835196_2017_开天股份_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

公告编号：公告编号：20182018-009009 1 2017 年度报告 开天股份 NEEQ:835196 西安开天铁路电气股份有限公司 Xian Kaitian Railway Electric Co.,Ltd.公告编号：公告编号：20182018-009009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 10 月，公司通过了高新技 术企业复审，顺利获得新的高新技术企业证书，根据企业所得税法，国家需要重点扶持的高新技术企业，按 15%的税率征收企业所得税。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公司于2017年7月18日召开2017年第二次临时股东大会，完成第三届董事会、监事会的换届选举：1、选举陈嘉宁、周侃、问泽鸿为公司第三届董事会董事，选举汪方军、郑晓泉为公司第三届董事会独立董事，任期三年，自2017年7月18日至2020年7月17日；2、选举郑军、刘海莉为公司第三届监事会非职工代表监事，与公司职工代表大会选举的职工代表监事黄兆勋共同组成第三届监事会，任期三年，自2017年7月18日至2020年7月17日。公司于2017年9月5日召开了2017年第三次临时股东大会，对公司的经营范围做出了修订，修订后的经营范围为：铁路及轨道交通装备的研发、制造、销售、维修及技术咨询服务；照明产品、环保阻尼新材料的研发、制造、销售、维修及技术咨询服务；货物及技术的进出口经营。公告编号：公告编号：20182018-009009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：公告编号：20182018-009009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、开天股份 指 西安开天铁路电气股份有限公司 开天有限、有限公司 指 西安开天铁路牵引电器有限公司 元高公司 指 元高（长沙）新材料有限公司，公司的控股子公司 开天投资 指 西安开天投资有限公司 三众投资 指 西安三众投资咨询有限公司 电力电子 指 西安开天电力电子技术有限公司，公司的控股子公司 福开尔电气 指 福开尔（西安）电气有限公司，公司的控股子公司 福开尔智能科技 指 西安福开尔智能科技有限公司，公司的全资子公司 斯比夫 指 斯比夫（西安）照明技术有限公司，福开尔智能科技的控股子公司 莱玎光电 指 珠海莱玎光电有限公司，福开尔智能科技的控股子公司 可靠性实验室 指 西安开天电气可靠性实验室有限公司，福开尔智能科技的的全资子公司 中国中车公司 指 中国中车股份有限公司 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 西安开天铁路电气股份有限公司股东大会 监事会 指 西安开天铁路电气股份有限公司监事会 董事会 指 西安开天铁路电气股份有限公司董事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 西安开天铁路电气股份有限公司章程 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 众华会计师事务所、会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 国浩律师（西安）事务所 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：20182018-009009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈嘉宁、主管会计工作负责人李洁及会计机构负责人（会计主管人员）杨静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款回收风险 2015 年、2016 年 及 2017 年 末 公 司 应 收 账 款 分 别 为151,123,316.50 元、150,859,647.67 元及 179,018,617.48 元，期末应收账款占当期营业收入的比重分别为 90.67%、87.98%及 88.09%，2015 年、2016 年及 2017 年应收账款周转率分别为1.10、1.05 及 1.13。公司应收账款的账龄普遍在 1 年以内和1-2 年，虽然账期符合行业特点且公司客户信用较好，但随着公司业务规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司资金周转及利润情况。2、税收政策风险 公司于 2017 年 10 月 18 日继续获得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发编号为 GF201761000056 的高新技术企业证书，证书有效期三年；公司控股子公司电力电子于 2015 年 8 月 31 日获得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发编号为 GR201561000037 的高新技术企业证书，证书有效期三年；公司控股子公司褔开尔电气于 2017 年 12 月 4 日获得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发编号为 GR201761000948 的高新技术企业证书，证书有效期三年；公司二级子公司斯比夫于 2017年 10 月 18 日获得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国 家 税 务 局、陕 西 省 地 方 税 务 局 联 合 颁 发 编 号 为公告编号：公告编号：20182018-009009 6 GR201761000494 的高新技术企业证书，证书有效期三年；根据中华人民共和国企业所得税法相关规定，公司及上述子公司报告期内所得税适用税率为 15.00%，若公司及子公司未来不能继续获得企业所得税税收优惠政策，可能恢复执行 25%的企业所得税税率，将给公司的经营业绩带来一定程度影响。3、实际控制人不当控制的风险 截至本期末，陈嘉宁直接持有公司 3,584.76 万股股份，持股比例为 47.80%；通过开天投资实际持有（陈嘉宁直接持有开天投资 83.44%股权）公司 1,200 万股股份，持股比例为 16%；三众投资持有公司股票 300 万股，持股比例为 4%，实际控制人陈嘉宁直接持有三众投资 33.33%股权。因此，陈嘉宁是公司的控股股东。自 2003 年 3 月 10 日原有限公司设立至今，陈嘉宁一直担任公司的董事长（或执行董事）、总经理。陈嘉宁所持有的股份所享有的表决权以及担任的重要职务，使之可对公司日常经营管理产生重大影响。因此，自原有限公司设立至今，陈嘉宁是公司的实际控制人。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果各项制度不能实际执行，实际控制人可以通过行使表决权或其他方式对公司经营、财务决策、重大人事任免和利润分配等实施不利影响。4、对重要客户依赖的风险 2015 年、2016 年及 2017 年，公司对前五名客户销售额占营业收入的比重分别为 75.81%、73.52%和 74.21%。由于本行业下游轨道交通行业制造商较为集中，如中国中车等公司占领大部分市场份额。这些客户在选择供应商时有严格的审核标准、长期的评价过程，要求供应商具有完善的业务管理体系、质量控制体系以及充足的加工制造能力。一旦供应商进入其采购体系，就可以较为稳定的获得产品订单。若公司的主要客户大幅降低对公司产品的采购数量，将给公司经营业绩造成一定影响，存在对重要客户依赖的风险。5、行业竞争风险 公司所处的铁路机车车辆配件制造业虽然进入壁垒较高，但仍然存在行业竞争风险。一方面，随着我国城市轨道交通及干线铁路的快速发展，行业技术升级速度加快，新技术的出现可能加速现有轨道交通机车车辆配件产品和生产工艺的更新换代，加大行业竞争风险。另一方面，随着铁路部门重构和职能转变，铁路行业逐步开放，铁路系统的市场化运营不断加速，这在某种程度上会给铁路行业带来一定的不确定性。在未来的轨道交通装备制造市场，新的竞争者可能会不断涌现，并加入到市场竞争中。因此公司可能面临行业竞争的风险。6、宏观经济发展趋势、产业政策变动导致的市场风险 铁路机车车辆配件下游应用领域比较集中，受宏观经济整体发展趋势的影响较大。近年来，受全球经济增速放缓、国内经济增长面临较多不确定因素，各个行业的景气度波动均会对本行业的发展造成不利影响。铁路机车车辆配件制造业，应用领域主要是国家铁路建设，符合国家产业政策，受到国家和地方政府的重点支持。2009 年以来，国务院、发改委等有关部门颁发的产业结构调整指导目录（2011 年本、2013 修正）、促进产业结构调整暂行规定、关于加快振兴装备制造业的若干意公告编号：公告编号：20182018-009009 7 见 以及 中长期铁路网规划（2008 年调整）、铁路“十三五”发展规划等文件，均对铁路建设形成了政策上的利好推动，产业政策对轨道交通设备制造行业企业发展非常有利，公司作为专业机车车辆电气配件制造企业，能直接受惠国家产业政策的刺激与推动。但是如果宏观经济形势不能保持良好发展态势或者产业政策出现不利变动，则公司将面临因宏观经济形势或者产业政策不利变动引发的业绩波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-009009 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安开天铁路电气股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Kaitian Railway Electric Co.,Ltd.证券简称 开天股份 证券代码 835196 法定代表人 陈嘉宁 办公地址 西安市高新区锦业一路 85 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李海东 职务 董事会秘书 电话 029-88828888 传真 029-82683589 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 西安市高新区锦业一路 85 号 710077 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-3-10 挂牌时间 2015-12-31 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-37 铁路、船舶、航空航天和其它运输设备制造业-371铁路运输设备制造-3713 铁路机车车辆配件制造 主要产品与服务项目 铁路机车车辆电器及仪表、变流装置及其配件、照明产品、高压电器、阻尼涂料等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）75,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈嘉宁 实际控制人 陈嘉宁 公告编号：公告编号：20182018-009009 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610131742826223C 否 注册地址 西安市高新区锦业一路 85 号 否 注册资本 75,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郝世明、付声文 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则相关规定，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价方式进行转让。公告编号：公告编号：20182018-009009 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 203,220,111.54 171,473,902.96 18.51%毛利率%43.42%41.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,412,316.72 3,957,768.74 289.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,255,666.44 1,695,640.20 740.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.13%1.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.67%0.62%-基本每股收益 0.21 0.05 320.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 403,384,765.13 366,253,943.64 10.14%负债总计 135,202,166.91 109,380,947.54 23.61%归属于挂牌公司股东的净资产 258,391,292.47 245,372,022.54 5.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.45 3.27 5.50%资产负债率%（母公司）30.07%29.73%-资产负债率%（合并）33.52%29.86%-流动比率 2.33 2.49-利息保障倍数 13.38 2.45-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,136,030.37 1,462,596.76 1,413.47%应收账款周转率 1.13 1.05-存货周转率 2.19 2.13-公告编号：公告编号：20182018-009009 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.14%-19.50%-营业收入增长率%18.51%2.88%-净利润增长率%500.06%-81.04%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,000,000 75,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-590.00 计入当期损益的政府补助 926,650.36 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 持有交易性金融资产取得的投资收益 158,275.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 365,267.26 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,449,603.03 所得税影响数 231,035.48 少数股东权益影响额（税后）61,917.27 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,156,650.28 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：公告编号：20182018-009009 12 营业外收入 2,663,355.07 2,615,914.93 营业外支出 28,060.86 8,024.90 资产处置收益 0 27,404.18 公告编号：公告编号：20182018-009009 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为：铁路及轨道交通装备及电气系统的研发、制造、销售和服务。致力于为铁路机车、车辆、动车组及城轨地铁等轨道交通运输行业提供电气配件产品及系统化解决方案。自成立以来，公司主要业务和主要产品一直围绕机车车辆电气系统进行拓展，在以电磁接触器、司机控制器、继电器等为核心产品的基础上不断扩大电器类产品的种类和应用领域，并逐步开发了变流装置、真空断路器、列车照明系统等多种电气系统的关键产品，现已具备为客户提供电气配件系统解决方案的能力。公司业务收入主要来源于铁路及轨道交通装备销售、系统集成服务。公司客户包括中国国家铁路的 18 个铁路局（公司）、地方铁路公司及其下属的铁路公司、机务段、物资供应段，中国中车下属的机车、机车车辆、轨道交通装备、轨道客车等子公司，以及城市地铁公司等。公司是中国铁路及轨道交通行业机车车辆电气产品的主要供应商。公司的机车电气产品随中国中车公司的机车出口到了多个国家和地区。公司的采购模式主要是以销定产，根据市场需求和订单来采购生产所需物资，公司采购分为外协和外购两种形式，其中生产所需主要原材料以外协定制加工方式为主，外购配件在公司原材料中占比较小，随着公司业务量的不断扩展，新产品的不断开发推出，外协业务量将会持续增加，公司外协加工模式不会发生变化；公司生产模式为以销定产，根据市场需求（订单）制定销售计划，并以此来确定原材料采购计划和生产计划，通过产品差异化来适应客户多样化与个性化的需求，形成了产品种类较多和生产模块化的特点。多品种、批量大的制造模式对制造管理水平提出了严格的要求。为此，公司不断地对制造流程进行优化，实现了产品制造全过程的可控性、可追溯性；结合铁路行业的特点，公司采用以直销为主导的销售模式，针对机车所有者、机车承修、承造商、机车使用者等各层级用户采取有针对性的沟通、跟进模式，直接与客户进行深入沟通，确保客户的需求能够被及时、有效、全面的掌握，并在此过程中稳步加强与各级客户之间的客群关系，为公司在市场内的主导地位打下坚实的基础。产品或服务的变化：报告期内公司的主要产品及服务未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、2017 年，公司围绕各产业线制定发展规划，明确了责任主体及利益分享机制，与相关责任主体负责人签署了承包经营合同，充分调动了各产业线的主观能动性。经过一年的努力，产品线结构更加合理，经营业绩也实现了稳步增长。报告期内，公司实现营业收入203,220,111.54元，同比增长18.51%，公告编号：公告编号：20182018-009009 14 净利润 14,309,602.12 元，同比增长 500%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 403,384,765.13 元，净资产为 268,182,598.22 元。2、报告期内，公司加大研发投入，获得专利 33 项（其中发明专利 2 项），截止 2017 年 12 月 31 日公司共拥有发明专利 6 项，实用新型专利 94 项，同时公司与几大高校开展研发合作，将对外产学研合作逐渐发展为公司走向深度研发、系统研发的保障手段。3、进一步加强了企业运作管理能力，提升了企业运营效率，确保公司健康、有序发展。重点工作包括：充分放权给予各责任主体，划小核算单位，围绕经营效益提升开展经营管理工作。建立综合服务平台，为各事业部和子公司提供强力的支撑；进一步提升企业财务运作和管控能力，加强了公司集团化财务管控力度，提升了公司资本规划、资本运作能力，并进一步加强公司资产安全性监督和管理能力。4、继续稳步开展公司人才引进以及管理梯队培养工作，强化学术带头人机制，根据业务发展需要，引进行业资深人员，加强公司机车车辆系统集成方案的研究和开发能力。同时进一步加强干部队伍的培养，实现干部队伍的年轻化，保证公司整体管理体系的活力和开拓性。(二二)行业情况行业情况 2017 年，全国铁路行业固定资产投资完成 8010 亿元，投产新线 3038 公里，其中高速铁路 2182 公里。到 2017 年底，全国铁路营业里程达 12.7 万公里，比上年增长 2.4%。全国铁路路网密度 132.2 公里/万平方公里，比上年增加 3.0 公里/万平方公里。其中，复线里程 7.2 万公里，比上年增长 5.4%，复线率 56.5%，比上年提高 1.6 个百分点；电气化里程 8.7 万公里，比上年增长 7.8%，电化率 68.2%，比上年提高 3.4 个百分点。西部地区铁路营业里程 5.2 万公里，比上年增加 1663.5 公里，增长 3.3%。全国铁路机车拥有量为 2.1 万台，比上年减少 372 台，其中，内燃机车占 40.4%，比上年下降 1.4 个百分点，电力机车占 59.5%，比上年提高 1.4 个百分点。全国铁路客车拥有量为 7.3 万辆，比上年增加 0.2 万辆。其中，动车组 2935 标准组、23480 辆，比上年增加 349 标准组、2792 辆。全国铁路货车拥有量为 79.9万辆。根据中国铁路总公司发布的铁路“十三五”发展规划征求意见稿内容，在“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将达 3.5 至 3.8 万亿元人民币(下同)，其中基本建设投资约 3 万亿元，建设新线 3万公里。至 2020 年，全国铁路营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里。在城市轨道交通领域，涉及投资约 1.6 万亿元。铁路机车车辆是铁路运输重要的基础装备，其质量状态直接关系国家、人民生命财产和铁路运输安全。为了满足铁路运输发展的需要，保障铁路运输安全，产品实行上线准入制度。中国铁路总公司（原铁道部）实行铁路机车车辆整车及重要配件监造制度，该监造制度属强制性监督。按国家规定生产、维修或者进口的铁路机车车辆产品及重要配件必须经中国铁路总公司指派的企业所属地区的机车车辆监造项目部监造合格后，方准交付使用。这对铁路、轨道交通机车车辆及配件供应商供货的稳定性、产品质量、合作的紧密程度都提出了很高的要求。在机车车辆电气配件细分市场，有较大市场份额的都是产品质量控制有保障的企业，绝大部分企业都通过了 ISO9001 质量体系认证，有部分管理水平更高的企业通过了国际铁路行业标准（IRIS）认证。由于配件种类、数目繁多，绝大多数企业只能生产、制造其中的一类或几类，所以细分到每一类配件，实际的生产企业并不多，产品的集中度较高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的公告编号：公告编号：20182018-009009 15 比重比重 比重比重 货币资金 41,262,192.43 10.23%35,958,619.96 9.82%14.75%应收账款 179,018,617.48 44.40%150,859,647.67 41.19%18.67%存货 53,714,399.29 13.32%45,364,180.25 12.39%18.41%长期股权投资 1,927,006.60 0.48%1,932,550.51 0.53%-0.29%固定资产 70,776,184.77 17.55%77,657,954.20 21.20%-8.86%在建工程 200,500.00 0.05%200,000.00 0.05%0.25%短期借款 28,500,000.00 7.07%38,000,000.00 10.38%-25.00%应付票据 40,522,547.34 10.05%27,276,388.69 7.45%48.56%应付账款 51,552,617.68 12.79%33,757,730.14 9.22%52.71%长期借款 资产总计 403,384,765.13-366,253,943.64-10.14%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应付票据：报告期内公司因开通了电子票据业务，收到和支付的电子票据周期可延长至 9 个月或 1年，因此应付票据较上年度余额增加。应付账款：公司 2018 年业务量增加，导致采购金额大幅增长，同时为确保 2018 年一季度产品的按期交货，在 2017 年年末集中采购了一批货物并未到付款期，因此应付账款较上年度金额增加 52.71%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 203,220,111.54-171,473,902.96-18.51%营业成本 114,979,718.96 56.58%100,906,797.04 58.85%13.95%毛利率%43.42%-41.15%-管理费用 44,030,497.22 21.67%42,073,687.31 24.54%4.65%销售费用 19,469,221.03 9.58%20,097,985.85 11.72%-3.13%财务费用 1,273,081.08 0.63%2,610,111.99 1.52%-51.23%营业利润 16,850,739.88 8.29%441,820.98 0.26%3,713.93%营业外收入 365,293.45 0.18%2,615,914.93 1.53%-86.04%营业外支出 26.19 0.00%8,024.90 0.00%-99.67%净利润 14,309,602.12 7.04%2,384,694.41 1.39%500.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：本年度销售收入增长 18.51%，主要为变流装置产品销售收入较上年增长 2729 万元，该类产品的增长额占上年总收入 16.07%所致。公告编号：公告编号：20182018-009009 16(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 201,562,775.35 169,787,875.57 18.71%其他业务收入 1,657,336.19 1,686,027.39-1.70%主营业务成本 113,802,174.65 100,497,250.19 13.14%其他业务成本 1,177,544.31 409,546.85 187.52%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%变流装置及其配件 60,787,172.78 29.91%33,499,808.31 19.54%铁 路 机 车 电 器 及 仪表 59,972,877.86 29.51%51,506,106.41 30.04%照明产品 36,217,320.26 17.82%31,545,252.83 18.40%高压电器 2,925,179.49 1.44%3,591,200.75 2.09%阻尼涂料 1,129,710.00 0.56%2,542,550.00 1.48%集成设备 40,530,514.96 19.94%47,102,957.27 27.47%合 计 201,562,775.35 99.18%169,787,875.57 99.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 28,393,489.29 13.97%20,280,234.97 11.83%华东地区 17,362,634.95 8.54%22,311,250.28 13.01%华南地区 15,106,504.23 7.43%8,684,147.59 5.06%华中地区 32,803,651.48 16.14%23,606,677.35 13.77%东北地区 18,173,691.21 8.94%10,677,340.34 6.23%西北地区 65,728,254.99 32.34%70,158,611.61 40.92%西南地区 23,019,535.99 11.33%13,450,570.70 7.84%国外销售 975,013.21 0.48%619,042.73 0.36%合计 201,562,775.35 99.18%169,787,875.57 99.02%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、按照产品分类变化的原因：报告期内公司进行管理机制改革，制订一系列激励政策，有效的调动了销售人员的积极性，获得了 更多的订单，促进了销售收入的增长，尤其变流装置及其配件、铁路机车电器及仪表这两类产品订单量有明显的增加，其收入较去年分别增长了 84.46%和 16.44%。阻尼涂料:报告期内客车新造市场没有发生采购，导致此业务较上年减少 55.57%。公告编号：公告编号：20182018-009009 17 2、按照区域分类变化的原因：2017 年度主营业务收入整体较上年增加 18.71%，因此大部分区域较上年有所增加，公司进一步提高产品的可靠性水平及核心竞争力，有效的解决了华北、华中、西南地区变流装置的可靠性问题，华北、华中、西南地区的收入较上年分别增加 40.01%、38.96%及 71.14%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国中车股份有限公司 76,864,885.34 37.82%否 2 中国铁路西安局 25,595,157.22 12.59%否 3 陕西西铁工业开发有限公司 24,676,603.16 12.14%否 4 康成投资（中国）有限公司 12,779,891.37 6.29%否 5 柳州机车车辆厂 10,904,952.97 5.37%否 合计合计 150,821,490.06 74.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中车大连机车车辆有限公司 10,425,213.67 8.34%否 2 湖北台基半导体股份有限公司 9,650,975.21 7.72%否 3 大连机车车辆经销有限公司 7,131,512.82 5.71%否 4 北京纵横机电技术开发公司 6,782,653.50 5.43%否 5 株洲中车时代电气股份有限公司 4,427,350.43 3.54%否 合计合计 38,417,705.63 30.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 22,136,030.37 1,462,596.76 1,413.47%投资活动产生的现金流量净额-2,346,997.94-4,203,422.53 44.16%筹资活动产生的现金流量净额-21,664,976.37-7,550,924.32-186.92%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额:2017 年销售商品、提供劳务收到的现金较上年减少 13%，主要因为2015 年期末票据集中在 2016 年到期，导致上年现金流入金额较大，因此今年比上年减少。购买商品、接受劳务支付的现金较上年减少 48.56%，因为 2017 年采购货款支付的应付票据未到期金额较上年增加。公司 2017 年度净利润为 1430.96 万元，经营活动产生的现金流量净额为 2213.60 万元，较当期净利润多782.64万元，扣除非付现成本资产减值准备、折旧等影响外，主要影响项目如下：存货增加1010.64万元，主要是为保证 2018 年一季度订单的及时发货，年末原材料采购较多；经营性应收项目增加 3016.16万元，主要是 2017 年营业收入较上年增加 3174.62 万元，导致 2017 年末应收账款余额较上年末增加公告编号：公告编号：20182018-009009 18 3266.75 万元；、经营性应付项目增加 3537.52 万元，主要是 2017 年末应付票据较上年增加 1324.62 万元，应付账款较上年增加 1779.49 万元。投资活动产生的现金流量净额:2017 年因流动资金较上年减少，因此公司对流动资金的短期理财金额减少导致投资活动的流入与流出较上年减少 32%、33%，同时本期固定资产等资产的购建较上年减少45.81%，因此投资活动现金净额较上年增加 44.16%。筹资活动产生的现金流量净额：2017 年公司向银行办理银行承兑敞口贷款业务的金额较上年减少54%，而偿还银行贷款业务金额较上年增加 37%，因此导致筹资活动现金流量净额较上年减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司有 9 家控股子公司和 1 家参股公司，主要控股子公司的具体情况如下：1、电力电子公司注册资本为 1000 万元，主要从事电力电子成套装置、铁路机车变流装置、大功率交流变频调速装置、高频高压功率电源、高电压便携式半导体器件阻断特性测试仪、中高压软启动装置等产品的研发和制造。开天股份持有电力电子 68%的股份，陈嘉宁为电力电子的法定代表人和实际控制人。2017 年度电力电子实现销售收入 3520 万元，实现净利润 357 万元。2、斯比夫注册资本为 120 万欧元，主要从事高铁，动车，城市轨道交通及机车车辆的室内外照明产品及系统的研发、生产、销售以及售后服务。公司的全资子公司福开尔智能科技持有斯比夫 79.18%的股权，陈嘉宁为斯比夫的法定代表人和实际控制人。2017 年度斯比夫实现销售收入 2715 万元，实现净利润-609 万元。3、福开尔智能科技注册资本为 10000 万元，主要从事电气设备和房屋的租赁，照明产品、一类医疗器械的研发、生产、销售和技术咨询。公司持有其 100%的股权，陈嘉宁为福开尔智能科技的法定代表人和实际控制人。2017 年度福开尔智能科技实现销售收入 741 万元，实现净利润 93 万元。4、福开尔电气注册资本为 1000 万元，主要从事铁路机车车辆和动车组的高压电器配件、电力供电设备及高压电器配件的研发、制造、测试和销售。公司持有其 8