835808_2017_星成电子_2017年年度报告_2018-04-01.pdf

1 2017 年度报告 星成电子 NEEQ:835808 宁波星成电子股份有限公司 Ningbo Xingcheng Electronics Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 31 日，公司取得了中国证券登记结算有限责任公司北京分公司关于我公司解除限售登记的函，并于 2017 年 5 月 31 日在中小企业股份转让系统平台发布了公司股票解除限售公告，公司总股本为 6,680,000 股，此次解除限售的股份为 2,521,700 股，占公司总股本的 37.75%，可转让日为 2017 年 6 月 5 日.3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1 18 8 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 20 0 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2 22 2 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2 23 3 第九节第九节 行业信息行业信息 .2 26 6 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2 26 6 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 30 0 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、星成电子 指 宁波星成电子股份有限公司 股东大会 指 宁波星成电子股份有限公司股东大会 有限公司、星成有限 指 宁波星成电子有限公司 董事会 指 宁波星成电子股份有限公司董事会 监事会 指 宁波星成电子股份有限公司监事会 三会 指 股份公司之股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 宁波星成电子股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 倍诺咨询 指 宁波倍诺企业管理咨询有限公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之行为 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱成贵、主管会计工作负责人芦娜及会计机构负责人（会计主管人员）芦娜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 决策效率被延缓的风险 公司前三大股东朱成贵、谢和云与潘国君单独持有的股份尚未达到 50%，均不具备单独控股股东身份，不能独立控制公司。目前该三大股东均在公司担任董事及高级管理人员，并通过签署一致行动协议成为一致行动人，通过共同行使控制权的方式，可以实际控制公司的经营管理和重大决策，因此该三大股东是公司的共同实际控制人。公司的此种治理架构决定了公司日常经营管理中的所有重大事项必须经过民主决策，并需要取得此三大共同实际控制人的一致同意方能通过，这虽然在一定程度上避免了单个股东控股容易发生决策偏差给公司带来损失的情形，然而在另一方面也无形中延长了决策时间，易导致有些事项久决而不能下定论的情况，从而增加了公司决策效率被延缓的风险。公司应收账款周转率不高存在营运能力不足风险 公司销售规模较小，期末应收账款占营业收入比例较大，其中2017 年末占比 52.58%，2016 年末占比 87.9%，2015 年末占比52%，应收账款周转率不高，导致公司营运能力不足的风险。核心技术失密的风险 公司长期以来坚持自主研发、自主创新，面对传感器行业对技术的需求与日俱增，不排除核心技术泄露或核心技术人员外流的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波星成电子股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Xingcheng Electronics Co.,Ltd 证券简称 星成电子 证券代码 835808 法定代表人 朱成贵 办公地址 宁波市海曙区徐家漕路 80 号第 2 幢、浙江余姚市三七市镇安捷西路 18 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡宏璋 职务 董事、董事会秘书 电话 0574-62925968 传真 0574-62925967 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江余姚市三七市镇安捷西路 18 号 315412 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-08-12 挂牌时间 2016-02-29 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-仪器仪表制造业（C40）-通用仪器仪表制造（C401）-供应用仪表及其他通用仪器制造（C4019）主要产品与服务项目 铁路（包括普通铁路机车、动车、高铁、城市轨道交通）用电流、电压、速度、温度传感器和压力变送器、新能源（风电、光伏发电）用电流、电压、温度传感器和压力变送器的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,680,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 朱成贵、谢和云、潘国君 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330200739450966Q 否 注册地址 浙江省宁波市海曙区徐家漕路80号第 2 幢 否 注册资本 6,680,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周立新、孙海惠 会计师事务所办公地址 杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 10,541,658.14 7,285,687.69 44.69%毛利率%49.74%44.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,970,345.25 557,834.61 253.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,298,341.05-358,209.68 462.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.11%5.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.93%-3.72%-基本每股收益 0.29 0.08 262.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 14,222,148.37 12,799,650.59 11.11%负债总计 2,355,914.68 2,903,762.15-18.87%归属于挂牌公司股东的净资产 11,866,233.69 9,895,888.44 19.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 1.48 20.27%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）16.57%22.69%-流动比率 5.46 3.50-利息保障倍数 1,984.86 359.35-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,585,076.85-133,021.74 2,043.35%应收账款周转率 1.76 1.34-存货周转率 6.55 6.31-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.11%11.12%-营业收入增长率%44.69%-15.81%-净利润增长率%253.21%221.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,680,000 6,680,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-3,217.91 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）769,902.00 委托他人投资或管理资产的损益 24,098.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计非经常性损益合计 790,782.47 所得税影响数 118,778.27 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 672,004.20 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司经营模式为“设计+生产+销售”的全方位经营方式。在过去的十多年里，中国的铁路领域国产化程度越来越高，因此也需要一批具有一定技术实力的配件供应商，公司利用自身的技术优势不断地为客户解决国产化和自主项目中一个个难题，并得到了客户的充分信任，因此在取得了有技术难点产品市场同时，也得到了一部分常规产品市场，这是目前公司的一个基础的经营模式。在技术上公司拥有一批长期从事传感器研发工作的专业技术人员，因此公司所采用的是自主研发模式，充分利用企业资源，发掘企业内部效率和提高经营利润。研发按项目策划和计划、设计输入、设计输入评审、设计输出、设计输出评审、设计验证和设计确认这一套完整的流程操作；生产主要采用 MTO（按单生产）为主，MTS（库存生产）相辅的模式。由生产部按每周和每月根据当前订单和库存情况安排生产计划；采购模式上公司采用混合式采购方式，对一些有共性，通用的原材料采用库存定量采购，随时检查库存，当库存降到一定量时组织采购，而对于一些非通用的原材料，我们根据订单和 BOM 表，采用计划采购模式；公司主要采用多渠道销售模式，以直销为主，代理营销为辅。直销主要采用产品试用，良好的产品开发战略等不断的开拓新市场。代理营销主要分区域，分领域和分级方式，并提供价格优惠，技术服务支持，售后服务保障。报告期内，公司的商业模式较上年未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，按照公司年初制定的经营目标和发展计划，完成了部分老设备的升级改造，新进了包括全自动贴片机、自动灌胶机、绕线机和耐压测试仪等的生产检测设备，提升了生产效率、降低了产品的制造成本和交货期、提升了公司形象；新研发动车和机车车厢领域的产品 3 个，为公司在这些领域的发展打下一定的基础；年度内申报实用新型专利 3 项，并取得了 2 项。业务拓展方面，老传感器检修市场稳步增长，动车和城市轨道交通用传感器市场11 稳步发展，全年基本完成各项销售任务。2017 年度，公司实现营业收入 10,541,658.14 元，同比增加 44.69%，营业收入的增加系受整个铁路领域的机车整车维修回暖和新客户的开拓，使得本期路配市场销量增加以及新增老传感器的检修市场所致；受营业收入的增加以及部分老设备的升级改造后降低的产品制造成本，本期实现利润总额 2,349,229.24 元，比上年同期增长了 311.01%；实现净利润1,970,345.25 元，比上年度增长 253.21%。经营活动产生的现金流量净额 2,585,076.85 元，同比增加 2,043.35%，经营活动产生的现金流量净额的增加主要系本期营业收入的增加以及公司通过加强应收账款的催收、发掘优质代理销售客户、积极开拓优质市场、从而提高了回款速度所致。截止本报告期末，公司资产总额为 14,222,148.37 元，较初期增加 1,422,497.78 元，增幅 11.11%，归属于挂牌公司股东的净资产为 11,866,233.69 元，较初期增加 1,970,345.25元，增幅 19.91%。(二二)行业情况行业情况 公司主要产品为铁路（包括普通铁路机车、动车、高铁、城市轨道交通）用电流、电压、速度、温度传感器和压力变送器、新能源（风电、光伏发电）用电流、电压、温度传感器和压力变送器的研发、生产和销售，所处的行业领域与轨道交通发展息息相关，2017 年铁路新开工项目达三十多个，投产新线 2100 多公里、复线 2500 多公里、电气化铁路 4000 公里，石济客专、武九客专、西成客专、宝兰客专等项目在今年开工建设。2016 年末全国铁路营业里程达到 12.4 万公里，比上年增长 2.5%，其中高铁营业里程超过 2.2 万公里。全国铁路路网密度 129.2 公里/万平方公里，增加 3.2 公里/万平方公里。铁路营业里程中，复线里程6.8 万公里，比上年增长 5.2%；电气化里程 8.0 万公里，增长 7.4%。2016 年末全国拥有铁路机车 2.1 万台，其中内燃机车占 41.8%，电力机车占 58.1%。拥有铁路客车 7.1 万辆，比上年增加 0.3 万辆，其中动车组 2586 标准组、20688 辆，增加 380 标准组、3040 辆。拥有铁路货车 76.4 万辆。按照“”十三五“”规划，截止到 2020 年全国铁路网规模将达到 17.4万公里，高速铁路网将达到 3.8 万公里，到 2030 年我国铁路规模将达到 20 万公里左右，其中高速铁路 4.5 万公里左右。轨道交通行业的快速发展，带动了轨道交通行业传感器的蓬勃发展，我国的传感器产业在国家政策的支持下，已经形成从技术研发、设计、生产到应用的完整产业体系，共有 10 大类 42 小类 6000 多种传感器产品，中低档产品基本满足市场需求，产品品种满足率在 60%-70%左右。但从行业产品结构看，老产品比例占 60%以上，新产品明显不足，其中高新技术类产品更少；同时，数字化、智能化、微型化产品严重欠缺。在我国各类传感器产品中，流量传感器、压力传感器、温度传感器和水平传感器市场已表现出成熟市场特征，近年来一直保持稳定增长态势，其中流量传感器、压力传感器和温度传感器三者累计占据了各类传感器市场一半以上的份额，其各自所占份额分别为 21%、19%和 14%。目前，我国传感器的生产企业主要集中在长三角地区，并逐渐形成以北京、上海、南京、深圳、沈阳和西安等中心城市为主的区域空间布局。随着物联网、移动互联网等新兴产业的快速发展，传感器产业也迎来了巨大的发展契机。近年来，国内传感器市场持续快速增长，年均增长速度超过 20%。2015 年以来，在智能化电子产品不断涌现，物联网智能终端与整机产品制造市场稳定发展的带动下，传感器产品国产化需求不断增大，为国内企业带来巨大的发展空间，自主 MEMS 传感器产品的研发及产业化成为产业发展的主要方向。受物联网快速发展的带动，传感器市场规模也呈现快速发展的态势。中投顾问产业研究中心预测，未来 512 年中国传感器市场的年复合增长率将达到 30%左右。综上所述，2018 年公司将继续立足轨道交通，巩固与现有客户的合作，提高老产品的市场份额，加强新产品的推广力度。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,690,963.68 18.92%1,170,018.92 9.14%129.99%应收账款 5,542,461.38 38.97%6,406,308.93 50.05%-13.48%存货 953,414.47 6.70%663,632.04 5.18%43.67%长期股权投资-固定资产 2,868,481.94 20.17%3,221,614.36 25.17%-10.96%在建工程-短期借款 0-1,000,000.00 7.81%-100%长期借款-资产总计 14,222,148.37-12,799,650.59-11.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.本期末货币资金为 2,690,963.68 元，较上期末增加 1,520,944.76 元，增长 129.99%，主要系 2017 年产品销售增长，营业利润增长，另外公司加强了应收账款的催收、发掘优质代理销售客户、积极开拓优质市场、从而提高了回款速度，使应收账款占总资产比重减少，从而使期末货币资金增长。2.本期末存货为 953,414.47 元，较上期末增加 289,782.43 元，增长 43.67%，本期末存货主要由原材料和发出商品构成，本期销售强劲，公司扩大产量，加大原材料的进货，期末材料库存比上期增加了 13.58 万，增长 25.93%；由于销售强劲，部分销售产品还没来得及确认收货，致本期发出商品比上期增加了 20.69 万。3.短期借款下降 100%，主要系 2016 年因部分客户回款不及时和项目研发投入的需要，需向银行短期借款 100 万，2017 年无借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 10,541,658.14-7,285,687.69-44.69%营业成本 5,298,492.90 50.26%4,065,663.72 55.80%30.32%毛利率%49.74%-44.20%-13 管理费用 2,972,734.35 28.20%2,769,106.86 38.01%7.35%销售费用 509,526.41 4.83%293,957.06 4.03%73.33%财务费用 12,594.01 0.12%3,037.90 0.04%314.56%营业利润 1,650,147.15 15.65%-498,686.03-6.84%430.90%营业外收入 702,300.00 6.66%1,096,712.60 15.05%-35.96%营业外支出 3,217.91 0.03%26,456.34 0.36%-87.84%净利润 1,970,345.25 18.69%557,834.61 7.66%253.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本期营业利润较上年同期增加 2,148,833.18 元，增长 430.90%，主要原因系公司本期 2017 年业务拓展，销售增加，致营业收入增长，部分老设备的升级改造后降低的产品制造成本所致。2.营业成本较上年同期增加 1,232,829.18,增长 30.32%，主要原因系公司本期销售增加所致。3.销售费用较上年增长 73.33%，主要系 2017 年业务拓展，发掘了优质代理销售客户，其相关销售人员增加，本期销售人员职工薪酬增加了 15.30 万，增长了 91.98%，同时本期业务招待费增加了 4.02 万。4.财务费用较上年增长 314.56%，主要系为了公司加强应收账款的催收，对中车戚墅堰机车有限公司有现金折扣。5.营业外收入下降 35.96%，在本期的营业外收入中包括 50 万新三板补助，20 万元高新技术企业认定奖励，相较于上年同期同类项目的收到的政府补助金额有较大幅度下降。6.营业外支出下降 87.84%，主要系上期营业外支出对非流动资产毁损报废损失的支出有 2.1 万元，而本期这项的支出只有 0.3 万。7.净利润增加 1,412,510.64 元，增长 253.21%，综合上述变动分析，致本期净利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 10,234,695.88 7,247,951.84 41.21%其他业务收入 306,962.26 37,735.85 713.45%主营业务成本 5,139,630.90 4,039,248.63 27.24%其他业务成本 158,862.00 26,415.09 501.41%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电流传感器 932,003.71 8.84%1,240,597.32 17.03%电压传感器 1,509,098.12 14.32%1,328,637.10 18.24%速度传感器 2,492,572.63 23.64%601,739.27 8.26%14 温度传感器 2,186,205.93 20.74%2,098,293.09 28.80%压力变送器 1,258,299.17 11.94%954,692.52 13.10%其他 1,856,516.32 17.61%1,023,992.54 14.05%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.主营业务收入上升 41.21%，主要原因系公司本期 2017 年业务拓展，销售增加，致营业收入增长。2.其他业务收入上升 713.45%，主要系 PLC 系列投放于市场，以及新增了老传感器的检修市场。3.其他业务成本上升 501.41%，主要系 PLC 系列投放于市场，以及新增了老传感器的检修市场，所投入的成本也随之增长。4.速度传感器销量比上年增加是因为部分 2016 年新开发的速度传感器在本期大量投入市场，开发了新客户，客户采购量上升，导致本期速度传感器销售收入增加。5.本期压力变送器收入增加 30.37 万元，较上年同期增长 31.80%，原因系公司开发了新客户，例如江苏瑞铁轨道装备股份有限公司。6.其他类产品销售额比上年增加 832，523.78 元得益于由本期新技术服务的 PLC 系列投放于市场，以及新增了老传感器的检修市场。7.总的销售额比上年增加系整个铁路领域的机车整车维修回暖、速度传感器产品大量铺开以及新客户的开拓，使得本期路配市场销量增长以及新增了老传感器的检修市场所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 石家庄国祥运输设备有限公司 969,743.56 9.20%否 2 宁波中车时代传感技术有限公司 883,356.35 8.38%否 3 宝鸡市新茁物资有限公司 905,128.21 8.59%否 4 中车洛阳机车有限公司襄阳分公司 815,444.44 7.74%否 5 中车戚墅堰机车有限公司 768,262.39 7.29%否 合计合计 4,341,934.95 41.20%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 宁波市江北科达电子器材经营部 1,433,044.44 25.94%否 2 宁波市海曙金星电器厂 445,834.96 8.07%否 3 余姚市荣腾机械配件厂 367,658.12 6.65%否 15 4 宁波市江北新成金机械厂 215,018.80 3.89%否 5 启东市凯尔达电器有限公司 173,199.32 3.14%否 合计合计 2,634,755.64 47.69%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,585,076.85-133,021.74 2,043.35%投资活动产生的现金流量净额-61,932.92-849,314.50 92.71%筹资活动产生的现金流量净额-1,002,199.17 999,420.00-200.28%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额增加 271.81 万元，上升 2043.35%，主要系本期营业收入的增加以及公司通过加强应收账款的催收、发掘优质代理销售客户、积极开拓优质市场、从而提高了回款速度所致。2.投资活动产生的现金流量净额较上期增加 78.74 万元，增长 92.71%，主要原因有二，一是本期用公司闲置资金购买理财产品金额高于上期，并在期末赎回导致投资活动现金流入增加；二是 2016 年度为应对市场形势的变化，加大了研发设备投入，使得固定资产投入增加，2017 年固定资产投资减少。3.筹资活动产生的现金流量净额减少系本报告期内企业归还了前期借款，偿付了利息。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无控股子公司，未参股投资其它公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2017 年 3 月 31 日召开了第一届董事会第四次会议，审议通过了关于使用自有闲置资金购买银行理财产品的议案，5 月 9 日该议案经 2016 年年度股东大会审议通过。根据公司经营发展需要，为了提高公司的资金使用效率和资金收益水平，为公司股东谋取更好的回报，2017 年度公司计划使用闲置资金不超过人民币 500 万元购买银行理财产品，资金可以滚动使用，但任一时点持有未到期的理财产品总额不超过人民币 500 万元。截止到2017 年 12 月 31 日，投资收益总额为 24,098.38 元，未赎回的理财产品总额 0 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售16 的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，本次变更不涉及追溯。本次公司会计政策变更系根据国家财政部规定变更，本次会计政策的变更及其决策程序符合有关法律、法规的相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形，对公司利润无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。报告期内，公司尚未与社会福利机构建立联系，公司将根据未来发展情况在适时做出相应安排，并根据公司业务发展的需要持续引进与公司主营业务相匹配的人才，为社会提供一定的就业岗位。三、三、持续持续经营经营评价评价 回顾 2017 年，本年铁路干线老款机车的数量上升，随着城市轨道交通行业和高铁动车的快速发展，公司在和谐车的配件市场有很大的空间，高铁动车上的产品也存在很多机会。2017 年公司收入、净利润稳定增长，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利因素。盈利能力方面，2017 年公司营业收入为 10,541,658.14 元，较上年同期增长 44.69%；2017 年公司净利润为 1,970,345.25 元，较上年同期增长 253.21%，公司盈利能力良好。偿债能力方面，报告期期末公司资产负债率为 16.57%，较上年同期有所下降；2017 年末公司流动比率为 5.46，较上年同期有所提高，不存在由于偿债能力弱对公司持续经营产生影响的情况。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、决策效率被延缓的风险 17 公司前三大股东朱成贵、谢和云与潘国君单独持有的股份尚未达到 50%，均不具备单独控股股东身份，不能独立控制公司。目前该三大股东均在公司担任董事及高级管理人员，并通过签署一致行动协议成为一致行动人，通过共同行使控制权的方式，可以实际控制公司的经营管理和重大决策，因此该三大股东是公司的共同实际控制人。公司的此种治理架构决定了公司日常经营管理中的所有重大事项必须经过民主决策，并需要取得此三大共同实际控制人的一致同意方能通过，这虽然在一定程度上避免了单个股东控股容易发生决策偏差给公司带来损失的情形，然而在另一方面也无形中延长了决策时间，易导致有些事项久决而不能下定论的情况，从而增加了公司决策效率被延缓的风险。为防止因决策程序过于冗长而影响公司效率，公司管理层制定了特别的内部决策管理制度，对不同性质的决策事项规定了相应的决策时间，并要求在针对重大事项进行决策讨论时，三位共同实际控制人应尽力在规定的时间内达成一致意见，在存在意见分歧时，应加强彼此的交流、沟通，必要时听取外部专家和权威人士的意见，以促成决策结论早日形成。2、公司应收账款周转率不高存在营运能力不足风险 公司销售规模较小，期末应收账款占营业收入比例较大，其中 2017 年末占比 52.58%，2016 年末占比 87.9%，2015 年末占比 52%，应收账款周转率不高，导致公司营运能力不足的风险。公司拟通过加强持续货款跟踪、会计记录、定期对账和分析等，成立催收小组，将应收账款进行分类整理，不同性质的应收账款采取不同催收方法，明确催收责任，同时通过代理销售提升回款速度，积极开拓优质市场，提高回款速度。3、核心技术失密的风险 公司长期以来坚持自主研发、自主创新，面对传感器行业对技术的需求与日俱增，不排除核心技术泄露或核心技术人员外流的风险。为防止公司核心技术失密风险，公司制定了以下政策：(1)完善薪酬机制，提升个人发展空间，配合绩效考核，采取多劳多得、效率优先、公平公正、优化配置的原则；设立股权激励，对于核心技术人员及关键管理人员给予公司适当的股份激励。(2)加强企业文化建设，增强团队的凝聚力；建立培训机制，营造良好的学习氛围和工作环境，不断提高员工的各方面业务技能和文化素质。(3)与核心技术人员签订相关的保密协议，防止公司核心技术失密。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(一)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重重要要事事项项索引索引 (一一)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项事项 公司于 2017 年 3 月 31 日召开了第一届董事会第四次会议，审议通过了关于使用自有闲置资金购买银行理财产品的议案，5 月 9 日该议案经 2016 年年度股东大会审议通过。根据公司经营发展需要，为了提高公司的资金使用效率和资金收益水平，为公司股东谋取更好的回报，2017 年度公司计划使用闲置资金不超过人民币 500 万元购买银行理财产品，资金可以滚动使用，但任一时点持有未到期的理财产品总额不超过人民币 500 万元。截止到2017 年 12 月 31 日，投资收益总额为 24,098.38 元，未赎回的理财产品总额 0 元。(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人及其他信息披露义务人已披露承诺情况如下：1.关于避免同业竞争的承诺为避免出现同业竞争情况，持股 1%以上的主要股东、董事、监事、高级管理人员均出具了避免同业竞争承诺函。具体内容如下：为了避免与公司产生新的或潜在的同业竞争，本人郑重承诺如下：本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞争关系的任何经营实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何19 形式取得该经营实体、机构、经济组织的控制权，或在该经营实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心人员。本人若违反上述承诺，将对由此给公司造成的损失作出全面、及时、足额的赔偿并承担相应法律责任。本人在具有相应身份或职务期间以及失去相应身份或职务后六个月以内，本承诺均有效，本承诺为不可撤销之承诺。2.关于规范关联交易和避免资金占用的承诺 具体内容如下：（1）本人及本人控制的其他公司或组织（如有，下同）将避免与股份公司进行关联交易；如因生产经营需要而无法避免关联交易时，本人及本人控制的其他公司或组织将严格执行关联交易决策等相关制度，依法诚信地履行义务，确保本人及本人控制的其他公司或组织与股份公司之间的关联交易将遵循独立和价格公允的原则进行。通过采购、销售、相互提供劳务等生产经营环节的关联交易产生的资金占用，在发生关联交易行为后应及时结算，不得形成非正常的经营性资金占用。（2）本人及本人控制的其他公司或组织将严格遵守公司的资金管理相关规定，积极维护公司的资金和资产安全、独立性，保证本人及本人控制的其他公司或组织不通过利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害股份公司和