833054_2017_未来电器_2017年年度报告_2018-03-19.pdf

1 2017 年度报告 未来电器 NEEQ:833054 苏州未来电器股份有限公司（SUZHOU FUTURE ELECTRICAL CO.,LTD）苏州未来电器股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-021 证券代码：833054 证券简称：未来电器 主办券商：西部证券 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月检测中心进行 CNAS 认证，并于 2月获得 CNAS 认可证书。2017 年 3 月，公司的“一种微断双电源装置”获发明专利证书。2017 年 3 月，公司获广州供电局有限公司营销计量类物资框架招标第 1 名。2017 年 7 月，公司所投云南电网有限责任有限公司的费控电能表用外置断路器中标。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、未来电器 指 苏州未来电器股份有限公司 凯菱、凯菱电机 指 苏州凯菱电机有限公司 股东大会 指 苏州未来电器股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州未来电器股份有限公司董事会 监事会 指 苏州未来电器股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司章程披露的高管人员 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 西部证券股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 修订）公司章程 指 苏州未来电器股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 苏州未来电器股份有限公司股东大会议事规则 总经理工作细则 指 苏州未来电器股份有限公司总经理工作细则 董事会议事规则 指 苏州未来电器股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 苏州未来电器股份有限公司监事会议事规则 关联交易管理办法 指 苏州未来电器股份有限公司关联交易管理办法 对外担保管理制度 指 苏州未来电器股份有限公司对外担保管理制度 低压电器 指 用于交流 50Hz（或 60Hz）、额定电压为 1,000V 及以下（在我国，1,140V 也参照处理）、直流额定电压为 1,500V 及以下的电路内起通断、保护、控制或调节作用的电器元件或组件 审计报告 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2018 年 3 月 20 日出具的信会师报字(2018)第 ZA10531 号审计报告 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期末 指 2016 年 12 月 31 日 期初 指 2017 年 1 月 1 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人莫建平、主管会计工作负责人金增林及会计机构负责人（会计主管人员）吴飞飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东及一致行动人不当控制的风险 公司现有 4 名股东，3 名自然人股东为一致行动人。股东莫文艺持有公司 62.17%的股份，股东莫建平持有公司 17.76%的股份，股东朱凤英持有公司 8.88%的股份；莫建平与朱凤英之间为配偶关系，莫文艺为莫建平与朱凤英的女儿，合计控制公司 88.81%的股份；苏州浩宁投资合伙企业（有限合伙）持有公司 11.19%的股份，莫文艺是公司的控股股东，担任公司副董事长，莫建平担任公司董事长，3 人于 2015 年 4 月 4日签署一致行动协议。公司控股股东及一致行动人对公司的发展战略、生产经营决策、人事和利润分配等重大事宜具有较强的控制力，公司的股权结构对公司法人治理结构有效运行有一定影响，股东大会回避制度无法执行。公司资产受限的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司使用受限制的其他货币资金13,925,823.48 元。以上受限制的资产为银行承兑汇票的承兑保证金及保函的履约保证金，受限制的资产占公司总资产的比例为 4.36%。根据业务发展需要，至报告期末，本公司向银行申请开具无条件、不可撤销的银行承兑汇票所存入的保证金存款 13,320,601.48 元，向银行申请开具无条件、不可撤销保函的履约保证金 605,222.00 元，报告期末，公司有银行贷款 2000 万元，用于应对补充公司流动资金，根据与客6 户签定的销售合同及公司回款计划，公司产品销售款将基本能收回，因此不存在丧失抵押物的所有权或处置权的风险。税收优惠政策变化的风险 公司于 2017 年 11 月 17 日取得高新技术企业证书，证书GR201732001798，有效期三年。根据相关规定，自 2017 年 1月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止可减按 15税率计征企业所得税，享受研发开发费用加计扣除。未来若国家关于支持高新技术的税收优惠政策发生改变，或者公司的研发投入和自主创新能力不能满足高新技术企业的认定条件，不能继续被认定为高新技术企业，将对公司的经营业绩产生一定的影响。原材料价格波动风险 公司采购的原材料主要为塑料原料、塑料件、电子元器件、金属零件等，原材料成本占生产成本的比例约为 70%，因此原材料价格的变动，将直接影响产品的生产成本，从而降低公司产品的盈利能力。报告期内，受宏观经济及国际市场的影响，其中有色金属市场价格较上年有所增长，公司用于新产品线产品采购的电子元器件价格有所上升，同时为保证产品质量，公司选用优质的塑料原料进行塑料件加工，因此计入产品的物料、费用增加明显，报告期内主营产品毛利率同比上年同期下降 2.17 个百分点。如果未来原材料价格出现较大幅度的上升，将对公司生产经营成果及盈利能力产生一定的影响。机器设备面临更新换代、产能不足的风险 公司目前所占低压电器行业断路器附件市场份额较大，且近两年市场占比逐步上升，主要因公司积极开拓新市场，并一直致力于对新产品的研发及对原有产品不断进行升级。随着公司业务规模的扩张，产品销量将逐年上升，为保证公司产品的竞争力及产能，现有的机器设备已逐渐不能满足新产品的生产，且将面临产能不足、更新换代的风险。技术和产品替代的风险 公司生产的产品属于高新技术产品，科技含量和技术升级对产品的生命周期具有很大的影响。虽然公司通过加大研发投入、培养和引进专业人才，提高自身研发能力，同时也通过与外部的技术交流，对新研发项目进行了充分的论证，以降低新产品开发与试制的风险。若公司产品研发水平提升缓慢，无法准确预测市场需求和产品的发展趋势，及时研究开发新技术、新工艺及新产品，或者技术与生产不能满足市场的要求，公司目前所掌握的专有技术可能被国内、国际同行业更先进的技术所代替，将对未来公司业绩的快速增长及保持良好盈利能力产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州未来电器股份有限公司 英文名称及缩写 SUZHOU FUTURE ELECTRICAL CO.,LTD 证券简称 未来电器 证券代码 833054 法定代表人 莫建平 办公地址 苏州市相城区北桥街道庄基村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 戴祥 职务 董事会秘书 电话 0512-61110000 传真 0512-61110008 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州市相城区北桥街道庄基村 215144 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司二楼董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-09-03 挂牌时间 2015-08-04 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-输配电及控制设备制造-其他输配电及控制设备制造 主要产品与服务项目 塑壳断路器附件、框架断路器附件、微型智能终端电器及其他 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）61,259,998 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 莫文艺 实际控制人 莫建平、莫文艺、朱凤英 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 9132050073114856XD 否 注册地址 苏州市相城区北桥街道庄基村 否 注册资本 61,259,998 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杨志平、徐海锋 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 329,194,387.06 200,343,778.00 64.31%毛利率%32.12%34.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 52,866,955.98 29,447,894.25 79.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,422,102.41 26,067,443.29 97.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.15%17.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.44%15.53%-基本每股收益 0.86 0.48 79.17%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 319,175,211.03 285,425,584.40 11.82%负债总计 94,871,313.09 103,736,642.84-8.55%归属于挂牌公司股东的净资产 224,303,897.94 181,688,941.56 23.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.66 3.54 3.39%资产负债率%（母公司）30.57%35.92%-资产负债率%（合并）29.72%36.34%-流动比率 254.79%196.56%-利息保障倍数 35.8 499.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 37,934,051.43 2,496,287.83 1,419.62%应收账款周转率 374.97%320.46%-存货周转率 405.10%335.22%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.82%51.91%-营业收入增长率%64.31%47.97%-净利润增长率%79.53%37.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 61,259,998 51,259,998 19.51%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-99,508.21 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,938,909.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-191,830.19 其他符合非经常性损益定义的损益项目 62,510.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,710,081.03 所得税影响数 265,227.46 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,444,853.57 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 3,506,752.91 3,371,352.91 营业外支出 309,488.87 290,599.98 资产处置收益 0 116,511.12 注：根据会计政策关于财务报表列报变更的要求，在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列11 示为“营业外收入”、“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司生产的主要产品为低压断路器附件及智能终端电器，主要应用于电力系统的配电环节。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“C38 电气机械和器材制造业”。根据国家统计局颁布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于“C38 电气机械和器材制造业”大类下的“C3823 配电开关控制设备制造”，细分行业为低压断路器附件制造业。公司下游行业主要为低压断路器制造业与电网、电信、轨道交通等行业。公司营业收入来源于研发、生产、销售低压断路器附件及智能终端电器，主要包括“塑壳断路器功能附件”、“框架断路器功能附件”、“智能终端电器”三条产品线产品的销售收入及其他产品销售收入。在研发环节，公司对低压电器附件产品工艺和技术不断深入研究，积累了多项核心技术专利，并实现了研发紧跟市场需求的运作模式，为公司后续产品的设计、研发以及市场的拓展打下了坚实的基础；在采购和生产环节，依靠内部建立的供应商管理制度、生产控制程序以及质量管理体系，采购合格原材料和零配件，严格控制生产过程的技术标准和质量要求，为企业提供优良的产品；在销售环节，公司通过对低压电器厂商生产所需的附件有针对性的市场拓展，协同研发部门针对为客户需求，设计、研发产品，最终实现产品的销售。公司产品围绕“塑壳断路器功能附件”、“框架断路器功能附件”、“智能终端电器”三条产品线展开。“塑壳断路器功能附件”、“框架断路器功能附件”公司的主要客户为低压电器领域的开关主机厂商。“智能终端电器”的主要客户为智能电网改造的电表厂商、南方电网、国家电网、建筑领域智能控制的配电应用厂商、通信领域智能保护的配电应用厂商及轨道交通等无人值守场所的配电应用厂商。公司将客户订购的产品运送给客户，在取得客户的确认单后确认销售收入。三十年来公司已经跟常熟开关、正泰电器、良信电器、ABB 开关等一大批国内外知名的低压电器领域的开关主机厂商建立了长期的合作关系。随着公司第三条产品线“智能终端电器”产品的推出，公司已逐步打开市场，前景良好。2017 年 2 月中标广州电网招标第一名，下半年又陆续有广西、云南电网投标中标，且有不少电表厂商中标后向我公司采购“智能终端电器”。报告期内公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层以公司发展战略规划和经营计划为指导，加大产品研发力度，积极拓展和优化市场布局，与此同时，公司持续创新管理机制，不断完善内部管控制度，已建立起符合公司发展的现代化科学管理体系。1、报告期内，本公司经营情况如下：报告期内，公司实现营业收入 329,194,387.06 元，较上年同期增加 128,850,609.06 元，同比增长 64.31%；净利润为 52,866,955.98 元，较上年同期增长 23,419,061.73元，同比上升 79.53%；截至报告期末，公司账面总资产为 319,175,211.03 元，净资产为 224,303,897.94元。经营活动产生的现金流量净额为 37,934,051.43 元，去年同期为 2,496,287.83 元。报告期内，营业收入本期较上年同期上升 128,850,609.06 元，增幅 64.31%，主要因为上年度公司智能终端电器类产品中的电能表外置断路器产品入围广东招投标合格供应商且排名第一，发生在本报告期的供货及确认的收入增幅明显，本报告期内上半年公司智能终端电器类产品中的电能表外置断路器产品又中标广州电网招标第一名，下半年又陆续有广西、云南电网投标中标，导致该类产品收入上升。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 37,934,051.43 元，去年同期为 2,496,287.83 元，主要因为公司上年度下半年积极参与国家电网招投标项目，为实现招投项目的达成，进行了大批量招投标项目产品的备库，持续到本期末，公司依然存在大量在手销售定单的情况，上年度公司实现的营业收入在本期内实现了回款，且本期实现的营业收入根据与客户签定的合同基本实现了回款。2、营业成本与毛利率情况报告期内，公司的营业成本为 223,450,499.51 元，较上年同期增加91,809,964.70 元，同比上升 69.74%；公司毛利 105,743,887.55 元，较上年同期增加 37,040,644.36 元，毛利率 32.12%，较上年同期减少 2.17%。报告期内营业收入本期较上年同期增长 128,850,609.06 元，增幅64.31%，其中智能终端电器类产品收入占主营业务收入比例约 50%，导致收入上升的同时，物料、费用增长明显，其中智能终端电器类产品因耗用材料成本占产品单位成本比例较高，导致该类产品毛利率较低，框架断路器附件、塑壳断路器附件材料成本占比也有小幅上升，从而使公司总销售成本比上年同期增加 91,809,964.70 元，增幅 69.74%，因此本期毛利率比上年同期下降了 2.17%。报告期内，公司继续深入研究行业发展趋势，在市场的引导下，通过多年的思维创新和经验积累，不断开发适合市场需求的新产品，同时加大原有产品向智能化转型升级的投入，成功突破产品技术局限，将传统的大体积低效率的产品全面升级为小体积、全功能、多领域运用的高端产品。公司主要产品均拥有自主知识产权，并获得多项国家专利。公司的相关技术、产品可拓展应用于多个行业，如普通配电、国家电网费控电表、轨道交通电源屏、电信基站、监控、广场照明以及路灯控制等，市场前景广阔。报告期内，公司研发的智能终端电器产品已经实现了对多个领域客户的批量供货，且用户反馈良好，并且已经逐步开展电网领域的投标，该应用领域市场巨大，预计在后期将带来更多的订单。3、公司借款及对外担保截止报告期末，公司有银行借款共计 2,000.00 万元，无对外担保事项。其中 2017 年 4 月 1 日与中国银行股份有限公司苏州相城支行签订流动资金贷款合同，贷款金额 1,000.00万元，借款期限 12 个月。由公司房屋建筑物及土地使用权进行抵押，莫建平夫妇及莫文艺夫妇提供保证。2017 年 2 月 16 日与中国银行股份有限公司苏州相城支行签订流动资金贷款合同，贷款金额 1,000.00万元，借款期限 12 个月。由公司房屋建筑物及土地使用权进行抵押，莫建平夫妇及莫文艺夫妇提供保证。2017 年 4 月 26 日中国银行股份有限公司苏州相城支行签订授信额度协议补充协议，约定以最高额保证对借款进行担保，将房屋建筑物和土地使用权的抵押条款删除。4、公司管理情况报告期内，公司进一步完善组织结构，设置了内部管理机制，形成了一系列内控管理制度和信息披露管理制度。公司开始步入科学化、制度化、规范化的轨道。公司各项制度得到了有效的实施和不断完善。未来公司将加强公司管理层人员在法律、法规方面的学习，提高其规范治理公司的意识，不断强化内部控制制度的执行和监督检查，防范风险，促进公司稳步发展。14 (二二)行业情况行业情况 根据国内外在低压断路器智能化方面的研究动态来看，新一代智能化低压断路器已不是一台单纯的保护装置，而是将测量、保护和通信等功能集于一体，将成为一个多功能的，综合性的电网智能电器设备。随着智能微控制器技术的不断进步，它为智能断路器的性能优化、功能多样化以及工作可靠化的发展路径提供了强有力的技术支持，使智能断路器向着高度智能化、通信网络化、控制器件产品化、产品模块化和通用化方向发展。公司研发、生产的微型智能终端类电器产品符合行业发展趋势，随着新能源及电网建设的快速发展，公司微型智能终端类电器产品以高性能、智能化、高分断、可通信、小型化、模块化、节能化为主要特征，成为新一代智能化低压断路器及其附件产品将成为市场主流产品。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 37,911,102.29 11.88%33,506,789.46 11.74%13.14%应收账款 81,790,507.38 25.63%84,286,250.46 29.53%-2.96%存货 54,040,103.74 16.93%56,278,560.27 19.72%-3.98%长期股权投资 固定资产 56,518,934.56 17.71%54,988,152.10 19.27%2.78%在建工程 1,259,615.40 0.44%-100%短期借款 20,000,000.00 6.27%30,000,000.00 10.51%-33.33%长期借款 应收票据 65,097,381.38 20.40%24,684,004.11 8.65%163.72%应付账款 42,837,359.72 13.42%49,500,745.92 17.34%-13.46%股本 61,259,998.00 19.19%51,259,998.00 17.96%19.51%资本公积 79,530,542.06 24.92%79,530,542.06 27.86%0%未分配利润 73,132,286.37 22.91%45,786,037.75 16.04%59.73%资产总计 319,175,211.03-285,425,584.40-11.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：较上年增长 13.14%，主要系公司上年度四季度实现的营业收入在本期内实现了回款，且本期实现的营业收入根据与客户签定的合同基本实现了回款。2.应收票据：较上年增长 163.72%，主要系公司上年度四季度实现的营业收入在本期内实现了回款，且本期实现的营业收入根据与客户签定的合同基本实现了回款，根据与客户签定的合同约定，客户以承兑汇票结算方式支付货款的较多，因此，期末应收票据余额增长较大。3.短期借款：较上年下降 33.33%，主要系公司期末现金流充足，减少银行借款 1,000.00 万元。4.应付账款：较上年下降 13.46%，主要系公司加强了采购管理，进一步平衡采购需求与合理备库之间的矛盾，另外，智能终端电器所用物料批量较大、物料品种相对固定，使得公司采购议价能力相对提高，且要求供应商端为我公司进行了合理备库，从而减少了公司年末应付账款余额。15 5.股本：较上年增长 59.73%，主要系本期公司实施了未分配利润转增股本 1,000.00 万元。6.未分配利润：较上年增长 19.51%，较上年末增加27,346,248.62 元，主要系本期公司实现净利润 52,866,955.98 元，本期实施利润分配现金分红 10,251,999.60 元、实施未分配利润转增股本10,000,000.00 元、提取盈余公积 5,268,707.76 元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 329,194,387.06-200,343,778.00-64.31%营业成本 223,450,499.51 67.88%131,640,534.81 65.71%69.74%毛利率%32.12%-34.29%-管理费用 30,373,093.12 9.23%25,481,612.06 12.72%19.20%销售费用 11,088,331.63 3.37%8,107,058.23 4.05%36.77%财务费用 1,661,150.40 0.50%-27,965.21-0.01%6,040.06%营业利润 61,403,967.10 18.65%31,063,774.93 15.51%97.67%营业外收入 160,278.43 0.05%3,371,352.91 1.68%-95.25%营业外支出 352,108.62 0.11%290,599.98 0.15%21.17%净利润 52,866,955.98 16.06%29,447,894.25 14.70%79.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：较上年增长 64.31%，主要系国家电网启动智能化升级改造，实施对微型智能终端电器类产品下的电能表外置断路器产品招投标，公司微型智能终端电器类及其他辅助类产品较上年同期增加112,891,333.01 元，其中微型智能终端电器类产品增长 124.70%，其他辅助类成品增长 1828.33%。2.营业成本：较上年上升 69.74%，主要系公司微型智能终端电器类产品收入占主营业务收入比例约50%，该类产品材料耗用比例大，且公司为保证该类产品的品质，选用的塑料原料、电子元器件不少为进口材料，价格较国内材料高；框架断路器附件、塑壳断路器附件材料成本占比也有小幅上升，同时人工成本随着自然增长的因素绝对值也有所提高，从而使公司总营业成本比上年同期上升。公司微型智能终端电器类及其他辅助类产品收入较上年同期增长 167.56%，上述两类产品的营业成本占比相比其他两类产品的营业成本占比较高，使本期营业成本增长幅度较大。3.销售费用：报告期内，公司为打开电网、民建、电信、轨交等领域的市场，加大市场营销力度，增加市场营销人员，因此人员费用上涨幅度较大；另一方面公司销售的新产品对应客户均在外省市，随着销量的增加，相应的差旅费、运费增加较大。4.财务费用：上年度公司发生银行贷款业务在第四季度末期，结算银行借款利息 68,512.50 元，本期内公司从始至终均有银行借款存在，利息支出 1,780,539.54 元。5.营业利润：主要系本期较上年同期营业收入大幅上涨，同时公司营业成本、税金及附加、期间费用、资产减值损失等营业总成本各项目相加的总额也相应增加，且增幅与营业收入增幅相当，最终得出的营业利润绝对值较高所致。6.营业外收入：主要系根据会计准则财务报表列报要求，自本期期初起与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入，比较数据不调整。本期发生的与本公司日常活动相关的政府补助 1,938,909.19 元。7.净利润：报告期内非经常性损益对净利润的影响与上年相差不大，报告期内净利润增加主要为微16 型智能终端电器类及其他辅助类产品销售增加 112,891,333.01 元所产生的净利润。净利润绝对值增幅较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 318,687,853.25 197,521,597.80 61.34%其他业务收入 10,506,533.81 2,822,180.20 272.28%主营业务成本 214,859,643.13 130,279,233.54 64.92%其他业务成本 8,590,856.38 1,361,301.27 531.08%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%框架断路器附件 34,271,990.42 10.41%30,866,894.27 15.41%塑壳断路器附件 104,150,562.09 31.64%99,280,735.80 49.56%微型智能终端电器 147,578,877.54 44.83%65,678,901.77 32.78%其他辅助类成品 32,686,423.20 9.93%1,695,065.96 0.85%其他业务收入 10,506,533.81 3.19%2,822,180.20 1.41%合计 329,194,387.06 100%200,343,778.00 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北地区 77,738.61 0.02%106,602.52 0.05%境外地区 2,021,695.40 0.61%1,455,263.89 0.73%华北地区 26,977,086.59 8.20%6,428,496.22 3.21%华东地区 214,091,056.79 65.04%147,467,533.01 73.61%华南地区 61,691,462.64 18.74%28,149,750.84 14.05%华中地区 10,931,656.44 3.32%11,304,041.52 5.64%西北地区 540,970.06 0.16%176,516.24 0.09%西南地区 2,356,186.72 0.72%2,433,393.56 1.21%合计 318,687,853.25 96.81%197,521,597.80 98.59%注：按区域分类分析表中不包括其他业务收入。收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.主营业务收入：增长 61.34%，主要系国家电网启动智能化升级改造，实施对微型智能终端电器类产品下的电能表外置断路器产品招投标，公司微型智能终端电器类及其他辅助类产品较上年同期增加112,891,333.01 元，其中微型智能终端电器类产品增长 124.70%，其他辅助类成品增长 1828.33%。2.其他业务收入：增长 272.28%，主要系公司采用输出微型智能终端电器类产品技术的方式，扶持部分17 客户自行生产电能表外置断路器产品，并将用于该产品的其他辅助类成品销售给这些客户。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京飞腾电子科技有限公司 50,461,025.41 15.33%否 2 常熟开关制造有限公司(原常熟开关厂)36,146,333.99 10.98%否 3 正泰集团股份有限公司注1 25,669,002.41 7.8%否 4 广州供电局有限公司 23,027,008.55 6.99%否 5 上海良信电器股份有限公司 19,163,728.57 5.82%否 合计合计 154,467,098.93 46.92%-注 1：正泰集团股份有限公司的销售金额包含同一集团内的温州正泰、正泰电器、正泰电气股份有限公司、上海诺雅克电气有限公司的合并数据。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽万谷力安电气有限公司注1 56,227,036.63 29.17%否 2 苏州市相城区北桥华盛塑料制品厂 5,556,909.26 2.88%否 3 宁波华群电机电器有限公司 5,103,360.00 2.65%否 4 磊鑫达电子（深圳）有限公司 4,752,266.47 2.47%否 5 常熟市周氏铜材有限公司 3,240,430.62 1.68%否 合计合计 74,880,002.9874,880,002.98 38.85%-注 1：公司向安徽万谷力安电气有限公司的采购金额包含同一控制下的温州万谷力安电气有限公司的合并数据。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 37,934,051.43 2,496,287.83 1,419.62%投资活动产生的现金流量净额-11,332,024.26-27,376,622.46 58.61%筹资活动产生的现金流量净额-27,855,005.90 26,048,957.72-206.93%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：较上年增长 1419.62%，主要系公司上年度下半年积极参与国家电网招投标项目，为实现招投项目的达成，进行了大批量招投标项目产品的备库，持续到本期末，公司依然存在大量在手销售定单的情况，上年度公司实现的营业收入在本期内实现了回款，且本期实现的营业收入根据与客户签定的合同基本实现了回款。2.投资活动产生的现金流量净额：较上年增长 58.61%，主要系公司购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付现金 13,024,458.11 元，上年度该类投入 27,006,864.28 元。3.筹资活动产生的现金流量净额：较上年减少 206.93%，主要系公司上年度较前年新增银行借款30,000,000.00 元，本年银行借款总量减少 10,000,000.00 元，分配股利支付现金 10,251,999.60 元。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年 6 月 16 日，公司召开 2016 年第一次临