833885_2017_蝶讯网_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 蝶讯网 NEEQ:833885 深圳市蝶讯网科技股份有限公司 Shenzhen Diexun Science and Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 12 月，公司被广东省商务厅评为“2017-2018 年度广东省电子商务示范企业”。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 蝶讯网/公司 指 深圳市蝶讯网科技股份有限公司 股东大会 指 深圳市蝶讯网科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市蝶讯网科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市蝶讯网科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 深圳市蝶讯网科技股份有限公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 中银律师 指 北京市中银（深圳）律师事务所 会计师、亚太 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贺鑫、主管会计工作负责人赖荣英及会计机构负责人（会计主管人员）赖荣英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务模式被复制导致竞争加剧的风险 公司为互联网时尚资讯行业开拓者之一，以建立“时尚大数据库”为切入点，拥有专业的信息分析团队，对获取的素材信息进行梳理、整合、加工、挖掘。使得公司形成了独特竞争优势，并成为公司迅速发展壮大的基石。虽然存在时尚资讯数据库建设、时尚资讯分析能力等壁垒，但该模式的相对可复制性和发展前景正吸引着不少新进者加入。如果公司在未来的经营发展过程当中不能持续产品研发投入，不断进行产品、服务的创新，公司将面临核心竞争能力下降、客户流失的风险。人力成本上升的风险 人力成本是公司经营过程中的主要成本，随着经济发展、城市生活成本上升、竞争对手对专业人才的争夺以及政府部门对社会保障体系相关政策的调整，公司的人力成本可能存在大幅增加的风险，如果平均人力成本的上升速度快于员工人均产值的增长速度，则互联网时尚资讯业毛利率水平将会有下降的风险。人才流失的风险 互联网时尚资讯服务企业往往需要组建较为庞大的信息分析团队，要求信息分析人员不仅具有时尚行业的专业知识而且对时尚潮流有一定的灵敏性。因此，信息分析人员素质相对较高，但其培养周期和难度也较大。随着行业竞争加剧，若不能采取6 有效措施留住该类信息分析人才，将面临人才流失风险。公司治理风险 公司依法建立健全了法人治理结构，制定了完备的 公司章程、“三会”议事规则、对外担保决策制度、对外投资管理制度、关联交易决策制度等，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层对相关制度的理解和全面执行还需一定时间，因此短期内公司可能存在规范治理的风险。经营模式升级带来的风险 在股转系统成功挂牌后，公司的发展战略也全面升级，通过对时尚产业未来发展方向和趋势进行深入调研、分析，结合行业转型升级、供给侧改革的重大机遇，在传统设计资讯服务的基础上进行全面的服务延伸和价值拓展，围绕产业链设计开发环节，打造“趋势+培训+原创交易+供应链服务”的立体化深度资讯服务体系，将进一步巩固公司在时尚资讯领域的领导地位，并为公司未来经营业绩的持续增长带来支撑。在转型升级的过程中，公司面临发展新业务带来的经验、资金、人力资源等压力；公司如果不能尽快有针对性的解决以上问题，提高自身抗压能力，容易陷入快速发展与支撑不足的矛盾中，对保证公司现有业务发展和新业务推进都存在一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市蝶讯网科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Diexun Science and Technology Co.,Ltd.证券简称 蝶讯网 证券代码 833885 法定代表人 贺鑫 办公地址 深圳市福田区福强路 3030 号福田体育公园文化体育产业总部大厦 7 层东 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 田和兵 职务 董事会秘书 电话 0755-82044838 传真 0755-82044838-8090 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区福强路 3030 号福田体育公园文化体育产业总部大厦 7 层东 518047 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 3 月 15 日 挂牌时间 2015 年 10 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）互联网信息服务（I64）主要产品与服务项目 时尚资讯终端服务系统及服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）36,296,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 贺鑫 实际控制人 贺鑫 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91440300771648243K 否 注册地址 深圳市福田区福强路 3030 号福田体育公园文化体育产业总部大厦7层东 否 注册资本 36,296,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州市苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈浩、傅伟兵 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 88,740,827.91 75,283,618.32 17.88%毛利率%61.34%70.39%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,743,311.05 1,984,349.61-187.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,815,081.45 1,847,769.64-306.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.42%5.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.68%4.81%-基本每股收益-0.05 0.06-183.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 76,430,930.68 55,232,103.92 38.38%负债总计 36,415,493.92 15,841,356.11 129.88%归属于挂牌公司股东的净资产 40,015,436.76 39,390,747.81 1.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.10 1.09 0.92%资产负债率%（母公司）47.64%28.68%-资产负债率%（合并）47.64%28.68%-流动比率 1.77 2.67-利息保障倍数-15.39-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,324,237.73 13,607,735.56 34.66%应收账款周转率 110.82 302.96-存货周转率 138.12-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%38.38%21.52%-营业收入增长率%17.88%-5.50%-净利润增长率%-187.85%150.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,296,000 36,000,000 0.82%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-54,890.00 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,451,997.52 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 885,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-652.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,281,454.98 所得税影响数 209,684.58 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,071,770.40 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,600,000.00 非经常性损益总额-480,810.38-1,119,189.62 减：非经常性损益的所得税影响数-57,001.56-182,998.44 非经常性损益净额-423,808.82-936,191.18 合计数-423,808.82-936,191.18 基本每股收益（扣非后）-0.15-0.10 稀释每股收益（扣非后）-0.15-0.10 加权平均净资产收益率（%）（扣非后）-14.41-9.88 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司紧紧围绕为中国时尚设计师的成长和发展服务的发展使命，深入推进产业生态战略，通过不断整合行业优势资源，打通产业链，打造以时尚设计师为核心的开放、完整、多元的时尚产业生态圈，实现产业共赢，通过构建时尚资讯业务、教育培训服务、DICTION MALL 三大核心业务板块，赋能设计师，助力中国时尚产业的转型升级。1、时尚资讯业务 公司作为中国时尚设计资讯服务行业的龙头企业，拥有中国最大的时尚资讯系统平台（包括蝶讯服装网、蝶讯鞋业网、蝶讯箱包网、蝶讯服装趋势网、蝶讯鞋包趋势网以及 DICTION APP），资讯内容、用户数量、研发实力都处于领先地位。公司通过自有团队搜集或原创的资料，由公司庞大的资讯分析团队根据其对国内外时尚潮流的把握以及时尚设计师的实际需求对资料进行梳理、整合、加工和深入挖掘从而形成资讯，最终将上述资讯整合到相应的资讯平台中，提供给用户使用。公司组建了庞大、专业的销售和技术团队，通过线上和线下相结合的方式开发客户、服务客户，并通过收取软件、服务费的形式获得收入。2、教育培训服务 公司经过十余年的发展，积累了丰富、优质的合作资源，通过与知名的设计师、时尚专家共同开发培训课程，以现场授课、企业内训的形式为设计师及时尚企业提供教育培训服务。服务形式包括：国际游学、公开课以及专案服务。国际游学主要以欧洲、美国、日本为基地，组织国际顶级时尚专家团授课，结合个案咨询、实地参观访问，通过最前卫精准的潮流趋势预测、国际品牌成功的运营模式、案例与中国时尚从业者分享、探讨，全面学习并掌握国际最先进的时尚理念、品牌发展实操经验，旨在帮助中国时尚设计师打开视野，寻找更多国际发展的可能性，助力品牌企业国际化发展。公开课是蝶讯教育国内落地的培训形式，旨在帮助更多的中国设计师不断成长和发展，让学员能在家门口就遇到国际大师，结缘国际时尚圈核心人物，打开思路，灵活变通。公司通过与国际知名的设计师和时尚专家等优质师资签订合作协议，共同开发整套包括买手、陈列、搭配、版型工艺、零售等完整的课程体系，并且根据中国时尚设计师和经营者的需求不断完善、深入。专案服务是教育培训订制服务，针对企业需求，结合师资团队与企业特点，给企业制定专属培训、顾问服务计划。公司根据企业客户的具体需求，依托国际专家团队和公司自有的资讯研发团队，确定讲师及顾问团队，共同制定培训计划、顾问方案，打造专属服务计划，在产品企划、设计、开发，品牌视觉、包装、推广等方面给企业提供具有国际化、前瞻性的国际市场开拓品牌策略建议及年度品牌形象塑造与维护，并协助企业进行落地，将公司的资讯服务进一步延伸到企业客户的内部，提升公司资讯服务的价值水平。蝶讯教育主要依托公司销售团队进行客户的开发和产品的推介，公司通过收取培训、顾问服务费的形式获得收入。3、DICTION MALL 13 DICTION MALL 项目是公司重点打造的设计师孵化、产业链整合平台，该平台以流行趋势为纽带，通过搭建连接独立设计师、贴牌商、面辅料商、生产商、品牌企业、批发商的综合信息服务平台，解决行业各环节参与主体的痛点，通过对数据的收集、挖掘、应用，完善供应链，重塑价值链，实现信息的有效对接，提升行业的运营效率和质量。公司结合平台数据及趋势资讯引导独立设计师的产品开发，同时凭借自身的专业性和影响力，在现有客户资源中进行挖掘，通过建立统一的规则和标准组建供应链体系专注为独立设计师提供供应链服务，通过线上自由撮合交易，线下组织展会、专场订货会的方式精准对接平台买手资源，在为平台买手提供更加广泛的产品渠道的同时沉淀海量的产业数据用于公司时尚流行趋势的研究，进一步提升公司流行趋势资讯服务的专业性和权威性。报告期内，公司时尚资讯业务不断深入、完善，以满足快速变化的市场需求，持续提升产品内容的专业性、及时性、权威性，继续巩固市场领导地位，时尚资讯业务商业模式未发生变化，时尚资讯业务收入仍然是公司的主要收入来源，在此基础上进行全面的服务延伸和价值拓展，旨在为中国时尚设计师的成长和发展提供更加全面的服务支持，蝶讯教育项目和 DICTION MALL 项目的启动也是公司在新的商业模式上的尝试，丰富了公司的收入来源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司各部门按照年度经营计划开展各项经营管理工作，各项工作计划稳步推进，全年实现营业收入 8,874.08 万元，较上一年度增长 17.88%，营业成本 3,431.01 万元，较上一年度增长 53.93%，实现净利润-174.33 万元，由于营业成本及三项费用大幅增加导致报告期内经营性亏损，经营活动产生的现金流量净额为 1,832.42 万元，较上一年度增加 34.66%。（1）时尚资讯业务 报告期内，时尚资讯业务仍然是公司主要收入来源。公司作为国内最早从事设计资讯业务的互联网企业之一，一直处于该行业的龙头地位，销售规模、客户规模、产品创新都处于领先地位。报告期内，公司针对市场变化和需求加大产品开发投入，不断丰富产品内容和营销策略，提升客户体验，设计资讯业务销售收入大幅提升。（2）教育培训业务 14 报告期内，教育培训业务不断优化课程体系和服务水平，聚集了丰富的亚欧美及国内的师资资源，旨在为国内服装行业从业者构造连接世界的桥梁。全年组织国际游学 8 期，国内公开课 30 余场，培训对象包括设计师、陈列师、设计总监、企划总监、运营总监、企业主等，培训内容涉及“美学搭配”、“品牌策划、定位、商品企划”、“趋势企划、产品设计”、“视觉营销”、“鞋包项目”“新零售，买手供应链”等专业领域板块。时尚梦想家国际游学到访法国、意大利、美国、日本、韩国等国的时尚前沿城市，与国际一线品牌及国际知名时尚机构从业多年、拥有丰富行业经验的设计师、行业专家面对面的交流、讨论，提升了学员的专业水平和国际化视野，推动整个行业日趋规范与成熟。经过两年多的运作，蝶讯教育培训业务不仅取得了良好经济效益，更重要的是做出了自己的品牌影响力，取得了行业内客户的认可，为下一步服务模式的延伸奠定了基础。（3）DICTION MALL 产业服务业务 报告期内，蝶讯 DICTION MALL 项目不断整合供应链资源，构建供应链管理服务体系，与国内成熟的设计师品牌、设计师平台、SHOWROOM、贴牌商以联合参展、组织专场订货会的形式展开合作，合作资源进一步丰富，服务体系进一步优化，逐步形成平台的核心竞争力。(二二)行业情况行业情况 根据国家统计局发布的统计数据显示，2017 年全年，社会消费品零售总额 366,262 亿元，同比增长10.2%，其中，服装鞋帽、针纺织品类零售总额超 14,557 亿元，同比增长 7.8%。全国居民人均衣着消费支出 1,238 元，同比增长 2.9%，占人均消费支出的比重为 6.8%。全国网上零售额 71,751 亿元，比上年增长 32.2%，其中实物商品网上零售额 54,806 亿元，增长 28.0%，占社会消费品零售总额的比重为 15.0%；在实物商品网上零售额中，吃、穿和用类商品分别增长 28.6%、20.3%和 30.8%。2017 年限额以上企业（单位）服装商品零售额同比增长 8%，增速较上年提高 1.2 个百分点，自 2010 年以来首次实现增速加快。2017 年中国服装产业在经历了深度调整期后正在逐步回暖，行业调整的方向也逐步清晰。重视产品设计、供应链、零售终端的信息透明化和数据的反馈已经成为行业提升效率，降低库存的主要措施。随着消费升级的加速，中国消费者对服装的消费理念逐渐走向个性化、时尚化、品质化，服装行业正在进入需求导向、结构调整、创新驱动和绿色发展的全新阶段。服装行业的供给侧改革正是为了解决满足消费者需求的有效供给问题，将行业、企业的发展回归到产品本身，专注产品的品质与创新，通过对产业资源的重新整合，调整产品结构，优化供应链，从低端的代工、仿制走向高端的自主原创、品牌打造，提升产品品质和附加值。随着线上线下一体化的新零售发展大势推动，我国服装零售业以数据为驱动的新零售格局已经开启。相比于传统零售下的人货场相对独立的运营，新零售时代下的零售商几乎均以用户数据为基础，依托科技和数据连接消费者、场景、商品，来实现三者高效协同发展，最终提升零售竞争力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期15 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 9,130,430.18 11.95%22,270,263.84 40.32%-59.00%应收账款 1,264,088.52 1.65%257,306.07 0.47%391.28%存货 496,829.09 0.65%-长期股权投资-固定资产 3,477,165.94 4.55%3,920,061.10 7.10%-11.30%在建工程-短期借款 1,800,000.00 2.36%-长期借款-预收款项 25,122,708.61 32.87%7,068,382.04 12.80%255.42%其他应付款 948,742.89 1.24%640,822.95 1.16%48.05%资产总计 76,430,930.68-55,232,103.92-38.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末大幅减少 13,139,833.66 元，主要原因系公司为提高资金使用效率，增加现金资产收益，创造更好的股东回报，使用自有经营性闲置资金进行委托理财所致。2、应收账款较上年末增长 1,006,782.45 元，主要原因系公司为常熟服装城集团有限公司、东莞市虎门服装服饰行业协会提供展会运营服务，由于客户付款审批流程较长，导致付款周期较长，报告期后已收回。3、存货较上年末增长 496,829.09 元，主要原因系公司集中采购展会、促销等活动常用价值较低的礼品、物料等。4、短期借款较上年末增加 1,800,000 元，主要原因系公司于 2017 年 4 月向平安银行深圳分行申请流动资金贷款 3,000,000 元，借款期限一年，借款期限内每月偿还本金 150,000 元，其余本金到期一次偿还。5、预收款项较上年末大幅增长 18,054,326.57 元，其中：时尚资讯信息系统及服务预收款项较上年末大幅增长 13,253,017.15 元，主要原因系时尚资讯信息系统及服务收入是公司的核心项目和主要收入来源，报告期内公司不断加大时尚资讯信息系统及服务的产品开发创新力度，不断完善产品体验，推出了多个亮点突出、实用性强的产品/服务，同时，在新兴市场和重点市场加大布局力度，采取多样化的营销策略和促销方式促进老客户提前续约的同时大力拓展新客户，公司时尚资讯信息系统及服务的销售收入、用户数均实现了快速增长；教育培训咨询业务预收款项较上年末增加 2,757,170.35 元，主要原因系 2017 年初公司推出了教育培训年卡套餐以及 2018 年初国际游学及公开课已售卖尚未落地；DICTION MALL 项目预收款项较上年末大幅增长 2,044,139.07 元，主要原因系客户支付 2018 年 3 月上海展会费用以及购买 2018 年全年重点展会参展套餐所致。6、其他应付款较上年末增长 307,919.94 元，主要系 DICTION MALL 订货会交易保证金、公司办公车辆油卡押金以及应付未付的员工报销等费用。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 16 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 88,740,827.91-75,283,618.32-17.88%营业成本 34,310,085.01 38.66%22,289,299.20 29.61%53.93%毛利率%61.34%-70.39%-管理费用 18,065,261.55 20.36%13,995,906.03 18.59%29.08%销售费用 45,522,753.89 51.30%40,985,461.77 54.44%11.07%财务费用 202,330.25 0.23%21,322.89 0.03%848.89%营业利润-3,327,318.90-3.75%-4,924,610.98-6.54%32.43%营业外收入 1,452,787.17 1.64%6,109,548.57 8.12%-76.22%营业外支出 1,442.19 0.00%7,794.74 0.01%-81.50%净利润-1,743,311.05-1.96%1,984,349.61 2.64%-187.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本较上年同期增长 12,020,785.81 元，主要系报告期内教育培训服务落地国际游学 8 场，国内公开课程 30 场，开课场次较上年同期大幅增加，特别是成本较高毛利较低的国际游学较上年同期增加 5 场，导致教育培训服务成本增长 5,347,268.53 元；DICTIONMALL 项目组织客户联合参加 3 月、10月上海展会以及 7 月深圳展会，为产业集群客户提供展会运营服务，导致 DICTION MALL 项目营业成本增加 6,997,741.78 元。2、毛利率由 70.39%下降到 61.34%，主要系教育培训服务、DICTION MALL 项目展会服务毛利率较时尚资讯信息系统及服务毛利率低，而报告期教育培训服务、DICTION MALL 项目营业收入占提升所致。3、管理费用较上年同期增长 4,069,355.52 元，主要系 2017 年公司采用定向发行股份的方式对部分董事、监事、高级管理人员进行股权激励，确认股份支付 118.4 万元；报告期内，研究开发费增加2,072,908.96 元。4、销售费用较上年同期增长 4,537,292.12 元，主要系公司参加 2017 年深圳时装周等活动导致宣传推广费增加 768,254.51 元；参加上海展会、深圳展会导致参展费增加 928,557.94 元；加大促销力度导致促销费增加 2,697,811.91 元。5、财务费用较上年同期大幅增加 181,007.36 元，主要系公司 2017 年 4 月向平安银行深圳分行申请流动资金贷款 300 万元支付的利息费用。6、营业利润较上年同期增加 1,597,292.08 元，主要系报告期内公司根据财政部财会201715 号 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）的要求将与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入，导致其他收益较上年增加 5,179,292.66 元。7、营业外收入较上年同期减少 4,656,761.40 元，主要系报告期内公司根据财政部财会201715 号企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）的要求将与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。8、净利润较上年同期减少 3,727,660.66 元，主要系报告期内营业成本及各项费用均大幅增加。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 88,740,827.91 75,283,618.32 17.88%其他业务收入-主营业务成本 34,310,085.01 22,289,299.20 53.93%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%时尚资讯信息系统收入 68,972,947.85 77.72%65,145,696.09 86.53%教育培训咨询服务收入 10,286,161.39 11.59%8,752,795.44 11.63%DICTION MALL 服务收入 9,481,718.67 10.68%1,385,126.79 1.84%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司各项业务开展正常，营业收入较上一年度均有提升，其中时尚资讯信息系统收入较上一年度增长 5.87%；教育培训咨询服务较上一年度增长 17.52%，主要系报告期内国际游学、国内公开课频次较上一年度增加所致；DICTIONG MALL 服务收入较上一年度增长 584.54%主要系报告期内组织合作客户联合参加展会。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 常熟服装城集团有限公司 2,145,979.18 2.42%否 2 广州市心匠服饰有限责任公司 296,781.27 0.33%否 3 深圳市共创意网络科技有限公司 216,981.13 0.24%否 4 广州市海珠区韩蒂娅制衣厂 216,324.22 0.24%否 5 广州天创时尚鞋业股份有限公司 193,221.09 0.22%否 合计合计 3,069,286.89 3.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市中国国际旅行社有限公司 2,451,378.00 10.79%否 2 深圳市榭里装置空间设计有限公司 1,740,000.00 7.66%否 3 北京时尚博展国际展览有限公司 1,586,520.00 6.99%否 18 4 湖南三网通网络科技有限公司 1,188,752.00 5.23%否 5 环宇时尚展览（深圳）有限公司 1,180,000.00 5.20%否 合计合计 8,146,650.00 35.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,324,237.73 13,607,735.56 34.66%投资活动产生的现金流量净额-34,336,867.22-14,556,692.04 -135.88%筹资活动产生的现金流量净额 2,872,795.83-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 4,716,502.17 元，主要原因系报告期内公司加大产品开发力度和市场开拓力度，使得销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加 26,817,207.21 元。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 19,780,175.18 元，主要原因系报告期内公司为提高资金使用效率，增加现金资产收益，创造更好的股东回报，使用自有经营性闲置资金进行委托理财，报告期末部分投资尚未赎回。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 2,872,795.83 元，主要原因系报告期内公司采用定向发行股票的方式实施股权激励计划募集资金 118.4 万元；公司向平安银行深圳分行取得流动资金贷款 300 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司、参股子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年 4 月 26 日公司第一届董事会第十二次会议审议通过关于公司使用闲置资金购买理财产品的议案，并于 2017 年 5 月 17 日 2016 年年度股东大会批准通过，同意使用自有经营性闲置资金进行委托理财，投资额度累计不超过人民币 3,000 万元，额度范围内资金可循环使用，购买理财产品的品种应当为保本型或低风险、短期（不超过一年）的理财产品。2017 年 8 月 1 日公司第一届董事会第十三次会议审议通过 关于公司使用闲置资金购买理财产品的议案，并于 2017 年 8 月 17 日 2017 年第三次临时股东大会批准通过，同意使用自有经营性闲置资金进行委托理财，投资额度累计不超过人民币 4,000 万元，额度范围内资金可循环使用，购买理财产品的品种应当为保本型或低风险、短期（不超过一年）的理财产品。报告期内，公司在批准额度内循环使用投资资金，到期产品均已赎回，获得预期收益，未发生到期无法赎回的情况，截至报告期末尚未到期委托理财余额 4,500 万元。19 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。该准则规范持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。2、2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了 企业会计准则第 16 号政府补助（2017年修订），修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起实施，并自 2017 年 1 月 1 日发生的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。3、2017 年 12 月 25 日，财政部以财会201730 号于发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。按照上述企业会计准则的规定和要求，公司对原会计政策进行相应变更，并按上述文件规定的日期执行新的会计准则。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在长远发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，诚信经营、依法纳税、积极吸纳就业、依法保障投资者、员工的合法权益。在未来的发展中，公司将以更加积极的态度和热情投入到社会公益活动当中，积极履行应尽的社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司主营业务突出，应收账款规模较小，经营性现金流稳定，资产负债率依然保持合理水平；公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理等重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心团队稳定，人员结构持续优化；持续加大产品的研发投入，不断完善产品结构、客户体验和服务水平；加大对新客户的拓展力度，客户资源稳定增长，继续保持市场领先地位。公司面对行业变革结合行业转型升级、供给侧改革的重大机遇，基于目前公司的优势资源，紧紧围绕为中国时尚设计师的成长和发展服务的发展使命，在传统设计资讯服务的基础上进行全面的服务延伸和价值拓展，蝶讯教育项目、DICTION MALL 项目快速发展，新项目的实施在没有进行大规模投入的情况下依然取得了很好的运营成果和市场影响力。20 报告期内，公司不断完善管理架构和治理机制，根据公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统的规章制度等法律法规以及公司章程的要求新制定年度报告信息披露重大差错责任追究制度、募集资金管理制度，以确保公司各项经营、管理行为公开