833943_2017_优机股份_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

优机股份 NEEQ:833943 四川优机实业股份有限公司（SICHUAN Y&J INDUSTRIES CO.,LTD）年度报告 2017 2017 年 8 月，公司通过国家高新技术企业认证，取得高新技术企业证书（证书编号：GR201751000477），连续保持自 2008 年起获得的国家高新技术企业荣誉称号。公司年度大事记 2017 年 3 月，公司的控股子公司四川精控机械制造有限公司，因经营发展需要，变更名称为“四川优机精密机械制造有限公司”，该控股子公司将更加专注于精密机械产品的生产和研发。2017 年 4 月，四川优机精密机械制造有限公司取得 ISO9001:2008 质量管理体系认证和 GJB9001B:2009 国军标质量管理体系认证。2017 年 5 月，公司以 958,899.52 澳元的价格，收购 Cann Holdings Pty Ltd 持有的澳大利亚阀门与工程有限公司（简称“AVE”）21.86%的股权。本次收购完成后，公司持有 AVE 72.86%股权，进一步强化对 AVE 的管理控制，加大其产品线的开发和市场拓展，对公司海外市场份额及增加盈利能力都具有积极的战略意义。公告编号：2018-016 1 目录 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.17 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及利润分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节行业信息.29 第十节公司治理及内部控制.29 第十一节财务报告.35 公告编号：2018-016 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、优机股份 指 四川优机实业股份有限公司 股东大会 指 四川优机实业股份有限公司股东大会 董事会 指 四川优机实业股份有限公司董事会 监事会 指 四川优机实业股份有限公司监事会 三会 指 四川优机实业股份有限公司董事会、监事会、股东大会 公司章程 指 四川优机实业股份有限公司章程 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)中伦 指 北京中伦(成都)律师事务所 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 成都宝利通 指 成都宝利通投资管理咨询有限公司 海南长阳 指 海南长阳创业投资有限公司 优机投资 指 成都优机投资管理中心(有限合伙)优机精密 指 四川优机精密机械制造有限公司 斯特瓦 指 四川斯特瓦机械制造有限公司 精控阀门 指 四川精控阀门制造有限公司 四川恒瑞 指 四川恒瑞机械制造有限公司 AVE 指 AustralianValveEngineering PTY.LTD.(澳大利亚阀门与工程有限公司)自贡通达 指 自贡通达机器制造有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-016 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人罗辑、主管会计工作负责人刘平及会计机构负责人(会计主管人员)刘平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业绩下滑风险 如果未来遇到经济形势下行或者行业整体不景气的情况,公司未及时对此作出调整和应对,将可能存在业绩下滑的风险。供应商管理风险 公司大部分制造业务是通过外协加工完成,供应商数量众多且分布在全国各地,如果公司对供应商选择不当、管理不善,有可能出现产品质量不达标或不能准时交货等问题,这将影响公司的信誉,给公司带来一定的经营风险。质量控制的风险 公司产品质量对于公司产品的销售及市场开拓具有举足轻重的作用,如果相关质量控制体系不能得到有效的执行,将会造成公司产品质量的下降,继而影响公司的财务状况和经营业绩。下游行业波动的风险 公司业务涉及的下游行业主要是机械设备制造商,设备售后服务商和石化工程承包商,下游行业的发展与国民经济景气周期呈正向相关。国家周期性的宏观政策调整,宏观经济运行所呈现出的周期性波动,都会使机械行业受到较大影响。当经济不景气时,下游行业的需求就会减缓。因此公司的发展与下游行业的发展和景气状况具有较强的联动性,如果下游行业不景气或者发 公告编号：2018-016 4 生重大不利变化,将会对公司的生产经营产生负面影响,所以公司存在受下游行业发展波动的风险。对海外市场依赖的风险 公司产品主要销售至北美和欧洲的发达国家,近些年来公司国外销售收入占主营业务收入比例一直维持在 70%以上,故上述地区的经济形势及相关行业变化对公司的业务影响较大。如果上述地区的法律法规、技术要求、环保绿色壁垒等相关因素发生变化,公司正常的出口业务将面临销售下降的风险。汇率变动的风险 公司产品出口销售业务中采取的主要结算货币为美元和欧元。自 2005 年 7 月人民币汇率制度改革后,人民币对各主要外币汇率呈现一定的波动。汇率变动可能会带来汇兑损失,毛利率下降及出口价格竞争力减弱的风险。市场竞争加剧的风险 机械零部件加工行业是一个竞争非常激烈的行业。由于世界经济的持续低迷,国内经济增长进入新常态,导致整个机械制造行业需求下滑。公司对外不仅要面对国外机械零部件制造商的竞争,同时也要面对国内机械零部件制造企业由于国内市场不景气,转向出口市场的双重压力。如果公司不能进一步提升技术研发实力、制造服务能力和经营管理水平,则有可能面临因行业竞争加剧而导致的竞争地位下降的风险。房产证尚未取得风险 公司 2012 年收购了四川恒瑞 100%的股权,四川恒瑞持有的 6 处房产尚未取得房屋产权证书,由于其报建手续尚未办理齐备,这将影响到未来房产证的取得。现公司正在和洪雅县建设委员会沟通上述房屋的报建手续完备工作。若未来无法完成报建手续的完备工作,则公司上述房产可能存在无法取得房屋产权证书的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-016 5 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 四川优机实业股份有限公司 英文名称及缩写 SICHUAN Y&J INDUSTRIES CO.,LTD 证券简称 优机股份 证券代码 833943 法定代表人 罗辑 办公地址 成都市高新区(西区)天虹路 3 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 米霞 职务 董事会秘书 电话 028-63177510 传真 028-63177699 电子邮箱 yjgfynj- 公司网址 www.ynj- 联系地址及邮政编码 成都市高新区(西区)天虹路 3 号 611731 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 12 月 13 日 挂牌时间 2015 年 10 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C34通用设备制造业-C348通用零部件制造-C3484机械零部件加工 主要产品与服务项目 公司提供的主要产品包括石化机械零部件、矿山机械零部件、通用机械零部件和其他机械零部件,公司产品广泛应用于石化领域、矿山领域和其他领域,公司提供的服务包括零部件产品的技术开发、工艺设计、质量控制和提供产品解决方案等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）63,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 罗辑 欧毅 实际控制人 罗辑 欧毅 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-016 6 统一社会信用代码 91510100732386818Q 否 注册地址 成都市高新区(西区)天虹路 3 号 否 注册资本 63,000,000.00 否 注册资本与总股本一致。五、中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张雯燕、徐洪荣 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-016 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 548,390,279.35 446,960,675.45 22.69%毛利率 25.24%26.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,175,298.00 27,538,737.94-15.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,914,466.36 24,422,385.07-18.46%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.39%10.77%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.20%9.55%-基本每股收益 0.37 0.44-15.91%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 480,648,072.39 466,152,568.13 3.11%负债总计 172,729,678.49 171,808,467.20 0.54%归属于挂牌公司股东的净资产 285,831,649.86 267,257,070.18 6.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.54 4.24 7.08%资产负债率（母公司）31.36%32.16%-资产负债率（合并）35.94%36.86%-流动比率 180.00%170.00%-利息保障倍数 14.35 13.68-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 24,436,567.38 59,351,640.22-58.83%应收账款周转率 361.00%319.00%-存货周转率 685.00%535.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 3.11%-2.73%-营业收入增长率 22.69%12.80%-净利润增长率-18.78%30.65%-五、股本情况 公告编号：2018-016 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 63,000,000 63,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 711,659.56 计入当期损益的政府补助 3,251,755.28 委托他人投资或管理资产的损益 175,251.98 除上述各项之外的其他营业处收入和支出 174,974.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,313,640.86 所得税影响数 745,524.94 少数股东权益影响额（税后）307,284.28 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,260,831.64 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益 0.00 5,261.57-营业外收入 4,311,765.85 4,289,177.94-营业外支出 383,346.12 366,019.78-本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 22,587.91 元，调减 2016 年度营业外支出 17,326.34 元，调增 2016 年度资产处置收益 5,261.57 元。公告编号：2018-016 9 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司作为定制机械设备零部件的生产和服务企业，主要为客户提供定制机械零部件产品及全套技术解决方案，专业从事定制机械设备零部件的生产、研发、销售和服务。公司客户主要为国际国内的机械设备制造商和分销商、设备售后维护服务商以及工程承包商，分布于石油、天然气、化工、电力、船舶、采矿、建筑施工、农业、水处理等多个工业系统和领域。公司通过参与国际国内专业工业产品展销会、国际国内市场竞标、合作开发、互联网络平台、产品直销等方式获取订单，营业收入来源于包含技术服务等增值服务在内的产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年世界经济回暖，全球经济增速和增长预期提升，发达经济体经济增长势头良好，新兴市场和发展中经济体增速企稳回升，全球贸易和投资回暖。中国经济稳中向好，供给侧结构改革取得重要进展，对外贸易扭转了两年连续下降的局面。在经济利好的形势下，公司实现了本年度销售收入大幅增长，销售收入创公司成立以来历史新高。报告期内，公司完成营业收入54,839.03万元，较上年同期增长22.69%；实现净利润 2,383.01 万元，较上年同期下降 18.78%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 48,064.81万元，净资产为 30,791.84 万元。1、市场开发方面：高度重视客户关系管理，强化市场渠道建设和市场开发团队建设，努力开发国内、国外零部件定制业务的新市场及新需求。海外销售代表团队工作初见成效，为公司带来数个新客户、新订单。2、技术创新方面：加大研发投入，在新产品、新工艺、新材料等技术创新工作方面取得一定突破，报告期内公司新申请专利 13 项，并有部分成果实施转化以支撑新市场、满足新需求。3、质量控制方面：继续保持了公司建立的各项质量体系的正常运行：母公司顺利通过法国 BV 的ISO9001：2015 质量管理体系的换版审核，四川恒瑞通过了德国 TUV SUD 的 ISO9001：2015 换版审核和PED 的换证审核，精控阀门通过了 API 6D 及 Q1 认证的年度审核，优机精密取得 ISO9001:2008 质量管理体系认证和 GJB9001B:2009 国军标质量管理体系认证。4、业务风险控制方面：继续关注国际货币汇率走势以及加强与中国出口信用保险公司的合作，为公司大量商业信用付款提供规避风险保障。报告期内公司实现外销发票项下全额投保。根据汇率变化及公司流动资金的现状，公司继续了中远期（美元及欧元）结汇的业务以最大限度减小因汇率波动而带来的损失。公告编号：2018-016 10 5、制造资源整合方面：以专业分工高效整合社会制造资源，强化核心制造资源的建设和投入，提高资产产出效率和效益。6、管理方面：公司继续积极优化、完善 ERP 系统和文档管理系统等信息化管理工具，围绕“高效”和“质量”两个目标，加强工作精细化，提高工作效率，提升客户满意度。7、团队建设方面：通过不断优化组织架构以适应市场变化和公司业务发展的需要，通过资源整合的最大化提升工作效率。报告期内公司进一步完善了公司各项内控制度，使公司管理更加规范高效。通过优化配置、加强培训，提高员工素质与团队核心凝聚力，逐步提高人力资源效率，提升公司的核心竞争力。（二）行业情况（二）行业情况 公司零部件定制业务属机械制造业。机械制造业是国民经济的基础行业，与世界经济和中国经济发展状况和发展趋势高度相关。机械制造服务于国民经济各个行业，如装备、汽车、航空、航天、轨道交通、家电、能源、基础设施，每个行业都有其不同的发展状况、周期和趋势，服务于这些行业的机械制造细分行业也有不同的发展状况、周期和趋势，但服务于各行业的机械制造总体情况是低端产品和大众化产品严重产能过剩，高端产品和能满足个性化需求的产品有极大发展空间和市场。“一带一路”战略持续推进，相关贸易规模不断扩大，2017 年中国与“一带一路”相关国家进出口总额 1.1 万亿美元；投资领域不断拓宽，中国对相关国家累计直接投资已超过了 600 亿美元，涉及农业、制造业、基础设施等诸多领域；重大项目扎实推进，一批铁路、公路、港口等基础设施相继建成，一批能源、资源合作项目顺利推进，一批制造业项目竣工投产，这些都将为国内高端制造企业带来长久的发展动力。高质量、高可靠性、个性化、智能化的机械产品有非常大的发展空间和前景，能抓住机会、善于发掘市场需求、坚定追求不断创新、坚持不断提高产品质量的企业将有较快的发展速度，每个机械制造的细分行业将同样体现这样的发展趋势。公司判断，公司所处的高端定制产品领域未来将大有作为。第一，公司所服务的客户分布领域宽广，很多领域的细分市场仍有增长潜力。第二，公司正在进入和计划进入高端定制零部件需求未被满足的行业和领域。第三，公司业务分布在国际、国内两个市场，国际市场目前已度过下调峰值，在高质量、高附加值的产品线有很大的市场发展空间。第四，公司的商业模式使得公司可以通过市场开发能力与协同制造平台的高效配合，更快速地开发出新产品，更迅速进入新市场，并推出解决方案。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 51,627,859.08 10.74%49,835,114.37 10.69%3.60%应收账款 152,938,933.63 31.82%134,931,433.88 28.95%13.35%存货 55,239,593.01 11.49%56,863,335.99 12.20%-2.86%长期股权投资 11,284,508.66 2.35%13,685,137.59 2.94%-17.54%固定资产 86,829,732.57 18.07%130,884,909.69 28.08%-33.66%投资性房地产 55,802,777.04 11.61%4,430,857.01 0.95%1,159.41%在建工程 275,155.16 0.06%176,588.59 0.04%55.82%短期借款 40,253,810.66 8.37%38,638,845.71 8.29%4.18%长期借款-公告编号：2018-016 11 资产总计 480,648,072.39-466,152,568.13-3.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、应收账款较上年增加 1,800.75 万元,主要是营业收入的大幅增长,应收账款增长率为 13.35%，比营业收入增长率 22.69%,低 9.34 个百分点。2、投资性房地产较上年增长 1,159.41%，固定资产较上年下降 33.66%，主要是将建造的办公楼用于出租，由固定资产转入投资性房地产核算所影响。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 548,390,279.35-446,960,675.45-22.69%营业成本 409,949,383.41 74.76%326,968,432.22 73.15%25.38%毛利率 25.24%-26.85%-管理费用 52,573,191.75 9.59%48,132,263.93 10.77%9.23%销售费用 47,686,436.97 8.70%37,901,342.55 8.48%25.82%财务费用 6,033,065.92 1.10%-1,901,068.16-0.43%417.35%营业利润 28,669,730.95 5.23%32,529,992.62 7.28%-11.87%营业外收入 861,173.28 0.16%4,289,177.94 0.96%-79.92%营业外支出 481,206.23 0.09%366,019.78 0.08%31.47%净利润 23,830,111.83 4.35%29,339,351.85 6.56%-18.78%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用同比增加 978.51 万元,增长 25.82%,主要是随着销售增长增加的运费,以及运输方式的变更而增加的运费。2、管理费用较上年增加 444.09 万元,增长 9.23%，主要是加大新产品开发增加的新品开发费。3、财务费用较上年增加 793.41 万元,增长 4.17 倍，主要是公司业务以出口为主，因美元、欧元汇率影响本年度汇兑损益，汇兑损益由上年的汇兑收益 498.32 万元，变为汇兑损失 312.56 万元。4、营业利润较上年下降 11.87%，有以下几个因素：（1）营业收入较上年增长 22.69%，主要是本年内外经济形势好转，公司加大对新市场、新客户开发力度，同比销售毛利额增加 1,844.87 万元；（2）三大费用方面，汇率大幅升值给公司造成汇兑损失，汇兑收益较上年减少 810.80 万元，销售费用较上年增加 978.51 万元，管理费用较上年增加 444.09 万元，坏账准备和存货减值准备较上年增加278.85 万元。5、营业外收入较上年下降 79.92%，主要是公司 2017 年度执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），将原列报于“营业外收入”的与企业日常经营活动相关的政府补助列报于“其他收益”。（2 2）收入构成）收入构成 公告编号：2018-016 12 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 547,193,440.50 444,486,466.22 23.11%其他业务收入 1,196,838.85 2,474,209.23-51.62%主营业务成本 409,319,893.12 325,657,487.35 25.69%其他业务成本 629,490.29 1,310,944.87-51.98%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 石化机械设备 237,074,060.81 43.23%203,307,659.10 45.49%矿山机械设备 195,888,728.87 35.72%131,020,660.89 29.31%通用机械设备 73,897,148.38 13.48%72,559,471.29 16.23%其他机械设备 40,333,502.44 7.35%37,598,674.94 8.41%其他业务收入 1,196,838.85 0.22%2,474,209.23 0.56%合计 548,390,279.35 100.00%446,960,675.45 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 境内销售 107,288,815.47 19.56%90,467,179.19 20.24%境外销售 441,101,463.88 80.44%356,493,496.26 79.76%合计 548,390,279.35 100.00%446,960,675.45 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成较上年无重大变动，矿山机械设备类产品收入占比略有提高，主要是美国经济复苏，需求强劲增长，公司在美国的大客户获得新的大额订单，以及上年开发的新产品在本年批量销售所共同影响。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 百利国际有限公司(美国)62,068,094.68 11.32%否 2 拜亚公司(法国)47,593,937.24 8.68%否 3 格瑞迪恩服务有限公司(澳大利亚)44,706,047.36 8.15%否 4 哈尔滨温克豪斯五金销售有限公司 22,607,710.69 4.12%否 5 莫纳克实业有限公司(加拿大)21,088,798.96 3.85%否 合计合计 198,064,588.93 36.12%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 四川依科机械设备有限公司 26,462,232.99 7.04%否 公告编号：2018-016 13 2 重庆华德机械制造有限公司 25,075,958.30 6.67%否 3 邯郸市宝特铸造有限公司 21,843,899.53 5.81%否 4 河北省景县金利铸造有限公司 19,353,547.65 5.15%否 5 奥古斯特温克豪斯股份有限公司(德国)15,301,537.21 4.07%否 合计合计 108,037,175.68 28.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 24,436,567.38 59,351,640.22-58.83%投资活动产生的现金流量净额-13,314,933.51-13,058,085.93-筹资活动产生的现金流量净额-3,565,412.18 -50,176,532.84 -现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年下降 58.83%，主要是支付的员工薪酬同比增加 1,333.40万元，以及 2015 年因税务局审核流程增加造成 2015 年公司的退税款退款集中在 2016 年度，因此因素导致 2017 年度收到的税费返还同比减少 1,312.07 万元。2、投资活动产生的现金流量净额比上年略有下降，减少 25.68 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额由 2016 年净流出 5,017.65 万元减少到 2017 年净流出 356.54 万元，主要是本年增加押汇融资,以及减少归还到期债务，具体为取得借款收到的现金同比增加 2,802.74万元，偿还债务所支付的现金同比减少 1,248.96 万元，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金同比减少 221.53 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 本年度公司纳入合并报表的控股子公司为：优机精密、精控阀门、斯特瓦、四川恒瑞、AVE。参股公司为自贡通达，洪雅县农村信用合作联社。其中四川恒瑞年内实现营业收入 59,663,042.26 元，净利润 2,161,999.42 元，AVE 实现营业收入 38,302,112.60 元，净利润 2,283,256.57 元，优机精密年内实现营业收入 2,094,914.37 元，净利润-1,373,552.30 元，对参股公司自贡通达的投资收益-2,400,628.93元。公司 2017 年合并净利润为 23,830,111.83 元，上述参股公司及三家子公司对合并净利润的影响分别为-10.07%、9.08%、9.58%和-5.77%。自贡通达营业收入、净利润等数据参见后附审计报告附注“八、2（2）重要的联营企业的主要财务信息”。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内控股子公司精控阀门购买理财产品累计交易总额为 7467 万元，共实现投资收益 17.53 万元，期末理财产品余额 300 万元，于 2018 年 1 月 8 日赎回。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更 公告编号：2018-016 14 根据财政部关于印发修订的通知（财会201715 号），本公司于 2017 年 1 月 1 日开始执行新修订的政府补助准则，该变更对本公司财务报表的影响是：原在营业外收入列报的政府补助，从 2017 年 1 月 1 日开始，与本公司日常活动相关的政府补助在“其他收益”列报。本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 22,587.91 元，调减 2016年度营业外支出 17,326.34 元，调增 2016 年度资产处置收益 5,261.57 元。2、会计估计变更及影响 报告期内本公司未发生会计估计变更情形。3、前期差错更正 报告期内本公司无前期会计差错更正事项。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司始终把社会责任作为企业发展的重要内容，将社会责任的理念融入企业文化和管理中。2017 年公司秉持对顾客负责，向顾客提供合格的产品和优质的服务；对供应商负责，严格执行与供应商的合同并及时付款，督促供应商履行环境保护职责；对政府和社区负责，遵守国家法律法规，照章纳税，积极主动进行技术改造以符合环境保护的要求。2017 年公司为社会提供 130 余个就业岗位，积极培训员工符合岗位要求，实现员工零辞退率。2017 年 11 月，公司组织爱心捐款活动，为胃癌患者易某捐助医疗费数万元，积极承担社会责任。?三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司主营业务收入稳步增长，营业利润稳定，资产规模稳步提升，整体财务状况良好。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、业绩下滑风险 如果未来遇到经济形势下行或者行业整体不景气的情况，公司未及时对此作出调整和应对，将可能存在业绩下滑的风险。应对措施：公司将继续通过利用多种渠道和手段强化市场、产品的拓展与开发，确保重点客户的业务稳定，拓展产品线；加大国内市场开发，扩大内销份额；优化业务流程，整合制造资源，提高效率、降低成本。2、供应商管理风险 公司大部分制造业务是通过外协加工完成，供应商数量众多且分布在全国各地，如果公司对供应商选择不当、管理不善，有可能出现产品质量不达标或不能准时交货等问题，这将影响公司的信誉，给公 公告编号：2018-016 15 司带来一定的经营风险。应对措施：加强对现有供应商的定期评审，适时了解供应商的状态。根据供应商的能力予以分类管理并通过公司在技术，生产过程管控，质量管理等方面的介入及资金支持，实现优势互补，建立互信互利长期合作关系；特别是加大对核心供应商的支持力度，通过签订战略合作框架协议，实现合作双赢；继续开拓新的供应商资源。3、质量控制的风险 公司产品质量对于公司产品的销售及市场开拓具有举足轻重的作用，如果相关质量控制体系不能得到有效的执行，将会造成公司产品质量的下降，继而影响公司的财务状况和经营业绩。应对措施：在充分了解客户定制产品的质量要求及技术规范的前提下，通过严格的前期质量策划，制定最佳工艺路线及产品实现过程的控制计划，确保每个生产过程得到有效控制及记录。公司通过自己的专业技术与质量检测团队实施现场管控，尽可能减少由于客户质量投诉给公司带来财务及业务的影响。4、下游行业波动的风险 公司业务涉及的下游行业主要是机械设备制造商，设备售后服务商和石化工程承包商，下游行业的发展与国民经济景气周期呈正向相关。国家周期性的宏观政策调整，宏观经济运行所呈现出的周期性波动，都会使机械行业受到较大影响。当经济不景气时，下游行业的需求就会减缓。因此公司的发展与下游行业的发展和景气状况具有较强的联动性，如果下游行业不景气或者发生重大不利变化，将会对公司的生产经营产生负面影响，所以公司存在受下游行业发展波动的风险。应对措施：目前公司的定制业务服务于多个行业领域，这就避开了一些企业仅服务于一特定行业或领域当受经济下行影响时而带来的冲击；公司通过这些年发展而搭建的机械零部件定制业务平台及业务模式，同样可以复制到很多尚未涉及的工业制造领域从而可以补偿行业波动给企业带来业务发展的影响。5、对海外市场依赖的风险 公司产品主要销售至北美和欧洲的发达国家，近些年来公司国外销售收入占主营业务收入比例一直维持在 70%以上，故上述地区的经济形势及相关行业变化对公司的业务影响较大。如果上述地区的法律法规、技术要求、环保绿色壁垒等相关因素发生变化，公司正常的出口业务将面临销售下降的风险。应对措施：目前国外销售是公司主营业务收入和利润的基本保障，公司将努力做好现有客户关系维护，确保外销业务发展持续稳定；同时，公司将加大力度利用公司内部控股制造资源及公司外协能力不断扩大国内市场销售份额。6、汇率变动的风险 公司产品出口销售业务中采取的主要结算货币为美元和欧元。自 2005 年 7 月人民币汇率制度改革后，人民币对各主要外币汇率呈现一定波动。汇率变动可能会带来汇兑损失，毛利率下降及出口价格竞争力减弱的风险。应对措施：公司将高度关注世界经济走势及国内经济时态，适时关注相关汇率运行趋势，通过缩短客户付款周期；适时适量中远期汇率锁定等手段来减少汇兑损失。此外，介于定制业务的特点，公司与客户双方业务依赖度较高，公司和主要客户达成的有关汇率发生重大变化时而约定的提价机制也是保证确保公司毛利率稳定的手段之一。7、市场竞争加剧的风险 机械零部件加工行业是一个竞争非常激烈的行业。由于世界经济的持续低迷，国内经济增长进入新常态，导致整个机械制造行业需求下滑。公司对外不仅要面对国外机械零部件制造商的竞争，同时也要面对国内机械零部件制造企业由于国内市场不景气，转向出口市场的双重压力。如果公司不能进一步提 公告编号：2018-016 16 升技术研发实力、制造服务能力和经营管理水平，则有可能面临因行业竞争加剧而导致的竞争地位下降的风险。应对措施：公司目前的业务避开了涉及大批量，规模化的机械零部件行业及领域，而专注于国外