833075_2017_柏星龙_2017年公司年度报告_2018-05-08.pdf

1 2017 年度报告 柏星龙 NEEQ:833075 深圳市柏星龙创意包装股份有限公司 Shenzhen BaiXingLong Creative Packaging Co.,Ltd 2 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第第三节三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 柏星龙、柏星龙股份、公司、股份公司、母公司 指 深圳市柏星龙创意包装股份有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会和监事会 股东大会 指 深圳市柏星龙创意包装股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市柏星龙创意包装股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市柏星龙创意包装股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 柏星龙投资 指 公司股东之一，深圳市柏星龙投资有限责任公司 杭州英琦恒洲、英琦恒洲 指 公司股东之一，杭州中证大道嘉湖股权投资合伙企业（有限合伙）中证大道嘉湖、中证大道嘉湖投资 指 公司股东之一，杭州中证大道嘉湖股权投资合伙企业（有限合伙）嫣颖投资、杭州嫣颖 指 公司股东之一，杭州嫣颖股权投资合伙企业（有限合伙）中证大道汇海、中证大道汇海投资 指 公司股东之一，杭州中证大道汇海股权投资合伙企业（有限合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的深圳市柏星龙创意包装股份有限公司章程 惠州柏星龙、惠州子公司 指 公司子公司之一，惠州柏星龙包装有限公司 四川柏星龙 指 公司子公司之一，四川海普柏星龙创意包装有限公司 BXL Creative Design Co.,Ltd 指 公司子公司之一，BXL Creative Design Co.,Ltd 黄山锐翔 指 公司参股公司之一，黄山市锐翔包装股份有限公司 安徽锐翔 指 公司参股公司之一，安徽省锐翔包装设计有限公司 源创设计 指 公司参股公司之一，深圳市源创设计网络科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 注：本年报任何表格中若出现总数与所累据和不符，均为四舍五入致。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵国义、主管会计工作负责人苏凤英及会计机构负责人（会计主管人员）苏凤英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司的主营业务主要为酒类、茶叶、食品及化妆品等几大领域客户提供创意设计包装服务。公司所处行业客户相对比较分散且竞争较为激烈，国内有其他非酒包大型生产企业的进入，而境外包装业务面向全球化有东南亚工厂崛起，如印度，印尼等，使市场竞争日趋激烈和增加市场竞争风险。应收账款风险 报告期末公司应收账款净值 8,509.86 万元，比期初数 5,526.34万元增加了 2,983.52 万元，分别占总资产的比例为 33.60%、25.94%。主要是公司大客户销售额占有较大比重，信用期限较长，公司大部分客户的资信状况良好，尽管公司加强客户信用管理，并采取积极的收款措施，但若宏观经营环境发生较大变化，或客户财务状况发生恶化，则公司逾期应收账款的回收风险加大，公司业绩和财务状况将会受到不利影响。实际控制人不当控制风险 报告期末，公司实际控制人赵国义直接及间接持有公司 51.06%的股份，且赵国义任公司董事长、总经理，对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他小股东利益。税收优惠政策的风险 公司于2017年8月17日复审通过国家级高新技术企业认定（高新技术企业证书编号为 GF201744200516），有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法及相关规定，高新技术企业可享受按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。公司将于2020 年重新向主管部门申请认定，因此公司未来税收优惠政策6 存在不确定性，可能会对公司未来经营业绩产生一定影响。汇率风险 报告期内公司部分收入来自于外销，结算货币主要为美元。随着公司逐步拓展国际业务，采用外汇结算的营业收入将逐渐增加，若人民汇率持续较大的波动或国家外汇政策发生变化，则仍将在一定程度上影响公司的汇总损益。主要原材料价格波动风险 报告期内，公司原材料价格受上游造纸行业的产业政策影响价格存在一定波动，其价格的变化将直接影响公司的原材料采购成本，进而存在影响公司生产成本和产品毛利率的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市柏星龙创意包装股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen BaiXingLong Creative Packaging Co.,Ltd 证券简称 柏星龙 证券代码 833075 法定代表人 赵国义 办公地址 深圳市罗湖区迎春路海外联谊大厦 2702、2703、27052712 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄海英 职务 董事会秘书 电话 0755-82212236 传真 0755-25180164 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市罗湖区迎春路海外联谊大厦 2702、2703、27052712，518005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 02 月 01 日 挂牌时间 2015-08-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）印刷和记录媒介复制业（C23）印刷（C231）包装装潢及其他印刷（C2319）。主要产品与服务项目 为中高端消费品生产客户提供“品牌策略、创意设计、技术研发、生产服务”四位一体的专业创意包装服务，以酒类、化妆品、茶叶、食品为代表的各类中高端创意包装印刷制品和相应的创意包装设计服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）51,852,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 赵国义 实际控制人 赵国义 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403006718547282 否 注册地址 深圳市罗湖区迎春路海外联谊大厦 2702、2703、27052712 否 注册资本 5185.2 万人民币 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈志刚、王守军、李进军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、报告期末，公司做市商数量为 5 家；于 2018 年 4 月 18 日，华信证券有限责任公司已退出为公司股票提供做市报价的服务。2、公司于 2018 年 4 月 23 日第三届董事会第五次会议通过，同意将公司注册地址变更为深圳市罗湖区清水河一路深业进元大厦裙楼 6 层 01 和 1 座 11 整层，本议案尚需提交 2017 年度股东大会审议，通过后办理相应的工商变更登记手续。?9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 254,012,609.24 182,227,824.37 39.39%毛利率%40.73%46.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,145,927.41 13,782,274.77 38.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,638,563.24 11,977,393.71 47.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.86%9.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.85%8.61%-基本每股收益 0.370 0.276 34.06%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 253,249,519.89 213,060,390.15 18.86%负债总计 102,119,146.83 71,011,852.28 43.81%归属于挂牌公司股东的净资产 150,956,656.17 141,807,291.00 6.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.91 2.84 2.46%资产负债率%（母公司）25.93%15.11%-资产负债率%（合并）40.32%33.33%-流动比率 1.74 1.94-利息保障倍数 115.07 23.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 27,411,142.03 23,454,665.03 16.87%应收账款周转率 3.24 2.41-存货周转率 6.88 7.31-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.86%1.80%-营业收入增长率%39.39%12.26%-净利润增长率%35.11%130.21%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,852,000 50,000,000 3.70%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-270,389.05 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 1,112,519.55 委托他人投资或管理资产的损益 541,937.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 397,350.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,781,418.21 所得税影响数 269,154.04 少数股东权益影响额（税后）4,900.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,507,364.17 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于创意包装细分行业内，主营业务是为中高端消费品生产客户提供“品牌策略、创意设计、技术研发、生产服务”四位一体的专业创意包装服务。主要产品和服务包括以酒类、化妆品、茶叶、食品为代表的各类中高端创意包装印刷制品和创意包装设计服务，是一家国内综合实力领先的产品形象工程整体解决方案提供商。公司的产品形象工程整体解决方案，是指在策略指导下设计的包装，通过前期的品牌定位，给包装的创意指明方向，从而在传递品牌的属性、价值、个性和文化上更具系统性，为产品注入灵魂，为企业打造超级符号，塑造产品终端形象，而非传统意义上简单包装生产企业，核心是为客户开发和打造新产品。公司具体商业模式如下：（1）设计模式 公司的设计项目分为：单款产品形象工程、单一系列产品形象工程与全年多品牌产品形象工程三大类。根据客户实际需求，按照设计项目类型展开设计活动，包括：项目立项、市场调研、创意研讨会、草图研讨会、设计操作执行、初稿提案、内部提案、客户提案几大流程完成客户定制化新产品开发的整体形象工程设计工作。（2）研发模式 公司主要采取自主研发的模式，以“四新二化”（新材料、新工艺、新防伪、新盒型+智能化、自动化）为研发方向，根据公司年度技术开发工作规划及临时性技术规划，并按照新技术立项、原理设计与测试、样品设计、小批量试产、综合评审、市场推广、专利申请及资料移交生产几大流程展开研发工作，持续的技术创新有效增强了公司核心竞争力。（3）采购模式 公司生产分为自产和外协两种，自产和外协所需的主要原料由公司自行采购，其他原材料由外协厂商负责采购。根据产品生产的需要，采取订单式采购，采购的主要原辅材料包括面纸、粉灰纸、金银卡、坑纸、特种材料等。采购部门负责供应商的选择、评定和控制以及具体采购工作。根据公司内部的采购和供方评定控制程序等程序文件的要求，采购部通过经营资质、生产能力、设备能力、财务状况、报价等方面对供应商进行选择和评定，建立合格供应商目录，并会同质检部通过不定期对合格供应商的质量信息分析和管理来进行控制。（4）生产模式 公司采取自产和外协相结合的生产模式，以销定产的生产模式，生产管理部为公司生产组织的核心，确保各生产车间的产能，在生产满负荷的情况下，采用部分工序方式外发，自己掌握核心工序的生产，非核心环节采取外协的方式进行，根据客户订单需求，按时、保质、保量的将产品送达客户指定的地域。（5）销售模式 公司采取“直销和经销相结合、直销为主”的销售模式。公司的销售行为主要分解成三个阶段：第一阶段，经过双方的专项调查考核，公司成为客户的合格供应商，双方达成合作关系；第二阶段，创意包装产品设计阶段，当客户发出具体的产品需求后，公司按项目进行创意作品的设计，并进行打样和客户确认工作；第三阶段，创意包装（酒类）产品的生产销售阶段，公司按客户订单安排生产和销售。公司具有一定的行业知名度和技术优势，部分客户会主动与公司进行业务洽谈。同时，对于在国际或国内市场知名的创意包装产品需求客户，公司采取主动接洽的方式争取高质量的客户订单。公司针对重点客户设有一个专门的客服团队与其对接，并保持及时的沟通，促进业务上的合作。（6）服务模式 12 公司是一家国内综合实力领先的创意包装整体解决方案提供商，专注于创意包装产品的品牌策划、创意设计、技术研发、生产服务，积累了丰富的行业经验，同时将“为客户提供创意包装整体解决方案”的顾问式服务作为公司的服务理念，贯穿于公司经营的各个方面。公司自成立以来，就摒弃了同行业中传统的从业模式，打破了行业内单一“卖设计”或“纯生产”的服务模式，对“品牌策略，创意设计，工艺研发，生产服务”四大核心板块实行高效整合，形成了统一的专业创意包装服务系统，并提升了公司对资源的使用效率，为公司的“内涵式发展”和“外延式扩张”提供了运作平台，构建了中国创意包装行业较完整的服务链体系之一，是对传统经营模式的创新，有效保证了公司的可持续性发展。在客户开发阶段，公司与同行业其他企业相较，公司在充分了解客户需求的前提下，通过分析并帮助客户发现和解决包装中的问题，而不是单纯的提供产品生产。客户需求一般分为客户全新产品的包装需求和现有产品品牌升级的包装需求。针对客户全新产品的创意包装需求，公司以品牌策略为先导、以创意设计为核心、以定制化服务为基础，通过对客户的全新产品进行品牌策略一系列有效分析后，为全新产品作出清晰明确的品牌定位，然后再以专业的创意设计将品牌策略、品牌定位和产品文化有效融合，并体现在最终的创意包装产品上，从而提升客户新产品的核心价值。（7）盈利模式 报告期内，公司收入来源主要是产品包装设计服务及包装产品销售。报告期内，公司商业模式要素未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司继续聚焦创意包装行业，发挥创意设计、技术研发及生产规模优势，深挖原有酒类包装业务，同时积极拓展茶、食品和国际化妆品等新增事业，并通过导入阿米巴经营模式，优化组织建设、加强员工的主人意识、加快市场的反应速度和服务质量，持续提升创意设计及技术研发的创新能力，为公司提升市场竞争力及未来发展积蓄了雄劲的力量。报告期内，公司主要经营情况如下：1、深耕传统酒类包装，加大拓展新生业务，持续提升经营业绩 报告期内，公司结合下游酒类行业的回暖，发挥主业优势，继续深耕酒类包装业务，通过加强内部管理，提升创意设计、技术研发和生产管理水平，积极把握市场机会，大力开发与培育新客户，并通过调整市场营销思路拓展“爆款、大单品”等策略；同时加大茶食品及国际化妆品包装业务，根据不同的细分市场行业特点，制定对应的市场及服务策略。2017 年度，公司取得经营效益显著，共实现营业收入254,012,609.24 元，比去年同期增长 39.39%；公司实现净利润 19,078,397.43 元（其中归属挂牌公司股东13 的净利润19,145,927.41元），比去年同期增长38.92%；截至2017年12月31日，公司总资产253,249,519.89元，比去年同期增长 18.86%，公司所有者权益 151,130,373.06 元（其中归属挂牌公司股东的所有者权益为 150,956,656.17 元），比去年同期增长 6.39%。2、创意设计实力不断加强，获莫比广告奖创中国地区 20 年最佳记录，奠定行业内领先地位 公司自成立以来，始终以“成为中国创意包装第一品牌”为愿景，坚持以“原创”为中心，以“新奇特”为理念，用“引领中国创意包装设计潮流的创意及产品创新为客户产品注入生命力”为设计使命，并专门设立了创意设计中心，现有团队成员 44 人。通过多年的努力和有效的管理措施及人才培养，使公司的创意设计能力一直处于行业领先水平，并已累计获得 26 项国际设计大奖。报告期内，公司新增获得19 项国际设计大奖，包括联合国世界包装组织（WPO）“世界之星”包装设计大奖 5 项、德国红点奖 4项、德国 IF 设计奖 6 项、莫比广告奖 4 项、IAI 全球酒类产品创新设计大奖 1 项、中国红星设计奖 1 项。其中，公司此次夺得莫比广告 3 项金奖和 1 项最佳奖（“最佳作品奖”是包装设计类最高荣誉），创下了中国地区 20 年来的最佳纪录，充分证明了公司的创意设计综合实力，有力增强了公司的市场竞争力与产品附加值，对公司经营带来了积极的影响，也为公司拓展全球包装业务奠定了良好的基础。3、持续提高技术水平，以“技术”为利器，为营销提供有力支持 报告期内，公司持续加大研发投入，加强研发技术部门的管理与人才培养，并结合新的市场发展趋势以及结合公司经营模式和优势，重新确定未来五年以“新材料、新工艺、新防伪、新盒型+智能化、自动化”为技术主要研究方向，为实现创意作品呈现最佳效果并有效形成技术壁垒，以进一步提升公司的核心竞争力，通过以“产品形象工程整体解决方案”及“四新二化”为利器，为市场拓展营销提供有力支持。2017 年，公司第三次通过国家高新技术企业资格认定，并新增获得授权发明专利 2 项、实用新型 4项、外观设计专利 23 件。4、引进阿米巴经营管理模式，提升管理水平 2017 年初，公司开始实行阿米巴经营模式，在一年多时间里，公司的营业收入、市场反应速度、团队的组织建设、员工的主人意识、服务的完善程度均有了大幅提升，通过更科学的管理模式，提升经营效益，为公司持续发展保驾护航。5、筹备投资设立互联网公司，全面发展线上+线下包装业务，提高产业协同效应 为进一步扩大公司创意包装业务规模，实现公司发展多元化经营模式的战略布局，发展线上和线下包装业务，促进与发挥产业协同效应。公司对外投资的深圳市源创设计网络科技有限公司（该公司注册资本500 万元，公司占其总股本的比例为 35%），在报告期内，已组建了专业的互联网团队，并正在建设平台当中，待测试可行后正式上线。?(二二)行业情况行业情况 包装行业是下游驱动型行业，为下游终端客户包装工序的各项需求提供服务。影响包装行业发展的主要因素除了本行业包装材料、印刷工艺的推陈出新外，下游每个细分行业的增长是包装行业发展基础。近几年，随着人们消费水平的提高和消费能力的增强，相应的供应商又会顺应市场而不断进行创新，由此引导出包装新概念的出现，进而增加创意包装产品的需求。报告期内，公司主营业务在下游行业的推动下，整体发展态势良好，营业收入与上年同期增长了 39.39%。其中，白酒经过前些年“禁酒令”、“八项规定”等政策性影响的调整后，2016 年以后，白酒行业走出低谷，酒企为适应新的市场环境，需要大量的新产品开发并随着市场逐步回暖销量提升，对公司酒类产品包装业务拓展带来积极影响，2017 年度公司酒类包装收入与去年同期对比增长 49.15%；针对茶类及食品（地方性土特产）行业，目前属于品牌梳理和建立阶段，结合公司核心优势，以为客户打造产品形象工程为切入点逐步打开和培育市场，2017年度公司茶食品包装收入与去年同期对比增长 1.65%；化妆品消费与居民收入水平直接相关，国民经济持续发展、居民收入水平不断提升等因素，为化妆品行业快速发展提供了良好环境和市场空间，同时公14 司化妆品产品包装业务战略定位直接面对国际市场、全球化，市场空间巨大，通过近几年的业务基础铺垫和市场拓展，2017 年度化妆品包装收入与去年同期对比增长 43.35%。公司主营产品中，下游酒类行业季节性较强，上半年为新产品集中开发期，下半年为中国传统节假日（如中秋、国庆、春节）为产品销售旺季，因此预计第三季度开始，上半年开发的新产品将陆续投入生产提升产品销售收入；茶叶销售具有鲜明的周期波动性，茶叶的生产属性决定了春秋茶季是销售旺季，而茶叶消费的特殊性，也促使五一、十一、中秋节和春节等节假日成为销售小高峰，由于我国茶叶产品的多样性，不同茶类的周期性也不尽相同；化妆品产品主要元旦、圣诞节等节日的促销导致销量比较好，属于旺季，第二和第三季度销售处于淡季，包装产品也遵循着这样的周期性和季节性销售特征。?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 54,618,195.48 21.57%49,939,215.36 23.44%9.37%应收账款 85,098,595.48 33.60%55,263,390.83 25.94%53.99%存货 27,308,520.24 10.78%15,797,706.29 7.41%72.86%长期股权投资 942,843.13 0.37%-固定资产 60,311,143.02 23.81%62,512,124.52 29.34%-3.52%在建工程-短期借款 11,900,000.00 4.70%15,000,000.00 7.04%-20.67%长期借款-应收票据 1,100,000.00 0.43%3,755,641.50 1.76%-70.71%预付款项 2,350,027.04 0.93%5,570,856.37 2.61%-57.82%长期待摊费用 873,659.30 0.34%387,858.00 0.18%125.25%递延所得税资产 2,734,423.64 1.08%2,033,305.71 0.95%34.48%应付票据 12,612,251.94 4.98%-应付账款 52,938,784.53 20.90%34,334,275.07 16.11%54.19%应交税费 9,034,265.59 3.57%5,701,682.52 2.68%58.45%资产总计 253,249,519.89-213,060,390.15-18.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据：报告期内应收票据期末余额为 110.00 万元，同比下降了 70.71%。主要原因是报告期应收票据背书转让与当期应收票据到期解付所影响。2、应收账款：报告期内应收账款净额为 8,509.86 万元，同比增长了 53.99%。主要是因为公司加大市场开拓力度，产量销量大幅增加，报告期营业收入同比增长了 39.39%，当年新增部分应收账款未到约定付款期。3、预付款项：报告期内预付款项期末余额为 235.00 万元，同比下降了 57.82%。主要原因是一方面公司自产规模提升，另一方面公司预付给供应商的货款后收到货物结转所致。15 4、存货：报告期内存货净值为 2,730.85 万元，同比增长了 72.86%。主要是因为订单量大幅增加，导致报告期期末原材料同比增长了 43.92%，在产品增长了 86.44%，库存商品增长了 136.37%。5、长期待摊费用：报告期内长期待摊费用期末余额为 87.37 万元，同比增长了 125.25%。主要原因是惠州柏星龙新增车间工程的装修费用 90.09 万元。6、递延所得税资产：报告期内递延所得税资产期末余额为 273.44 万元，比去年同期增加了 70.11 万元，同比增长了 34.48%。主要是报告期内计提资产减值损失 443.92 万元所影响。7、应付账款：报告期内应付账款期末余额为 5,293.88 万元，同比增长了 54.19%。主要是报告期内销售订量的增长，相对应产量的增加，新增的应付账款未到付款期所致。8、应交税费：报告期内应交税费期末余额为 903.43 万元，比去年同期增加了 333.26 万元，同比增长了 58.45%。主要是报告期内营业收入的增长导致期末应交增值税期末余额增加了 182.76 万元，利润总额的增加导致应交企业所得税期末余额增加了 141.53 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 254,012,609.24-182,227,824.37-39.39%营业成本 150,550,280.39 59.27%98,394,572.00 54.00%53.01%毛利率%40.73%-46.00%-管理费用 37,498,992.96 14.76%32,619,416.68 17.90%14.96%销售费用 34,416,096.27 13.55%28,496,575.93 15.64%20.77%财务费用 1,211,928.86 0.48%837,266.16 0.46%44.75%营业利润 24,497,832.95 9.64%16,570,687.57 9.09%47.84%营业外收入 475,512.53 0.19%1,757,445.85 0.96%-72.94%营业外支出 319,845.02 0.13%266,963.70 0.15%19.81%净利润 19,078,397.43 7.51%14,120,607.11 7.75%35.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内公司实现营业收入 25,401.26 万元，同比增长了 39.39%。主要是因为酒类包装收入实现 15,689.53 万元，同比增长了 49.15%；化妆品包装收入实现 7,584.08 万元，同比增长了 43.35%；茶食品包装收入实现 460.71 万元，同比增长了 1.65%；设计业务收入实现 1,421.05 万元，同比下滑了25.15%；其他业务收入实现 245.90 万元，同比增长了 303.30%。2、营业成本：报告期内公司实现营业成本 15,055.03 万元，同比增长了 53.01%。主要是因为酒类包装营业成本实现 9,924.94 万元，同比增长了 55.83%；化妆品包装成本实现 4,507.96 万元，同比增长了62.56%；茶食品包装成本实现 277.27 万元，同比增长了 129.98%；设计业务成本实现 231.16 万元，同比下滑了 59.11%；其他业务成本实现 113.71 万元，同比增长了 877.21%。3、财务费用：报告期内比去年同期增长了 37.47 万元，增长比例 44.75%，主要原因，随着 2017 年人民币对美元汇率的持续下跌，公司 2017 年的汇兑损益较 2016 年增加 89.69 万元；报告期内，公司新增贷款 1,200.00 万元，其中 2017 年 5 月新增 700.00 万元，2017 年 11 月新增 500.00 万元；到期偿还贷款1,010.00 万元，其中 2017 年 1 月到期偿还贷款 1,000.00 万元，同期相比贷款周期短，故公司的贷款利息较上年减少 51.88 万元；利息收入增加 6.88 万元；手续费增加 6.54 万元。16 4、营业利润：报告期内比去年同期增长了 792.71 万元，增长比例 47.84%。本年度因收入增长而增加毛利润约 1,962.91 万元，因期间费用、营业税金及附加、资产减值损失的增加而减少利润约 1,212.51 万元，本年度因投资收益与资产处置收益而减少的利润约 68.94 万元，其他收益增加的利润为 111.25 万元，上述增加和减少利润项相互抵销后增加利润约 792.71 万元。5、营业外收入：报告期内比去年同期减少 128.19 万元，下降比例 72.94%，主要是 2017 年 5 月 10 日财政部发布了关于印发修订的通知（财会201715 号），把营业收入政府补助的 111.25 万元填列到“其他收益”科目，同期政府补助的减少。2017 年政府补助收入有：产业转型升级资金拨款 40.64 万元，文化创意产业发展项目拨款 41.70 万元和其他补贴 28.91 万元等合计 111.25 万元。6、净利润：报告期内比去年同期增长了 495.78 万元，增长比例 35.11%。本年度因收入增长而增加毛利润约 1,962.91 万元，因期间费用、营业税金及附加、资产减值损失的增加而减少利润约 1,212.51 万元，本年度因投资收益与资产处置收益而减少的利润约 68.94 万元，其他收益增加的利润为 111.25 万元，营业外利润减少约 133.48 万元；因企业所得税费用的增加而减少的利润约 163.45 万元，上述增加和减少利润项相互抵销后增加利润约 495.78 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 251,553,608.70 181,618,106.40 38.51%其他业务收入 2,459,000.54 609,717.97 303.30%主营业务成本 149,413,184.78 98,278,210.78 52.03%其他业务成本 1,137,095.61 116,361.22 877.21%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%酒类包装收入 156,895,265.25 61.77%105,193,971.91 57.73%化妆品包装收入 75,840,770.94 29.86%52,906,829.58 29.03%设计业务收入 14,210,469.53 5.59%18,984,893.29 10.42%茶食品包装收入 4,607,102.98 1.81%4,532,411.62 2.49%合计 251,553,608.70 99.03%181,618,106.40 99.67%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业收入同比去年增长了 38.51%，主要原因公司酒类包装收入、化妆品收入均有明显的增长。1、报告期酒类包装收入实现 15,689.53 万元，同比增长了 5,170.13 万元，白酒行业经过 2016 年缓慢复苏，在 2017 年增长迅速，使酒包装收入同比增长了 49.15%。2、报告期化妆品收入实现 7,584.08 万元，同比增长了 2,293.39 万元，同比增长 43.35%，主要是公司加大国外客户的拓展，部分原有合作客户销售规模提高，增加新客户 61 家，包括古驰、宝格丽等一线品牌客户，使得订单的显著增长带来营业收入的较快增长。17 3、报告期设计费收入实现 1,421.05 万元，同比减少了 477.44 万元，同比下滑了 25.15%，主要因为 2017年下游白酒行业走出低谷，通过市场营销思路对“产品形象工程的产品线”进行调整，重点进攻“爆款和大单品”产品线的包装设计服务，收入集中于下年度反应。4、2016 年公司进入茶食品包装，依托公司在洒类市场的知名度和发挥快消品创意包装专业经验优势，开拓茶食品包装市场，同时基于下游茶食品行业客户对新产品开发及品牌建立需求带动包装需求。报告期内，公司茶食包装实现收入 460.71 万元，同比增长了 1.65%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 北京顺鑫农业股份有限公司牛栏山酒厂 38,739,353.59 15.25%否 2 承德乾隆醉酒业有限责任公司 33,672,220.46 13.26%否 3 BALANCE INC 32,969,179.00 12.98%否 4 贵州省仁怀市茅台镇云峰酒业有限公司 26,136,875.18 10.29%否 5 青海互助青稞酒股份有限公司 24,839,766.09 9.77%否 合计 156,357,394.32 61.55%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入 25,401.26 万元，较去年同期增长了 39.39%。报告期末，应收账款净值为 8,509.86万元，较去年同期增长了 53.99%。主要是因为公司加大市场开拓力度，产量销量大幅增加，当年新增部分应收账款未到约定付款期。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 宜丰县集科物流有限公司 12,469,081.88 4.30%否 2 深圳市新华昊纸业有限公司 11,119,926.01 3.84%否 3 深圳市凯丰纸品包装有限公司 10,788,704.90 3.72%否 4