833332_2017_多尔晋泽_2017年年度报告_2018-02-05.pdf

1 2017 年度报告 多尔晋泽 NEEQ:833332 山西多尔晋泽煤机股份有限公司（Shanxi DOOREJINZE coal mine machinery Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 11 月，公司取得山西省“四新”中小企业证书。2017 年 12 月，公司获得山西省中小微企业发展专项资金“专精特新”中小企业项目奖励 25 万元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事董事、监事、高级管理人员及员工情况、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、多尔晋泽 指 山西多尔晋泽煤机股份有限公司 报告期 指 2017 年度 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山西多尔晋泽煤机股份有限公司章程 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 铎邝电子 指 铎邝电子商务（上海）有限公司 铎邝网络 指 太原铎邝网络技术有限责任公司 矿宝网 指 煤机一站式采购网络平台名称 高级管理人员 指 山西多尔晋泽煤机股份有限公司高级管理人员 元（万元）指 人民币元（万元）审计机构、信永中和、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）5 一、声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王俊芳、主管会计工作负责人王俊芳及会计机构负责人（会计主管人员）王俊芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业内部竞争仍然激烈，存在获取订单不确定的风险 报告期内，煤炭价格相对稳中有升，整体行业步入相对稳定的生产周期，但煤机产能仍相对过剩，公司仍将面临行业内部竞争激烈的市场环境。存在获取订单不确定的风险。应收账款余额较大的风险 受市场竞争和下游煤企付款不积极的影响，公司应收货款仍没有明显改善，报告期内应收账款净额为 60,311,273.28 元，应收账款净额：本期较上期增加 7,998,192.02 元，变动比例15.29%。变动的主要原因为本年部分订单主要在年末完成，货物交付后，约定的付款期还没到。其次，西山煤电等大型国有煤炭企业以前年度应收账款的付款期推后，上述公司均属于大型国有煤炭企业，发生坏账损失的风险较小。另外从全年回款分析，本期回款额为 88,888,832.58 元，占当年销售额的 100.38%。2018 年 1 月母公司应收账款回款金额为9,993,845.68 元，子公司应收账款回款金额 260,400.00 元，回款情况较好。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 二、公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西多尔晋泽煤机股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi DOOREJINZE coal mine machinery Co.,Ltd.证券简称 多尔晋泽 证券代码 833332 法定代表人 杨定础 办公地址 太原不锈钢产业园区 C 区 1 号 2 号公司综合办公楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 霍建周 职务 信息披露事务负责人 电话 0351-3939766 传真 0351-4371929 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山西省太原市太钢不锈钢产业园区 C 区 1 号 2 号厂房 030008 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-01-18 挂牌时间 2015-08-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-35 专用设备制造业-351 采矿、冶金、建筑专用设备制造-3511 矿山机械制造 主要产品与服务项目 生产和销售各类矿用刮板输送机、转载机、破碎机及各类煤机配件。矿用设备、物资电子商务（子公司）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨定础 实际控制人 杨定础 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91140100568463139R 否 注册地址 山西省太原市太钢不锈钢产业园区 C 区 1 号 2 号厂房 否 注册资本 3000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李建勋、王存英 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日后公司股票转让方式变成集合竞价转让方式。8 三、会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 88,458,264.55 49,313,952.16 79.38%毛利率%33.07 34.44-归属于挂牌公司股东的净利润 12,621,052.67 6,503,979.39 94.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,435,138.47 4,997,498.09 148.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.98 18.09-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.62 13.90-基本每股收益 0.42 0.25 68%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 88,544,884.09 72,747,212.92 21.72%负债总计 31,483,220.56 28,290,964.56 11.28%归属于挂牌公司股东的净资产 56,853,222.74 44,167,664.40 28.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.90 1.47 29.25%资产负债率%（母公司）33.00 32.02-资产负债率%（合并）35.56 38.89-流动比率 2.71 2.41-利息保障倍数 782.90 208.35-(三三)营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 767,430.86-9,654,769.79-107.95%应收账款周转率 1.42 1.03-存货周转率 3.76 3.38-9 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.72 44.23-营业收入增长率%79.38-19.09-净利润增长率%100.86 3.67-(五五)股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 17,278.54 计入当期损益的政府补助 200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,196.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 220,474.73 所得税影响数 33,716.78 少数股东权益影响额（税后）843.75 非经常性非经常性损益净额损益净额 185,914.20 (七七)因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 5,395.43 营业外收入 1,814,527.98 1,809,132.55 10 四、管理层讨论与分析管理层讨论与分析 1.1.业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于 C35 专用设备制造业-351 采矿、冶金、建筑专用设备制造-3511 矿山机械制造，拥有煤矿产品安全标志证书 84 项，实用新型专利 36 项。主要经营范围为：煤矿刮板机、顺槽转载机、破碎机、采煤机械、普通机械设备、矿用机械设备及配件、自动化控制的制造机销售；普通机械及矿用机械部件的加工、维修服务。自动化控制系统、计算机系统集成及技术咨询；进出口贸易。主要客户为山西省内各国有、民营煤企集团及周边省份地方煤矿，如焦煤集团、同煤集团、山煤集团、阳煤集团、灵煤集团、长沁集团、丰汇集团、凯嘉集团、陕西北方部分地区等。公司通过直接销售及矿宝网的网络平台两种销售模式开拓业务：1.公司向各大煤矿企业提供专业刮板机、转载机、破碎机、断带抓捕器及配套机电设备，兼营各类防爆电机、采掘、输送设备及配件；2.公司控股子公司铎邝电子商务（上海）有限公司以“煤机+互联网”为方向，搭建线上线下B2B 网络平台，通过“矿宝网（）”构建煤炭企业采购一站式服务链，公司经营范围为：计算机领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，设计制作广告，电子商务（除金融业务），商务信息咨询（除经纪），计算机网络工程、网络科技（除科技中介），企业形象策划，会议及展览展示服务，通讯器材、机械设备、机电设备、成套电气设备、五金交电、电子元器件，一般劳动防护用品，建筑装潢材料，计算机软件及辅助设备，电子产品、钢材、水暖器材、化工产品（除危险化学品、监控化学品、易制毒化学品、民用爆炸物品）、橡胶制品、电线电缆、办公用品、日用百货的销售，仓储服务（除危险品），国内货物运输代理，装卸服务。公司为客户盘活现有库存物资，提供采购、仓储、物流、金融、大数据服务，最终打造成为煤炭行业采购产业链平台服务商。公司具有整合行业上下游资源的优势、创新的全产业链服务功能优势、成本控制优势及专业稳定的运营团队优势。公司的控股子公司铎邝电子商务（上海）有限公司拥有 B2B 互联网销售平台及自营撮合交易大数据金融物流等增值服务，使得公司的营业收入构成由专用设备制造业向煤机设备制造+互联网过渡，实现转型发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 2.2.经营情况回顾经营情况回顾(1)(1)经营经营计划计划 1.报告期内的经营情况：11 报告期内，公司实现营业收入 88,458,264.55 元，比去年同期上升 79.38%；营业成本59,205,913.34 元，比去年同期上升 83.14%；净利润 12,137,051.11 万元，比去年同期上升 100.86%；净经营现金流量 767,430.86 万元，比去年同期增加 107.95%；毛利率 33.07%，与去年同期基本持平。公司报告期内财务报表的主要指标发生较大变化，具体情况如下：1）营业收入：本期营业收入 88,458,264.55 元较上期营业收入增加了 39,144,312.39 元，增幅为 79.38%，变动的主要原因为：2016 年下半年煤炭行业逐步起稳回升，2017 年煤炭行业经济迅速步入上升期，客户需求量不断上升，2017 年公司销售订单比 2016 年有较大增长，经营业绩持续向好，公司统筹调度，保证不间断生产，按时完成生产任务，所有业务均按合同较好的履行了产品交货验收及财务结算。如：山西昔阳丰汇煤业集团有限责任公司 2017 年不含税交易额为29,032,323.85 元，2016 年不含量税交易额为 1,830,255.56 元，2017 年较 2016 年同期不含量税交易额增长 27,202,068.29 元，增幅 1486.24%。2）营业成本：报告期营业成本 59,205,913.34 元较上期增加了 26,877,011.44 元，变动比例为 83.14%，变动的主要原因为：2017 年煤炭行业经济效益稳步提升，公司销售订单、营业收入较2016 年增幅较大，相应材料、人工等营业成本增加所致。3）管理费用：本期管理费用 7,746,861.65 元较上期增加了 408,791.19 元，变动比例为 5.57%。本期管理费用变动主要系技术开发费较上期增加 685,325.20 元，其他项目变动均不大。4）销售费用：本期销售费用 3,522,492.57 元较上期增加了 1,184,136.70 元，变动比例为50.64%，变动的主要原因为：随着本期销售业务的大幅增加，相应的销售费用增加，如：2017 年运费 647,579.03 元较 2016 年增加 306,304.75 元；2017 年销售人员工资费用 1,364,883.31 元，较2016 年增加 456,803.98 元。5）毛利率：本期毛利率 33.07%，上期毛利率 34.44%，同比下降 1.37%，受大环境影响，本期加工和配件销售都有大幅增加，从贸易和生产加工项目来看，公司煤矿产品大部分属于非标准化产品，公司产品在价格方面具有一定的灵活性。每一项的毛利率随市场和交货期的影响小幅浮动，其中贸易较去年同期上升 2.66%，生产加工较去年同期下降 0.77%。6)营业外收入：本期营业外收入 204,500.00 元，较上期减少 1,604,632.55 元，变动的主要原因是公司在 2016 年得到“新三板”挂牌等的事后省、市、区的政府奖励资金 1,808,400.00 元，2017 年只发生一笔“小升规”企业市级奖励资金 200,000.00 元。7）营业外支出：本期营业外支出 1,303.81 元，较上期减少了 40,765.48 元，变动的主要原因是 2016 年公司对北京青少年发展基金会专项基金和青联基金公益事业捐赠 40,000.00 元，2017 年未发生此项支出。2.报告期内，公司净利润同比有所上升。2017 年净利润 12,137,051.11 元，比 2016 年增长了 100.86%。变动的原因主要是：2017 年煤炭行业经济迅速步入上升期，客户需求量不断上升，2017 年公司销售订单比 2016 年有较大增长，经营业绩持续向好，期间费用较上期变动幅度不大。报告期母公司净利润 14,073,057.35 元，较上期8,072,793.94 元增加 6,000,263.41 元，而子公司 2017 年本期净利润-1,936,006.24 元，较上年同期净利润增加了 94,224.35 元。(2)行业情况行业情况 1.煤炭、煤机宏观环境分析：1）煤炭资源分布不均衡 在煤炭市场调查报告资源储量中，晋陕蒙宁占 67%；新甘青、云贵川渝占 20%；其他地区仅占13%。相应的，煤机市制造、销售市场也随着煤炭资源的地域差别存在分布不均衡的状况 2）煤炭生产和消费分布不均衡 12 我国煤炭消费和煤炭生产地区分布呈不对称格局，煤炭消费地主要集中在经济发达的东南部沿海地，形成了西煤东运、北煤南运的格局。而煤机生产受各地政策和产业指引的影响下，除了几家行业龙头外主要集中在山东，山西、宁夏、河南等地。而消费主要集中在山西、陕西、内蒙、宁夏、新疆等地。3）整体技术水平较低 与发达国家相比，我国煤炭行业整体技术水平较低，特别是中小型煤炭企业，小型矿井生产技术装备水平极低；乡镇煤矿生产工艺落后，浪费资源现象严重。4）市场集中度过低，无序竞争严重 虽然大基地、大集团建设取得了阶段性成果，但煤炭企业集中度过低，无序竞争依然存。一方面不能形成很好的规模效益，另一方面也造成资源浪费。从而影响煤炭市场正常秩序和本行业稳定发展。5）呈现明显的周期性和季节性 煤炭行业的景气度与下游行业的景气度密切相关，我国电力、冶金、化工和建材四个行业主要耗煤产业的周期性发展导致煤炭消费呈现明显的周期性变化。作为燃料，煤炭行业受季节变化的影响比较大，冬季处于相对销售旺季。6）存在较高的进入壁垒 进入煤炭行业的主要壁垒是煤炭资源的限制。我国煤炭资源由我国国土资源部门进行统一管理，企业进行煤炭生产和经营需要取得国家相关部门的采矿权证、生产许可证和煤炭经营许可证。另外，近几年国家正在对煤炭行业进行产业结构调整，对煤炭企业的规模、生产工艺、环保、安全等各项指标提出了行业政策，进一步提高了行业壁垒，增加了进入煤炭行业的障碍。未来三至五年，去产能仍将是煤炭行业发展的主流。煤炭生产开发进一步向大型煤炭基地集中，产业集中度进一步提高，生产机械化、现代化程度也将进一步提高，机械化、集约化的发展给煤机行业发展提供了充足的发展空间。煤机行业不会受到较大的影响和冲击，产量、价格增长趋势向好。2.煤炭、煤机行业发展分析：1）供给侧改革推动煤价回升，煤企盈利明显好转。2017 年上半年，随着煤炭行业供给侧结构性改革的深化，以及国家对安全生产和环境保护要求趋严，进一步加大了对煤炭企业的治理整顿力度，煤炭供需关系趋于平衡，对煤炭价格形成较有力的支撑，国内煤价已经恢复至较为合理的位置，煤企亏损的状况明显改善。2017 年上半年，全国规模以上煤炭企业原煤产量 17.1 亿吨，增长 5%；2017 年上半年，全国煤炭消费转为正增长。受益 2016 年下半年以来煤价上涨，煤炭企业盈利好转，设备购买等资本性支出增加，煤炭机械行业基本面得到好转。上半年，煤机下游行业煤炭开采和洗选业主营业务收入累计值为 13353亿元，同比增长 37.6%；利润总额 1474.7 亿元，同比增长 1968.3%。由于煤炭企业的盈利水平的改善，基于效率提升，安全因素以及存量更换等因素的考虑，煤企的固定资产投资的意愿增强，带动煤机需求。2）煤炭行业固定资产投资完成额 4 年内首次转正。全国煤炭采选业固定资产投资自 2013 年以来首次由减转增，2017 年上半年煤炭采选业固定资产投资 1113 亿元，同比实现正增长。新增+更新替换+机械化率提升，三大因素促进煤机需求释放。新增需求：2016 年原煤产量 33.6 亿吨。煤炭工业发展“十三五”规划到 2020 年，我国煤炭产量控制在 39 亿吨，2017-2020 年煤炭产量年均复合增速 3.3%。煤炭产量增加将带来煤机新增需求。替代需求：2011-2013 年为行业固定资产投资高峰，三年复合增速 11.6%。煤炭机械设备中液压支架和采煤机的生命周期均为 5-8 年，采煤机滚筒寿命约 3 个月，刮板输送机过煤能力约 500 万吨，综合来看煤机设备的生命周期约为 5 年。由于上轮煤炭行业固定资产投资高峰时存在过剩采购，同时行业低谷时，正常更新被延迟，我们认为未来 2-3 年将是更13 新需求旺盛。先进产能置换，机械化率提高：煤炭工业发展“十三五”规划 提出到 2020 年科技创新对行业发展贡献率进一步提高，煤矿信息化、智能化建设取得新进展，建成一批先进高效的智慧煤矿。通过减量置换和优化布局增加先进产能 5 亿吨/年，采煤机械化程度提高 9pct 达到 85%，掘进机械化程度提高 7pct 达到 65%。我们预计到 2020 年，机械化率年复合增速 1.5%。三类需求叠加，煤机装备市场规模未来三年年均复合增速约 16.4%，到 2019 煤机市场规模有望达 4330 亿元，年均 1433 亿元左右。同样，煤炭行业设备、物资通过互联网集中、竞价、阳光采购，实现煤矿企业零库存管理也是煤炭行业发展的必然趋势，因些，实现资源整合、强强联合、兼并重组、向大型化、集团化发展是煤机行业发展的必然趋势。3.周期波动分析：煤炭市场是随着季节、供电、区域、规划、其他能源的价格变化而发生一定的周期变化，根据国际石油和其他能源价格的波动，煤炭价格势波动较大。同样，煤机价格和市场需求也会出现较大幅度的周期波动。4.市场竞争的现状：高新技术是煤矿机械发展的动力,煤矿机械受计算机和传感技术迅猛发展的影响,将会变得更加智能化。目前,全球经济趋于一体化,我国的煤矿机械行业所面临的巨大的机遇和挑战是前所未有的，高端产品和制造厂家市场需求在不断扩大，低端落后产能和商家将逐渐淘汰和消失。而退出过剩产能和减量置换将新增 1500 亿煤机需求，煤机市场需求趋势增加，而同类产品生产厂家之间价格的无序竞争，使业务量的增长存在不确定性，一定程度上会影响公司经营利润。(3)(3)财务分析财务分析 3.3.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,864,603.48 2.11%542,564.74 0.75%243.66%应收账款 60,311,273.28 68.11%52,313,081.26 71.91%15.29%存货 19,777,969.38 22.34%11,744,657.08 16.14%68.4%长期股权投资 固定资产 2,005,014.03 2.26%2,471,004.62 3.4%-18.86%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 88,544,884.09-72,747,212.92-21.72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：报告期末货币资金余额较去年同期增加 1,322,038.74 元，主要原因为：报告期货款回收相对较好，货币资金较去年同期较大增加。2.应收账款：本期增加 7,998,192.02 元，变动比例 15.29%。变动的主要原因为：本年部分订单主要在年末完成，货物交付后，未到约定的付款期。其次，西山煤电等大型国有煤炭企业以前年14 度应收账款付款期推后，上述公司均属于大型煤炭企业集团，发生坏账损失的风险较小。另外从全年回款分析，本期回款额为 88,888,832.58 元，占当年销售额的 100.38%。2018 年 1 月母公司应收账款回款金额为 9,993,845.68 元，子公司回款金额 260,400.00 元，回款情况较好。3.存货：本期增加 8,033,312.30 元，变动比例 68.40%，变动的主要原因为：主要系库存商品增加所致，公司作为山西市场的电机代理商，根据客户需求以及未来市场需要，2017 年末订了一批不同型号的电机，以备库存。4.固定资产：本期减少 465,990.59 元，变动比例-18.86%，变动的主要原因：报告期无新增大额固定资产投资，减少额为处理一部分闲置资产（压力机）、计提折旧所致。4.4.营业情况营业情况分析分析(4)(4)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 88,458,264.55-49,313,952.16-79.38%营业成本 59,205,913.34 66.93%32,328,901.90 65.56%83.14%毛利率%33.07%-34.44%-管理费用 7,746,861.65 8.76%7,338,070.46 14.88%5.57%销售费用 3,522,492.57 3.98%2,338,355.87 4.74%50.64%财务费用 43,724.74 0.05%28,636.74 0.06%52.69%营业利润 14,155,700.3 16.00%4,849,656.95 9.83%191.89%营业外收入 204,500.00 0.23%1,809,132.55 3.67%-88.7%营业外支出 1,303.81 42,069.29 -96.9%净利润 12,137,051.11 13.72%6,042,563.35 12.25%100.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期营业收入 88,458,264.55 元较上期增加了 39,144,312.39 元，增幅为 79.38%，变动的主要原因为：2016 年下半年煤炭行业逐步起稳回升，2017 年煤炭行业经济迅速步入上升期，客户需求量不断上升，2017 年公司获得销售订单比 2016 年有较大增长，经营业绩持续向好，公司统筹调度，保证不间断生产，能按时完成生产任务，所有业务均按合同较好的履行了产品交货验收及财务结算。如：山西昔阳丰汇煤业集团有限责任公司 2017 年不含税交易额为 29,032,323.85 元，2016 年不含量税交易额为 1,830,255.56 元，2017 年较 2016 年同期不含量税交易额增长27,202,068.29 元，增幅 1486.24%。2、营业成本：报告期营业成本 59,205,913.34 元较上期增加了 26,877,011.44 元，变动比例为 83.14%，变动的主要原因为：2017 年煤炭行业经济效益稳步提升，公司销售订单、营业收入较2016 年增幅较大，相应材料、人工等营业成本增加所致。3、管理费用：本期管理费用 7,746,861.65 元较上期增加了 408,791.19 元，变动比例为 5.57%。本期管理费用变动主要系技术开发费较上期增加 685,325.20 元，其他项目变动均不大。4、销售费用：本期销售费用 3,522,492.57 元较上期增加了 1,184,136.70 元，变动比例为50.64%，变动的主要原因为：随着本期销售业务的大幅增加，相应的销售成本增加，如：2017 年发生运费 647,579.03 元，较 2016 年增加 306,304.75 元%；2017 年发生销售人员工资费用1,364,883.31 元，较 2016 年增加 456,803.98 元。5、财务费用：本期财务费用 43,724.74 元较上期增加了 15,088.00 元，变动比率 52.69%，变15 动的主要原因是本期销售订单较上年同期大幅增加，收付款频率相应增加，从而导致本期手续费支出增加。6、毛利率：本期毛利率 33.07%，上期毛利率 34.44%，同比下降 1.37%，受大环境影响，本期加工和配件销售都有大幅增加，从贸易和生产加工项目来看，公司煤矿产品大部分属于非标准化产品，公司产品在价格方面具有一定的灵活性。每一项的毛利率随市场和交货期的影响小幅浮动，其中贸易上升 2.66%，生产加工下降 0.77%。7、营业外收入：本期营业外收入 204,500.00 元，较上期减少 1,604,632.55 元，变动的主要原因是公司在 2016 年得到“新三板”挂牌等的事后省、市、区的政府奖励资金 1,808,400.00 元，2017 年只发生“小升规”企业市级奖励资金 200,000.00 元。8、营业外支出：本期营业外支出 1,303.81 元，较上期减少了 40,765.48 元，变动的主要原因是 2016 年对北京青少年发展基金会专项基金和青联基金公益事业捐赠 40,000.00 元，2017 年未发生该类支出。(5)(5)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 82,545,431.88 49,104,990.65 68.1%其他业务收入 5,912,832.67 208,961.51 2,729.63%主营业务成本 54,125,430.41 32,312,394.12 67.51%其他业务成本 5,080,482.93 16,507.78 30,676.29%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%煤机配件销售 32,599,186.56 36.85%24,754,845.45 50.2%煤机加工 49,946,245.32 56.46%24,350,145.19 49.38%其他业务收入 5,912,832.67 6.68%208,961.51 0.42%合计 88,458,264.55 100%49,313,952.16 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司煤机加工收入占营业收入比例 56.46%，煤机配件销售收入占营业收入比例36.85%，其他业务收入占营业收入比例 6.68%，与去年同期相比，煤机配件和煤机加工的销售水平比上期都有所上升，主要原因有：1.2017 年整个煤炭行业经济回升，相应的矿用产品需求也增幅较大，公司生产订单较去年同期大幅增加。煤机配件的销售有稳定的需求，该增长是由于煤机行业的销售模式决定的，煤机行业将煤机整机销售给煤矿客户，由于煤机需要在井下复杂的工作环境中作业，其配套备件损耗较快，因其非标化的特征，煤矿购买替换配件，只能向销售该煤机的厂家进行采购，由于其独占性和唯一性，销售煤机企业将配件销售均视为利润的主要增长点。2.公司作为煤机产业中的高新技术企业，生产的产品具有国家专利，使得公司加工的产品在销售渠道方面更具优势，相对于 2016 年同期公司的专利技术更加成熟，所以煤机加工呈上升趋势。3.2017 年其他业务收入 5,912,832.67 元，较去年同期增加 5,703,871.16 元，主要原因是公司购16 入冷轧硅钢片直接对外销售，为原材料对外销售,这部分金额 5,546,958.85 元全部计入了其他业务收入。(6)(6)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年年度销售占比度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西昔阳丰汇煤业集团有限责任公司 29,006,853.72 32.79 否 2 山西省晋中灵石煤矿有限公司 6,230,214.5 7.04%否 3 山西煤矿机械制造股份有限公司 4,572,111.14 5.17%否 4 阜新市隆吉商贸有限公司 4,268,667.14 4.83%否 5 山西沁新能源集团股份有限公司 4,724,140.1 5.34%否 合计合计 48,801,986.6 -(7)(7)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 抚顺煤矿电机制造有限责任公司 13,759,505.6 16.12%否 2 交城县隆帅机械制造有限公司 2,952,220.92 3.46%否 3 抚顺越翔霖盛矿山机械有限责任公司 4,639,923.27 5.43%否 4 太原市合力辉物贸有限公司 5,224,169.63 6.12%否 5 山西锦地裕和机械制造有限公司晋中榆次分公司 4,670,000.00 5.47%否 合计合计 31,245,819.42 -5.5.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 767,430.86-9,654,769.79 -107.95%投资活动产生的现金流量净额-654,581.23-1,438,276.32-54.49%筹资活动产生的现金流量净额 1,209,189.11 10,243,834.40-88.2%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：一方面，公司收到的货款主要为银行承兑汇票，导致销售商品收到的现金流入减少；另一方面，公司采购材料、支付费用均需要现金，从而导致经营活动现金净流量金额较小。2.投资活动产生的现金流量净额：公司投资性活动支付的现金主要系购置生产设备、运输工具等固定资产所支付的现金，2017 年较上年同期变动较大的原因，是 2016 年同期购入固定资产相对较多，2017 年在保证生产正常运转的基础上新增固定资产较 2016 年少。3.筹资活动产生的现金流量净额：本报告期比上年同期减少了 9,034,645.29 元，变动的主要原因是 2017 年子公司收到少数股东投资款 450,000.00 元，2016 年同期母公司吸收卓中 3 号契约型投资基金投资 12,000,000.00 元。17 (8)(8)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年，公司与自然人赵为在上海共同注册设立铎邝电子商务（上海）有限公司（内容详见公司第一届董事会第七次会议决议公告，公告编号：2016-002），注册资本 500 万元，公司 2016 年完成认缴出资 325 万元（实缴 255 万元），2017 年认缴出资增至 375 万元，（截至报告期末，公司已实缴 360 万元），持股比例 75%。经营范围：计算机领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，设计制作广告，电子商务（除金融业务），商务信息咨询（除经纪），计算机网络工程，网络科技（除科技中介），企业形象策划，会议及展览展示服务，通讯器材、机械设备、机电设备、成套电气设备、五金交电、电子元器件、一般劳防用品、建筑装潢材料、计算机软件及辅助设备、电子产品、钢材、水暖器材、化工产品（除危险化学品、监控化学品、易制毒化学品、民用爆炸物品）、橡胶制品、电线电缆、办公用品、日用百货的销售，仓储服务（除危险品），国内货物运输代理、装卸服务【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。并于 2016 年 3 月 4 日取得营业执照。旗下矿用设备、物资采购电商平台“矿宝网”于 2016 年 7 月 14 日正式上线运行，（内容详见公司关于电子商务平台“矿宝网”正式上线公告，公告编号：2016-023）。公司成立控股子公司是公司涉足“+互联网”转型发展的需要，是对公司现有商业模式的多元补充，对公司现有业务的连续性、经营的独立性、管理层的稳定性没有影响。此外，公司控股子公司铎邝电子商务（上海）有限公司于 2016 年 4 月 8 日在太原高新区成立全资子公司太原铎邝网络技术有限责任公司，注册资本 100 万元，营业期限为 2016 年 4 月 8 日至2027 年 4 月 7 日；经营范围：计算机网络工程，计