835507_2017_恒光信息_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

北京恒光信息技术股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 证券证券代码代码：835507 835507 证券简称：证券简称：恒光信息恒光信息 主办券商：主办券商：西部证券西部证券 恒光信息 NEEQ:835507 北京恒光信息技术股份有限公司 Beijing Everbright Information Technology Corp.年度报告 2017 北京恒光信息技术股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 6 月 5 日，公司在全国中小企业股份 转 让 系 统 信 息 披 露 平 台（）发布了2017 年第一次股票发行方案（修订版）（公告编号：2017-026），公司定向增发 436.3636 万股，募集资金人民币 59,781,813.20 元，并于 7月 3 日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的 关于北京恒光信息技术股份有限公司股票发行股份登记的函。2017 年 12 月，公司全资子公司“北京恒光领先科技有限公司”成立，注册资本人民币 1000 万元。2017 年 12 月，公司实施了员工股权激励方案，激励对象合计41人，截至2017年 12 月 27 日，本次激励方案已实施完成。公告编号：2018-005 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及利润分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部控制.30 第十一节 财务报告.36 公告编号：2018-005 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 指 北京恒光信息技术股份有限公司 股东大会 指 北京恒光信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京恒光信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京恒光信息技术股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)万引力 指 北京万引力科技中心(有限合伙)注：本报告中凡未特殊说明，尾数合计差异系四舍五入造成。公告编号：2018-005 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人叶军、主管会计工作负责人李萍及会计机构负责人(会计主管人员)高继红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、税收优惠政策变动的风险 报告期内,公司享受的税收优惠政策主要包括增值税退税和所得税优惠:1、增值税税收优惠政策变动的风险根据财政部、国家税务总局、海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知(财税200025 号),对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按 17%的法定税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。2017年、2016 年、2015 年,公司获得的增值税退税金额分别为5,706,599.18 元、1,911,422.90 元、1,396,502.37 元,财税200025号文已于2010 年末到期,2011 年1月28日,国务院发布 关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知(国发20114 号),明确提出“继续实施软件增值税优惠政策”。因此,增值税即征即退的税收优惠政策具有可持续性。如果国家对软件行业实施的增值税税收优惠政策发生不利变化,将对公司的经营业绩产生一定影响。2、所得税税收优惠政策变动的风险根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条的规定,国家需要重点扶持的高新技术企业减按 15%的税率征收企业所得税。2011 年 9 月 14 日,公司获得高新技术企业资格(证书编号:GR201111000062),公司于2014年10月30日重新获得高新技术企业资格(证书编号:GR201411001550),有效期三年;公司于2017 年 10 月 25 日又重新获得高新技术企业资格(证书编号:GR201711002323),因此公司可享受 15%的优惠税率至 2020 年。如果国家所得税税收优惠政策发生不利变化,公司将无法继公告编号：2018-005 4 续享受优惠税率。因此,公司存在所得税税收优惠政策变动的风险。2、客户较为集中风险 2017 年、2016 年、2015 年,公司前 5 大客户销售金额占公司全部营业收入的比重分别为 35.93%、44.5%、46.42%,主要前五大客户占全年销售额的比例来看,逐年在降低。公司每年对市场拓展费用在增加投入,开发新的客户,每年新客户数量都会大幅增加,对于客户较为集中的风险在有效降低。3、收入季节性波动风险 2017 年、2016 年、2015 年公司上半年实现主营业务收入的比例分别为 27.77%、28.15%、34.80%,2017 年第四季度实现的主营业务收入占当年主营业务收入的比例达到 54.51%,主要是因为2017 年度的客户绝大部分是政府职能部门,年底采购比较集中,公司收入的季节性特征明显。4、竞争加剧风险 随着未来下游信息安全、无线网络等领域需求的不断增长以及宏观政策的利好导向,网络及信息安全行业势必吸引更多的企业参与到相关市场的竞争中来。虽然行业内存在技术、市场、人才、品牌等诸多方面的门槛,但随着行业技术的不断成熟和市场规模的持续扩大,公司将有可能面对主要竞争对手通过资本运作迅速扩大规模或小规模竞争对手数量不断增多的情况,不同类型的竞争对手可能会结合自身特点通过开发新产品、扩大产能或过度降价等手段争夺市场。5、军工企业信息披露限制 由于公司具有军工产品相关资质,根据中华人民共和国保守国家秘密法等相关内容,在公司相关披露文件中对军工产品的应用对象及军工单位客户的名称、主要交易内容、交易金额等涉密信息,已通过适当分类、汇总表述、定性说明等方式进行披露,对公司前五名客户、前五名供应商及前五名往来款项余额按照金额大小依次披露。该披露方式符合中华人民共和国保守国家秘密法及军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法等相关法律法规的规定。本期重大风险是否发生重大变化：是 本报告期内，公司与北京恒光创新科技股份有限公司（以下简称：恒光创新）业务整合导致潜在同业竞争风险已消除。公司与恒光创新的业务整合已在 2016 年 12 月 31 日全部完成。公告编号：2018-005 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京恒光信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Everbright Information Technology Corp.证券简称 恒光信息 证券代码 835507 法定代表人 叶军 办公地址 北京市海淀区蓝靛厂东路 2 号院金源时代商务中心 2 号楼 A 座 3B 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 白为民 职务 副总经理、董事会秘书 电话 010-88877788 传真 010-88877843 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区蓝靛厂东路 2 号院金源时代商务中心 2 号楼 A 座3B;邮政编码:100097 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 10 月 9 日 挂牌时间 2016 年 2 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-通信设备制造-通信系统设备制造 主要产品与服务项目 海量网络数据精确分析与处理平台、军用通信产品、通信测试仪表的研发、设计、制造及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）36,363,636 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 叶军 实际控制人 叶军 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108767514437F 是 公告编号：2018-005 6 注册地址 北京市海淀区蓝靛厂东路 2 号院金源时代商务中心 2 号楼 A 座3B 否 注册资本 36,363,636.00 是 注册资本与总股本一致。五、中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 邹志文、贾俊伟 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。公告编号：2018-005 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 167,750,653.05 65,482,386.26 156.18%毛利率%45.93%53.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,865,354.39 4,864,965.87 41.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,397,392.81 4,181,267.00 53.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.82%11.50%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.21%9.88%-基本每股收益 0.20 0.15 33.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 175,938,628.98 83,633,123.27 110.37%负债总计 43,921,174.29 38,891,396.64 12.93%归属于挂牌公司股东的净资产 132,017,454.69 44,741,726.63 195.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.63 1.40 159.66%资产负债率（母公司）24.96%46.50%-资产负债率（合并）24.96%46.50%-流动比率 389.32%205.87%-利息保障倍数 6.32 52.12-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-65,938,683.99-11,821,472.17-457.79%应收账款周转率 257.92%333.40%-存货周转率 186.19%94.96%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%110.37%75.82%-营业收入增长率%156.18%60.40%-净利润增长率%41.12%26.78%-五、股本情况 公告编号：2018-005 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,363,636 32,000,000 13.64%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)502,076.46 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 47,222.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 115,110.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-113,866.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 550,543.03 所得税影响数 82,581.45 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 467,961.58 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-005 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 1、公司的所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业，所属细分行业为数据通信行业和网络及信息安全行业。2、公司的主营业务：海量网络数据精确分析与处理平台、军用通信产品、通信测试仪表的设计、研发、制造及销售，并为客户提供后续的技术支持服务。3、公司的主要产品及客户类型：公司产品线主要分为网络及信息安全产品线，包括海量数据处理平台系列产品和通用服务器应用协 处理加速平台系列产品；通信设备类产品线，包括军用通信设备系列产品和通信测试仪表系列产品。其中网络及信息安全类产品主要面向用户为运营商、军工单位、公安单位、国家安全职能部门等，也面对其他有互联网大数据处理需求的集成商等客户；通信设备类产品主要为军用通信设备和通信测试仪表，前者主要面对军队客户，后者主要客户为各大运营商和集成商。4、公司的收入来源：报告期内公司的收入来源主要来自于上述两条主要产品线的销售收入。5、公司的销售渠道：公司目前主要采取直接销售的方式，实现形式为参与招标，公司销售策略为以需定销，即针对客户需求，在实现公司回报最大化的基础上，以现有产品或开发新产品参与招标项目。在该模式下，公司通过客户定位分析紧密结合公司研发实力和客户需求，公司以军队、政府职能部门和运营商为主要客户，公司销售、技术人员与客户开展深层次的交流与互动，实现公司与客户直接的沟通。令公司能够更加准确地把握客户需求，并紧密围绕客户所需产品的特定使用环境和技术要求来开展研发、生产工作，促进双方建立长期稳定的合作关系。6、公司的关键资源：1）核心技术情况：主要产品所采用的核心技术集中体现在通信协议分析及转换，数据包数据流的提取与检测，海量数据获取、还原与过滤等方面。基于公司近十年来在核心技术相关领域的研究，取得了多项专利技术及数十项软件著作权，并将技术成果成功应用于各项产品及服务中。2）无形资产情况：目前公司共拥有 7 项发明专利、45 项计算机软件著作权，并有多项发明专利及软件著作权正在申请当中。3）业务许可资格（资质）情况：公司现有以下业务许可资格（资质）：a 军工产品质量管理体系认证证书 b 质量管理体系认证证书 c 高新技术企业证书 公司具备国家和军方认定的军工科研生产单位资质及保密资质，产品符合军工产品质量技术要求，不存在超越资质范围的生产及经营情况。根据中华人民共和国保守国家秘密法、军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法、关于加强武器装备科研生产许可信息管理的通知及与军方客户签订的保密协议等相关内容，公司部分业务资质具体名称及相关情况属于保密信息，未在此进行披露。4）人力资源情况：报告期内公司人员结构数量稳定，高管、核心技术人员、骨干员工无任何变动，整体人力资源情况稳定。报告期内、报告期后至报告披露日，公司商业模式稳定，未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：公告编号：2018-005 10 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 在网络及信息安全行业高速发展，国家相关产业政策大力支持的宏观环境下，公司在报告期内主营业务收入较去年同期飞速增长，实现营业收入 167,750,653.05 元，实现净利润 6,865,354.39 元；营业收入较上年同期增长 156.18%，净利润较上年同期增长 41.12%。为保持公司竞争优势，报告期内公司继续加大研发投入和人员储备，分别在网络及信息安全品、通信类产品及军用通信产品等方面，继续多项新产品的研发，引进多名中高端技术人才，加强公司技术研发团队实力。报告期内研发总投入 21,090,869.54 元，较去年同期增加 63.68%。报告期营业收入的大幅增长主要得益于研发成果投入生产，效益逐步释放。截至报告期末，公司资产总计 175,938,628.98 元，较上年期末增长 110.37%。原因一是营业收入增加幅度较大，且客户回款期较长，导致报告期末应收账款较上年同期增长 234.16%；二是受 2018 年销售预期的影响，半成品和发出商品库存增加，导致报告期末存货较上年同期增长 12.77%。截至报告期末，公司流动资产 170,991,966.88 元，占资产总额的 97.19%，较上年末增加 113.57%。截至报告期末，公司流动负债 43,921,174.29 元，较上年期末增加 12.93%。其中短期借款15,000,000.00 元，较上年期末增加 139.55%；应付账款 18,314,750.97 元，较上年期末减少 25.74%。本年度公司经营业绩及利润较上年度都有很大的增长。（二）行业情况（二）行业情况 网络和信息安全是维护国家利益不受侵害的重要基础，是国家政治、经济、军事、文化等领域健康发展的重要保障。网络和信息安全基础设施建设是国家持续投入的重要领域，属于朝阳产业。随着信息技术和信息产业的迅猛发展，信息技术的应用领域逐渐从小型业务系统向大型、关键业务系统扩展，越来越多的政府机关和企事业单位建立了自己的信息网络，并连入互联网，信息系统的基础性、全局性作用日益增强。作为保障和维护信息系统安全的重要工具和手段，网络和信息安全产品在信息系统中的地位越发重要。近年来网络和信息安全威胁的持续性、造成破坏的严重性和广泛性已引起全球关注，各国纷纷加大对网络和信息安全行业的投资，带动了全球网络和信息安全产品市场的持续发展。与全球网络和信息安全市场相比，我国网络和信息安全行业正处于快速成长期，中央网络安全和信息化领导小组的成立标志着国家对网络信息安全建设的高度重视，目前对网络和信息安全需求层次正逐步从中央向省级、地市级甚至县级渗透，从核心业务安全监控向全面业务安全保护扩展，从网络实施阶段的安全部署到网络运行过程的安全维护，安全需求正在向更高层次、更广范围延伸，安全产品的市场需求不断扩大。国家还出台了多项加强网络和信息安全技术研发、推进产业发展的政策措施，为网络和信息安全产业的发展、企业技术创新能力的提高和核心竞争力的提升，提供了良好的市场环境和政策保障。在持续享有政策红利的宏观政策环境影响下，我国网络和信息安全行业的未来发展趋势将体现在以下几个方面：公告编号：2018-005 11 1、网络大规模升级 移动网络正在从 3G 向 4G 快速演进和发展，5G 的相关技术标准业界已经展开研究，未来几年后也会展开商用。宽带骨干网中，100G 以太网接口数量正在快速增长，未来更高速率的网络接口 标准也在发展中。为了与之相适应，网络流量管控产品的网络接口技术和产品处理能力也要随之升级，并带来产品更新换代的需求。2、宽带扩容升级 在国家战略的大力推动下，中国宽带发展取得了长足的进步。中国已建成覆盖全国、连接世界、技术先进、全球最大的宽带网络，网民数量全球领先，业务应用快速增长，成为名副其实的网络大国。根据工信部发布的2015 年通信运营业统计公报中的数据，2015 年三家基础电信企业固定互联网宽带接入用户净增 1,288.8 万户，总数达 2.13 亿户。其中，光纤接入（FTTH/0）用户净增 5,140.8 万户，总数达 1.2 亿户，占宽带用户总数的 56.1%，比上年提高 22 个百分点。8M 以上、20M 以上宽带用户总数占宽带用户总数的比重分别达 69.9%、33.4%，比上年分别提高 29、23 个百分点，2015 年，4G 移动电话用户新增 28,894.1 万户，总数达 38,622.5 万户。根据工信部电信研究院发布的数据，我国宽带网络架构持续优化，全国 10 个骨干直联点间相互支撑、均衡协调、互为一体的流量疏通格局基本形成。2015 年共完成网间带宽扩容 612G，截止 2015 年年底全国互联总带宽达到 3062G。3、运营商“智能管道”和“流量经营”的发展需求 在通信产业链中，电信运营商过去以语音业务为主要收入来源，但近年来随着互联网业务飞速发展，新兴的数据业务在消费者的信息通信行为中所占比例越来越大，单用户的 ARPU 值却徘徊甚至下滑，同时随着数据流量的高速增长，运营商网络侧的大部分资源将被数据流量所占用。运营商面临网络带宽不断增加、网络建设投资不断增长的压力，但市场回报却上升缓慢甚至开始降低，传统业务受到互联网公司 OTT 业务的严重冲击，以谷歌、腾讯、苹果为代表的服务和终端提供商“穿 透”运营商网络为用户提供了丰富多彩的业务，并从中创造了大量的利润，这种趋势在当前十分明显。在这种背景下，以运营商和通信设备制造商为主的通信产业界提出了“智能管道”和“流量 营”的概念。“智能管道”的目的在于为用户按约提供优化网络资源的同时，帮助运营商在不断增长的流量与成本控制间找到平衡，切实实现收入增长。而“流量经营”是以智能管道（物理网络）和聚合平台（商业网络）为基础，以扩大流量规模、提升流量层次、丰富流量内涵为经营方向，以释放流量价值为目的的一系列理念、策略和行动的集合。流量经营的最终目的是顺应移动互联网的发展，转变运营商的收入结构，达到利润最大化。“智能管道”和“流量经营”需要对海量的网络流量数据进行分析、识别、控制、管理，属于网络可视化的业务范畴，需要借助网络可视化的技术和产品，结合大数据等其他技术手段，构建不同的业务系统，对于流量数据进行深度挖掘，分析用户特征、用户行为及其背后的真实意图和需求，与广告、电商、位置服务、内容服务等各种商业形态实现更为精准的对接，从而创造商业价值。4、中国特色细分需求 例如运营商的共享检测应用，针对国内曾经存在的异常宽带接入的现象；例如网络扫黄打非、不良信息监管等需求下发展的网络监控应用；例如政府部门的网络访问限制应用。5、网络和信息安全产品国产化 自棱镜门事件之后，我国政府已经强烈意识到网络和信息安全的重要性，加强了网络信息安全方面的工作，同时各战略行业如军工、金融、能源、通信等行业也在推进信息系统的国产化。财政部2015 年政府采购工作要点提出“完善政府采购云计算服务、大数据及保障国家信息安全等方面的配套政策，支持相关产业发展”。2015 年政府采购清单中，国内科技品牌的占比较 2014 年大幅增加。在金融行业，2014 年 9 月，银监会发布了关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见（39 号文），明确将安全可控信息技术应用纳入战略规划，提出到 2019 年，安全可控信息技术在银行业的使用率将达到 75左右。在军工行业，信息化与国产化同步推进的步伐正在加快。十八届三中全会、2014 年8 月29 日中共中央政治局第十七次集体学习、以及2014 年12 月3 日至4 日召开的全军装备工作会议，都强调了军工领域的信息化与自主创新。信息系统国产化不仅仅是指国内厂商生产，更关键的是要求自公告编号：2018-005 12 主、可控、核心芯片、核心技术的国产化。军工信息化和信息系统国产化趋势将带动公司所属行业的增长，将给公司网络及信息安全业务带来良好的市场前景。上述可预见的行业发展趋势显示，公司主要用户群在未来对产品需求将呈现高速增长，需求的多样化、定制化也更加符合公司的技术及研发优势。宏观政策环境特别是军工行业的有关政策，将为公司的发展带来持续的政策红利。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 2,016,604.16 1.15%3,975,468.75 4.75%-49.27%应收账款 98,290,027.39 55.87%29,414,349.50 35.17%234.16%存货 51,023,739.68 29.00%45,244,125.21 54.10%12.77%长期股权投资-固定资产 2,409,540.08 1.37%1,412,235.63 1.69%70.62%在建工程-短期借款 15,000,000.00 8.53%6,261,770.81 7.49%139.55%长期借款-资产总计 175,938,628.98-83,633,123.27-110.37%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 资产总计：报告期末资产总计较期初增加 92,305,505.71 元，增幅 110.37%，主要是随着营业收入的大幅增加，相应的应收账款、存货、应收票据增加所致。应收账款：报告期末应收账款较期初增加 68,875,677.89 元，增幅 234.16%，一是公司报告期收入较上期收入增长 156.18%，因报告期收入增加导致应收账款相应增加；二是公司业务具有季节性的特点，下半年尤其是最后一季度是销售旺季，下半年收入占全年收入的 72.23%，因应收账款周期较长，客户账期未到，致使应收账款大幅增加。存货：报告期末存货较期初增加 5,779,614.47 元，增幅 12.77%，主要是受 2018 年销售预期的影响，半成品和发出商品库存增加，致使存货增加。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 167,750,653.05-65,482,386.26-156.18%营业成本 90,695,206.68 54.07%30,466,787.75 46.53%197.69%毛利率 45.93%-53.47%-管理费用 58,455,917.81 34.85%20,001,577.04 30.54%192.26%销售费用 15,187,401.00 9.05%10,615,170.00 16.21%43.07%财务费用 884,799.54 0.53%57,898.25 0.09%1,428.20%公告编号：2018-005 13 营业利润 7,217,868.26 4.30%2,536,406.40 3.87%184.57%营业外收入 16,876.06 0.01%2,512,424.08 3.84%-99.33%营业外支出 130,742.11 0.08%404.02 0.00%32,260.31%净利润 6,865,354.39 4.09%4,864,965.87 7.43%41.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：报告期营业收入较上期增加 102,268,266.79 元，增幅 156.18%，一是公司新研发的网络及信息安全类等新产品，有较强的市场竞争力，占营业收入的比重大幅上升，致使营业收入增长；二是公司销售团队不断增强，加大市场开拓力度，开拓了很多新客户致使收入增长；三是公司改变营销策略，增加与集成商的紧密合作，不断开拓新市场。营业成本：报告期营业成本较上期增加 60,228,418.93 元，增幅 197.69%，主要是因为随着营业收入增长导致的营业成本相依增长所致。销售费用：报告期销售费用较上期增加 4,572,231.00 元，增幅 43.07%，一是因为营业收入增加，相应的差旅费、业务招待费增加致使销售费用增加；二是因销售人员增加，相应的人工成本增加致使销售费用增加,同时销售人员的增加公司新增的办公场所增加的房屋租金支出。管理费用：报告期管理费用较上期增加 38,454,340.77 元，增幅 192.26%，一是公司报告期内进行股权激励，发生股份支付 20,996,485.00 元，致使管理费用大幅增加。剔除此因素的影响，管理费用较上期增幅 87.28%；二是报告期研发费用较上期增加 8,205,496.51 元，因报告期内研发人员较上期增加 30%，相应的研发人工成本、房租等研发费用相应增加，致使管理费用增加；三是报告期营业收入大幅增加，相应的管理人员人工成本、办公费、通讯费、房租等费用增加，致使管理费用增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 167,750,653.05 65,482,386.26 156.18%其他业务收入-主营业务成本 90,695,206.68 30,466,787.75 197.69%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%信息及网络安全产品 112,645,222.74 67.15%35,867,067.35 54.77%通信测试仪表 55,105,430.31 32.85%29,615,318.91 45.23%合计 167,750,653.05 100.00%65,482,386.26 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：信息及网络安全产品:报告期收入占全年营业收入比例 67.15%，较上期占比增加 12.38 个百分点。因公司近年不断加大信息及网络安全产品的研发投入，新产品的成果转化致使其收入大幅增加，所以信息及网络安全产品占营业收入比例增长。公告编号：2018-005 14 通信测试仪表:虽然报告期收入较上年增加，但增长幅度小于信息及网络安全产品，致使通信测试仪表占营业收入比例下降。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 20,294,939.90 12.10%否 2 客户 2 12,050,693.43 7.18%否 3 客户 3 10,127,350.54 6.04%否 4 客户 4 9,188,034.42 5.48%否 5 客户 5 8,609,625.00 5.13%否 合计合计 60,270,643.29 35.93%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商 1 9,949,260.00 8.85%否 2 供应商 2 7,461,454.20 6.64%否 3 供应商 3 5,654,295.00 5.03%否 4 供应商 4 5,144,568.00 4.58%否 5 供应商 5 4,622,000.29 4.11%否 合计合计 32,831,577.49 29.21%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-65,938,683.99-11,821,472.17-457.79%投资活动产生的现金流量净额-2,697,856.47 2,622,824.35-202.86%筹资活动产生的现金流量净额 66,634,882.42 6,165,761.14 980.72%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额:报告期经营活动产生的现金流量净额较上期减少54,117,211.82元，主要原因是，应收账款周期较长，部分收入尚未到回款期，致使经营活动现金流入增长只有 95.21%；因拓展市场采购量增加，人工成本增加，致使经营活动现金流出增长 149.79%；经营活动现金流入的增速小于经营活动现金流出的增速，所以经营活动产生的现金流量净额减少。报告期经营活动产生的现金流量净额与净利润差额-72,804,038.38 元，一是因应收账款增加，导致经营性应收项目的增加 87,940,203.58 元；二是因半成品和发出商品库存增加，导致存货增加5,779,614.47 元。投资活动产生的现金流量净额：报告期投资活动产生的现金流量净额较上期减少 5,320,680.82 元，主要原因：一是因研发、生产的需要，购建固定资产、无形资产支付的现金增加所致；二是因上期收回2015 年度理财 300 万元，报告期无此笔收现，致使报告期投资活动产生的现金流量净额减少。筹资活动产生的现金流量净额：报告期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 60,469,121.28 元，是因为报告期收到定向发行股票募集资金 59,781,813.20 元。（四）投资状况分（四）投资状况分析析 公告编号：2018-005 15 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 2017 年 11 月 24 日，公司第一届董事会第十二次会议审议通过了 关于公司设立全资子公司的议案。2017 年 12 月 11 日，全资子公司“北京恒光领先科技有限公司”已完成工商登记手续，并取得北京市工商行政管理局海淀分局颁发的营业执照，统一社会信用代码为 91110108MA019A5P0Y，法定代表人为叶军，注册资本为人民币 1000 万元，经营范围：技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；销售自行开发的产品、机械设备、通讯设备、电子产品；维修仪器仪表；货物进出口、技术进出口、代理进出口；计算机系统服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外）；应用软件服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）。报告期增加的控股子公司北京恒光领先科技有限公司尚未开始经营。2 2、委托理财及衍生、委托理财及衍生品投资情况品投资情况 公司于 2017 年 8 月 23 日召开的第一届董事会第十一次会议,2017 年 9 月 10 日召开的 2017 年第四次临时股东大会，审议通过了关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案。报告期内,公司使用部分闲置资金购买招商银行点金公司之步步生金 8688 号保本理财产品，实现投资收益总额为 115,110.40 元。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更：（1）执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营和企业会计准则第 16 号政府补助 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称 影响金额 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第16 号政府补助,修订后的准则自 2017年 6 月 12 日起施行,对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助,要求采用未来适用法处理;对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助,也要求按照修订后的准则进行调整。公司第一届董事会第十一次会议审议通过了关于会计政策变更的议案、公司第一届监事会