835661_2017_龙琨保险_2017年年度报告_2018-04-03.pdf

1 2017 年度报告 龙琨保险 NEEQ:835661 上海龙琨保险代理股份有限公司 Shanghai dragonins insurance agency company limited 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 10 日公司与国内首家航运保险法人机构-东海航运保险股份有限公司签署保险业务代理协议，建立了战略合作关系。双方立足各自行业优势，将在标准航保产品研发与理赔服务升级方面引领航运保险业走向新的高度，以更加优质的服务不断满足用户的需求。2017 年 6 月 15 日，龙琨保险在第九届中国物流信息 化 大 会 上 被 评 选 为“2017 中国物流信息化十佳服务商”。是本次大会唯一获得该荣誉的保险企业。公司参与了国家交通运输物流公共信息平台（简称国家物流平台，英文标识“LOGINK”）关于保险对接技术标准的制定工作，2017年上半年已经与“LOGINK”签订合作意向，实现了系统对接。这是国务院的重点工程，是由交通运输部和国家发改委牵头，建立的一个公益、开放、共享的公共物流信息服务网络，是一项政府主导的交通基础设施工程和物流信息化推进工程，为国家一带一路工程提供有力服务支持。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项.2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息.2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、龙琨保险 指 上海龙琨保险代理股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 上海龙琨保险代理股份有限公司股东大会 董事会 指 上海龙琨保险代理股份有限公司董事会 监事会 指 上海龙琨保险代理股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 国浩律师（上海）事务所 侨源、侨源咨询、侨源商务 指 上海侨源商务咨询有限公司 嵩耀、嵩耀投资 指 上海嵩耀投资管理合伙企业（有限合伙）励琨、励琨科技 指 上海励琨互联网科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 保险法 指 中华人民共和国保险法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 保监会 指 中国保险监督管理委员会 公司章程 指 上海龙琨保险代理股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1-12 月 本期、本年 指 2017 年度 上期、上年 指 2016 年度 本期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期末 指 2016 年 12 月 31 日 期初 指 2017 年 1 月 1 日 保险代理 指 根据保险人的委托，在保险人授权的范围内代为办理保险业务，并依法向保险人收取代理手续费的单位或者个人 保险中介 指 介于保险经营机构之间或保险经营机构与投保人之间，专门从事保险业务咨询与销售、风险管理与安排、价值衡量与评估、损失鉴定与理算等中介服务活动，并从中依法获取佣金或手续费的单位或个人 投保人 指 与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人 保险公司 指 经营保险业的经济组织 理赔 指 保险公司执行保险合同，履行保险义务，承担保险责任的具体体现 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人闫明、主管会计工作负责人丁毓及会计机构负责人（会计主管人员）丁毓保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司所处的保险代理行业是一个充分竞争的市场，保险中介代理的市场参与度非常高。保险代理市场已经呈现出经营规模越大的保险代理公司竞争力越强，经营规模较小且服务质量较差的保险代理公司竞争力越弱的特征，市场主体竞争愈加激烈，市场集中度进一步提高。公司如不能继续扩大经营规模，提高服务质量，将会直接面临着在市场竞争中处于劣势的风险。代理佣金下降风险 公司收入主要来源于保险代理佣金，而佣金收入的比例主要由上游的各个保险公司通过与本公司协商之后以书面合同的形式最终确定下来。保险代理合同中注明的佣金收入比例通常考虑了如下因素之后确定：当前经济景气度、当地法律法规以及任何对保险公司产生影响的税收和同业竞争性因素。上述因素并未受保险代理公司控制。任何佣金收入比例上的变化均会对公司的利润情况以及未来运营产生直接的影响。政策监管风险 公司现持有中国保险监督管理委员会核发的 经营保险代理业务许可证，有效期至 2018 年 9 月 29 日。根据 2013 年 4 月 27 日修订的 保险专业代理机构监管规定 第七条的规定：“设立保险专业代理公司，其注册资本的最低限额为人民币 5,000 万元，中国保监会另有规定的除外。”该法第九十七条同时规定：“本规定施行前依法设立的保险专业代理机构继续保留，不完全具备本规定条件的，具体适用办法由中国保监会另行规定。”公司注册资本为人民币 1,000 万元，低于 保险专业代理机构监管规定要求的 5,000 万元。公司为保险专业代理机构监管规定 施行前依法设立的保险专业代理机构，因此暂未增6 资至 5,000 万元。如未来相关法规政策出现调整，公司可能发生经营保险代理业务许可证不能续期的风险。实际控制人持股比例较高风险 公司由闫明、李彤和陈莉珍共同控制。共同实际控制人闫明、李彤和陈莉珍合计持有（包括直接持有和间接持有）公司 90%的股权。闫明系公司董事长，李彤是公司董事兼总经理，陈莉珍与闫明系母女关系。共同实际控制人闫明、李彤和陈莉珍能对公司的发展战略、人事安排、日常经营、财务管理等重大决策实施绝对控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运行不够规范，可能会导致共同实际控制人不当控制和发生公司治理的风险。盈利能力不足风险 在报告期内，公司净资产收益率为 2.90%，较同行业上市公司偏弱。公司盈利能力不足的主要原因是公司目前仍处于发展阶段，业务规模较小，销售模式以传统销售模式为主，新兴互联网+模式体量较小，人工成本、业务活动费、租赁办公费、互联网平台开发成本等支出未能有效分摊，导致利润率不高。虽公司 2014 年起，已积极拓展市场，收入规模不断增长。但是，如果公司未来不能继续扩张收入规模，抢占市场份额，提高盈利能力，不排除会出现亏损的情形 租赁合同未备案登记的风险 公司向第三方租赁 6 处房屋作为经营场所和员工宿舍之用，均未向当地房产交易中心登记备案房屋租赁合同。虽然租赁合同 合法有效，但若主管行政机关未来认定公司行为违反上海市居 住房屋租赁管理办法 规定的，可能会对公司未来持续经营带来 一定的不利影响。出资不规范风险 公司共同实际控制人闫明、陈莉珍通过第三方垫付资金的方式进行增资，增资完成后即通过公司账户以借款名义将垫付增资款汇给关联方侨源咨询，再返还第三方，金额合计 950 万元。虽然截止至报告期，公司股东已通过侨源咨询归还前述款项，但公司存续期内存在出资不规范的情况。公司共同实际控制人闫明、陈莉珍已经出具承诺，如果公司因出资不规范的事宜受到工商机关行政处罚，公司共同实际控制人闫明、陈莉珍将承担全部责任。税收补缴的风险 变更事实、原因及合法性已得到主管税务机关出具 企业所得税核定征收鉴定表、情况说明及合法合规说明确认。公司 2014年度以及 2015 年 1-6 月按查账征收所得税。2015 年 8 月 28 日，公司取得上海市金山区国家税务局开具的，公司在报告期内合法纳税的证明文件，证明“上海龙琨保险代理股份有限公司以及分公司上海龙琨保险代理股份有限公司直属营业部系我局所辖税收征管单位，兹证明自 2013 年 1 月 1 日至今，上海龙琨保险代理股份有限公司以及分公司上海龙琨保险代理股份有限公司直属营业部依法照章纳税，没有偷税、漏税、抗税、拖欠税款等违法违规行为及由此引起的行政处罚，纳税信誉良好”。虽然，主管税务机关已经出具公司核定征收企业所得税，能够按照规定申报纳税，未曾受到涉税处罚的证明，同时，实际控制人也已对报告期内可能存在的税务风险做出承诺，但仍无法排除可能补缴税款的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海龙琨保险代理股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Dragonins Insurance Agency Company Limited 证券简称 龙琨保险 证券代码 835661 法定代表人 闫明 办公地址 上海市黄浦区中山南路 1228 号 607 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 贺舒娴 职务 董事会秘书 电话 021-51095908 传真 021-51095906 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市黄浦区中山南路 1228 号 607 室 邮编：200011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-02-22 挂牌时间 2016-01-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业门类（代码 J）-保险业大类（代码 J68）-保险经纪与代理服务中类（代码 J685）-保险经纪与代理服务小类（代码 J6850）主要产品与服务项目 从事保险产品的代理销售及相关保险损失勘查和理赔等保险中介服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000.00 优先股总股本（股）0.00 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 闫明、李彤、陈莉珍 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000785639460F 否 注册地址 上海市金山区枫泾镇曹黎路 38 弄 19 号1088 室 否 注册资本 10,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴小辉、徐菲 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,671,752.77 16,579,160.46 0.56%毛利率%49.18%55.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 403,556.78 1,828,953.22-77.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 403,556.78 1,028,455.35-60.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.90%14.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.90%8.04%-基本每股收益 0.0404 0.1829-77.91%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 17,075,197.44 18,481,081.64-7.61%负债总计 2,959,259.64 4,768,700.62-37.94%归属于挂牌公司股东的净资产 14,115,937.80 13,712,381.02 2.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.37 2.92%资产负债率%（母公司）16.95%25.68%-资产负债率%（合并）17.33%25.80%-流动比率 3.48 2.60-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,423,308.48 1,614,908.85-188.14%应收账款周转率 2.63 3.19-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.61%17.82%-营业收入增长率%0.56%50.11%-净利润增长率%-77.94%59.74%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000.00 10,000,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 -非经常性损益合计非经常性损益合计-所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于保险代理行业，专注于供应链领域，为供应链各环节的相关企业提供相关财产、人员、责任等全方位的保险产品及相关保险业务的理赔服务。公司的客户包括国内 29 家保险公司。报告期内，公司与新兴的互联网保险公司和专业化的航运保险公司建立战略合作关系，更好地开拓市场、服务客户。公司依托自主研发的核心系统为客户提供全程、全时的承保和理赔服务。在报告期内，公司充分运用“互联网+物流+保险”的思维，打通物流与保险之间的信息流，运用内部核心系统的支持，为用户提供好产品和好服务。公司持续在产品的研发上投入大量精力，努力把保险产品与供应链应用场景进行深度融合，把保险的投保操作运用到其日常工作场景中。我们在打造的这类物流保险产品，是通过场景融合，让物流和保险之间双方信息透明对称，改变过去标准粗放的承保方式，实现科学定价，绿色通道，优质服务。公司销售主要依托于专业的销售团队销售和长期合作的平台与组织，通过代理销售保险产品，向保险公司获得代理佣金收入，公司上游客户为保险公司，公司下游用户为投保人，保险代理销售业务是有效实现保险公司保险产品与投保企业的有效对接。报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司的收入基本与去年同期持平，但利润较去年有所降低，主要是公司充分运用“互联网+物流+保险”的思维，将保险产品与应用场景的深度整合运用到智慧物流的各个环节，并尝试将这种模式推广运用到其他各类新型的商业平台。在这过程中，公司持续在产品研发和互联网平台的迭代升级上投入了大量的人力和资源。但此类业务的开发周期较长，前期投入的成本增加，导致营业收入没有增长的情况下利润下降。2017 年度内业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况：财务数据方面：报告期内，公司实现营业收入 16,671,752.77 元，同比增长 0.56%；营业成本 8,472,395.43 元，同比增长 14.02%；毛利率 49.18%，同比降低 6.00%；营业利润 756,918.03 元，同比降低 72.13%；12 研发创新方面：公司参与了国家交通运输物流公共信息平台（简称国家物流平台，英文标识“LOGINK”）关于保险对接技术标准的制定工作，2017 年上半年已经与“LOGINK”签定合作意向，实现了系统对接。并与多家保险公司、各种创新的物流平台都实现了系统数据的在线实时交互。有效利用互联网，解决了多项行业难题，提升了系统的易用性，提高了工作效率。2017 年 9 月公司与国内市场占有率超过 90%的中国普运软件联盟签署了战略合作协议成为其增值服务商。业务渠道的拓展：报告期内，公司在维持传统业务的基础上，重点加强了在互联网物流企业、新兴互联网平吧和保险服务系统之间的信息通道的构建。通过与这些互联网企业的保险服务场景化运用，加强了与无车承运人、物流信息平台、新型物流园区、物流增值服务商、行业协会等综合性集团或是团体合作深度。产品建设方面：公司建立了以物流行业为基础，搭建了覆盖物流全新产业链的保险产品架构。并针对互联网物流和新兴互联网平台个性化和多样性的风险情况，设计多家保险公司场景化、定制化的保险解决方案。以更高技术含量高服务要求的产品和服务占领 自身服务建设：2017 年度年度公司加深互联网平台的持续开发，完成了与多家保险公司和物流平台数据对接，实现了实时承保；完成了多项新增险在线管理，加快了出单、保全效率；完成了理赔服务微信平台系统与内部管理系统的实时互动，提升客户理赔体验；公司在互联网端的优势吸引了很多新客户与公司合作，提高了公司在行业的知名度。(二二)行业情况行业情况 龙琨保险属于保险专业中介机构，2008 年2016 年，保险专业中介渠道实现保费由 514 亿元增长至 2075 亿元，年化复合增长率 19%，在全国保费收入占比 8.01%，相比欧洲（专业中介实现保费占总保费接近 40%）和日本（专业中介实现保费占总保费接近 60%）等地区的水平，中国的保险专业中介的业务规模有望快速扩张。按照新国十条关于 2020 年保险深度 5%、保险密度 3500 元/人的要求，全国保险费收入按照 17%的增速测算，全国保险费总收入将达到 5 万亿元左右。按目前专业中介实现保险费收入占比的增长情况，2020 年通过专业保险中介实现的保费收入将达到 4750 亿左右（专业中介保费收入占比 9.5%）。针对潜力规模巨大的保险中介市场，中国保监会于 2015 年 9 月 17 日印发了中国保监会关于深化保险中介市场改革的意见，明确提出“专业特色”、“全程服务”和“创新发展”将是保险中介企业未来的发展方向。2013 年后，在监管部门的持续推动下，国内的保险公司将优质资源主要聚焦于产品研发、风险管理和保险资金运用管理方面，将市场、销售等非核心职能剥离出去，逐步实现产销分离。值得注意的是，在全国 2546 家专业保险中介机构中，2014 年收入超过 1 亿的有 36 家，总收入占全国保险中介收入的 11.56%，市场集中度非常低，在这种产销分离的大背景下，保险专业代理机构的代理险种多样性、风险咨询、管理经验等优势将体现出来，业内有望形成专业化程度更高、更具有竞争优势的保险专业中介龙头企业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 13 货币资金 3,738,911.83 21.90%5,808,725.43 31.43%-35.63%应收账款 6,010,977.31 35.20%6,024,865.02 32.60%-0.23%存货-长期股权投资-固定资产 279,106.82 1.63%289,505.29 1.57%-3.59%在建工程-短期借款-长期借款-无形资产 5,967,759.20 34.95%5,431,464.35 29.39%9.87%应付账款 601,156.79 3.52%2,325,256.59 12.58%-74.15%资产总计 17,075,197.44-18,481,081.64-7.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金余额 3,738,911.83 元，比 2016 年末减少 2,069,813.60 元，降低了 35.63%，主要原因是公司扩展合作领域、扩大宣传范围，提升互联网平台的用户体验，加强物流平台、保险平台与公司的对接，致使支出有所增加。同时，公司加快代收付款项的周转，致使报告期末货币资金有所降低。2、报告期内，无形资产 5,967,759.20 元，比 2016 年末增加 536,294.85 元，增长了 9.87%，主要原因是公司对互联网平台进行了升级迭加，完善各项功能。3、报告期内，应付账款 601,156.79 元，比 2016 年末减少 1,724,099.80 元，降低了 74.15%，主要原因是加强代收付保险费的管理，加快结算周期，减少了保险费的代收付。4、报告期末，资产总额 17,075,197.44 元，比 2016 年末 1,405,884.20 元,降低了 7.61%，主要原因是货币资金余额 3,738,911.83 元，比 2016 年末减少 2,069,813.60 元，降低了 35.63%。无形资产5,967,759.20 元，比 2016 年末增加 536,294.85 元，增长了 9.87%。报告期末，资产负债率为 17.33%，负债总额为 2,959,259.64 元，公司的资产负债率比 2016 年末降低了 8.47%；流动资产 10,298,751.79元，流动比率 3.48，比 2016 年末增长了 33.85%，提高了公司的偿付能力，保持公司经营资金的正常运转。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,671,752.77-16,579,160.46-0.56%营业成本 8,472,395.43 50.82%7,430,654.07 44.82%14.02%毛利率%49.18%-55.18%-管理费用 7,451,676.70 44.70%7,262,652.99 43.81%2.60%销售费用-财务费用-8,443.05-0.05%-17,286.27-0.10%51.16%营业利润 756,918.03 4.54%1,648,580.49 9.94%-54.09%营业外收入-1,067,330.50 6.44%-100%营业外支出-14 净利润 403,556.78 2.42%1,828,953.22 11.03%-77.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业收入 16,671,752.77 元，比 2016 年增加 92,592.31 元，未发生明显变化。主要是因为报告期内，公司运营比较稳定。报告期内，营业成本 8,472,395.43 元，比 2016 年增加 1,041,741.36 元，增长了 14.02%，主要是因为报告期内，公司为保持优质客户群、提高优质客户群黏性、优化其服务体验而付出的各项成本，包括为扩展新合作领域业务而开展差旅费、业务招待费、人力成本等前期成本。报告期内，营业成本占营业收入比重 50.82%，比 2016 年增长 6%，未发生明显变化。报告期内，管理费用 7,451,676.70 元，比 2016 年增加 189,023.71 元，增长了 2.60%，主要是因为报告期内，人员薪酬、无形资产摊销等分别增长 350,009.24 元、261,896.01 元。公司加强费用控制，报告期内管理费用的增幅比 2016 年的增幅降低了 48.20%。报告期内，利息收入 12,363.15 元比 2016 年减少 6,193.25 元，降低了 33.38%，银行手续费 3,920.10元比 2016 年增加 2,649.97 元，增长了 208.64%；从而导致报告期内财务费用增加 8,843.22 元，增长51.16%。报告期内，营业利润 756,918.03 元，比 2016 年减少 891,662.46 元，降低了 54.09%，主要是因为报告期内，营业收入未发生明显变化；提高用户体验和黏性，开展的宣传活动费用，增加了营业成本，从而致使营业利润的下降。报告期内，营业外收入为 0 元，主要是因为新三板挂牌公司的扶持资金在 2016 年已全部取得，报告期内不再享受该政策。报告期内，净利润 403,556.78 元，比 2016 年减少 1,425,396.44 元，降低了 77.94%，主要是因为报告期内，公司的营业利润降低了 54.09%，新三板挂牌公司的扶持资金在 2016 年已全部取得，报告期内不再享受该政策，从而致使净利润的下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 16,671,752.77 16,579,160.46 0.56%其他业务收入-主营业务成本 8,472,395.43 7,430,654.07 14.02%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%保险佣金收入 16,182,072.07 97.06%16,429,603.89 99.10%服务费收入 489,680.70 2.94%149,556.57 0.90%合计 16,671,752.77 100.00%16,579,160.46 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：15 营业收入各收入构成及占比较上期基本保持稳定，未发生较大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 众安在线财产保险股份有限公司 6,600,617.83 39.59%否 2 英大泰和财产保险股份有限公司上海分公司 2,508,989.15 15.05%否 3 中国太平洋财产保险股份有限公司 2,380,884.26 14.28%否 4 中国平安财产保险股份有限公司 1,938,013.71 11.62%否 5 中国人民财产保险股份有限公司 1,007,637.08 6.04%否 合计合计 14,436,142.03 86.58%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，营业收入 16,671,752.77 元，比 2016 年增加 92,592.31 元，未发生明显变化。报告期末，应收账款净额 6,010,977.31，比 2016 年末减少 13,887.71 元，降低了 0.23%，未发生明显变化。营业收入增长率与应收账款增长率，不存在较大差异。公司与各客户之间不存在关联关系。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海本光广告有限公司 517,500.00 6.11%否 2 上海夯渠广告服务中心 492,718.45 5.82%否 3 上海道冶投资咨询有限公司 450,000.00 5.31%否 4 上海互盈货物运输代理有限公司 377,358.54 4.45%否 5 上海世帅实业有限公司 289,800.00 3.42%否 合计合计 2,127,376.99 25.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,423,308.48 1,614,908.85-188.14%投资活动产生的现金流量净额-1,646,505.12-2,876,569.00 42.76%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-1,423,308.48 元，比 2016 年减少 3,038,217.33元，降低了 188.14%，主要是公司经营活动现金流入 21,066,608,09 元，比 2016 年增加 986,648.10 元，增长了 4.91%；经营活动现金流出 22,489,916.57 元，比 2016 年增加 4,024,865.43 元，增长了 21.80%。公司按照中国保监会上海监管局下发的沪保监发2016234 号文件要求，对 1,000,000.00 元进行了资金托管。公司为保持优质客户群、提高优质客户群黏性、优化其服务体验而付出的各项成本，包括为扩展新合作领域业务而开展的宣传活动费用、人力成本等前期成本。致使经营活动产生的现金流量净额降低了 188.14%。报告期内，公司实现净利润 403,556.78 元，经营活动产生的现金流量净额为-1,423,308.48 元。主16 要是因为新三板挂牌公司的扶持资金在 2016 年已全部取得，报告期内不再享受该政策。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-1,646,505.12 元，比 2016 年减少了 1,230,063.88元，降低了 42.76%。主要是因为公司互联网平台升级迭加支出的减少。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 0 元，未发生筹资相关活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无处置和新增子公司的情况。子公司上海励琨互联网科技有限公司，该公司主要是从事与互联网端技术开发维护相关的业务，子公司注册资本 100 万元，本公司对其持股比例为 100%。报告期内，子公司励琨科技营业收入 489,680.70 元，净利润372，936.21 元，尚处在经营起步阶段。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未发生委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行；2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行；2017 年 12 月 25 日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 2017 30 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司报告期内遵循上述会计政策规定，无重要调整事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 a a 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终遵循责任、尊重、进取、共享的核心价值观，用专业负责的态度服务客户，努力践行作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。公司未来将积极并继续履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评评价价 一、良好的行业前景 17 物流业是支撑国民经济发展的战略性支柱产业，随着中国经济的高速增长中国物流业亦得到长足发展。根据国家统计局的数据，2004 年到 2015 年，全国社会物流总额翻了 5.7 倍，年复合增长率 17%。根据国务院印发的物流业发展中长期规划（2014-2020 年）的要求，物流业增加值年均增长约 8%，预测 2020 年物流行业市场规模在 360 万亿元左右。在物流作业过程中，只要涉及货物作业、监管的运作环节都有可能涉及货物保险问题，物流保险是指对物流活动过程中各主要环节运作风险的保障和理赔。根据全部物流环节参与都进行了投保的情况进行测算，全国物流行业的整体保费规模应该在 3 千亿元。二、盈利能力方面 公司 2016 年度、2017 年度营业收入分别为 16,579,160.46 元、16,671,752.77 元，净利润分别为1,828,953.22 元、403,556.78 元，营业收入 2017 年较 2016 年增加约 0.56%，净利润 2016 年较 2015 年降低约 77.94%。主要是因为报告期内，公司处于业务方向调整阶段，扩大与信息化平台的对接合作。同时对现有客户群进行优化，提供差异化服务，保持优质客户的黏性，而付出的更多成本。三、规范的公司运作 报告期内，公司运作规范，能够认真地按照相关法律法规的规定开展经营活动；同时积极完善法人治理结构，建立现代企业管理制度，促进公司的规范运作，特别是自股份公司成立以来，管理层进一步加强和完善了内控的工作，加强了对经营风险的把控。报告期内及截至本报告出具之日，公司未发生对持续经营能力产生重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、市场竞争风险 公司所处的保险代理行业是一个充分竞争的市场，保险中介代理的市场参与度非常高。保险代理市场所已呈现出经营规模越大的保险代理公司竞争力越强，经营规模较小且服务质量较差的保险代理公司竞争力越弱的特征，市场主体竞争愈加激烈，市场集中度进一步提高。公司如果不能继续扩大规模，提高服务质量，将会直接面临着在市场竞争中处于劣势的风险。应对措施：销售能力决定了业务体量和市场占有率，是企业重要的核心竞争力之一。搭建互联网投保平台，通过将线下业务线上化，实现服务流程的标准化，为客户提供全面、真实、专业、高效的风险管理服务提高市场占有率；另一方面通过龙琨保险会员中心经过多轮系统升级改造，将互联网与金融保险业及客户风险管理解决方案的结合提升到全新高度，进一步抢占互联网物流平台的保险市场；最后是龙琨保险自创立之初就致力于技术含量更高的险种和领域，持续培养了一支专业化的保险团队，在物流保险行业做到全国第一，并将专业和市场经验快速复制到其他相关行业和领域；二、代理佣金下降风险 公司收入主要来源于保险代理佣金，而佣金收入比例主要由上游的各个保险公司通过与本公司协商之后以书面合同的形式最终确定下来。保