834000_2017_国鑫农贷_2017年年度报告_2018-04-09.pdf

1 2017 国鑫农贷 NEEQ:834000 扬州市邗江区国鑫农村小额贷款股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月，公司被评为“2017 年度扬州市十佳明星小贷公司”。2018 年 2 月，公司被评为“2017 年度先进企业”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十节第十节 财务报告财务报告.35 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、国鑫农贷 指 扬州市邗江区国鑫农村小额贷款股份有限公司 扬州广电集团 指 扬州广播电视传媒集团有限责任公司 扬州报业集团 指 扬州报业传媒集团有限责任公司 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东或股东大会 指 扬州市邗江区国鑫农村小额贷款股份有限公司股东或股东大会 董事或董事会 指 扬州市邗江区国鑫农村小额贷款股份有限公司董事或董事会 监事或监事会 指 扬州市邗江区国鑫农村小额贷款股份有限公司监事或监事会 公司章程 指 2016年12月3日召开的2016年第八次临时股东大会通过的 扬州市邗江区国鑫农村小额贷款股份有限公司公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人任勇、主管会计工作负责人赵娟及会计机构负责人（会计主管人员）倪天璇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策变动风险 目前全国经济下行，只贷不存及服务于“三农”、小微的经营特色，使小贷公司发展面临着一定的政策环境变化的风险。尽管目前小额贷款公司的发展受到国家政策的支持，但如果经济政策发生变化，则会给小贷公司带来新的政策风险。税收政策变化带来的财务风险 小贷公司的税收政策受国家政策及江苏省税收政策的影响，会给公司的财务指标带来一定的影响，自从江苏省小贷公司创建以来，政策上一直给予小贷公司优惠的税收政策，2016 年 5 月国家对金融服务业进行“营改增”，与所有的小贷公司一样，我公司变为了增值税一般纳税人，增值税税率为 6%，由于小贷行业进项税抵扣较少，而且又享受不到国家的税收优惠政策（小贷行业不属于税法规定的金融企业），实际上“营改增”对小贷公司而言税金是上升的，给小贷公司的财务指标带来一定的风险。服务对象单一对经营流动性的风险 公司的主要竞争对手是银行。目前公司的服务区域尽管已扩大范围至省辖市，服务对象为“三农”、小微企业，由于小贷公司的客户群体大都从事传统产业，存在财务状况一般，原始积累不多，融资渠道较窄、缺少抵押等状况。当经济下行，这些客户群体第一还款源无法得到保证时，将引发信用风险，则公司就将面临贷款逾期而引发流动性风险发生。诉讼与执行结果不确定的风险 公司在业务经营过程中，为实现债权会采用法律手段提起诉讼以实现债权，有的已做出裁决并得到执行。但无法保证胜诉的所有裁决都能得到及时、有效地执行。对因涉诉贷款损失的评6 估，可能存在期望值预估的风险。贷款损失准备可能不足以抵补贷款未来的实际损失风险 公司根据国家商业银行法对贷款进行五级分类，并在此基础上计提贷款损失准备，此分类是依据对各种可能影响贷款质量的因素进行尽职调查、经验预期和专业判断做出的。公司对上述因素的判断和预期可能与未来实际情况有差距。如果发生上述情况，公司可能面临计提减值准备是否足额的风险。经营特色引发利率风险 小额贷款公司的贷款利率不得超过中国人民银行公布的同期同档次贷款基准利率的 4 倍。中国人民银行利率水平的变化，将会影响小额贷款公司的贷款利率及收益状况，利率的波动和变化会加剧小额贷款公司的利率风险。利率较为稳定时，利率风险相对较小，不过小贷行业只贷不存的经营特色，决定了利率的波动对经营成果的影响较银行低。未来利率的市场化波动会进一步影响其经营状况。由利率变动所带来的风险便成为企业在筹资决策中不得不考虑的因素。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 扬州市邗江区国鑫农村小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 国鑫农贷 证券代码 834000 法定代表人 任勇 办公地址 扬州市邗江北路 270 号 6-102 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张捷 职务 董事会秘书 电话 0514-87660888 传真 0514-87660999 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 扬州市邗江北路 270 号 6-102 225008 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-03-31 挂牌时间 2015-11-06 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J66 货币金融服务-J663 非货币银行服务-J6639 其他非货币银行服务 主要产品与服务项目 面向“三农”发放贷款、提供融资性担保、开展金融机构业务代理、对外投资以及经过监管部门批准的其他业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）250,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 扬州广电集团 实际控制人 扬州广播电视总台、扬州日报社 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913210005899542444 否 注册地址 扬州市邗江北路 270 号 6-102 否 注册资本 250,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 金建海 田晶 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引和全国中小企业股份转让系统股票转让细则的要求，公司股票转让方式由协议转让变更为一次集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,752,477.26 52,129,218.01-17.99%利润总额 32,178,247.31 34,222,725.73-5.97%归属于挂牌公司股东的净利润 24,118,774.03 25,457,717.24-5.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,057,774.03 24,450,373.28 2.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.36%8.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.68%8.54%-基本每股收益 0.10 0.10 0.00%经营活动产生的现金流量净额 73,540,251.12 42,138,699.67 74.52%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 425,911,787.87 468,889,917.10-9.17%负债总计 134,425,701.27 179,432,604.55-25.08%归属于挂牌公司股东的净资产 291,486,086.60 289,457,312.55 0.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.17 1.15 1.74%资产负债率%（母公司）31.56%38.26%-资产负债率%（合并）不适用 不适用-三、三、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.17%-0.75%-营业收入增长率%-17.99%5.79%-净利润增长率%-5.26%1.57%-四、四、股本情况股本情况 单位：股 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 250,000,000 250,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-五、五、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,203,000.00 债务重组损益-2,350,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-105,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,252,000.001,252,000.00 所得税影响数-313,000.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -939,000.00939,000.00 六、六、补充财务补充财务指标指标 单位：元 本期本期/本期期末本期期末 上年同期上年同期/上上年年期末期末 增减比例增减比例 资本收益率（净利润/注册资本）9.65%10.18%-资产损失准备充足率（信用风险资产实际计提准备资产应提准备100%）100.00%100.00%-资本周转倍数（本年贷款累计额注册资本）2.93 2.32-对外担保余额 8,000,000.00 2,000,000.00 300.00%对外担保率（对外担保额/资本净额）2.74%0.69%-不良贷款 8,275,976.20 8,609,369.10-3.87%不良贷款率（不良贷款余额/贷款余额）2.17%2.01%-对外投资额 25,047,169.81 5,047,169.81 396.26%对外投资比率（自有资金/资本净额）8.59%1.74%-七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是属于非货币银行服务类金融业企业，定位于以资金服务作为主要产品的类金融企业。主营业务为：发放贷款、提供融资性担保、开展金融机构业务代理、对外投资等业务。产品和服务为：为企业提供贷款、融资性担保、应付款保函、发放小微企业私募债、对外股权投资等经江苏省金融办批准的其他业务。客户类型：主要为“三农”、中小微企业（含创业型、创新型、科技型）。公司关键资源为：公司拥有一支集丰富的金融行业管理经验、企业经营管理经验和专业的互补性于一体的管理团队，公司高级管理人员与主要业务人员在银行业拥有平均 10 年以上工作经验，被江苏省金融办评为 AAA 级信用单位。销售渠道为：公司通过自营的销售模式在辖区内开拓小额贷款业务、对外担保业务、对外股权投资业务等。收入来源为：贷款利息收入、手续费及佣金收入、房屋租赁收入。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司总营业净收入为 4275.25 万元，与去年同期相比下降 17.99%，实现净利润 2411.88 万元，与去年同期相比下降 5.26%，经营性现金净流入 7354.03 万元，去年同期为 4213.87 万元，较去年同期增加 74.52%，主要系 2017 年度由于受宏观经济及公司加强内控风险管理的影响，公司控制放贷数量，贷款规模和融资规模较去年同期减少，收回客户贷款的同时收缩放贷规模，导致公司的利息收入减少，经营性现金流量净额增加。投资性现金流净流出-2000 万元，去年同期为-518.42 万元，是由于报告期内投资了 2000 万元股权私募基金所致；投资私募基金目的是主营业务受经济环境的影响，为了让公司增强持续经营能力，走多元化发展的道路，在省金融办政策的支持下，进行对外股权投资，实现长期的营利能力。筹资性现金流量净额-7112 万元，去年同期为-2836 万元，是由于报告期内公司偿还银行借款、股东借款、股利分红所致。12 报告期末，公司总资产为 42,591.18 万元，期初为 46,888.99 万元，较期初减少 9.17%；总负债为13,442.57 万元，期初为 17,943.26 万元，较期初减少 25.08%，主要是由于报告期内公司受监管政策影响，归还了国开行 7200 万元贷款、归还股东借款所致。公司业务监管部门是省、市、区三级金融办，主要监管指标是：贷款平均利率不得超过中国人民银行同期基准利率的 4 倍即 17.4%，公司今年 1-12 月系统平均利率 14.17%，单户贷款余额不得超过小贷公司资本净额的 3%，直接负债（银行借款及股东特别借款）不得超过资本净额的 100%，公司银行融资截至 12 月末为零，股东特别借款原则上单一股东不得超过其实际出资额的 100%，截至 12 月末，股东特别借款余额为 1200 万元（净本净额 29148.61 万元），仅占净本净额 4.1%，或有负债不超过资本净额的 300%，截至 12 月末创新担保业务为 800 万元，远没超过指标要求，其他指标均符合监管要求。报告期内及报告期后至本报告披露之日，公司未受到业务监管机构的处罚。(二二)行业情况行业情况 根据（江苏省小额贷款公司监管评级办法），报告期内被江苏省金融办苏监评（2016）25 号评为AAA 级小贷公司、被扬州市金融办评为 2017 年度“十佳明星小贷公司”、扬州市邗江区先进企业。江苏省小贷公司在省政府的大力支持下，行业发展处于全国领先地位，小贷公司对地方经济的发展做出了很大的贡献，不少小贷公司经过近几年的经济沉浮，优胜劣汰，一些优秀的小贷公司已进入资本市场，目前国家对小贷公司的定位是非存款类的放贷组织，根据江苏省金融办下发的省金融办发（2015）37 号文件规定，上“新三板”的小贷公司可进行对外股权投资，也可以开展江苏省金融办引导的创新业务，如小微企业私募债、建设债、开鑫贷等创新业务，未来的营业收入将不再是单一的利息收入，经营业绩与盈利能力会随之加强。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,440,273.72 1.51%24,020,022.58 5.12%-73.19%应收利息 6,086,430.87 1.43%7,634,274.30 1.63%-20.27%发放贷款及垫款 375,551,639.87 88.17%421,646,639.88 89.92%-10.93%短期借款 120,000,000.00 28.17%169,000,000.00 36.04%-28.99%拆入资金 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金较去年减少了 73.19%，是由于吸取去年教训，年底积极储备贷款客户，原客户还款后，及时放款给了储备客户，充分利用了账户中闲置资金。2、报告期内应收利息减少了 20.27%，是由于报告期内贷款规模较去年有大幅减少所致。3、报告期内发放贷款及垫款减少 10.93%，是由于对外融资规模减少，使发放贷款及垫款规模减少。13 4、报告期内短期借款较去年减少 28.99%，是由于银行放贷政策的调整，国开行的 7200 万贷款未能续贷所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上期金额变本期与上期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 42,752,477.26-52,129,218.01-17.99%利息净收入 42,185,389.17 98.67%51,692,758.38 99.16%-18.39%手续费及佣金净收入 362,326.18 0.85%231,697.72 0.44%56.38%营业成本 9,322,229.95 21.81%19,249,112.71 36.93%-51.57%税金及附加 340,317.22 0.79%1,251,982.39 2.40%-72.82%业务及管理费 9,862,401.89 23.07%12,614,584.98 24.20%-21.82%资产减值损失-1,076,999.99-2.52%5,218,786.32 10.01%-120.64%营业外收支净额-1,252,000.00-2.93%1,342,620.43 2.58%-193.25%利润总额 32,178,247.31 75.27%34,222,725.73 65.65%-5.97%所得税 8,059,473.28 18.85%8,765,008.49 16.81%-8.05%净利润 24,118,774.03 56.41%25,457,717.24 48.83%-5.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内利息净收入较去年减少18.39%，是由于融资规模减少导致年底贷款规模减少了4717.2万元，致使利息收入减少。2、报告期内手续费佣金收入较去年增长56.38%，是由于小微企业私募债比去年同期增加了600万，致使手续费佣金收入增加。3、报告期内税金及附加较去年减少72.82%，是由于营改增，使营业税减少了。4、报告期内业务及管理费较去年减少21.82%，主要是公司固定资产折旧期满，使折旧减少了38.54万元，长期摊费用，摊销期满，使长期待摊费用减少了67.65万元，以及，我公司已在行业内树立了较好的形象及较强的品牌，故减少了报告期内业务宣传费支出137.46万元所致。5、报告期内资产减值损失较去年减少120.64%，主要是由于去年计提了其他应收款坏账准备金235万今年转出，以及报告期内贷款规模减少所提损失拨备也相应减少所致。6、报告期内营业收支净额较去年减少193.25%，主要是2017年在营业外支出核销坏账损失235万所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 利息收入 47,178,958.23 60,971,129.78-22.62%手续费及佣金收入 362,326.18 231,697.72 56.38%房屋租赁收入 204,761.91 204,761.91 14 按按业务业务分类分析分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%利息收入 42,185,389.17 98.67%51,692,758.38 99.16%手续费及佣金收入 362,326.18 0.85%231,697.72 0.44%房屋租赁收入 204,761.91 0.48%204,761.91 0.40%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、由于公司在报告期内加大了小企业私募债的发行，使手续费及佣金收入略有增加，导致了手续费及佣金收入占比略有增加。2、报告期内利息收入较去年减少 22.62%，是由于贷款规模缩减导致利息收入同比下降。3、报告期内手续费佣金收入较去年增长 56.38%，是由于小微企业私募债比去年同期增加了 600 万，致使手续费佣金收入增加。报告期内，公司收入构成比较稳定，未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 收入金额收入金额 年度收入占比年度收入占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 扬州京格酒店管理有限公司 829,339.59 1.94%否 2 扬州京城农业开发有限公司 792,075.43 1.85%否 3 扬州京国实业有限公司 792,075.43 1.85%否 4 扬州圣元景观园林有限公司 792,075.43 1.85%否 5 扬州魔幻小厨餐饮有限公司 760,660.37 1.78%否 合计合计 3,966,226.25 9.27%-(4)(4)业务及管理费构成业务及管理费构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 工资 1,843,990.16 1,854,736.00 折旧费 476,779.75 862,209.70 社保费 153,579.00 152,988.00 住房公积金 52,200.00 49,200.00 福利费 7,440.00 194,602.00 职工教育经费 8,256.91 2,344.15 工会经费 7,680.00 6,400.00 中介服务费 545,797.76 735,219.98 15 诉讼费 57,987.00 9,843.00 长期待摊费用 135,302.53 811,815.20 房租费 1,039,840.00 1,012,900.00 业务宣传费 4,837,433.96 6,212,057.92 财产保险费 20,580.24 22,708.90 办公费 147,399.95 142,584.91 差旅费 68,894.68 226,624.34 车辆使用费 188,099.52 93,388.34 业务招待费 51,318.36 97,796.08 系统维护费 47,169.81 47,169.81 会议费 103,828.43 106,769.00 水电费 44,367.83 45,330.00 通信费 16,423.37 17,109.00 绿化费 17,580 17,720.00 银行利息收入-110,588.24-258,292.25 现金池费用 6,629.62 69,362.27 银行手续费支出 15,207.58 15,184.28 低值易耗品摊销 3,076.92 残疾人就业保障金 5,967.00 会费 30,000.00 30,000.00 再担保费 34,737.67 13,020.43 其他杂费 14,466.00 14,750.00 合计合计 9,862,401.89 12,614,584.98 业务及管理费构成变动的原因：1、报告期内业务宣传费较去年减少了 1,374,623.96 元，是由于公司已在行业内树立了较好的品牌形象和影响力，从而削减了宣传费的支出。2、报告期内折旧费减少 385429.95 元，是由于公司已成立 6 年，成立时所购置的办公家具、空调、汽车等固定资产折旧期已满，当期计提折旧减少所致。3、报告期内长期待摊费用减少 676512.67 元，是由于长期摊销费用摊销期已满。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 73,540,251.12 42,138,699.67 74.52%投资活动产生的现金流量净额-20,000,000.00-5,184,239.81-285.78%筹资活动产生的现金流量净额-71,119,999.98-28,360,000.00-150.78%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额增加是由于报告期内贷款净回收了 4717.2 万元，利息及佣金收入减少近 1221.2 万元所致。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额减少是由于报告期内对外投资较去年增加 1500 万元所致。16 3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额减少是由于报告期内净归还融资 4400 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年投资股权私募基金签约 2500 万元，已陆续投款 2000 万元，其中：（1）认购北京京北投资管理有限公司的“未来 2 号（京北天使 VC 母基金期）”母基金 500 万（本基金共募集 2 亿元）。本基金投资期限为（5+1+1）年，存续期 5 年（投资期 1 年，退出期 4 年）；可展期 2 次，每次 1 年。该笔投资经第一届董事会第二十一次会议审议通过，根据公司章程和对外投资管理制度，无需提交股东大会审议。（2）拟投资“扬州富海三七互联网文化投资中心（有限合伙）股权私募基金”1000 万，截至报告期末已投资 500 万，该股权私募基金管理人为上海富海三七投资管理有限公司，股权私募基金托管人为江苏银行扬州分行，该笔投资已经第一届董事会第十七次会议审议通过，根据公司章程和对外投资管理制度，无需提交股东大会审议。（3）认购上海尚颀投资管理合伙企业的“扬州尚颀三期汽车产业并购股权投资基金中心（有限合伙）基金”1000 万（本基金共募集 5 亿元），基金期限为 7 年（投资期 2 年+回收期 5 年；可延长两次，每次12 个月），风险级别为 R5，该笔投资经第一届董事会第二十二次会议审议通过，根据公司章程和对外投资管理制度，无需提交股东大会审议。(五五)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 a.：2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b：2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会2017 15 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c：2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本次会计政策变更不涉及以前年度的追溯调整。17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在经营过程中注重自身形像及信誉，对债权人讲信用，提前归还国开行的贷款，准时兑付私募投资人投资款，在服务国家脱贫攻坚战略中积极主动参与助学捐款及政府的大爱工程合计 10.5 万元.支持地方经济建设，服务“三农”小微企业及科技型创新型企业，2017 年累计贷款 72918 万元，全年纳税1173 万元。同时走多元化发展的道路，开展了省金创公司的推出的创新型业务小微企业私募 800 万，开拓对外股权投资业务 2500 万元，为实现可持续发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 1.行业方面：目前国家对小贷公司的定位是资金服务作为主要产品的类金融企业，根据江苏省金融办下发的省金融办发（2015）37 号文件规定、苏金融办法（2017）90 文件精神，上“新三板“小贷公司及所有其他小贷公司都可进行对外股权投资，也可以开展江苏省金融办引导的创新业务。江苏省小贷公司在省政府省金融办的大力支持下，行业发展处于全国领先水平，我公司在小贷领域也具有一定的市场地位。2.财务方面：国鑫农贷自 2012 年 1 月 20 日成立以来，累计发放贷款 54.1 亿元，累计纳税 4748 万元，2017 年末贷款余额 3.81 亿元。不良率按五级分类划分仅为 2.9%，远低于扬州市同行业平均水平，其风险在可控的范围内。公司 2016 年度总资产为 4.69 亿元，经营收入为 5212.9 万元，归属于挂牌公司股东的净利润为 2545.7 万元。报告期内，总资产为 4.26 亿元，经营收入为 4275.2 万元，归属于挂牌公司股东的净利润为 2411.8 万元，且挂牌后连续两年进行分红，财务经营状况良好。3.公司治理方面：公司挂牌“新三板”后，更加强调风险控制，严格按公司法、公司章程及股转公司业务规则履行信息披露义务，并制订了更加完善的公司内控管理制度，且建立了更加有效的公司冶理结构，现行管理机制运行情况良好，目前各项业务均未出现重大风险。综上所述，公司具备良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 根据（江苏省小额贷款公司监管评级办法），报告期内被江苏省金融办苏监评（2016）25 号评为 AAA级小贷公司、被扬州市金融办评为 2017 年度“十佳明星小贷公司”、扬州市邗江区先进企业。江苏省小贷公司在省政府省金融办的大力支持下，行业发展处于全国领先地位，我公司的行业地位在域内仍处于领先之一。小贷公司对地方经济的发展做出了很大的贡献，不少小贷公司经过近几年的经济沉浮，优胜劣汰，一些优秀的小贷公司已进入资本市场。目前国家对小贷公司的定位是资金服务作为主要产品的类金融企业，根据江苏省金融办下发的省金融办发（2015）37 号文件规定、苏金融办法（2017）90 文件精神，上“新三板“小贷公司及所有其他小贷公司都可进行对外股权投资，也可以开展江苏省金融办引导的创新业务，如小微企业私募债、建设债、开鑫贷等创新业务，小贷公司未来的营业收入将不再是单一的利息收入，未来公司的经营业绩与盈利能力都将有不同程度的提升。18 (二二)公司发展战略公司发展战略 公司未来将结合国内的经济形势，执行十九大文件精神，进一步服务于实体经济、服务于有成长性的科技型、创新型企业，在做好传统业务的同时，大力开展省金融办引导的创新业务，如小微企业私募债、建设债等，同时直接或间接开展对外股权投资业务，着重投资未上市的有成长性的中小企业股权。公司未来将参股由市金融办引导推动小贷业务转型的扬州小贷投资联盟基金，其的就是抱团形成合力，整合政策资源，降低投资门槛，提高长期收益率。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 江苏省金创再担保公司是江苏省金融办牵头成立的专业服务小贷公司的担保/再担保增信平台和业务创新平台，金创公司为我公司提供 3,000 万元的综合授信额度，其中为公司开展小微企业私募债业务提供 2000 万担保额度，现金池调济 1000 万元。未来公司将利用自有闲置资金，在不影响主营业务的前题下计划参股小贷联盟投资基金约 1500 万（待审批），实现多元化经营的目标。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司发展战略及经营计划的实现离不开国家宏观经济的稳定及国家对小贷公司政策上的持续支持，其次公司内部在把控风险的前题下开拓创新业务、直接或间接开展对外股权投资业务，上述因素的变动都会给公司的发展带来不确定因素。五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业政策变动风险 目前全国经济下行，只贷不存及服务于“三农”、小微的经营特色，使小贷公司发展面临着一定的政策环境变化的风险。尽管目前小额贷款公司的发展受到国家政策的支持，但如果经济政策发生变化，则会给小贷公司带来新的政策风险。对策：关注国家对小贷公司政策支持的变化及区域经济的变化。2.税收政策变化带来的财务风险 小贷公司的税收政策受国家政策及江苏省税收政策的影响，会给公司的财务指标带来一定的影响，自从江苏省小贷公司创建以来，政策上一直给予小贷公司优惠的税收政策，2016 年 5 月国家对金融服务业进行“营改增”，与所有的小贷公司一样，我公司变为了增值税一般纳税人，增值税税率为 6%，由于小贷行业进项税抵扣较少，而且又享受不到国家的税收优惠政策（小贷行业不属于税法规定的金融企业），实际上“营改增”对小贷公司而言税金是上升的，给小贷公司的财务指标带来一定的风险。对策：扬州的小贷公司已向地方国税局反映，地方国税局已汇总向一级国税局反映，要求将小贷公司与其他村镇银行享受同等的税收政策。3.服务对象单一对经营流动性的风险 公司的主要竞争对手是银行。目前公司的服务区域尽管已扩大范围至省辖市，服务对象为“三农”、小微企业，由于小贷公司的客户群体大都从事传统产业，存在财务状况一般，原始积累不多，融资渠道较窄、缺少抵押等状况。当经济下行，这些客户群体第一还款源无法得到保证时，将引发信用风险，则公司就将面临贷款逾期而引发流动性风险发生。对策：注重借款人的第一还款来源，调查担保人的偿还能力，贷前认真调研与风险评估，慎放信用贷款，19 控制行业集中度指标在金融办的监管范围内，控制单户贷款余额不超过监管指标，对征信有问题的客户一律不得准入。4、诉讼与执行结果不确定的风险 公司在业务经营过程中，为实现债权会采用法律手段提起诉讼以实现债权，有的已做出裁决并得到执行。但无法保证胜诉的所有裁决都能得到及时、有效地执行。对因涉诉贷款损失的评估，可能存在期望值预估的风险。对策：对涉诉案件积极调查借款人及担保人的财产线索，及时与法官沟通，力争执行效果的最大化。5、贷款损失准备可能不足以抵补贷款未来的实际损失风险 公司根据国家商业银行法对贷款进行五级分类，并在此基础上计提贷款损失准备，此分类是依据对各种可能影响贷款质量的因素进行尽职调查、经验预期和专业判断做出的。公司对上述因素的判断和预期可能与未来实际情况有差距。如果发生上述情况，公司可能面临计提减值准备是否足额的风险。对策：公司严格尊守金融办监管要求，足额提取风险准备金，并对潜在的损失形成有效的覆盖。6、经营特色引发利率风险 小额贷款公司的贷款利率不得超过中国人民银行公布的同期同档次贷款基准利率的 4 倍。中国人民银行利率水平的变化，将会影响小额贷款公司的贷款利率及收益状况，利率的波动和变化会加剧小额贷款公司的利率风险。利率较为稳定时，利率风险相对较小，不过小贷行业只贷不存的经营特色，决定了利率的波动对经营成果的影响较银行低。未来利率的市场化波动会进一步影响其经营状况。由利率变动所带