833487_2017_东莞林氏_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

公告编号：2018-004 第 1 1 页/共 9898 页 证券证券代码代码：833487833487 证券简称：证券简称：东莞林氏东莞林氏 主办券商：主办券商：东莞证券东莞证券 2017 年度报告 东莞林氏 NEEQ:NEEQ:833487833487 东莞市林氏生物技术股份有限公司 DONGGUAN LAM BIOLOGY TECHNOLOGY CO.,LTD 公告编号：2018-004 第 2 2 页/共 9898 页 公司年度大事记公司年度大事记 公司成立控股子公司“东莞林氏智能科技有限公司”，并于 2017 年11 月 6 日完成工商注册登记。随着该子公司的设立，公司将向智慧教育智能化系统等领域进行业务拓展。公司成立控股子公司“东莞林氏生态农业发展有限公司”，并于 2017年 6 月 14 日完成工商注册登记。随着该子公司的设立，公司将扩大产业链，向生态农业领域进行业务拓展。公告编号：2018-004 第 3 3 页/共 9898 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 公告编号：2018-004 第 4 4 页/共 9898 页 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、东莞林氏 指 东莞市林氏生物技术股份有限公司 股东大会 指 东莞市林氏生物技术股份有限公司股东大会 董事会 指 东莞市林氏生物技术股份有限公司董事会 监事会 指 东莞市林氏生物技术股份有限公司监事会 三会 指 东莞市林氏生物技术股份有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 东莞市林氏生物技术股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 东莞市林氏生物技术股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 4S 专卖店、鱼粉 4S 店、4S 连锁专卖店 指 东莞林氏鱼粉 4S 连锁专卖店 生态农业子公司 指 东莞林氏生态农业发展有限公司 智能科技子公司 指 东莞林氏智能科技有限公司 公告编号：2018-004 第 5 5 页/共 9898 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林豪杰、主管会计工作负责人余力强及会计机构负责人（会计主管人员）黄春华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 公告编号：2018-004 第 6 6 页/共 9898 页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 生产经营场所租赁风险 公司租赁铺面或者仓库基于出租方尚未取得土地使用权证，亦未取得房屋所有权证，存在权属瑕疵。因租赁标的权属瑕疵，租赁合同可能存在被确认为无效，公司存在被迫搬迁的风险。若因上述办公场所权属纠纷、租赁合同到期或者发生租赁纠纷等导致租赁合同无效或者未能续租的搬迁风险，公司可迅速寻找替代办公场所进行搬迁。市场竞争加剧的风险 近年来，我国饲料行业发展速度较快，市场规模不断扩大，饲料产量居世界前列，对鱼粉的需求不断增加，但国外杂牌低品质低价格产品涌入中国，影响市场；国内伪劣低品质产品的增加，扰乱市场秩序。因而公司产品面临市场竞争加剧的风险。受制于海洋渔业和养殖业的风险 公司所处行业为鱼粉饲料行业,属于饲料行业细分行业。鱼粉行业是连接海洋渔业与饲料行业、养殖业的关键环节,本行业的上游行业为海洋渔业(海洋资源新鲜海鱼)。海洋渔业可能会由于厄尔尼诺天气，海洋污染，海洋生物量状况恶化，鱼量减少，或捕渔业大国的配额限制、及出口政策等因素而受到影响。养殖业则常随着禽畜及海产品价格、国内外消费市场及动物重大疫病而波动，因而鱼粉饲料业与养殖业、海洋渔业市场关联度高，上下游产业的任何变化都会波及饲料业，导致饲料市场需求下降，因而公司面临海洋渔业和养殖业不利变化所带来的饲料市场需求波动的风险。税收政策的风险 根据财政部、国家税务总局 关于饲料产品免征增值税问题的通知(财税【2001】121 号)公司主要产品为鱼粉，符合免征增值税条件。如果未来国家上述税收政策发生变化，公司不能再享受国家的优惠政策，将影响公司未来年度的盈利能力。公司 2016 年 11 月 30 日通过了高新技术企业资格认定，取得了编号为 GR201644001611的高新技术企业证书,证书有效期三年。2016 年至2018 年企业所得税税率为 15%。如果 2019 年不能通过复审，将面临因不再享受相应税收优惠而导致净利润下降的风险。公告编号：2018-004 第 7 7 页/共 9898 页 控股股东、实际控制人控制不当风险 公司的实际控制人为林豪杰、高嘉丽夫妇，二人合计持有公司 96.67%的股份。林豪杰担任公司的董事长、总经理，高嘉丽担任公司的董事，二人对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等，但若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-004 第 8 8 页/共 9898 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 东莞市林氏生物技术股份有限公司 英文名称及缩写 DONGGUANLAM BIOLOGY TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 东莞林氏 证券代码 833487 法定代表人 林豪杰 办公地址 东莞市常平镇霞坑村大京九农副产品市场林氏大厦 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓华 职务 董事会秘书 电话 0769-83981839 传真 0769-83555837 电子邮箱 Linshi888linshi.cc 公司网址 www.linshi.cc 联系地址及邮政编码 东莞市常平镇霞坑村大京九农副产品市场林氏大厦；邮编:523560 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 29 日 挂牌时间 2015 年 9 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F51 批发业 主要产品与服务项目 生物技术开发；饲料、鱼粉的研发、销售与售后服务；饲料和饲料添加剂咨询技术服务；货物及技术进出口；生物工程科技项目的投资、应用开发及推广。公告编号：2018-004 第 9 9 页/共 9898 页 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林豪杰 实际控制人 林豪杰、高嘉丽 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144190067886374XC 否 注册地址 东莞市常平镇霞坑村 否 注册资本 15,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 梁翌明、刘育红 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2018-004 第 1010 页/共 9898 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 70,314,038.67 93,523,324.00-24.82%毛利率%7.88%11.93%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,431,575.36 843,084.76-507.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,529,029.37 295,834.76-1,630.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-37.17%11.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-49.05%3.92%-基本每股收益-0.35 0.12-394.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,445,520.35 22,787,702.15-10.28%负债总计 6,925,167.07 14,828,776.92-53.30%归属于挂牌公司股东的净资产 13,497,349.87 7,958,925.23 69.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.90 1.14-20.86%资产负债率%（母公司）32.09%65.07%-资产负债率%（合并）33.87%65.07%-流动比率 3.64 1.37-利息保障倍数-10.46 5.39-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,631,665.12-1,730,452.31-456.60%公告编号：2018-004 第 1111 页/共 9898 页 应收账款周转率 5.50 8.77-存货周转率 15.38 20.80-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-10.28%31.60%-营业收入增长率%-24.82%54.79%-净利润增长率%-520.90%472.06%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 7,000,000 114.29%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,313,177.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,862.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,299,314.43 所得税影响数 201,772.09 少数股东权益影响额（税后）88.33 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,097,454.01 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-004 第 1212 页/共 9898 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 东莞市林氏生物技术股份有限公司是一家专业鱼粉饲料行业、养殖行业解决鱼粉全面技术引导专业方案的综合服务商，主营业务是各类生物酶解、发酵、蒸汽鱼粉的研发、销售。目前公司销售的产品主要应用于家畜养殖、水产养殖和经济动物养殖等领域，专供养殖户、饲料厂、贸易商、全国各地东莞林氏鱼粉 4S 连锁专卖店。公司通过自主研发及技术成果转化已经形成了 1 项发明专利，15 项实用新型专利，并应用于公司主要产品中。目前还有 20项发明及实用型专利在申请中。公司建立了健全的技术服务体系和快捷灵活的营销服务网络，采取直营模式和连锁加盟商业模式为客户提供鱼粉饲料。直营模式下，核心业务人员根据地域、目标客户群体等分布情况建立销售网点，通过网络、电话、实地拜访等方式与目标客户建立业务往来。同时，在全国各地东莞林氏鱼粉 4S 连锁专卖店与省总经销商推广与销售，公司定期参加中国鱼粉大会博览会、中国畜牧业博览会、养猪产业博览会（广州）、中国北方畜牧业交易会、中国饲料工业展览会暨畜牧业科技成果推介会等展览会，登录中央电视七台宣传，在全国各地举行“东莞林氏鱼粉技术引导全国巡讲”活动，来大力进行品牌宣传推广和开拓国内外市场。另外，公司采用在全国各地加盟连锁与联盟战略合作伙伴（省经销商）连锁经营商业模式拓展业务，公司与省经销商签订授权协议，由公司全国销售中心与客服服务中心负责省总代理的管理与监督工作，公司为经销商进行统一管理、统一培训、统一信息化、统一形象化，并提供人才培养技术引导支持、市场推广支持、售后服务支持等多项举措，与省经销商建立深层次战略合作伙伴关系，与其共同管理市场、共同发展、双方共赢，共同满足客户多元化的需求。基于在产业链中的定位和竞争策略，公司建立了准确的市场定位和有效的差异化竞争策略，在充分认识自身在鱼粉销售市场竞争中的优势和劣势的基础上，公司利用持续创新能力优势，与行业内主要竞争对手形成差异化业务定位，着力延伸服务范围，加强推广个性化产品与服务，努力提高产品的性价比与技术指导。报告期内，公司商业模式未有发生重大变化。公告编号：2018-004 第 1313 页/共 9898 页 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理层围绕年初制定的经营目标，加强研发创新，不断完善和拓展市场渠道；在致力于提高市场占有率的同时，理性选择优质客户，有效进行风险把控，合理进行资源配置，有步骤有规划进行创新及业务拓展；以求在稳健发展的基础上，为公司的下步快速发展做好布局与打下基础。（一）公司财务状况：截止报告期末，公司总资产 20,445,520.35 元，较上年同期 22,787,702.15 元减少 10.28%，主要原因为公司收入较上年减少2,320.93万元，同期应收帐款减少418.87万元，流动资产较上年减少193.59万元所致；截止报告期末，负债总计 6,925,167.07 元，较上年同期 14,828,776.92 元减少了 53.30%，主要原因为公司收入下滑 24.82%，使得同期采购支出减少，进而应付帐款减少 943.98 万元，流动负债减少976.36 万元所致。（二）公司经营情况：报告期内，公司实现营业收入 70,314,038.67 元，较上年同期 93,523,324.00 元下降了 24.82%，主要原因为 2017 年上半年暴雨不断多地出现洪灾、加上中央环保督察组在 2017 年 4 月和 8 月份分别对 15个省份进行进驻启动环保督察使当地养殖户经营受影响，造成饲料鱼粉需求下降；同时公司理性选择优质客户，有效进行风险把控，合理进行资源配置，减少了一些账期较长或风险较大的客户，使得鱼粉销量下降；另一方面受国际鱼粉价格严重下降影响、以致于销量下降不大的情况下导致收入出现了较大的下降；报告期内，公司净利润-3,548,571.95 元，较上年同期 843,084.76 元下降 520.90%，主要原因是2017 年公司销售收入下滑，鱼粉价格下跌，毛利率减少 4 个百分点，另一方面公司收入下滑时，研发、员工薪酬、办公租赁等方面支出未见减少，且较上年有所提升；此外公司 2017 年发行股票时确认股份 公告编号：2018-004 第 1414 页/共 9898 页 支付 72 万元，故 2017 年净利润发生亏损。（三）现金流量情况：经营活动产生的现金流量净额-9,631,665.12 元,相对于去年同期-1,730,452.31 元下降了456.60%，主要原因为报告期内销售商品、提供劳务收到的现金较上期减少 1250.83 万元所致；投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 12.15%的原因是：购建固定资产增加。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 1049.99%的原因是：新吸收投资收到的现金较上期增加 839 万元，取得借款收到的现金较上期增加 396 万元。?(二二)行业情况行业情况 一行业基本情况一行业基本情况 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所在行业属于“F 批发和零售业”门类下的“F51 批发业”大类；根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所属行业为“F 批发和零售业”门类下的“F5113 饲料批发”小类。根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司公布挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告201523 号），公司所属行业为“F 批发和零售业”门类下的“F5113 饲料批发”小类；公司业务所在的细分行业为“鱼粉饲料行业”，鱼粉是用鱼类为原料，经去油、脱水、粉碎加工后的高蛋白质饲料原料。全世界的鱼粉生产国主要有秘鲁、智利、日本、丹麦、美国、前苏联、挪威等。二行业监管体制及产业政二行业监管体制及产业政策策 1 1、行业主管部门和行业监管体制、行业主管部门和行业监管体制 我国饲料行业的行政管理部门是中华人民共和国农业部（以下简称“农业部”），具体承担饲料行业管理职责的是农业部畜牧业司（全国饲料工作办公室）及地方各级饲料主管部门。饲料行业自律性管理组织为中国饲料工业协会。2 2、相关法律法规及产业政策、相关法律法规及产业政策 序号序号 法律法律法规和政策名称法规和政策名称 内容概要内容概要 1 中华人民共和国质量法 为了保护消费者的合法权益，维护社会经济秩序，规定了生产者、销售者的产品质量责任和义务，产品质量的监督管理和损害赔偿 2 饲料和饲料添加剂管理条例 规定了饲料、饲料添加剂管理工作的归口部门，规定了饲料、饲料添加剂的审定和进口管理，及生产、经营和使用管理。严禁各类违禁药品和添加剂用于饲料 3 饲料标签（GB10648-1999）规定了饲料标签设计制作的基础原则、要求以及标签标示的基本内容和方法 4 关于印发的通知 规定了饲料检验化验员、饲料厂中央控制室操作工、饲料加工设备维修工三个职业实行就业准入制度，并规定了培训和监督抽查的要求 5 关于加强肉骨粉等动物性饲料产品管理的通知 要高度重视对动物性饲料产品的管理，严防“疯牛病”等疫病传入 公告编号：2018-004 第 1515 页/共 9898 页 6 关于禁止在反刍动物饲料中添加和使用动物性饲料的通知 为了彻底切断疯牛病的传播途径，防止疯牛病在我国境内发生，我国农业部规定了禁止在反刍动物饲料中添加的动物性饲料原料品种 7 饲料药物添加剂使用规范 为加强兽药的使用管理，进一步规范和指导饲料添加剂的合理使用，防止滥用饲料药物添加剂，本规范规定了在饲料长时间添加的和用于防治的兽药名称、含量、适用范围、停药期和注意事项 8 关于饲料产品免征增值税问题的通知 规定免税饲料产品范围及饲料免征增值税的管理办法 9 绿色食品饲料及饲料添加剂使用准则 本标准规定了生产绿色食品允许使用的饲料和饲料添加剂的使用准则以及禁止使用的饲料和饲料添加剂种类 10 饲料卫生标准（GB13078-2001）规定了饲料、饲料添加剂产品中有害物质及微生物的允许量及其试验方法 11 关于促进饲料业持续健康发展的若干意见 农业部指出饲料生产和安全监管的目标，提出优化饲料产业结构和布局、大力推进饲料业科技进步、依法加强饲料质量安全监管、进一步深化饲料企业改革、加强对饲料工作的领导的具体意见 12 饲料产品认证管理办法 规定了饲料产品认证证书、认证标识的管理制度 13 饲料添加剂品种目录（2008）规定生产和使用的饲料添加剂品种应当符合农业部公布的品种 14 饲料添加剂安全使用规范 规定了饲料添加剂品种目录（2008）中氨基酸、维生素、微量元素和常量元素的部分品种的来源、含量、适用动物、在配合料或全混合日粮中的推荐用量和最高限量 15 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录（2011 年本）规定绿色无公害饲料及添加剂研究开发属于国家鼓励发展产业 16 饲料添加剂和添加剂预混合饲料产品批准文号管理办法 规定了企业申请产品批准文号的程序和批准文号的使用 17 饲料和饲料添加剂生产许可管理办法 规定了饲料、饲料添加剂的生产许可证核发以及监督管理等 18 新饲料和新饲料添加剂管理办法 鼓励研究、创制新饲料、新饲料添加剂，研制者、生产者在新产品投入生产 19 鱼 粉 国 家 标 准GB/T 19164-2003 规定了 鱼粉的要求、试验方法、检验规则、标志、包装、运输及贮存等。三三行业现状及发展趋势行业现状及发展趋势 1 1、2012017 7 年鱼粉行情回顾年鱼粉行情回顾 （1）2017 年国内鱼粉港口价格走势：公告编号：2018-004 第 1616 页/共 9898 页 国内鱼粉市场今年上半年价格走势较为和缓，即便遇到大配额的冲击，外盘断崖式下跌，国内的港口价格一样保持相对平稳。这得益于 4、5 月份港口的高库存，5 月中港口库存 18.9 万吨，前期相对高的进货成本，使贸易商亏本惜售，抑制了国内市场随外盘起舞的冲动；1-10 月鱼粉价格都在下滑，市场受此影响，出现销售价格低于进货价格，贸易商及生产商销售量越大反而亏损越多的现象。11 月份以后，受外盘影响，港口现货价格出人意料的大涨，12 月底现货价以高过年初 18%的升势，以 13800 元/吨全年最高价收盘。（2）2017 年鱼粉海关进口统计总结 2017 年鱼粉进口量创 8 年来最高位，从最新公布的海关数据来看，2017 年 1-12 月鱼粉进口量为157.51 万吨，较去年全年进口增加 53.81 万吨，同比增加 51.9%左右。历年全年鱼粉进口量的对比图中，2017 年进口 157 万吨，远远高于其他 7 年。其次是 2012 年的 124万吨。再次是 2011 年的 121 万吨。（信息来源于饲料行业信息网）公告编号：2018-004 第 1717 页/共 9898 页 2 2、饲料行业发展趋势、饲料行业发展趋势 未来全球饲料行业发展趋势表现以下几个方面：全球饲料工业不断增长，亚洲地区饲料产量的比重不断增加。饲料行业的竞争越来越集中于产品质量及安全性方面。饲料添加剂成为一个具有高科技含量的竞争品种。产业向大企业集中，行业集中度不断提升。全国饲料工业“十三五”发展规划明确了饲料工业“十三五”发展的总体目标是：饲料产量稳中有增，质量稳定向好，利用效率稳步提高，安全高效环保产品快速推广，饲料企业综合素质明显提高，国际竞争力明显增强。通过 5 年努力，饲料工业基本实现由大到强的转变，为养殖业提质增效促环保提供坚实的物质基础。四四行业市场规模行业市场规模 1 1、饲料产量、饲料产量 预计“十三五”发展期工业饲料总产量预计达到 2.2 亿吨。其中，按产品类别分，配合饲料 2 亿吨，浓缩饲料 1200 万吨，添加剂预混合饲料 800 万吨；按动物品种分，猪饲料 9400 万吨，肉禽饲料 6000万吨，蛋禽饲料 3100 万吨，水产饲料 2000 万吨，反刍饲料 1000 万吨，宠物饲料 120 万吨，毛皮动物等其它饲料 380 万吨。（信息来源于中国科学报）2 2、下游行业需求、下游行业需求 根据全国农业现代化规划（20162020 年），2020 年全国肉类、奶类和养殖水产品预期产量分别为 9000 万吨、4100 万吨和 5240 万吨，分别比 2015 年增加 4.3%、5.9%和 6%，禽蛋预期产量 3000 万吨。总体来说，随着我国经济发展进入新常态，养殖业进入生产减速、结构优化、质量升级、布局调整、产业整合的新阶段。总体看，我国饲料工业将进入低速增长期。预计未来 5 年饲料消费年均增长约 400万吨，增速约为 1.9%。尽管增速放缓，但是随着养殖业综合技术进步，利用率仍有提升空间，利用效率渴望提高 3%以上。“从增速看，与过去相比是放缓了；但从绝对量看，仍是难得的机遇。”（信息来源于中国饲料在线）五五行业与行业上下游的关系行业与行业上下游的关系 公司所处行业为鱼粉饲料行业，属于饲料行业细分行业。鱼粉行业为海洋渔业与饲料行业、养殖业的中间行业。本行业的上游行业为海洋渔业（海洋资源新鲜海鱼）。一方面，由于厄尔尼诺天气，海洋污染，海洋生物量状况恶化，鱼量减少，导致海鱼价格的上涨，导致公司产品的成本提高，对公司所处行业的发展有一定的影响；另一方面，由于捕渔业大国的配额限制、及出口政策等因素，也会影响鱼粉行情。本行业下游行业养殖业，与本行业休戚相关。养殖行业的需求是牵引和拉动本行业发展的主要动力。根据全国农业现代化规划（20162020 年），预计未来 5 年基本上保持稳定持续发展。公告编号：2018-004 第 1818 页/共 9898 页 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 707,634.22 3.46%1,014,237.98 4.45%-30.23%应收账款 9,497,539.68 46.45%13,686,227.80 60.06%-30.61%存货 4,815,692.12 23.55%3,604,550.92 15.82%33.60%长期股权投资-固定资产 1,370,274.14 6.7%1,695,665.41 7.44%-19.19%在建工程-短期借款 2,000,000.00 9.78%3,000,000.00 13.16%-33.33%长期借款 1,860,000.00 9.10%-资产总计 20,445,520.35-22,787,702.15-10.28%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年同期下降 30.23%的原因是：公司在鱼粉价格低位时多采购些原料储存，需先预付订金等导致预付账款较上期增加 75.32 万元。2.应收帐款较上年同期下降 30.61%的原因是：1）由于销售额下降,相应应收账款减少。2）公司为加强风险控制，尽量做无账期或账期较短的客户，来减少应收账款。3）加大了对以前账款的追收工作。应收帐款较上期减少 418.87 万元。3.存货较上年同期增加 33.6%的原因是：由于 2016 年鱼粉价格一直处于低位，公司预计 2018 年鱼粉行情会上涨，故在较低价位时多采购些原料，适当储货以待涨价。4.短期借款较上年同期下降 33.33%的原因是：银行短期借款 100 万元到期，公司还款后暂没计划续贷。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 70,314,038.67-93,523,324.00-24.82%营业成本 64,772,275.58 92.12%82,365,616.00 88.07%-21.36%公告编号：2018-004 第 1919 页/共 9898 页 毛利率%7.88%-11.93%-管理费用 5,536,616.64 7.87%3,558,648.46 3.81%55.58%销售费用 4,394,594.80 6.25%6,568,601.51 7.02%-33.10%财务费用 312,130.09 0.44%235,967.25 0.25%32.28%营业利润-3,534,741.94-5.03%341,995.09 0.37%-1,133.57%营业外收入 31,652.94 0.05%665,000.00 0.71%-95.24%营业外支出 45,515.51 0.06%18,000.00 0.02%153.86%净利润-3,548,571.95-5.05%843,084.76 0.90%-520.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入较上年同期下降 24.82%的原因是：由于 2017 年上半年暴雨不断多地出现洪灾、加上中央环保督察组在 2017 年 4 月和 8 月份分别对 15 个省份进行进驻启动环保督察使当地养殖户经营受影响，造成饲料鱼粉需求下降,同时公司理性选择优质客户，有效进行风险把控，合理进行资源配置，减少了一些账期较长或风险较大的客户，使得鱼粉销量下降，另一方面受国际鱼粉价格严重下降影响，国内鱼粉价格走低，以致于销量下降不大的情况下导致收入出现了较大的下降。2.营业成本较上年同期下降 21.36%的原因是：由于鱼粉价格严重下滑、洪灾、环保督察等原因导致业务拓展难度加大，销量下降，销量减少致使成本相应减少。3.管理费用较上年同期上升 55.58%的原因是：1)增加股份支付 72 万元。2)工资增加 33.90 万元；3)租赁费用增加:13.87 万元；4)办公费增加 21.26 万元；5)差旅费增加 13.15 万元；6）2017 研发费用增加 19.11 万元；4.销售费用较上年同期下降 33.10%的原因是：2017 年销量下降，运费也大幅度下降；2017 年运费189.61 万元较 2016 年运费 340.82 万元下降 44.37%，减少 151.21 万元。5.财务费用较上年同期上升 32.28%的原因是：新增中国银行贷款 300 万元，导致利息费用相应增加。6.营业利润较上年同期下降 1133.57%的原因是：因为销量及毛利均不及去年，而本期管理费用支出却大幅增加，故下降率较高。7.营业外收入较上年下降 95.24%的主要原因是：本期政府补助计入其他收益。8.营业外支出较上年上升 153.86%的主要原因是：公司加大了慈善活动的参加，扶助孤寡老人及贫困学生。2017 年对外支付的捐赠比上年多了 2.73 万元。9.净利润较上年下降 520.90%的主要原因是：2017 年公司销售收入下滑，鱼粉价格下跌，毛利率减少4 个百分点，另一方面公司收入下滑时，研发、员工薪酬、办公租赁等方面支出未见减少，且较上年有所提升；此外公司 2017 年发行股票时确认管理费用（股份支付）72 万元，故 2017 年净利润发生亏损。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 公告编号：2018-004 第 2020 页/共 9898 页 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 70,314,038.67 93,523,324.00-24.82%其他业务收入-主营业务成本 64,772,275.58 82,365,616.00-21.36%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国产鱼粉 22,876,771.90 32.54%25,232,121.00 26.98%进口鱼粉 47,008,121.50 66.85%68,291,203.00 73.02%农副产品 429,146.17 0.61%0 0%注：农副产品主要是生态农业子公司销售的鸡、鸡蛋、肉类、疏菜等农副产品。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广东省 29,579,968.67 42.07%25,709,382.00 27.49%湖南省 8,950,496.00 12.73%11,325,393.00 12.11%江苏省 6,724,462.00 9.56%14,344,082.00 15.34%新疆 5,960,123.00 8.48%10,536,710.00 11.27%辽宁省 3,762,150.00 5.35%6,975,950.00 7.46%海南省 3,059,977.00 4.35%2,911,411.00 3.11%江西省 2,818,160.00 4.01%2,769,445.00 2.96%福建省 2,154,570.00 3.06%663,450.00 0.71%云南省 1,819,500.00 2.59%2,965,900.00 3.17%四川省 1,529,130.00 2.17%326,200.00 0.35%山东省 838,898.00 1.19%1,749,525.00 1.87%陕西省 582,910.00 0.83%22,600.00 0.02%河南省 536,994.00 0.76%2,697,350.00 2.88%天津市 503,300.00 0.72%2,864,200.00 3.06%贵州省 474,200.00 0.67%289,545.00 0.31%山西省 426,500.00 0.61%公告编号：2018-004 第 2121 页/共 9898 页 广西省 342,500.00 0.49%2,905,541.00 3.11%河北省 250,200.00 0.36%321,200.00 0.34%重庆市 0.00%1,799,625.00 1.92%安徽省 0.00%1,261,425.00 1.35%甘肃省 0.00%459,000.00 0.49%湖北省 0.00%326,430.00 0.35%吉林省 0.00%215,600.00 0.23%宁夏 0.00%72,360.00 0.08%青海省 0.00%11,000.00 0.01%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.由于鱼粉价格严重下滑，在销售量与去年持平的情况下销售收入相应大幅减少，同时公司理性选择优质客户，有效进行风险把控，合理进行资源配置，减少了一些账期较长或风险较大的客户，以至江苏、新疆、云南、河南、天津、辽宁、广西等地的销售收入出现较大幅度的下降。2.保持了广东省内的销售额，另外新增了农副产品的销售；3.加大了与福建、四川、贵州等区域的销售与合作,在这些区域实现了较快速度的增长。4.成功开发了山西、陕西区域的销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市南海蓝科饲料有限公司 7,221,707.00 10.27%否 2 徐州市际豪饲料有限公司 6