835947_2017_高山农业_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

高 山 农 业 NEEQ:835947 云南高山生物农业股份有限公司 Yunnan Alpine Biological Agriculture Co.,Ltd.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 1、公司全资子公司浙江济公缘药业有限公司，通过中药饮片 GMP 再认证，于 2017 年 3 月 29 日取得药品 GMP 证书；2、公司全资子公司浙江旺旺野生植物开发有限公司，通过公开拍挂取得 12082 平方米工业用地，用于建设科研大楼和透明工厂。公告编号：2018-003 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 公告编号：2018-003 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 云南高山生物农业股份有限公司 股东大会 指 云南高山生物农业股份有限公司股东大会 董事会 指 云南高山生物农业股份有限公司董事会 监事会 指 云南高山生物农业股份有限公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)元万元 指 人民币元人民币万元 CFDA、药监局、国家药监局 指 国家食品药品监督管理总局 济公缘药业 指 浙江济公缘药业有限公司 浙江旺旺 指 浙江旺旺野生植物开发有限公司 云南济公缘 指 云南济公缘生物科技有限公司 喜满家生物谷 指 云南喜满家生物谷发展有限公司 公告编号：2018-003 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱明旺、主管会计工作负责人董旭耀及会计机构负责人(会计主管人员)董旭耀保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 自然灾害风险 铁皮石斛作为公司的关键核心生物资产,其产量的多少直接影响着公司当年的盈利情况,但由于自然灾害具有不可预测的特点,所以铁皮石斛一旦遭受如干旱、洪涝、虫灾等自然灾害时,其产量将大幅减少,若铁皮石斛的主干受损严重则其产能恢复将要数年。因此,作为经营铁皮石斛种植及加工的企业存在较大的自然灾害风险。销售渠道管控风险 公司目前采用了经销与零售直销相结合的销售方式。公司的区域经销商均为独立经营的实体,与公司无关联关系。但如果经销商在销售公司产品过程中违反了有关法律、法规,尽管法律责任由经销商承担,但仍有可能会给本公司的品牌及声誉带来负面影响。经济不景气的风险 公司铁皮石斛系列产品属于中高端保健食品、中药饮片(药品),针对客户群体相对来说消费水平较高。虽然近些年我国经济保持了持续快速的发展态势,但人均可支配收入中用于消费尤其是保健品消费的比例依然不高,短期内也难以改善不合理 公告编号：2018-003 4 的产业结构。未来一旦经济增速出现较大幅度的下滑,居民将会进一步压缩高端消费,从而对营养保健食品行业的发展造成较大影响。存货周转率较低引致经营风险 2016 年末和 2017 年末公司存货余额分别为 3,784.48 万元和 4,306.03 万元;2016 年度、2017 年度存货周转率分别为 0.41和 0.49。因公司产业链较长,各环节有一定的备货量;而以经销商销售为主的销售模式,需大量生产产品并进行铺货。存货余额较高,造成资金占用及存货周转率较低。如果公司不能加强存货管理,加快存货周转,将存在存货周转率较低引致的经营风险。毛利率波动风险 2015 年、2016 年和 2017 年公司毛利率分别为 79.23%、78.26%、64.95%,公司毛利率呈波动态势。报告期内,公司产品价格呈下降趋势,而主要原材料铁皮石斛成本波动较大,导致产品毛利率有一定的波动风险。实际控制人变更风险 公司的实际控制人胡季强合计控制公司 37%的股份,若公司其他股东签署一致行动人协议、委托投票权协议或其他协商一致的行动方式,可能会导致实际控制人的变更,对公司经营的稳定性造成风险。关联交易控制不当风险 报告期内,公司与关联方发生销售业务,2016 年、2017 年,公司关联销售金额分别为 322.26 万元和 234.13 万元,占公司总销售额的比例为 4.92%和 4.16%。虽然报告期内公司与关联方发生的关联交易价格公允,对公司财务状况影响较小,但若公司对关联交易未进行有效控制,如关联交易范围或金额扩大,或关联交易价格有失公允,将会对公司的独立性造成一定影响,并可能会损害公司及其他股东利益。政府补助政策变化风险 2016 年、2017 年公司计入当期损益的政府补助金额分别为532.50 万元和 390.20 万元,占当期利润总额的 50.64%和141.87%。政府补助体现政府部门对公司及所在行业的支持,但国家产业政策可能发生变化,若未来相关政府部门的政策支持力度减弱或补贴政策发生变化,将在一定程度上影响公司经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-003 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 云南高山生物农业股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Alpine Biological Agriculture Co.,Ltd.证券简称 高山农业 证券代码 835947 法定代表人 朱明旺 办公地址 云南省普洱市木乃河工业园 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 董旭耀 职务 董事会秘书 电话 0576-83672993 传真 0576-83672998 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省天台县平桥镇友谊西路 199 号,邮编:317203 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 7 月 7 日 挂牌时间 2016 年 3 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农、林、牧、渔业(A)-农业(A01)-中药材种植(A0170)主要产品与服务项目 铁皮石斛系列产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 云南喜满家生物谷发展有限公司 实际控制人 胡季强 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915308005577726305 否 注册地址 云南省普洱市倚象生物科技园 否 注册资本 50,000,000.00 否 公告编号：2018-003 6 -五、中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 15F 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 高月琴、王其超 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 座 6 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-003 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 56,320,930.81 65,530,970.58-14.05%毛利率%64.95%78.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,750,332.66 10,516,040.72-73.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,050,902.40 5,665,068.08-136.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.60%6.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.19%3.41%-基本每股收益 0.06 0.21-73.85%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 202,095,472.01 200,628,539.88 0.73%负债总计 32,712,974.31 28,996,374.84 12.82%归属于挂牌公司股东的净资产 169,382,497.70 171,632,165.04-1.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.39 3.43-1.31%资产负债率（母公司）16.38%14.73%-资产负债率（合并）16.19%14.45%-流动比率 3.88 5.12-利息保障倍数 9.01 18.04-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,449,871.08 8,500,060.23 70.00%应收账款周转率 2.40 2.98-存货周转率 0.49 0.41-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.73%-4.67%-营业收入增长率%-14.05%-25.47%-净利润增长率%-73.85%-58.43%-五、股本情况 公告编号：2018-003 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,103,321.72 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,902,032.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-204,119.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,801,235.06 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,801,235.06 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-003 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家现代化农业种植与保健品生产企业，自成立以来一直专注于铁皮石斛中药作物的种植以及铁皮石斛系列保健品的研发、生产和销售业务。目前公司在云南普洱地区以及浙江天台地区拥有四个现代化的铁皮石斛种苗培育基地和铁皮石斛种植基地，合计铁皮石斛种植基地面积已达 2,300 亩。公司依托云南地区得天独厚的气候优势，并利用现代化铁皮石斛种植技术，在保证健康环保的同时提高了铁皮石斛的品质。公司对云南普洱地区以及浙江天台地区种植基地生产的铁皮石斛鲜条进行挑选与储存，并通过冷链运输至公司天台铁皮石斛深加工基地，根据不同的市场需求进行粗/深加工后对外进行销售。公司以消费者和市场为导向，不断调整产品、服务、流程与管理。公司自主生产经销“济公缘”牌系列铁皮石斛产品已取得了一定的市场知名度，并得到了消费者的普遍认可。目前公司铁皮石斛产品的研发、采购、生产、销售具体模式如下：（一）公司研发模式 公司的技术研发工作由公司的研发中心负责，研发中心在公司技术副总的领导下，进行公司新产品开发、产品功能优化、研发项目管理、专利管理以及技术资料的管理存档等工作。公司研发部根据新产品的生产情况和用户反馈进行后续技术升级和更新改造工作，待新技术成果鉴定完成后申请专利。目前公司的研发中心由云南研发中心（高山农业）以及天台研发中心（济公缘）两部分组成，云南研发中心主要从事铁皮石斛种苗培育、种植以及中药饮片的研发工作；天台研发中心主要负责铁皮石斛深加工产品的开发以及相关生产技术的研发工作。（二）公司采购模式 目前公司铁皮石斛中药原料产品全部由公司云南普洱种植基地和天台种植基地提供，铁皮石斛系列保健品所需辅料如西洋参等中药原料由公司采购部根据保健品生产实际情况需求预先进行采购准备，公司生产经营过程中其他对外采购的主要内容包括：原材料、低耗品以及水电能源。其中原材料及低耗品的采购主要为玻璃瓶以及铁皮石斛种植所需基质等。目前公司原料采购主要采取自主采购的模式，建立了一套行之有效的采购管理体系，培养了一支采购经验丰富、组织分工科学的采购队伍，能够充分保证公司生产所需原材料的提供。（三）公司生产模式 公司生产的产品有保健食品和中药饮片两大类型的产品，分别由保健食品车间和中药饮片车间生产。保健食品目前在生产销售的有 3 个国食健字号产品，分别为济公缘牌铁皮枫斗晶、济公缘牌铁皮石斛洋参浸膏、康恩贝高山铁皮牌铁皮石斛西洋参颗粒。公司中药饮片车间得到中药饮片的净制和切制生产认证，目前只生产铁皮石斛饮片产品。公司作为中药饮片和保健品生产企业，公司生产的产品持有国家食品药品监督管理部门的批准证书，厂房得到浙江省食品药品监督管理部门颁发的保健食品生产许可证书及药品 GMP 认证。公司的产品的技术标准经过备案，出厂的产品经过质量部门的检测合格后才出厂放行。（四）公司销售模式 公司经过多年市场开拓，在国内铁皮石斛市场上已形成了良好的声誉，目前已建成覆盖浙江全省的销售网络和服务体系，省内主要网点已包括杭州、宁波、台州等铁皮石斛产品需求量较大的城市。公司下设营销中心，采取直销模式、经销模式相结合的销售模式。同时，公司不断尝试开拓新型产品销售模式，充分利用网络平台拓展产品销售渠道。在公司产品的网络平台建设上，公司营销中心在杭州成立了专门的网络营销中心，主要负责公司“天猫商城”、“京东商城”等网络平台产品销售和网络平台市场推广活动，通过网络直销平台减少产品销售流通环节，降低了传统保健品销售过程中的营销成本。报告期内，本公司商业模式较上年未发生重大变化。公告编号：2018-003 10 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 （一）财务情况 1、2017 年度，公司实现营业收入 5,632.09 万元，同比下降 14.05%，主要是报告期内，受整体经济影响，礼品型保健品市场萎缩，传统商超渠道销量下滑。毛利率较上年度下降了 13.31 个百分点，主要是为了适应市场需求在产品结构上有所调整，适当增加了简装产品的比例。2、报告期内，公司实现净利润 275.03 万元，同比下降 73.85%，主要是销售收入下降和毛利率下降所导致的。3、截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 20,209.55 万元，净资产 16,938.25 万元，资产负债率16.19%，公司整体负债水平较低。4、报告期内，公司现金流量净额 584.93 万元，其中：经营活动产生的现金流量净额为 1,444.99 万元；投资活动产生的现金流量净额为-1,327.13 万元，主要系支付征地款及基地建设等投入；筹资活动产生的现金流量净额为 467.07 万元。报告期末，公司现金及现金等价物余额为 1,677.74 万元。报告期内，公司销售收入同比下降，针对目前市场形势，公司管理层及时调整营销战略，一方面积极引进高端营销人才，一方面加大市场推广力度。在加强与原有客户合作的基础上，有计划地拓展省外市场；更加注重对自服人群的引导和服务，完善会员体系。通过各项措施的积极落实，努力提升公司销售规模。（二）营运情况 1、在研发团队建设上，报告期内，公司一方面引进科研人才，另一方面加强与院校之间的交流合作，这不仅增强了技术创新能力，更是产品开发上的一个保障。2、在公司内控方面，报告期内，公司根据不断完善的内控制度进行科学管理。在质量管理方面，严格依照 GMP 质量管理体系规范，避免经营风险。财务管理方面，公司严格依据财务管理制度进行规范运作，保障公司资产安全，并为公司业务发展提供充分、科学的资金保障。3、公司进一步加强人才的开发和建设工作，制定出合理的薪酬和考评制度，并不断改善工作环境，提高员工福利待遇，创造积极向上的企业文化。公司积极拓展人才引进渠道，吸引培养以及稳定优秀人才，同时不断加大内部人才的发掘和培养力度，强化岗位培训。报告期内，公司继续在健全公司治理机制、规范管理、完善内控等方面下功夫，努力打造一个优秀的现代化管理企业。2017 年，公司通过了高新技术企业复审。全资子公司浙江旺旺，通过公开拍挂取得 12082 平方米工业用地，用于建设科研大楼和透明工厂，公司将继续加大产品研发力度，结合当地资源积极拓展旅游销售等新营销领域。公告编号：2018-003 11 （二）行业情况（二）行业情况 铁皮石斛是附生植物，对生长环境和气候条件要求十分苛刻，种植企业的区域性分布明显，主要集中于云南、浙江、贵州等省份。云南因海拔、气候环境适宜，以及土地、人工等成本优势，已成为种植栽培的主要区域。根据云南省石斛科技产业发展规划（2012-2020 年），云南省 2011 年铁皮石斛种植面积为 2 万亩，预计到 2016 年铁皮石斛种植面积将达 2.5 万亩。从铁皮石斛的销售区域来看，主要集中在浙江，其次是上海、北京、广东等沿海发达城市。在铁皮石斛深加工环节，以浙江企业为主，已形成以天台、乐清、金华、杭州等为产业集聚区，初步形成了立钻牌、济公缘牌、寿仙谷牌、森山牌、天目山牌等主导品牌。国内大健康产业高速发展，老龄化时代来临等利好，铁皮石斛系列产品将迎来更加广泛的使用范围，更广阔的市场开发前景。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,827,402.20 8.33%11,028,146.36 5.50%52.59%应收账款 20,875,964.62 10.33%26,067,931.18 12.99%-19.92%存货 43,060,253.83 21.31%37,844,820.25 18.86%13.78%长期股权投资-固定资产 53,860,985.71 26.65%58,520,741.21 29.17%-7.96%在建工程 3,406,618.94 1.69%3,788,553.15 1.89%-10.08%生产性生物资产 38,806,587.05 19.20%43,863,170.07 21.86%-11.53%无形资产 15,244,490.00 7.54%8,099,781.74 4.04%88.21%短期借款 10,000,000.00 4.95%-应付账款 3,251,895.39 1.61%5,637,897.59 2.81%-42.32%长期借款-递延收益 9,400,000.00 4.65%12,400,000.00 6.18%-24.19%资产总计 202,095,472.01-200,628,539.88-0.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因（1）货币资金 报告期末，货币资金余额较上年末增加 579.93 万元，同比增加 52.59%，主要系报告期银行借款增加所致。（2）无形资产 报告期末，无形资产账面价值较上年末增加 714.47 万元，同比增加 88.21%，主要系报告期新增土地使用权所致。（3）短期借款 报告期末，短期借款较上年末增加 1,000.00 万元，系报告期新增银行借款。（4）应付账款 报告期末，应付账款余额较上年末减少 238.60 万元，同比减少 42.32%，主要系本期末采购物料减少所致。公告编号：2018-003 12 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 56,320,930.81-65,530,970.58-14.05%营业成本 19,742,154.35 35.05%14,249,424.15 21.74%38.55%毛利率 64.95%-78.26%-管理费用 14,338,839.66 25.46%15,058,826.96 22.98%-4.78%销售费用 22,522,857.06 39.99%29,456,445.52 44.95%-23.54%财务费用 138,066.51 0.25%628,557.25 0.96%-78.03%营业利润 2,802,419.32 4.98%5,704,324.04 8.70%-50.87%营业外收入 154,632.65 0.27%5,332,142.67 8.14%-97.10%营业外支出 206,719.31 0.37%520,425.99 0.79%-60.28%净利润 2,750,332.66 4.88%10,516,040.72 16.05%-73.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入及营业成本 报告期内，营业收入同比下降 14.05%，主要是报告期内，受整体经济影响，礼品型保健品市场萎缩，传统商超渠道销量下滑。营业成本反而同比上升 38.55%，毛利率同比下降 13.31 个百分点，主要是为了适应市场需求在产品结构上有所调整，适当增加了简装产品和初加工产品的比例。2、管理费用 报告期内，管理费用较上年同期相比减支 72.00 万元，同比下降 4.78%，主要系管理人员薪酬同比减支 60.71 万元。3、销售费用 报告期内，销售费用较上年同期相比减支 693.36 万元，同比下降 23.54%，主要原因是本期销售收入下降，与其相关的费用相应减少，其中：（1）广告宣传费同比减支 111.81 万元；（2）促销活动费同比减支 266.93 万元；（3）房租费同比减支 108.37 万元；（4）业务招待费同比减支 40.46 万元；（5）产品陈列费同比减支 39.99 万元。4、财务费用 报告期内，财务费用较上年同期相比减支 49.05 万元，同比下降 78.03%，主要原因是：（1）公司全资子公司浙江旺旺于 2016 年 6 月、10 月分别归还了银行借款 300 万元和 1,400 万元，降低了利息支出；（2）报告期内，浙江旺旺收到财政贴息 25.00 万元，冲减了当期财务费用。5、营业外收入 报告期内，营业外收入较上年同期相比减少了 517.75 万元，同比下降 97.10%，主要原因是 2016年度政府补助 532.50 万元反映在“营业外收入”，而按照财政部于 2017 年 5 月 10 日发布的关于印发修订的通知（财会201715 号）要求，2017 年度财政补助 350.00万元计入“其他收益”。6、营业外支出 报告期内，营业外支出较上年同期相比减少了 31.37 万元，同比下降 60.28%，主要原因是固定资产报废损失同比减少 33.02 万元。公告编号：2018-003 13 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 56,320,191.29 65,522,752.85-14.04%其他业务收入 739.52 8,217.73-91.00%主营业务成本 19,742,010.28 14,247,718.29 38.56%其他业务成本 144.07 1,705.86-91.55%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%保健品 41,088,729.91 72.95%53,014,739.28 80.90%初加工产品 15,231,461.38 27.04%12,508,013.57 19.09%其他 739.52 0.01%8,217.73 0.01%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，受政策和整体经济环境的影响，市场整体环境较为低迷，传统 KA 礼品市场竞争加剧。受此影响，保健品特别是礼盒装产品销量下降幅度较大；另一方面，同仁堂等大客户的订货量增加，初加工产品销量上升。产品销售结构的变化，导致公司整体毛利率下降。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京同仁堂健康药业(福州)有限公司 6,121,329.85 10.87%否 2 曲桂华 2,798,888.75 4.97%否 3 浙江省土副保健品有限公司 2,684,246.54 4.77%否 4 浙江赞品百汇健康管理有限公司 1,977,748.19 3.51%否 5 陈维全 1,272,611.21 2.26%否 合计合计 14,854,824.54 26.38%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 芒市风平镇宏大石斛种植基地 493,517.20 7.54%否 2 浙江恒威制罐有限公司 455,931.03 6.97%否 3 芍花堂国药股份有限公司 240,933.24 3.68%否 4 嵊州市新华彩印有限公司 213,032.57 3.26%否 5 杭州中达医药包装有限公司 200,140.00 3.06%否 合计合计 1,603,554.04 24.51%-公告编号：2018-003 14 3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,449,871.08 8,500,060.23 70.00%投资活动产生的现金流量净额-13,271,284.00-7,687,814.16-72.63%筹资活动产生的现金流量净额 4,670,668.76 -17,565,136.10 126.59%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,444.99 万元，与上年同比增加 594.98 万元，主要是：（1）公司积极催收应收账款，应收账款期末余额比期初余额下降 486.21 万元；（2）购买原料、包装等支出同比减少 356.90 万元；（3）缩减管理费用、销售费用，同比减支 765.36 万元；（4）同时，因销售收入同比下降 921.00 万元影响了本期现金流入。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-1,327.13 万元，主要是公司对固定资产和铁皮石斛种植基地未成熟生产性生物资产的投入，以及支付土地出让金。与上年同比多流出 558.35 万元，主要原因是子公司浙江旺旺支付了土地出让金 725.00 万元。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 467.07 万元，主要是:（1）本期向银行借款 1,000.00万元；（2）向股东分红 500.00 万元；（3）支付银行借款利息 32.93 万元。上年同期数主要是浙江旺旺归还了银行借款 1,700 万元以及支付的借款利息。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1.报告期内主要子公司基本情况如下：子公司名称子公司名称 注册地注册地 业务性质业务性质 持股比例持股比例 取得方式取得方式 是否合并报表是否合并报表 浙江旺旺 浙江天台 种植业 100%同一控制下的企业合并 是 济公缘药业 浙江天台 制造业 100%同一控制下的企业合并 是 云南济公缘 云南普洱 制造业 100%设立 是 2.报告期内主要子公司的主要财务数据如下：单位：元单位：元 子公司名称子公司名称 报告期期末余额报告期期末余额 总资产总资产 负债合计负债合计 所有者权益所有者权益 其中：实收资本其中：实收资本 浙江旺旺 209,943,715.55 42,556,854.78 167,386,860.77 17,540,000.00 济公缘药业 75,524,526.59 159,102,153.84-83,577,627.25 17,000,000.00 子公司名称子公司名称 报告期内发生额报告期内发生额 营业收入营业收入 净利润净利润 浙江旺旺 33,398,087.56 16,811,838.07 济公缘药业 40,942,051.47-7,040,771.25 3.报告期内设立、处置子公司情况：无。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2018-003 15 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1会计政策变更(1)因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1)执行最新修订的企业会计准则第 16 号政府补助 财政部于 2017 年 5 月 10 日发布了 关于印发修订的通知(财会201715 号，以下简称“新政府补助准则”)。根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。本公司根据相关规定自 2017 年 6 月 12 日起执行新政府补助准则，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 12 日期间新增的政府补助按照新准则调整。由于上述会计政策变更，对本公司 2017 年度合并财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”3,500,000.00 元，减少“营业外收入”3,500,000.00 元；对 2017 年度母公司财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”1,000,000.00 元，减少“营业外收入”1,000,000.00 元。2)执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式除上述提及新修订的企业会计准则对报表项目的影响外，在“营业利润”之上新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组确认的处置利得或损失、以及处置未划为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失；债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2017/2016 年度比较财务报表已重新表述，对上年数无影响。(2)企业自行变更会计政策 本期公司无会计政策变更事项。2会计估计变更说明 本期公司无会计估计变更事项。3前期差错更正说明 本期公司无前期差错更正事项。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司在云南省普洱辖区江城、景谷等贫困县租用种植基地约 1400 亩。2017 年支付土地租金 138.14 公告编号：2018-003 16 万元，281 户农户户均增收 4,916 元。公司长期招收贫困农民到基地务工，报告期内支付工资 340.53 万元，169 人人均增收 2 万余元。公司遵循以人为本的核心价值观，树立良好的企业形象，支持国家和政府的政策，积极履行企业的社会责任，为社会人员提供就业机会并保障员工的合法权益。公司依法纳税，为国家财政收入贡献企业的一份力量。公司积极主动接受政府部门和监管机构的监督和检查，关注社会公众及新闻媒体对公司的评论。在未来的发展中，公司将仍然不改初衷，继续积极履行社会责任，尽公司的最大力量做到对社会负责、对股东负责、对员工负责。同时，公司将继续做好对贫困地区贫困人口的精准扶贫工作。三、持续经营评价三、持续经营评价 近年来，公司始终专注于铁皮石斛的组培、种植及铁皮石斛系列产品的研发、生产和销售。公司主要产品品牌知名度高、市场竞争力强，拥有稳定的客户群和潜在的广阔市场潜力；报告期内，公司财务状况良好，资产负债率保持在较低水平；公司治理结构健全，内部控制体系完善；上述要素为公司的持续经营和健康发展奠定了良好的基础。公司具有持续、健康、稳定的经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、自然灾害风险 铁皮石斛作为公司的关键核心生物资产，其产量的多少直接影响着公司当年的盈利情况，但由于自然灾害具有不可预测的特点，所以铁皮石斛一旦遭受如干旱、洪涝、虫灾等自然灾害时，其产量将大幅减少，若铁皮石斛的主干受损严重则其产能恢复将要数年。因此，作为经营铁皮石斛种植及加工的企业存在较大的自然灾害风险。应对措施：（1）强化种植基地基础设施建设，提高种植基地对于自然灾害的抗风险能力；（2）提升对于自然灾害的预测能力，根据气候变化情况及时调整种植基地相关灾害抵御措施；（3）提升种植基地种植人员的责任意识，将责任明确到个人，提升灾害发生后的应急能力。2、销售渠道管控风险 公司目前采用了经销与零售直销相结合的销售方式。公司的区域经销商均为独立经营的经营实体，与公司无关联关系。但如果经销商在销售公司产品过程中违反了有关法律、法规，尽管法律责任由经销商承担，但仍有可能会给本公司的品牌及声誉带来负面影响。应对措施：（1）加强对于经销商的相关培训工作；（2）在确定经销商之前引入经销商考核制度，对经销商规范性和可靠性进行综合评估；（3）加强公司自身品牌建设，强化经销商对公司铁皮石斛系列产品的品牌的认同感；（4）提升公司自身营销团队的素质，及时发现并解决销售过程中的潜在风险。3、经济不景气的风险 公司铁皮石斛系列产品属于中高端保健食品（药品），针对客户群体来说消费水平相对较高。虽然近些年我国经济保持了持续快速的发展态势，但人均可支配收入中用于消费尤其是保健品消费的部分依然不高，短期内也难以改善不合理的产业结构。未来一旦经济增速出现较大幅度的下滑，居民将会进一步压缩高端消