835636_2017_骏马科技_2017年年度报告_2018-04-03.pdf

骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 1 2017 年度报告 骏马科技 NEEQ:835636 安徽骏马化工科技股份有限公司（AnhuiJunmachemical Polytron Technologies Co.,Ltd）骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 31 日，为了立体保护公司核心工艺技术，自主立项“地对空红丹节能氧化炉智能热控工艺及装置”的研发项目，并申报了国家发明专利【2017103975613】2017 年 2 月 22 日经过董事会、股东大会审议通过，对章程第二章第二十条进行修正，公司经营范围：黄丹、红丹精铅、硫酸铅（正极种子）研发、加工、销售；一般经营项目：有色金属、废旧塑料购销。4 月 27 日阜阳市工商行政管理局颁发营业执照。骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、我公司 指 安徽骏马化工科技股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 安徽骏马化工科技股份有限公司公司章程 骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐志强、主管会计工作负责人朱管义及会计机构负责人（会计主管人员）朱管义保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主营产品毛利率较低且存在波动的风险 由于我公司产品销售定价是依据上海有色金属网 1#铅价格为基准价格，有的客户销售单价采取合同当日铅均价，有的客户采取铅的月均价。但由于公司从原材料（铅）的购进到加工销售需要约 15-20 天的周期，所有铅均价的变化直接影响公司销售毛利率的变化。进而存在销售毛利率变动的风险。而且公司客户资源相对较稳定，销售毛利偏低的状态没有改变。原材料价格波动风险 铅是红丹生产的主要原材料，占生产成本 95%以上，铅价波动对公司生产成本影响较大。针对主要原材料价格可能出现的大幅波动对利润率的影响，公司参考上海有色金属网 1#铅现货报价，与供应商和客户在签订合同时约定电解铅采购、红丹销售价格与铅价波动挂钩，铅价联动机制降低了铅价波动对公司利润的影响，但如果企业不能与大部分客户继续保持铅价联动机制，或者铅价联动的幅度和时间滞后于铅价的变动，则铅价波动会对企业利润产生较大影响。环境保护及劳动卫生风险 公司产品主要原材料为电解铅，目前铅污染源的环保治理问题已引起国家的高度重视。公司铅处理企业，核心技术为更加环保、安全的红丹生产工艺，目前的生产设备、环保设备、职业病防治设施以及环保投入能够保证各项环保指标达到国家相关 骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 6 标准。然后，如果公司保设备未能有效运行，有关安全生产、三废排放和职业病防治的管理制度不能继续得到严格执行，可能会导致生产经营中的铅原材料外泄，危害周边环境及职工健康的情况，并被政府实施关停整顿等措施。原材料供应商单一风险 公司在铅锭的采购上采取定点采购和储备采购相结合的策略，定点采购一方面可以加深与供应商的互信，保证原材料的稳定供应；另一方面，对供应商批量采购可形成规模优势，进一步提升公司的议价能力，降低采购成本。同时，公司这一采购策略也导致报告期内供应商相对集中，2015 年，2016 年，2017年公司对前五名供应商采购占比达到 99.84%、99.91%、99.50%，2015 年以来，公司确定安徽华铂再生资源科技有限公司为其定点采购单位，2017 年对其采购占比达到 95.64%。虽然一方面电解铅属于大宗商品，供应充足；另一方面公司将太和长江金属材料有限公司、安徽坤盛新能源有限公司等其他供应商作为预备供应商，以备定点单位的供应能力不足时，确保公司原材料的稳定供应，但若公司与定点供应商安徽华铂再生资源科技有限公司的合作发生变化，仍将会对公司经营产生一定的影响。上下游变动风险 2011 年以来，随着重金属污染综合防治“十二五”规划的出台，环境保护部等监管部门将铅酸蓄电池、再生铅等行业列入排查重点，开始全面彻查铅酸蓄电池企业环境违法问题，一大批环保不达标的铅酸蓄电池企业和再生铅企业已被关停整顿。公司上游为再生铅企业，下游为铅酸蓄电池企业，目前合作的供应商及客户均为行业内领先的大型企业，出现环保问题的可能性较小。然而，如果公司主要合作供应商或客户因环保问题整改，则可能会对公司经营产生一定的影响。结算资金占用过大及结算方式的风险 2017 年年末结算资金占用 34,056,068.16 元，较同期变动比率高达 83.85%，首先结算资金占用超过资本金，影响公司资金的周转流动，其次是由于公司上下游客户大都是涉铅企业，存在政策性风险，因此加大坏账的风险。2017 年公司结算方式 81.08%以上采取银行承兑汇票结算，目前公司收取的银行承兑汇票，直接支付安徽华铂再生资源科技有限公司，如果华铂公司供应能力或其他因素的影响不能或者不能满足供货时，而选择其他供应商，可能影响资金链而存在经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽骏马化工科技股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Junma chemical Polytron Technologies Co.,Ltd 证券简称 骏马科技 证券代码 835636 法定代表人 徐志强 办公地址 安徽省界首市田营工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张金誉 职务 董事会秘书 电话 0558-4738586 传真 0558-4738118 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省界首市田营工业园区 236500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-9-17 挂牌时间 2016-1-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化学原料和化学制品制造业（C26）主要产品与服务项目 红丹、黄丹的研发、生产、加工和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）17,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐志强 实际控制人 徐志强 骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9134120066623302XJ 否 注册地址 安徽省界首市田营工业园区 否 注册资本 17,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市江汉区新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马建华 李响 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日,公司股票转让方式发生变更，由协议转让变更为集合竞价转让。骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 353,127,704.12 235,565,115.34 49.91%毛利率%8.36%8.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,178,322.16 10,347,945.31-1.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,802,539.70 6,998,422.19 25.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.04%43.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.98%29.63%-基本每股收益 0.60 0.61-1.64%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 104,956,023.20 66,361,489.15 58.16%负债总计 65,983,979.52 37,567,767.63 75.64%归属于挂牌公司股东的净资产 38,972,043.68 28,793,721.52 35.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.29 1.69 35.50%资产负债率%（母公司）62.87%56.61%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.15%1.32%-利息保障倍数 18.10 23.05-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,067,994.55 3,858,687.63 83.17%应收账款周转率 1343%1689%-骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 10 存货周转率 1618%1384%-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%58.16%42.41%-营业收入增长率%49.91%65.76%-净利润增长率%-1.64%522.41%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,000,000 17,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,782,244.44 其他营业外收入和支出净额-163,676.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,618,567.60 所得税影响数 242,785.14 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,375,782.46 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 持续经营净利润 0 10,347,945.31-骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 11 骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于红丹产品的研发、生产和销售这一细分行业，成立以来重视新产品、新技术、新工艺的研发工作，通过自主研发和产学研合作不断形成新产品，持续保持产品性能在行业的的领先性。公司采取“以销定产”的生产管理模式，根据销售订单确定生产计划，制定采购计划，并进行采购；销售模式则主要为直销方式。（一）采购模式 公司采购部门专业负责生产经营所需原材料的供应工作。公司与主要原材料供应商保持长期稳定的合作关系，从而建立了稳定的供应商网络。公司坚持以销定产的生产模式，根据与下游客户的合作情况制定采购计划，同时保证一定数量的原材料安全库存。公司生产的主要原材料是合金铅锭（1#电解铅、2#电解铅），占生产成本的比重超过 90%。公司在铅锭的采购上采取定点采购和储备采购相结合的策略，采购价格参照上海有色金属网电解铅均价。2015年以来，公司与安徽省华铂再生资源科技有限公司建立合作关系，作为公司的定点采购商。定点采购一方面可以加深与供应商的互信，保证原材料的稳定供应；另一方面，对供应商批量采购可形成规模优势，进一步提升公司的议价能力，降低采购成本。公司将安徽省铜冠有色金（池州）有限公司等供应商作为预备供应商，以备定点单位的供应能力不足时，确保公司原材料的稳定供应。公司会与主要原材料供应商采用“框架协议+即时订单”的合作方式，通过框架协议对产品规格、价格、付款方式、运输方式进行初步约定，产生实际需求时再逐笔签订订单约定具体交易方式。针对包装材料等其他物资的采购，公司主要采取网络直接采购的方式寻找质优价廉的产品，或在物资急需时，按照需要的量在公司所处的区域内及时购买，其核心是减少资金占用，追求无库存或者使库存最小化。（二）生产模式 公司生产由生产部负责，技术部和研发中心提供技术支持和技术保障。公司具备齐全的检验、试验设备，注重管理体制的健全和完善，规章制度齐全，从原料进货检验、生产过程控制、出货检验、不良品追溯、问题改善，均按照 ISO 9001-2008 质量管理体系和 ISO14001-2004 环境管理体系的要求建立了统一、完善的工作流程和质量控制规范，公司实施在线检验，严格控制每个产品每个环节的质量，产品符合国家标准。公司在生产过程中，通过对生产工艺以及生产设备的研发运用，通过节能降耗降低生产成本，同时引进科学的管理体制，提高全员工作效率，压缩管理成本。公司根据客户群体对产品需求的不同，再参照历史交易记录和市场淡旺季等因素的影响，采取常规生产和实时生产相结合、以销定产和合理储备相结合的生产模式。公司通过销售部、技术部、生产部、质检部等部门间相互协调，及时与客户进行沟通反馈，保证供货的数量、质量、规格、时间最大限度满足客户的要求。公司客户群体比较稳定，主要客户每个月对产品的规格、需求量、包装等方面的要求一般不会发生太大变化，所以公司以常规生产为主，将客户需求量较大的产品在预定的产品库存量内大量生产，用以满足客户的日常生产经营需求，增强公司的快速供货能力，加强与下游主要客户的合作粘性。同时，针对不稳定而又有特殊需求的客户，公司按其要求则采取订单式实时生产，确保最大化满足市场需求，进一步提高公司效益。（三）销售模式 公司销售部根据本行业的特点，结合公司的实际情况制定销售目标，根据市场供求形势编报季度和月度销售计划，并提前报生产部门以便综合平衡产销衔接。公司产品生产周期较短，且能够对市场需求 骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 13 做出较为准确的预判。公司与客户保持日常联系，充分了解主要客户需求，客户根据生产需要即时与公司签订订单，确定产品规格、价格、付款方式、运输方式等具体交易方式，公司根据订单组织生产发货。公司目前业务销售主要采取直销模式，由于铅酸蓄电池行业对红丹的市场需求快速增长，因此公司明确以江苏双登集团、超威集团、天能集团、风帆股份等铅酸蓄电池主要生产企业为目标客户，公司针对重要客户安排专人服务，及时响应客户需求，确保公司基本销量和企业利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司经营业绩再创骏马历史新高，共计实现销售收入 353,127,704.12 元，实现净利润10,178,322.16 元。一、研发方面：公司继续坚持“科技引领、创新发展”经营理念不动摇。2017 年共计研发投入11,275,573.13 元，其中自主立项“红丹生产尾气循环利用的装置及工艺研究”、“红丹节能氧化炉热控装置及工艺研究”两项；并持续和东南大学联合研发“延伸黄丹生产工艺制备四碱式硫酸铅的工艺技术”一项。通过这些研发成果的实施，从社会效益来看不仅规避了环境的污染，同时也消除了安全生产重大隐患，为劳动者提供一个安全健康的工作环境；从经济效益来看，这些研发成果的实施提高了生产效率，降低了生产成本，提高了产品品质，从而提升公司市场竞争能力，赢得客户的信任和好评，稳定了客户资源，开拓了新的销售客户。二、成本控制：公司除了依据实施科研成果来提高生产效率，来实现降低生产成本以外，同时还采取多种举措实现降低生产成本。材料采购控制，如包装材料，一方面通过和供应商建立良好的信用关系实现议价方面的优势，另一方面加强材料的质量控制，减少损耗，实现降低产品的包装成本；固定资产的维修成本：公司制定了全面的机械设备检维修制度和责任制度，确保机械设备保持健康运转，相应的减少了设备维修费用，进而实现降低了生产成本的目的；人工成本：公司根据行业的特点和公司的实际生产上分别采取了计件、计时+绩效的双重考核办法，充分调动了员工的工作积极性，形成工作相互不攀比、不依靠的热火朝天的生产氛围。行政管理采取以科室为依托，以项目牵头人为负责人的管理模式，实行计时+绩效的工资管理办法，不仅形成了人人都是负责人的主人翁感，彰显员工的主人翁的地位，充分调动员工的工作热潮，更是明确了责任主体。产品质量的控制，公司起草制定了红丹行业标准【HG/T 4503-2013】，自 2014 年 3 月 1 日实施，公司的产品质量的把控，更是严格按照这个标准所规定的指标值进行检验，确保每一批产品都符合标准规定。三、销售方面公司仍然坚持以直销为主流，同时建立分销、电销销售模式，仍然坚持以大客户效应 骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 14 四面辐射的销售思想。2017 年公司凭借过硬的产品质量和信誉，科学合理独有的销售模式，以及贴心服务的专业团队，加强了固有的客户群体，成为如超威集团、天能集团、骆驼集团、双登集团、风帆股份等首选供应商，同时也增加了新的销售客户如广东、黑龙江等，扩大了市场营销网络覆盖面。四、采购方面：公司对主要原材料铅的采购仍然坚持“高度集中”的采购模式。公司 2017 年共计采购铅326,879,279.3元（不含税），其中向安徽华铂再生资源科技有限公司采购原材料315,770,143.47元（不含税），占比 95.64 这种采购模式优势在于一方面安徽华铂再生资源科技有限公司是年销售达 33亿元的大型企业，供应能力足够强大；另一方面供应商和公司同在一个工业园区，仅采购运费每吨即可降低 180 元左右；再者公司可以发挥集约采购，增加公司在供应商的信誉，进而可以提升议价能力和争取结算优惠政策。(二二)行业情况行业情况 目前，随着全球石油价格飙升，环保可持续发展的呼声越来越高，各国政府对新能源行业的大力支 持，新能源汽车的产业化发展将为性价比高、工艺技术成熟的铅酸蓄电池行业带来了巨大的增长空间。加之当前电信领域的快速升级发展，为铅酸蓄电池带来巨大的发展空间和发展活力。根据中国电器工业 协会铅酸蓄电池分会的预测，由于铅酸蓄电池与其它二次电源相比具有技术成熟、安全性高、循环再生 利用率高、适用温带宽、电压稳定、组合一致性好及价格低廉等优势，在“十二五”期间铅酸蓄电池在 二次电源市场上仍然是处于主导地位。作为铅酸蓄电池的配套原材料生产企业，下游行业的的发展将直接带动本行业产品需求的增长。自 2003 年开始在铅酸蓄电池行业实施工业产品生产许可证制度以来，国家对于铅酸蓄电池行业制 造及回收出台了一系列的环保政策、标准，铅酸蓄电池行业的环保问题已经得到大幅改善。2012 年 7 月 1 日开始实施铅蓄电池行业准入条件，有利于改善企业的技术水平和产品质量，降低环境污染，提升我国铅蓄电池生产行业集中度，促进我国铅蓄电池行业持续健康发展，同时将推动行业洗牌。随着我国经济增长方式的转变，国家对铅酸蓄电池行业的环保要求将日益提高，相关清洁生产技术、工艺和设备将逐步得到推广，有利于铅酸蓄电池相关产业的升级，使行业资源进一步向优质企业集中，实现行业的跨越式发展。公司拥有红丹生产的核心专利技术以及多项关键工艺、关键设备发明专利技术，起草制定产品的行业标准，能够显著提升生产效率、规避环境污染及职业危害的发生，产品质量国内性价比、质价比优越。公司作为国内少数专业红丹制造企业之一，已从事红丹制造多年，公司通过与客户进行业务沟通，可了解行业的发展趋势，及时满足客户需求，使公司拥有了稳定的客户资源，产品先后应用于江苏双登（China Shoto）、超威动力（HK00951）、天能动力（HK00819）、骆驼股份（601311）、风帆股份（600482）以及南都电源（300068）等国内著名蓄电池生产厂商。在大客户方面，公司采取紧密服务举措，最大化接近客户，掌握客户需求，保证客户的稳定性，进而提高公司在行业内的抗风险能力。目前公司销售区域已从安徽拓展至江苏、浙江、江西、湖北、四川、广东、河北、河南等地。公司位于界首市田营工业园区，该园区为国家级城市矿产示范园区，是国内规模较大的废铅酸蓄电池以及其他含铅废物的收集、冶炼、回收利用集散地，有着丰厚的再生铅资源优势。公司与园区内大型再生铅企业如安徽华铂再生资源科技有限公司建立了稳定的合作关系，通过对供应商批量采购可形成规模优势，进一步提升公司的议价能力，降低采购成本。红丹生产作为田营工业园区循环经济发展的重要产业链条之一，将随着国家循环经济的深化快速发展。骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,934,241.35 7.56%3,224,042.64 4.86%146.10%应收账款 34,056,068.16 32.45%18,523,380.89 27.91%83.85%存货 23,185,034.01 22.09%16,805,166.83 25.32%37.96%长期股权投资-固定资产 22,011,630.86 20.97%17,891,487.55 26.96%23.03%在建工程 8,247,094.53 7.86%1,000,000.00 1.51%724.71%短期借款 18,000,000.00 17.15%8,000,000.00 12.06%125.00%长期借款-资产总计 104,956,023.20-66,361,489.15-58.16%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末余额为7,934,241.35元，较上年期末3,224,042.64元，绝对值增长了4,710,198.71元，增幅为 146.10%。主要系公司本年度新增银行贷款和备货政策所致。为满足扩大生产经营的需要，2、2、公司本年度新增贷款 10,000,000.00 元；同时为控制原材料铅的价格波动风险对公司的影响，公司建立资金“蓄水池”，预计铅价走势，遇涨提前备货，增加资金储备，最终导致了货币资金期末余额较大。3、应收账款本期期末金额 34,056,068.16 较上年期末 18,523,380.89 元，绝对值增加了 15,532,687.27元，增幅为 83.85%。大幅度增长的原因系本年度收入大幅增长导致应收账款相应增长。公司产品质量赢得客户的认可，原有客户如超威集团、天能集团、襄阳集团等纷纷扩大了订单，同时公司拓宽了销售渠道，增加了新的客户，使得本期收入大幅增加，而对客户的货款结算政策未发生较大变化，故本期应收账款相应大幅增加。4、存货本期期末金额 8,247,094.53，较上年期末 16,805,166.83 元，增加了 6,379,867.18 元，增幅为37.96%。主要原因为：1、公司新增红丹生产线一条，期末存货中半成品同比增加；2、公司根据铅价走势期末备货较多所致。5、在建工程本期期末金额 8,247,094.53，较上年期末 1,000,000.00 元，增加了 7,247,094.53 元，增幅为 724.71%。主要是公司新增生产线一条以及配套建设的辅助设施，因为尚未达到固定资产入账条件所致。6、短期借款本期金额 18,000,000.00 元，较上年期末增加 10,000,000.00 元，增幅为 125%。主要原因是为满足扩大生产经营的需要以及为满足备货，本期新增了银行贷款所致。7、资产总计本期金额为 104,956,023.20，较上年期末增加 66,361,489.15，增幅为 58.16%。主要原因为货币资金、应收账款、存货、固定资产、在建工程的增长所导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 16 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 353,127,704.12-235,565,115.34-49.91%营业成本 323,598,686.28 91.64%215,496,476.31 91.48%50.16%毛利率%8.36%-8.52%-管理费用 13,448,123.59 3.81%7,910,963.77 3.36%69.99%销售费用 3,339,094.41 0.95%2,597,396.08 1.10%28.56%财务费用 860,286.27 0.24%552,981.60 0.23%55.57%营业利润 11,834,730.10 3.35%8,245,126.93 3.50%43.54%营业外收入 10,000.00-3,957,672.66 1.68%-99.75%营业外支出 163,676.84 0.05%17,057.23 0.01%859.57%净利润 10,178,322.16 2.88%10,347,945.31 4.39%-1.64%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期销售收入较上年同期增加了 117,562,588.78 元，增幅为 49.91%。从公司产能上来看，本年度新增红丹生产线一条，产能有所增加，为扩大销售规模提供了保障；从产品的质量上来看，公司注重产品的质量，遵循质量是企业生存和发展的根本这一理念不动摇，经过产品检测，产品的各项性能指标优于国家标准而且稳定，从而赢得客户的信任，进而增加了固有客户的订单，如超威集团、天能集团、骆驼集团等；从营销方面来看，公司创新营销模式，采取直分销与电子商务相结合的模式，增加了哈尔滨等新的客户，从而扩大了公司销售；从产品销售价格方面来看，2017 年上海有色金属网 1#铅价呈上升态势，从而提高了产品的销售单价，同样也增加了公司产品销售额。2、营业成本较上年同期增幅 50.16%。本期营业成本的增幅是随着销售收入的增长而增长；从成本结构来看，变动成本为主要成本，包括人工工资（计件）、电费、原材料等，其中原材料中的铅本期耗用315,945,692.10 元，较同期增幅为 52.00%，本期营业成本的上升主要是本期耗用铅材料的成本增加所致，同时由于铅的采购价格较上年同期有所上升亦是导致本期成本较去年成本增加原因之一。3、管理费用本期为 13,448,123.59 元，较同期 7，910,963.77 元，增加了 5,537,159.82 元，增幅 69.99%。从结构上来看，主要是公司 2017 年度增加了研发投入所致，本年度研发费用 11,275,573.13 元，较上年同期增加了 6,030,338.31 元，增幅为 114.97%。4、销售费用本期 3,339,094.41 元，较上年同期 2597396.08 元，增加了 741,698.33 元，增幅 28.56%。一方面主要是由于销量的增加导致本期运输费用较上年同期增加了 599,914.25 元，增幅 25.10%；另一方面，增加市场开拓力度和维护客户关系导致相关业务费用较上年同期增加。5、财务费用本期 860,286.27 闫，较上年同期 552,981.60 元增加了 307,304.67 元，增幅 55.57%。主要是本年新增银行贷款而支付的利息支出。6、本期营业利润 11,681,053.26 元，较同期 8,245,126.93 元，增加了 3,435,926.33 元，增幅 41.67%。主要因素是由于本期销售收入的大幅增加，本期销售较同期增加收入总额 117,562,588.78 元，而毛利率波动较小，故营业利润有较大幅度增长。骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 17 7、本期营业外支出 163,676.84 元，较上年同期 17,057.23 元，增长 859.57%，主要原因：一方面是为了积极响应市委市政府关于“百企帮百村”号召，扶贫捐助高达 70,000.00 元，另一方面是本期新增税收滞纳金 26,709.63 元。8、本年度营业外收入 10,000.00 元，较上年同期 3,957,672.66 元，降幅达到-99.75%，一方面是 2017 年 6 月 15 日起施行的 企业会计准则第 16 号-政府补助 的影响，公司 2017 年共计取得政府补助 1,772,244.44 元，按照上述准则规定计入了“其他收益”，同时依据准则“对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整”的规定，对以前年度发生的政府补助不再追溯调整。另一方面主要是 2016 年公司由于“新三板”挂牌，共计收到政府补助 2,959,276.00 元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 352,059,119.93 234,420,176.71 50.18%其他业务收入 1,068,504.19 1,144,938.63-6.68%主营业务成本 322,705,427.54 214,501,837.87 50.44%其他业务成本 893,258.74 994,638.44-10.19%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%红丹 352,059,199.93 99.70%234,420,176.71 99.51%黄丹 737,226.50 0.21%46,358.98 0.19%铅研发废料 331,277.69 0.09%673,918.54 0.29%委托加工-24,661.11 0.01%合计 353,127,704.12 100.00%235,565,115.34 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北 24,681,201.50 3.99%14,380,359.28 6.10%东北 3,282,051.28 0.93%2,954,250.42 1.25%华东 216,170,417.20 61.22%147,010,007.50 62.41%中南 108,310,380.30 30.67%70,575,946.88 29.96%西南 683,653.85 0.19%644,551.28 0.27%353,127,704.12 100.00%235,565,115.3 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：骏马科技 公告编号：2018-015 安徽骏马化工科技股份有限公司 18 从产品结构和销售区域来看，本年度公司收入构成未发生较大变化。从产品结构来看，公司仍以红丹作为主要销售收入来源，占比近 99%。公司销售按照区域分布来看总体稳定，各个区域的销售占当年总销售的比例变化不大，但是销售额较同期有不同程度的上升，进一步说明公司制定的“以产品质量、优质服务促销售”的经营战略方针，迎合了客户的需求，适合市场的发展。本年度收入较往年大幅上涨，主要原因包括产能有所增加、客户需求增加、产品单价上涨、市场开拓力度加大等因素影响。具体详见本节 2.营业情况分析、(1)利润构成分析。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江天能物资贸易有限公司 61,902,278.02 17.58%否 2 骆驼集团襄阳蓄电池有限公司 43,788,087.77 12.44%否 3 骆驼集团华中蓄电池有限公司 30,849,979.13 8.76%否 4 界首市南都华宇电源有限公司 29,260,733.47 8.31%否 5 旭派电源有限公司 26,934,054.64 7.65%否 合计合计 192,735,133.03 54.74%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽华铂再生资源科技有限公司 315,770,143.47 95.64%是 2 安徽驼马蓄电池有限公司 5,509,389.74 1.67%否 3 太和长江金属材料有限公司 4,138,370.94 1.25%否 4 山东利升铅业集团有限公司 1,653,292.31 0.50%否 5 银玥（上海）新能源材料有限公司 1,461,375.18 0.44%否 合计合计 328,532,571.64 99.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动