836079_2017_鑫海矿装_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 1 证券简称：鑫海矿装 证券代码：836079 主办券商：国都证券 鑫海矿装 NEEQ:836079 鑫海矿装 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司(SHANDONG XINHAI MINING TECHNOLOGY&EUIPMENT INC.)年度报告 2017 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 03 月，鑫海矿装当选烟台市福山区跨境电子商务协会会长单位，鑫海矿装副总经理张中一先生当选协会会长；2017 年 09 月，鑫海矿装董事长兼总经理张云龙先生当选为烟台市跨境电商协会会长。2017 年 03 月，鑫海矿装董事长张云龙与澳大利亚 Battery Limits 公司达成战略合作意向，并签署合作备忘录，双方将就选厂整体服务开展深入合作，携手开拓国际矿业市场。2017 年 05 月，鑫海矿装获邀参加由秘鲁 Nacional San Augustin 大学主办的第一届国际清洁型黄金选矿技术交流会，与来自世界各国的知名选矿学者和选矿装备生产商的高管，交流选矿技术经验，共同探讨清洁型黄金选矿技术的应用与发展。2017 年 05 月，山东鑫海矿业技术装备股份有限公司矿业研究设计测试中心获得中国合格评定国家认可委员会（China National Accreditation Service for Conformity Assessment,CNAS）实验室认可证书。2017 年 08 月，公司获得 ISTITUTO SERVIZI EUROPEI TECNOLOGICI SRL 颁发的 5 项欧盟 CE 认证。报告期内，鑫海矿装获得授权发明专利 2 项，申请专利 11 项。截至本年度报告公告披露之日，公司持有已授权发明专利 16 项，已授权实用新型专利 12 项，另有 6 项发明专利、3 项实用新型专利处于实质审查阶段。山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 3 目 录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.43 第六节 股本变动及股东情况.47 第七节 融资及利润分配情况.51 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.53 第九节 行业信息.58 第十节 公司治理及内部控制.59 第十一节 财务报告.67 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 鑫海矿装、公司、本公司 指 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 鑫海集团 指 烟台鑫海矿业集团有限公司,系公司控股股东 奥纳泰科 指 北京奥纳泰科矿业咨询有限公司,系公司全资子公司 鑫海铸机 指 烟台鑫海铸造机械工程技术有限公司,系公司全资子公司 鑫矿联 指 烟台鑫矿联国际贸易有限公司，2017 年 05 月 27 日，由“烟台鑫海铸造机械工程技术有限公司”变更，系公司全资子公司 鑫海设计 指 烟台鑫海矿业研究设计有限公司,系公司全资子公司 鑫海胶业 指 烟台鑫海耐磨胶业有限公司,属控股股东控股的其他公司 宜陶矿业 指 烟台宜陶矿业有限公司,属实际控制人控制的其他公司 宜陶药业 指 烟台宜陶选矿药业有限公司,属实际控制人控制的其他公司 国都证券、主办券商 指 国都证券股份有限公司 天圆全会计师事务所 指 北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)报告期 指 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 ISTITUTO SERVIZI EUROPEI TECNOLOGICI SRL 指 意大利 0865 公告号机构,是意大利的发证机构。公司的全称是ISTITUTO SERVIZI EUROPEI TECNOLOGICI SRL。简称是 ISET。意大利ISET 机构是欧盟指定官方的 CE 证书颁发机构,于 1996 年在意大利曼托瓦省成立至今已有二十年的历史,且拥有欧盟经济发展委员会颁发的资格认证机构公告号 0865,其于 1996 年获得首批次机械指令认可,2001 年时获得噪音指令的授权等等。Kush For Exploration&Production Company Ltd.指 苏丹库什开发生产有限公司,该公司是俄罗斯 GPB 公司在苏丹的子公司,成立于 2013 年,主要从事苏丹矿业开发业务。S.M.DAY CO.指 斯美德矿业有限公司，该公司位于伊朗亚兹徳省，成立于 2010年，主营业务是非金属矿，黄金的生产。详见公司主页：http:/www.fky.ir Frontier Works Organization(Degan Exploration works-DEW)指 巴基斯坦迪根勘探工程。Frontier Works Organization 作为巴基斯坦的国有企业主要负责国家的重大工程项目，土木工程类项目如高速公路，水力发电等。Degan Exploration works-DEW 作为主要负责工程项目中矿山开采和选别的项目。，详见公司主页：https:/.pk CMNM MINING GROUP SDN BHD 指 马来西亚 CNMC 公司，该公司位于马来西亚，主要从事矿业开发业务。ZGOUNDER MILLENNIUM 指 兹广德矿业股份有限公司，主营业务是银矿的开采与开发，于山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 5 SILVER MINING S.A 2012 年被总部位于加拿大的国际矿业和矿产勘探上市公司-Maya Gold&Silver 收购。本年度报告中，除特别说明外所有数值均保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张云龙、主管会计工作负责人韩强及会计机构负责人(会计主管人员)孙成龙保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 7【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.海外市场风险 公司海外客户主要集中于非洲、中北亚、东南亚等不发达地区，该区域政治、经济形势复杂，并且客户以中小矿山企业为主，客户承担风险能力较弱。公司为中小矿山企业提供“选厂整体服务”，如果公司在产品质量、市场营销、售后服务以及海外市场定位方面产生失误，公司海外市场开拓及品牌形象将遭遇重大挫折。2.全球矿山行业经济周期及政策调整风险 公司定位于为中小矿山企业提供选厂整体服务，矿山行业与全球宏观经济联系紧密，宏观经济周期性波动及产业政策调整会对公司发展产生重大影响，近几年全球范围内经济增速放缓，对矿业构成了巨大的压力。报告期内，公司主要客户集中于非洲、中北亚、东南亚、拉丁美洲等矿产资源丰富的新兴市场，发展空间较大；并且公司利用电子商务模式与上述国家或地区客户建立了良好的合作关系，在业务开展过程中积累了较为丰富的经验，保证了公司营业收入的快速增长。如果未来全球经济形势进一步下滑，非洲、拉丁美洲、中北亚、东南亚等地区发展空间趋于饱和，海外国家产业政策发生重大调整，将会对公司的发展造成不利的影响。3.海外派遣人员安全风险 公司定位于“选厂整体服务”(Mineral Processing Plant Service)领域，即选矿厂的“设计和研究成套设备制造与采购调试和交付”，属于服务业中的总承包服务。报告期内公司海外业务增多，其中选厂整体服务中的调试和交付需要指派技术人员在海外指导选矿厂施工与设备安装，完成设备调试，同时培训选厂工人。但是，国际市场尤其是非洲地区政治形势复杂、地理环境恶劣，国际市场政治形势的不稳定，地理环境的不确定因素造成海外员工面临着相当严峻的安全风险。如果海外派遣人员安全问题解决不好，直接影响公司海外经营战略和市场布局，也会给公司带来一定的负面影响。4.汇率变动风险 目前，公司产品专注于国际市场，交易以美元、欧元进行结算，鉴于国际汇率存在一定的波动风险，故若公司未能准确把握汇率波动的趋势并进行风险规避，则美元等外汇汇率的较大波动会对公司净利润产生较大影响。5.行业竞争加剧的风险 国内工程机械行业已经是一个成熟且完全竞争的行业。行业中大型龙头企业有可能在短期内采取较为激烈的市场竞争措施，以进一步增加自身市场份额；同时，部分小型企业制造装备落后、投资少、社会负担轻，主要依靠模仿或通过中介渠道廉价获取产品技术资料，造成大量廉价、低质产品在市场上大量流通。因此存在因行业竞争加剧，导致经营业绩不能达到预期目标的风险。6.原材料价格波动风险 公司生产的各类选矿机械设备，主要原材料为钢材。钢材价格与宏观经济形势密切相关，近年来钢材价格持续走低，如果未来钢材价格上涨，企业将面临较大的成本压力。尽管公司制定了多种措施来应对原材料价格波动带来的影响，包括及时调整产品山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 8 价格、不断优化产品结构、提高附加值高的综合成套产品销售比重等。但是，公司无法完全消除原材料价格波动相关的风险，原材料价格的上涨仍然会对公司的业绩产生不利影响。7.厂房及土地使用权抵押的风险 为满足日常经营资金需求，公司将厂房及土地使用权抵押给银行以获得贷款。截止 2017 年 12 月 31 日，固定资产、投资性房地产中房产证号为烟房权证福字第 F036334 号、烟房权证福字第F036335 号、烟房权证福字第 F036336 号、烟房权证福字第F036337 号的房产,原值 11,518,968.67 元,净值为 4,441,869.32 元,已抵押给烟台农村商业银行股份有限公司清洋园区支行,抵押期限为 2015 年 12 月 10 日至 2018 年 12 月 09 日。无形资产中的土地使用权(证书编号:烟国用(2015)第 30064 号)原值 3,180,459.20 元,净值 1,815,794.14 元,已抵押给烟台农村商业银行股份有限公司清洋园区支行,抵押期限为 2015年 12月10日至 2018年12月 09日。虽然公司此前不存在贷款逾期的情形,但若公司未来不能及时偿还银行借款或出现较大的流动性风险,借款银行可对被抵押的资产采取强制措施或者要求提前归还借款,从而影响公司的正常生产经营。8.税收优惠政策变化的风险 2017年12月28日,公司被山东省科学技术厅等四部门复审认定 为 高 新 技 术 企 业,获 得 高 新 技 术 企 业 证 书,证 书 编号:GR201737000251,有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法 第二十八条“国家需要重点扶持的高新技术企业,减按 15%的税率征收企业所得税”等相关规定,享受国家高新技术企业所得税等优惠政策。如果公司未来不能被认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受相关税收优惠,将按25%的税率征收所得税,这将对公司盈利能力产生一定影响。9.会计估计变更风险 报告期内,经公司临时董事会决议(未履行信息披露义务),公司对应收款项坏账准备计提比例进行了相应调整,会计估计调整事项对本期净利润的影响值为 171.62 万元,占公司本期净利润的比例为 7.11%,该会计估计的调整对公司的应收款项管理提出了更高的要求,未及时披露信息对公司关于业务规则等的掌握也提出了更加严格的要求。10.实际控制人不当控制风险 截至本年报公告之日,张云龙直接持有鑫海矿装 16,254,000 股股份,占 公司总股本的 25.80%;张 中一直接持有 鑫海矿 装13,987,400 股股份,持股比例为 22.20%,法人股东鑫海集团持有鑫海矿装 25,758,600 股股份,持股比例为 40.89%,张云龙持有鑫海集团 68%的股权,张中一持有鑫海集团 32%的股权,张云龙、张中一二人为公司控股股东,二人合计直接和间接持有鑫海矿装 56,000,000股股份,持股比例为 88.89%,能够对公司股东大会决议产生决定性影响,对公司的董事和高级管理人员的提名及任免起决定性作用,能够对董事会决议产生实质性影响。实际控制人可能利用其地位对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响,从而存在损害公司利益或作出对公司发展不利决策的可能。本期重大风险是否发生重大变化：是 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Xinhai Mining Technology&Equipment Inc.证券简称 鑫海矿装 证券代码 836079 法定代表人 张云龙 办公地址 山东省烟台市福山区高新技术产业区鑫海街 188 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张中一 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0535-6303268 传真 0535-6300568 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省烟台市福山区高新技术产业区鑫海街 188 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省烟台市福山区高新技术产业区鑫海街 188 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 10 月 16 日 挂牌时间 2016 年 3 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C35-专用设备制造业-C3511-矿山机械制造 主要产品与服务项目 公司主要的产品与服务为“选厂整体服务”和其所包含的工程咨询、选矿试验、选矿设备、矿山托管运营服务、选厂运营维护服务等多种产品服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）63,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 烟台鑫海矿业集团有限公司 实际控制人 张云龙、张中一 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 10 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91370600265641997D 否 注册地址 福山区高新技术产业区鑫海街188号 否 注册资本 63,000,000.00 否 五、中介机构 主办券商 国都证券 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层、10 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王凌燕、曹淑娇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号方圆大厦 15 层 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价转让。山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 178,461,065.56 143,469,975.14 24.39%毛利率 38.64%46.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,123,689.55 18,868,407.39 27.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,385,634.23 16,410,855.46 30.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.96%31.97%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.56%27.81%-基本每股收益 0.38 0.30 26.67%注：因公司报告期进行了权益分派，每十股送红股 4 股，为了使每股收益具有可比性，故对期初每股收益进行了调整。二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 194,196,485.45 158,728,808.33 22.34%负债总计 101,626,885.96 90,282,898.39 12.56%归属于挂牌公司股东的净资产 92,569,599.49 68,445,909.94 35.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.47 1.52-3.29%资产负债率（母公司）52.00%56.10%-资产负债率（合并）52.33%56.88%-流动比率 1.72 1.53-利息保障倍数 10.14 7.19-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,127,315.01 8,735,938.89 153.29%应收账款周转率 7.23 6.89-存货周转率 1.37 1.09-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 12 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%22.34%6.94%-营业收入增长率%24.39%-2.33%-净利润增长率%27.85%26.26%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 63,000,000 45,000,000 40.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 2,755,129.75 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)799,744.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-43,361.33 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,511,512.42 所得税影响数 773,457.10 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,738,055.32 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用。山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 13 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 所属行业：所属行业：公司属矿山机械制造行业，根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），该行业属于大类“C 制造业”的子类“C35 专用设备制造业”；根据国家统计局公布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），该领域的行业划属为“C35 专用设备制造业-3511 矿山机械制造”；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，该领域的行业划属为“C35 专用设备制造业-3511 矿山机械制造”。但是，公司不同于一般的矿山机械制造企业：一是公司是属于以电子商务为市场导向的“互联网+工业”，而且公司在电子商务方面经过 5 年的发展，不论是经验和人才方面都有很大的积累；二是公司的主营业务是以矿山选矿厂整体服务，而不是单纯的机械制造。主营业务、产品及服务：主营业务、产品及服务：为矿山企业提供“选厂整体服务”，即选矿厂的“设计和研究成套设备制造与采购调试和交付”整体服务。其中，设计和研究涵盖：工程咨询服务，选矿试验，确定选矿工艺流程和设备选型，进行选矿厂方案设计和施工图设计；成套设备制造与采购服务涵盖：制造和采购选厂所需的采矿设备、选矿设备、矿山配套物资、安装和维修工具、试验室和化验室装备等；调试和交付涵盖：指导选矿厂施工与设备安装，完成设备调试，培训选厂工人，提供备品、备件、选厂耗材，维修、维护设备等。客户类型：客户类型：矿山企业，特别是以金矿、铜矿、铅锌矿为代表的有色金属矿山和以石墨矿、萤石矿、石英石矿为代表的非金属矿山。（注：不包括煤、石油、天然气等能源行业。）关键资源：关键资源：总体而言，鑫海所处行业是技术和人力密集型行业，关键资源包括三类：客户资源、技术资源、人力资源。客户资源的多寡与优劣直接决定公司的业务体量，特别是在矿业行业内，单个客户价值高、口碑影响大、单笔交易周期长；技术资源指与选厂整体服务各环节直接相关的关键性技术或技能，包括选矿厂设计、设备制造、项目管理、运营支持、维护保障等多个方面；人力资源，作为技术资源的载体与其直接挂钩。销售渠道：销售渠道：公司直接面向终端客户进行销售。线上部分，由公司电子商务部通过竞价推广、搜索引山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 14 擎优化、社交媒体推广团队等方式获得互联网客户流量，由在线客服与客户在线交流获得客户询盘，再将询盘交给销售以及商务技术支持部门进行跟踪处理。整个销售模式是由鑫海矿装创新的 CTID 模式，即：Cost（费用）-Traffic（流量）-Inquiry（询盘）-Deal（订单）；线下部分，主要通过展会、广告等传统方式与客户建立联系。收入来源：收入来源：主要包含两个部分：1)设备收入类：矿山设备销售收入；2)服务收入类：试验、设计、安装、运营、维护等技术服务产生的收入，以及选矿厂运营中的耗材、备品备件等售后服务市场收入。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式与上年相比未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1)经营业绩：经营业绩：报告期内，公司实现营业收入 17,846.11 万元，同比增加 24.39%；实现净利润 2,412.37 万元，同比增长 27.85%；截止报告期末，公司总资产、净资产分别为 19,419.65 万元、9,256.96 万元，较上年同期分别增加 22.34%、增长 35.24%。报告期内，公司已完成上年度预算计划。2)技术研发：技术研发：报告期内，技术管理中心不断加大产品研发力度、充实技术服务队伍。在根据市场及客户需求的前山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 15 提下，进行现场调研和技术分析、立项，制定技术开发目标，公司共计完成研发项目 7 项，提高了公司研发实力，巩固了公司的竞争优势。a)开发出 LX60A 型离心选矿机，处理量 8-12t/h，在人工排矿式离心机基础上主要改进：分选沟形，位于分选器下方双重作用的轮鼓以及一个给矿导流装置，精矿的排放可在 2min 内自动完成，相比人工排矿式离心机半个小时排矿时间，节省了时间和劳动强度，提高了效率。b)开发出 VD2442 脱水筛，筛面宽度增加到 2.4m，电机功率 2x7kW，采用有限元分析软件，进行了筛箱分析，结构合理，脱水效率高。c)XH-BYF1000 型电子秤包装机，包装机工作时除人工套袋外，其程序依次自动完成，即给料、计量、松袋、脱钩等程序，该机具有噪音小、粉尘少、结构紧凑、计量准确、操作简单、安装方便等特点。包装能力：15-25(bag/h)，计量范围：1000-1500(kg/bag)计量精度：5%。d)GF4 型浮选机,GF 型浮选机是兼有吸浆和浮选双重作用的新型浮选设备。它适用于选别有色、黑色、贵金属和非金属矿物的中、小型规模企业。该机处理的物料粒度范围为 0.074mm 占45%90%，矿浆浓度45%,GF4 型浮选机处理量 4 立方。e)FXZ2.0 浮选柱，高度 10m,直径 2m,采用先进的气泡枪发生器，浮选效果优，无搅拌装置，节能显著。f)炭浆工艺使用的双叶轮浸出搅拌槽，研发设计出 SJ10*10.5，可以处理矿浆体积由原先的 480 立方米每小时提升到了 750 立方米每小时，处理量提升了 56%。g)矿浆浓缩使用的中心传动液压马达浓密机，研发设计出 NZY45，处理矿浆量的工作面积由原先的 706 平方米增大到了 1590 平方米，工作面积提升了 125%。2017 年，公司获得授权发明专利 2 项，申请专利 11 项。截至本年度报告公告披露之日，公司持有已授权发明专利 16 项，已授权实用新型专利 12 项，另有 6 项发明专利、2 项实用新型专利处于实质审查阶段。3)品牌建设：品牌建设：2017 年 05 月，山东鑫海矿业技术装备股份有限公司矿业研究设计测试中心获得中国合格评定国家认可委员会（China National Accreditation Service for Conformity Assessment,CNAS）的认可。山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 16 2017 年 08 月，公司获得 ISTITUTO SERVIZI EUROPEI TECNOLOGICI SRL 颁发的 5 项欧盟 CE 认证。2017 年获得“中央外经贸发展专项基金”、“服务发展转型基金”、“福山区科技发展计划奖励资金”、“山东省知识产权优势培育企业资助资金”。（二）行业情况（二）行业情况 鑫海矿装属于矿山装备制造及矿山服务行业，行业的发展状况与矿业休戚相关，总的来说行业目前的发展状况和未来趋势可以总结如下：1.长期来看长期来看，矿业发展前景矿业发展前景乐观。乐观。从长期来看，矿业作为物质基础的提供者，矿业与人类社会经济发展休戚相关，在人类的发展史中扮演着重要的角色。在可预见的未来，人类社会发展的主旋律仍然是和平与发展，在这样的背景下，我们将面对如下情形：第一，全球人口持续增长，预计 2050 年将达到 91 亿人口；第二，在以金砖国家为代表的发展中国家，民众生活水平将获得普遍提高；第三，新技术的发展产生新的需求；第四，全球经济规模扩张，建筑、制造、能源、交通等方面对矿物特别是金属矿物的需求大幅度增加，以铜为例，在2035 年全球铜消费量将会翻番，其中中国将占到增长量的 68%。（引自 Meeting future global demand for mineral:supply challenges and possible solutions,British Geography Survey）2.短期来看，全球矿业复苏态势明显短期来看，全球矿业复苏态势明显。2012 年以来，受全球经济危机影响，矿产资源供应出现过剩，全球矿产价格开始出现下降，2015年底-2016 年初，降至近 10 年来的低谷，矿业整体步入寒冬。2016 年下半年，矿产品价格复苏时，很多人认为复苏后劲不足，可能长期处于谷底震荡阶段，但事实是，2016 年至 2017 年，矿产品价格整体处于上升通道。2018 年，尽管仍然面临周期性经济波动、地区冲突和政策制约等风险，但基本可以预测，全球矿业将呈现稳定回暖态势，迎来行业的全面复苏，其依据在于：第一，全球经济恢复超过预期。2017 年以来，在发达国家制造业强劲回归、贸易回升以及发展中经济体稳定增长推动下，世界经济出现全面复苏。国际货币基金组织（IMF）在其 2017 年 10 月发布的最新世界经济展望报告中，将 2017、2018 两年的全球经济增长预期均上调 0.1 个百分点分别至 3.6%和 3.7%，同时上调了中国在内的主要经济体的增长预期。除 IMF 外，世界银行、OECD 等组织也上调了山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 17 2018 年世界经济增长预期。第二，矿业在经济发展中的地位上升。中国国土资源经济研究院矿产资源形势分析小组的研究报告称，总体来看，无论是发达经济体，还是发展中经济体，都把矿业作为推动经济发展的主要动力，甚至把能源和矿产作为摆脱政治和经济危机的工具，这是近些年来少有的现象。各国纷纷出台新的政策支持矿业发展。第三，重要矿产勘查开发投入回升。根据 2017 年 10 月初标普全球市场情报机构(S&P Global Market Intelligence)发布的全球勘查预算数据,在经历 4 年连续下降之后，2017 年全球矿产勘查投入和矿业项目开发投资均出现回升。2018 年，全球矿产勘查预算有望实现 20%的增长（引自 World Exploration Trends 2018）。第四，重要矿产品价格呈现普涨势头。自 2016 年四季度开始，国际市场金属矿产价格全线触底反弹。进入 2017 年，主要产品价格继续震荡走高，尤其是铜、铝、铅、锌等有色金属和钴、锂等战略性矿产资源，并成为推动全球大宗商品价格上涨的主力。就主要大宗商品而言，铜、铅、锌、铝、锂、钴价格分别上升了 35%、27.4%、38%、36%、75%、118%。，镍、金的价格涨幅也均超过 10%，仅有锡、铁矿石 11 月末价格较年初有所回落，但年内均价较去年全年均价涨幅分别为 11.96%、21.91%。而无论是从均价涨幅还是年内涨幅来看，2017 年至今铜、铝、锌、铅价格上扬都超过 20%，绝对价格均回升至过去 3-4 年最高，是表现最为强势的品种。（引自“全球矿业形势回顾与 2018 年展望”，新浪财经）第五，全球矿业融资并购趋于活跃。据对全球前十大矿业公司的统计,2017 年上半年合计净利润 165亿美元,是 2016 年同期的两倍,接近 2016 年全年的 60%。矿业公司利润回升，投资者信心增强，2017 年全球矿业公司融资并购出现回升趋势。2017 年 12 月份,安永公司对矿业和金属公司的一项调查表明,2018年,接近 2/3 的矿业公司计划进行并购；53%的被调查者认为，未来一年矿业公司并购将持续增长。此外，安永公司的统计数据显示，2017 年上半年矿业公司融资累计约 1220 亿美元，较 2016 年增长 21%。3.中小矿山中小矿山服务服务市场前景良好。市场前景良好。鑫海矿装建立了契合市场需求的服务定位，主要面向中小型矿山提供“选厂整体服务”。未来矿业的发展，中小型矿山将会逐渐成为主流，中小矿山服务市场前景良好：第一，自然界中目前可采掘的矿产资源量是有限的，但是随着选冶技术的进步和矿石价格的提高，越来越多的中小型矿（包括大量私人矿山）、贫矿（包含粗放经营矿山的尾矿）、难选矿将会具备开采运营的经济价值。在过去，大型矿业公司的目光集中在品位高、资源量大的矿山上，那些品位低、难选矿、山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 18 资源量较小的中小型矿山并未得到足够的重视和投入。而在未来，这些过去的“鸡肋”将因为受重视程度的提高和融资难度的降低而成为新的矿业增长点。第二，在非洲、拉丁美洲、东南亚和中北亚等矿业热点地区，存在大量具备经济价值的中小型矿山和私人小型矿山。以越南为例，越南成矿区带非常大，拥有 70 多个不同的矿种，但是矿山都是中小型的，甚至是超小型的。再如，智利原生金和伴生金储量约为 400 吨，原生金矿床也以中小型矿床为主，主要集中在马里昆加金矿带和因迪奥金矿带。第三，中小型矿山有着自身不可避免的缺陷：既没有相应的管理和技术能力来完全自主建设现代化选厂，也受限于政策、产率、收益等原因而不会考虑水碾子黄金作坊等落后的生产方式。因此其对性价比更高的“选厂整体服务”依赖性很大。4.全球矿山服务全球矿山服务市场份额重新分配。市场份额重新分配。在非洲、拉丁美洲、东南亚和中北亚等矿业热点地区，中国企业与欧美企业正在展开新一轮的竞争。与欧美同行企业相比，鑫海矿装所推行的“选厂整体服务”更适合矿业热点地区众多中小型矿山企业的需求，且性价比更高，更具有竞争力。5.装备制造企业的服务化发展，进一步提高了行业门槛装备制造企业的服务化发展，进一步提高了行业门槛。2011-2016 年的行业低谷期推动了业内企业从“单一装备制造企业”向“整体解决方案提供商”的转变进程，使“装备制造+服务方案”成为行业标配，进一步提高了行业门槛，淘汰了大量实力不足的中小企业，使行业结构得到优化，业内整体技术水平和服务水平得到提升。具体而言，行业壁垒体现在技术、资金、客户三个方面：（1）技术壁垒。行业要求企业具备综合的技术、管理与服务能力，包括选矿试验、矿山设计、矿机制造、矿山建设等涉及地质、采矿、选矿、冶炼、机械、土建、电力、自动化等多个学科，技术集成度高、开发难度大、制造工艺复杂、技术门槛高。（2）资金壁垒。本行业需要大量初始投资，其中固定资产投入主要包括大型厂房、加工设备、检测设备等。因此，投资本行业的企业必须具备强大的资金投入能力，行业存在较高的资金壁垒。（3）客户壁垒。由于选厂整体服务涉及范围广泛，企业要获得用户的认可往往需要一个较长的过程。客户高度关注企业以往项目建设经验，健全的运营管理制度，高效的质量管理体系，良好的品牌信誉。因此，对拟进入的新企业构成了一定的进入壁垒。山东鑫海矿业技术装备股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-020 19（三）财务分析（三）财务分析 1资产负债结构分析资产负债结构分析 资产负债结构表资产负债结构表 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 55,087,115.12 28.37%27,626,508.09 17.40%99.40%应收账款 14,955,838.52 7.70%29,281,774.57 18.45%-48.92%存货 87,870,610.80 45.25%72,077,122.63 45.41%21.91%长期股权投资-固定资产 17,386,655.81 8.95%17,156,731.62 10.81%1.34%在建工程-短期借款 44,000,000.00 22.66%48,000,000.00 30.24%-8.33%应收票据 12,168,450.40 6.27%1,057,500.00 0.67%1,050.68%长期借款-资产总计资产总计 194,196,485.45-158,728,808.33-22.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1)资产结构：资产结构：2017 年资产总额为 194,196,485.45 元，其中：流动资产为 173,770,585.77 元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占公司流动资产的 50.57%、31.70%和 8.61%。非流动资产为 20,425,899.68 元，主要分布在固定资