833648_2017_得轩堂_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 得轩堂 NEEQ:833648 贵州得轩堂护康药业股份有限公司 GUIZHOU DEXUANTANG HUKANG PHARMACEUTICAL COL.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2017年7月公司举行2017年第一次临时股东大会通过股票发行方案，定向发行股票82.6万股，募集资金826万用于市场、研发等投入。二、2017年9月，在公司全面开展贯标工作启动，成立了知识产权贯标工作推进小组，并与合作机构签订了知识产权合作协议，提高公司的知识产权创造、运用、管理和保护水平，增强自主创新能力。于2017年12月获得知识产权管理规范认证证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 贵州得轩堂护康药业股份有限公司 瑞得科技 指 贵阳高新瑞得科技开发有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 贵州得轩堂护康药业股份有限公司股东大会 董事会 指 贵州得轩堂护康药业股份有限公司董事会 监事会 指 贵州得轩堂护康药业股份有限公司监事会 汉城医药 指 湖北汉城医药有限公司 会计师事务所、审计机构 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司高层管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、公司董事会认定的其他人员 公司章程 指 贵州得轩堂护康药业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李向东、主管会计工作负责人田仁碧及会计机构负责人（会计主管人员）田仁碧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、产品相对单一风险 公司成立以来一直专注于苦参膜药品的研发、生产和销售，该药品是公司的独家品种，主营业务相对单一。若由于新厂商的进入或现有厂商的产能大幅扩增，将可能引起产品收益率的下降，将对公司的业务经营情况产生不利影响。2、价格变动风险 根据国家药品政府定价办法规定，国家对药品价格进行政府管制，政府价格主管部门根据社会平均成本、市场供求状况和社会承受能力制定和调整药品价格。国家基本医疗保险药品目录的药品以及国家基本医疗保险药品目录以外的垄断性生产、经营的药品，实行政府定价或者政府指导价；对其他药品，实行市场调节价。苦参膜作为新上市的全国独家妇科产品，销售市场很大程度上受各省药品招标政策、医保政策的影响，虽然国家目前对中成药，尤其是中成药独家品种采取价格保护政策，但不排除将来可能对中成药进行降价，导致中成药生产企业的盈利能力降低。3、技术泄密与核心技术人员流失的风险 妇科中成药行业是知识密集型产业，专业性强，对技术研发能力要求较高，相应地公司对技术的依赖性也较强。中药膜剂生产在药机市场缺乏成型设备的背景下，生产与设备的研究是规模化提升的关键点，也是公司核心竞争能力的重要体现。若核心技术外泄将给公司经营带来一定的风险。4、研发风险 新药研发具有周期长、投入大，审评通过率低的风险特点。同时，新药成功获批后，还面临较长的市场培育期和政策磨合期。5、应收账款收回风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款为 4,157,688.86 元，6 占总资产的比例为 12.31%。应收账款账期长则相应的管理成本较大，发生坏账的可能性较高，一旦发生坏账，将对公司经营产生一定的不利影响。6、存货管理风险 根据公司销售行业特点，本公司销售业务分代销模式、经销模式两类，代销模式以代销清单做为收入确认依据，经销模式以客户签收的收货单做为收入确认依据。在代销模式下，客户在药品实现销售后向公司开具代销清单，公司依据代销清单确认收入，在公司确认收入前，发出代销的存货计入发出商品核算。截至 2017 年 12 月末，发出商品的余额为 119,034.45 元，占存货的 23.02%，由于该部分产品不在公司库房内，一旦发生毁损灭失，将对公司的经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 贵州得轩堂护康药业股份有限公司 英文名称及缩写 GUIZHOU DEXUANTANG HUKANG PHARMACEUTICAL COL.,LTD.证券简称 得轩堂 证券代码 833648 法定代表人 李向东 办公地址 贵州省贵阳市贵阳国家高新技术产业开发区沙文生态科技园创纬路 117 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 安静 职务 信息披露负责人 电话 0851-84706889 传真 0851-84706889 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 贵州省贵阳市贵阳国家高新技术产业区沙文生态科技园创纬路117 号 邮政编号：550018 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 贵州省贵阳市国家高新技术开发区沙文生态科技园创纬路 117 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-04-25 挂牌时间 2015-09-29 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）医药制造业 主要产品与服务项目 中药膜剂的生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 贵阳高新瑞得科技开发有限公司 实际控制人 李向东 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91520115785477211U 否 注册地址 贵州省贵阳市贵阳国家高新技术产业开发区沙文生态科技园创纬路 117 号 是 注册资本 10,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 15 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所 签字注册会计师姓名 曾祥辉 张岭 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2017 年 7 月公司 2017 年第一次临时股东大会通过股票公开发行方案，定向发行股票 82.6 万股，募集资金 8,260,000.00 元,2018 年 3 月通过中国证券结算登记系统完成新增股份登记，由此公司总股本由 10,000,000 股变更为 10,826,000 股，至年报披露日公司章程及注册资本变更尚未完成。2、2018 年1 月15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 8,575,588.12 9,571,737.87-10.41%毛利率%81.81%81.78%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,966,366.08 2,282,402.78-186.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,393,569.13 909,885.55-363.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-13.90%15.97%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-16.92%6.32%-基本每股收益-0.20 0.23-186.96%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 33,787,710.87 24,100,240.19 40.20%负债总计 20,623,914.28 8,970,077.52 129.92%归属于挂牌公司股东的净资产 13,163,796.59 15,130,162.67-13.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.51-12.58%资产负债率%（母公司）61.04%37.22%-资产负债率%（合并）61.04%37.22%-流动比率 0.88 0.89-利息保障倍数-25.58 32.97-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,373,235.96 1,198,587.19-214.57%应收账款周转率 2.15 2.74-存货周转率 1.37 0.66-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.20%-0.08%-营业收入增长率%-10.41%-0.41%-净利润增长率%-186.15%-0.12%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000.00 10,000,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 500,000.00 其他 2,591.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 502,591.82 所得税影响数 75,388.77 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 427,203.05 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为医药制造行业，主要从事中药膜剂的研发、生产和销售，拥有全国独家妇科品种苦参膜膜剂生产线，通过经销商将苦参膜销售给医院、药店终端客户，实现产品销售收入和盈利。公司在研发、采购、生产、销售方面已经形成完整的运行系统，并形成自己的商业模式。公司经过多年对生产设备技术公关、提升改造，完成新厂建设，夯实产能基础建设，公司膜剂生产技术、内控管理趋于成熟。公司研发将以发挥膜剂技术优势为导向，对大健康市场逐步拓展 ODM 产业模式，延展产品链，提升公司知名度和竞争力；报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期末至年报披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司经历了2016年的生产空档期，迎来的2017年，是中国医药各项政策大推进大调整的一年，医药流通结构发生的巨变，使得药品生产企业销售策略的变革也逐步推进和展现。报告期内，公司营业收入为8,575,588.12元，同比下滑10.41%，经营基本维系在2016年停产期间的老市场规模，由于2017年诸多政策导向影响，受市场重塑投入增多，销售成效滞后、营业收入下滑等综合因素使本年度净利润呈负增长，同比下滑186.15%；报告期末，公司净资产为13,163,796.59元，较同期也略有下滑。为适应政策变换，实现公司经营规划与目标，公司采取以下措施谋求突破和发展：1、整合渠道资源，构建营销网络：在药品加成取消、医药代表备案、两票制逐渐全面推行、采购项目碎片化、药价形成复杂化、医保控费常态化的大环境下，配合药品销售市场化，对销售方式进行结构性调整。2、人力资源建设：针对市场政策变化，药品销售贡献环节也在发生变化，医药、政务专业素养高得市场团队将会发挥越来越重要的作用。公司因此加强人力资源管理体系建设，以求短时间内建立起合理的市场人才梯队；同时，公司还将强化员工的岗位培训、在职培训和后续培训，建立科学、合理的人才继续教育体系，提高现有员工的整体素质和技能，最大限度地挖掘员工的潜能。3、进一步完善治理结构：公司在此基础上注重修炼内功，挖潜增效，优化组织结构，不断加强公12 司内部管理，不断创新管理机制，提高科学决策水平，树立成本观、效益观，夯实基础管理，平衡绩效与长期发展之间的关系，建立健全绩效考核系统。作为实业经济体，公司追求和弘扬工匠文化精神，充分发挥专业和创新职能，将公司工作与各项活动有机结合，丰富企业文化，增强企业凝聚力。(二二)行业情况行业情况 1、中成药市场容量不断扩大和广阔的发展空间 随着医药制造业的发展，我国中成药销售产值也保持着稳定增长，2013 年突破 5,000.00 亿元大关，达到 5,065.00 亿元，随后稳步增长至 2016 年的 6,697.92 亿元，增速低于医药制造业整体同期水平，主要是 2014-2016 年期间一系列的医改政策，致使行业增速由 2014 年的 14.6%，下降至 2015 年的 6.2%、2016 年的 8.6%。尽管如此，2013-2016 年，我国中成药工业销售收入年复合增长率仍保持在 9.76%。根据 2016 年 2 月 26 日国务院发布的中医药发展战略规划纲要（20162030 年），规划到 2020 年中药工业总产值占医药工业总产值 30%以上，中医药产业成为国民经济重要支柱之一。2、仿制药一致性评价将带来仿制药行业大洗牌：2012 年初，国务院提出了仿制药与原研药品质量和疗效一致的原则，国家随后颁布了一系列关于仿制药一致性评价工作的相关文件和指南。根据文件内容，2007 年 10 月 1 日前批准上市的化学药品须重新进行一致性评价，并于 2018 年底前完成。逾期未通过者，药品生产批件将被注销。据统计，2018 年底前需完成的 289 种仿制药药品，涉及药品生产企业 1800 多家，占全部化学药品制剂生产企业的 61.7%。不过，由于巨大的资金和时间压力，能在规定时间通过仿制药一致性评价的企业寥寥无几。目前国内单个品种药物的一致性评价市场报价已达 300 万-600 万元，巨大的评价成本让一些中小药企直接选择放弃。目前，国内具有国家资质的做生物等效实验的专业机构仅 100 余家，每个药品一致性评价申请花费的时间需要 1-2 年，一些企业可能因为时间问题无法在 2018 年通过一致性评价。2017 年 12 月 29 日，国家食药监总局发布首批通过仿制药质量和疗效一致性评价药品名单，关乎药企生死的一致性评价工作有了第一阶段的结果。2018 年是仿制药一致性评价的最后期限，仿制药企淘汰将会到达最后环节，将会有 90%药品文号退出市场。一致性评价带来仿制药行业大洗牌，两票制带来医药商业大变革，拥有独家产品和强研发能力的药企将会获得更多发展机会 3、妇科药品市场规模持续增长 WHO 公布的数据显示：中国妇科疾病患病率为 40%，患病人数近 2.8 亿。国家卫计委有关调查结果显示：生殖道感染以 42.9%的高患病率位居我国城市已婚女性妇科常见病之首。随着大众健康意识不断提升等诸多因素影响下，国内妇科疾病用药市场规模持续保持高速增长。由于妇科疾病用药种类多，剂型、用药方式多样性，妇科疾病用药一直呈现集中度较低的现象，同时，与整个医药市场和绝大多数品类药物中成药占比不多不同，由于妇科疾病往往需要长期用药，中成药在治疗妇科疾病方面发挥着重要作用，市场需求持续增大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,664,607.72 25.64%1,117,225.84 4.64%675.55%13 应收账款 4,157,688.86 12.31%3,814,154.63 15.83%9.00%存货 517,098.50 1.53%1,765,457.89 7.33%-70.71%长期股权投资 固定资产 5,667,604.28 16.77%5,954,898.72 24.71%-4.82%在建工程 8,359,090.54 24.74%5,128,610.33 21.28%62.99%短期借款 2,300,000.00 6.80%2,300,000.00 9.54%0.00%长期借款 4,300,000.00 12.73%-资产总计 33,787,710.87-24,100,240.19-40.20%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 675.55%，是由于公司本报告期内进行了一次 826 万元的股票发行所形成；2、在建工程同比增长 62.99%，是由于 2017 年对办公楼的装修以及进行了外围环境的绿化工程等，由于整个工程还未验收故还未转入固定资产；3、长期借款同比增加是由于公司向贵阳银行中南支行借入固定资产贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 8,575,588.12-9,571,737.87-10.41%营业成本 1,560,041.64 18.19%1,744,118.92 18.22%-10.55%毛利率%-管理费用 2,150,208.97 25.07%2,879,849.70 30.09%-25.34%销售费用 6,378,733.24 74.38%3,868,165.22 40.41%64.90%财务费用 117,695.99 1.37%82,194.16 0.85%43.19%营业利润-2,662,484.88-31.05%2,211,719.32 23.11%-220.38%营业外收入 303,015.31 3.53%400,500.00 4.18%-24.34%营业外支出 423.49 -净利润-1,966,366.08-22.93%2,282,402.78 23.85%-186.15%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用较上年增长 2,510,568.02 元主要是因为公司 2015 年底开始由于 GMR 证书到期停产一年，停产期间很多市场流失，2016 年 12 月获得新的 GMP 证书后本报告期公司为了重塑市场，加大对市场开发的投入。2、营业利润的减少主要有以下两个方面：一是由于大力开发市场，形成销售费用大幅上升，二是库存商品到期不能再对外销售已作报损处理，且金额较大，但投入与产出并未形成正比，尚有部分市场还未形成效应；3、净利润的减少是由于本身营业利润的下降与营业外收入的下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 14 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 8,575,588.12 9,571,737.87-10.41%其他业务收入-主营业务成本 1,560,041.64 1,744,118.92-10.55%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%苦参膜 8,575,588.12 100.00%9,571,737.87 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成无变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国药控股遵义有限公司 1,176,080.00 13.71%否 2 贵州康心药业有限公司 1,134,492.96 13.23%否 3 贵州益佰医药有限责任公司 760,502.20 8.87%否 4 遵义市意通医药有限责任公司 638,784.00 7.45%否 5 国药控股云南有限公司 445,999.96 5.20%否 合计合计 4,155,859.12 48.46%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 牡丹江莲花制药有限责任公司 105,000.00 33.34%否 2 广州阳丹医药科技有限公司 82,500.00 26.20%否 3 温州市国大印业有限公司 47,180.00 14.98%否 4 祁阳五洲医药包装有限公司 37,941.28 12.05%否 5 贵州千秋包装有限公司 32,426.31 10.30%否 合计合计 305,047.59 96.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,373,235.96 1,198,587.19-214.57%投资活动产生的现金流量净额-2,934,808.90-6,205,350.81-52.71%15 筹资活动产生的现金流量净额 11,855,426.74 2,209,791.49 436.50%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少 2,571,823.15 元主要是报告期内公司为了重塑市场，加大对市场开发的投入，支付其他与经营活动有关的现金较上年增加所致 2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 3,270,541.91 元主要是因为 2016 年投入厂房建设的资金较多。3、筹资活动产生的现金流量净额的增加是由于本报告期公司股票发行募集资金 826 万元，向贵阳银行中南支行取得固定资产贷款 500 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会2017 15 号发布了 企业会计准则第 16 号-政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017 年5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司 将取得的政府补助计入营业外收入；执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。对于利润表新增的“其他收益”行项目，企业应当按照企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。其他会计政策变更 根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），在利润表中新增“资产处置收益”行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其16 中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、捐赠利得、流动资产毁损报废损失等。对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，按照企业会计准则第 30 号-财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。（2）会计估计变更 本公司 2017 年度无应披露的会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司严格遵守劳动法和劳动合同法及时与员工平等协商签订劳动合同，依法缴纳养老、医疗、失业、工伤、生育各项社会保险、住房公积金等，不断改进员工的薪酬结构，提高员工的福利待遇，举行相关团建活动，为员工的个人成长提供良好的发展平台 三、三、持续持续经营经营评价评价 由于 2015 年 GMP 证书到期，2016 年停产新建厂房，期间由于资质不全使公司错失部分市场机会，导致市场萎缩，2017 年加之国家政策的调整，如医院限量控费，医药比的调整，两票制的推行等因素，导致中国药品流通发生巨变，诸多政策变化的背景条件下，公司积极调研分析，加大了市场渠道建设力度，并积极运用资本市场募集资金推进市场投入，努力打开药品市场的新局面。至报告期末，新市场新渠道的建设初具规模，有望在 2018 年逐步有所显现和突破。公司销售为适应新的政策环境和市场的变化，公司一方面积极调研重塑渠道，调整销售策略，同时配合市场人才需求，组建医药、政务专业素养高得市场团队，深入认识和把握我国中药行业的发展趋势；报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，保持良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司没有发生违法、违规行为。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、产品相对单一的风险 公司成立以来一直专注于苦参膜药品的研发、生产和销售，该药品是公司的独家品种，主营业务相对单一。若由于新厂商的进入或现有厂商的产能大幅扩增，将可能引起产品收益率的下降，将对公司的17 业务经营情况产生不利影响。应对措施：目前公司正积极利用膜剂生产技术，发挥研发与技术优势，开拓新的业务范围，如对专利产品的再开发、膜类医院制剂等，以尽快丰富公司业务种类。2、药品价格变动风险 国家药品政府定价办法规定，国家对药品价格进行政府管制，政府价格主管部门根据社会平均成本、市场供求状况和社会承受能力制定和调整药品价格。国家基本医疗保险药品目录的药品以及国家基本医疗保险药品目录以外的垄断性生产、经营的药品，实行政府定价或者政府指导价；对其他药品，实行市场调节价。苦参膜作为新上市的全国独家妇科产品，销售市场很大程度上受各省药品招标政策、医保政策的影响，虽然国家目前对中成药，尤其是中成药独家品种采取价格保护政策，但不排除将来可能对中成药进行降价，导致中成药生产企业的盈利能力降低。应对措施：公司积极拓展零售、民营医疗等多种市场销售渠道。公司一是通过深化营销改革，拓展市场销售渠道，提升公司产品 的销售规模及市场占有率；二是加强生产及内部管理，在保证产品质量的同时尽力降低成本及费用支出，从而增强公司整体盈利能力，消化产品价格下降带来的不利影响。3、技术泄密与核心技术人员流失的风险 妇科中成药行业是知识密集型产业，专业性强，对技术研发能力要求较高，相应地公司对技术的依赖性也较强。中药膜剂生产工艺在药机市场缺乏成型设备的大环境下，生产与设备的研究是规模化提升的关键点，也是公司核心竞争能力的重要体现。若核心技术外泄将给公司经营带来一定的风险。应对措施：公司采取了一系列措施来防止核心技术外泄，如公司与核心技术人员签订了保密及竞业禁止协议等。4、研发风险 新药研发具有周期长、投入大，审评通过率低的风险特点。同时，新药成功获批后，还面临较长的市场培育期和政策磨合期。应对措施：面对以上风险，公司不断创新产品研发的决策体系，持续加强研发队伍建设，不断完善研发激励机制，建立服务于公司产品开发的外部专家团队，结合公司发展战略和自身优势，积极开展产学研结合创新，走新产品开发与已有产品深入研究的科技创新路线。5、应收账款回收风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款为 4,157,688.86 万元，占总资产的比例为 12.31%。应收账款账期长则相应的管理成本较大，发生坏账的可能性较高，一旦发生坏账，将对公司经营产生一定的不利影响。应对措施：报告期内公司对不同的客户制定了不同的信用政策，给予了不同的信用额度，公司定期会对客户进行分析，结合客户的经济实力、所属行业状况及业内声誉等因素，对客户的回款能力进行判断；对于回款能力出现较大不确定性的客户，公司则通过调整信用额度、暂停发货、要求提供担保等方式降低货款的回收风险。此外，公司对主要客户分别设有固定的经办人，定期进行应收款项的催收，以此加快账款的回收速度，降低发生坏账的风险。6、存货管理风险 根据公司销售行业特点，本公司销售业务分代销模式、经销模式两类，代销模式以代销清单做为收入确认依据，经销模式以客户签收的收货单做为收入确认依据。在代销模式下，客户在药品实现销售后向公司开具代销清单，公司依据代销清单确认收入，在公司确认收入前，发出代销的存货计入发出商品核算。截至 2017 年 12 月末，发出商品的余额为 119,034.45 元，占存货的 23.02%，由于该部分产品不在公司库房内，一旦发生毁损灭失，将对公司的经营造成不利影响。应对措施：公司对不同的客户制定了不同发出商品政策。对于省外的客户，原则上采用现销的方式，或者采用收取高额保证金后再发货的方式；对于省内的客户，则收取一定金额的保证金后发货；对于长期合作且信用较好客户则不收取保证金。公司收取的保证金一定程度上对风险敞口进行了覆盖，降低了风险发生带来的损失。除此之外，公司对主要客户分别设有固定的经办人，相关人员需定期核查发出存18 货的情况，发现问题的，相关经办人及时向主管人员报告。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 五.二.(一)是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)对外提供借款情况对外提供借款情况 报告期内对外提供借款的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 对外对外提供提供借款借款原因原因、归还归还情况及情况及对公司的影响对公司的影响：报告期内公司借款 79,043.66 元，此款为员工借支备用金。备用金事项是公司鉴于销售业务的开展，针对特定市场业务员给予一定额度备用金，公司管理层会及时调整备用金借款额度及相应监管措施，保证公司正常运营。(二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 7,000,000.00 294,871.79 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）2,000,000.00 540,000.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他-总计总计 9,000,000.00 834,871.79 20 (三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 延续到报告期内的已披露承诺履行情况如下：1、公司控股股东、实际控制人关于避免同行业竞争的承诺函 履行情况：公司控股股东经营范围、实际控股人情况未发生变动，履行了避免同行业竞争的承诺。承诺事宜参见得轩堂公开转让说明书“公司治理”第 73、74 页；法律意见书第八（四）项。2、公司董事、监事、高管以及持股 5%以上的股东关于避免同行业竞争的承诺函 履行情况：公司董事、监事、高管及以持股 5%上股东情况未发生变动，履行了避免同行业竞争的承诺。承诺事宜参见得轩堂公开转让说明书“公司治理”第 73、74 页。法律意见书第八（四）项 3、关于减少和避免关联交易的承诺函 履行情况：报告期内发生的日常性关联交易及一次偶发性关联交易均经决策程序审批并及时公告。报告期内的关联交易涉及产品销售和瑞得科技对公司的资金支持，对公司工程建设和经营具有重要意义。公司按内部控制管理要求，重视关联交易的必要性，能很好的实现减少和避免关联交易的承诺。承诺参见法律意见书第八（三）项；得轩堂公开转让说明书第三节“公司治理”。4、公司总经理卢顺林先生关于履行独立性的承诺函 履行情况：公司总经理卢顺林先生人事情况未发生变动，有效履行其独立性的承诺。承诺参见得轩堂公开转让说明书第三节（四）项，公转书 73 页。5、公司控股股东关于总经理关于履行独立性的承诺函 履行情况：公司控股股东及总经理情况未发生变化，报告期内有效履行承诺。6、控股股东、实际控股人对防止股东及关联方占用公司资产的情况说明与相关承诺 履行情况：公司报告期内无控股股东、实际控股人及关联股东