835556_2017_延庆环保_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017年度报告 延庆环保 NEEQ:835556 上海延庆环保科技股份有限公司 SHANGHAI YANQING ENVIRONMENTAL PROTECTION TECHNIQUE CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月，由公司承建的新疆生产建设兵团第十三师淖毛湖农场产业聚集园区污水处理及回用建设 PPP 项目一期一阶段工程顺利完工通水，标志着公司高含酚废水处理技术研发成果迈入了产业化发展阶段。2017 年，公司成功注册 1 项专利、3 项计算机软件著作权，另有 12 项专利获得国家专利局受理。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、延庆环保 指 上海延庆环保科技股份有限公司。延庆有限 指 上海延庆水处理设备制造有限公司，系公司前身 铜陵延庆 指 延庆水处理设备制造（铜陵）有限公司，系公司全资子公司 天东环保 指 伊吾淖毛湖天东环保技术有限公司 东庆环保 指 成都东庆环保工程设计有限公司 铜陵合众 指 铜陵合众投资发展中心（有限合伙），系公司股东 上海唐创 指 上海唐创投资中心（有限合伙），系公司股东 上海势赢 指 上海势赢投资发展中心（有限合伙），系公司股东 主办券商、万联证券 指 万联证券股份有限公司 律师 指 北京市中伦（上海）律师事务所 立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 证监会 指 中国证券监督管理委员会“三会”指 公司股东大会、董事会和监事会的统称 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 中水 指 把排放的生活污水、工业废水回收，经过处理后可以再利用的水 脱盐水 指 采用物理、化学或离子交换法，去除水中阴阳离子后的高品质特殊工艺用水，主要用于工业生产过程中对水质要求较高的工艺补水 水处理 指 对水源水和不符合用水水质要求的水，采用物理、化学、生物等方法改善水质的过程 工业水处理系统 指 包括但不限于污水处理单元、回用水处理单元、净水处理单元、循环水处理单元、冷凝液精制单元、脱盐水处理单元、消防水处理单元、热水站单元等 工业水处理施工 指 包括水处理单元全部建构筑物的建设、设备和管道的安装、装置的调试和试车服务 酚氨污水系统 指 煤化工废水酚氨回收系统和污水处理系统 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄庆东、主管会计工作负责人黄庆农及会计机构负责人（会计主管人员）吴宇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业政策波动风险 公司主要服务于石油化工、煤化工、电力等行业，上述行业与世界能源价格、国民经济发展周期及国家宏观经济政策关联性很高，公司业务的发展依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规模及国家政策对上述行业投资的政策导向。若国家宏观经济形势和产业政策发生不利于上述行业的变化，将可能对公司未来经营产生不利影响。为此公司调整思路，选择性的参与有价值的项目投标。2、核心人员依赖及技术失密风险 公司从事的业务属于资金、技术、知识密集型，随着公司的扩张及业务范围的延伸，公司需要大量在工业水处理系统设计、施工管理、系统运营、设备维护等方面具有丰富经验的技术、管理人才。如果发生研发和技术队伍整体流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。3、工程项目管理风险 公司与客户签订水处理工程项目合同后，承揽整个工程项目相关的设计、采购、施工、试运行等直至建成投产（或交付使用）为止的各项工作，公司需要在约定的时间内将完工项目交付业主。工程项目执行具有实施过程复杂、跨专业多、周期较长、垫资建设的特点，在此情形下，公司存在可能无法按期完工交付及垫资建设的风险，同时由于业主方资金不能及时到位，也会影响到工程项目的推进。在此情形下，公司存在工程项目管理风险。4、公司收入与利润规模较低及下降的风险 2017 年、2016 年公司营业收入分别为 2,443.76 万元、4,129.42万元，净利润分别为 70.15 万元、718.81 万元。报告期内，公司6 净资产规模及资金量有限，业务拓展受到一定限制，收入规模下降，利润大幅下降。2017 年致力于煤化工污水处理工程、着重建设了新疆兵团十三师淖毛湖农场污水处理项目。在公司现有收入规模与利润水平下，存在抵御外部变化能力低的风险。5、公司应收账款回收较大的风险 2017 年、2016 年公司应收账款账面净值分别 2,154.67 万元、2,702.21 万元，占同期营业收入的比例分别为 88.17%，65.44%。应收账款净值占同期营业收入比重较大。单个项目对公司整体应收账款状况影响很大。若客户经营恶化，导致公司应收账款不能及时回收发生坏账，将对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。6、对客户销售集中度较高的风险 公司产品和服务主要对象为石油化工、电力等企业。2017 年，2016 年公司对前五大客户的销售额合计占营业收入的比例分别为 92.95%、83.74%，所占比重较高，公司产品销售和服务对象集中。这主要原因系公司优先选择与规模较大、信誉较好的客户进行长期合作。公司存在对客户销售集中度较高的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海延庆环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI YANQING ENVIRONMENTAL PROTECTION TECHNIQUE CO.,LTD.证券简称 延庆环保 证券代码 835556 法定代表人 黄庆东 办公地址 上海市闵行区联航路 1188 号 7 幢 2 层 G 座 202 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王向东 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 021-59705428 传真 021-23010302 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市闵行区联航路 1188 号 7 幢 2 层 H 座 201112 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市闵行区联航路 1188 号 7 幢 2 层 G 座 202 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-3-20 挂牌时间 2016-01-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业(N)生态保护和环境治理业(N77)环境治理业(N772)水污染治理(N7721)主要产品与服务项目 环保成套设备及配件、水处理成套设备及配件、环保自动化控制系统设计、研发、系统集成及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 黄庆东 实际控制人 黄庆东、常忠芳、黄荣蓉 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000748088110K 否 注册地址 上海市闵行区联航路 1188 号 7 幢 2 层 F 座 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 万联证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱海平、黄惠 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 24,437,587.37 41,294,214.93-40.82%毛利率%39.46%48.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 701,528.50 7,188,130.89-90.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-823,975.10 6,765,811.14-112.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.10%12.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.31%11.36%-基本每股收益 0.0140 0.1438-90.26%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 95,946,219.27 92,793,817.26 3.40%负债总计 32,078,200.45 29,627,326.94 8.27%归属于挂牌公司股东的净资产 63,868,018.82 63,166,490.32 1.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.26 1.11%资产负债率%（母公司）29.58%27.57%-资产负债率%（合并）33.43%31.93%-流动比率 1.99 2.21-利息保障倍数 1.65 8.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,776,539.07-7,302,896.99 165.41%应收账款周转率 0.91 1.61-存货周转率 0.77 1.12-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.40%12.68%-营业收入增长率%-40.82%31.47%-净利润增长率%-90.24%107.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 157,440.02 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,882,460.00 委托投资收益 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-244,211.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,795,688.12 所得税影响数 270,184.52 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,525,503.60 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于环保水处理行业，水处理行业作为环保行业的一个重要分支，近年来随着国内对环保概念的持续关注，迎来了加速发展的新阶段。近年来，我国污水处理行业发展突飞猛进，整体发展处于快速成长期。主要表现在污水处理能力迅速扩张、污水处理效率稳步提高、污水处理量快速增长等方面。公司主营业务环保成套设备及配件、水处理成套设备及配件、环保自动化控制系统设计、研发、系统集成及销售。公司主要客户为大型企业，客户涵盖来自于石油、化工、冶金、电力等多个行业的大型国有企业、上市公司、大型私营企业、设计院所等，积累主要客户约 100 家。本公司目前主要销售模式为设备系统集成模式（EP 模式）。在此种模式下煤化工、电力、石化等大型工业的整体配套水处理项目均包含了若干子项目，以煤化工行业为例，包括给水方面的原水预处理项目、锅炉补给水项目，排水方面的废水处理项目，再生水方面的再生水（中水）深度处理及回用项目，循环水及凝结水精处理项目等，而客户方通常在将整体项目通过 EPC 承包模式发包给承包商总体负责的同时，将这些能够独立拆分的子项目单独进行对外招标，这些子项目基本不涉及土建安装，通常采取系统设计及设备系统集成模式（EP 模式）。公司根据客户水处理的需要，通过对客户项目的实地水环境的考察，结合客户工业项目，进行系统设计、设备设计和选型，并采购系统所需设备、定制核心设备和非标设备，并将系统涉及设备按照工艺流程系统组装集成起来，然后经过调试，将整套集成设备作为一个整体出售给客户方。该模式的核心是系统设计和设备集成。2017 年公司尝试参与 PPP 项目，今后随着公司资金面的改善，公司将逐渐以 EP 模式为主，参与 EPC 模式、BT 模式、BOT 模式项目建设。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2017 年全年实现营业收入 2443.76 万元，比 2016 年减少 1685.66 万元，同比减少 40.82%；2017年全年实现净利润 70.15 万元，同比减少了 648.66 万元，同比减少 90.24%。报告期营业收入和净利润均同比下降，只完成年度计划的 30%不到，主要原因是公司 2017 年把业务重点放在高酚氨废水技术转化上，选择性放弃了一些其他项目，大部分销售来自关联公司-伊吾淖毛湖天东环保技术有限公司，鉴于会计准则要求，已经完工的项目因为竣工手续不完备，对收入的确认和净利润产生很大影响。12 (二二)行业情况行业情况 环保水处理行业作为环保行业的一个重要分支，近年来随着国内对环保概念的持续关注，迎来了加速发展的新阶段。近年来，我国污水处理行业发展突飞猛进，整体发展处于快速成长期。主要表现在污水处理能力迅速扩张、污水处理效率稳步提高、污水处理量快速增长等方面。随着国务院“水十条”的颁布，以及“十三五”环境保护规划的落实，环保行业迎来难得的历史发展机遇，公司将加大销售力度，逐步摆脱下行周期对企业带来的负面冲击。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,186,954.35 4.36%178,160.48 0.19%2,250.10%应收账款 21,546,678.68 22.46%27,022,055.71 29.12%-20.26%存货 19,989,431.81 20.83%18,194,970.06 19.61%9.86%长期股权投资 3,134,683.17 3.27%-固定资产 28,026,233.11 29.21%29,527,960.31 31.82%-5.09%在建工程-短期借款 15,000,000.00 15.63%13,500,000.00 14.55%11.11%长期借款 2,000,000.04 2.08%3,000,000.00 3.23%-33.33%预付账款 10,371,234.70 10.81%3,668,185.03 3.95%182.73%资产总计 95,946,219.27-92,793,817.26-3.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金 2017 年公司期末货币资金 4,186,954.35 元，比上年同期增加 2,250.10%，主要原因是公司回笼货款大幅增加，以及 3,000,000.00 元的保证金存款。（2）应收账款 2017 年公司期末应收账款 21,546,678.68 元，比上年同期减少 20.26%，主要原因是营业收入同比下降 40.82%，回笼货款大幅增加，其中天东环保回款 19,865,903.83 元，同时单个项目应收账款下降。（3）存货 2017年公司存货19,989,431.81元，比上年同期增长9.86%，主要原因是在产品增加了2,220,110.84 元。（4）固定资产 2017 年公司固定资产 28,026,233.11 元，比上年同期下降 5.09%，主要原因是公司本期并未大规模的固定资产投资，而折旧费用仍旧常规计提。（5）短期借款 2017 年公司短期借款 15,000,000.00 元，比上年同期增加 11.11%，增加金额 1,500,000.00 元，主要原因是公司在偿还中国银行贷款 1,500,000.00 元后，新增兴业银行贷款 3,000,000.00 元。（6）长期借款 13 2017 年公司期末长期借款 2,000,000.04 元,比上年同期减少 33.33%，主要原因是公司本期没有新增长期借款，已偿还部分长期借款本金。（7）预付账款 2017 年公司期末预付账款 10,371,234.7 元，比上年同期增长 182.73%，主要原因是预付成都东庆公司设计费 7,875,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 24,437,587.37-41,294,214.93-40.82%营业成本 14,793,850.12 60.54%21,147,216.54 51.21%-30.04%毛利率%39.46%-48.79%-管理费用 6,201,446.81 25.38%8,144,056.53 19.72%-23.85%销售费用 1,787,365.17 7.31%2,230,405.42 5.40%-19.86%财务费用 999,705.42 4.09%1,129,919.37 2.74%-11.52%营业利润-1,000,408.84-4.09%7,540,461.08 18.26%-113.42%营业外收入 1,901,649.15 7.78%496,875.07 1.20%282.72%营业外支出 263,401.05 1.08%28.30 0.00%930,645.76%净利润 701,528.50 2.87%7,188,130.89 17.41%-90.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入 2017 年公司实现营业收入 24,437,587.37 元，比上一年同期下降 40.82%，主要原因是 2017 年公司把业务重点放在高酚氨废水技术转化上，集中精力做好样板项目，选择性放弃了一些其他项目，对营销重视程度降低造成。同时还因为对天东环保的长期股权投资中顺流交易抵销营业收入 6,026,712.36 元。(2)营业成本 2017 年公司营业成本为 14,793,850.12 元，较上年同下降 30.04%。公司营业成本变动主要系公司营业收入降低所致，其中对天东环保的长期股权投资中顺流交易抵销营业成本 3,530,275.91 元。（3）营业利润 2017 年公司营业利润为-1,000,408.84 元，比上期下降 113.42%，主要原因是公司 2017 年营业收入较上期下降 40.82%，公司营业成本、管理费用、销售费用和财务费用尽管都有所降低，但降低幅度均小于营业收入降低幅度（4）营业外收入 2017 年公司营业外收入 1,901,649.15 元，较上期增长 205.75%，主要原因是收到上海闵行区科技创新服务中心股份制改制补贴款 1,500,000.00 元。（5）营业外支出 2017 年公司营业外支出 263,401.05 元，比上期增长 930,645.76%，主要原因是上期营业外支出仅仅 28.30 元，几乎为零，而本期有 205,000.00 元预付供应商货款无法收回转营业外支出，因而出现较大幅度增长。（6）净利润 14 2017 年公司净利润为 701,528.50 元，比上期下降 90.24%，主要原因是公司 2017 年营业收入较上期下降 40.82%，但营业总成本下降幅度有限，营业利润为负，政府补助一定程度上弥补了公司亏损。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 23,126,134.38 41,294,214.93-44.00%其他业务收入 1,311,452.99 0.00 主营业务成本 14,793,850.12 21,147,216.54-30.04%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%脱盐水项目 6,078,890.51 24.88%13,902,536.42 33.67%污水处理项目 14,062,328.83 57.54%16,001,815.33 38.75%中水回用项目 0.00 0.00%9,655,871.99 23.38%其他集成项目 4,296,368.03 17.58%1,733,991.19 4.20%合计 24,437,587.37 100%41,294,214.93 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：（1）脱盐水项目 2017 年公司脱盐水项目占比 24.88%，上一年同期占比为 33.67%，主要原因是本期交货的脱盐水项目有所减少，单项合同金额降低，导致 2017 年脱盐水项目占比下降。（2）污水处理项目 2017 年公司污水处理项目占比 57.54%，上一年同期占比为 38.75%，主要原因是污水处理设备的市场需求增加，天东环保就是典型的工业污水项目。（3）中水回用项目 2017 年公司中水回用项目占比 0.00%，上一年同期占比为 23.38%，主要原因是 2017 年公司中水回用项目只有一个，报告期未确认销售，而上期有两个中水回用项目确认了销售。（4）其他集成项目 2017 年公司其他集成项目占比 17.58%，上一年同期占比为 4.2%，主要原因是 2017 年公司承接了一些过滤设备等其他集成项目，比上期有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 伊吾淖毛湖天东环保技术有限公司 14,062,328.83 57.54%是 2 成都市新蓉环境有限公司 4,699,999.94 19.23%否 3 赛得利（九江）纤维有限公司 2,171,708.91 8.89%否 4 云南天安化工有限公司 1,378,890.57 5.64%否 15 5 石河子良工工矿设备有限公司 402,626.41 1.65%否 合计合计 22,715,554.66 92.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新疆钢汇物资有限公司 1,440,054.91 7.92%否 2 江苏苏青水处理工程集团有限公司 1,174,880.00 6.46%否 3 哈密红星物通贸易有限公司 1,086,229.68 5.98%否 4 西安立体钢结构有限公司 820,000.00 4.51%否 5 新疆宜泽盛诚贸易有限公司 658,391.53 3.62%否 合计合计 5,179,556.12 28.49%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,776,539.07-7,302,896.99 165.41%投资活动产生的现金流量净额-6,223,091.07-121,464.23-5,023.39%筹资活动产生的现金流量净额 2,455,345.87 6,117,183.57-59.86%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额变动原因：期末应收账款较上期减少 5,475,377.03 元，单个项目有较大回款，本期天东环保收入现金回款 19,865,903.83 元。（2）投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额变动原因：本期对天东环保投资 6,000,000 元，而上期没有大规模的投资活动。（3）筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额变动原因：本期贷款合计 30,000,000.00 元，其中：招商银行贷款24,000,000.00 元、兴业银行贷款 3,000,000.00 元、其他借款 3,000,000.00 元。本期还款合计：26,499,999.96 元，其中：归还了招商银行贷款 24,000,000.00 元、中国银行贷款 1,500,000.00 元、融信租赁股份有限公司贷款 999,999.96 元。所以筹资活动产生的现金流量净额为减少。（4）本期经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异分析 2017 年公司净利润 701,528.50 元，经营活动产生现金流净额为 4,776,539.07 元，两者存在一定差异的主要原因是固定资产折旧 1,838,842.83 元和投资损失 2,865,313.47 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有全资子公司 1 家，为延庆水处理设备制造（铜陵）有限公司。该公司注册资本为 500 万元，法定代表人为黄庆东，注册地址为铜陵市经济技术开发区，统一社会信用代码：913407007849131062，经营范围为环保设备、水处理设备生产、销售；环保工程及防腐工程服务；金属材料、机电产品及配件销售。该子公司为本公司在安徽铜陵经济开发区设立的生产基地。报告期内，公司参股对外投资成立伊吾淖毛湖天东环保技术有限公司，注册地为新疆哈密地区伊吾16 县淖毛湖农场综合楼四楼 404 室。公司注册资本为人民币 3,000 万元，其中本公司出资人民币 900 万元，占注册资本的 30.00%；新疆生产建设兵团第十三师淖毛湖农场国有资产有限公司，认缴出资 900 万元，占注册资本的 30.00%；哈密宣力燃气发电有限公司，认缴出资 1,200 万元，占注册资本的 40.00%。全资子公司铜陵延庆的历次股权转让行为合法有效，不存在子公司股票发行情形。除上述参股和控股公司外，公司不存在其它参股或控股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1）重要会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起实施。对于准则实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017年5月10日，财政部发布了 企业会计准则第16号政府补助（2017年修订）（财会201715号），自 2017 年 6 月 12 日起实施。要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），针对 2017 年施行的 企业会计准则第 42 号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营 和 企业会计准则第 16 号-政府补助 的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，新增了“其他收益”、“资产处置收益”、“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”等报表项目，并对营业外收支的核算范围进行了调整。（2）重要会计估计变更 本年度本公司重要会计估计未发生变更。（3）重大会计差错更正 本年度本公司无重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，按时纳税，安全生产，注重环保。积极吸纳就业并保障员工合法权益，恪守职责，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，同社会共享企业发展成果。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；公司规范治理。公司在实际经营中呈现良性增长态势，因此，公司具备良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济、行业政策波动风险 公司主要服务于煤化工、石油化工、电力等行业，上述行业与世界能源价格、国民经济发展周期及国家宏观经济政策关联性很高，公司业务的发展依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规模及国家政策对上述行业投资的政策导向。若国家宏观经济形势和产业政策发生不利于上述行业的变化，将可能对公司未来经营产生不利影响。应对措施:为最大幅度降低宏观经济与行业政策波动对公司经营的负面影响，公司在经营过程中对项目进行严格的筛选，选取风险低、价值高的项目作为企业经营标的，通过该方式规避相关风险。2、核心人员依赖及技术失密风险 公司从事的业务属于资金、技术、知识密集型业务，随着公司的扩张及业务范围的延伸，公司需要大量在工业水处理系统设计、施工管理、系统运营、设备维护等方面具有丰富经验的技术、管理人才。如果发生研发和技术队伍整体流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。应对措施：为降低或消除核心人员依赖及技术失密风险，公司建立了核心技术的保密制度和措施，并与关键技术人员签署了保密协议，目前已拥有近 30 人的核心技术团队，公司董事长黄庆东有 30 多年水处理领域技术经验，亲自组建技术团队，传授经验，专业分工更细，个别核心技术人员流失对公司几乎没有影响。同时加强了知识产权的保护，以专利的形式对关键技术进行保护。3、项目管理风险 公司与客户签订水处理系统项目合同后，承揽整个项目相关的设计、采购、施工、试运行等直至建成投产（或交付使用）为止的各项工作，公司需要在约定的时间内将完工项目交付业主。项目执行具有实施过程复杂、涉及环节多、周期较长的特点，在此情形下，公司存在可能无法按期完工交付的风险，同时由于业主方资金不能及时到位，也会影响到项目的推进。在此情形下，公司存在因其他企业工期延误等不可抗力因素而延误工期的风险。应对措施：为降低项目管理风险，公司采取了一系列的措施，比如：将一批从事项目管理工作的员工送去专业培训；鼓励项目管理干部参加注册建造师及项目管理执业资格考试，取得资格证的给予奖励；加强安全培训和安全考核；项目费用包干等。以上措施的实行，提高了项目管理者的素质，积累了项目管理经验，取得明显的效应。4、公司收入与利润规模较低的风险 2017 年、2016 年公司营业收入分别为 2,443.76 万元、4,129.42 万元，净利润分别为 36.68 万元、718.81 万元。报告期内，公司净资产规模及资金量有限，业务拓展受到一定限制，收入规模及利润规模较低。应对措施：公司将加大销售力度，预计未来销售会继续实现增长。18 5、公司应收账款占比较大的风险 2017 年、2016 年公司应收账款账面净值分别 2,154.67 万元、2,702.21 万元，占同期营业收入的比例分别为 88.17%，65.44%。若未来宏观经济环境低迷，致使下游客户的财务经营状况发生急剧恶化，导致公司应收账款不能及时回收发生坏账，将对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。应对措施：为应对公司的回款风险，公司在经营过程中，均选取信用良好的大型国企、上市公司进行合作，以此保证客户能够及时回款，减少坏账的发生。6、对客户销售集中度较高的风险 公司产品和服务主要对象为煤化工、石化、电力、冶炼等行业的企业，2016 年、2017 年公司对前五大客户的销售额合计占营业收入的比例分别为 83.74%、92.95%，所占比重较高，公司产品销售和服务对象比较集中，主要原因系公司优先选择与规模较大、信誉较好的客户进行长期合作。应对措施：未来随着公司业务模式更加灵活，服务行业更加多元化，公司客户销售集中度较高的情形有望降低。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 7,875,000.00 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售