835767_2017_增鑫科技_2017年公司年度报告_2018-04-18.pdf

江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 1 证券代码：835767 证券简称：增鑫科技 主办券商：国信证券 2017 年度报告 增鑫科技 NEEQ:835767 江西增鑫科技股份有限公司 Jiangxi Zengxin Technology Co.,Ltd.江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 7 月 26 日，江西省政协副主席、九三学社江西省委主席李华栋莅临公司进行“保家行动”调研，公司董事长兼总经理曾年根向李华栋副主席一行介绍了公司历年在环保的投入、公司现有的高科技设备与技术在推动养猪业步入绿色环保循环经济模式中的重要作用。李副主席鼓励增鑫科技未来多为新余市、江西省乃至全国的畜牧业在步入绿色环保的循环发展模式作出贡献。2017 年 8 月 23 日，公司再次被江西省高新技术企业认定管理工作领导小组认定为高新技术企业；2017 年 11 月 22 日，公司领取高新技术企业证书。2017 年 9 月 21 日，韩国国际畜牧博览会(KoreaInternational Livestock Expo 2017)在韩国大邱隆重举行。此次展会吸引了国际上机械、畜牧设备以及技术等领域供应商的积极参与。公司在本次展上对猪场建设模式以及粪污处理方面的技术做重点了解；也为公司今后参展此类高端国际畜牧博览会奠定了基础。2017 年 11 月 2 日，经过近 1 个月的精心赶制，公司第一批出口货物交付泰国客户。此次泰国订单的顺利交付标志着公司在探索国际市场中迈出了坚实的第一步，未来“增鑫”品牌的畜牧设备必将热销海内外，实现成为“畜牧工程行业首选品牌”的企业愿景。江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、增鑫科技 指 江西增鑫科技股份有限公司，原“江西增鑫牧业科技股份有限公司”增鑫有限 指 江西增鑫牧业科技有限责任公司 增鑫生态、增鑫示范猪场 指 江西增鑫生态养殖有限公司 增鑫安装公司 指 江西增鑫安装工程有限公司 正邦集团 指 正邦集团有限公司 正邦科技 指 江西正邦科技股份有限公司 正邦养殖 指 江西正邦养殖有限公司 上海九穗禾 指 上海九穗禾投资有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江西增鑫科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 一代科公司、I-TEK SAS 指 法国的知名畜牧机械设备生产与猪场规划设计厂商 Schauer 公司、Schauer Agrotronic GmbH 指 奥地利的畜牧机械设备生产商，是全球领先的液态料自动饲喂系统生产商之一 YMI 指 韩国 YMI 有机堆肥处理公司，一家位于韩国、主要从事堆肥处理业务的公司 江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曾年根、主管会计工作负责人柳华及会计机构负责人（会计主管人员）付晓华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动对原材料价格影响风险 公司使用的原材料主要包括树脂、钢材、锌材等，原材料价格的波动可能影响公司的采购价格。由于国家去产能及环保压力，上述原材料自 2017 年起价格呈上升态势，公司已作出适当增加原材料储备等应对措施。2018 年如国家继续去产能、环保越发严格等因素将致使主要原材料价格上涨，从而影响公司盈利能力。行业技术更新及市场竞争加剧所带来的风险 畜牧行业技术持续转型升级，公司持续对产品与技术进行研发创新，但如果公司因持续投入但不能快速带来经济回报，或因决策失误等原因，无法跟上最新的市场与技术潮流，都将带来经营风险。另外，行业内各企业竞争加剧，也为公司未来经营及盈利能力带来了一定的风险与挑战。猪肉价格波动对公司未来经营的风险 公司主营业务为畜牧（养猪）设备的研发、设计、生产、销售，而猪价波动直接影响养猪客户的投资意愿；2018 年如出现猪价下滑，引起客户投资意愿下降，将对公司未来的经营及盈利水平带来影响。技术与人才流失的风险 技术与人才是公司维持竞争力的重要资源要素。如果公司核心技术人员出现流失，公司竞争力将受到严重削弱。而在行业专业人才供给匮乏、公司所处地区对高端人才的吸引力又相对不足的局面下，如果公司的专业人才出现流失，不仅会损害江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 6 公司竞争力，还可能导致技术流失等不良后果。应收帐款余额上升的风险 截至 2017 年末、2016 年末及 2015 年末，公司应收账款分别为 68,834,688.24 元，24,571,107.24 元及 22,741,195.801元。应收账款在营业收入的占比分别为 17.35%、14.11%和24.47%。公司自 2015 年起将业务重点转向大型农牧公司，单笔业务金额较以前年度上升且公司整体营业收入呈较快上升趋势，故 2018 仍存在应收账款余额继续上升的风险。畜禽生物安全风险 公司下属全资子公司增鑫生态建设的“增鑫示范猪场”，为公司未来业绩增长点之一，如果出现畜禽疾病的爆发，将导致养殖成本上升从而影响公司 2018 年度盈利水平。客户订单不能如期交货的风险 如 2018 年国内猪肉价格维持高位，畜牧业投资者必将继续加大对猪场建设的投入；将会造成公司订单充裕、生产趋于饱和，导致不能如期交货而带来客户纠纷等风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：公司本期减少了“税收优惠政策风险”，2017 年 8 月，公司再次被江西省高新技术企业管理工作领导小组认定为高新技术企业，可继续享受“高新技术企业”的税收优惠政策。江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西增鑫科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Zengxin Technology Co.,Ltd.证券简称 增鑫科技 证券代码 835767 法定代表人 曾年根 办公地址 江西省新余高新区赛维大道 133 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙军 职务 董事会秘书、副总经理 电话 0790-6765807 传真 0790-6765890 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省新余高新区赛维大道 133 号 338000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 证券部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 6 月 30 日 挂牌时间 2016 年 2 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 猪场规划与设计、畜牧设备的研发、设计、生产、销售与相关技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）56,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 8 统一社会信用代码 913605046749904695 否 注册地址 江西省新余高新区赛维大道 133 号 否 注册资本 56,000,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 广东省深圳市罗湖区红岭中路国信大厦 16-26 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕金保、聂凯 会计师事务所办公地址 江西南昌市高新区紫阳大道 2977 号绿地新都会38#赢创大厦 16层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日，公司第一届董事会第二十一次会议审议通过了关于聘任公司董事会秘书的议案，公司董事会秘书由胡策武先生变更为孙军先生，任期自本次董事会审议通过之日起至第一届董事会届满之日止（2018 年 9 月 6 日）。2、2018 年 1 月 15 日公司第一届董事会第二十一次会议及 2018 年 2 月 1 日公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于变更公司名称并修改的议案，根据公司战略规划及提升企业品牌价值需要，公司将名称由“江西增鑫牧业科技股份有限公司”变更为“江西增鑫科技股份有限公司”，证券简称由“增鑫牧业”变更为“增鑫科技”，股票代码不变。公司于 2018 年 2 月 1 日在新余市市场和质量监督管理局办理完“江西增鑫科技股份有限公司”的变更登记手续，并取得了新的营业执照；公司全称和证券简称的变更于 2018 年 3 月 8 日在全国中小企业股份转让系统正式生效。3、2018 年 1 月 15 日公司第一届董事会第二十一次会议、第一届监事会第八次会议及 2018 年 2 月1 日公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于应收款项坏账准备计提比例会计估计变更的议案，随着公司业务规模的不断扩大，公司评估了近年来客户回款的安全性、客户构成等公司实际经营情况，为了更加真实、客观地反映公司的财务状况以及经营成果，根据公司的实际情况，本着谨慎经营、有效防范经营风险的原则，同时依据企业会计准则的规定，对应收款项组合中采用的账龄分析法计提坏账准备事项进行会计估计变更。相关变更如下：账龄 应收账款比例%变更前 变更后 一年以内 0%5%1-2 年 5%10%2-3 年 15%30%3-4 年 25%100%4-5 年 50%100%5 年以上 100%100%江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 396,688,387.84 174,196,281.83 127.72%毛利率%23.93%24.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,144,131.28 16,324,138.97 109.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,740,962.46 14,394,859.85 134.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.84%26.05%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.42%22.97%-基本每股收益 0.61 0.33 84.85%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 470,857,220.49 190,758,541.87 146.83%负债总计 358,519,428.56 112,564,881.22 218.50%归属于挂牌公司股东的净资产 112,337,791.93 78,193,660.65 43.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.01 2.23-资产负债率%（母公司）76.75%60.34%-资产负债率%（合并）76.14%59.01%-流动比率 1.15 1.21-利息保障倍数-324.22 199.69-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 58,366,719.94 32,226,215.53 81.12%应收账款周转率 8.60 7.36-存货周转率 1.93 2.92-江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%146.83%83.36%-营业收入增长率%172.72%87.42%-净利润增长率%109.16%237.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,000,000 35,000,000 60.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-355,828.36 入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 639,493.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 156,563.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 440,228.90 所得税影响数 37,060.08 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 403,168.82 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业成本 128,578,218.79 132,081,127.61 69,874,261.00 71,252,229.08 销售费用 11,217,403.28 7,714,494.46 5,375,048.53 3,997,080.45 江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要经营范围为畜牧业专用设备研发、生产和技术服务，并承接自动化专用设备的定制；主营业务为专业从事畜牧业养殖场成套设备的研发、设计、生产与销售以及自动化整体解决方案的供应商，为建造现代科技养殖场，倾力提供环保、高效和智能化的各种成套装备及解决方案。公司拥有完整的养猪设备产品生产线，具有深厚的行业经验积累，为客户提供中高端畜牧工程一站式系统解决方案；具备“新猪场设计建设-旧猪场改进-猪场建设评估与咨询-猪场管理与培训-猪场设备选型配套”的全方位一体化服务能力。公司专注于畜牧业，致力于以技术推动畜牧产业进步，打造低耗高效的绿色牧业，主要提供产品与服务：1、规模化猪场的专业化、自动化养殖系统设备：包括各种栏位系列、漏缝地板系列、饲喂系统、环境控制系统、粪污处理系统等在内的完整养猪机械设备产品线；引进了欧州高标准的猪场建设与环境控制技术、法国爱舍法（ASSERVA）公司智能饲喂系统及环境控制系统、奥地利 Schauer 公司全球领先的液态料自动饲喂系统、韩国 YMI 公司有机堆肥处理的粪污处理系统及病死猪无害化处理系统。2、饲养管理咨询服务：以推广“节能、高效、绿色、环保”养猪模式，为集约化高标准的养殖客户提供统一的规划设计、统一的建设标准、统一的设备配套等整体交钥匙工程服务，同时对饲养管理提供培训和咨询服务。此外，秉承着养猪业服务价值最大化的理念，公司未来将融合养猪业产业资本，提供专业化和智能化的养猪技术服务，实现技术服务的价值最大化和养猪业资本收益的最大化。报告期内，公司具体商业模式如下：公司立足于畜牧专用设备研发制造，拥有完善的研发与销售团队、多项技术与专利等关键资源，并利用这些资源向客户提供与猪只规模化养殖相关的自动化成套畜牧设备、技术服务与整体解决方案，主要服务对象为国内大型农牧公司-养猪企业。公司主要通过销售畜牧设备并收取相应合同款项的方式获取利润；公司也可为客户提供单独收费的、与畜牧设备相关的维修保养、猪场规划设计等技术服务，亦可利用热镀锌生产线为有需求的客户提供单独收费的热镀锌加工服务，并从此类技术、加工服务中获取利润。自报告期初至本报告披露之日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司围绕年初制定的经营目标，积极推进各项工作计划，一方面紧抓行业发展的有利机遇，在维护好现有市场的同时，不断进行开拓新市场；另一方面大力完善内部管理运营体系，提升内部运转效率。报告期内，公司发展势头良好，取得了较好的经营成果。1、财务运营状况 报告期内，公司实现营业收入 396,688,387.84 元，同比增长 127.72%；实现净利润 34,144,131.28元，较去年同期增长 109.16%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 470,857,220.49 元，较期初增长 146.83%；基本每股收益为 0.61 元，同比增长 84.85%。报告期内，公司经营业绩较上年增长较大的主要原因为：（1）政策红利持续释放：随着新环保法和畜禽规模养殖污染防治条例等的实施，我国对农牧业环保政策日渐趋严，2017 年国内猪肉价格维持高位窄幅震荡，国内大型农牧公司仍在加大生猪的年出栏量，中小型农牧公司及部分生猪养殖户也加速对猪场设备的更新换代。（2）公司产品获得了客户的充分认可：公司一直注重产品的生产质量且持续投入资金进行产品研发，从而赢得了牧原食品股份有限公司、广东温氏食品集团股份有限公司等大中型农牧客户的信赖及认可。（3）有效提升产能：公司 2017 年面对市场订单充裕的情况，添置及升级生产设备，提升自动化生产水平，完成了镀锌锅改造，使得镀锌产能提升至近 80 吨/天，扩大产能提高了订单交付能力。2、业务经营情况（1）季节性与周期性变化对经营的影响 1）季节性方面：公司是养猪设备制造企业，产品在车间厂房内加工生产、产品在建设好的猪舍内安装，因此受季节影响较小；2）周期性方面：2017 年大中型养殖企业仍能盈利，现金流也较为充裕，投资意较强，公司订单充裕，业务量大幅提升。（2）核心团队与技术对经营的影响 公司在发展过程中逐渐积累了一批懂管理、精技术、会业务的核心管理与技术团队，核心团队的成形与稳定有利于公司未来的长期发展。为保障公司各项技术的领先性，公司在大力开展自主研发的同时，对 2016 年度引进的国际先进的“法国 I-TEK 公司地道通风模式、奥地利 Schauer 公司液态料饲喂设备和韩国 YMI 公司病死猪无害处理技术”进行充分吸收转换。报告期内，公司会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标都优于上年同期；经营管理层、核心技术人员队伍稳定，客户资源及业务量稳步增长。江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 13 (二二)行业情况行业情况 中国养猪设备的工艺水平目前已从中级阶段向高端发展，从传统的养猪设备的理解等同于猪栏，慢慢增强自动喂料系统、环境控制系统和粪污处理系统对养猪设备的重要性。从传统的养殖到结合科技，再到脱离传统养殖彻底走向机械化、智能化、科技化。1、猪舍建筑及规划与设备选型密切相关（1）分娩栏 现代化的分娩栏地板一般与地面持平，围栏用 PVC 隔板，仔猪加热区不完全封闭，母猪围栏长宽大小可以调节，为仔猪群提供了一个最佳的生长环境的同时，提高了存活率，更加重视人性化设计。（2）保育栏 现代化的保育栏围栏采用 PVC 板或栏杆,但地板一般是塑料地板,料槽与面积配套,且分加热区、活动区、采食区和排泄区。不但有一个很好的温度环境,而且有各种活动分开,提高了卫生条件，更加重视仔猪生理特性设计。2、环境控制系统（1）通风系统 传统猪舍没有考虑通风系统,只是利用门窗自然通风,这种通风方式造成夏天过热,冬天保温与通风产生矛盾,是我国养猪生产效率不高的关键因素。现代化猪场采用联合通风系统,全自动控制,夏季采用湿帘加风机的纵向通风措施,降低高温对猪只的影响,冬季采用横向通风措施,保证猪舍温度的同时保证了最低通风量。（2）冬季供暖设备 传统猪舍使用煤炉或火道加热,浪费煤的同时造成猪舍内空气质量变差。现代化的猪场采用地暖加热方式。地暖设计,实体地面部分设置地面采暖设施,符合热工学原理,由下而上逐步升温,保证猪群生长温度的需要,工作量少且持续加热,促进猪群健康成长。3、自动喂料系统 在养猪生产中,搬运饲料不但浪费人工,而且带来疾病风险。我国生猪养殖逐渐传统人工饲喂方式向自动喂料系统发展,全自动饲喂系统优点有:(1)定时定量喂饲,特别是母猪饲喂。(2)避免限饲引起的应激反应。(3)切断了疫病的传播途径。(4)节省劳动力。(5)方便、快捷。4、母猪智能饲喂站 母猪智能饲喂站解决了现代集约化高密度养猪与提高母猪福利的矛盾问题，并提高了管理效率，具体有点如下：（1）精准饲喂母猪，根据每头母猪每天的需要量提供饲料，母猪体况更均匀。（2）提高母猪的福利，母猪只能饲喂站的使用，增加了母猪的活动面积，同时减少了胎死率。（3）实现母猪自动化管理，能根据探测结果，把发情母猪、怀孕母猪和要转到产房的母猪分离出来。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 14 比重比重 比重比重 货币资金 70,802,327.01 15.04%27,689,811.37 14.52%155.70%应收账款 67,885,542.23 14.42%24,392,449.93 12.79%178.31%存货 243,569,598.08 51.73%69,596,337.33 36.48%249.97%长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 51,432,223.42 10.92%45,451,955.55 23.83%13.16%在建工程 453,837.99 0.10%-短期借款-0.00%-0.00%-长期借款-0.00%-0.00%-应付票据 65,106,423.00 13.83%22,254,924.00 11.67%192.55%预收帐款 245,982,237.39 52.24%73,307,562.80 38.43%235.55%资产总计 470,857,220.49-190,758,541.87-146.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较期初增加 155.70%，主要为本年度其他货币资金（银行承兑汇票保证金）较去年增加及报告期内营业收入增加所带来的回款增加。2、应收账款期末余额较期初增加 178.31%，主要为本年度业务规模扩大带动应收账款余额随之增加。3、存货期末余额较期初增加 249.97%，主要为本年度业务增长所带来的原材料、在产品及产成品较去年增长及本年度末发出商品较去年期末增加所致。4、固定资产期末余额较期初增加 13.16%，主要为增鑫生态报告期内高速发酵机设备、有机肥发酵车间等项目建设及增鑫科技为加大产能、技术升级所推动的镀锌车间改造工程及设备采购所致。5、应付票据期末余额较期初增加 192.55%，主要为 1）本年度公司业务量上升致使采购金额较去年上升；2）公司同时加大了采用应付票据支付供应商货款的支付方式。6、预收帐款期末余额较期初增加 235.55%，主要为 1）本年度业务量上升而带来的客户预付款增长；2）公司畜牧设备类产品如需安装的，需在“货物发出完成安装调试并经验收合格后一次性确认收入”；因此畜牧设备类产品在已发货但未确认收入时，存货（发出商品）及预收帐款科目金额同时显示较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 396,688,387.84-174,196,281.83-127.72%营业成本 301,752,939.06 76.07%132,081,127.61 75.82%128.46%毛利率%23.93%-24.18%-管理费用 33,002,830.90 8.32%16,559,315.84 9.51%99.30%销售费用 21,350,358.59 5.38%7,714,494.46 4.42%176.76%财务费用-121,983.57-0.03%96,254.31 0.06%-226.73%营业利润 39,227,649.51 9.89%16,856,527.45 9.68%132.71%营业外收入 1,004,453.27 0.25%2,286,802.02 1.31%-56.08%营业外支出 804,423.90 0.20%18,589.27 0.01%4,227.36%江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 15 净利润 34,144,131.28 8.61%16,324,138.97 9.37%109.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度营业收入较去年同期增加 222,492,106.01 元，同比增长 127.72%的主要原因：养猪行业报告期内仍可盈利，公司积极开拓市场，持续提升猪场工程建设与养殖设备技术的专业化水平，受到大中型农牧公司高度认可，业务量呈大幅增长。2、本年度营业成本较去年同期增加 200,360,918.34 元，同比增加 128.46%的主要原因为业务量增长而带来的营业成本上升。3、管理费用较上年增加 16,443,515.06 元，主要原因为：1）加强研发，研发费用较去年上升6,809,248.38 元；2）管理人员增加及涨薪等所带来的工资、福利费及社保等人力成本上升 2,942,624.15元；3）报告期内水泥工地前期筹建及停工损失 3,878,536.76 元。4、销售费用较上年增加 13,635,864.13 元，主要原因为：1）业务量上升所带来的销售人员薪酬福利费社保、上升 518,943.26 元；2）因业务量上升所带来的运输费用增长 11,383,662.65 元、业务员差旅费及业务招待费增加 634,494.92 元。5、财务费用较上年下降 218,237.88 元，主要为报告期内增加银行承兑汇票的使用所带来的利息收入上升。6、营业外收入较上年下降 1,282,348.75 元，主要原因为：根据会计政策变更，与日常活动相关的政府补助 191,056.67 元计入其他收益；2017 年无“2016 年取得的新三板挂牌补贴”1,800,000.00 元。7、营业外支出较上年增加 785,834.63 元，主要原因为：报告期内因环保处罚 300,000 元；非流动资产毁损报废损失较上年增加 386,400.22 元。综合以上，报告期内公司净利润为 34,144,131.28 元，较上年增长 109.16%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 395,489,155.51 173,974,091.86 127.33%其他业务收入 1,199,232.33 222,189.97 439.73%主营业务成本 300,917,997.20 131,968,779.35 128.02%其他业务成本 834,941.86 112,348.26 643.17%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%畜牧设备产品 386,773,666.50 97.50%172,969,684.37 99.29%提供加工劳务 0.00 0.00%976,173.49 0.56%江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 16 生猪销售 8,715,489.01 2.20%28,234.00 0.02%其他业务收入 1,199,232.33 0.30%222,189.97 0.13%合计 396,688,387.84 100.00%174,196,281.83 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%东北 85,915,495.48 21.66%17,626,462.10 10.12%华北 61,720,930.13 15.56%518,470.80 0.30%华东 81,954,732.22 20.96%38,713,722.91 22.23%华南 75,408,308.68 19.01%22,075,464.77 12.67%华中 80,132,565.65 20.20%89,259,299.54 51.24%西北 61,117.39 0.02%4,185,266.98 2.40%西南 7,938,154.79 2.00%1,817,594.73 1.04%国外 2,357,851.17 0.59%合计 396,688,387.84 100.00%174,196,281.83 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内生猪销售较去年增加 8,687,255.01 元，主要为：增鑫生态示范猪场生产于报告期内步入均衡生产期，生猪正常销售所带来的收入增长。2、报告期内其他业务收入较去年增加 439.73%，主要为：报告期内向供应商销售原材料 837,739.31元。3、报告期内其他业务成本较去年增加 643.17%，主要为：报告期内向供应商销售原材料对应的成本为 713,628.91 元所致。4、按区域分类收入占比变动分析：1）公司业务主要为畜牧设备销售及安装，非快销品业务；公司牧原及正邦体系客户在报告期内的业务集中在：东北、华北及华南（广东清远英德地区），造成此三个区域的收入占比在报告期内明显上升。2）报告期内新开发国外业务 2,357,851.17 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 扶余正邦养殖有限公司 61,872,175.12 15.59%是 2 广东正邦生态养殖有限公司 42,234,089.98 10.65%是 3 东营正邦生态农业发展有限公司 17,851,043.65 4.50%是 4 肇源正邦养殖有限公司 16,358,315.57 4.12%是 5 爱科谷瑞（常州）农牧机械有限公司 16,003,942.03 4.03%否 合计 154,319,566.35 38.89%-江西增鑫科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 郑州京华制管有限公司 25,942,104.57 7.27%否 2 上海苏玉金属材料有限公司 22,074,863.85 6.19%否 3 新余市万佳不锈钢有限公司 21,889,452.65 6.13%否 4 新余市赛王塑胶制品有限公司 18,350,071.72 5.15%否 5 新余市喻盛工贸有限公司 16,913,140.94 4.74%否 合计 105,169,633.73 29.48%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 58,366,719.94 32,226,215.53 81.12%投资活动产生的现金流量净额-12,646,562.59-20,530,144.60-38.40%筹资活动产生的现金流量净额-20,205,465.15-15,664,912.74 28.99%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动主要原因：本年度营业收入增长所带来的回款增加。2、投资活动产生的现金流量净额变动主要原因：本年度购建房屋及机器设备等固定资产较上年下降 8,045,554.55 元。3、筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因：2016 年度公司因股份发生收到现金 9,811,320.75元；报告期内无此筹资。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至本报告期末，公司共有全资子公司 4 家，无参股公司。1、江西增鑫生态养殖有限公司，注册资本 2,000 万元，报告期末公司持有其 100.00%的股权。该公 司主要从事生猪养殖业务，截至本报告期末，增鑫生态报告期内实现营业收入871.55万元，净利润103.69万元，截至 2017 年 12 月 31 日，增鑫生态总资产为 2,149.52 万元，净资产为 2,019.99 万元。2、江西增鑫安装工程有限公司，注册资本 200 万元，报告期末公司持有其 100.00%的股权。该公司主要从事畜牧工程设计、工程安装、设备安装及相关的技术服务等业务，增鑫安装公司报告期内实现营业收入 650.18 万元，净利润 9.54 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，增鑫安装公司总资产为 292.17 万元，净资产为 227.80 万元。3、江西增鑫建筑工程有限公司，注册资本 1,000 万元，报告期末公司持有其 100.00%的股权。该公司主要从事房屋建筑工程，市政工程，室内外装饰的设计与施工，土石方工程，地基与基础工程等业务，增鑫建筑工程公司报告期内实现营业收入 0 万元，净利润-27.35 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，增鑫建筑工程公司总资产为 1,037.49 万元，净资产为 972.