835973_2017_宇航股份_2017年年度报告_2018-04-12.pdf

1 2017 年度报告 宇航股份 NEEQ:835973 深圳市宇航软件股份有限公司 Shenzhen Universal Data Soft Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2017 年 3 月 1 日至 4 日，宇航股份携旗下“智能工厂解决方案”出席“2017 Siemens PLM software 大中华区用户大会”，向业内人士展示公司“西门子智能工厂解决方案”及“宇航智能制造解决方案”，并与到场嘉宾对智能制造的背景、行业现状以及制造型企业的转型升级做了深入的交流探讨。2.2017 年 3 月 29 日至 4 月 1 日，宇航股份参加第 18 届深圳国际机械制造工业展览会，向参会人员展示了公司自主研发的“宇翔 DNC 解决方案”、“宇翔锂电新能源 MES 系统解决方案”、“宇翔机械加工 MES”等应用系统和众多智能工厂解决方案。3.2017 年 7 月 5 日，宇航股份携手 Siemens PLM Software 完成“比亚迪电动汽车研究所 MES 项目”，并通过验收正式上线运行。比亚迪电动汽车研究所成功引进了制造执行 MES 系统，以建立基于物联网、云计算和智能融合技术的工业 4.0 样版工厂，并以“新能源、新智造”为驱动力，向数字化工厂迈进。4.2017 年 8 月 10 日，由公司主办的“新能源、新智造”MES 专题研讨会在景色秀美的深圳观澜湖畔顺利召开。西门子、比亚迪应邀出席会议，与现场一批新能源企业客户共同探讨新能源新智造 MES技术及应用。5.2017 年 8 月 9 日，宇航股份喜迁新址，公司总部进驻布吉李朗软件园 C5 栋 3 楼办公。6.2017 年 11 月 4 日，由公司自主研发并实施的“u-infor 离散 MES 平台”在比亚迪十七事业部发动机工厂成功上线，并正式通过验收。该项目以宇航自主 MES 为核心，通过与现有 WMS/SAP/资产管理系统等集成，实现生产信息一体化与、制造过程全过程控制及过程追溯。系公司第一个纯自主研发并成功实施、通过验收的项目。7.2017 年 11 月 16 日，第 19 届中国国际高新技术成果交易会在深圳会展中心举行，宇航股份作为国内领先的工业 4.0 解决方案提供商，国家高新技术企业，与龙岗区众多优秀企业携手亮相高交会龙岗区展位。8.报告期内，公司共申请软件著作权 15 项，截止目前，公司共获得国家版权局颁发的软件著作权登记证书共 35 项。软件著作权的取得进一步提升了公司的核心竞争力，对公司未来经营和市场开拓产生积极影响。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、挂牌公司、宇航软件 指 深圳市宇航软件股份有限公司 宇翔信息，宇航智能 指 深圳市宇航智能信息技术有限公司 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会、董事会、监事会 指 深圳市宇航软件股份有限公司股东大会、董事会、监事会 MES 指 MES 系统即制造执行系统，它是一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统。具体来讲，MES 系统提供包括计划排程管理、生产调度管理、生产看板、生产过程控制、工具设备管理、库存管理、质量管理、底层数据集成分析、上层数据集成分解等管理模块，为企业打造一个全面、可靠的精益化制造执行平台。PLM 指 产品生命周期管理；PLM 是一种应用于在单一地点的企业内部、分散在多个地点的企业内部，以及在产品研发领域具有协作关系的企业之间的，支持产品全生命周期的信息的创建、管理、分发和应用的一系列应用解决方案，它能够集成与产品相关的人力资源、流程、应用系统和信息。ERP 指 企业资源计划系统；它将企业的财务、采购、生产、销售、库存和其他功能整合到一个信息管理凭条上，从而实现信息数据标准化，系统运行集成化、业务流程合理化、绩效监控动态化、管理改善持续化。Teamcenter 指 一款由西门子开发的 PLM（产品生命周期管理）系统，它集成了不同专业、部门、项目阶段之间的设计工具，将相互脱节的工具与流程变成一个跨领域的设计数据管理环境，使得与产品相关的所有数据都能在这个集成的环境里进行高效的管理、查找、共享和利用，从而提高了产品设计效率并降低了设计成本。5 NX 指 Siemens 出品的一种工业 3D 设计软件 Siemens、西门子 指 西门子工业软件(上海)有限公司 CAD 指 计算机辅助设计 CAM 指 计算机辅助制造加工 PDM 指 产品数据管理 DNC 指 分布式数控系统 WMS 指 WarehouseManagementSystem，仓库管理系统，指通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨和虚仓管理等功能，对批次管理、物料对应、库存盘点、质检管理、虚仓管理和即时库存管理等功能综合运用的管理系统，有效控制并跟踪仓库业务的物流和成本管理全过程，实现或完善企业仓储信息管理。工业 4.0 指“工业 4.0”是德国联邦教研部与联邦经济技术部在 2013年汉诺威工业博览会上提出的概念。它描绘了制造业的未来愿景，提出继蒸汽机的应用、规模化生产和电子信息技术等三次工业革命后，人类将迎来以信息物理融合系统(CPS)为基础，以生产高度数字化、网络化、机器自组织为标志的第四次工业革命。开发、软件开发 指 根据用户的要求建造出软件系统或者系统中的软件部分的过程。二次开发 对软件的任何修订、精化、修改，或者是增加软件的适用范围、功能或其他有用特性所进行的任何牵涉修改程序源代码的工作。报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴文文、主管会计工作负责人吴文文及会计机构负责人（会计主管人员）吴萃柿保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供应商集中的风险 公司目前主要收入近 1/2 来源为经销知名软件厂商的企业信息化软件，Siemens 为公司第一大供应商，公司对主要供应商 Siemens 存在重大依赖，如果公司与主要供应商的合作发生变化，或该供应商自身经营陷入困境，将对公司的经营业绩造成不利影响。经销合作中断的风险 公司是西门子的铂金级经销商，目前主要收入来源为经销 Siemens 的软件，并提供后续的二次开发、维护、升级等服务，尽管公司与 Siemens 自 2008 年签订经销商协议以来，一直保持稳定的合作关系，但如果公司与西门子的经销合作发生变化或中断，将对公司造成不利影响。对制造业依赖的风险 公司专注于为制造业提供专业化、一体化的信息化集成软件产品，目前主要客户均与制造业相关，公司经营业绩与制造业的景气状况联系紧密。近年来，制造业总产值和利润总额保持稳定增长态势，7 这使得制造业对 IT 应用软件保持旺盛需求。如果未来制造业进入周期性低谷，将会对公司的经营产生重大影响。技术和产品开发的风险 软件行业属于技术密集、产品更新换代速度快的行业，对软件企业在技术、产品及市场发展趋势的预测、关键技术及新产品的研发、核心技术更新与优化等方面要求较高。公司主要收入来源为经销 Siemens、PLM 全线产品，公司自主研发软件收入虽较 2016 年有较大提升，但占比仍显较低。如果公司未来对技术发展的趋势、市场与客户的最新需求、新技术新产品开发节奏等把握出现偏差，将会影响公司在技术和市场的领先地位。人才流失风险 软件企业最核心的资源是技术人才，技术人才对公司起着关键作用，人员的稳定对公司的发展具有重要影响。随着市场竞争的加剧，软件行业对上述人才的竞争也日趋激烈，公司面临人才吸引、保留的风险。公司如果不能做好专业技术人才的稳定工作，将对公司的业务发展造成不利影响。实际控制人不当控制和公司治理风险 公司实际控制人袁良、程瑞合计直接持有公司 68.76%的股份，在公司决策、监督日常经营管理上可施予重大影响。实际控制人有可能利用其对本公司的控股地位，通过行使表决权对公司经营决策、投资方向、人事安排等进行不当控制从而损害本公司及其他股东利益 本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市宇航软件股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Universal Data Soft Co.,Ltd.证券简称 宇航股份 证券代码 835973 法定代表人 袁良 办公地址 深圳市龙岗区南湾街道布澜路 31 号中盈珠宝工业厂区厂房八C 区 3 楼 3045、3046、3047、3048 8 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 罗俊华 职务 董事会秘书 电话 0755-66858836 传真 0755-66862468 电子邮箱 J 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区南湾街道布澜路 31 号中盈珠宝工业厂区厂房八 C区 3 楼 3045、3046、3047、3048 邮政编码：518112 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市龙岗区南湾街道布澜路 31 号中盈珠宝工业厂区厂房八 C区 3 楼 3045 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-09-04 挂牌时间 2016-03-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业（F）-批发业（51）-机械设备、五金产品及电子产品批发（517）-计算机、软件及辅助设备批发（5177）主要产品与服务项目 软件经销、自制销售、项目实施、技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）24,548,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 袁良 实际控制人 袁良，程瑞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403006670602206 否 注册地址 深圳市龙岗区南湾街道布澜路31号中盈珠宝工业厂区厂房八 C 区 3 楼 3045、3046、3047、3048 是 注册资本 24,548,000 是 9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴萃柿、刘泽涵 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 24 日，公司完成了挂牌后第三次股票发行，控股股东、实际控制人袁良个人增资1,000,000 股，总资本达到 25,548,000 股。2018 年 1 月 31 日，公司控股股东、实际控制人袁良通过全国中小企业股份转让系统以竞价转让方式减持宇航股份 1,000 股。2018 年 2 月 5 日，公司控股股东、实际控制人袁良通过全国中小企业股份转让系统以协议转让方式减持宇航股份 491,000 股,鹏航投资增持宇航股份 491,000 股。本次减持，公司控股股东及实际控制人未发生变动。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,038,745.03 40,223,142.73 9.49%毛利率%26.33%18.13%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,600,410.72-3,014,615.96 13.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,850,773.29-3,093,517.70-24.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.25%-24.63%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-16.64%-25.28%-基本每股收益-0.11-0.27-59.26%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,480,542.63 32,394,020.52 9.53%负债总计 13,755,764.42 7,804,489.98 76.25%归属于挂牌公司股东的净资产 21,724,778.21 24,494,330.52-11.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.94 1.70-44.58%资产负债率%（母公司）34.27%25.23%-资产负债率%（合并）38.77%24.09%-流动比率 2.37 4.01-利息保障倍数-26.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,109,461.25-10,551,329.84-70.53%应收账款周转率 5.52 7.07-存货周转率 3.42 3.98-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.53%97.74%-营业收入增长率%9.49%-1.92%-净利润增长率%13.03%-174.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,548,000 14,440,000 70.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,559,967.25 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 104,708.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,664,675.35 所得税影响数 414,312.78 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,250,362.57 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1公司的主营业务及产品情况 公司成立于 2007 年，是一家专业为制造业企业提供工业 4.0 智能制造软件及智能数字化工厂解决方案的提供商。公司主营业务为从事制造企业信息化系统（MES、PLM、NX 等）的经销、自主研发、销售、实施和运维服务。公司专注于面向制造业，通过为客户提供工业 4.0 智能制造整体解决方案和运营维护服务获取收入及现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。公司目前的主要产品与服务分为四类：（1）软件经销：即经销全球知名工业软件企业（主要是 Siemens 公司）的制造业信息化软件产品，其中 PLM 系统类产品主要有 Teamcenter 等，MES 系统类软件主要有 Simatic IT、Camstar 等，NX 类软件主要有 CAD、CAM、CAE 等。（2）自制销售：即公司自主研发、销售、实施与维护的制造业信息化软件产品，主要为 MES 系统、ERP 系统等软件。（3）项目实施：即公司对售出的系统性软件（如 PLM 系统、MES 系统等）提供系统安装、二次开发、培训、售后等技术服务，或对公司售出的工具类软件（如：NX 软件等）提供二次开发服务。项目实施的周期较长，一般为 1 个月以上，需要公司技术人员驻场工作。（4）技术服务：即公司对售出的工具类软件（如：NX 软件等）提供维护、升级及问题处理等基础性技术服务，不需要二次开发。技术服务的时间较短，一般不需要技术人员驻场工作。2客户类型、收入来源及销售渠道 公司的客户主要分为两类，一类为模具制造企业（如手机模具、汽车模具、医疗类模具等）公司主要提供 NX 类工具类软件，并收取相应的费用；另一类为装备制造业、机械加工业、电子行业、医疗器械行业、锂电生产企业等，公司主要提供 MES 系统、PLM 系统实施及技术服务，并就这些业务收取费用。公司通过电话销售、主动拜访、参加行业活动以及邀约客户到公司进行面谈的方式，进行市场拓展及用户获取。公司亦通过部分品牌广告、线上渠道投放等市场推广方式让用户获取公司信息，13 拨打公司服务热线或直接到访公司面谈等。3.公司的关键资源（1）品牌资源：公司创业 11 年，已经在华南地区制造业企业内形成了较强的品牌影响力。公司是 Siemens 在华南区的唯一一家铂金级合作伙伴，授权经销其主要产品，包括 Teamcenter、NX、MES 等，具有较强的品牌优势。同时，公司取得了多项资质与荣誉，宇航股份是 Siemens PLM 华南地区唯一铂金级经销商、Siemens PLM CAM 全球白带资格认证书、Siemens PLM CAD 全球白带资格认证书、2017 年度西门子大中华区产品业务拓展顶级合作伙伴。（2）客户资源：公司自成立以来一直专注于 MES 系统与 PLM 系统的研发与销售，多年的市场开拓和业务发展，积累了丰富的客户资源，与国内外许多知名品牌企业建立了长期良好的合作关系，例如比亚迪、卡士莫、亿和精密、格兰仕、慕思床垫等。这些客户在各自行业中都拥有较高的品牌知名度和市场竞争力，既为公司产品的销售提供了比较稳定的市场空间，又给公司产品提高知名度和市场形象产品提供了有利平台。基于与公司之间的长期良好合作，这些客户对公司的技术能力和产品质量有很高的信任度。公司的 MES 软件在实施后，能够为进一步取得运维及系统升级的订单。（3）无形资产：公司拥有 10 项商标，35 个计算机软件著作权登记证书（2017 年下半年新增了 6 个软著），3 个软件产品登记证书，1 个软件企业认定证书，具有深圳市高新技术企业，国家级高新技术企业等资质。（4）技术团队：公司拥有一支稳定、专业、高效的研发和技术团队，研发团队在 IT 行业平均有 5-10 年的产品开发经验，熟悉 MES 软件产品的架构设计、分析规划、开发测试和市场化流程，为公司的持续研发奠定了人才基础。项目管理及技术实施团队对、软件产品的安装、实施、培训、维护、咨询都有着丰富的经验。截止报告期末，公司技术及研发团队人员占公司总人数的 73%。（5）产品和服务：公司是一家为专业的“工业 4.0 解决方案提供商”，除了提供西门子 PLM 系统类 Teamcenter，MES 系统类 Simatic IT、Camstar 等，NX 类 CAD、CAM、CAE 等知名品牌的软件产品，公司还拥有自主研发的工业 4.0 解决方案。2017 年，公司自主研发并实施的“u-infor 离散MES 平台”在比亚迪十七事业部发动机工厂成功上线，并正式通过验收。公司多年服务于制造行业，尤其是对离散制造业各个生产环节有着深刻了解，借此优势，公司将逐渐完善现有的“宇航装备制造 MES 平台”、“宇航离散制造 MES 平台”、“宇航锂电智能工厂解决方案”，并推出“宇航工业互联网解决方案”。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 14 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极把握“中国制造 2025”的发展机遇，以“工业 4.0 解决方法提供商”为战略纲领，通过自身优秀的研发及项目实施能力，帮助制造业企业实现“构建数字工厂，实现智能制造”，在项目实施过程中不断完善智能制造解决方案，稳步提升公司管理及运营能力，高标准满足客户的管理需求，基本完成了公司年初制定的目标。报告期内，公司实现营业收入 4,403.87 万元，同比增长 9.49%，归属于公司股东的利润为-260.41万元，资产总计 3548.05 万元，同比增长 9.53%，负债总计 1375.58 万元，同比增加 76.25%，净资产2,172.48 万元，同比减少 11.31%。2017 年度公司出现亏损的原因为：1.由于业务所需，公司在 2017 年大量招聘研发及项目实施专业人才，导致人力成本增长较大，摊薄了公司利润；2.报告期内，公司加大了自主 MES 产品的研发力度，先后推出具有自主知识产权的 MES 系统，报表系统；3.公司的项目存在 6-8 个月的实施周期，部分项目在 2017 年底仍在实施过程中，未到项目验收时间，从而根据会计政策无法确认收入。本年度公司完成了以下重要事项：1.员工人数翻番增长 根据业务特性，公司属于人才密集型的软件企业，业务规模和范围的扩大需要大量的技术人才。报告期内，公司通过多渠道、多模式大力引进人才，员工数量实现翻番，人才结构得到优化，形成了良好的人才梯队，为公司业务发展提供了良好的人力资源保障。2.自主知识产权的 MES 系统在比亚迪公司顺利验收 2017 年 11 月 4 日，由公司自主研发并实施的“u-infor 离散 MES 平台”在比亚迪十七事业部发动机工厂成功上线，并正式通过验收。该项目以宇航股份自主 MES 为核心，通过与现有 WMS/SAP/资产管理系统等集成，实现生产信息一体化与、制造过程全过程控制及过程追溯。系公司第一个纯15 自主研发并成功实施、通过验收的项目。(二二)行业情况行业情况 近年来，随着“工业 4.0”概念的提出以及中国制造 2025战略的出现，制造业信息化软件将在传统制造业的升级过程发挥至关重要的作用。2016 年，工业和信息化部出台了软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020 年），规划中提出，要围绕制造业重点环节，重点支持高端工业化软件、新型 APP 的研发与应用。规划中还提出推进物理信息系统（CPS）的关键技术研发与产业化，推动软件和信息技术服务企业与制造企业融合互动发展，打造新型研发设计模式、生产制造方式和服务管理模式。我国是一个制造业大国，现阶段的制造业发展处于一个不平衡的状态，我国现阶段的制造业处在还未完成工业 2.0（机械化）、工业 3.0（自动化），就需要面对工业 4.0（智能化）的严峻形势；在顺利推进工业企业向工业 4.0 转变的过程中，应当软件与硬件一同着重发展，推进工业 2.0、工业 3.0、工业 4.0 的并行发展。制造业信息化软件在工业 4.0 中有着不可或缺的重要作用，在推进工业 4.0 的进程中，制造业信息化软件将有着广阔的市场空间。根据赛迪顾问 CCID 发布的2015 年工业软件行业白皮书的数据，2014 年我国工业软件市场规模约为 1,000 亿元，比 2013 年增长 16.9%。2014 年，我国工业软件市场仍以业务管理和市场营销分析类软件为主体。与上一年相比，生产调度和过程控制软件市场规模出现明显扩大，同比增长超过 50%。MES（Manufacturing Execution System），制造执行系统，指一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统。数字工厂包括包括三个维度：工程技术、生产和供应链等角度。生产是工厂所有活动的核心，因此它是实时反映各个环节活动和交换数据的节点。从产品生产的角度，所有的维度都有一个交集，这个交集就是 MES，所以 MES 是工业软件的核心。2014 年全球 MES 行业市场规模约为 67 亿美元，过去 5 年保持年均 21.65%的高速增长，到 2020年，MES 行业市场规模有望达到 150 亿美元，未来保持年均 18%的复合增速。国内市场来看，我国国内 2014 年 MES 行业市场规模约为 26 亿元，同比增长 25%，预计到 2018年市场规模将达到 100 亿元，未来平均增幅保持在 40%左右，并且从增速对比，得益于国内较大的工业自动化改造实践，国内 MES 市场相对于国际市场增速显着更高。（数据来源：广发证券发展研究中心）16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,681,825.20 18.83%5,796,958.22 17.90%15.26%应收账款 10,773,506.98 30.36%5,184,366.60 16.00%107.81%存货 9,559,249.91 26.94%9,387,579.61 28.98%1.83%长期股权投资-固定资产 932,588.75 2.63%280,915.57 0.87%231.98%在建工程-短期借款 2,920,000.00 8.23%0.00 0.00%100.00%长期借款-应收票据 4,578,118.60 12.90%10,413,577.00 29.35%-56.04%预付款项 28,224.00 0.08%51,707.63 0.16%-45.42%长期待摊费用 748,803.10 2.11%0.00 0.00%100.00%应付职工薪酬 2,313,578.90 6.52%1,067,563.75 3.30%116.72%其他应付款 3,531,899.51 9.95%5,194.90 0.02%67,887.82%资产总计 35,480,542.63-32,394,020.52-9.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、应收账款较上一年度同比增长 107.81%，主要是由于报告期内比亚迪、神州数码、深圳亿和模具等客户的应收账款 10,773.506.98 元未能如期收回。二、应收票据较上一年度减少 56.04%，主要是由于报告期内比亚迪的 4,771,378.82 元应收账款未能如期收回转化为应收票据。三、固定资产较上一年度增加 231.98%，主要是报告期内人员扩展 40%，新购入一批电脑及办公设备所致。四、短期借款增加，2016 年内公司无短期借款，报告期内，公司战略调整，扩大了经营规模，增加了研发投入，增加了短期银行借款 400 万，截止报告期末，借款余额 292 万。五、预付款项减少 45.42%，主要是传统的软件经销业务量减少，向 Siemens 下单采购的数额同比减少所致。六、长期待摊费用增加，报告期内，公司搬迁新的办公地址，新增装修费 85.8 万。七、应付职工薪酬较上一年度增加 116.72%，主要是报告期内，人员扩充，团队从期初 78人，扩充到期末 131 人，应付职工薪酬同比上升。八、其他应付款增加，主要是报告期末，公司定向发行 100 万股，募集资金 300 万元人民币，17 截止到报告期末，手续正在办理中。九、公司 2017 年末资产总计 3,548.05 万元，其中流动资产占资产总额的 91.88%，货币资金占流动资产的 18.83%，2017 年末负债总额 1,375.58 万元，年末资产负债率 38.77%，由此可见公司资产流动性较好，负债对企业现金流的尚不构成重大影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 44,038,745.03-40,223,142.73-9.49%营业成本 32,442,604.88 73.67%32,932,179.88 81.87%-1.49%毛利率%26.33%-18.13%-管理费用 10,871,829.14 24.69%6,936,737.51 17.25%56.73%销售费用 4,483,668.99 10.18%3,502,383.04 8.71%28.02%财务费用 87,695.88 0.20%-12,778.58-0.03%-786.27%营业利润-2,939,982.48-6.68%-3,735,922.41-9.29%21.31%营业外收入 -297,389.66 0.74%-100.00%营业外支出 -43.68 0.00%-100.00%净利润-2,625,963.65-5.96%-3,019,415.94-7.51%13.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、报告期内，综合毛利率上升主要受销售收入结构变化的影响，去年自制销售 330,769.23元，占收入比重 0.82%，今年自制销售 3,121,196.52 元，占收入比重 7.09%。自制销售属于公司自主研发软件对外销售，无需对外购买服务，故销售毛利率高。二、管理费用较上年同期增加约 394 万元，同比增长 56.73%，主要原因如下：1、报告期内，员工人数随经营规模的扩大而增加，管理的人力成本增加 2,096,290.23 元；2、公司加大研发投入，研发支出较上年同期增加 2,461,042.29 元；3、公司去年新三板挂牌，中介机构的服务费较高，今年的服务费较去年减少 1,175,943.06元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 44,038,745.03 40,223,142.73 9.49%18 其他业务收入-主营业务成本 32,442,604.88 32,932,179.88-1.49%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%软件经销收入 22,751,577.56 51.66%30,838,794.21 76.67%服务收入 10,847,541.59 24.63%7,239,069.86 18.00%项目实施收入 7,318,429.36 16.62%1,814,509.43 4.51%自制销售 3,121,196.52 7.09%330,769.23 0.82%合计 44,038,745.03 100.00%40,223,142.73 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华南 40,039,900.88 90.92%39,797,895.90 98.94%华东 762,411.32 1.73%405,433.53 1.01%华中 1,179,829.08 2.68%19,813.30 0.05%华北 2,056,603.75 4.67%0 0%合计：44,038,745.03 100.00%40,223,142.73 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，华南区营收占总体比例减少 8%，但营业收入绝对值整体呈增长趋势，这是因为公司是西门子华南区经销商，客户和资源优先在华南区。公司立足于华南，现已逐步向全国展开，业务不限于华南，2017 年，华北区贡献超过 200 万营收，实现了该区域的 0 突破。报告期内，软件经销的收入同比减少 26%，主要原因是该部分业务毛利持续下滑，公司计划性删减人员，压缩成本，放弃了部分无利润贡献的客户。同时，公司加大对自主产品的研发与实施的投入，资金和管理策略性倾斜，导致了报告期内软件经销业务下滑。2017 年度营收总体上变动不大，但产品机构得到较大价值的优化，主要表现在自制产品的销售，软件项目的是实施与维护，占比从上一年度的 23%提升到 48%，说明公司在研发领域和项目实施团队的投入取得了一定的成果。公司将继续努力打造自己的核心 MES 产品及解决方案，逐步降低对西门子公司的重大依赖，完善现有的产品。19 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 比亚迪股份有限公司 13,129,205.86 29.81%否 2 深圳亿和模具制造有限公司 3,418,803.31 7.76%否 3 比亚迪汽车工业有限公司 3,412,649.53 7.75%否 4 瑞声声学科技（深圳）有限公司 3,247,863.27 7.38%否 5 神州数码（中国）有限公司 2,056,603.75 4.67%否 合计合计 25,265,125.72 57.37%-报告期内，应收账款净额为 10,773,506.98 元，较上年度同比上升 107.81%，主要原因是报告期内比亚迪体系的应收账款未能如期收回。公司全年实现营业收入 4,7129,114.35 元，同比上升 9.49%，因此，应收账款余额亦较上年度有所上升。应收账款前五名分别为：比亚迪股份有限公司、神州数码（中国）有限公司、深圳亿和模具制造有限公司、比亚迪汽车工业有限公司和广州先思信息科技有限公司。上述应收账款账龄均在一年以内，客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西门子工业软件（上海）有限公司 25,050,772.48 81.63%否 2 广州思茂信息科技有限公司 709,855.49 2.31%否 3 深圳市广江知识产权代理有限公司 485,436.89 1.58%否 4 Cogiscan Inc 271,419.00 0.88%否 5 深圳市金飞跃智能股份有限公司 261,619.09 0.85%否 合计合计 26,779,102.95 87.25%-报告期内，供应商全年采购额为 30,692,381.60 元，较上年度同比下降 30.15%，主要原因是受销售收入结构变化的影响，去年自制销售 330,769.23 元，占收入比重 0.82%，今年自制销售 3,121,196.52元，占收入比重 7.09%；去年项目实施 1,814,5