835922_2017_菁优教育_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 菁优教育 NEEQ:835922 深圳市菁优智慧教育股份有限公司 Shenzhen Jyeoo Wisdom Education 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司荣获“深圳市版权协会暨第六届深圳版权金奖年度版权登记领衔奖。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业行业信息信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、菁优教育、菁优网 指 深圳市菁优智慧教育股份有限公司 有限公司 指 深圳市菁优网络科技有限公司 菁优瑞丰 指 深圳市菁优瑞丰投资管理企业（有限合伙）招远分公司 指 深圳市菁优智慧教育股份有限公司招远分公司 菁优咨询 指 深圳市菁优教育咨询管理有限公司 沈阳分公司 指 深圳市菁优教育咨询管理有限公司沈阳分公司 宿迁分公司 指 深圳市菁优教育咨询管理有限公司宿迁分公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 主办券商、广州证券 指 广州证券股份有限公司 股东大会 指 深圳市菁优智慧教育股份有限公司股东大会 股东会 指 深圳市菁优网络科技有限公司股东会 董事会 指 深圳市菁优智慧教育股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市菁优智慧教育股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市菁优智慧教育股份有限公司章程 K12 指 是 kindergarten through twelfth grade 的简写，是指从幼儿园（Kindergarten，通常 5-6 岁）到十二年级（grade 12，通常 17-18 岁），这两个年级是美国、澳大利亚及 English Canada 的免费教育头尾的两个年级，此外也可用作对基础教育阶段的通称。toB 指 to-Business 的缩写，是指对企业/组织销售产品的营销关系。ToB 产品需要发现企业/组织需求，并做出解决方案后销售给企业/组织 toC 指 to-Customer 的缩写，是指对消费者或个体的营销关系，toC 产品是发现用户需求，定义用户价值，并准确的推动项目组达成这一目标。深圳市市监局 指 深圳市市场监督管理局 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李强、主管会计工作负责人王端敏及会计机构负责人（会计主管人员）王端敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 版权侵权风险 公司题库题目来源于两个途径：一是各地中小学校公布的考试题目，二是客户在线提交的问题。公司制作题目过程中会参考其他资料，但是大部分题干仍来源于网络公开资料或相关教学参考书。虽然公司非常重视版权侵权问题，在制作题目时会对相关内容进行处理来避免版权侵权，截至目前也没有发生过版权侵权诉讼，但是不排除随着公司业务规模逐渐增大，出现版权侵权的风险。公司知识产权被侵权的风险 公司的题库及解析、考点微视频及电子图书等内容，一经发布很容易被同业模仿和侵权。公司对保护自身知识产权非常重视，部分网页内容只有在购买公司产品后才能查看、复制或下载，使盗版者很难复制公司的产品，但是随着公司规模的扩大和产品知名度的提升，不能排除今后公司产品的知识产权不被侵权的风险。技术人员流失或技术泄密的风险 报告期内，公司核心技术人员未发生重大变化，核心技术团队较为稳定。公司关键技术人员掌握了公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直高度重视技术开发和技术资料保密工作，建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范。6 同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐的企业文化，切实做到待遇留人、制度留人、情感留人。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市菁优智慧教育股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Jyeoo Wisdom Education Co.,Ltd.Jyeoo 证券简称 菁优教育 证券代码 835922 法定代表人 李强 办公地址 深圳市南山区高新南一道中国科技开发院三号楼塔楼 11B 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王端敏 职务 董事会秘书 电话 0755-86309509 传真 无 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区高新南一道中国科技开发院三号楼塔楼 11B、518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-10-29 挂牌时间 2016-03-07 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I-信息传输、软件和信息技术服务业-I64-互联网和相关服务-I642互联网信息服务-I6420 互联网信息服务 I-信息传输、软件和信息技术服务业-I65-软件和信息技术服务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 I-信息传输、软件和信息技术服务业-I65-软件和信息技术服务业-I653 信息技术咨询服务-I6530 信息技术咨询服务 主要产品与服务项目 中小学在线教育服务的研发与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,789,450 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 李强 实际控制人 李强 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300697135350L 否 注册地址 深圳市南山区高新南一道中国科技开发院三号楼塔楼 11B 否 注册资本 10,789,450 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李孝念、田梦珺 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,293,246.98 8,220,176.80 86.05%毛利率%54.83%7.24%-归属于挂牌公司股东的净利润-13,903,580.32-17,474,497.96 20.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,527,378.47-18,075,248.49-19.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-58.12%-83.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-60.73%-86.65%-基本每股收益-1.29-1.67 22.75%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 33,796,871.48 39,324,003.81-14.06%负债总计 16,828,222.46 8,451,774.47 99.11%归属于挂牌公司股东的净资产 16,968,649.02 30,872,229.34-45.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.57 2.86-45.10%资产负债率%（母公司）35.95%17.57%-资产负债率%（合并）49.79%21.49%-流动比率 1.92%4.42%-利息保障倍数-156.65-197.33-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,679,792.01-14,539,017.04 60.93%应收账款周转率 45.07%68.14%-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-14.06%6.47%-营业收入增长率%86.05%23.81%-净利润增长率%20.44%-11.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,789,450 10,789,450-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）634,304.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,506.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 623,798.15 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 623,798.15 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 菁优教育专注于教育数据的建设、运营与商业化应用。菁优智能题库是教育数据的核心载体，覆盖中小学基础教育全部学科，总题量超过 750 万道，每道题均附有详细的原创解析。公司以智能题库为核心构建商业模式，针对不同用户群体开发相应的商业化产品与服务，同时向题库产品的上下游产业链延伸，初步形成了 toB+toC 的业务布局。目标用户群体包括 C 端用户（教师、学生、家长）和 B 端用户（公立学校、培训机构和其他机构）。1、toB 业务（1）校园号产品：校园号是公司于 2015 年 9 月份正式推出的 B 端服务产品，是针对全国各类中小学校、培训机构统一采购在线题库资源而推出的集体付费包年服务。校园号可以让学校教师更方便地使用菁优网，便于学校统一建设和管理优质的题库资源，实现优质教学资源的高效利用。选择校园号服务，学校无需投入任何硬件成本，就可无限量地浏览以及免费下载菁优网海量的题库资源，可以大大减轻教师负担，提高教学质量。（2）API 产品：API 是公司于 2013 年 7 月份正式推出的 B 端服务产品，针对机构用户提供题库数据接口服务。菁优智能题库是所有与“教与学”相关的系统的核心，中小学教学的五个基本环节（即“备改教辅考”）均与试题紧密相关。校讯通、数字出版、线下出版、在线教育、教育信息化和教育电子等领域的公司或机构，其产品诉求统统都是“教与学”，因此对于题库有着天然的强烈需求。2、toC 业务（1）会员产品：会员是公司于 2011 年 11 月份正式推出的 C 端服务产品，是针对个体用户（包括学生、教师、家长等）使用网站资源而推出的个人付费服务，有包月、半年、包年和三年等形式。成为会员之后，用户即可在有效期内方便地浏览网站资源并享受下载优惠。除此之外，会员产品还包括下载网站资源的收费功能。（2）i 培训产品：i 培训是公司于 2016 年 9 月份正式推出的在线一对一直播辅导产品，针对的用户群体是 K12 中小学生。产品覆盖全部中小学数理化学科，主要具备四项功能：根据学生个体需求制定教学计划，规划最短课时；针对学生学习情况，智能推送相应习题，学习顾问全程跟踪答疑；随堂生成学习轨迹，记录学生表现及测评结果；系统组卷阶段测试，测试与教学分离，以监督教学质量。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 “公司继续利用题库质量的竞争优势，加大市场开拓力度，增加销售部门的投入、开发新客户，使主营业务收入和净利润获得较大的增长。借助资本工具，整合行业优势资源，使公司获得快速的发展。”2017 年公司实现营业收入 15,293,246.98 元，去年同期 8,220,176.80 元，同比增长 86.05%。2017 年实现净利润-13,903,580.32 元，去年同期-17,474,497.96 元，同比增长 20.44%。公司营业收入与净利润获得较大幅度增长。2017 年在原客户基础上，继续加强客户开发，根据 2017 年制定的拓展计划，加大校园号的销售力度和拓展更多 API 客户，进一步提升数据质量和增加用户体验功能，实现了 2017 年销售收入有较大幅度的增长。(二二)行业情况行业情况 根据艾瑞咨询的调研报告，2017 年中国在线教育市场规模预计达到 2810 亿元，预计 2018 年市场规模将突破 3000 亿元关口，达到 3480 亿元。近年来在线学习的方式已逐渐渗透于人们的日常生活，未来几年，在线教育技术的持续升级、在线学习产品的丰富和成熟都将推动在线教育市场规模进一步增长。K12 在线教育用户渗透率持续上升，预计 2018 年 K12 在线教育市场用户规模达 1968.9 万人，渗透率达 11.6%。行业分析师认为，我国 K12 在线教育用户渗透率较低，显示市场仍有较大发展空间。考虑到目前互联网普及率以及 K12 群体规模短期内难以有较大突破，在线教育应着力深耕现有目标群体，提供优质教育服务。2017 年以来，K12 在线教育行业吸金现象显著，出现数次大额融资。国家教育投入持续增长，为教育行业发展提供坚实基础，在线教育投资风头正盛，资本赋能有望推动在线教育成熟发展。2017 年对 K12 教育来说，也是商业模式创新产品与技术创新产品落地的一年。商业模式创新方面，以直播流媒体为依托的口语类教学培训产品，已产生较为可观的流水，已经从创新产品变为成熟产品，但仍面临着严峻的盈利压力问题；技术创新产品方面，自适应学习产品也逐步从理念开始落地，资本市场吸金效应明显。以题库为核心、基于人工智能与大数据驱动，让大范围内的个性化学习逐步成为可能，将成为教学及辅导的基础配置；并且有可能随着技术的进一步突破，在未来几年对传统教育产生颠覆性的变革。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 30,770,809.14 91.05%36,272,910.16 92.24%-15.17%应收账款 471,648.83 1.40%207,061.69 0.53%127.78%固定资产 1,262,122.15 3.73%1,672,298.03 4.25%-24.53%无形资产 165,959.69 0.49%155,340.98 0.40%6.84%短期借款 2,700,000.00 7.99%2,100,000.00 5.34%28.57%预收款项 10,729,859.58 31.75%3,571,379.53 9.08%200.44%资产总计 33,796,871.48-39,324,003.81-14.06%13 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年期末货币资金较上期末减少 15.17%，主要系公司日常经营支付减少的现金；2、本年期末应收账款较上期末增加 127.78%，主要系公司规模扩大经营所致；3、本年期末固定资产较上期末减少 24.53%，主要为公司固定资产折旧所致。4、本年期末预收款项较上期末增加 200.44%，主要为公司的业务收款后按服务期间确认收入，未确认收入的为预收款项，公司 2017 年收款增长比较大，按期间确定为收入的较少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 15,293,246.98-8,220,176.80-86.05%营业成本 6,907,960.27 45.17%7,625,421.96 92.76%-9.41%毛利率%54.83%-7.24%-管理费用 13,748,775.46 89.90%13,673,370.44 166.34%0.55%销售费用 9,036,318.38 59.09%4,903,191.12 59.65%84.29%财务费用 12,068.61 0.08%35,213.55 0.43%-65.73%营业利润-14,527,378.47-94.99%-18,075,248.49-219.89%19.63%营业外收入 636,456.33 4.16%620,744.84 7.55%2.53%营业外支出 12,658.18 0.08%19,994.31 0.24%-36.69%净利润-13,903,580.32-90.91%-17,474,497.96-212.58%20.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年度营业收入较上一年增长 86.05%，主要由于本期公司加大销售力度，拓展客户资源；2、2017 年度销售费用较上一年增长 84.05%，主要由于本年销售人员增加，人员从年初 42 人增加到期末 81 人；3、2017 年度毛利率较上一年增加 47.59 个百分比，主要原因我公司的营业成本主要为题库建设成本，每年的题库建设成本相对比较固定，而收入的增长不会引起题库建设成本大幅或者成正比例增长。4、2017 年度财务费用较上一年减少 65.73%，主要由于本年转入定期的存款增加，所以产生的利息收入增加所致；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 15,293,246.98 8,209,492.84 86.29%其他业务收入 10,683.96-100.00%主营业务成本 6,907,960.27 7,625,421.96-9.41%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：14 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%会员产品 3,778,101.68 24.70%3,959,885.33 48.17%校园号产品 6,244,099.74 40.83%1,965,728.46 23.91%API 产品 4,641,303.92 30.35%2,218,015.39 26.98%培训收入 600,967.05 3.93%65,863.66 0.80%其他收入 28,774.59 0.19%10,683.96 0.13%合计 15,293,246.98 100%8,220,176.80 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年公司主营业务收入较上年增长 86.29%，主要系公司加大销售力度，扩大市场布局，公司各主要产品均呈现翻番增长势头，使的主营业务收入有很大幅度的增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽知学科技有限公司 1,061,320.73 6.94%否 2 科大讯飞股份有限公司 353,773.58 2.31%是 3 抚州智慧教育科技有限公司 267,295.60 1.75%否 4 珠海市龙星信息技术有限公司 259,434.01 1.70%否 5 江苏黄金屋教育发展股份有限公司 213,050.30 1.39%否 合计合计 2,154,874.22 14.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东夏龙通信有限公司 301,584.90 4.37%否 2 北京大吕文化传播有限公司 283,018.88 4.10%否 3 深圳兴宝来软件有限公司 97,087.38 1.41%否 4 网宿科技股份有限公司 84,452.85 1.22%否 5 叶玉明 37,214.57 0.54%否 合计合计 803,358.58 11.64%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,679,792.01-14,539,017.04 60.93%投资活动产生的现金流量净额-274,682.05-1,029,210.18 73.31%筹资活动产生的现金流量净额 452,373.04 16,952,456.04-97.33%15 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-5,679,792.01 元，较上一年有较大变动，主要原因：（1）本年销售商品、提供劳务收到的现金为 23,344,451.41 元，2016 年度为 9,163,844.13 元，与上一年度相比主要为业绩增长，收入翻番所致。（2）支付给职工以及为职工支付的现金为 15,631,256.47 元，2016 年度为 11,226,955.54 元，与上一年度相比增加的原因为本年员工由 143 人增加到 162 人所支付的工资、社保、住房公积金等费用。2、投资活动产生的现金流量净额为-274,682.05 元，较上一年有较大变动，主要原因为上一年开两家分公司办公场地装修和购入固定资产金额较大，本年的固定资产、无形资产购置 274,682.05 元。3、筹资活动产生的现金流量净额为 452,373.04 元，较上一年有较大变动，主要是除银行贷款外，公司无其他筹资活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、子公司 2015 年 10 月 16 日，公司设立了全资子公司深圳市菁优教育咨询管理有限公司，菁优咨询的基本情况如下：企业名称 深圳市菁优教育咨询管理有限公司 统一社会信用代码 91440300358766510M 住所 深圳市南山区高新南一道中国科技开发院三号楼塔楼 11B 法定代表人 李强 注册资本 1000 万元 企业类型 有限责任公司 经营范围 图书出版策划；文化活动策划；教育培训。成立日期 2015 年 10 月 16 日 经营期限 永续经营 登记机关 深圳市市场监督管理局南山局 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 2016 年 4 月 1 日，公司联合创始人、监事会主席刘日芬女士与北京大学汇丰商学院院长助理、“中16 国研究”教学项目总负责人黄海峰教授率团到四川省屏山县锦屏中学开展支教活动。来自 15 个国家的国际学生和爱心人士一行 38 人，开展了为期四天的爱心支教捐赠活动。刘日芬女士代表公司向学校捐赠了价值 10 万元的学习资料。2016 年 7 月 13 日，公司由监事何燕雯带队，携深圳市蒲公英爱心团共计 36 名团员，组成两队分别前往广西梧州山区双尚小学、云南省昭通市绥江县绥江第一中学进行为期半个月的支教活动，传播智慧与爱心。公司通过赞助支教活动资金、捐赠学习卡和员工参与等形式，尽自己绵薄之力，帮助菁菁学子健康快乐成长。2017 年 12 月 10 日，公司向茂名市电白区教育促进会捐赠总价值 130000 元学习资料一批，帮助教师提升教研教学水平，帮助学生提高学习兴趣与学习效率。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、行业发展前景广阔 当前国家正在大力促使教育市场走向市场化、民营化、信息化，为 K12 在线教育创造了发展契机。国家积极通过政府购买、后补助、税收优惠等实质性支持手段扩大行业需求，带动行业发展，力求解决教育不公平问题。这将持续利好 K12 在线教育产品内容开发、教育信息化和教育设备发展。2、商业模式逐渐成型 经过最近几年各类商业模式的大量试错，在线教育行业的商业模式逐渐清晰，开始突破发展瓶颈，迎来快速发展期。典型案例是“直播+辅导”模式，开始出现年收入亿元量级的现象，这是行业发展的一大突破。当然，烧钱与巨额亏损是这类商业模式两个挥之不去的痛点，根本原因在于目前的模式对于教育而言只是改良而非革命。3、技术创新能力决定竞争优势 目前，K12 领域已经进入深水区，从商业模式创新过渡到技术创新，这是深层次产业变革的前奏。未来只有掌握了核心科技，用人工智能技术与大数据技术去承载教育本质，才能构筑核心竞争力，形成强大的竞争优势。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司秉承“诚信、质量、创新”的价值观，立志做百年企业，成为全球性的在线教育公司，为人类的教育事业做出重大的贡献。公司坚持诚信价值观，坚持扎根教育报效国家的理念，与用户、合作伙伴、员工和股东形成共赢关系，奠定公司长期生存与发展的根基；公司坚持质量价值观，以工匠精神建设面向 K12 教育的智能题库，为社会创造价值，服务千千万万的学生、教师和家长用户群体；公司坚持创新价值观，重视技术与研发，在产品、业务和商业模式等方面持续创新，推动全社会在线教育事业的发展与进步。公司以大数据与人工智能技术打造数据引擎，构建极具竞争壁垒与竞争优势的教育数据。以教育数17 据为核心构建商业模式，针对不同用户群体开发相应的商业化产品与服务，同时向产业链上下游延伸，形成“toC+toB”双轮驱动的业务布局，最终构建起教育数据运营的闭环生态圈。当前公司处在升级转型、研发创新与商业模式构建的关键期。首先，公司全力以赴实现核心技术突破，奠定核心竞争能力与优势；其次，提升公司综合管理水平，保持业务收入持续高速增长的发展态势，两年内实现财务报表盈利，三年后以绩优公司的形象成为行业的领导者。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年度，公司将继续保持高速增长的发展态势，重点做好以下三方面的工作：1、业务方面，争取实现持续翻番增长 在 2017 年度高速增长的基础上，2018 年度继续增长 70%以上，争取实现翻番目标。随着基数增大，业务持续翻番的难度在加大，为了实现目标公司必须在销售、市场、研发、运营和人力等环节不断创新，提升效率，提升数据质量和产品用户体验。在业务拓展、营收翻番的同时，始终贯彻降本增效的总体方针，控制好经营成本，严格控制开支规模，为公司实现盈利打下坚实的基础。2、研发方面，争取实现核心技术突破 高度重视大数据技术与人工智能技术的研发工作，2018 年度争取实现核心技术突破，为公司奠定长期竞争优势。改造网站数据基础架构，以大数据与人工智能技术打造新的数据引擎，逐步告别以手工数据为主的数据运营模式。进行网站改版，提升用户体验和满意度，以大数据为基础的菁优网 3.0 版将于第二季度上线，以人工智能为基础的菁优网 4.0 版将于第四季度上线。3、产品方面，积极探索 C 端创新产品 公司目前的收入构成中，toC 收入占比不足三成。在 toB 业务持续翻番的背景下，公司需要持续创新，积极探索与研发 C 端变现新产品，争取三年内 toC 业务收入超过 toB 业务收入，最终形成 toC 为主toB 为辅的商业模式布局。C 端传统会员产品需要充分挖掘潜力，保持增长态势；C 端新产品年内上线销售，争取开创 toC 业务新局面。本经营计划或目标并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、人才引进与流失的不确定性因素 目前，公司的研发人员比例还不够高，研发资金投入力度不足够，影响了科技创新核心战略的实施。未来，公司将持续实施人才战略，吸引更多有梦想、有情怀和有能力的优秀人才加盟，创造有利于员工成长的机制，实现人尽其才。2、i 培训新业务的不确定性因素 培训对于公司而言是新的业务领域，不确定性因素较多，公司需要保持足够的敬畏之心，把工作做足做细，提升灵活应变能力，努力降低新业务的潜在风险。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、版权侵权风险 公司题库题目来源于两个途径：一是各地中小学校公布的考试题目，二是客户在线提交的问题。公司制作题目过程中会参考其他资料，但是大部分题干仍来源于网络公开资料或相关教学参考书。虽然公18 司非常重视版权侵权问题，在制作题目时会对相关内容进行处理来避免版权侵权，截至目前也没有发生过版权侵权诉讼，但是不排除随着公司业务规模逐渐增大，出现版权侵权的风险。应对措施：为避免潜在的法律风险，公司未来在使用公开试题试卷前将先确认是否有第三方主张其享有公司将使用的试题试卷著作权，若有第三方主张其享有公司将使用的试题试卷著作权，公司将指明作者姓名、作品名称，并向著作权人支付报酬。2、公司知识产权被侵权的风险 公司的题库及解析、考点微视频及电子图书等内容，一经发布很容易被同业模仿和侵权。公司对保护自身知识产权非常重视，部分网页内容只有在购买公司产品后才能查看、复制或下载，使盗版者很难复制公司的产品，但是随着公司规模的扩大和产品知名度的提升，不能排除今后公司产品的知识产权不被侵权的风险。应对措施：一方面，公司通过各类技术加大对公司现有知识产权的保密性，同时公司资源研发保持持续更新，产品将不断更新换代，由此增加了侵权的难度，降低了被侵权风险。另一方面，公司已加强自我保护意识，每天都会针对现有的题库资源进行著作权登记和保护，在法律上具有主动权。3、技术人员流失或技术泄密的风险 公司关键技术人员掌握了公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。应对措施：公司自成立以来一直高度重视技术开发和技术资料保密工作，建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐的企业文化，切实做到待遇留人、制度留人、情感留人。另外，公司将不断完善人力资源管理制度，针对关键技术人员岗位建立健全了内部培养及外部招聘计划，具有充分的人才储备。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情详情 (一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 单位：元 性质性质 累计累计金额金额 合计合计 占期末净资产占期末净资产比例比例%作为作为原告原告/申请申请人人 作为被作为被告告/被申请被申请人人 诉讼或仲裁 2000 万元 2000 万元 117.86%原告原告/申请申请人人 被告被告/被被申申请人请人 案案由由 涉及涉及金金额额 占期末净资产占期末净资产比例比例%是否形成预计是否形成预计负债负债 临时公告临时公告披露披露时间时间 深圳市菁优智慧教育股份有限公司 北京乐乐高尚教育科技有限公司 著作权权属、侵权纠纷 2000 万元 117.86%否 2017 年8 月 18日 总计总计 -2000 万元 117.86%-20 未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：未结案件的重大诉讼未来可能会给公司带来收入，由于我方是原告，不会产生负债，可能对公司产生积极影响。3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生