833484_2017_万邦工具_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

公告编号：2018-003 1 2017 年度报告 万邦工具 NEEQ:833484 武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 WUHAN WANBANG LASER DIAMOND TOOLS CO.,LTD.武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、万邦工具 指 武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 莎迪亚 指 武汉莎迪亚贸易有限公司 武汉佰益 指 武汉佰益金刚石工具有限公司 泰国 DTT 指 DIAMOND TOOLS TECHNOLOGY(THAILAND)CO.,LTD 金刚石工具技术（泰国）有限公司 美国万邦 指 WANBANG DIAMOND TOOLS USA INC 万邦金刚石工具（美国）有限公司 德国万邦 指 Wan Bang Germany GmbH Laser Diamond Tools 德国万邦激光金刚石工具责任有限公司 德国华陵卢 指 Hualing Lu Import Export GmbH、Hualing Lu GmbH、德国华陵卢进出口责任有限公司、德国华陵卢责任有限公司 金刚石 指 目前所知自然界中最硬的物质，化学成分为 C，是碳的同素异形体，又分为天然金刚石和人造金刚石。人造金刚石 指 用高压高温或其他人工方法，使非金刚石结构的碳发生相变而成为金刚石。立方氮化硼 指 立方晶系结构氮化硼，分子式为 C-BN，可人工制造。超硬材料 指 金刚石和立方氮化硼等具有超高硬度的材料的统称。复合钻石工具 指 以超硬材料为主要工作物质制成的各类工具，被广泛应用于玻璃、陶瓷、石材、半导体、磁性材料、硬质合金、玉器、玛瑙、混凝土制品等材料的加工；对于硬而脆的难加工材料，复合钻石工具是最理想的加工工具，复合钻石工具加工质量好，效率高，成本低，改善劳动条件，易于实现机械化和自动化，是现代加工业必不可少的先进工具。包括金刚石刀具和金刚石磨具。刀头、结块 指 刀具的切削部分，其性能耐高温、耐磨、锋利度好，是五金加工、车床加工和石材加工的必须产品。预合金粉 指 多种金属元素通过熔炼雾化、真空冷却而制得的完全合金化的粉末，是金刚石制品胎体主要的粘结剂。金刚石粉末 指 将人造金刚石经过破碎、酸洗提纯和颗粒沉淀分离后得到的粉末，是迄今已知最硬的一种磨料，可作为玉器、晶体、光学、钨钢、陶瓷、玻璃、机械、硬质合金等行业高光洁度工件及有关仪器、仪表的主要研磨抛光材料。报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人叶宏煜、主管会计工作负责人刘旭芳及会计机构负责人（会计主管人员）刘蕾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 海外市场风险 公司产品外销收入占当期营业收入的比例较高。在长期的海外市场拓展过程中，公司在北美地区与美国各州及加拿大、德国等国家的多家客户建立了稳定的合作关系。同时，公司也在澳洲、东南亚及南美地区拥有数十家稳定客户。若公司主要客户或市场所在地的政治、经济、贸易政策等发生重大变化，如欧洲主权债务危机可能引发欧洲房地产、基础建设投资下降、建筑装饰市场需求萎缩等，由此可能对公司的出口业务产生重大影响。因此，公司存在一定的海外市场拓展风险。公司快速发展引发的管理风险 报告期内，公司资产规模的迅速扩张，在国内及海外的投资建厂增多，将在市场开拓、科研开发、资本运作等方面对公司的管理层提出更高的要求。如果公司的组织模式、管理制度和管理人员未能跟上公司内外环境的变化，将给公司带来较大的管理风险。公司在多年的发展中，已积累了一定的管理经验并培养出了一批管理人才。公司已经制订了包括投资决策、信息披露、财务管理、人事管理、关联交易管理等在内的一系列内部控制制度；通过多种渠道，培养、引进各级管理人才，进一步提高管理团队以及一线生产技术人员的整体素质，充分发挥各类人才的积极性，以适应公司资产及产销规模扩大后的管理需求。武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 6 泰国子公司所在地政治风险 2011 年公司在泰国设立了金刚石工具技术（泰国）有限公司（DIAMOND TOOLS TECHNOLOGY(THAILAND)CO.,LTD），地址位于泰国罗勇工业园，因泰国当地政治局势存在偶发性不稳定因素，可能对公司在泰国的生产经营产生不利影响。汇率波动风险 报告期内公司的外销收入主要分布在美国、欧洲等国家和地区，且主要以美元结算。近几年来人民币的持续升值直接影响到本公司出口产品的销售价格，使本公司出口产品的价格优势被削弱。虽然近年来汇率水平趋于平稳，但不确定性因素仍较大。因此，汇率波动可能对公司出口业务和经营业绩产生一定程度的影响。公司密切关注外汇市场的变化趋势，采用了积极的应对措施消除汇率变动对经营成果的影响：（1）产品定价时充分考虑汇率变动因素，同时通过合同与客户约定共同承担汇率变动风险，以应对汇率变动对本公司的不利影响；（2）采用跨境贸易人民币结算方式，分散汇率变动风险；（3）通过提高产品质量及技术含量增强产品的价格竞争力；（4）积极开展美元贷款等业务减少汇率损失。融资渠道单一风险 本公司目前正处于快速发展时期，投资规模的加大导致融资需求增大。尽管公司具备良好的商业信誉和银行信用基础，但目前公司的融资主要还是通过银行的短期流动资金借款。融资渠道单一，可能会造成本公司长期发展所需的固定资产投入不足，从而影响公司的生产经营和持续发展。公司将以股份进入全国中小企业股份转让系统公开转让为契机，开辟直接融资渠道，完善公司治理结构和提高经营管理水平，提升公司资本市场价值；同时进一步加强与当地商业银行的联系，提高公司持续间接融资的能力，保证公司生产经营不断向前发展。短期偿债风险 由于公司近两年处于产品升级及扩张期，公司向金融机构的贷款较多，虽然公司与相关的金融机构具有良好的合作关系，但一年内到期的借款能否顺利展期具有不确定性，一旦银行到期收回借款，公司的偿债压力较大。公司海外销售客户集中风险 公司前五大客户的销售占比较高，公司 80%以上的客户为海外客户，其中以欧州市场和北美市场为主，公司在德国和美国的销售客户较为集中。虽然公司自成立以来与这些客户形成良好的合作关系，这些主要客户在当地的销售能力较强，但提醒投资者关注公司客户集中度较高的风险。税收政策变化风险 公司于 2017 年 11 月 28 日，经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局复审，取得高新技术企业资格，并取得编号为 GR20174220012333 的高新技术企业证书，证书有效期 3 年，即公司 2017 年至 2019 年减按 15%税率征收企业所得税。2019 年公司高新技术企业优惠期结束，公司将申请复审。如若公司复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将有可能恢复执行 25%的企业所得税税率，由此将给公司的税负及盈利带来一定程度影响。公司目前主要出口产品的退税率分别为 13%、9%、6%，一旦国家调低出口产品的退税率，会增加公司出口产品的成本，造成公司业绩的下降。武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 7 核心技术及人员流失风险 公司作为高新技术企业，拥有多项知识产权与核心非专利技术。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。公司的核心技术人员在共同创业和长期合作中形成了较强的凝聚力，多年以来没有发生过重大变化，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。公司高端金刚石工具主要以刀头的制作和配比以及后期的焊接、烧结工艺为核心技术，虽然公司已与相关的核心技术人员签订了较长期限的劳动合同及保密协议，但若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密。本期重大风险是否发生重大变化：是 反规避调查风险 武 汉 万 邦 激 光 金 刚 石 工 具 股 份 有 限 公 司 在 泰 国 设 立 的 控 股 子 公 司DIAMOND TOOLS TECHNOLOGY(THAILAND)CO.,LTD 于 2017 年 12 月 1 日收到美国商务部“关于对中华人民共和国生产的金刚石锯片及部件的反规避的立案调查通知”。被调查产品描述覆盖泰国子公司生产并对美国出口的金刚石锯片及部件。目前我公司已聘请专业律师处理相关法律事务。由于美国是公司泰国子公司的重要市场，本次反规避尚处于调查阶段，其调查结果可能对公司的生产、经营产生重大影响。公司将密切关注本次反规避的进展情况并履行相关信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。报告期内反规避调查风险事项详见 2017 年 12 月 29 日武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司关于美国商务部对泰国金刚石锯片及部件启动反规避调查的公告（补发）（公告编号：2017-046）。武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 英文名称及缩写 WUHAN WANBANG LASER DIAMOND TOOLS CO.,LTD.证券简称 万邦工具 证券代码 833484 法定代表人 叶宏煜 办公地址 武汉经济技术开发区车城大道 280-8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘旭芳 职务 董事会秘书 电话 027-84473256 传真 027-84473256 电子邮箱 liuxufang_ 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉经济技术开发区车城大道 280-8 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-06-24 挂牌时间 2015-09-16 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 从事生产和开发激光焊接各类金刚石制品，包括金刚石锯片、磨轮、钻头（含地质钻、石油钻）三大系列。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）43,538,560 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 Hualing Lu GmbH 实际控制人 叶宏煜 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 9 统一社会信用代码 9142010073753519XX 否 注册地址 武汉经济技术开发区车城大道280-8 号 否 注册资本 43,538,560 是 注：公司在报告期内完成 2017 年半年度权益分派方案，以 21,769,280 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10.000000 股 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李顺利、熊宇 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号楼四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）更改为集合竞价转让方式。武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,155,898.43 61,321,824.34 4.62%毛利率%30.24%33.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,585,207.97 5,998,477.43-40.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,810,729.95 3,972,661.04 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.42%7.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.06%4.75%-基本每股收益 0.09 0.29-68.97%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 147,568,927.00 140,945,051.74 4.70%负债总计 40,736,373.36 38011885.12 7.17%归属于挂牌公司股东的净资产 106,832,467.47 102,933,129.94 3.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.45 4.73-48.20%资产负债率%（母公司）22.84%23.65%-资产负债率%（合并）27.6%26.97%-流动比率 1.72 1.63-利息保障倍数 12.69 5.13-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,659,753.02 19,195,553.91-75.72%应收账款周转率 2.35 2.40-存货周转率 2.22 2.41-武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.70%-0.77%-营业收入增长率%4.62%0.70%-净利润增长率%-40.23%-41.53%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 43,538,560 21769280 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 固定资产处置 106,578.22 营业外收入 1,124,897.87 营业外支出-320,325.47 非经常性损益合计非经常性损益合计 911,150.62 所得税影响数 136,672.59 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 774,478.03 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 持续经营净利润 5,998,484.92 5,998,484.92 10,258,688.22 10,258,688.22 其它收益 资产处置收益 0-994.69 0 30,463.83 营业外收入 2,385,906.53 2,385,416.37 9,367,382.14 9,336,200.46 营业外支出 2,593.13 1,108.28 65,554.28 64,836.43 武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 12 重要会计政策变更重要会计政策变更 1、财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行。公司对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行。对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，公司采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，按照修订后的准则进行调整。3、财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订。公司对 2017 年度及以后期间的财务报表格式进行修订。武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司行业大类为通用设备制造业，属超硬材料及其制品子行业，超硬材料及其制品行业是国家基础支持性行业之一。公司主要产品包括金刚石锯片、磨轮、钻头（含地质钻、石油钻）三大系列，主要采取经销模式进行产品销售，如展会、市场人员、行业协会、媒体、网络等多种销售渠道。公司每年在国内外展会参展，向市场需求方展示公司产品，并通过这种方式，及时掌握金刚石工具生产需求与趋势，了解和跟踪市场动态。一方面向市场展示公司最新产品的创新成果，一方面实现销售并积累客户资源，从而获取收入和现金流。除此之外，公司在海外建设自己的国际市场销售渠道，国外市场的销售由公司向当地专业经销商销售产品后再分销给零售商或大型终端客户，从而签订合同获取订单。未来公司将把美国和欧洲的主要的销售主体植入美国万邦和德国万邦，进一步贴近终端客户。最近几年公司已逐步通过 B2B 的渠道开拓新客户，通过在线上发布产品信息和具体参数，与有意向进一步了解公司产品的客户通过线上线下进行沟通，力求满足客户需求，从而实现产品的销售。公司未来在通用金刚石工具市场的销售将更侧重于 B2C 或 B2B 等线上实现销售的商业模式。报告期内变化报告期内变化情况：情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内整体经营情况回顾 报告期内公司营业收入 64,155,898.43 元，比上年同期的 61,321,824.34 元增长 4.62%，营业成本44,756,860.61 元，比上年同期的 40,766,553.69 元增长 9.79%，净利润 3,585,218.82 元，比上年同期的5,998,484.92 元下降 40.23%。资产总额 147,568,927.00 元，比上年末的 140,945,051.74 元增长 4.70%。2、报告期内技术研发情况 2017 年启动的中频磨轮重大工艺改进项目取得突破，并取得可喜的成绩，成为 2017 年公司销售和利润的新增长点之一。同年对金刚石磨块进行工艺改进，由原来的单齿高频焊接工艺改进为整体压制烧结工艺，新工艺在人工、材料、能耗等方面的成本大幅降低，产品质量稳步提高。报告期内，公司投入技术研发费占营业收入的 5.78%，凭借强大的科技创新能力，报告期内公司通过国家贯标认证，荣获“知识产权管理体系认证证书”，企业知识产权意识、创新意识和创新能力得到的大幅度提高，实现对知识产权的科学管理和战略运用，增强了国际、国内市场竞争能力。武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 14 3、报告期内市场营销方面 2017 年，公司营销部通过参加展会、网络营销等成功开发多个新区域新客户，国内市场 101 混凝土取芯钻头性能优异、质量稳定得到市场普遍认可，成为广东、深圳市场供不应求的万邦品牌，国外市场，2017 年 11 月参加的中东迪拜五大行业展，为来自全球的建筑设备及建筑材料供应商，提供了一个与中东地区各国买家面对面接洽的商业交流机会，此次展会公司与中东地区多个客户达成合作。有望在 2018年形成一定的销售规模。4、报告期内建立健全企业内部管理信息系统，组建信息化小组，通过优化工作流程、规范部门管理，大幅提高了工作效率，为提升公司精细化高效管理能力创造了条件。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境。公司行业大类为通用设备制造业，属超硬材料及其制品子行业，行业的行政主管部门是国家发改委，对超硬材料及其制品行业进行实际管理和协调的机构是中国机床工具工业协会超硬材料分会。目前，超硬材料行业的市场化程度很高，政府部门和行业协会仅负责宏观管理和政策指导，企业的生产运营和具体业务管理基本以市场化方式进行。国家发展和改革委员会于 2013 年 2 月 16 日发布了产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正）。该文件在鼓励类行业项目中明确指出：高新技术领域需求的高纯、超细、改性等精细加工的高岭土、石墨、硅藻土等非金属矿深加工材料生产及其技术装备开发与制造属于国家鼓励类项目。金刚石工具根据其用途的不同，主要分为：金刚石磨削工具、金刚石锯切工具、金刚石刀具、金刚石钻探工具等几个大类。近几年随着人造金刚石生产技术取得突破进展，制造工艺的日趋成熟，我国超硬材料及其制品行业快速发展，社会对金刚石工具的需求量正在逐年大幅增加。就产品定位而言，金刚石工具市场大体上分为专用市场和通用市场。专用市场对金刚石工具的要求主要体现在对性能指标要求较高，即针对特定切割设备、特定切割材料，要求金刚石工具必须满足一定切割效率、切割寿命和加工精度等技术指标。专用金刚石工具就其产量来说仅为金刚石工具产品总量的 10%左右，但其市场销售额却占金刚石工具市场总额的 50%以上。20 世纪 60 年代，金刚石工具制造业率先在欧美发达国家实现产业化并迅速发展。70 年代，日本以其相对较低的制造成本赢得竞争优势，迅速成为金刚石工具制造业的主导者之一。80 年代，韩国替代日本成为金刚石工具产业的后起之秀。90 年代，伴随着中国制造产业在全球的崛起，中国金刚石工具制造业也开始起步，并逐渐显示出强大竞争力，经过十多年的发展，中国现已有金刚石工具生产厂家上千家，年产值超过百亿元，已成为继韩国之后目前国际金刚石工具市场的主要供应国之一。随着中国在金刚石工具制造业上的技术积累与进步，中国金刚石工具企业目前已完全具备制造中高档金刚石工具的能力，并具有显著的产品性价比优势，西方国家以往在中高端专业市场的技术垄断已经被打破。中国金刚石工具企业进军中高端市场的趋势已经显现。就产品类型而言，中国金刚石工具企业主要生产：金刚石锯片、金刚石钻头、金刚石磨盘和金刚石刀具等几类产品。其中，金刚石锯片是我国金刚石工具企业产量最大的品种。2、行业发展（1）超硬材料及其制品的发展前景较为乐观。超硬材料及其制品是迄今为止硬度最高的新型复合材料，与硬质合金等传统材料相比具有硬度更高、耐磨性能更好、导热性能更高、加工性能更好等优势，广泛应用于机械、冶金、地质、石油、煤炭、石材、木材、建筑、汽车、家电等传统领域，电子信息、航天航空、国防军工等高技术领域。随着现代技术的发展，在工业生产和日常生活中出现了强度和硬度更高的产品，必须有更硬、更强的材料来加工这些产品，因此，超硬材料行业的发展前景较为乐观。（2）超硬材料及其制品行业的市场需求仍将保持较高的增长速度。目前，我国超硬材料及其制品的应用领域主要集中在建筑、石材、铁路及地质等方面的开发应用。一方面，随着国内宏观经济保持稳定武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 15 增长，基础设施建设及民生工程项目的投资规模持续扩大，产业结构的优化调整，传统加工领域的技术升级，对超硬材料及其制品的需求将会不断增加。另一方面，随着环保要求的不断提升，环保超硬材料将加速对传统高污染氮化硅等硬质材料的替代进程。因此超硬材料及其制品市场需求前景十分广阔。3、行业的周期波动。在金刚石工具行业的下游行业中，基础设施建设、房地产开发、建筑装饰、石材加工、陶瓷加工等与建筑相关行业的景气度与宏观经济周期密切相关。其对金刚石工具产品的需求变化直接导致了金刚石工具行业存在着一定周期性。但超硬材料及其制品本身的应用范围十分广阔，涉及到国计民生的方方面面，应用领域也在不断扩展，超硬材料及其制品行业的市场需求将在未来较长一段时间内保持较高的增长速度，行业周期性并不明显。4、市场竞争的现状。目前，我国金刚石工具生产制造企业数量众多，行业集中度较低，江苏丹阳、河北石家庄、湖北鄂州、福建泉州、广东云浮等地是我国金刚石工具产业较为集中几个地区。因研发、技术、人才、渠道、品牌、资金等门槛的限制，多数企业为产销规模局限于千万元及以下的小企业，产销规模过亿元的企业仅有包括本公司在内的少数几家。随着国家社保、环保、税收等法律法规的逐步健全与完善，行业的集中度将逐步提高，行业龙头企业将随着行业集中度的提高发挥更大的竞争优势。5、已知趋势。目前，我国超硬材料及其制品的应用领域主要集中在建筑、石材、铁路及地质等方面的开发应用。一方面，随着国内宏观经济保持稳定增长，基础设施建设及民生工程项目的投资规模持续扩大，产业结构的优化调整，传统加工领域的技术升级，对超硬材料及其制品的需求将会不断增加。另一方面，随着环保要求的不断提升，环保超硬材料将加速对传统高污染氮化硅等硬质材料的替代进程。因此超硬材料及其制品市场需求前景十分广阔。6、重大事件对公司的影响。报告期内，行业内未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大负面影响的重大事件。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 8,364,940.53 5.67%12,111,005.48 8.59%-30.93%应收账款 29,705,598.16 20.13%22,180,372.19 15.74%33.93%存货 22,459,883.84 15.22%17,907,918.38 12.71%25.42%长期股权投资 3,146,860.64 2.13%3,055,474.28 2.17%2.99%固定资产 36,475,758.49 24.72%39,996,741.59 28.38%-8.80%在建工程 1,484,103.23 1.01%-0.00%短期借款 9,377,697.08 6.35%9,600,000.00 6.81%-2.32%长期借款 -0.00%资产总计 147,568,927.00-140,945,051.74-4.70%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 16 1、货币资金：较上年同期减少 30.93%，主要原因：公司于 2017 年 11 月提前偿还 2018 年 1 月到期的交通银行武汉科技支行贷款，使得货币资金期末余额减少。2、应收账款：较上年同期增加 33.93%，主要原因：营业收入较上年同期增长上升 4.62%。为了扩大市场占有率，给部分客户延长了账期。3、在建工程:报告期内在出口加工区新建 A6 厂房一栋，建成后将原老厂的工程研发中心整体搬迁至新厂房。届时将新增部分研发设备，保证新产品新工艺的研发所需。4、应付账款：较上年同期增加 41.18%，主要原因：因预计下年度原材料上涨，公司提前备货。5、应付职工薪酬：较上年同期增加 654.87%，主要原因：报告期内的全年一次性奖金未发放。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 64,155,898.43-61,321,824.34-4.62%营业成本 44,756,860.61 69.76%40,766,553.69 66.48%9.79%毛利率%30.24%-33.52%-管理费用 11,776,796.09 18.36%14,891,974.95 24.28%-20.92%销售费用 2,122,624.00 3.31%1,703,602.58 2.78%24.6%财务费用 1,235,742.83 1.93%-1298198.61-2.12%-195.19%营业利润 3,421,646.78 5.33%4,103,631.98 6.69%-16.62%营业外收入 1,124,897.87 1.75%2,385,416.37 3.89%-52.84%营业外支出 320,147.47 0.59%1,108.28 0.00%28786.88%净利润 3,585,218.81 5.59%5,998,484.92 9.78%-40.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、毛利率：较上年同期下降 9.79%，主要原因：公司的销售以美元结算为主，公司采购以人民币结算为主，2017 年人民币对美元汇率升值约 6%，与海外客户的美元结算价格没有调整，导致公司主营业务收入下降。管理费用：较上期同期下降 20.92%，主要原因：管理费用工资下降 21.11%，2016 年 11 月份,公司将德国全资子公司 Wan Bang Germany GmbH Laser Diamond Tools 投资的全资子公司 SOLDIA GmbH Diamond tools solution 的股权出售，子公司 SOLDIA 上期人员工资为 120 万元，报告期内无这部分人员工资。3、财务费用：较上年同期增加 195.19%，主要原因：公司产品大部分为外销，与国外客户结算货币为美元，报告期内汇兑损失较上年增加 3,754,990.15 元。4、营业外收入：较上年同期下降 52.84%，主要原因：报告期内公司收到的政府补助款减少。5、营业外支出：较上年同期增加 28786.88%，主要原因：公司于 2017 年 6 月 14 日收到中华人民共和国武汉海关行政处罚决定书（武关缉字201712 号），认定公司有以下违规行为：进口铜合金粉末税号申报不实，影响税款征收；出口人造金刚石锯片税号申报不实，影响统计准确性；出口磨盘（磨轮）税号申报不实，影响出口退税管理；出口平整轮税号申报不实，影响出口退税管理。公司已于 2017 年 7月 18 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露（公告编号：2017-014）。报告期内公司缴纳罚款 308,700.00 元。此次武汉海关对公司作出的行政处罚，系因相关人员对公司进出口产品的商品归类认识不足所造成。该笔罚款占公司净利润比重较小，未对公司生产经营造成重大影响。6、净利润：较上年同期下降 40.23%，主要原因：报告期内汇兑损益大幅增加。武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 60,568,173.01 60,366,670.85 0.33%其他业务收入 3,587,725.42 955,153.49 275.62%主营业务成本 41,807,019.79 40,276,108.3 3.8%其他业务成本 2,949,840.82 490,445.39 501.46%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%金刚石锯片 41,638,630.64 64.9%37,555,911.12 61.24%磨轮 8,819,616.74 13.75%7,658,707.8 12.49%钻头 8,323,891.50 12.97%11,251,767.3 18.35%其他产品 1,786,034.13 2.78%3,900,284.63 6.36%其他业务收入 3,587,725.42 5.6%955,153.49 1.56%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：钻头占营业收入的比例较上年同期下降 5.38%，主要原因：本年锯片营业收入比较上年同期增加3.66%，受公司产能限制，接受钻头订单量有所下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 HUALING LU GMBH 25,218,696.82 39.31%是 2 DIAMOND TOOLS TECHNOLOGY 8,360,796.91 13.03%是 3 GANG YAN DIAMOND PRODUCTS INC 4,219,457.59 6.58%否 4 IMPACTS AMERICAS INC 3,154,756.40 4.92%否 5 Groupe DTT Inc 2,410,413.64 3.76%否 合计合计 43,364,121.36 -(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黑旋风锯业股份有限公司 6,932,514.51 20.42%否 2 秦皇岛市雅豪新材料科技有限公司 2,235,257.26 6.58%否 3 中南钻石有限公司 2,274,475.21 6.70%否 4 石家庄金博惠工具有限公司 1,857,739.32 5.47%否 5 河南黄河旋风股份有限公司 1,528,532.21 4.50%否 武汉万邦激光金刚石工具股份有限公司 2017 年年度报告 18 合计合计 14,828,518.51 43.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,659,753.02 19,195,553.91-75.72%投资活动产生的现金流量净额-4,426,105.20-7,103,302.58-37.69%筹资活动产生的现金流量净额-3,807,881.53-10,855,776.93-64.92%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：报告期比上年减少 75.72%，主要原因：报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金减少。投资活动产生