833669_2017_携泰健康_2017年公司年度报告_2018-03-22.pdf

1 证券代码：833669 证券简称：携泰健康 公告编号：2018-003 2017 年度报告 携泰健康 NEEQ:833669 安徽携泰健康产业股份有限公司 Anhui Xietai Health Industry Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1 1.主营业务稳步增长，存量市场进一步挖潜。主营业务稳步增长，存量市场进一步挖潜。主营业务继续稳步增长，业务开拓上主要立足分销渠道终端进一步拓展和单店销售能力进一步提升，从而完全实现了 2.59 亿元的销售目标；营销服务上主要立足体系化和专业化两大目标，继续推进“六驾马车”动销模式以及营养素管家班等培训项目实施，并新设熔炼营等管培项目，进一步强化携泰、客户及终端团队的专业素质，完善和巩固了携泰健康在行业内的专业领先优势；用户服务上主要立足广度覆盖和深度交互两大目标，持续通过“健康服务车”以及“营养大讲堂”等项目实施来加强与消费者的广泛对接。2 2.新增业务迅猛发展，现有渠道进一步扩容。新增业务迅猛发展，现有渠道进一步扩容。全资子公司安徽云健康经营的品牌分销业务取得迅猛发展，实现销售业绩 3351 万元，从而实现现有渠道快速扩容，进一步增强了渠道和终端黏性；同时，加大新型渠道开发，在现有渠道基础上,新增开发了商超、母婴、社区诊所等终端网点，充分巩固了携泰健康在现有市场的渠道覆盖及管控能力。3 3.战略业务明显突破，新增市场进一步拓展。战略业务明显突破，新增市场进一步拓展。设立全资子公司携泰健康（香港）有限公司，开展跨境电商业务，引进美国、澳洲等海外品牌产品，开设多家官方海外旗舰店，携泰健康在多品类多品牌战略布局上得到明显突破，并通过电子商务渠道的运营在全渠道全互联战略布局上也得到深度推进。全资子公司携泰健康（香港）有限公司收购BLUE BLACK TRADING CO.,LIMITED，在跨境电商以及一般贸易进口业务领域开展战略合作，从而正式启动面向全国市场的全渠道业务，携泰健康业务形态及范围进一步扩增丰富，经营渠道也得到纵深发展。4 4.全面强化企业管控能力全面强化企业管控能力 进行公司组织架构优化，设立三大业务中心和两大管理中心，推进全面预算管理，强化信息化建设，并加强国内及跨境物流仓储服务能力，逐步提升集团化管控水平。5 5.系统塑造企业竞争能力系统塑造企业竞争能力 开展企业战略研究，进行行业市场的深度分析，制定多品牌多品类全渠道全互联的战略方向，确立战略实施路径。建立优秀人才梯队，通过母公司携泰健康和全资子公司上海济邦两大平台，搭建全国人才互通渠道，全面推进绩效管理，建立人才成长通道，推进人才梯队建设。加强对外合作交流，积极洽谈引进海外原产地优质产品，并与天猫国际等电商平台逐步强化合作深度。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 携泰健康、公司、本公司或股份公司 指 安徽携泰健康产业股份有限公司 优倍健、滁州优倍健 指 滁州市优倍健生物科技有限公司，安徽携泰健康产业股份有限公司全资子公司 云健康、安徽云健康 指 安徽云健康投资管理有限公司，安徽携泰健康产业股份有限公司全资子公司 济邦、上海济邦 指 上海济邦生物科技有限公司,安徽携泰健康产业股份有限公司全资子公司 香港携泰 指 携泰健康（香港）有限公司，安徽携泰健康产业股份有限公司全资子公司 Blue Black 指 BLUE BLACK TRADING CO.,LIMITED，携泰健康（香港）有限公司控股子公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 天风证券 指 天风证券股份有限公司 主办券商、国元证券 指 国元证券股份有限公司 华普天健、会计师事务所 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 安徽携泰健康产业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会一层 指 股东大会、董事会、监事会和管理层 股东大会 指 安徽携泰健康产业股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽携泰健康产业股份有限公司董事会 监事会 指 安徽携泰健康产业股份有限公司监事会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人颜壮、主管会计工作负责人黄霞及会计机构负责人（会计主管人员）赵梅林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 报告期内豁免披露前五大客户以及前五大供应商，主要因为前五大客户市场份额占公司总销售的份额较大，前五大供应商也因企业竞争激烈，被公司列为重要商业机密。为避免损害公司商业利益和投资者利益，因此申请豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截至本报告期末，公司董事长颜壮直接持有公司 74.27%股份，其配偶黄霞直接持有公司 20.75%股份，二人合计持有公司 95.02%股份，为共同实际控制人，能够对公司的经营施加重大影响，并通过股东大会、董事会决定公司的经营管理决策及管理人员的选任。颜壮和黄霞可能利用其控制地位对本公司的管理层人员选任、经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成重大影响，存在损害少数股东利益的风险。产品质量和产品安全风险 公司所经销的膳食营养补充剂产品均采购自供应商。虽然公司根据相关法律法规的要求，结合自身实际经营情况，建立并完善仓储、运输和销售过程的操作规范，设立了标准化的商品验收入库审核流程，但由于商品种类众多，如果供应商、物流等方面出现纰漏、可能导致公司不知情时采购产6 品质量出现问题。尽管依照中华人民共和国消费者权益保护法、中华人民共和国产品质量法等法律法规和合同约定，公司有权向上游供应商追偿，但公司仍存在向消费者赔偿而遭受经济损失，或公司被消费者提起诉讼而遭受行政处罚的风险。市场竞争风险 公司在膳食营养补充剂运营推广方面拥有多年经验，目前在经营区域的膳食营养补充剂行业非直销领域销售规模已处于领先地位。随着行业市场容量迅速扩大、市场竞争开始加剧，市场份额出现集中趋势，产品竞争逐渐体现在产品品牌、销售渠道和产品差异化等方面。尤其是近几年，膳食营养补充剂的海外品牌开始以不同形式尝试进入国内非直销领域市场。虽然其受境外品牌入境相关法律法规约束，在国内市场份额和影响力有限，但由于其在国外具备一定的市场基础和销售经验，一旦未来更多品牌进入国内市场，行业竞争将会进一步加剧。因此，公司面临行业竞争进一步加剧的风险。供应商较单一的风险 报告期内，公司供应商主要为汤臣倍健股份有限公司及其控股子公司。公司尽管已和供应商签订了长期、稳定的采购合同，该合同有效保证了公司供货稳定性，且双方在多年的合作中从未存在任何纠纷或潜在纠纷。公司和汤臣倍健股份有限公司已形成互利共赢的战略合作关系，但公司仍存在受较为单一的供应商影响经营的风险。战略扩张风险 公司将积极布局大健康产业，实施相关多元化战略，但扩展升级需要较多资源要素，实施该战略所需的资源尚待积累。公司计划逐步由单一营养保健食品品牌推广商扩展升级为多品牌多品类营养健康产品品牌运营商，由单一营养保健食品渠道服务商扩展升级为全渠道全互联营养健康产品品牌服务商。由于公司经营风格稳健、战略立意深远，故受到技术资源、人力资源、市场资源等多方面综合影响，公司存在一定的战略扩张风险。固定资产减值风险 2017年 12 月31 日,公司固定资产账面价值为 1,642.03 万元,占公司资产总额的 10.35%。虽然公司已经严格按照企业会计准则等相关规定及公司实际情况制定了固定资产折旧和减值计提的会计政策，报告期内，公司固定资产也未出现减值等重大异常情况，但是未来可能存在因公司的经营需要而改变固定资产用途及变更折旧政策而导致资产出现减值的风险。7 本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期风险减少说明：由于长期待摊费用摊销占总资产比例为 2.02%，金额较小，所以不存在长期待摊费用摊销风险。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽携泰健康产业股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Xietai Health Industry Co.,Ltd 证券简称 携泰健康 证券代码 833669 法定代表人 颜壮 办公地址 安徽省合肥市新站区新海大道 19 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄霞 职务 董事、财务负责人、董事会秘书、副总经理 电话 0551-64387928 传真 0551-64387928 电子邮箱 xtjkxt- 公司网址 www.xt- 联系地址及邮政编码 安徽省合肥市新站区新海大道 19 号；230000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 8 月 27 日 挂牌时间 2015 年 9 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F5126 批发业、营养和保健品批发 主要产品与服务项目 公司经营的主要产品为膳食营养补充剂等营养保健食品，具备增强免疫力、补充维生素及矿物质、抗氧化等营养保健功能。产品9 消费者覆盖各类人群，部分产品依其功能和适用范围不同，可针对男性、女性、孕妇、儿童等细分群体。同时，公司依托营养师队伍和立体化体验终端，向消费者提供营养咨询和健康持续管理等综合服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 颜壮 实际控制人 颜壮、黄霞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913401006789289106 否 注册地址 安徽省合肥市长江东路 1050 号中房名都 A-2101 室 否 注册资本 20,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号国元大厦 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王静、万文娟、陈娜 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式为集合竞价转让方式。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 300,156,649.44 262,605,790.95 14.30%毛利率%26.80%28.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,435,133.86 22,376,772.30 4.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,739,632.24 20,239,298.06-2.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.62%36.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.13%32.68%-基本每股收益 1.17 1.12 4.46%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 158,589,403.98 103,386,901.41 53.39%负债总计 62,029,844.06 30,271,009.80 104.92%归属于挂牌公司股东的净资产 96,551,025.47 73,115,891.61 32.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.83 3.66 31.97%资产负债率%（母公司）26.49%15.96%-资产负债率%（合并）39.11%29.28%-流动比率 220.69%260.77%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 40,826,988.14 12,065,969.36 238.36%应收账款周转率 1,034,922.93%407,317.99%-存货周转率 1,359.78%1,940.88%-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%53.39%36.12%-营业收入增长率%14.30%4.22%-净利润增长率%4.21%7.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,211,184.00 委托他人投资或管理资产的损益 740,625.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-24,473.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,927,335.50 所得税影响数 1,231,833.88 少数股东权益影响额（税后）-115,829.81 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,811,331.43 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为营养保健食品批发业。当前，公司以经营销售国内国际主流品牌的膳食营养补充剂以及运动营养等保健食品类产品为主营业务。公司经营的健康产品对消费者营养结构和健康状况具有积极作用，同时提供的健康咨询服务，有助于消费者掌握前沿健康理念及营养科学专业知识，从而能够更全面更完善地进行自我健康管理。因此，公司业务内涵实质上具有大健康产业的行业属性。公司主要经销客户来自全国各地具有影响力的医药经销及连锁药店，并逐步拓展到婴童、美妆、进口超市等渠道市场；随着公司跨境电商等电子商务渠道业务的开展，以及一般贸易进口业务的推进，公司业务范围覆盖全国市场，涵盖的业务渠道也面向包括电商在内的线上线下全渠道。公司多年深耕膳食营养补充剂市场，在渠道开发及终端管理方面，探索并建立了成熟完善的服务管理体系，具备强大的渠道拓展及终端管控能力，截至本报告期末终端网点数已突破 20000 家。基于当前主营业务，公司全面推进系统性打造携泰运营服务能力，通过专业化服务团队和体系化营销工具来提升客户端服务能力；通过动态健康服务车、巡回营养大课堂以及自建营养体验馆等来提升用户端服务能力。近年，公司全面推进“多品牌多品类全渠道全互联”发展战略，建立以营养健康产品为主力的产品体系；开始搭建电子商务销售平台，建立线上线下全互联的全渠道终端体系；立足以营养师为主体的完备型专业服务体系，向社会公众提供全球营养产品精选及全家健康管理指导，致力于成为领先的营养健康管理服务平台企业。公司主要收入来源为主营产品的商业分销批发的销售收入，经营业绩实现持续增长,主要归因于公司主营业务商业价值突出，主营产品采购价格和销售价格均相对稳定，且公司所处的营养健康产品销售和健康管理服务行业处于产业生命周期的快速成长期，也为公司的盈利和发展创造了有利条件。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 14 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主营业务收入实现了持续增长，完成营业收入 3 亿元。基于业务拓展需要，公司持续重视渠道开发与终端管理，不断扩充销售网点并积极提升单店销售能力，并通过运营服务能力升级充分提高公司竞争优势。截至本报告期末终端网点数已突破 20000 家。同时，为丰富公司产品品类并增进渠道黏性，全资子公司安徽云健康全力推进其他品牌产品销售，并在报告期内取得良好业绩表现，为公司多品牌多品类发展布局奠定了基础。报告期内，为丰富公司业务范围并扩充渠道资源，公司出资设立了全资子公司携泰健康（香港）有限公司，香港携泰收购了 BLUE BLACK TRADING CO.,LIMITED 80%的股权，开展跨境电商业务，以及一般贸易进口业务，为公司全渠道全互联战略规划奠定了基础。总体上，原有业务按照预期实现了营收的逐年递增和终端网点的逐年扩大；新增业务通过全资子公司安徽云健康按照预期实现了市场拓展和销售目标；战略业务也通过全资子公司携泰健康（香港）有限公司和控股子公司 BLUE BLACK TRADING CO.,LIMITED 按照预期实现了跨境电商业务开展和全渠道网络的开拓。另外，公司全面强化企业管控能力并系统塑造企业竞争能力。报告期内，公司进行了组织架构优化，设立三大业务中心和两大管理中心，推进全面预算管理，强化信息化建设，并加强国内及跨境物流仓储服务能力，逐步提升集团化管控水平。报告期内，公司积极开展企业战略研究，进行行业市场的深度分析，制定多品牌多品类全渠道全互联的战略方向，确立战略实施路径；积极进行优秀人才梯队建设和知识产权储备；积极加强对外合作交流，计划引进国外原产地优质产品，并与天猫国际等电商平台逐步强化合作深度。(二二)行业情况行业情况 1、2015 年 3 月政府工作报告首次提出“健康中国”概念，2016 年 10 月国务院印发“健康中国”2030 规划纲要,首次在国家层面提出健康领域中长期战略规划，为大健康产业发展指明了方向，将加15 快大健康产业发展步伐。2、2016 年中国大健康产业得到了快速发展，产业规模快速增长达到 3.2 万亿元，保健食品市场规模超过 4000 亿元，而营养膳食补充剂类产品市场规模超过 1300 亿元，并以每年 10%的速度增长。预计到 2020 年中国将成为全球第二大健康营养品消费市场，中国大健康产业规模将突破 8 万亿元，占到 GDP的 10%以上（数据来源：赛迪顾问）。在一些发达国家，健康产业已经成为带动整个国民经济增长的强大动力，健康产业增加值占 GDP 比重超过 15%，而我国健康产业仅占国民生产总值的 4%5%，未来发展空间很大，中国大健康产业已经迎来了新的历史机遇期（数据来源：2016 年 8 月 26 日版 健康报）。3、大健康产业中，占有重要地位的膳食营养补充剂保健食品，也迎来良好机遇期。据数据统计，中国膳食补充剂 2015 年零售市场规模接近 1100 亿元，在 2001-2015 年复合增速超过 10%。同时，人均可支配收入提升、人口老龄化、慢性病、消费习惯的转变将给需求端带来更大增量，未来行业增速有望提升，达到 13%左右，2020 年市场规模有望增长到 2000 亿元（数据来源：欧睿数据）。4、人口结构及消费观念变化促进大健康产业规模快速增长。中国人口老龄化趋势越来越明显，数据显示，预计到 2020 年，老年人口达到 2.48 亿，老龄化水平达到 17.17%（数据来源：全国老龄委 2006年发布的 中国人口老龄化发展趋势预测研究报告）。全面放开二胎政策也将带来一定幅度的新增人口，人口结构的变化将会成为刺激增长的一大因素。另外，80、90 后人群逐渐成为主流消费人群，他们的健康消费观念正在从关心治疗逐渐转向关心预防、养生及整体健康管理，使得健康产业拥有大批具备消费支付能力的主力军，极大的推动产业发展。5、不容乐观的社会自然环境，导致人体营养缺失、营养不均衡，亚健康群体的日渐增多。另外，慢性病患逐年增多，而预防治疗是防控慢性病的主要措施。亚健康及慢性病趋势也将成为未来市场增量的主要因素之一。6、移动互联网、可穿戴智能设备、云处理等技术的出现，使健康管理更易实现、更全面、更深入、更个性化，拓宽了整个健康产业的市场容量。同时也深化了用户对健康管理的认识及依赖程度，提高了消费者的营养需求。7、拥有庞大消费群体和旺盛消费需求的中国健康营养品市场，也得到了越来越多海外品牌的青睐。目前，大多数海外品牌在国内基本通过代购、跨境电商、网络购物等渠道销售。2016 年 7 月，保健食品注册与备案管理办法正式实施，表明保健食品监管正式迎来“双轨制”时代，膳食补充剂类产品只要符合“原料目录”的要求即可申请备案，海外品牌进入中国市场的进程得以极大缩短，双轨制的全面16 施行进一步加剧了国内市场竞争，同时更加积极地推动了行业内产品及服务升级，并有望带动行业加速增长。随着社会经济的发展，人们消费观念的转变，产品规模及品类的增多，营养健康产品也将逐步从生活奢侈品类会向日常用品的方向发展，营养健康领域将展现出广阔的发展空间和市场前景。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 59,744,303.20 37.67%34,960,914.98 33.82%70.89%应收账款 22,268.85 0.01%35,736.81 0.03%-37.69%存货 15,878,747.49 10.01%16,438,111.83 15.90%-3.40%长期股权投资-固定资产 16,420,328.45 10.35%18,114,894.05 17.52%-9.35%在建工程-短期借款-长期借款-预付款项 23,593,365.59 14.88%7,305,233.33 7.07%222.97%其他应收款 1,984,019.44 1.25%300,574.24 0.29%560.08%其他流动资产 35,672,828.85 22.49%19,897,283.59 19.25%79.28%递延所得税资产 14,875.52 0.01%5,371.82 0.01%176.92%预收款项 49,115,788.87 30.97%17,391,575.44 16.82%182.41%应付账款 88,610.84 0.06%311,403.90 0.30%-71.54%资产总计 158,589,403.98-103,386,901.41-53.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 年末货币资金较年初增加 70.89%，主要系年末经销商订货增加，预收货款所致；2、其他流动资产 其他流动资产年末余额较年初余额增加79.28%，主要系闲余资金投资银行理财产品所致；3、预付账款 本年预付账款年末余额较上年增加 222.97%，主要系年末预付供应商货款增加所致；17 4、预收账款 预收款项年末余额较年初增长 182.41%，主要系年末客户订货大幅增加，收到的预付款相应增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 300,156,649.44-262,605,790.95-14.30%营业成本 219,719,885.89 73.20%186,811,620.19 71.14%17.62%毛利率%26.80%-28.86%-管理费用 19,001,540.06 6.33%21,474,821.44 8.18%-11.52%销售费用 31,930,379.39 10.64%24,410,921.15 9.30%30.80%财务费用 74,305.43 0.02%-200,484.26-0.08%-137.06%营业利润 32,018,435.04 10.67%28,758,536.52 10.95%11.34%营业外收入 39,901.15 0.01%2,767,658.18 1.05%-98.56%营业外支出 64,374.87 0.02%6,077.67 0.00%959.20%净利润 23,319,304.05-22,376,772.30-4.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本 报告期内，营业收入的增长导致营业成本的增加。2、销售费用 销售费用本年发生额较上年增长 30.80%，主要系本年新成立香港子公司及云健康业务开展导致市场推广费、运输费、平台服务费等相关费用增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 300,156,649.44 262,605,790.95 14.30%其他业务收入-主营业务成本 219,719,885.89 186,811,620.19 17.62%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%健康产品 300,097,260.77 99.98%262,487,417.19 99.95%健康管理及咨询服务 59,388.67 0.02%118,373.76 0.05%18 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务收入主要由健康产品销售和健康管理及咨询服务两大类构成。健康产品销售占收入的比例较高，近年来稳定增长。健康管理及咨询服务收入规模相对较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 24,491,602.44 8.16%否 2 客户二 18,758,133.41 6.25%否 3 客户三 18,414,215.86 6.13%否 4 客户四 17,319,330.15 5.77%否 5 客户五 12,895,263.31 4.30%否 合计合计 91,878,545.17 30.61%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 240,062,924.98 97.11%否 2 供应商二 5,695,117.91 2.30%否 3 供应商三 1,453,224.24 0.59%否 4 供应商四 279.90 0.00%否 合计合计 247,211,547.03 100.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 40,826,988.14 12,065,969.36 238.36%投资活动产生的现金流量净额-15,875,878.62-20,348,075.13-21.98%筹资活动产生的现金流量净额 124,364.26 -现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年增加 238.36%，增加 2,876 万元，主要原因为19 报告期销售商品收到的现金较上年同期增加 6,379 万元，购买商品支付的现金增加 3,073 万元，支付的推广宣传、运输费等其他与经营活动有关的现金增加 405 万元等因素导致。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期投资活动产生的现金流出较上年同期减少 447 万元，主要系理财产品赎回所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量 12 万元，主要系 Blue Black 收到的少数股东投资款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、滁州市优倍健生物科技有限公司，注册地为安徽省滁州市，注册资本为 100 万元。携泰健康持有其 100%的股份，其经营范围为：生物产品研发；保健食品经营，预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）批发兼零售（上述经营范围凭许可证在有效期内经营）；保健用品（专项审批的除外）、土特产品、农副产品（除粮油）、日用百货、化妆品、包装材料的研发、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内，公司全资子公司滁州市优倍健生物科技有限公司 2017 年实现营业收入 179,503,319.62 元，净利润 22,572,055.94 元。2、安徽云健康投资管理有限公司，注册地为安徽省合肥市，注册资本为 1000 万元。携泰健康持有其 100%的股份，其经营范围为：健康投资管理及咨询服务；企业购并及资产重组咨询服务；企业管理咨询；实业投资；餐饮服务（不含凉菜、不含裱花蛋糕、不含生食海产品）；预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）、保健食品、土特产品、农副产品、日用百货、化妆品批发、零售。（以上范围涉及许可凭许可证许可范围在有效期限内经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内，公司全资子公司安徽云健康投资管理有限公司 2017 年实现营业收入 33,507,014.74 元，净利润 3,527,951.27 元。3、上海济邦生物科技有限公司，注册地为上海市，注册资本为 800 万元。携泰健康持有其 100%的股份，其经营范围为：从事生物科技、医疗科技、计算机技术、互联网科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，化妆品、日用百货、食用农产品的销售，营养健康咨询服务，从事货物及技术的进出口业务，食品流通。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）4、携泰健康（香港）有限公司，注册地为香港特别行政区，注册资本为 400 万美元。携泰健康持有其 100%的股份，其经营范围为：国际贸易、国内贸易、电子商务、互联网软件、购销、信息咨询。5、BLUE BLACK TRADING CO.,LIMITED，注册地为香港特别行政区，注册资本为 780,000 元港币，安徽携泰健康产业股份有限公司全资子公司携泰健康（香港）有限公司持有其 80%的股份，其经营范围20 为：国际贸易、电子商务、互联网软件开发、信息咨询服务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、公司于2017年4月21日召开第一届董事会第六次会议，出席董事以投票表决的方式审议通过 公司 2017 年度投资理财方案。本次对外投资事项在董事会审议通过后，在 2017 年 5 月 18 日召开的公司2016 年年度股东大会上审议通过。公司根据市场情况择机购买银行理财产品及低风险的其他金融产品，并在不超过人民币贰仟万元的额度内使用闲置资金购买理财产品。购买理财产品使用的资金仅限于公司的闲置资金。该投资不构成关联交易事项。公司本次运用闲置资金购买理财产品是确保公司日常运营所需流动资金和资金安全的前提下实施的，不影响公司主营业务的正常发展。通过适度的理财产品投资，提高资金使用效率，获得一定的投资收益，促进公司业务发展，有利于全体股东的利益。2、公司于2017年8月31日召开第一届董事会第九次会议，出席董事以投票表决的方式审议通过 关于增加使用闲置自有资金购买理财产品额度的议案，公司拟追加人民币叁仟万元（含叁仟万元）的额度用于进行委托理财，即投资额度累计最高不超过人民币伍仟万元（含伍仟万元），在上述额度内，资金可滚动使用。在投资期限内任一时点持有未到期投资产品总额不超过人民币伍仟万元（含伍仟万元）。公司将严格控制风险，对理财产品进行严格的评估、筛选。本次对外投资事项在董事会审议通过后，在2017 年 9 月 19 日召开的公司 2017 年第三次临时股东大会上审议通过。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更：2017 年 4 月 28 日财政部印发了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（修订），该准则自 2017年 6 月 12 日起施行。本公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。财政部根据上述 2 项会计准则的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，并于 2017 年 12月 25 日发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知；资产负债表新增“持有待售资产”行项目、21 “持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”行项目。2018 年 1 月 12 日，财政部发布了关于一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据解读的相关规定：对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照通知进行调整。本会计政策调整不影响报告期数据及可比期间的比较数据。对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。2、重要会计估计变更：报告期内，本公司无重大会计估计变更。3、重大会计差错更正：报告期内，本公司无重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2017 年 1 月 18 日在香港新设子公司携泰健康（香港）