833874_2017_泰祥股份_2017年年度报告_2020-03-30.pdf

十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 1 2017 泰祥股份 NEEQ:833874 十堰市泰祥实业股份有限公司 Shiyan Taixiang Industry Co.,Ltd 年度报告 十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、公司新项目新客户 1.2017 年 7 月，A 产品获得出口一级供应商资格；2.2017 年 8 月，B 产品出口份额提高至 100%；3.2017 年 9 月，获得东风雷诺、东风轻发项目定点。二、公司取得的荣誉 1.2017 被评为上海大众动力总成优秀供应商；2.2017 年授予省级“隐形冠军科技小巨人”企业称号。三、公司内部管理 1.2017 年 10 月公司通过大众公司信息安全审核；2.2017 年 12 月，公司 PLM（产品生命周期管理）项目第一期 PDM（产品数据及产品开发过程管理系统）上线。2017 年 10 月 31 日，覆膜砂再生线顺利投产；2017 年 11 月，机加一线自动化改造完成；十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、泰祥股份 指 十堰市泰祥实业股份有限公司 股东会、股东大会 指 十堰市泰祥实业股份有限公司股东会 众远投资 指 十堰众远股权投资中心（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 十堰市泰祥实业股份有限公司公司章程 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 会计事务所、北京永拓 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 PLM 指 产品生命周期管理 PDM 指 产品数据及产品开发过程管理 ASES 指 供应商评估标准联盟(日产)十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王世斌、主管会计工作负责人姜雪及会计机构负责人（会计主管人员）吴朝平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、产品单一风险 公司一直秉承专业化的发展思路，力争成为全球最为专业化的汽车主轴承盖制造厂商。因此公司一直集中资源，高度专注于发动机主轴承盖产品的研发和生产，从而在发动机主轴承盖的细分市场获得了比较明显的竞争优势。聚焦式的发展方式，也导致公司目前收入全部依赖于一类产品，如果汽油发动机结构发生变动或市场状况发生变化，公司也存在因产品结构过于单一而无法适应市场变化的风险。2、市场风险 虽然汽车零部件市场是相对封闭的市场，各大整车厂商选定零部件供应商后，关系一般比较稳定，但是市场上如果出现更有竞争力供应商，公司仍存在丧失原有市场份额的风险。3、土地及厂房等建筑物未能取得权属证书的风险 2016年3月4日，泰祥所用土地正式摘牌，确定了土地的权属。2016年4月16日与十堰市国土资源局签订国有土地出让合同，2017年6月27日，取得建设用地批准书，现正在办理土地权藉调查，土地使用证尚在办理之中。十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 6 4、客户集中的风险 公司汽车发动机主轴承盖的客户主要是大众集团，公司存在客户集中风险。5、实际控制人不当风险 公司实际控制人王世斌和姜雪直接和间接持有公司94.20%股份，可以通过行使表决权等形式，影响到公司的经营决策、投资方向、人事安排等重大事项。虽然股份公司按照公司法等法律法规以及公司章程的要求，建立了“三会”议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保等决策管理制度，内控体系正在逐步完善。但上述制度能否持续有效运作需要全体股东以及管理层的规范执行。同时股份公司的成立时间较短，管理层规范运作意识的提高以及相关制度执行及完善均需要一定过程。如果出现实际控制人不当控制或内控制度不能持续有效运行，则可能会给公司经营及其他股东的利益带来风险。6、原材料价格波动风险 大宗原材料价格波动带来的风险，主要是指生铁等金属原材料。因国家环保整治政策及供给侧改革导致的能源、焦炭、生铁、化工等行业原材料的价格波动依然存在。本期重大风险是否发生重大变化：否 十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 十堰市泰祥实业股份有限公司 英文名称及缩写 Shiyan Taixiang Industry Co.,Ltd 证券简称 泰祥股份 证券代码 833874 法定代表人 王世斌 办公地址 湖北省十堰市经济开发区吉林路258号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 姜雪 是否通过董秘资格考试 是 电话 0719-8306877 传真 0719-8788070 电子邮箱 TX 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省十堰市经济开发区吉林路258号 442013 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997-7-29 挂牌时间 2015-10-19 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-汽车制造业-汽车零部件及配件制造-汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 汽车零部件研发、加工、制造，货物进出口 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）52,600,000 优先股总股本（股）-做市商数量 8 控股股东 王世斌 实际控制人 王世斌、姜雪 十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420300178856869P 否 注册地址 湖北省十堰市经济开发区吉林路258 号 否 注册资本 5260 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖桓标、涂汉兰 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥关东店北街1号国安大厦12、13、15层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 198,607,517.94 166,795,179.77 19.07%毛利率%63.16%61.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 91,520,113.09 78,256,089.47 16.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 87,704,883.23 71,416,566.85 12.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）47.54%47.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）45.56%43.44%-基本每股收益 1.74 1.51 15.23%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 260,278,981.38 213,417,015.60 21.96%负债总计 43,915,417.48 35,973,564.79 22.08%归属于挂牌公司股东的净资产 216,363,563.90 177,443,450.81 21.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.11 3.37 21.96%资产负债率%（母公司）16.87%16.86%-资产负债率%（合并）16.87%16.86%-流动比率 4.36%4.36%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 95,102,626.35 83,466,295.18 13.94%应收账款周转率 5.22%4.61%-存货周转率 8.31%6.83%-十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.96%38.51%-营业收入增长率%19.07%10.82%-净利润增长率%16.95%77.87%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,600,000.00 52,600,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,152,508.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,596,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,853,429.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 191,584.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,488,505.72 所得税影响数 673,275.86 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,815,229.86 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司致力于为汽车整车厂、发动机总成厂提供优质的零部件及服务，业务专注于汽车发动机核心零部件主轴承盖的研发生产，立足高端市场，精益求精，业务涵盖了“技术研发、铸造、机加、销售、售后服务”的业务链体系，公司是大众汽车集团的全球供应商和 A 级供应商，是国内为数不多可以供货至大众集团全球工厂并参与大众汽车集团旗下所有品牌铸造机加件竞标的企业，同时也为部分国内外知名整车厂提供主轴承盖产品。2017 年公司持续深化专业化战略，形成了更为可观的规模效应。公司为大众集团及其他客户提供配套的定制化生产，并参与大众发动机的同步设计研发，更稳固了与优质客户的合作关系。目前公司主要为大众集团提供定制产品，亦有部分其他客户的需求逐渐增加。2017 年，公司与大众集团的合作进一步深化，在大众集团内部市场占有份额进一步提高。随着新的生产线的投入，新的产品的投产，市场部正加大力度，拓展客户。通过了解更多其他客户需求，在获取客户相关资料（图纸、产品模型、产品规格等）后，组织技术部门及相关部门人员进行可行性分析，向客户提交技术及成本分析以期获得更多市场机会。由于整车生产商对零部件供应商的要求很高，通过技术认可和认证的时间很长，因此合作后关系一般会非常稳固。公司正以大众及现有其他客户为基础，凭借良好的市场口碑，扩大产能并进入更多整车生产商的供应链系统，开发基于核心铸造技术优势的第二个专业化产品，从“客户多元化+产品专业化”方面进一步拓展业务发展空间，通过高质量的汽车零部件定制化生产、销售获取利润和现金流。同时，公司亦高度关注汽车行业的行业态势，尤其是新能源汽车的发展，希望通过市场调研和技术积累，为进入新能源汽车行业奠定基础。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司为高新技术企业，拥有铸造、机加一体化生产能力，研发并运用作为核心优势的铁型覆砂铸造工艺和实用新型专利技术，同时辅以科学的生产工艺，首先在产品质量方面克服了传统砂型铸造工艺中铸件易产生缩孔、缩松等铸造缺陷的问题；其次通过对自行设计的生产线的不断优化和提升自动化水平，使得生产效率和产品工艺出品率大幅提升，远超传统砂型铸造的产出水平；公司拥有的领先的技术优势和生产设施使得公司规模效应得以逐年放大，极大提高了公司产品的市场竞争力。十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 12 在 2017 年公司加大了工艺研发力度及自动化技改的投入，包括铸造的覆膜砂再生线上线运行，机加自动化一期上线运行以及二期改造的进行，一方面满足客户交付需求及 2018 年产能需求，另一方面为进一步提升质量、优化成本以提升核心竞争力打下坚实基础。公司引入了大量技术储备人员，同时 PLM（产品生命周期管理系统）第一期正式上线，对公司的知识资产进行了全面的收集、梳理和整理，在此基础上开始了 PLM 二期项目的启动，预期在两年内完成对公司知识管理、研发管理水平质的飞跃。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照既定的发展战略，坚持专业化实业道路，秉承“精益求精、科技创新”的经营理念，圆满顺利地完成了年度经营计划。公司实现营业收入 198,607,517.94 元，同比增长 19.07%；实现营业利润 106,811,648.34 元，同比增长 24.52%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 91,520,113.09元，同比增长 16.95%；毛利率 63.16%；实现经营活动产生的现金流量净额 95,102,626.35 元，同比增长 13.94%。一、生产经营方面 公司围绕 TS16949 质量体系规范组织生产，以客户需求为中心，坚持标准化管理和精细化生产，持续稳定地为国内外客户提供高质量的产品。1、在质量体系建设方面，随着 IATF16949 的发布，公司制订了详尽的培训计划，预计于 2018 年 5月取得 IATF16949 认证，目前所有进度均按计划得以实施。十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 13 2、在产品交付方面，经过大众、奥迪专家的多次实地参观和审核，公司发动机主轴承盖产品质量获得了客户的认可。伴随着客户订单的增加，生产的规模化效应日渐凸显,供货量稳中有升，本期出口收入 97,197,983.17 元，同比增长 22.23%，内销收入 100,735,221.23 元，同比增长 18.85%。3、在信息化建设方面，公司持续深化 ERP、OA 等信息化工具的应用，并引入 PLM 解决方案，实现了管理层对经营数据的即时掌控，大幅提升了工作效率。总体来说，公司生产经营可控，满足公司经营计划要求。二、产品升级及客户开发方面 1、持续稳步深入同大众集团的合作，组织专业技术人员赴德国大众集团总部，进行新项目的技术交流并获得了部分项目的全球一级供应商资质。报告期内完成了新项目样品的制作、交付，部分项目已接到了批量订单。另外，也完成了几个其他品牌客户项目样件的制作、交付。2、在潜在市场开发方面，持续加大市场开发力度，同国内外多家厂商进行了实质性接触，建立了沟通渠道。报告期内通过了一家重要客户的审核并获得了项目初步定点。3、与公司在欧洲的三方服务公司达成了战略合作框架协议，力争进一步开拓欧洲市场。4、在汽车行业及其他相关行业寻求标的企业，包括且不仅限于新能源汽车行业，着重关注在行业内拥有技术领先或市场领先的研发型或初创型企业，希望运用自身的优势进入新的产品领域和客户领域。三、技术研发方面。1、公司坚持自主创新，持续优化既有的核心技术优势，稳固行业领先地位。报告期内进行了主轴承盖（灰铁）铸造和机加工艺的研发，公司完成了再生砂生产系统的建造并如期投入生产，同时也具备了一系列辅助工序的研发生产能力。使得在规避了上游供应链供货风险及质量风险的同时，大幅提升了自身快速响应客户样件需求、新产品研发储备的能力。2、公司机加一线自动化改造（一期）完成并投入使用，提高了过程质量保障能力和生产效率，为下一步全面自动化改造积累了宝贵经验。3、公司引入了大量技术储备人员，同时 PLM（产品生命周期管理系统）第一期正式上线，对公司的知识资产进行了全面的收集、梳理和整理，在此基础上开始了 PLM 二期项目的启动。十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 14 (二二)行业情况行业情况 2017 年全球汽车总销量较 2016 年预计有 2.5%的增长，大众集团预计将达到 1060 万辆左右的总销量，增长近 3%，其中大众乘用车销量达 620 万辆，增幅 4.63%。作为大众集团此类零件的最大供应商，公司保持良好的发展态势。而新能源汽车的销售数量远低于传统内燃机车型的增长数量。同时，在传统燃油车方面，大众集团还将投入研发，新一代发动机将从 2019 年起开始研发，预计可进一步减少能耗和排放。其他整车厂也并未放弃传统内燃机的进一步研发和优化，预计未来一段较长时间内，传统内燃机、混动技术内燃机和其它类型新能源汽车将会并行于市场。公司也持续关注新能源汽车行业的发展态势，会寻求合适的时机依据自身的核心技术优势进行尝试。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 35,867,434.21 13.78%23,114,830.69 10.83%55.17%应收账款 38,619,968.15 14.84%33,690,220.09 15.79%14.63%存货 8,085,693.20 3.11%9,512,157.36 4.46%-15.00%长期股权投资-固定资产 46,811,369.37 17.99%41,020,133.82 19.22%14.12%在建工程 2,713,663.45 1.04%-短期借款-长期借款-资产总计 260,278,981.38-213,417,015.60-21.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期期末货币资金为 35,867,434.21,同比增长 55.17%,主要系报告期内营业收入增长、款项回款及时所致。十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 198,607,517.94-166,795,179.77-19.07%营业成本 73,161,098.57 36.84%64,010,882.69 38.38%14.29%毛利率%63.16%-61.62%-管理费用 14,561,631.76 7.33%13,760,081.67 8.25%5.83%销售费用 5,793,254.43 2.92%3,816,929.62 2.29%51.78%财务费用-549,408.59-0.28%-142,573.83-0.09%-285.35%营业利润 106,811,648.34 53.78%85,776,605.89 51.43%24.52%营业外收入 1,840,048.26 0.93%5,396,620.00 3.24%-65.90%营业外支出 1,204,972.03 0.61%78,111.67 0.05%1,442.63%净利润 91,520,113.09-78,256,089.47-16.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期销售费用共发生 5,793,254.43 元，同期增长 51.78%，主要系报告期内销量增长导致运输费用支出增长，及质量服务费增长所致；本期财务费用共发生-549,408.59 元，同期下降 285.35%，主要系报告期内存款利息收入增长，汇兑收益增长所致；本期营业外收入共发生 1,840,048.26 元，同期下降-65.90%。主要系报告期内政府补助下降所致；本期营业外支出共发生 1,204,972.03 元，同期增长 1442.63%。主要系非流动资产毁损报废损失增长所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 197,933,204.40 164,279,591.99 20.49%其他业务收入 674,313.54 2,515,587.78-73.19%主营业务成本 72,799,520.58 62,059,530.31 17.31%其他业务成本 361,577.99 1,951,352.38-81.47%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主轴承盖 197,933,204.40 99.66%164,279,591.99 98.49%十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 16 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内 100,735,221.23 50.72%84,761,213.88 50.82%境外 97,197,983.17 48.94%79,518,378.11 47.67%合计 197,933,204.40 99.66%164,279,591.99 98.49%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度境内外收入占比相对稳定，未出现大幅度变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大众集团 196,857,337.50 99.46%否 2 北京宝沃汽车有限公司 1,063,228.40 0.53%否 3 东风汽车动力零部件有限公司 12,638.50 0.01%否 合计合计 197,933,204.40 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南阳市云阳钢铁实业有限公司 15,104,112.56 36.64%否 2 十堰长江造型材料有限公司 6,214,293.06 15.07%否 3 十堰市林凯商贸有限公司 3,848,653.69 9.34%否 4 湖北楚峰铸造材料有限公司 2,613,832.73 6.34%否 5 十堰品格机电科技有限公司 1,520,597.44 3.69%否 合计合计 29,301,489.48 71.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 95,102,626.35 83,466,295.18 13.94%投资活动产生的现金流量净额-35,952,153.87-67,651,875.57 46.86%筹资活动产生的现金流量净额-52,600,000.00-25,518,000.00-106.13%现金流量分析现金流量分析：本期投资活动产生的现金流量净额-35,952,153.87 元，同期增长 46.86%，主要系报告期内理财产十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 17 品投入增加所致；本期筹资活动产生的现金流量净额-52,600,000.00 元，同期下降 106.13%，主要系报告期内未增发股本所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为实现资产的保值增值，公司将闲置资金投资于长江证券、中信银行、中信建投、建设银行的保本收益型银行短期理财产品进行理财。为维护公司和股东利益，公司按照公司法和公司章程的规定制定了对外投资管理制度。公司的投资经董事会审批，并由财务部按照会计准则对投资理财进行后续核算和管理。公司按照对外投资管理制度的规定积极运作投资理财，投资总额没有超出投资额度，投资额度已在全国股转系统 2017-022 公告中披露。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 8,216,766.26 7,819,144.84 研发支出占营业收入的比例 4.14%4.69%研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 1 1 本科以下 28 34 研发人员总计 29 35 研发人员占员工总量的比例 11.28%12.92%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 15 23 十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 18 公司拥有的发明专利数量 1 1 研发项目情况：研发项目情况：报告期内新增加两项研发项目：1、为了节能环保，且满足自己使用的需要，公司进行砂回收重复利用项目研发，该项目于 2017 年 11 月投产，公司具备自制覆膜砂的能力，不仅能满足生产经营的需要，降低原料成本，而且在节能降耗和环保可持续生产方面起到重要作用；2、公司为提高自动化程度，提升质量保证能力，提高生产效率，公司进行机加生产线自动化作业项目研发，一期自动化改造于 2017年 10 月投产。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：关键审计事项：收入确认 泰祥股份主要从事发动机轴承盖的生产和销售。请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”16 所述的会计政策及“五、财务报表主要项目注释”26。由于营业收入是泰祥股份关键业绩指标之一，且存在可能操纵收入以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入的确认作为关键审计事项。2、审计应对（1）测试公司销售与收款相关內部控制的设计和运行有效性；（2）检查主要客户合同相关条款，并评价公司收入确认是否符合会计准则的要求；（3）通过公开渠道查询主要客户的工商登记资料等，确认主要客户与公司及主要关联方不存在关联关系；（4）向客户函证款项余额及当期销售额；（5）检查主要客户合同、出库单、签收验收单等，核实公司收入确认是否与披露的会计政策一致；（6）对营业收入执行截止测试，确认收入确认是否记录在正确的会计期间。十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 19 (七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用(九九)企业社会责任企业社会责任 十堰市泰祥实业股份有限公司（以下简称“泰祥股份”）深知企业应承担的社会责任，在保护债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者方面都做出了应有的贡献；同时，公司积极响应国家号召，为精准扶贫和可持续发展蓄力。在泰祥公司的企业文化里，我们秉承董事长“穷则独善其身，达则兼济天下”理念的倡导，今年泰祥股份经过寻找，自愿加入市商务局攻坚精准扶贫小组，在5月10日我们公司何华强副总经理深入房县大木厂镇三元村进行实地考察；大木厂镇地理偏远，交通从市区出发要三个小时的路程，和当地的村支书、镇长的座谈交流中了解到：三元村共3个村民小组，323户，1260人，贫困户230户，又着重从基础设施建设和易地扶贫搬迁、脱贫产业做了细致了解。公司为三元村捐助资金5万元，支持三元村的精准扶贫工作。在后期扶贫项目跟踪中，对大木厂镇给予了种植牡丹，养殖贵妃鸡，黑猪，羊肚菌产业的建议，与商务局联合组织1家超市，3家电商，4家餐饮对3个村农户对接产业发展和市场包销等“订单式”产业达成协议，解决农产品供应，包销，销售，物流的难题！大木厂镇的发展和成长一直是我们心头上的牵挂，本着“我们能做点什么，能改变点什么的心情”贡献出自己的力量！泰祥股份愿祖国昌盛，人民幸福！泰祥股份深知企业应承担的社会责任，乐于帮助有需要的困难群体和回报社会。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。为创造更大的社会财富身先士卒，以发扬和传播正确的社会价值观勤勉奉献，努力做一个有担当、负责任的优秀的企业。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营情况保持健康成长，所属行业和商业模式未发生重大变化，公司主营业务增速 稳定，资产负债结构合理、整体盈利能力显著。公司业务、财务等机构完全独立，保持良好的独立经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 20 定；公司和全体员工无重大违法、违规行为。报告期内，无影响持续经营能力的重大事项，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 过去几年对全球汽车业来说相对平稳。汽车业务覆盖的 60 个国家中，只有 9 个国家汽车销量下滑。在巴西和俄罗斯等市场复苏的情况下，预计到 2018 年只有 8 家。2017 年全球汽车销量首次突破 9000 万辆，较 2016 增长 2.3%,再次显示出在自动驾驶汽车和叫车服务日渐流行之际，传统汽车需求依然强劲。2018 汽车制造行业仍然处于稳定增长期，尤其是中国市场及一些第三世界国家，预计在中国市场将会有2600 万辆的销量，增幅 2.6%。汽车发动机主轴承盖属于发动机关键零部件，市场需求稳定且巨大，依然具有极大发展空间。根据行业分析，即使新能源汽车销售数量逐年增长，但仍然低于汽车销售数量的增长量，传统内燃机还有较长时间的黄金周期以及和平稳过度期。公司将在维持好主营业务的同时，通过现有客户渠道，通过现有技术和研发创新进入新能源汽车零部件制造行业。公司的主营业务在现有客户供应链体内所占份额基于优质的服务表现持续稳步上升，在行业内日趋处于领导地位。公司将通过不断扩大的规模效应，以及成本和质量优势进一步扩大全球市场份额。(二二)公司发展战略公司发展战略 1.公司将持续专注于专业化的实业道路，通过持续的技术创新和管理创新，实现技术积累和人才积累，不断增强自身的核心竞争优势，成为世界一流的汽车发动机主轴盖制造商和汽车零配件制造商。2.持续进行技术积累和市场开拓，积极开发新产品，3-5 年形成第二个专业化产品。公司预计在 2020年将实现超过 600 万套发动机主轴承盖的制造和销售。3.公司将持续深化 TS16949 质量体系管理及完成换版工作，提升产品质量能力，不断增强客户满意。4.结合 ERP 信息化建设和标准化建设，全面提升工作效率和工作质量，降低成本，更好的应对市场竞争。十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 21 5.利用 PLM（产品生命周期管理）系统构建建立具有泰祥特色的技术管理体系，积累先进的技术工艺，快速响应客户新产品需求。6.加强市场营销及拓宽市场渠道，吸引优秀市场人员加入。利用自身核心铸造优势-铁型覆砂铸造工艺及机加工工艺优势，加大对新产品新客户的开发力度，进一步实现客户多元化和产品多元化。7.关注新能源汽车制造行业的发展态势，寻求合适契机基于自身核心竞争技术优势进入新领域。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1.100%完成年度客户交付需求，达成客户满意。2.按照客户要求，完成大众集团及其他客户的所有新项目的进度。3.进一步优化 PLM 系统的一期应用并实施第二期任务，逐渐树立泰祥的研发能力，通过快速新品开发和创新项目研发进行技术积累，增强泰祥的核心竞争优势。4.深化 ERP 软件的应用，进一步标准化公司作业流程。5.于上半年完成质量体系 IATF 换版的顺利通过。6.持续技术创新，通过重点技改项目提升生产线自动化水平及产能扩充，增强质量保证能力和生产效率。7.创建学习型团队，明确各岗位负责，产品质量及产品成本目标按预算及公司级年度经营计划责任至部门及岗位，实现即时数据监控管理，降低企业不良质量成本，实现年度利润目标。8.在维护好现有客户关系的同时，通过渠道引荐、展会、宣传、技术推介等方式，开发更多新客户及新项目。利用核心竞争优势和质量成本优势进一步扩大行业内的市场份额。(四四)不确定性因素不确定性因素 新技术、新政策、不同汽车市场法律法规的变化导致的对传统内燃机的用量的影响；企业会密切关注并进行规律性的市场调研，及时调整战略以应对变化。大宗原物料的市场波动引起的材料成本的上升或者供货风险，通过工艺改进、备用供方的引入以及十堰市泰祥实业股份有限公司 公告编号;2018-012 2017 年年度报告 22 供应链管理来规避成本、供应风险。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、产品单一风险 公司一直秉承专业化的发