834994_2017_金象赛瑞_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 1 2017 年度报告 金象赛瑞 NEEQ:834994 四川金象赛瑞化工股份有限公司（Sichuan Golden-Elephant Sincerity Chemical Co.,Ltd.）四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月 23 日，工业和信息化部网站发布关于公布第二批绿色制造名单的通知（工信厅节函201860 号），其中，绿色工厂 208 家，本公司名列其中。2018 年 2 月 1 日，本公司生产的“象”牌基础肥料共 7 个品种，通过北京中化联合认证有限公司“环保生态产品认证”，分别获得产品认证证书 全资子公司新疆金象赛瑞煤化工科技有限公司 2*5 万吨/年气相淬冷法三聚氰胺生产线，分别于 2017 年 4 月 9 日、12 月16 日一次性投料试生产成功。经检测，产出质量达到 GB/T9567-1997 标准。至此，公司三聚氰胺总产能达到 32.5 万吨/年。2017 年 10 月 20 日，本公司被中国石油和化工联合会认定为“2017 年度中国石油和化工行业技术创新示范企业”。四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3 38 8 第九节第九节 行业信息行业信息 .4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 金象赛瑞、川金象、本公司、公司 指 四川金象赛瑞化工股份有限公司 本集团、集团 指 四川金象赛瑞化工股份有限公司及其控股子公司 金象集团、金象集团公司 指 四川金象化工产业集团股份有限公司 美国五丰集团 指 Franktex Inc.Frank Tsang 指 FRANK TSANG，中文名曾昭五 Hin Fin Tsang 指 HIN FIN TSANG，中文名曾宪藩 印武阳勇 指 眉山印武阳勇投资中心（有限合伙）OBL 指 On Board Limited Yi Jiang Lin 指 YI JIANG LIN，中文名易江林 泰泽九鼎 指 苏州泰泽九鼎创业投资中心（有限合伙）乾宝九鼎 指 九江乾宝九鼎投资中心（有限合伙）天元东杭九鼎 指 苏州天元东杭九鼎投资中心（有限合伙）天津古九鼎 指 天津古九鼎股权投资基金合伙企业（有限合伙）苏州奉昊惠灵 指 苏州奉昊惠灵投资中心（有限合伙）国衡壹号 指 成都国衡壹号投资合伙企业（有限合伙）新疆金象 指 新疆金象赛瑞煤化工科技有限公司 金圣胡杨 指 新疆金圣胡杨化工有限公司 玉象胡杨 指 新疆玉象胡杨化工有限公司 北京烨晶 指 北京烨晶科技有限公司 四川烨晶 指 四川烨晶化工装备有限公司 瑞象农资 指 四川瑞象农资有限公司 河北冀衡 指 河北冀衡赛瑞化工有限公司 圣发清洁 指 四川圣发清洁能源有限公司 北京醇基 指 北京醇基清能科技发展有限公司 金素环保 指 四川金素环保科技有限公司 奥力奋 指 四川奥力奋催化材料有限公司 金象贸易 指 四川金象赛瑞贸易有限公司 江苏金象 指 江苏金象赛瑞化工科技有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程或章程 指 四川金象赛瑞化工股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 四川金象赛瑞化工股份有限公司股东大会 董事会 指 四川金象赛瑞化工股份有限公司董事会 监事会 指 四川金象赛瑞化工股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总裁、副总裁、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 5 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期初 指 2017 年 1 月 1 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 指人民币元、人民币万元 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 审计报告 指 信永中和为公司出具的2017 年年度审计报告XYZH/2018CDA80094 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人雷林、主管会计工作负责人刘朝慧及会计机构负责人（会计主管人员）李艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、产品销售面临的政策性风险 2016 年 3 月，新疆自治区出台了2016 年全区危爆物品安全管控工作方案，将硝基类复合肥纳入安全管控范围，从生产、储存、流通、使用各个环节严格管控，实行“集中定点销售”、“实名制购买”、启用“新疆硝基类肥料专用登记证”，“二维码标识”等管控措施，该项政策持续至今。由于流通环节手续繁琐，经销商和用户的购买、使用积极性受到一定影响；同时由于新疆地区环境特殊，该政策将在一定时期内对子公司玉象胡杨硝基复合肥产品销售造成较大影响。2、主要产品市场价格变动导致盈利波动的风险 公司主要产品三聚氰胺、硝基复合肥均为大宗商品，其价格受天然气、煤炭和尿素等上游原材料价格、下游供需关系和宏观经济状况等影响，呈现一定周期性变动趋势，公司的盈利情况也随之出现周期性波动。3、市场季节性带来的经营风险 由于农业生产受农作物自然生长规律影响，其销售存在一定的季节性。一般情况下，春季为旺季，秋季次之，夏冬为淡季。春耕时节，为硝基复合肥销售最旺的季节；7 月份，新疆地区追肥，8-9 月为秋种，销售仅次于春耕旺季；其他时间为复合肥产品的销售淡季。淡季一般囤积库存较多，以满足旺季销售需要。公司复合肥生产基地横跨河北、四川和新疆地区，各地区所处纬度不一，所以在淡旺季存在 1-2 个月的时间差异。地区差异和自然规律引起的销售季节性变化对公司经营带来了一定程度的季节性风险。4、公司盈利大幅下降的风险 2017 年，三聚氰胺上游尿素产品生产，由于受安全环保压四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 7 力的影响开工不足，价格上扬，带动三聚氰胺价格上涨，并保持相对稳定，成为报告期内主要利润来源，但市场供过于求的矛盾仍然突出，公司预计 2018 年三聚氰胺产能将继续增长，因此，公司的三聚氰胺产品存在销售价格大幅回落，盈利大幅下降的风险。5、存货周转的风险 报告期内，由于新疆复合肥管控政策、市场原因，导致复合肥存货余额仍处于高位。如果公司存货不能及时消化，则会给公司流动资金带来较大压力，影响正常的资金周转。6、政府补助风险 报告期内，公司计入损益的政府补助为 1,362.3 万元，占当期利润总额的比例为 12.77%，比上年同期下降了 91.94%，但占比仍然较高。如果各级政府继续调整补助政策，将会对公司收益产生一定的影响。7、短期偿债风险 公司所属化工行业为资本密集型行业，对资金需求较大。2017 年末，公司的资产负债率为 57.95%、流动比率为 0.59、速动比率为 0.42。截至 2017 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为9.57 亿元，一年内到期的非流动负债余额为 2.75 亿元。因此目前仅依靠公司经营性现金流入已无法满足公司的资金缺口，公司的资产负债率处在较高水平，如公司不能及时筹集资金满足经营和项目建设需求，则存在短期偿债风险。8、控制权分散风险 公司控股股东金象集团持有公司 46.07%的股份，实际控制人雷林、刘朝慧、李旭初、胡天成等 4 名自然人合计持有金象集团 50.52%的股份，通过共同控制金象集团控制本公司，公司的控制权分散在雷林等 4 名自然人手中，存在控制权分散的风险。9、股权质押风险 2017 年 1 月，因公司融资需要，控股股东金象集团以其持有的本公司9,500万股和500万股股份分别向眉山市东坡区农村信用合作联社和彭山县农村信用合作联社提供质押，为公司融资提供担保。上述质押股份数合计 10,000 万股，占公司总股本的 19.28%，质押期限 1 年。报告期内偿还借款 500 万元。2018年 1 月 9 日，公司、金象集团与眉山农村商业银行股份有限公司东坡支行（原眉山市东坡区农村信用合作联社）、眉山农村商业银行股份有限公司彭山支行（原彭山县农村信用合作联社）签署借款展期协议，展期金额 9500 万元，展期期限至 2018年 7 月 10 日止，质押股权数仍为 10,000 万股。如本公司不能按期归还本息，则控股股东质押的股权可能会被行权，进而可能导致公司面临实际控制人发生变化的风险。10、环保政策变动风险 公司属于重污染企业，由国家环保部门对其生产经营过程中的“三废”排放进行监管。随着经济的发展和国家对环境保护的不断重视，国家及地方政府有可能修改现有的或颁布新的环保法律法规，并提高现有的环保标准，公司现有的环保设施可能不完全符合未来提升后的环保标准。11、安全生产风险 公司生产过程中的主要原料为易燃、易爆气体，合成氨、稀硝酸、浓硝酸、硝酸铵等产品具有特殊的化学、物理性质，容易产生安全生产的风险。四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 8 12、税收政策风险 根据国家有关税收优惠政策，本公司、玉象胡杨享受西部大开发税收优惠政策，按照 15%的税率计缴企业所得税；河北冀衡、四川烨晶享受高新技术企业税收优惠政策，按照 15%的税率计缴企业所得税。两家公司 2017 年的营业收入分别为 4.1亿元、0.55 亿元，研发投入分别为 410.4 万元、0 万元，研发投入占营业收入的比例分别为 1%、0%。河北冀衡与四川烨晶未达到高新技术企业认定管理办法规定指标，存在不能续期的风险。如果国家根据宏观经济形势和产业政策的变化调整以上税收优惠政策，将会对本公司的收益产生一定的影响。13、应收票据到期不能如期解付的风险 2017 年末，公司应收票据的余额分别为 12,408.75 万元，占期末资产总额的 2.76%，如果发生票据到期不能如期解付情况，将对公司财务状况产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川金象赛瑞化工股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Golden-Elephant Sincerity Chemical Co.,Ltd.缩写：GESC 证券简称 金象赛瑞 证券代码 834994 法定代表人 雷林 办公地址 四川省眉山市东坡区金象化工产业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 肖俊辉 职务 董事会秘书 电话 028-38183995 传真 028-38183995 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省眉山市东坡区金象化工产业园区，邮编 620031 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 05 月 21 日 挂牌时间 2016 年 01 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）门类：C 制造业-大类：26 化学原料和化学制品制造业-中类：262肥料制造-小类：2624 复混肥料制造 主要产品与服务项目 硝基复合肥、三聚氰胺的生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）518,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 四川金象化工产业集团股份有限公司 实际控制人 雷林、刘朝慧、李旭初、胡天成 四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91511400749620236R 否 注册地址 四川省眉山市东坡区金象化工产业园区 否 注册资本 518,700,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖继平、佘爱民 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统于 2017 年 12 月 22 日颁布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则的规定，自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,874,647,060.81 2,165,267,673.51 32.76%毛利率%19.69%17.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 59,906,397.07 11,974,722.66 400.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,326,035.02-4,081,774.24 1,332.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.87%0.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.25%-0.27%-基本每股收益 0.12 0.02 500.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 4,492,915,875.22 4,367,228,167.15 2.88%负债总计 2,603,672,541.34 2,543,809,640.07 2.35%归属于挂牌公司股东的净资产 1,573,707,706.45 1,523,744,845.36 3.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.03 2.94 3.06%资产负债率%（母公司）45.94%46.47%-资产负债率%（合并）57.95%58.25%-流动比率 0.59 0.52-利息保障倍数 2.12 1.17-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 281,471,953.42 334,322,186.61-15.81%应收账款周转率 11.57 6.70-存货周转率 6.82 7.63-四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.88%-5.15%-营业收入增长率%32.76%-21.88%-净利润增长率%860.59%-81.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 518,700,000.00 518,700,000.00-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,382,300.88 计入当期损益的政府补助 13,622,971.26 委托他人投资或管理资产的损益 -同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -捐赠性收支净额-655,214.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 599,133.61 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -非经常性损益合计非经常性损益合计 11,184,589.99 所得税影响数 1,412,319.29 少数股东权益影响额（税后）191,908.65 非经常性非经常性损益净额损益净额 9,580,362.05 四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 13 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 利润总额 20,757,431.24 20,757,431.24 0 0 其中：资产处置收益 0-221,141.22 0 0 其他收益 0 0 0 0 营业外收入 22,272,708.16 22,169,493.37 0 0 营业外支出 2,562,996.92 2,238,640.91 0 0 根据财政部 2017 年修订的企业会计准则第 16 号政府补助，本集团在编制 2017 年度财务报表时，将“收到的与营业活动相关的政府补助”在利润表中“营业利润”项目之上单设的“其他收益”项目反映。根据财政部 2017 年制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营及发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号要求,本集团对出售或处置非流动资产（金融工具、长期股权投资及投资性房地产除外）而产生的处置利得或损失在利润表新增的“资产处置收益”项目反映，并对可比期间的比较数据进行追溯调整。四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于化学原料和化学制品制造行业，主要从事化学原料和复合肥料生产与销售，分别在四川眉山、新疆沙雅、新疆阜康、河北衡水建立了生产基地。公司现已具备年产 32.5 万吨三聚氰胺、195 万吨硝基复合肥、52 万吨工业硝酸铵、20 万吨浓硝酸、6 万吨双氧水产品生产能力，以及年产 75 万吨合成氨、88 万吨尿素、127 万吨硝酸中间原料生产能力。凭借强大的研发优势，形成了行业内独具特色的一体化、规模化、集约化的“以天然气为原料生产合成氨、硝酸、硝铵、尿素、三聚氰胺、硝基复合肥”全过程协同的循环经济产业链模式，拥有从基础原料到最终产品各生产环节的核心技术，拥有健全的生产、营销、运营管理体系和经验丰富的管理团队，以及满足生产和经营业务的资质，通过经销与直销相结合的销售模式开拓业务，为经销商和产品用户提供满足国家相关质量标准和客户要求的产品和服务。收入来源为产品销售，公司的商业模式具有可持续性。报告期内，公司的主营业务、商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的主营业务、商业模式也未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，计划生产三聚氰胺 23.5 万吨,实际生产 23.12 万吨，完成计划的 98.38%；计划销售 23.5万吨，实际完成 22.52 万吨，完成计划的 95.83%。销售量同比增长 3.32 万吨，增长率 17.29%，产销率97.40%；本年出口三聚氰胺 6.09 万吨，占总销量的 27.04%，同比提高了 6.47%。平均单价同比上涨 851.71元，增长率 16.43%。三聚氰胺继续在国内外保持较高市场占有率，为公司 2017 年度效益的提高提供了有力支撑。2、报告期内，计划生产复合肥 74 万吨，实际生产 54.99 万吨，完成计划 74.31%；计划销售 74 万吨，实际完成 52.76 万吨，完成计划的 71.3%，销量同比增长 2.3 万吨，增长率 4.56%。计划未完成的主要原因是：在天然气供应不足的情况下，发挥本公司循环经济产业链优势，根据市场调节各产品生产负荷，确保三聚氰胺、硝铵市场供应，压缩了复合肥生产负荷，加大了畅销产品、利润率较高的产品三聚氰胺、硝酸铵市场投放量。3、报告期内，计划生产硝酸铵 23 万吨，实际生产 30.09 万吨，完成计划的 130.83%；计划销售 23万吨，实际 29.72 万吨，完成计划的 129.22%，产销率 98.77%，销量同比增 11.1 万吨，增长率 59.61%。四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 15 4、报告期内，计划实现营业收入 295,060 万元，实际完成 287,464.71 万元，完成计划的 97.43%；计划实现利润总额 15,093 万元，实际完成 10,667.69 万元，完成计划的 70.68%；计划实现净利润 12,830 万元，实际完成 6,754.33 万元，完成计划的 52.64%。计划未完成的主要原因是：（1）天然气供应不足，造成部分产能闲置；（2）计划指标外的部分天然气通过网上竞价采购，导致成本增加；（3）由于 10 月份起天然气供应实行“压非保民”政策，无法满足正常生产对尿素的需要，而通过外购尿素作为三聚氰胺原料，由于外购尿素价格远高于自产尿素，同时增加了运输、仓储、溶解等费用，造成生产成本增加。2017 年度营业收入比 2016 年增加 7.09 亿元，增幅 32.76%，从品种结构分析，主要是三聚氰胺、硝铵、复合肥收入增加，增加原因系（1）三聚氰胺销量同比增加 3.32 万吨，平均售价同比增加 851.71 元/吨，收入增加 3.64 亿元，三聚氰胺收入占营业总收入的 47.28%；（2）复合肥销量同比增加 2.3 万吨，售价同比增加 96.67 元/吨，复合肥收入增加约 8,422 万元，复合肥收入占营收的 28.32%；（3）硝酸铵销量同比增 11.1 万吨，售价同比增加 123.38 元/吨，收入增加 1.64 亿元，硝酸铵收入占营收的 13.1%。(二二)行业情况行业情况 据中国氮肥工业协会 2018 年 3 月 6 日召开的“2017 年经济运行分析及 2018 年展望”年度会议，以及 2018 年 4 月召开的氮肥行业第六届第四次理事会会议，报告期内，氮肥行业实现了扭亏为盈，复合肥行业整体运行效益回暖，收入增长，利润回升，亏损减少。2017 年 9 月 1 日取消化肥气价，与非居民用气并轨后，由于资源紧缺，不能满足需要，约 30%须上网竞价交易，竞拍成交价均为最高封顶价 1.86元/方。同时，受环保高压政策影响，天然气供应实施“压非保民”，全年合成氨总产量同比-7.1%；尿素同比-13.8%，导致尿素出厂价同比上涨 310 元/吨，涨幅 24.6%（数据来源：中国氮肥工业协会 3 月 6 日召开的年度会议“2017 年经济运行分析及 2018 年展望”），从而带动了复合肥价格上涨。2018 年，氮肥行业将以供给侧改革为主线，继续化解产能过剩，优化产业结构，坚持创新发展和绿色发展，提升行业技术水平，提高行业竞争力，推动行业可持续发展。报告期内，化工原料三聚氰胺板块，由于原料尿素价格上涨和环保高压政策影响，一些规模小、技术落后的装置开工率低，市场供应不足，下游需求上升，加之国际市场需求活跃，出口 31.75 万吨，同比增长 18.8%，从而带动了三聚氰胺价格上涨，涨幅约 16.43%（数据来源：中国氮肥工业协会三聚氰胺分会统计数据）。报告期末，全国三聚氰胺总产能 190 万吨，2018 年产能将继续保持增长态势，但受持续的环保高压政策影响和煤炭价格上涨、天然气供应紧张等多因素影响，三聚氰胺产能利用率有限，销售价格将保持相对稳定。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 123,323,265.66 2.74%98,922,952.77 2.27%24.67%应收账款 197,652,293.96 4.40%299,048,451.91 6.85%-33.91%存货 406,580,796.91 9.05%270,065,721.87 6.18%50.55%长 期 股 权 投资 30,321,354.36 0.67%1,148,723.75 0.03%2,539.57%固定资产 2,458,418,398.69 54.72%2,153,077,570.71 49.30%14.18%在建工程 412,448,360.49 9.18%793,780,432.69 18.18%-48.04%四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 16 短期借款 956,700,000.00 21.29%831,905,053.15 19.05%15.00%长期借款 119,800,000.00 2.67%251,708,117.55 5.76%-52.41%资产总计 4,492,915,875.22-4,367,228,167.15-2.88%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款变动原因：报告期末应收账款较去年同期减少10,139.62万元，减少比例为33.91%。减少的主要原因系：本年公司产品销售形势向好，赊销情况在一定程度上有所减少；同时因天然气供应不足，化肥类产品采用预收款方式销售，增加预收账款13,191万元，同时也减少了应收账款。2、存货变动原因：截至2017年末，公司存货余额为40,658.08万元，比去年同期增加13,651.51万元，增加比例为50.55%。增加原因主要系：（1）因天然气供气紧张，预计2018年原材料将涨价，公司以备生产所需而增加原材料采购，导致原材料同比增加8,871.55万元；（2）新疆地区硝基复合肥销售受区域政策管控，玉象胡杨年末积压的硝基复合肥以及硝酸铵等导致产成品同比增加3,644.17万元。3、长期股权投资变动原因：报告期末长期股权投资的余额较去年同期增加 2,917.26 万元，增加比例为 2,539.57%。主要系 2017 年本公司与眉山市工业投资有限公司、成都旭媒科技有限公司共同出资设立四川奥力奋催化材料有限公司，截止 2017 年 12 月 31 日，本公司以货币方式出资 2,900 万元人民币,占注册资本的 48.33%。4、在建工程变动原因：报告期末在建工程期末余额较去年同期减少38,133.21万元，减少比例为48.04%。主要系本年新疆金象公司增加在建工程16,746.87万元，同时在建工程转固定资产52,546.72万元所致，具体系新疆赛瑞煤化工10万吨/年三聚氰胺联产60万吨/年硝基复合肥项目本年建设结转固定资产。5、长期借款的变动原因：截至2017年末，公司长期借款期末余额为11,980.00万元，较去年同期减少13,190.81万元，减少比例为52.41%。主要系部分长期借款将于2018年到期，已调整至“一年内到期的流动负债中”列示，同时报告期内公司未新增长期借款。6、公司的资产负债结构分析：报告期末，公司资产中占比较大的主要系固定资产和在建工程，占资产的比例分别为 54.72%和 9.18%，这与公司所处行业为重资产行业的特点相符；此外期末公司的资产中存货占比较大，且相较上年占比和期末余额均有所增加；应收账款相较上年占比和期末余额有所下降；这与报告期内公司所处行业的销售回款情况以及公司为应对 2018 年的生产所采取的应对措施相符。报告期末，公司的短期借款余额为 9.57 亿，占总资产的比例为 21.29%，绝对值和占比相对较大，该事项对公司现金流存在一定的影响，相关的影响和拟解决措施，请参见本报告的“重要风险”和“第四节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 2,874,647,060.81-2,165,267,673.51-32.76%营业成本 2,308,761,781.07 80.31%1,791,229,335.29 82.73%28.89%毛利率%19.69%-17.27%-管理费用 148,903,884.86 5.18%124,678,237.29 5.76%19.43%销售费用 114,204,058.71 3.97%82,231,134.37 3.80%38.88%财务费用 116,818,711.63 4.06%124,005,725.47 5.73%-5.80%营业利润 105,422,512.77 3.67%826,578.78 0.04%12,654.08%四川金象赛瑞化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-018 17 营业外收入 3,544,511.20 0.12%22,169,493.37 1.02%-84.01%营业外支出 2,290,163.59 0.08%2,238,640.91 0.10%2.30%净利润 67,543,316.74 2.35%7,031,473.39 0.32%860.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：根据企业会计准则第 30 号-财务报表列示等的相关规定，本年度将 2016 年度营业外收支属于资产处置收益的部分单独列示，2016 年营业利润由 1,047,720.00 元调整为 826,578.78 元；营业外收入由22,272,708.16 元调整为 22,169,493.37 元；营业外支出由 2,562,996.92 调整为 2,238,640.91 元，具体请见本报告“第三节会计数据和财务指标摘要”之“七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况”。1、营业收入变动原因：报告期内营业收入同比增加 70,937.94 万元，增长 32.76%。增加的主要原因为：（1）由于受环保高压政策影响，同行业一些规模小、技术落后的企业装置开工率低，导致市场供应不足，因此公司销量增加；（2）国际市场需求活跃，报告期内，公司出口三聚氰胺 6.09 万吨，同比增加2.14 万吨；（3）由于 2017 年 9 月 1 日取消化肥气价，与非居民用气并轨后，能源资源紧缺，能源价格上涨，带动公司上游原材料如尿素价格上涨，价格联动影响公司的产品出厂价格随之上涨。因销量上涨，使主营业务收入同比增加 39,279.61 万元;因销价上涨，使主营业务收入同比增加 31,035.84 万元；销量、销价合计同比增加 70,315.45 万元。2、销售费用变动原因：报告期内销售费用较上年增加 3,197.29 万元，同比增加 38.88%。主要系（1）报告期三聚氰胺出口销量 6.09 万吨，同比去年增加 2.14 万吨，导致出口运费等增加 1608.76 万元，增长73.75%；（2）报告期三聚氰胺销量增加 3.32 万吨、复合肥销量增加 2.30 万吨、固体硝铵销量增加 9.68万吨，导致销售运费、装卸费以及仓储费增加 690.32 万元,增长 24.92%；（3）报告期产品销售量的增加,销售收入上涨32.81%，使得销售人员职工薪酬、差旅费、业务招待费也同比增加847.05万元，增长35.30%。3、营业利润变动原因：报告期内公司营业利润较上年同期增加 10,459.59 万元，同比增长 12,654.08%，变动原因主要受以下因素综合影响：（1）销售毛利增加。2017 年销售毛利为 56,588.53 万元，同比增加 19,184.69 万元，变动率 51.29%，主要原因是：报告期主要产品销售毛利增加，其中三聚氰胺销售占比 47,76%，毛利大幅增加，同比增加15,639.53 万元，毛利变动率 56.28%；硝铵销售占比 13,23%，毛利增加 4057.55 万元，毛利变动率 139.23%.（2）税金及附加、期间费用增加。2017 年税金及附加及期间费用共计 41,507.63 万元，较去年同期增加 5,813.63 万元，变动率 16.29%。主要是销售费用增加 3,197.29 万元，增长 38.88%；管理费用增加2422.57 万元，变动率 19.43%；财务费用下降 718.70 万元，变动率 5.8%；税金及附加增加 912.48 万元，变动率 35.06%.（3）资产减值损失增加。2017 年资产减值损失 5,631.88 万元，较去年同期增加 4,056.36 万元，变动率 257.46%。主要是：应收账款、预付账款及其他应收款坏账准备增加 2,523.06 万元；因新疆金象煤制合成氨工程项目未建成待处置、30 万吨尿素项目建成未投产装置项目终止、预计无法使用，在建工程减值准备增加 2,073.72 万元；存货跌价损失减少 540.41 万元。4、营业外收入变动原因：2017 年营业外收入 354.45 万元，较去年同期减少 1,862.50 万元，变动率为-84.01%。主要原因是根据财政部 2017 年修订的企业会计准则第 16 号政府补助，将“收到的与营业活动相关的政府补助”在利润表中“营业利润”项目之上单设的“其他收益”项目反映。本年计入其他收益的金额为 1,362.30 万元。5、净利润变动原因：2017 年净利润 6,754.33 万元，较去年同期增加 6,051.18 万元，变动率 860.59%。主要原因是报告期内公司所处行业受环保因素影响，供给出现减少，同时国内外市场需求旺盛，公司凭借自身优势实现了销量增加和销售收入增加，销售毛利额随之增加，同时税金及附加、期间费用、