835856_2017_明炬气体_2017年年度报告[2018-011]_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 明炬气体 NEEQ:835856 烟台明炬气体股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 11 月 20 日成立烟台明炬新能源有限公司，经营范围为：用于工业废气和大气污染物检测、检测技术及仪器的研发、推广、应用，货物和技术进出口，通用设备的批发零售，企业管理咨询服务。2017 年 7 月 14 日成立明炬气体（香港）有限公司，经营范围为：能源、工业气体、燃气投资、进出口贸易、管理咨询服务 2017 年 9 月 20 日成立烟台明炬校验设备科技有限公司，经营范围为：校验设备仪器及辅助系统技术的研发、推广、应用；用于校验设备、仪器的标准物质的研发；批发、零售：通用机械设备、仪器仪表；货物和技术进出口业务；计量技术资讯和服务。2017 年 8 月 7 日成立中储联合（烟台）燃气有限公司，经营范围为：批发、零售：天然气、石油液化气、化工产品、润滑油、燃料油（闭杯闪点大于61C）、通用设备及配件；货物和技术进出口；企业管理咨询服务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 明炬气体、公司、股份公司 指 烟台明炬气体股份有限公司 明炬有限、有限公司 指 烟台明炬气体有限公司 明炬检测 指 烟台明炬气瓶检测有限公司 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）首创证券 指 首创证券有限责任公司 安信证券 指 安信证券股份有限公司 上会、会计师事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、公司律师 指 北京市盈科（济南）律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 烟台明炬气体股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1-12 月 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 烟威地区 指 烟台市及威海市所辖区域 工业气体 指 一种瓶装压缩液态气体，在常温常压下呈气态，气体种类有很多，主要用于各种工业制造方面 高纯气体 指 利用现代提纯技术能达到的某个等级纯度的气体。对于不同类别的气体，纯度指标不同，例如对于氮，氢，氩而言，通常指纯度等于或高于 99.999%的即可认为是高纯气体；而对于氧气，纯度为 99.99%的即可认为是高纯氧；对于碳氢化合物，纯度为 99.99%的即可认为是高纯气体 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐德明、主管会计工作负责人高霞及会计机构负责人（会计主管人员）安俊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司董事周泽义因事未能参加公司第一届董事会第十二次会议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 生产安全性风险 公司主要从事于工业用气的充装和销售。虽然公司生产经营涉及的工业用气性质相对稳定,生产安全性相对较高,但是,公司依然存在发生安全事故的潜在风险,一旦发生安全事故,公司的正常运营和公司业绩将会面临严峻的挑战。公司主要从事于工业用气的充装和销售。?安全控制人不当控制的风险 公司董事长兼总经理徐德明直接持有公司 65.18%的股份,公司董事于静波直接持有公司 1.35%的股份,二人系夫妻关系,徐德明、于静波之子徐道林直接持有公司 25.31%的股份,三人合计持有公司 91.84%的股份,共同为公司实际控制人。公司实际控制人有可能利用其持股优势,通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范,公司和中小股东利益可能会面临实际控制人控制不当的风险。?公司治理风险 在有限公司存续期间,公司的法人治理结构不够完善,内部控制尚有欠缺,存在没有制定专门的关联交易管理制度等文件、监事对公司规范运行的监督作用未能充分体现、未定期向股东会报告工作等不规范的情况。股份公司设立后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短,各项管理控制制度的执行需要经过一6 个完整经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展,经营规模和业务范围不断扩展,人员不断增加,这对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。?财税政策变化风险 公司享有福利企业税收优惠,其依据是财政部、国家税务总局关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知(财税201652 号)。公司享受的具体优惠政策是:增值税限额即征即退;支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除,并可按支付给残疾人实际工资的 100%加计扣除;取得的增值税退税,免征企业所得税。享受这一优惠政策的前提是公司能够保持同残疾职工的劳动关系,因而,未来公司是否能够继续享有财税优惠政策取决于公司能否同残疾职工保持劳动关系。?原材料价格波动风险 报告期内,公司原材料价格受市场供需关系影响存在一定波动。原材料价格波动会对销售成本产生较大影响,对毛利率也会产生一定影响。受未来市场供需、经济周期等因素的影响,?公司存在原材料价格波动的风险。?销售区域集中风险 受运输半径影响,公司客户全部集中在华东地区,销售区域比较集中。如果华东地区客户对工业气体需求量下降或公司在华东地区的市场份额下降,将对公司生产经营活动产生不利影响。随着公司扩大生产规模以及开发生产特种气体,公司在华东以外地区的销售将逐渐增加。?应收账款余额较高及不能及时收回的风险 报告期期末,公司的应收账款余额较大,占资产总额的比例较高。截止 2017 年 12 月 31 日,本公司应收账款账面净额为 23,465,342.08 元,占资产总额的比例为 36.91%。公司账龄在一年以内的应收账款22，641,977.37元占账面净额比例为96.49%,发生坏账的可能性较小。但是,如果相关客户经营状况发生重大不利变化,应收账款存在不能及时收回的风险。?本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 烟台明炬气体股份有限公司 英文名称及缩写 YanTai MingJu Gas Co.,LTD 证券简称 明炬气体 证券代码 835856 法定代表人 徐德明 办公地址 山东省烟台市福山高新技术产业区明炬街 158 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马杰 职务 信息披露负责人 电话 18562241857 传真 05356300227 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省烟台市福山高新技术产业区明炬街 158 号 265500 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 5 月 19 日 挂牌时间 2016 年 3 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-26-261-2619 其他基础化学原料制造 主要产品与服务项目 工业气体充装、销售、运输、压力管道安装、气瓶检测等综合服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐德明 实际控制人 徐德明、徐道林、于静波为公司共同实际控制人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913706007058711134 是 注册地址 山东省烟台市福山高新技术产业区明炬街 158 号 是 注册资本 20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张琦、张素霞 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更后，公司股票转让方式为集合竞价。2、2018 年 2 月 26 日公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，同意公司持续督导券商变更为首创证券有限责任公司（简称：首创证券）。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,626,603.42 40,564,729.80 22.34%毛利率%27.75%32.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,557,346.49 4,626,660.21-1.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,922,349.40 2,925,569.36-0.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.21%8.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.27%5.62%-基本每股收益 0.23 0.23 0%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,579,080.94 62,233,907.88 2.16%负债总计 11,382,083.70 7,844,517.06 45.10%归属于挂牌公司股东的净资产 52,213,431.44 54,389,390.82-4.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.61 2.72-4.04%资产负债率%（母公司）17.82%12.51%-资产负债率%（合并）17.90%12.60%-流动比率 3.96 5.63-利息保障倍数 30.98 43.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,381,367.36 8,950,720.69-39.88%应收账款周转率 2.11 1.79-存货周转率 7.19 6.11-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.16%6.76%-营业收入增长率%22.34%-20.38%-净利润增长率%-1.85%-9.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-10,178.85 计入当期损益的政府补助 600,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,343,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,749.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,925,671.55 所得税影响数 290,674.46 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,634,997.09 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0 4,654.65-营业外收入 2,546,788.98 2,542,134.33-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事工业气体充装、销售、运输的气体供应商。经过十几年发展，公司已在烟威地区建成品类较完备、布局合理、规范可靠的供应服务网络。公司先后取得“烟台市守合同重信用企业”、“烟台市安全生产管理示范单位”、“福山区安全生产工作先进单位”等荣誉称号。公司向大中型化工企业采购气体原材料进行工业气体的充装销售、运输等服务，所涉及气体主要包括液氧、液氮、液氩、二氧化碳、丙烷、CH 化合气、高能切割气、乙炔等，公司产品广泛应用于造船、机械加工、汽车配件，电子产品等行业，涉及行业较为广泛。1、销售模式 公司设市场部，实行扁平化销售体系。市场部主要负责老客户的维护管理、市场的推广、新产品新市场业务的销售；完善的区域销售网络快速满足客户群的需求。公司主要采用直销方式，气体从公司直接销往目标客户，专业的销售团队更直接清楚客户需求，有助于与客户建立长期稳定的合作关系。另有少量零散业务为经销方式，经销商自备气瓶充装气体，气体检验无问题后不能退货，由净销售自行销售，自负盈亏。经销方式下，由于经销商自备气瓶，所以获取气体价格较直销方式低。业务主要集中在造船、机械加工、汽车配件，电子产品等各行各业，公司作为 烟威地区唯一一家集充装、运输、销售为一体的生产厂家，资质齐全，手续完备，服务及时，能更好的为客户提供一站式服务。公司一般与老客户签订长期供货框架 协议。2、采购模式 公司采购原料主要为工业气体、运输、存储设备等，直接面向市场公开采购。公司有一套完整的采购控制程序，对供应商的管理严格按照公司程序规定进行控制，经过严格的调查、评价、审核、批准后方可进行采购，进而有效控制公司采购成本。气体采购多与客户签订框架供货协议，通过框架协议与客户建立长期合作关系，能有效降低公司沟通、采购成本。对于运输、存储设备采购，公司根据规模和业务需求下达采购计划，采购人员按规定在合格供应商范围内进行集中采购。公司通过询价比价方式，选择价格、质量、信誉等最有利的供货商进行供货，并与其签订供货合同。3、气体充装业务模式 公司气体充装业务主要采用订单驱动的方式，即先签订框架合同，然后根据订单制订充装计划。同时，根据市场经营部订单预测及实际销售情况确定合理库存量。另外，为应对紧急订单，公司按照安全库存量储备存货，以便能够及时按照客户要求供货。4、服务模式 为提升服务质量和竞争力，公司建立了完善的售后服务体系。服务模式包括：?提供 24 小时服务制，保持夜间值班车辆随时待命，无假日全年供货，提前 8 小时报计划，无条件送达。开通货物调度专用座机，业务电话保持 24 小时畅通，客户提出的服务要求 2 小时内作出反应提供相应措施。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告年度，公司根据年度战略规划和经营计划，不断加大新产品的研发力度，积极开拓市场，强化安全管理，加强质量管理和内控管理。公司的技术创新能力、客户服务质量都得到了提升。2017 年度，公司实现营业收入 49,626,603.42 元，较上年同期增长 22.34%；毛利率 27.75%，较上年同期下降了 4.63%；归属于挂牌公司股东净利润 4,557,346.49 元，较上年同期下降了 1.5%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 63,579,080.94 元，较上年同期增加 2.16%；公司总负债为 11,382,083.70 元，较上年同期增加45.10%；归属于挂牌公司股东的净资产为 52,213,431.44 元，较上年同期下降了 4.00%。2017 年公司成立子公司及参股公司情况如下：1、公司于 2017 年 7 月 14 日设立全资子公司明炬气体(香港)有限公司，注册地为香港湾仔骆克道300 号侨阜商业大厦 20 楼 A 室，注册资本为港币 120,000,000.00 元。2、公司于 2017 年 9 月 20 日与周泽义共同出资设立控股子公司烟台明炬校验设备科技有限公司，注册地为山东省烟台市福山高新技术产业区明炬街 158 号，注册资本为人民币 15,000,000.00 元，其中公司出资人民币 9,000,000.00 元，占注册资本的 60.00%，本次对外投资不构成关联交易。3、公司全资子公司明炬气体（香港）有限公司于 2017 年 11 月 20 日设立全资子公司烟台明炬新能源有限公司，注册地为山东省烟台市经济技术开发区，注册资本为美元 15,000,000.00 元。4、公司于 2017 年 8 月 7 日与中储联合(北京)石化有限公司、烟台港华工贸有限责任公司、烟台市港星物业有限公司共同出资设立参股公司中储联合(烟台)燃气有限公司，注册地为烟台市福山区蒲湾街 166 号，注册资本为人民币 10,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 2,900,000.00 元，占注册资本的 29.00%，本次对外投资不构成关联交易。公司 2018 年经营计划如下：1、2018 年，公司将继续加大研发投入，开发高附加值的特种气体、标准物质等产品，筹建国家级 标准物质生产基地。成立专业团队，启动大气环境检测在线动态校准设备研制项目，目前已经完成研究目标，研制样机一台。此项目有巨大的市场前景，加快了公司的转型升级。2、筹建新厂、启动万华工业园项目。烟台明炬气体股份有限公司在烟台开发区万华工业园区征地45 亩拟用于三个项目的建设：二氧化碳回收项目，氢能源项目，工业气体气体、高纯气体、标准物质的生产运营项目。3、启动二氧化碳回收项目、氢能源项目。公司计划利用烟台万华化学集团股份有限公司 CO2 尾气作为二氧化碳回收项目的原材料。尾气 CO2通过提浓、压缩、脱硫、净化、液化、分离的方法生产出液体 CO2 产品。根据市场需求和周边资源现状，预计新建液体 CO2 装置规模拟定在 15 万吨年（工业级及食品级）。公司计划利用烟台万华化学集团股份有限公司烯烃生产线（100 万吨乙烯项目）驰放气作为氢气产品原料气，以及同处于烟台化工园区的烟台明炬气体股份有限公司的高纯氢气制备生产线，通过管道连接、输送、催化、吸收、分离、纯化、储运、加装，实现高纯氢气及氢能源的供应链。本项目针对我国新能源发展战略开展技术攻关和市场运营，充分利用国家节能环保产业政策，并具有资源可持续发展优势、区域强强联手优势、企业技术互补优势、契合市场发展优势。13 (二二)行业情况行业情况 工业气体是一种瓶装压缩液态气体，在常温常压下呈气态，气体种类有繁多，主要用于各种工业制造方面。工业气体被喻为工业的血液。随着中国经济的快速发展，工业气体作为国民经济基础工业要素之一，在国民经济中的重要地位和作用日益凸显。我国工业气体也经历了从无到有再到迅速发展的阶段。1、80 年代初期：自产自用，缺乏市场性和盈利性 80 年代初期，中国工业气体市场真正意义上的专业气体公司可为是“凤毛麟角”，本地的企业多是为其他行业配套空气分离设备，基本自产自用为主，气体排空现象较多，缺乏市场性和盈利性。而发达到国家制造业发展迅猛，且工业气体项目多外包给国际巨头气体公司(法国液化空气、美国空气化工、普莱克斯，梅塞尔、比欧西、林德等专业气体公司)。2、80 年代后：制造业迅猛发展与外资进入共同推动市场发展 80 年代后，随着发达国家制造业市场发展速度放缓，而中国制造业的迅猛崛起为气体市场带来了大的商机，许多外资气体企业大举进驻中国，在中国建立合资、独资气体企业 90 多家。外国气体公司的进入，使工业气体产业被作为一种具有增值服务的产品，并形成了一个销售工业气体产品的市场。外资气体公司的的进入虽然冲击了中国气体市场，但同时也推动了中国气体工业的发展。原隶属于国营大型企业的气体生产车间纷纷独立成立体公司例如武钢氧气厂、首钢氧气厂、唐钢氧气厂等，而杭氧、陕鼓等设备工业也纷纷涉足工业气体产品市场。专业气体公司也在国内逐渐形成气候，也逐步形成了“中国国内的工业气体市场”。3、2000 年后：我国工业气体崛起 我国工业气体行业崛起，国产工业气体竞争力大幅提升进入新世纪后工业气体行业强劲崛起，迎来了中国空分的黄金时期，制造业迅猛发展，加上国产大型气体企业竞争力的适时增加，造就了我国工业气体行业的黄金时期。2000 年后，国内工业气体行业进入快速发展阶段，2006-2007 年，行业总产值增长率均为 10%以上。4、2010 年后：高速发展时期 2011 年行业总产值近 700 亿元，2012 年，我国工业气体销售收入为 745 亿元，同比增长了 7.29%；2015年我国工业气体整体销售规模达 1,000 亿元左右；2016 年全球工业气体市场规模为 1,046 亿美元。预计2017 年，中国工业气体年产值可达到 1,200 亿元。行业市场规模：1、全球市场格局 全球工业气体的市场容量随着工业产业的发展呈现稳步增长的态势，其中 2010 年全球工业气体市场容量为 610 亿美元，到 2016 全球工业气体年市场容量增长至 1074 亿美元，年复合增长率达 9.9%。工业气体增速大致是 GDP 增速的 2.0 至 2.5 倍，预计到 2018 年，全球工业气体市场规模可以达到 1,220 亿美元，市场规模将稳步扩大。随着发达国家的一些发达工业经济体的需求增速放缓，亚洲地区增速较快成为工业气体增长的引擎，尤其以中国和印度为主，其他拉美等发展中地区增速也超过全球平均水平。经过多年的发展和兼并收购，全球工业气体市场已经形成了少数几家气体生产企业占据全球市场大多数份额的市场格局。2013 年全球工业气体市场上，前四大生产厂商法国液化空气集团（AL）、德国林德集团（Linde）、美国普莱克斯集团（PRAXAIR）和美国空气化工产品集团（AirProducts）共占据 75%的市场份额，市场高度集中。发达国家工业企业为集中精力发展自己的主营业务，气体业务多外包给国际专业气体公司，其中有 80%左右的业务外包，所以其国际工业气体市场也较为成熟和规范。2、国内市场格局 2010 年我国工业气体市场规模达到 410 亿元，2012 年我国工业气体销售收入为 745 亿元，同比增长 7.29%，2015 年我国工业气体 销售规模达 1000 亿元，预计 2017 年我国工业气体年产值可达到 1200 亿元，发展速度约每年 10%左右。由此可见，中国的工业气体市场在未来几年中发展潜力巨大，空间广阔。中国工业气体市场随着改革开放后经济的高速发展而迅速发展壮大。较早发展起来的是以现场制气为主要供气方式的大宗集中用气市场。14 20 世纪 80 年代起，上述外资气体供应商开始进入中国市场，并依靠雄厚的资金实力和丰富的项目运作经验迅速占领了国内现场制气市场。随着国内技术进步和产业转型升级，以盈德气体、宝钢气体为代表的中国本土气体公司也加入了大规模现场制气的竞争，凭借着成本以及本土化优势，在国内市场上占据了一定的市场份额。由于工业气体行业较空分设备行业具有市场容量大、现金流稳定、行业周期性波动小等诸多优势，近年来国内大型的空分设备生产企业如杭氧股份、四川空分集团也开始由单纯的设备制造商向大型现场制气供应商转型。目前，国内大型现场制气市场形成了外资巨头、国内专业气体供应商、空分设备制造商共同竞争的局面，竞争较为激烈。近年来，随着国内电子、机械制造、(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,395,951.71 5.34%7,667,473.08 12.31%-55.71%应收账款 23,465,342.08 36.91%17,801,350.85 28.60%31.82%存货 4,814,461.16 7.57%4,937,291.01 7.93%-2.49%长期股权投资 916,968.26 1.44%780,000.00 1.25%17.56%固定资产 18,116,093.61 28.49%17,537,339.24 28.17%3.30%在建工程-短期借款 7,000,000.00 11.01%5,000,000.00 8.03%40%长期借款 -资产总计 63,579,080.94-62,233,907.88-2.16%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金本期 339.60 万元，比上年同期减少 55.71%，主要因为公司应收账款增加，现金和银行存款减少；2.应收账款本期 2346.53 万元，比上年同期增加 31.82%，主要因为公司业务增加，本期应收账款占营业收入的比重为 47.28%、上年同期应收账款占营业收入的比重为 43.88%，变动幅度较小；3.长期股权投资本期为 91.70 万元，比上年同期增加 17.56%，主要因为公司成立烟台明炬校验设备科技有限公司并为其注资，成立中储联合（烟台）燃气有限公司并为其注资；4.短期借款本期 700 万元，比上年同期增加 40%，主要因为公司自华夏银行股份有限公司烟台幸福支行取得的 700 万元人民币借款；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 15 营业收入 49,626,603.42-40,564,729.80-22.34%营业成本 35,852,968.04 72.25%27,429,316.41 67.62%30.71%毛利率%27.75%-32.38%-管理费用 6,483,043.13 13.06%6,399,780.23 15.78%1.30%销售费用 3,835,388.74 7.73%3,377,239.23 8.33%13.57%财务费用-79,077.20-0.16%140,880.14 0.35%-156.13%营业利润 5,122,511.32 10.32%3,390,402.69 8.36%51.09%营业外收入 15,408.60 0.03%2,546,788.98 6.28%-99.39%营业外支出 23,158.20 0.05%9,554.66 0.02%142.38%净利润 4,540,912.29 9.15%4,626,660.21 11.41%-1.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入本期为 4962.66 万元，比上年同期增加 22.34%，主要因为公司主营业务中如 CH 化合气、纯氧、其他等有较大幅度的增加；2.营业成本本期为 3585.30 万元，比上年同期增加 30.71%，主要因为公司业务增加，导致营业成本增加，本期营业成本占营业收入的比重为 72.25%、上年同期营业成本占营业收入的比重为 67.62，变动幅度较小；3.营业利润本期为 512.25 万元，比上年同期增加 51.09%，主要因为公司业务量增加，CH 化合气、焊接二氧化碳及其他工业气体等利润增加；4.营业外收入本期为 1.5 万元，比上年同期减少 99.39%，主要因为政府补助减少，导致营业外收入减少；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 43,110,681.09 36,911,433.19 16.79%其他业务收入 6,515,922.33 3,653,296.61 78.36%主营业务成本 30,229,360.41 24,689,687.58 22.44%其他业务成本 5,623,607.63 2,739,628.83 105.27%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%CH 化合气 3,879,819.15 7.82%2,634,677.38 6.49%纯氧 11,095,337.67 22.36%8,036,011.61 19.81%氩气 7,701,632.55 15.52%11,869,510.72 29.26%焊接二氧化碳 8,125,161.67 16.37%8,452,222.42 20.84%其他 12,308,730.05 24.80%5,919,011.06 13.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%16 华东地区 42,781,231.94 86.21%36,622,887.95 90.28%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.主营业务收入本期为 4311.07 万元，比上年同期增加 16.79%，主要因为公司主营业务中如 CH 化合气、纯氧、其他等有较大幅度的增加；2.其他业务收入本期为 651.59 万元，比上年同期增加 78.36%，主要因为公司开拓天然气贸易，导致其他业务收入增加。3.主营业务成本本期为 3022.94 万元，比上年同期增加 22.44%，主要因为公司业务拓展，导致营业成本增加，本期主营业务成本占主营业务收入的比重为 70.12%、上年同期主营业务成本占主营业务收入的比重为 66.89%，变动幅度较小；4.其他业务成本本期为 526.36 万元，比上年同期增加 105.27%，主要因为公司开拓天然气贸易，采购增加，导致成本增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 蓬莱中柏京鲁船业有限公司 4,483,467.09 9.03%否 2 烟台新奥燃气发展有限公司 3,639,310.68 7.33%否 3 烟台中集来福士海洋工程有限公司 2,599,897.09 5.24%否 4 烟台市海达气体有限公司 2,519,328.79 5.08%否 5 烟台市福山区福源气体有限公司 2,242,065.30 4.52%否 合计合计 15,484,068.95 31.20%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 比欧西气体(天津)有限公司 17,492,522.00 50.86%否 2 龙口矿业集团热电有限公司 2,004,365.61 5.83%否 3 潍坊英轩实业有限公司 1,515,662.35 4.41%否 4 中国石化销售有限公司山东烟台石油分公司 728,980.00 2.12%否 5 蓬莱市天阳化工有限公司 619,229.00 1.80%否 合计合计 22,360,758.96 65.02%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,381,367.36 8,950,720.69-39.88%投资活动产生的现金流量净额-4,882,275.44-4,300,215.04-筹资活动产生的现金流量净额-4,770,613.29-289,750.00-17 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为 538.14 万元，比上年同期下减少 39.88%，主要因为公司应收账款增加；2.投资活动产生的现金流量净额为-488.23 万元，比上期增加 13.54%，主要因为公司构建固定资产比上年同期增加 50.22 万元，长期股权投资比上年同期增加 14.50 万元；3.筹资活动产生的现金流量净额为-477.06 万元，比上年同期增加 1546.46%，主要因为公司实施 2017 年半年度权益分派，及利息支出增加；(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 4 家全资子公司，基本情况如下：1、烟台明炬气瓶检测有限公司，注册资本 500 万元，主营业务为气瓶检测，2017 年营业收入 264,604.71 元，净利润-347,859.06 元。2、烟台明炬物流有限公司，注册资本 1000 万元，目前尚未正式营业。3、明炬气体(香港)有限公司，注册资本为港币 120,000,000.00 元。4、烟台明炬新能源有限公司，注册资本为美元 15,000,000.00 元。为公司全资子公司明炬气体（香港）有限公司设立的全资子公司 报告期内，公司拥有控股子公司（非全资子公司）1 家，基本情况如下：烟台明炬校验设备科技有限公司，公司出资人民币 9,000,000.00 元，占注册资本的 60.00%，主营业务为气瓶检测，2017 年营业收入 84,444.44 元，净利润-41,085.50 元。报告期内，公司拥有参股公司 2 家，基本情况如下：1、烟台汇同仁环保科技有限公司，注册资本 5,000 万元，公司认缴出资 1,892 万元，占注册资本 37.84%，截止 2016 年 12 月 31 日，公司实际出资 78 万元。报告期内该公司正在筹建中，并未开展业务。2、中储联合(烟台)燃气有限公司，注册资本为人民币 1000 万元，公司认缴出资 290 万元，占注册资本的 29.00%，?2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (1)企业会计准则变化引起的会计政策变更 公司自 2017 年 5 月 28 日执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）。本次会计政策变更采用未来适用法处理。公司 2017 年度财务报表执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），18 将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资