833632_2017_荣信教育_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

证 券 简 称 NEEQ:证券代码 公 司 标 识 公 司 全 称 （中 英 文）图片（如有）年度报告 20XX 提示：提示：封面非 XBRL，请自行设计，鼓励公司本着简洁、创新、展现个性的目的设计年度报告封面，公司名称、报告期年份、证券代码三个要素不能减少。注注：编辑时请删除该提示：编辑时请删除该提示框框 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 4 月，“乐乐趣 2017 天猫品牌超战会”在荣信教育总部召开。公司联手天猫图书发起建立天猫图书经销商联盟，达成众多产品及内容合作意向。6 月，荣信教育承办的西安市首届“小红鸟绘本剧表演大赛”落下帷幕。大赛推动了全民阅读的同时，提升了公司及“乐乐趣”品牌产品的影响力。9 月，“乐乐趣”品牌授权立体书美女与野兽：360光影立体书荣获中华印制大奖金奖及美国印制大奖金奖。10 月，荣信教育参展全球最大的图书贸易展会Frankfurt Book Fair（法兰克福书展），展会被誉为“世界文化风向标”。10 月 18 日，中宣部文改办巡视员、副主任高书生一行到荣信教育开展调研，对公司原创成果表示高度认可和赞许。11 月，在国家版权局指导、中国版权协会主办的第十届中国版权年会上，荣信教育荣获“2017中国版权最具影响力企业”荣誉。公告编号：2018-028 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.34 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节第九节 行业信息行业信息.41 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.48 公告编号：2018-028 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、本公司、荣信教育 指 荣信教育文化产业发展股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 荣信教育文化产业发展股份有限公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 会计师、华普天健 指 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 会审字【2018】3786 号 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 码洋 指 图书的定价 少儿类图书 指 适龄青少年课外阅读类图书,包括童话、科普、经典文学名著及青春文学等众多范畴 开卷数据 指 北京开卷信息技术有限公司提供的有关图书销售的各类数据 义乌信力 指 义乌信力股权投资合伙企业(有限合伙)陕文投基金 指 陕西文化产业投资基金(有限合伙)创新担保 指 西安创新融资担保有限公司 乐乐趣投资 指 西安乐乐趣投资管理有限合伙企业 西安乐乐趣 指 西安乐乐趣文化传播有限公司 荣创荣盈 指 西安荣创荣盈教育文化有限公司 长沙乐乐趣 指 长沙乐乐趣营销策划有限公司 公告编号：2018-028 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王艺桦、主管会计工作负责人蔡红及会计机构负责人(会计主管人员)蔡红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 著作权被侵害的风险 第一,公司原创的少儿图书系列作品是公司技术人员的智力成果,体现的是公司原创能力和核心竞争力,但市场上不规范现象,如仿制图书玩具等屡禁不止,公司优秀作品一旦市场反响积极,就可能会被其他不法商家恶意仿制;第二,公司的商标、著作权等无形资产对公司的发展壮大至关重要,仿冒公司商标的行为可能会使公司的品牌价值受到损害,因而降低公司的核心竞争力;第三,随着公司优秀图书系列作品的持续涌现,公司面临的著作权被侵害风险还将持续。图书选题不能满足市场需求的风险 公司主要从事中高端幼教益智产品的策划、设计、制作与发行及全球版权引进与输出业务,面对的是无形的精神产品需求,每年需发行大量的图书新品种,以保证公司产品的持续盈利能力。但是,如果公司少儿图书的选题与市场导向偏离,或者图书的内容情节不受当代少儿读者欢迎,甚至图书的创作题材不能及时抓住当代少儿阅读需求的变动趋势,都可能导致公司销售业绩的下滑,从而给公司的盈利水平造成一定程度上的损害。公告编号：2018-028 4 存货减值风险 公司 2017 年末存货余额为 92,617,974.22 元,占总资产的比重为26.98%,这主要是由公司所处行业特点、结算模式和销售方式决定的。根据图书产品的特点,与市场需求契合度低的产品会发生大幅减值,产生跌价损失。结合行业积压出版物处理的一般情况和企业处理积压出版物的实际经验,公司于每期期末,对库存商品进行全面清查并实行分年核价,按规定比例提取跌价准备,并且以以往的销售业绩为依据合理控制存货规模。但随着公司经营规模的不断扩大,存货势必逐渐增加,一旦存货中的库存商品无法及时销售,将对公司资金的流动性造成影响,同时产生的存货跌价损失将对公司经营业绩产生一定损害。推广渠道成本上升的风险 公司主要的销售区域为国内一线城市以及海外地区,广告成本 支出较小,但随着销售区域的不断扩大,市场竞争白热化等因素的影响,公司势必要增加渠道开拓、推广的支出,尤其是广告费用的支出。未来受到经济不断发展、推广模式多样化、广告需求不断增加等因素的影响,公司的渠道推广成本存在持续上升的风险。核心技术人员流失风险 公司自设立以来就十分重视原创图书的研发及销售,培养了一批拥有优秀原创能力、国际化视野或销售经营能力的优秀人才,成功设计并销售了过年啦!毛毛虫嘉年华大闹天宫等大量原创版权,市场反应良好,如果核心原创或销售经营人员流失,将会给公司经营业绩带来一定程度上的损害。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-028 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 荣信教育文化产业发展股份有限公司 英文名称及缩写 Ronshin Group 证券简称 荣信教育 证券代码 833632 法定代表人 王艺桦 办公地址 西安高新区软件新城天谷八路西安国家数字出版基地南区三栋 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 蔡红 职务 副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 029-89189312 传真 029-89189300 电子邮箱 rongxin_ 公司网址 http:/ 西安高新区软件新城天谷八路西安国家数字出版基地南区三栋/710075 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 4 月 28 日 挂牌时间 2015 年 10 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）文化、体育和娱乐业-新闻和出版业-出版业 主要产品与服务项目 中高端幼教益智产品的策划、设计、制作与发行及全球版权引进与输出业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）56,250,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王艺桦 实际控制人 王艺桦、闫红兵 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610131783573947A 否 注册地址 西安高新区软件新城天谷八路西否 公告编号：2018-028 6 安国家数字出版基地南区三栋 注册资本 56,250,000.00 否-五、中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号证券大厦 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 华普天健 签字注册会计师姓名 纪玉红、崔勇趁、李春燕 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街外经贸大厦 9 层 920-926 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，股转系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价方式进行转让。2018 年 1 月 11 日，公司董事会审议通过股票发行方案，拟发行股票总数不超过 572 万股。2018年 1 月 26 日，公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过股票发行方案。2018 年 4 月 24 日，公司已 在全国中小企业股份转让系统信息披露平台发布荣信教育文化产业发展股份有限公司关于股票发行新增股份挂牌并公开转让的公告（公告编号：2018-010）。公告编号：2018-028 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 328,604,163.11 204,947,778.25 60.34%毛利率%36%38%-归属于挂牌公司股东的净利润 33,236,344.09 12,386,683.95 168.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,338,920.99 20,146,582.73 60.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.01%10.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.55%16.43%-基本每股收益 0.60 0.25 140.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 343,242,339.98 298,637,905.40 14.94%负债总计 133,293,049.70 158,457,988.60-15.88%归属于挂牌公司股东的净资产 208,656,260.89 140,179,916.80 48.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.71 2.80 32.50%资产负债率（母公司）38.83%52.58%-资产负债率（合并）38.83%53.06%-流动比率 2.4900 1.6600-利息保障倍数 29.61 10.96-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 55,700,903.68-11,336,833.22 591.33%应收账款周转率 5.5200 4.9000-存货周转率 1.7700 1.2300-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.94%69.34%-营业收入增长率%60.34%36.13%-净利润增长率%166.89%-12.19%-公告编号：2018-028 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,250,000 50,000,000 12.50%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-324.50 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 563,730.00 委托他人投资或管理资产的损益 478,328.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,067.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,036,666.33 所得税影响数 152,612.15 少数股东权益影响额（税后）-13,368.92 非经常性非经常性损益净额损益净额 897,423.10 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 货币资金 80,990,347.52 81,260,558.89 35,974,577.02 35,974,577.02 应收账款 38,475,455.33 47,189,590.83 32,033,694.39 32,128,281.79 预付账款 17,004,055.45 9,516,457.83 12,926,531.95 5,374,053.16 存货 126,129,956.84 123,591,355.79 73,485,869.48 68,943,517.86 其他流动资产 2,240,224.78 19,407.13 15,928,166.31 15,928,156.09 无形资产 11,099,575.96 11,099,575.96 10,075,263.08 11,160,633.08 递延所得税资产 1,539,675.96 1,835,365.97 996,401.27 1,232,962.18 应付账款 68,021,531.22 68,177,384.33 39,417,687.56 30,811,516.24 预收账款 2,760,116.32 3,484,661.32 1,885,637.68 2,281,034.98 应交税费 536,860.71 599,012.48 2,668,110.24 2,569,983.63 预计负债-364,598.16-110,492.38 盈余公积 3,068,336.33 2,651,996.75 1,844,655.92 1,611,685.29 未分配利润 28,492,524.18 24,634,736.28 15,535,307.23 13,288,363.79 营业收入 200,417,096.31 204,947,778.25 151,194,757.14 150,548,658.54 营业成本 121,049,970.66 127,209,992.95 97,304,214.34 100,713,530.28 销售费用 26,064,104.29 29,441,142.53 18,455,465.38 19,220,675.26 管理费用 29,169,264.27 27,277,950.21 12,831,675.82 11,970,095.94 公告编号：2018-028 9 财务费用 1,458,352.55 1,558,352.55 784,372.50 884,372.50 资产减值损失 8,771,347.59 7,246,810.73 4,223,689.55 2,979,236.38 所得税费用 1,707,733.98 1,811,419.72 2,554,343.77 2,219,666.47 销售商品、提供劳务收到的现金 192,867,293.12 193,137,504.49 166,987,011.52 166,987,011.52 期末现金及现金等价物余额 80,213,917.42 80,484,128.79 33,970,811.93 33,970,811.93 本公司新聘请的华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对 2015 年度和 2016 年度财务报表进行了复核，按照会计准则和会计政策变更情况对2015年度和2016年度财务报表进行了追溯调整和重述，会计差错主要包括会计核算科目重分类调整、补提存货跌价准备以及收入跨期调整，调减 2015 年度盈余公积 232,970.63 元，未分配利润 2,246,943.44 元，调整的未分配利润占净资产的比例为 1.89%；调减 2016 年度盈余公积 183,368.95 元；未分配利润 1,610,844.46 元，调整的未分配利润占净资产的比例为 1.12%；影响金额较小，不构成重大会计差错更正事项，不存在利用会计差错更正随意调节利润的情形。公告编号：2018-028 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 荣信教育主要从事儿童互动类图书产品的选题策划、设计、制作与发行业务。公司以心智均衡为核心教育理念，精心打造“乐乐趣”童书品牌。公司以不同年龄阶段儿童的生理特征和认知习惯为导向，推出立体书、翻翻书、洞洞书、触摸书、发声书、多媒体玩具书等多种形式的产品。“乐乐趣”童书能够更好地实现儿童与图书的互动、家长与儿童的互动，全面系统地开发儿童的认知能力、动手能力、语言能力和创造能力。公司建立了以市场为导向的“产品研发、生产、销售、服务”一体化的闭环运营模式，其业务链实现了从产品选题策划的内容设计、产品制作、发行销售到售后服务等方面的顺畅链接。在内容资源方面，公司深度挖掘全球少儿图书 IP 价值，致力于增强自身版权储备及打造原创 IP 核心竞争力，形成巨大的商业价值；在渠道布局方面，公司凭借自身全渠道覆盖的营销体系优势，进一步拓展和整合线上、线下渠道，充分利用宣传资源和平台，增强与消费者之间的互动，使其成为最忠实的追随者，不断将企业的品牌价值传递下去。荣信教育致力于打造一个有全球影响力和民族文化传承的童书品牌，塑造儿童美丽善良的心灵和温暖健全的人格，培养儿童突破常规的胆识和非凡的想象力，让儿童在快乐阅读中成长为一代富有创意的新型人才。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划 报告期内，在文化产业政策持续向好的环境下，公司业务增长稳健，市场占有份额稳步提升。2017年全年实现营业收入 32,860.42 万元，较上年同期增长 60.34%，归属挂牌公司的净利润 3,323.63 万元，公告编号：2018-028 11 较上年同期增长 168.32%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 34,324.23 万元，净资产 20,994.93 万元，公司资产负债率为 38.83%。总资产较上年同期增加 14.94%,归属于公司股东的净资产较上年同期增加48.85%，基本每股收益增加 140.00%。同时，公司注重品牌效应，强化聚焦差异化战略，全年主要工作如下:一、渠道优势显现，传递品牌力量 公司全年实现营业收入 3.29 亿元，归属于挂牌公司股东的净利润 3,323.63 万元，归属挂牌公司的净利润较去年增长 168.32%，超额完成了全年预算目标。线下方面，公司通过在全国十个大区的布局，实现了线下全国省会城市主渠道的全覆盖。线上方面，公司保持着高增长优势，不仅在当当、京东、亚马逊等平台上持续发力，在天猫、大 V 店、社群电商等渠道上更是保持较快的增速。公司全年共进行线上分享约 500 场，线下活动推广近 2000 场，活动影响人数 20 万人以上。全国各地有数十万“乐乐趣”粉丝会员，“乐乐趣”的故事姐姐每年在全国各地举办几千场故事会，为少儿读者种下阅读的种子。这种大密度、大力度的品牌和阅读推广，有效的转化为网络销售的强势增长。截止 2017 年底，公司旗下“乐乐趣”品牌童书在少儿图书零售市场中排名全国第五，科普、低幼两个细分市场排名在全国少儿出版社中稳居第一（资料来源：开卷数据）。二、新品持续发力，原创亮点不断 公司全年共出版新书百余套，其中不少新书一经出版，就获得行业和市场好评。如百科信息图（4 册）用极具设计感的信息插图阐明了各种复杂的生活常识或科学原理，让少儿读者在阅读中获得快速捕捉信息的读图能力。公司在原创出版方面也颇具亮点，持续打造的国学系列中秋节立体书在中秋之际上市，并在节日期间备受推崇；授权原创图书美女与野兽：360 光影立体书等由影书联动带来销量大增，该书每个场景都采用精雕细琢的镂空剪影，荣获美国印制大奖金奖“托尼”奖及中华印制大奖金奖。三、承担企业责任，助力全民阅读 公司承办西安市首届“小红鸟绘本剧表演大赛”，西安市各县区百余家幼儿园及阅读组织参赛，4000个家庭参与绘本剧表演，800 多个绘本剧视频参与初赛选拔，100 个参赛节目进入复赛，24 个决赛节目在西安广电大剧院石榴花剧场展开激烈角逐，同时产生了 10 个专项奖、14 个优秀奖、24 个优秀人气奖、14 个优秀视频奖和 50 个入围奖。“小红鸟绘本剧表演大赛”让更多的儿童爱上阅读，也因阅读而飞得更高更远。本次活动应西安市政府“建设书香社会”的号召，充分调动了家长与子女的积极性，在全国的儿童阅读推广和童书出版界备受关注和好评，对“全民阅读”起到了带动作用，为普及幼儿阅读做出了贡献，见证了“全民阅读”对城市文化气质的影响，同时也提升了荣信教育及其产品的影响力。公告编号：2018-028 12 四、优化股东结构，引入资本助力 公司在 2017 年 2 月公司完成首次股票发行，募集资金 5,000 万元，并通过不断健全管理制度、优化管理模式，继续保持了较好的增长态势，整体管控水平不断提高。2018 年年初，公司再次启动股票发行工作，募集资金 6,006 万元，目前正在积极办理新增股份登记及工商变更，此举有利于进一步提升资本实力，为公司品牌及原创书品的打造提供有力资金支持。（二）行业情况（二）行业情况 十九大报告中指出，中国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。同时提出了“要在继续推动发展的基础上，着力解决好发展不平衡不充分问题，大力提升发展质量和效益，更好满足人民在经济、政治、文化、社会、生态等方面日益增长的需要，更好推动人的全面发展、社会全面进步。”版权工作“十三五”规划中指出，“十三五”期间，版权工作要坚持实施版权严格保护、推动版权产业发展、健全版权工作体系三大基本原则，实现“加快版权强国建设，为建成中国特色、世界水平的版权强国奠定坚实基础”这一战略目标。图书行业不仅创造了商业价值，更是促进文化繁荣发展、提高人民素质和社会文明、推动社会经济结构调整的重要基石。2017 年中国图书零售市场总规模为 803.2亿，同比增长 14.58%，领跑全球，其中有三分之一以上都来自于少儿类图书，少儿图书占到图书零售市场的码洋比重达到 24.64%。近年来少儿图书市场高速增长主要源于人口红利及消费升级两方面因素，而这两方面因素的影响都不是短期的，未来少儿市场空间仍很大。（三）财务分析（三）财务分析 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 128,059,749.26 37.31%81,260,558.89 27.21%57.59%应收账款 65,643,217.82 19.12%47,189,590.83 15.80%39.11%预付款项 15,040,494.72 4.38%9,516,457.83 3.19%58.05%存货 92,617,974.22 26.98%123,591,355.79 41.39%-25.06%长期股权投资-固定资产 24,607,558.19 7.17%19,810,924.31 6.63%24.21%在建工程-196,561.33 0.07%-100.00%无形资产 10,839,435.52 3.16%11,099,575.96 3.72%-2.34%短期借款 20,000,000.00 5.83%25,510,627.38 8.54%-21.60%长期借款 11,000,000.00 3.20%-100.00%应付账款 76,609,256.61 22.32%68,177,384.33 22.83%12.37%公告编号：2018-028 13 预收账款 5,085,378.28 1.48%3,484,661.32 1.17%45.94%应付职工薪酬 6,191,083.23 1.80%4,484,425.32 1.50%38.06%应付股利 10,125,000.00 2.95%-资产总计 343,242,339.98-298,637,905.40-14.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1.货币资金、应收账款、预收账款较上年末分别增长了 57.59%、39.11%和 45.94%，主要原因是 2017年公司销售规模不断扩大，当期销售收入增长达 60.34%，导致销售商品收到的现金、期末应收账款及预收账款大幅增加。2.预付账款较上年末增长了 58.05%，主要原因是 2017 年公司加大了对授权原创类图书的投入，为抢占优质版权资源所预付的版税款相应增加。3.存货较上年末下降了 25.06%，主要原因是一方面 2017 年公司加强库存管理，根据市场情况合理制定销售计划及采购计划，以合理降低库存对公司的资金占用；另一方面，2017 年公司各类产品销量持续增长，当期销售额同比增长 60.34%，有效降低了库存余额。4.固定资产较上年末增长了 24.21%，主要是由于 2017 年公司鄠邑区仓储物流中心-附属厂房项目竣工转固。5.应付职工薪酬较上年末增长了 38.06%，主要原因是随着业务规模的扩大，公司不断引进人才，员工人数及平均工资水平持续增长。2营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 328,604,163.11-204,947,778.25-60.34%营业成本 211,218,205.91 64.28%127,209,992.95 62.07%66.04%毛利率 36%-38%-税金及附加 893,944.04 0.27%265,886.53 0.13%236.21%管理费用 20,714,884.50 6.30%27,277,950.21 13.31%-24.06%销售费用 44,596,739.63 13.57%29,441,142.53 14.37%51.48%财务费用 1,528,090.51 0.47%1,558,352.55 0.76%-1.94%营业利润 38,931,165.84 11.85%11,999,233.56 5.85%224.45%营业外收入 300,558.93 0.09%2,199,647.47 1.07%-86.34%营业外支出 42,220.34 0.01%777.36 0.00%5,331.25%净利润 33,059,373.48 10.06%12,386,683.95 6.04%166.89%公告编号：2018-028 14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入同比增长 60.34%，主要原因是 2017 年在少儿图书行业高速发展趋势下，公司在全国范围内进一步加强品牌宣传，品牌价值不断凸显，从而推动销售规模扩大，全渠道销售收入持续增长。2.税金及附加同比增长 236.21%，主要是公司当期承担的房产税、土地使用税增加所致。3.管理费用同比下降了 24.06%，扣除 2016 年确认的股份支付 1,137.98 万元的影响后，管理费用较上年同期增长 481.67 万元，同比增长 30.3%。管理费用增长主要原因是：（1）随着业务规模的扩大，公司不断引进人才，管理部门员工人数及平均工资水平提高导致人工成本增加；（2）公司新办公楼面积增加导致相应租赁、装修、物业及水电费增加。4.销售费用同比增长了 51.48%，主要是由于公司当期销售收入大幅增长，使得宣传推广费、包装材料费、邮运费相应大幅增加；同时，公司业务持续扩张导致销售部门人工成本持续增长。5.营业外收入同比下降 86.34%，主要原因是公司于 2016 年收到挂牌新三板的政府补贴，2017 年公司无相关政府补贴。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 328,604,163.11 204,947,778.25 60.34%其他业务收入-主营业务成本 211,218,205.91 127,209,992.95 66.04%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%互动多媒体 65,890,459.29 20.05%32,982,220.06 16.09%精美平装 56,940,447.70 17.33%40,558,284.65 19.79%趣味翻翻 112,994,951.85 34.39%71,918,688.80 35.09%神奇立体书 56,980,014.02 17.34%27,607,217.50 13.47%纸板书 35,798,290.25 10.89%31,881,367.24 15.56%总计 328,604,163.11 100.00%204,947,778.25 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内 327,347,892.02 99.62%203,783,171.37 99.43%境外 1,256,271.09 0.38%1,164,606.88 0.57%合计 328,604,163.11 100.00%204,947,778.25 100.00%公告编号：2018-028 15 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年童书市场需求旺盛。随着公司品牌影响力的不断增强，公司销售规模不断扩大，当期销售收入同比增长 60.34%，各品类书品销量均保持增长。2017 年公司收入构成无重大变化。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京当当网信息技术有限公司 47,422,289.71 14.43%否 2 北京果敢时代科技有限公司 34,629,329.53 10.54%否 3 江苏圆周电子商务有限公司 26,627,499.43 8.10%否 4 福州市仓山区葫芦弟弟图书有限公司 15,587,721.57 4.74%否 5 诸暨卓创文具用品有限公司 12,909,814.48 3.93%否 合计合计 137,176,654.72 41.74%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 陕西未来出版社有限责任公司 107,086,384.78 55.56%否 2 陕西人民教育出版社有限责任公司 27,570,069.47 14.30%否 3 博达著作权代理有限公司 21,696,368.48 11.26%否 4 广东岭峰包装印刷有限公司 8,600,120.80 4.46%否 5 The Walt Disney Company(Asia Pacific)Limited 4,079,577.95 2.12%否 合计合计 169,032,521.48 87.70%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 55,700,903.68-11,336,833.22 591.33%投资活动产生的现金流量净额-5,056,369.38-3,234,735.37-56.31%筹资活动产生的现金流量净额-3,045,310.86 61,085,128.49-104.99%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为 5,570.09 万元，同比增长 591.33%，主要原因是：（1）2017 年公司销售收入同比增长 60.34%，销售商品收到的现金相应大幅增加；（2）2017 年公司加强库存管理，根据市场情况合理制定销售计划及采购计划，以合理降低库存对公司的资金占用，当期购买商品支付的现金占比相应下降。2.投资活动产生的现金流量净额为-505.64 万元,同比下降 56.31%，主要原因是 2016 年公司赎回上年 公告编号：2018-028 16 度购买的购买保本型理财产品 1,500 万元导致当期投资活动流入的现金较高，2016 年末公司保本型理财产品全部赎回。3.筹资活动产生的现金流量净额为-304.53 万元，同比下降 104.99%，主要原因是：（1）公司于 2016年末收到股票发行款项 5,000 万元，导致当期筹资活动收到的现金较高；（2）公司于 2017 年分配现金股利 337.5 万元，而 2016 年度未进行利润分配；（3）公司于 2017 年度支付了股票发行的相关费用，导致当期筹资活动产生的现金流量净额下降。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1.主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 2017 年年末，本公司共有 3 家控股子公司。报告期内，本公司新设 1 家全资子公司“西安荣创荣盈教育文化有限公司”和 1 家控股子公司“长沙乐乐趣营销策划有限公司”。全资子公司西安乐乐趣文化传播有限公司，成立于 2014 年 5 月 4 日，注册资本为 500 万元，统一社会信用代码为 91610131099148290C，法定代表人为王艺桦，企业类型为有限责任公司(法人独资)，经营范围为：图书、期刊的批发、零售；一般经营项目：出版物销售的策划；平面图形设计；动画设计；自营或代理各类商品及技术的进出口业务（国家限制或禁止进出口的商品及技术除外）；广告的设计、制作、代理、发布；玩具的设计、开发、销售（上述经营范围涉及许可经营项目的，凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营）。2017 年度其营业收入为 1,433.56 万元，净利润为 106.12万元，报告期内一直被纳入公司的合并财务报表。全资子公司西安荣创荣盈教育文化有限公司，成立于 2017 年 8 月 22 日，注册资本为 500 万元，统一社会信用代码为 91610131MA6U7AR29A，法定代表人为王艺桦，企业类型为有限责任公司(法人