832957_2017_矽瑞股份_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：2018-006 1 2017 年度报告 矽瑞股份 NEEQ:832957 无锡矽瑞微电子股份有限公司（Wuxi SiRise Microelectronics Co.,Ltd.）公告编号：2018-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 3 月，矽瑞股份获得用于高密度 SIP 封装结构的实用新型专利；2、2017 年 3 月，矽瑞股份获得一种基于 FOC 的电机转矩控制系统的实用新型专利。公告编号：2018-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2018-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、矽瑞股份 指 无锡矽瑞微电子股份有限公司 恒星光电 指 控股子公司，无锡恒星光电电子有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让 公司章程 指 无锡矽瑞微电子股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 无锡矽瑞微电子股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡矽瑞微电子股份有限公司董事会 监事会 指 无锡矽瑞微电子股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 北京中正天通会计师事务所 律师事务所 指 上海市协力（无锡）律师事务所律师 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人喻明凡、主管会计工作负责人秦锡萍及会计机构负责人（会计主管人员）王建保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 监事陶冬毅未能参加第一届监事会第八次会议审议 2017 年年度报告，亦未书面委托授权其他监事代为出席并审议，故无法保证年度报告内容。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 计提大额资产减值准备的风险 报告期内，因部分客户经营情况恶化，应收账款回收可能性不大，故基于谨慎性原则对部分客户应收账款单独计提坏账准备257,884.46 元；基于产品的升级换代，部分存货长期未销售，库龄较长，故对该部分存货计提存货跌价损失 2,717,284.53 元，报告期内新增计提大额资产减值共计 2,975,168.99 元，占当期营业收入比例 17.11%。虽然公司加大了客户资信情况调查及对部分低端产品的积极处置，但随着业务的不断扩展和市场更新换代需求的增加，公司未来经营中仍然存在应收账款不能及时收回和存货更新换代不及时积压出现大额减值的风险。技术和人才流失风险 集成电路设计行业对设计人员的专业技术能力和各技术团队的密切合作依赖程度较高。公司以研发为核心，拥有稳定、高素质的研发和技术队伍对公司的发展壮大至关重要。一个合格的公告编号：2018-006 6 专业设计技术人员需要长时间的技术积累，而公司的研发团队、特别是核心技术人员是公司能够不断开发出获利产品的关键保障。因此，公司高度重视技术人才的引进、培养和使用，为技术人才提供高于同行业水平的薪酬和福利待遇。同时，公司近年来的快速发展也为技术人才提供了一个良好的发展平台，使他们有充分展示自己才华的空间。但随着行业竞争格局的不断演化，对优秀技术人才的争夺将日趋激烈，如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成科技人才队伍的不稳定，从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。市场风险 集成电路行业是一个快速发展的高科技行业，各种新技术、新产品不断更新，一方面产生了巨大的市场机遇，另一方面也导致市场变化多端，难以完全把握，需要公司不断开发出适销对路的新产品以求跟上市场的需求。除此之外，目前市场上生产电源管理集成电路产品的公司也越来越多，产品同质化较为严重，价格竞争愈演愈烈。因此，只有把握住市场需求的不断变化，并在技术开发方面保持自己的先进性和独特优势，公司才能在激烈的市场竞争中赢得一席之地。如果公司不能开发出符合市场需求的新产品，不能充分利用自身优势，迅速占领市场，公司的市场地位将受到来自其他竞争对手的冲击。公司治理风险 股份公司成立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业发展的内部控制制度，但由于股份公司成立时间较短，各项规章制度的执行尚需检验，公司治理和内部控制制度仍需逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围的不断扩大，人员增多，将对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应公司快速发展，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。研发风险 集成电路行业的主要特点之一是研发周期长，包括了解市场需求、可行性研究、产品研发、样品测试、投入量产等多个阶段，公告编号：2018-006 7 通常需要半年到一年的时间。在此期间内，如果市场需求发生变化，可能导致公司研发出的产品与当初预期不一致，公司面临一定的研发风险。客户相对集中的风险 2017 年度，公司从前五名客户取得的销售收入合计 1448.58 万元占当期主营业务收入的比例为 83.33%，客户集中度较高。在长期的合作过程中，公司与主要客户（经销商）形成了较为稳定的合作关系，但客户集中的同时也给公司经营带来一定的风险，如果前五大客户的生产经营或需求发生重大变化，将会对公司的经营产生一定的影响。委托加工风险 公司仅从事集成电路的设计和销售，晶圆制造、封装、测试等环节需要依靠外部的供应商完成，特别是芯片制造环节对供应商有一定的依赖性，这是由公司“自主研发+委外加工”的经营模式和国内集成电路制造业的总体产业结构决定的。2017 年度公司对前五大供应商合计采购金额为 1,092.95 万元，占当年采购总额的 78.43%，2017 年度公司向主要供应商采购的比例均较大，存在一定程度的委外加工风险。应对措施：针对上述风险，公司产品将在不同的代工环节选择多家供应商合作，与其签订长期的合作协议，避免某家供应商的工艺平台不能正常生产时对公司销售造成不利影响。存货余额较高的风险 2017 年公司存货期末账面余额为4,512,092.45 元，占公司期末总资产的比重为 43.38%，期末存货余额较大。公司作为集成电路设计和销售企业，须根据市场需求提前备货，圆片价值及其对应的产品价值较高，导致公司期末存货余额较高。如果未来公司营业收入不能稳步增长，可能会导致库存商品积压，对公司的流动资金形成较大压力，从而可能会对公司的正常经营产生不利影响。有限公司整体变更为股份有限公司相关个税未缴纳的风险 依据国家税务总局（关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知、关于盈余公积金转增注册资本征收个人所得税问题的批复和国家税务总局关于进一步加强高收入公告编号：2018-006 8 者个人所得税征收管理的通知）3 个文件规定，有限责任公司在进行股份制整体变更时，用盈余公积和未分配利润转增股本的部分需要缴纳个人所得税。公司各发起人暂未缴纳相关个税，公司也未代扣代缴相关个税，公司存在一定的税收风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-006 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡矽瑞微电子股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi SiRise Microelectronics Co.,Ltd.证券简称 矽瑞股份 证券代码 832957 法定代表人 喻明凡 办公地址 无锡市新吴区泰山路 2 号国际科技合作园 C 楼 3F-1 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王建 职务 信息披露负责人 电话 0510-85167135 传真 0510-85167135-8002 电子邮箱 wangjian 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市新吴区泰山路 2 号国际科技合作园 C 楼 3F-1 座，214028 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-7-23 挂牌时间 2015-07-31 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C39计算机、通信和其他电子设备制造业-C393广播电视设备制造-C3963集成电路制造 主要产品与服务项目 集成电路 LED 驱动芯片的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 喻明凡 实际控制人 喻明凡 公告编号：2018-006 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320200664926957K 否 注册地址 无锡市新吴区泰山路 2 号国际科技合作园 C 楼 3F-1 座 否 注册资本 10,000,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 26 号恒澳中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐莉芳、邓伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 普通股股票转让方式报告期后变更为集合竞价方式。公告编号：2018-006 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 17,384,827.15 27,463,797.66-36.70%毛利率%30.66 27.76%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,721,146.09-7,850,595.32 52.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -4,603,688.25-8,755,756.10 47.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-43.80%-54.97%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-57.17%-63.32%-基本每股收益-0.372-0.785 47.42%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10,401,869.59 16,651,358.11-37.53%负债总计 3,763,769.23 6,218,258.04-39.47%归属于挂牌公司股东的净资产 6,634,798.27 10,355,944.36-35.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.66 1.04 -35.93%资产负债率%（母公司）36.20%37.13%-资产负债率%（合并）36.18%37.34%-流动比率 314.96%237.20%-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,315,700.19 2,792,886.94-182.91%应收账款周转率 4.69 3.49-存货周转率 3.23 2.44-公告编号：2018-006 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-37.53%-35.18%-营业收入增长率%-36.70%17.35%-净利润增长率%-51.69%-2,403.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-4,204.07 2、计入当期损益的政府补助 472,583.84 3、委托他人投资或管理资产的损益 1,559.13 4、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 250,000.00 5、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 457,547.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,177,486.86 所得税影响数 294,371.72 少数股东权益影响额（税后）572.98 非经常性非经常性损益净额损益净额 882,542.16 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-006 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是一家集成电路设计企业，公司拥有独立完整的集成电路设计研发、原材料采购和生产（委外加工）、质量检测和产品销售体系，公司拥有多项发明专利，包括国际专利和中国专利。公司市场部门通过走访客户等市场调查工作，确定产品的开发方向，定义出适应市场需求的集成电路产品技术要求，公司研发部门运用本公司的核心技术，设计出符合市场需求的集成电路。在公司质量部门的全程监控下，生产部门通过委托加工的方式生产出集成电路合格成品，由公司销售部门通过代理或直接销售的方式销售给终端客户，从而实现赢利和资金回笼。我们的终端客户主要是国内 LED 照明灯具生产企业。报告期内，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期末至本报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2014 年下半年 LED 照明市场的竞争越来越剧烈，利润下滑明显，很多中小型的 LED 灯具生产企业面临被洗牌淘汰的危险。根据市场变化情况，从 2015 年开始公司主动对公司产品及市场结构进行了调整，压缩低端 LED 驱动电源集成电路的研发和市场推广投入，加大对中高端 LED 驱动电源集成电路的研发投入，同时也加大对中大型品牌 LED 灯厂的市场推广力度，重点推广符合出口灯具（特别是出口欧、美、日地区）性能要求的 LED 照明电源驱动集成电路。经过一年的努力，凭借着公司产品在性能和质量上的优越表现，LED 照明电源驱动集成电路已经在一些国际、国内知名的照明企业得到了认可，包括欧思朗（OSRAM）、飞利浦（PHILIPS)、松下照明（panisonic)、喜万年（SYLVANIA）、强凌（TCP）、佛山照明、浙江阳光、浙江生辉、厦门海莱等，公司产品分别进入了量产和批量试生产的阶段，这些进展表明公司的产品结构和市场调整取得了阶段性成果，为公司 2016 年的发展奠定了很好的发展基础。但同时由于本期市场开拓成效下降，导致部分客户流失，销售量大幅减少，2017 年，公司实现营业收入 17,384,827.15 元，同比大幅减少 36.70%，后续公司将加大对中大型品牌 LED 灯厂的市场推广力度，增加 LED 照明电源驱动集成电路在知名和国际企业的供应规模和产品性公告编号：2018-006 14 能品质，实现收入的增长。个(二二)行业情况行业情况 集成电路行业属于半导体的子行业。半导体是工业设备、通信网络、消费电子等的关键部件，是目前全球主导性的基础产业之一。根据世界半导体贸易统计协会的数据，2016 年全球半导体行业销售额为 3,389 亿美元，同比增长 1.1%，预计到 2018 年，全球半导体行业销售额将达到 3,691 亿美元。半导体包括分立器件、光电子、传感器和集成电路等。集成电路是信息产业的基础，一直以来占据全球半导体产品超过 80%的销售额，在计算机、家用电器、数码电子、自动化、电气、通信、交通、医疗、航空航天等几乎所有的电子设备领域中都有使用。2016 年，全球集成电路销售额为 2,766.98 亿美元，占整个半导体市场份额的 81.6%。中国集成电路行业起始于上世纪末，自 2000 年颁布鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策以来，国家相继颁布多项政策大力扶持和推动集成电路行业发展。此外，国民经济的快速发展、互联网信息产业对传统经济的持续深入改造以及发达国家集成电路产业逐渐向发展中国家转移等因素进一步促进了国内集成电路产业的发展。近年来我国集成电路产业发展较快。集成电路产业销售额由 2009 年的 1,109 亿元增至 2016 年的 4,336 亿元，年均复合增长率为 18.58%。2016 年，我国集成电路产业实现产量为 1329 亿颗，实现销售额 4336 亿元，较 2015 年增长 20.1%。2016 年中国集成电路进口额高达 2270.7 亿美元，连续四年超过 2000 亿美元，是中国进口金额最高的商品，超过原油、铁矿石和粮食进口额。而同期中国集成电路出口额为 613.8 亿美元，贸易逆差 1657亿美元。预计未来几年，中国集成电路进口额仍将维持高位。与此同时，2013 年以来，集成电路进口额从 2,313 亿美元下降至 2016 年的 2,271 亿美元，进口额基本持平、略有下降，在中国整体集成电路产业增长的情况下，进口额的减少表明国产品牌对进口品牌的替代效应明显，中国集成电路产品的品质和市场认可度日渐提升。自 2008 年至 2016 年，全球集成电路设计行业规模逐年上升，2016 年，全球集成电路设计行业营业额达 1,108.9 亿美元，比 2015 年增长 2.1%。2016 年中国集成电路设计业的销售收入为 1,644.3 亿元，同比增长 24.1%，占集成电路行业比重为 36.7%，2010 年至 2016 年的复合增长率为 24.04%，我国集成电路设计业销售收入以及在行业中占比均呈显著上升趋势。集成电路设计行业主要根据终端市场的需求设计开发各类芯片产品，与市场贴合度较高，是集成电路行业中的高附加值环节。近年来，随着智能手机、智能家居、可穿戴设备、VR（虚拟现实）/AR（增强现实）为代表的新兴消费电子市场的蓬勃发展和工业自动化机器人、无人机、电动汽车等工业类产品智能化和低能耗的需求，集成电路产品迅速朝多元化方向发展，催生出大量新的芯片需求，带动了全球集成电路设计行业的稳步发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 公告编号：2018-006 15 货币资金 1,354,229.28 13.02%2,270,880.42 13.64%-40.37%应收账款 2,249,997.33 21.63%5,168,693.72 31.04%-56.47%存货 4,512,092.45 43.38%6,247,319.84 37.52%-27.78%长期股权投资 0.00%0.00%0.00%固定资产 1,168,465.71 11.23%1,580,568.58 9.49%-26.07%在建工程 0.00%0.00%0.00%短期借款 0.00%0.00%0.00%长期借款 0.00%0.00%0.00%应收票据 16,192.57 0.16%0.00%0.00%预付款项 711,233.78 6.84%1,043,435.78 6.27%-31.84%其他应收款 32,803 0.32%19,394 0.12%100.00%其他流动资产 143,186.85 1.38%0.00%100.00%应付票据 712,283.05 6.85%259,869.32 1.56%174.09%应付账款 1,076,000.06 10.34%5,126,785.89 30.79%-79.01%预收款项 102,050.50 0.98%78,026.76 0.47%30.79%应付职工薪酬 235,703.11 2.27%520,384.38 3.13%-54.71%应交税费 0.00%156,942.90 0.94%-100.00%其他应付款 737,732.51 7.09%76,248.79 0.46%867.53%递延收益 900,000.00 8.65%0.00%100.00%资产总计 10,401,869.59-16,651,358.11-37.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金较上年同期减少 40.37%，主要原因为本期市场开拓成效下降，导致部分客户流失，销售量大幅减少，经营活动产生的现金流量大幅减少，从而导致货币资金较上年大幅下降；2、报告期内，应收账款较上年同期减少 56.47%，主要原因为本期市场开拓成效下降，导致部分客户流失，销售量大幅减少，因此应收账款较上年下降；另外本期增加了账款管理工作，收回了部分前期应收账款，导致本期应收账款余额下降。3、应付账款较上期大幅减少 79.01%，原因为本期应付供应商货款进入结算期，同时业务量减少，相关采购等减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 17,384,827.15-27,463,797.66-36.70%营业成本 12,054,622.10 69.34%19,839,364.67 72.24%-39.24%毛利率%30.66%-27.76%-管理费用 6,687,170.19 38.47%8,312,401.62 30.27%-19.55%销售费用 834,282.97 4.80%1,131,179.86 4.12%-26.25%公告编号：2018-006 16 财务费用-6,220.10-0.04%-6,093.14-0.02%2.08%营业利润-4,725,131.51-27.18%-8,561,836.79-31.17%44.81%营业外收入 983,875.02 5.66%959,753.70 3.49%2.51%营业外支出 53,743.22 0.31%4,152.87 0.02%1,194.12%净利润-3,794,999.71-21.83%-7,855,863.41-28.60%51.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业收入与营业成本较上年分别下降了 36.70%和 39.24%，主要原因为本期市场开拓成效下降，导致部分客户流失，销售量大幅减少，导致营业收入与营业成本下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 17,384,827.15 27,463,797.66 -36.70%其他业务收入 主营业务成本 12,054,622.10 19,839,364.67 -39.24%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%LED 照明驱动电源芯 17,384,827.15 100.00%27,463,797.66 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京高尚电子有限公司 6,381,466.28 36.71%是 2 上海涟杭电子科技有限公司 3,753,276.92 21.59%是 3 深圳市冠辰科技有限公司 2,113,637.57 12.16%否 4 深圳市飞圳电子有限公司 1,411,830.84 8.12%否 5 无锡威达智能电子股份有限公司 825,555.13 4.75%否 合计合计 14,485,766.74 83.33%-注 1：南京高尚电子有限公司为公司股东杨文祥（杨文祥持有公司 1.395%的股份）对外投资的公司，其中杨文祥持有南京高尚电子有限公司 32%的股份；注 2：上海涟杭电子科技有限公司为公司股东王秋云（王秋云持有公司 0.47%的股份）对外投资的公司，其中王秋云公告编号：2018-006 17 持有上海涟杭电子科技有限公司 90%的股份。注 3：公司主要客户南京高尚电子有限公司应收账款余额 695,097.32 元，上海涟杭电子科技有限公司应收账款余额413,289.00 元，深圳市冠辰科技有限公司应收账款余额 316,065.30 元，深圳市飞圳电子有限公司应收账款余额 2,115,022.08元，无锡威达智能电子股份有限公司应收账款余额 46,866.00 元，合计金额 3,586,339.70 元，占期末应收账款总额的比例为 45.77%。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市九立供应链有限公司 4,963,802.56 35.62%否 2 无锡华润上华科技有限公司 3,325,978.62 23.87%否 3 吉林华微电子股份有限公司 1,166,146.57 8.37%否 4 泰瑞科微电子（淮安）有限公司 750,247.81 5.38%否 5 苏州锴威特半导体有限公司 723,288.19 5.19%否 合计合计 10,929,463.75 78.43%-注：公司的主要供应商深圳市九立供应链有限公司本期期末应付账款余额为 289,387.05 元，无锡华润上华半导体有限公司本期期末应付账款余额为 0 元，无锡华润上华科技有限公司本期期末应付账款余额为 0 元，吉林华微电子股份有限公司本期期末应付账款余额为 0 元，泰瑞科微电子（淮安）有限公司本期期末应付账款余额 54396.86 元，合计金额343783.91 元，占期末应付账款余额的比例 31.95%，苏州锴威特半导体有限公司本期期末应付账款余额 12,000.00 元。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,315,700.19 2,792,886.94-182.91%投资活动产生的现金流量净额-373,366.68-1,376,305.74 72.87%筹资活动产生的现金流量净额 1,320,000.00-2,750,000.00 148.00%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量金额较上年同期减少 184.94%，主要原因为：市场开拓成效下降，导致部分客户流失，业务规模及收款等大幅减少，从而导致经营活动产生的现金流量大幅减少；2、投资活动产生的现金流量金额较上年同期增加 72.87%，主要原因为本期固定资产投入较上期大幅减少所致；3、筹资活动产生的现金流量金额较上年同期增加 148.00%，主要原因为上年偿还股东及第三方借款，而本期无重大筹资款项支出所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止 2017 年 12 月 31 日，控股子公司（控股比例 51%）无锡恒星光电电子有限公司总资产 6,738.96元，净资产 6,738.96 元。2017 年无锡恒星光电电子有限公司营业收入 0 元，净利润-150,721.68 元。经 2017 年 12 月 5 日第一届董事会第十五次会议及 2017 年第三次临时股东大会审议通过，决定注销该公告编号：2018-006 18 子公司，该事项已披露于登载在全国中小企业股份转让系统信息披露平台（）的无锡矽瑞微电子股份有限公司关于注销控股子公司的公告（公告编号：2017-026）。截至本批准日，注销正在进行中。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年度，控股子公司无锡恒星光电电子有限公司累计购买理财产品 150,00.00 元，截至 2017 年12 月 31 日已赎回。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更（1）因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017年5月10日，财政部发布了 企业会计准则第 16 号政府补助（2017年修订）（财会 201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额影响如下：单位：元 会计政策变更的依据 受影响的报表项目名称 影响 2016 年度金额增加+/减少-财会201730 号 持续经营净利润 -7,855,863.41（2）其他会计政策变更 无。2、会计估计变更 本公司报告期主要会计估计未变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公告编号：2018-006 19 (八八)企业社会责任企业社会责任 坚持从严治企，自觉遵纪守法，诚信经营；坚持服务民生，努力增加就业机会，积极构建和谐劳动关系；把握员工需求，建立健全员工关爱机制，解决员工工作生活中的实际问题；完善收入分配制度，不断提高员工薪酬和福利，实现大众成就大众分享；完善教育培训，注重培养和开发员工潜能，促进员工健康成长；着力培育积极履行社会责任的企业文化，将其同员工培训相结合，激发员工公益心、慈爱心和责任心。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司不存在资不抵债的状况，营运资金状况良好，无大额负债。虽连续两年亏损，但亏损的额度尚在可控范围之内，且公司已针对该情况制定了改善措施，无关键管理人员离职的状况，主导产品符合国家政策且销路良好，产品市场前景仍然看好，无其他迹象表明公司持续经营能力存在问题，综上所述，公司不存在对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、计提大额资产减值准备的风险 报告期内，因部分客户经营情况恶化，应收账款回收可能性不大，故基于谨慎性原则对部分客户应收账款单独计提坏账准备 257,884.46 元；基于产品的升级换代，部分存货长期未销售，库龄较长，故对该部分存货计提存货跌价损失 2,717,284.53 元，报告期内新增计提大额资产减值共计 2,975,168.99 元，占当期营业收入比例 17.11%。虽然公司加大了客户资信情况调查及对部分低端产品的积极处置，但随着业务的不断扩展和市场更新换代需求的增加，公司未来经营中仍然存在应收账款不能及时收回和存货更新换代不及时积压出现大额减值的风险。应对措施：一方面，公司将积极加强对新增客户的信用调查，定期跟踪客户的回款能力，加大对应收账款的回款管理；另一方面，公司将加强存货供应管理，根据市场需求建立存货的采购、管理体系，减少存货的积压，降低存货减值风险。2、技术和人才流失风险 集成电路设计行业对设计人员的专业技术能力和各技术团队的密切合作依赖程度较高。公司以研发为核心，拥有稳定、高素质的研发和技术队伍对公司的发展壮大至关重要。一个合格的专业设计技术人员需要长时间的技术积累，而公司的研发团队、特别是核心技术人员是公司能够不断开发出获利产品的公告编号：2018-006 20 关键保障。因此，公司高度重视技术人才的引进、培养和使用，为技术人才提供高于同行业水平的薪酬和福利待遇。同时，公司近年来的快速发展也为技术人才提供了一个良好的发展平台，使他们有充分展示自己才华的空间。但随着行业竞争格局的不断演化，对优秀技术人才的争夺将日趋激烈，如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成科技人才队伍的不稳定，从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。应对措施：公司通过塑造良好的工作环境、给予员工有效的激励体系和完善的培训机制来增强相关人员的企业归属感和凝聚力；通过签订保密协议，采取及时申请专利权等手段以保护公司的知识产权、核心技术；同时公司也在积极进行人才储备，增强公司研发实力和抗风险能力。3、市场风险 集成电路行业是一个快速发展的高科技行业，各种新技术、新产品不断更新，一方面产生了巨大的市场机遇，另一方面也导致市场变化多端，难以完全把握，需要公司不断开发出适销对路的新产品以求跟上市场的需求。除此之外，目前市场上生产电源管理集成电路产品的公司也越来越多，产品同质化较为严重，价格竞争愈演愈烈。因此，只有把握住市场需求的不断变化，并在技术开发方面保持自己的先进性和独特优势，公司才能在激烈的市场竞争中赢得一席之地。如果公司不能开发出符合市场需求的新产品，不能充分利用自身优势，迅速占领市场，公司的市场地位将受到来自其他竞争对手的冲击。应对措施：公司一方面继续加大研发和技术创新力度，发展核心技术，提高器件的可靠性和工艺的稳定性，建立起新的技术高点；另一方面，公司积极进行市场开发，打造强有力的渠道营