833291_2017_森合高科_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 1 2017 年度报告 森合高科 NEEQ:833291 广西森合高新科技股份有限公司 GUANGXI SENHE HIGH TECHNOLOGY CO.,LTD.广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司获得广西壮族自治区工业和信息化委员会和广西壮族自治区财政厅联合下达的“2017 年自治区工业和信息化发展专项资金（产品升级）项目计划”的奖励；公司获得广西壮族自治区科学技术厅的 2016 年高新技术企业奖励。报告期内，公司完成摘牌 60.62 亩土地，不动产证等相关手续正在办理中。报告期内，公司被认定为南宁市企业技术中心，获得南宁市工业和信息化委员会和南宁市财政局联合下达的“2017 年技术创新和品牌建设补助资金计划”的奖励。广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、森合高科 指 广西森合高新科技股份有限公司 有限公司 指 广西森合矿业科技有限公司 股东大会 指 广西森合高新科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广西森合高新科技股份有限公司董事会 监事会 指 广西森合高新科技股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的广西森合高新科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 光大证券 会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人阙山东、主管会计工作负责人刘新及会计机构负责人（会计主管人员）庞晓玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、黄金开采冶炼行业下行风险 报告期内黄金价格有所上涨，价格波动较大，若未来黄金价格下跌，公司下游客户黄金开采冶炼企业盈利能力将降低，进而压缩原材料采购成本，部分低品位的金矿处于停产和半停产状态，这可能将对环保型黄金选矿剂的价格和需求造成抑制和打压。2、行业竞争加剧风险 随着公司产品市场知名度不断提高，以及环保型黄金选矿剂广阔的发展空间，市场上出现了部分厂商研发生产类似产品的情况，甚至存在仿冒公司产品销售的情况，部分企业为抢占市场采取降价销售策略，进一步加剧了行业竞争，这是一个新兴蓝海市场发展过程中的客观规律。虽然公司在生产技术研发、产品质量控制、市场规模方面具有一定的优势，同时公司也会采取法律手段维护自身的合法权益，但若不能进一步加大技术改造升级力度、快速占领市场，公司存在产品竞争力逐步减弱、广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 6 市场被挤占的风险。3、原材料价格波动风险 公司产品中原材料占公司主营业务成本比例较大，原材料价格变动将引致公司产品销售价格、销售成本、毛利以及所需周转资金的变动。公司所用原材料主要购置于上游知名企业，供应较为稳定。但若上游化工行业供应不足或不及时，将可能对公司正常生产经营产生不利影响。同时，化工原料价格作为大宗商品，受市场供求影响较大，价格波动较为频繁。若原材料价格出现大幅上涨，将可能增加公司采购成本，影响公司盈利能力。4、新产品替代风险 目前，公司拥有环保型黄金选矿剂的发明专利，且不断进行研发投入，储备新的技术，升级现有产品，不断加大推广力度、提升品牌知名度，同时市场研发出性能更好的技术或产品难度较大，但若出现新的性能更好的环保型黄金选矿剂，将可能对公司现有产品形成冲击。5、税收优惠政策变化的风险 公司于 2016 年 11 月 30 日通过高新技术企业认定复审，取得 高新技术企业证书（证书编号：GR201645000284），有效期三年。2016 年、2017 年公司享受所得税优惠政策为 15%。若公司未来不能继续被认定为高新技术企业或相应税收优惠政策发生变化，将对公司经营和盈利能力产生一定影响。6、融资渠道单一的财务风险 报告期内，公司资产负债率较低，业务发展资金需求主要依靠自有资金满足。报告期内，公司增发股票募集资金 5000.00 万元，除此之外，公司主要依靠股东投入，暂无其他稳定的融资方式，融资渠道单一。随着业务发展，公司需大量的资金投入以增加研发投入、扩展销售渠道、扩大生产规模。若经营过程中出现资金链紧张的情况，可能会因融资渠道单一带来相关的财务风险。7、实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人阙山东、刘新二人合计持有公司62.78%的股份，且阙山东担任公司董事长，刘新担任公司董事、总经理，二人对公司决策、经营管理均可施予重大影响。因此，广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 7 公司存在实际控制人利用控股股东地位、管理层职权对重大事项施加影响，从而有可能影响甚至损害公司及中小投资者利益。8、实际控制人共同控制的不确定风险 股东阙山东、刘新各持有公司 31.39%的股份，二人已经签署 一致行动人协议，二人共同为公司实际控制人。虽然一致行动人协议约定了阙山东、刘新二人在重大决策之前须充分协商、沟通，以期做出一致行动，但是如果二人不遵守约定，在股东大会表决时没有采取一致行动，将影响公司共同控制权的稳定性，如果二人进行充分沟通、协商后，对影响公司经营发展的重大事项行使何种表决权仍无法达成一致意见，或在股东大会上对该等重大事项共同投弃权票，可能会导致股东大会审议的事项不能正常表决通过，从而影响公司的决策效率。9、公司经营场所变更的风险 公司目前经营场所位于明阳工业区 B-3-1 西面。2013 年 6 月 20日，有限公司与明阳工业区管理委员会签订明阳工业区项目入区协议书，有限公司向明阳工业区管理委员会预约地块编号为 B-3-1 西面宗地用于“年产 30000 吨新型黄金选矿材料生产项目”。公司此前未取得该地块土地使用权，公司在该地块上建造的房屋建筑物尚未办理权属证书。公司于 2017 年 12 月 27 日参加南宁市 2017 年第六十八期国有建设用地使用权公开拍卖，拍得目前经营场所所在地的 60.62 亩土地，于 2018 年 1 月 10 日与南宁市国土资源局签订国有建设用地使用权出让合同，目前正在办理土地不动产登记及补办已建车间报建等相关手续。但公司仍存在无法取得地上已建房屋建筑物所有权的风险，进而公司也存在经营场所变更的风险，影响公司的生产经营及持续经营能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广西森合高新科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGXI SENHE HIGH TECHNOLOGY CO.,LTD.SENHE HIGH THCHNOLOGY 证券简称 森合高科 证券代码 833291 法定代表人 阙山东 办公地址 南宁市双拥路 30 号南湖名都广场 A 座 2203 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马瑶 职务 董事会秘书 电话 0771-5645629 传真 0771-5645629 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南宁市双拥路 30 号南湖名都广场 A 座 2203 530000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 南宁市双拥路 30 号南湖名都广场 A 座 2203 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 4 月 14 日 挂牌时间 2015 年 8 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C2661 化学试剂和助剂制造 主要产品与服务项目 环保型黄金选矿剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）33,750,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 阙山东、刘新 实际控制人 阙山东、刘新 广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914501005718306141 否 注册地址 南宁市明阳工业区明阳四路 B-3-1 西面 否 注册资本 33,750,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黎荣果、石昊 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 100,534,850.10 42,101,609.65 138.79%毛利率%49.63%49.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,320,482.83 13,041,058.13 117.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,703,592.53 12,123,659.17 128.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.91%31.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.13%29.15%-基本每股收益 0.91 0.43 111.63%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 132,763,150.31 51,643,364.04 157.08%负债总计 6,569,596.03 3,533,688.81 85.91%归属于挂牌公司股东的净资产 126,193,554.28 48,109,675.23 162.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.74 1.60 133.75%资产负债率%（母公司）4.95%6.84%-资产负债率%（合并）-流动比率 12.70 6.42%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 23,841,547.82 14,899,395.65 60.02%应收账款周转率 9.81 13.10-存货周转率 9.38 3.48-广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%157.08%38.71%-营业收入增长率%138.79%51.31%-净利润增长率%117.16%454.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,750,000 30,000,000.00 12.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 725,750.00 其他营业外收入和支出 3.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 725,753.30 所得税影响数 108,863.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 616,890.30 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于化学原料和化学制品制造行业的集研发、生产、销售为一体的高新技术企业。公司顺应中国和世界工业领域“清洁生产、环境保护更加严格”这一大趋势，依靠自主知识产权“一种金矿选矿添加剂及其制备方法”等多项发明专利的技术优势，采购原材料后生产出环保型黄金选矿剂产品，取代传统剧毒氰化钠在黄金工业中的应用，实现环保提金。公司以专业杂志报刊及网络媒体宣传为依托，通过参加行业内展览会议及竞争性谈判等，通过直销和经销相结合的方式销售产品给客户，以此取得销售收入并获取利润。同时公司不断投入研发，储备新的技术、实现产品升级换代，提升产品性能、降低产品价格、丰富产品种类，更好的满足客户需求，迅速占领市场，实现自身的快速成长。报告期内公司商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 100,534,850.10 元，较上年同期增长 138.79%；营业总成本为50,639,443.13 元，较上年同期增长 137.64%；净利润为 28,320,482.83 元，较上年同期增长 117.16%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 132,763,150.31 元，较期初增长 157.08%。报告期内，公司营业收入及净利润较上年同期增幅较大，主要是由于：一方面，公司对原有生产工艺及技术进行持续的优化改进，研发的新设备投入生产，扩大了公司产能，解决了供货紧张的情况；另一方面，公司积极开拓国内外新客户，加强与国内大型黄金生产企业及代理公司的合作，公司环保型黄金选矿剂销量大幅增长，营业收入及净利润大幅增长。广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 13 报告期内，公司围绕企业年度经营目标及长期战略，推动公司业务快速发展。(二二)行业情况行业情况 公司所属环保型黄金选矿剂细分行业是一个新兴朝阳市场，行业处于发展的早期，行业内企业规模较小，尚无上市公司，公司规模相对较大。目前，公司所从事行业的竞争格局主要呈现出以下几点特征：行业处于初始起步阶段，从事企业较少，竞争对手较少；行业内企业规模较小，替代氰化钠是一个逐渐发展的趋势；面对的市场是一个全球市场，在关注国内市场的同时不能忽视国际市场的开拓；随着市场的发展，会有更多的国内外竞争者加入到行业中。面对这样的大环境，对公司来讲意味着机遇与风险并存。面对巨大的全球市场，公司未来发展空间广阔，需要不断扩大国内及国外市场占有率，同时面对越来越多的竞争对手，公司需要不断提高核心竞争力，提升公司产品性能，稳定自己行业内的地位。2011 年，国务院颁布了国家环境保护“十二五”规划，要求“依法淘汰高毒、难降解、高环境危害的化学品”；2012 年，工信部颁布了工业清洁生产推行“十二五”规划，要求“围绕工业生产所需的原材料及有关最终产品，减少含汞、六价铬、铅、镉、砷、氰化物及 POPs 等有毒有害物质的使用，研究制定原料及产品中有毒有害物质减量化与替代的实施路径，明确替代的时间节点，促进生产过程中使用低毒低害和无毒无害原料”；2016 年 3 月 17 日，中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要正式发布，纲要提出必须牢固树立和贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，其中绿色是永续发展的必要条件和人民对美好生活追求的重要体现，必须坚持节约资源和保护环境的基本国策，坚持可持续发展，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，加快建设资源节约型、环境友好型社会，形成人与自然和谐发展现代化建设新格局，推进美丽中国建设，为全球生态安全作出新贡献；2016年12月25日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十五次会议通过 中华人民共和国环境保护税法，自 2018 年 1 月 1 日起施行，其中明确规定，企事业单位和其他生产经营者贮存或者处置固体危险废弃物不符合国家和地方环境保护标准的，应缴纳 1000 元/吨环境保护税。工业领域的清洁生产，是经济发展的客观要求，是促进产业升级、推动工业发展方式转变的重要途径。公司的产品金蝉环保型黄金选矿剂环保低毒，能完全替代剧毒氰化钠应用于黄金工业生产，符合社会和经济发展的客观规律，顺应了中国和世界工业领域环保发展的大趋势，行业前景看好。2017 年，公司业务持续高速增长，未来公司将继续抓住这一产业发展机遇，结合资本市场的助力，继续修炼内功，强化核心竞争力，全力实现公司产品质量更高、价格更低、供货更加及时、服务更好、客户体验更优，保持细分行业龙头的领先地位，继续提升公司的市场占有率和行业影响力。广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 50,700,763.29 38.19%8,296,503.59 16.06%511.11%应收账款 16,317,500.00 12.29%4,184,355.00 8.10%289.96%存货 4,843,619.24 3.65%5,956,771.17 11.53%-18.69%长期股权投资-固定资产 21,986,276.74 16.56%19,191,890.51 37.16%14.56%在建工程 15,968,045.01 12.03%9,231,606.84 17.88%72.97%短期借款-长期借款-其他非流动资产 18,505,712.90 14.00%610,452.27 1.18%2,931.48%资产总计 132,763,150.31-51,643,364.04-157.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金相比上年同期增长了 511.11%，主要是因为报告期内公司完成一次股票定向发行，募集资金 5,000.00 万元，同时公司经营活动产生的现金流量净额流入，导致货币资金增加。2、应收账款相比上年同期增长了 289.96%，主要是因为报告期内应收账款随着公司销量的增长而增长，应收账款占营业收入比例为 16.23%，公司总体回款良好。3、固定资产相比上年同期增长了 14.56%，主要是报告期内部分在建工程完工达到预定可使用状态转入固定资产。4、在建工程相比上年同期增长了 72.97%，主要是报告期内公司扩大生产规模，建设新的生产线，且在建工程未达到预定可使用状态。5、其他非流动资产相比上年同期增长了 2,931.48%，主要是因为报告期内预付土地款 500.00 万元，预付工程及设备款 1,350.57 万元，均是公司为了扩大产能满足市场需求而进行的投资。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 100,534,850.10-42,101,609.65-138.79%营业成本 50,639,443.13 50.37%21,309,150.46 50.61%137.64%广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 15 毛利率%49.63%-49.39%-管理费用 9,193,913.47 9.15%2,782,631.87 6.61%230.40%销售费用 6,936,213.10 6.90%3,554,151.48 8.44%95.16%财务费用-129,299.92-0.13%-5,192.03-0.01%-2,390.35%营业利润 32,255,514.18 32.08%14,145,373.56 33.60%128.03%营业外收入 217,003.30 0.22%1,091,106.75 2.59%-80.11%营业外支出-10,049.15 0.02%-净利润 28,320,482.83 28.17%13,041,058.13 30.98%117.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期比上期增加 58,433,240.45 元，增长幅度 138.79%，主要是由于本期环保型黄金选矿剂销量增加导致营业收入增长。2、营业成本：本期比上期增加 29,330,292.67 元，增长幅度 137.64%，主要是由于本期销量增加、营业收入增长，采购原材料及劳务增加，营业成本也相应的增长。3、管理费用：本期比上期增加 6,411,281.60 元，增幅 230.40%，主要是由于公司加大研发投入，研发费用增加 360.71 万，同时，无形资产摊销及管理人员工资增加导致管理费用大幅增加。4、销售费用：本期比上期增加 3,382,061.62 元，增幅 95.16%，主要是由于公司产品销量增加使得运输费增加 204.12 万元，同时，销售人员工资奖金、广告费、差旅费等增加，导致销售费用增加。5、财务费用：本期比上期减少 124,107.89 元，降幅 2,390.35%，主要是由于使用闲置募集资金购买银行保本保息的结构性存款，产生利息收入。6、营业利润：本期比上期增加 18,110,140.62 元，增幅 128.03%，主要是因为公司产品销量增加、营业收入增加，成本相应增加，毛利率平稳，公司营业利润增加。7、营业外收入：本期比上期减少 874,103.45 元，降幅 80.11%，主要原因是本期公司获得政府补助资金比上期减少所致。8、营业外支出：本期无营业外支出。9、净利润：本期较上期增加 15,279,424.70 元，增长幅度 117.16%，主要是因为本期营业收入较上期增加较大，成本及费用结构相对稳定，使得净利润较上期增长较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 100,434,350.95 42,101,609.65 138.55%其他业务收入 100,499.15-主营业务成本 50,639,443.13 21,309,150.46 137.64%其他业务成本-广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 16 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%环保型黄金选矿剂 100,434,350.95 99.90%42,101,609.65 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%西北地区 37,710,235.03 37.51%27,626,111.20 65.62%东北地区 21,181,880.38 21.07%1,210,512.83 2.88%西南地区 11,443,835.49 11.38%2,429,700.85 5.77%华南地区 9,720,811.97 9.67%5,725,410.26 13.60%华中地区 8,570,769.17 8.53%1,321,153.83 3.14%华东地区 6,188,739.30 6.16%2,154,636.75 5.12%华北地区 3,234,615.20 3.22%341,965.78 0.81%国外 2,383,464.41 2.37%1,292,118.15 3.07%合计 100,434,350.95 99.90%42,101,609.65 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、国外：本期较上期增加 1,091,346.26 元，增幅 84.46%，主要原因是公司直接销售给国外客户的产品销量增加。国外市场环保型黄金选矿剂的用量不断增长，是未来公司业务开拓的重要方向。2、国内：本期较上期增加 57,241,395.04 元，增长 135.96%，主要原因是产品质量、响应速度和服务体系得到了客户的充分肯定，部分客户采购数量增加，使得销售收入增加；新客户的增加使得销量上涨。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 9,989,743.58 9.95%否 2 第二名 5,688,376.07 5.66%否 3 第三名 5,491,965.80 5.47%否 4 第四名 4,841,025.63 4.82%否 5 第五名 3,695,299.14 3.68%否 合计合计 29,706,410.22 29.58%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 12,948,012.10 27.81%否 广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 17 2 第二名 6,869,553.42 14.75%否 3 第三名 5,869,511.97 12.61%否 4 第四名 6,442,566.88 13.84%否 5 第五名 3,969,297.86 8.52%否 合计合计 36,098,942.23 77.53%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 23,841,547.82 14,899,395.65 60.02%投资活动产生的现金流量净额-31,199,245.51-9,355,135.59-233.50%筹资活动产生的现金流量净额 49,763,396.22-1,200,000.00 4,246.95%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额 23,841,547.82 元，上年同期为 14,899,395.65 元，变动比例 60.02%，变动金额较大，主要原因是公司 2017 年产品销量增加、收入增加、回款增加，使得经营活动产生的现金流量流入增加 5,451.24 万元，同时公司不断支付原材料采购款、劳务费用、税费等，使用经营活动产生的现金流量流出增加 4,557.03 万元。2、2017 年度公司投资活动产生的现金流量净额-31,199,245.51 元，上年同期为-9,355,135.59 元，变动比例 233.50%，主要原因是报告期内新厂购置固定资产支付的资金比上年同期增加。3、2017 年度公司筹资活动产生的现金流量净额 49,763,396.22 元，上年同期为-1,200,000.00 元，变动比例 4,246.95%，主要原因是公司 2017 年完成一次定向发行，募集资金 5,000.00 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2017 年 10 月 27 日召开第一届董事会第十一次会议，审议通过关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案，议案主要内容为：为提高公司募集资金的使用效率，增加资金收益，在不影响公司主营业务的正常经营、募集资金正常使用计划的前提下，公司拟使用不超过 3000 万元（含）闲置募集资金购买银行保本保息的结构性存款，在上述额度内，资金可以滚动使用。具体由总经理及财务部门负责投资决策和购买事宜。授权期限自董事会决议通过之日起一年。公司于 2017 年 10 月 30 日披露第一届董事会第十一次会议决议公告（公告编号：2017-028）、关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告（公告编号：2017-029）。广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 18 公司于 2017 年 11 月 20 日与中国光大银行股份有限公司南宁分行签订结构性存款合同（合同编号:2017101046638，存款金额为人民币 2,500.00 万元，收益周期：2017 年 11 月 20 日至 2017 年 12 月 20日。上述存款已于报告期内赎回。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、根据财政部 2017 年 5 月 10 日发布的关于印发修订的通知（财会201715 号）之规定，公司对 2017 年 1 月 1 日前存在的政府补助采用未来适用法处理，不再追溯调整，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据准则规定进行调整。该规定自 2017 年 6 月 12 日起施行。（详见已披露公告，公告编号：2017-020）2、随着公司业务规模的不断扩大，公司评估了近年来客户回款的安全性、客户构成等公司实际经营情况，在参考部分同行业上市公司的应收款项组合的确定依据及坏帐准备计提比例后，为了更加真实、客观的反映公司的财务状况以及经营成果，根据公司的实际情况，本着谨慎经营、有效防范经营风险的原则，并依据企业会计准则的规定，公司对按组合计提坏账准备的计提方法及账龄分析法的计提坏账准备的比例进行变更，新会计估计从 2017 年 1 月 1 日开始执行，无需追溯调整。（详见已披露公告，公告编号：2017-032）(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度公司经营情况仍然保持快速健康成长，公司市场占有率较上一年度进一步增长，经营业绩提升较快，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、黄金开采冶炼行业下行风险 报告期内黄金价格有所上涨，价格波动较大，若未来黄金价格下跌，公司下游客户黄金开采冶炼企业盈利能力将降低，进而压缩原材料采购成本，部分低品位的金矿处于停产和半停产状态，这可能将对环保型黄金选矿剂的价格和需求造成抑制和打压。针对上述风险，公司将采用以下方法降低其对公司的影响：公司针对该市场环境，加大产品及生产工艺研发力度，优化产品成本结构，降低产品成本；同时加大对国外市场的开拓，进一步提高市场占有率。2、行业竞争加剧风险 报告期内，行业竞争激烈，市场上出现部分小规模企业生产与我公司生产的环保型黄金选矿剂类似的产品，小范围内对公司市场造成冲击。针对上述风险，公司将采用以下方法降低其对公司的影响：公司将加大市场推广力度，树立良好的企业形象及品牌形象，稳固行业内地位；对市场进行深度剖析，及时调整市场策略；将加大对国外市场的推广力度，尤其是东南亚、非洲等黄金资源丰富的区域，抢先占领国外广阔市场。3、原材料价格波动风险 公司产品中原材料占公司主营业务成本比例较大，原材料价格变动将引致公司产品销售价格、销售成本、毛利以及所需周转资金的变动。公司所用原材料主要购置于上游知名企业，供应较为稳定。但若上游化工行业供应不足或不及时，将可能对公司正常生产经营产品不利影响。同时，化工原料价格作为大宗商品，受市场供求影响较大，价格波动较为频繁。若原材料价格出现大幅上涨，将可能增加公司采购成本，影响公司盈利能力。针对上述风险，公司将采用以下方法降低其对公司的影响：第一，公司和产能比较充足的供应商建立长期的合作，确保原材料的供应和价格的稳定；第二，公司将积极开拓市场、投入研发，扩大销量、降低成本，增强公司盈利能力，提高抗风险能力。4、新产品替代风险 若市场出现新的性能更好的环保型黄金选矿剂，将可能对公司现有产品形成冲击。针对上述风险，公司将采用以下方法降低其对公司的影响：公司目前拥有环保型黄金选矿剂的发广西森合高新科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 20 明专利，且不断进行研发投入，储备新的技术，升级现有产品，不断加大推广力度、提升品牌知名度。5、税收优惠政策变化的风险 公司于 2016 年 11 月 30 日通过高新技术企业认定复审，取得高新技术企业证书（证书编号：GR201645000284），有效期三年。2016 年、2017 年公司享受所得税优惠政策为 15%。若公司未来不能继续被认定为高新技术企业或相应税收优惠政策发生变化，将对公司经营和盈利能力产生一定影响。针对上述风险，公司将采用以下方法降低其对公司的影响：第一，严格按照高新技术企业认定管理办法的规定，在生产、管理、经营等各方面达到高新技术企业认定条件，进而能够持续享受现行高新技术企业发展的各项优惠政策；第二，公司将充分利用目前的优惠政策，夯实基础，快速发展，做大做强。第三，公司将持续进行研发投入和市场开拓，提供产品性能、降低成本、扩大自身品牌和产品