835589_2017_山东海运_2017年公司年度报告_2018-04-17.pdf

山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-027 1 证券代码：证券代码：835589 835589 证券简称：山东海运证券简称：山东海运 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2017 年度报告 山东海运 NEEQ:835589 山东海运股份有限公司 (Shandong Shipping Corporation)山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月，中国共产党山东海运股份有限公司第一次代表大会胜利召开。2017 年 3 月，公司25 万吨级矿砂船设计和建造技术研究获中国造船工程学会科学技术一等奖。2017 年 4 月，公司“安全生产风险防控信息系统的研究”被列入国家安全监管总局“2017 年安全生产重特大事故防治关键技术科技项目”。2017 年下半年，公司与巴西淡水河谷签订了 4 艘 40万吨超大型矿砂船包运合约，合约总金额逾 20 亿美元。山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 山东海运、公司或本公司 指 山东海运股份有限公司 山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 山东海洋集团 指 山东海洋集团有限公司 山东高速集团 指 山东高速集团有限公司 山东国投公司 指 山东省国有资产投资控股有限公司 山东交运集团 指 山东省交通运输集团有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 章程、公司章程 指 山东海运股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 山东海运股份有限公司股东大会 董事会 指 山东海运股份有限公司董事会 监事会 指 山东海运股份有限公司监事会 LPG 指 液化石油气 VLGC 指 超大型液化气体运输船 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 审计机构 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高长峰、主管会计工作负责人郭立中及会计机构负责人（会计主管人员）郭鹏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 董事张浩由于个人原因不能出席本次会议，委托董事长于冰出席并表决；独立董事路军伟由于个人原因不能出席本次会议，委托独立董事苏波出席并表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要重要风险事项名称风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观环境风险 当前国际经济环境、政治关系、细分行业发展等外部环境的不确定性因素增加，可能导致公司面临的市场环境、行业整体盈利水平出现波动。资产负债率风险 航运细分市场行情波动较大，对公司盈利水平造成一定压力，资产负债率较高，现金流压力较大。汇率波动风险 由于财务报表以人民币为货币单位，而公司大部分经营业务使用外币结算，相当数量的运营资产同样以外币计价，因此汇兑损益会对公司的资产价值和盈利状况造成影响。船舶安全风险 船舶航行可能受到天灾、机械故障、污染、恐怖事件、战争，以及其他不可抗力事件的影响，存在安全风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司自 2016 年在全国中小企业股份转让系统挂牌后，不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度、建立行之有效的内控管理体系，实现规范运作，有效降低了公司治理风险。山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东海运股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Shipping Corporation(SDSC)证券简称 山东海运 证券代码 835589 法定代表人 高长峰 办公地址 山东省青岛市市北区辽阳西路 18 号（兴业大厦 1606）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王振伟 职务 信息披露事务负责人、职工监事、企业管理部部长 电话 0532-68620178 传真 0532-68620170 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省青岛市市北区辽阳西路 18 号 1703 室；266034 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-9-19 挂牌时间 2016-1-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输、仓储和邮政业-水上运输业-水上货物运输-远洋货物运输（G5521）主要产品与服务项目 国际海洋运输、国际贸易、海工装备修造 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）3,000,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 山东海洋集团 实际控制人 山东省国资委 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 7 统一社会信用代码 91370000564053853T 否 注册地址 山东省青岛市市北区辽阳西路 18号（兴业大厦 1606）否 注册资本 3,000,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张居忠、朱广超 会计师事务所办公地址 山东省济南市市中区胜利大街 56 号山东书城培训楼 10 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，普通股股票转让方式由协议转让变更为竞价交易。山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指财务指标摘要标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 5,287,531,035.71 4,342,656,459.39 21.76%毛利率%12.49%7.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 33,911,918.93-8,296,823.64-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,891,776.70-324,773,138.60-103.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.11%-0.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.47%-8.31%-基本每股收益 0.01-0.01-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 14,469,217,085.44 14,395,552,140.40 0.51%负债总计 10,459,407,510.32 10,397,741,242.87 0.59%归属于挂牌公司股东的净资产 3,009,773,265.15 3,020,373,817.20-0.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.00 1.01-0.99%资产负债率%（母公司）7.89%14.89%-资产负债率%（合并）72.29%72.23%-流动比率 1.43 2.20-利息保障倍数 1.10 1.14-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 416,814,096.87 490,663,783.53-15.05%应收账款周转率 11.81 10.30-存货周转率 16.02 4.03-山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.51%9.34%-营业收入增长率%21.76%4.14%-净利润增长率%-57.06%254.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 3,000,000,000 3,000,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 13,670,759.79 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）11,399,877.10 债务重组损益 628,710.38 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的公允价值变动损益 756,822.62 其他营业外收支-4,132,589.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 22,323,580.38 所得税影响数 2,733,821.80 少数股东权益影响额（税后）-1,430,383.65 非经常性非经常性损益净额损益净额 21,020,142.23 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-840,866.59-山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 10 营业外收入 4,842,885.77 4,001,158.96-营业外支出 2,834.79 1,974.57-本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号）相关规定。利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整。山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于水上运输业，致力于为全球客户提供具有国际竞争力的海洋运输物流服务综合解决方案。公司已形成以国际远洋运输为主，国际贸易、海工装备修造为重要补充的产业布局，并积极开拓船舶管理、海员劳务、航运服务、航运金融、陆域物流等航运产业链上下游细分领域，形成产业链综合协同效应，持续稳定地为客户、股东和社会创造价值。公司现有经营船队规模位居全国前列，并经营管理着全球最大 40 万吨级矿砂船，投资建造全球首制 25 万吨级绿色环保矿砂船。公司组建了中国最大的液化石油气船队，国内市场占有率位居前列。公司发起设立的山东海运联盟围绕客户需求持续创新商业模式，与业界伙伴合作共赢，构筑面向未来的航运产业链上下游协同发展模式。公司为全球淡水河谷、必和必拓、RWE 等各大矿山、煤矿、粮商、山东钢铁大型钢厂等客户提供远洋运输物流服务。公司业务布局覆盖国际远洋运输、国际贸易、船舶管理、海员劳务、海工装备等海洋运输物流产业链上下游细分市场，收入来源主要是租赁收费和服务收费。报告期内以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司营业收入 52.88 亿元，同比增长 21.76%；净利润 4,326.59 万元，同比下降 57.16%，主要原因是上年公司转让山东海洋发展有限公司股权实现收益 3.14 亿元。2、报告期末，公司资产总额 144.69 亿元，同比增长 0.51%，与上年基本持平。3、报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为 4.17 亿元，同比减少 15.05%。投资活动产生的现金净流量为 1.28 亿元，主要为本年定期理财资金净收回所致。筹资活动产生的现金净流量为-8.9 亿元，主要为本期偿付债务净支出增加所致。山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 12 2017 年，公司紧紧围绕新旧动能转换这条发展主线，深入推进“十三五”规划落实，以价值创造为导向，以重点项目为载体，主动作为，创新发展，通过经营创新和管理升级，在航运细分市场上深耕细作，拓展发展动力新空间，增强发展新动能。一是聚焦经营模式创新。公司持续推进大客户战略，拓展业务发展领域，持续优化运力结构，坚持低成本扩张战略，优化轻资产经营模式，在新市场、新货种、新模式等领域，积极寻求新突破。二是坚持制度创新。扎实推进混合所有制改革，积极引进业内优质业务合作伙伴，推进员工持股方案试点。引入金融机构搭建资产管理平台，实现资产管理模式创新。大力推进科技创新项目，为公司可持续发展奠定坚实基础。三是优化管理提升。规范产权代表履职管理，完善产权代表的履职评价和责任追究。完善风控管理，优化风险管理架构，强化全过程管理。优化人力资源管理，推进制度和流程规范化管理。四是强化安全生产。积极推进双重预防体系建设，打造安全长效机制。稳步推进以安全风险防控为核心的信息化系统开发，打造安全管理新技术。开展系列安全活动，打造安全生产文化。(二二)行业情况行业情况 2017 年，世界经济稳中向好，全球贸易和投资回暖，金融市场向好，全球经济发展速度高于 2016年。世界经济进入复苏轨道，周期性因素和内生增长动力增强，市场需求复苏，支撑了主要经济体经济增长。根据克拉克森数据，2017 年世界干散货海运贸易量达到 51 亿吨，比 2016 年高出近 2 亿吨，海运贸易增量达到 4%，其中铁矿石达到 14.77 亿吨，比 2016 年高出 5,850 万吨；煤炭达到 12.03 亿吨，比2016 年高出 6,130 万吨。2017 年末，全球干散货运力达到 8.17 亿载重吨，比年初增长 2,360 万载重吨，增长 3%。2017 年干散货市场经历了近似 W 型的行情走势，其中下半年呈现出单边上扬的上涨态势。在铁矿石、煤炭、粮食海运贸易量同比增速好于 2016 年，以及运力同比增速较低等需求和供给侧改革利好因素的共同影响下，干散货市场呈现出复苏向好的发展态势，BDI 年度均值 1,145 点，同比增长 70.1%，高于过去 3 年的 BDI年度均值。中国 LPG 年平均消费量在 4,400 万吨，年度 LPG 进口量为 1,970 万吨，其中 66%的进口量来自于中东，18%来自于美国。2017 年波罗的海液化石油气运价指数呈现两头高中间低的走势，全年均值 27.60美元/吨，低于 2016 年度均值 29.65 美元/吨。2017 年 VLGC 新船订单量明显增加，全球新增 19 艘订单，累计 100 万立方米运力，但订单与现有船队运力比例从 2016 年末的 21.6%下降至 2017 年末的 12%，表明未来的新船交付量对运价的压力减弱。2017 年成品油海运贸易量达到 11 亿吨，比 2016 年高出 3,000 万吨，海运贸易增量达到 2.8%。2017年 1-8.5 万载重吨油轮运力达到 1.6 亿载重吨，比年初增长 480 万载重吨，增长 3.1%。成品油运输市场受季节性影响较为明显，2017 年成品油运输市场经历了双 W 型行情走势，总体看市场前高后底，中间平缓。BCTI 全年均值 606 点，高于 2016 年的 487 点，增长 24.4%。山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,271,163,467.76 15.70%2,550,265,823.20 17.72%-10.94%应收账款 498,668,867.80 3.45%396,944,704.94 2.76%25.63%存货 350,045,087.72 2.42%227,680,141.51 1.58%53.74%长期股权投资 413,827,325.16 2.86%470,572,418.52 3.27%-12.06%固定资产 8,648,715,437.76 59.77%8,072,788,113.91 56.08%7.13%在建工程 264,899,797.66 1.83%895,739,859.71 6.22%-70.43%短期借款 1,253,074,295.11 8.66%1,071,460,423.48 7.44%16.95%长期借款 1,331,212,600.51 9.20%2,171,354,549.53 15.08%-38.69%其他应收款 274,247,564.96 1.90%189,962,684.33 1.32%44.37%应付票据 55,000,000.00 0.38%20,000,000.00 0.14%175.00%其他应付款 97,808,566.23 0.68%107,694,428.21 0.75%-9.18%应付职工薪酬 42,190,482.79 0.29%56,114,582.94 0.39%-24.81%一年内到期的非流动负债 752,377,115.58 5.20%-应付债券 2,079,531,017.81 14.37%2,203,933,646.30 15.31%-5.64%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,318,900.36 0.02%1,662,530.99 0.01%39.48%应收票据 500,000.00 0.00%2,537,500.00 0.02%-80.30%预付账款 406,203,421.92 2.81%289,336,874.74 2.01%40.39%其他应收款 274,247,564.96 1.90%189,962,684.33 1.32%44.37%其他流动资产 88,188,150.30 0.61%199,804,040.17 1.39%-55.86%无形资产 1,274,510.13 0.01%693,549.74 0.00%83.77%其他非流动资产 370,923,527.67 2.56%262,192,446.68 1.82%41.47%应付账款 408,930,753.22 2.83%348,199,402.81 2.42%17.44%预收账款 144,925,445.93 1.00%124,322,962.08 0.86%16.57%应交税费 1,904,229.90 0.01%31,783,235.00 0.22%-94.01%资产总计 14,469,217,085.44-14,395,552,140.40-0.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 14 1、其他应收款本期末较上期末增长44.37%，主要原因为本期因公司业务量增长导致保证金增加；2、存货本期末较上期末增长53.74%，主要原因为本期因国际贸易业务量增长导致库存商品有所增加；3、在建工程本期末较上期末下降70.43%，主要原因为本期部分在建船舶投入运营，由在建工程转为固定资产；4、应付票据本期末较上期末增长175%，主要原因是本期增加一笔承兑汇票；5、本期将一年内到期的非流动负债单独列示，上期无；6、长期借款本期末较上期末下降38.69%，主要原因是本期偿付部分长期借款以及部分长期借款重分类到一年内到期的长期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 5,287,531,035.71-4,342,656,459.39-21.76%营业成本 4,626,863,150.75 87.51%4,020,632,055.78 92.58%15.08%毛利率%12.49%-7.42%-管理费用 147,325,231.37 2.79%142,566,472.85 3.28%3.34%销售费用 3,963,991.42 0.07%12,514,370.24 0.29%-68.32%财务费用 451,772,820.19 8.54%337,438,627.08 7.77%33.88%营业利润 50,320,311.00 0.95%127,381,245.91 2.93%-60.50%营业外收入 6,587,335.92 0.12%4,001,158.96 0.09%64.64%营业外支出 10,091,215.05 0.19%1,974.57 0.00%510,958.87%净利润 43,265,932.17 0.82%100,759,114.27 2.32%-57.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用：同比下降 68.32%，主要原因一是因山东海洋发展有限公司 2016 年 11 月起不再纳入合并范围影响销售费用减少 563 万元；二是山东海运国际贸易有限公司销售代理费用减少 355 万元。2、财务费用：同比增长 33.88%，主要原因一是新建 LPG 船舶从 2016 年 3 月开始陆续交付运营，融资利息由资本化转为费用化；二是由于 2016 年 11 月发行 1.2 亿美元债券导致新增债券利息支出。3、营业外收入：同比增长 64.64%，主要为山东海运国际贸易有限公司收回前期诉讼的执行款项。4、营业外支出：主要为本年 LPG 船舶坞修造成的燃油损失以及山东海运（香港）控股有限公司给予租家的船舶光租补偿款。5、净利润：同比下降 57.06%，主要为 2016 年因转让山东海洋发展有限公司股权导致当期净利润增加 3.14 亿元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 5,273,425,853.81 4,280,133,474.61 23.21%其他业务收入 14,105,181.90 62,522,984.78-77.44%主营业务成本 4,615,769,317.02 4,020,632,055.78 14.80%山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 15 其他业务成本 11,093,833.73 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%远洋运输 2,493,751,659.88 47.16%1,977,867,486.39 45.55%贸易 2,419,688,473.48 45.76%2,221,697,771.21 51.16%管船费 46,417,876.19 0.88%54,535,729.41 1.26%劳务代理 83,956,102.14 1.59%26,032,487.60 0.60%其他主营业务收入 229,611,742.12 4.34%-其他业务收入 14,105,181.90 0.27%62,522,984.78 1.44%合 计 5,287,531,035.71 100.00%4,342,656,459.39 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 VALE INTERNATIONAL SA 637,712,869.80 12.06%否 2 上海纽摩国际贸易有限公司 477,681,282.04 9.03%否 3 BHP BILLITON FREIGHT SINGAPORE PTE.432,426,306.86 8.18%否 4 ORIENTAL ENERGY(SINGAPORE)INTERNATIONAL TRADING PTE.LTD.295,996,020.00 5.60%否 5 甘肃酒钢集团 236,422,226.21 4.47%否 合计合计 2,080,238,704.91 39.34%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 VALE SHIPPING HOLDING PTE 226,443,322.26 6.16%否 2 上海新宝金企业发展有限公司 199,083,760.22 5.05%否 3 HYUNDAI FAREAST CO.,LIMITED 194,765,389.11 4.89%否 4 QINGDAO HENGXIN AQUATIC PRODUCTS 60,253,633.74 4.30%否 5 QINGDAO LIAN YANG AQUATIC PRODUCT CO.，LTD.55,650,540.58 4.21%否 合计合计 736,196,645.91 24.61%-山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 416,814,096.87 490,663,783.53-15.05%投资活动产生的现金流量净额 128,343,601.93-383,760,025.78-筹资活动产生的现金流量净额-889,555,952.89 97,880,388.66-1,008.82%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少 7,384.97 万元，主要为本年支付的与其他单位业务往来款增加较多所致。投资活动产生的现金流量净额本期较上期增加 5.12 亿元，主要原因一是本期定期理财资金净收回1.38 亿元，二是本期购建固定资产支付的现金减少 3.9 亿元，三是上期转让山东海洋发展有限公司股权收回现金 7 亿元，四是本期投资支付的现金减少 5.74 亿元。筹资活动产生的现金流量净额本期较上期减少 9.87 亿元，主要原因一是本期取得借款收到的现金同比减少 5.7 亿元，二是偿付债务支付的现金增加 4.81 亿元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司纳入合并报表范围的控股子公司 91 家，参股公司 8 家。其中，本年新增控股公司 2家，分别是：海智资源有限公司和山东沂河油轮运输有限公司。本年新增控股公司：1、海智资源有限公司 注册号 2470915 英文名称 OCEANWISDOM RESOURCES LIMITED 中文名称 海智资源有限公司 注册资本 1 万港币 成立日期 2017/1/3 经营范围 国际贸易，航运物流的投资与管理，船舶租赁与买卖，海洋运输。收入-净利润-2、山东沂河油轮运输有限公司 注册号 2616761 英文名称 SHANDONG YIHE TANKER CO.,LIMITED 中文名称 山东沂河油轮运输有限公司 注册资本 1 万港币 成立日期 2017/12/1 经营范围 航运、经纪、租船、贸易、港口管理和物流等。收入-净利润-山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 17 报告期内，重要子公司情况如下：1、山东海运国际贸易有限公司 注册号 913702200530738872 英文名称 SHANDONG OCEAN INTERNATIONAL CO.,LTD 中文名称 山东海运国际贸易有限公司 注册资本 6,000 万元 成立日期 2012/9/25 经营范围 预包装食品（含冷藏冷冻食品）销售（食品经营许可证 有效期限以许可证为准）。远洋捕捞；燃料油（仅限重油和渣油）进出口；煤炭、电子产品、橡胶及其制品、工艺美术品（不含象牙制品及文物）、纺织原料、仪器仪表、五金交电、铁矿石、钢材、有色金属（不含稀贵金属）、金属材料（不含稀贵金属）、建筑及装饰材料、塑料制品、化工产品（不含危险品）、机电产品、纺织品、日用百货、办公用品、初级农产品（含水果）、初级水产品的国际贸易；汽车销售；国际贸易、转口贸易、区内企业之间贸易、贸易项下加工整理及相关业务代理，自营和代理各类商品和技术的进出口；电子商务（法律、法规禁止的，不得经营；应经审批的，未获批准前不得经营；法律、法规未规定审批的，自主开展经营活动）；土石方工程施工（凭资质经营）；国际货运代理，代理报关、报检，物流分拨（不含运输）；装卸、机械设备租赁；商务信息咨询及中介。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）收入 1,848,832,079.39 元 净利润-7,385,615.67 元 2、OCEANLORD RESOURCES LIMITED.注册号 1908527 英文名称 OCEANLORD RESOURCES LIMITED 中文名称 海旺资源有限公司 注册资本 1 万港币 成立日期 2013/5/16 经营范围 贸易，投资。收入 907,008,303.88 元 净利润 21,739,358.07 元 3、PACIFIC GAS(HONG KONG)HOLDINGS LIMITED 注册号 2170712 英文名称 PACIFIC GAS(HONG KONG)HOLDINGS LIMITED 中文名称 太平洋气体船（香港）控股有限公司 注册资本 186,762,801.17 美元 成立日期 2014/11/19 经营范围 航运、船舶租赁等。山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 18 收入 567,623,834.91 元 净利润 15,390,765.64 元 4、SHANDONG SHIPPING(HONG KONG)CO.,LIMITED 注册号 1542227 英文名称 SHANDONG SHIPPING(HONG KONG)CO.,LIMITED 中文名称 山东海运（香港）有限公司 注册资本 800 万美元 成立日期 2010/12/20 经营范围 航运、船舶租赁、物流、贸易等。收入 455,221,990.70 元 净利润 41,322,219.77 元 5、QILU SHIPPING CO.,LIMITED 注册号 1542210 英文名称 QILU SHIPPING CO.,LIMITED 中文名称 齐鲁海运有限公司 注册资本 800 万美元 成立日期 2010/12/20 经营范围 航运、经纪、租船、贸易、港口管理和物流等。收入 20,294,696.42 元 净利润-6,026,355.90 元 6、JIAODONG SHIPPING CO.,LIMITED 注册号 1542223 英文名称 JIAODONG?SHIPPING CO.,LIMITED 中文名称 胶东海运有限公司 注册资本 800 万美元 成立日期 2010/12/20 经营范围 航运、经纪、租船、贸易、港口管理和物流等。收入 21,071,6390.00 元 净利润-15,593,535.37 元 7、SHANDONG DINGSHENG SHIPPING CO.,LIMITED 注册号 1600652 英文名称 SHANDONG DINGSHENG SHIPPING CO.,LIMITED 中文名称 山东鼎盛海运有限公司 注册资本 800 万美元 成立日期 2011/5/16 经营范围 航运、经纪、租船、贸易、港口管理和物流等。山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 19 收入 31,632,514.12 元 净利润-4,542,812.84 元 8、SHANDONG CHONGWEN SHIPPING CO.,LIMITED 注册号 1600628 英文名称 SHANDONG CHONGWEN SHIPPING CO.,LIMITED 中文名称 山东崇文海运有限公司 注册资本 800 万美元 成立日期 2011/5/16 经营范围 航运、经纪、租船、贸易、港口管理和物流等。收入 25,598,134.77 元 净利润-5,130,643.17 元 9、SHANDONG ZHENGTONG SHIPPING CO.,LIMITED 注册号 1600622 英文名称 SHANDONG ZHENGTONG SHIPPING CO.,LIMITED 中文名称 山东政通海运有限公司 注册资本 800 万美元 成立日期 2011/5/16 经营范围 航运、经纪、租船、贸易、港口管理和物流等。收入 20,318,635.79 元 净利润-7,672,258.36 元 10、SHANDONG SHIP MANAGEMENT CO.,LIMITED 注册号 1898579 英文名称 SHANDONG SHIP MANAGEMENT CO.,LIMITED 中文名称 山东船舶管理有限公司 注册资本 10 万港币 成立日期 2013/4/26 经营范围 租船、船舶管理、船舶修筑等。收入 1,617,904.74 元 净利润-12,821,778.19 元 11、SHANDONG SHIPPING ALLIANCE LIMITED 注册号 1887102 英文名称 SHANDONG SHIPPING ALLIANCE LIMITED 中文名称 山东海运联盟有限公司 注册资本 100 万美元 成立日期 2013/4/8 经营范围 航运、船舶租赁、咨询、项目投资等。山东海运股份有限公司 2017 年年度报告 20 收入 557,005,477.65 元 净利润 49,978,892.48 元 12、SHANDONG DACHENG SHIPPING CO.,LIMITED 注册号 1887117 英文名称 SHANDONG DACHENG SHIPPING CO?,LIMITED 中文名称 山东大成海运有限公司 注册资本 1 万港币 成立日期 2013/4/8 经营范