834946_2017_恒星高虹_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 恒星高虹 NEEQ:834946 杭州恒星高虹光电科技股份有限公司 Hangzhou hesunny co.,ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 22 日，恒星高虹凭借 LED 弧形灯丝灯荣获第四届中国 LED 首创奖 金奖。2017 年 6 月 25 日，恒星高虹成功召开第一届经销商大会。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、恒星高虹 指 杭州恒星高虹光电科技股份有限公司 恒予投资 指 杭州恒予投资管理合伙企业（有限合伙）元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 律师事务所、律所 指 浙江儒毅律师事务所 LED 指 全称为“Light-emitting Diode”，指发光二极管，是一种可以将电能转化为光能的半导体器件 LED 芯片 指 LED 芯片指在外延片上制作出电极以及切出一颗颗元件，其元件称为 LED 芯片 LED 封装 指 用环氧树脂或有机硅把 LED 芯片和支架包封起来的过程 高级管理人员 指 总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 杭州恒星高虹光电科技股份有限公司章程 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王志根、主管会计工作负责人韩克娜及会计机构负责人（会计主管人员）赵雪芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 LED 市场竞争加剧风险 LED 照明行业近年来处于高速发展阶段，随着传统照明的淘汰，行业的产能规模迅速扩张，行业内企业数量不断增加，LED 照明行业市场竞争日益激烈。就此，若公司不能持续地通过扩大生产规模、改善管理、提升产品技术含量及品牌知名度等方式来提高竞争力，将面临市场竞争加剧的风险。负债率高风险 2017 年 12 月 31 日，公司的资产负债率为 76.88%，与照明行业可比公司相比，公司的资产负债率仍然较高、存在一定的偿债压力。应收账款占比高可能无法回收的风险 2017 年 12 月 31 日，公司的应收账款占总资产比例为 31.47%，公司已对应收账款按照会计准则计提了相应的坏账准备,仍存在着部分应收账款无法回收的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州恒星高虹光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou hesunny co.,ltd 证券简称 恒星高虹 证券代码 834946 法定代表人 王志根 办公地址 临安市高虹镇扬山路 28 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王振 职务 董事会秘书 电话 0571-63770318 传真 0571-63778828 电子邮箱 公司网址 http:/ 临安市高虹镇扬山路 28 号 311300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-6-17 挂牌时间 2015-12-11 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械和器材制造业-C387 照明器具制造C3871 电光源制造 主要产品与服务项目 LED 封装贴片与 LED 灯丝灯生产制造 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杭州临安恒星照明电器有限公司 实际控制人 王志根 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 91330100577312383C 否 注册地址 临安市高虹镇扬山路 28 号 否 注册资本 2020 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林猛，漏玉燕 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统公告关于发布的公告（股转系统公告【2017】663 号），自 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由 协议转让变为集合竞价转让。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 54,823,923.44 64,842,239.88-15.45%毛利率%14.11%17.30%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,370,346.42 36,817.65-14,686.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,689,746.10-2,149,720.84-211.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-27.78%0.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-34.61%-9.77%-基本每股收益-0.27 0.00 -二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 71,993,453.25 70,011,649.87 2.83%负债总计 55,349,829.48 47,997,679.68 15.32%归属于挂牌公司股东的净资产 16,643,623.77 22,013,970.19-24.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.82 1.09-24.77%资产负债率%（母公司）76.88%68.56%-资产负债率%（合并）76.88%68.56%-流动比率 1.04 119.00%-利息保障倍数-3.64 0.88-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,291,025.91 10,358,920.61-68.23%应收账款周转率 2.23 2.25-存货周转率 3.55 4.30-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.83%-2.60%-营业收入增长率%-15.45%-13.84%-净利润增长率%-14,686.34%-98.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,200,000 20,200,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 729,069.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 581,599.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,731.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,319,399.68 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,319,399.68 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于 LED 电光源及照明灯具制造行业，致力于 LED 照明灯具 LED 灯丝灯的研发、生产和销售。公司主要产品为 LED 灯丝和 LED 全角度发光灯丝灯等 LED 照明应用产品。公司市场产品定位精准，以“做专、做强、做大、做远”为指导思想，专注 LED 室内照明，在细分市场里，公司以自主研发并有核心专利优势的 LED 灯丝灯为主打产品，以球泡灯、面板灯、日光灯、吸顶灯、工矿灯等为辅助产品，迅速在市场上扩大影响力。公司以“强营销、重创新、铸品质、树品牌”为经营宗旨，以“营销多元化、产品差异化、生产专业化、单品极致化”为实施纲要，不断提升产品性价比、质量和客户满意度。公司自成立以来，一直专注于 LED 封装器件及照明应用产品的研发，拥有市级研发中心、工业设计中心和经验丰富的研发团队，与北京大学、上海微电子研究院成立大功率灯丝灯研发项目，与浙江农林大学成立植物照明项目，积极与各大院校开展产学研合作，特聘资深专业技术顾问，与德国莱茵 TUV 集团合作建立实验室基地，以支持公司 LED 技术的研发和升级。公司的 LED 灯丝产品技术成熟并形成产能，目前 LED灯丝灯产品已更新至第 5 代，柔形、弧形灯丝灯已实现量产并已进行多项专利申请保护，以便在未来逐步推向冲击市场。公司目前已经成为国内少数能够自主生产 LED 灯丝及灯丝灯的从封装到封泡到组装的全产业链 LED 灯丝灯生产企业之一。公司采用多元化销售模式，在报告期内继续开拓了外贸、工程、渠道、OEM 四大销售方式。外贸上，公司在欧美市场与当地公司设立了多个合作代销点并申报了多个国外市场专利；公司在报告期内成功，工程上在报告期内与如家集团的全面合作，在未来里将继续寻找医院、商场、酒店等项目合作；公司积极寻找灯丝灯产品经销商，在报告期内已吸引数十家经销商加盟；公司为知名品牌佛山照明、欧普照明等客户进行产品代工并获得客户高度评价。生产上，公司在报告期内对产品进行了重新梳理、定位，产线做专、做强几款产品，在专业化分工生产下提升合格率、降低成本、稳定质量，提升性价比和竞争优势。公司在未来将保持专注投入于 LED 灯丝灯产业链建设，加大研发投入，积极开拓市场，力求在LED 灯丝灯细分市场上保持领先。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:随着 LED 封装行业的饱和和竞争加剧，公司决定停止 LED 封装业务，将 LED 封装产线全面调整为 LED灯丝产线。公司在报告期内调整了产品业务结构，大幅减少了 LED 封装贴片业务，将以封装贴片和 LED灯丝灯产品为主的业务模式全面转型为 LED 灯丝灯业务为主、LED 灯丝为辅局部外销的产品结构模式。11 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内公司总体经营状况 2017 年，公司实现营业收入 54,823,923.44 元，净利润为-5,370,346.42 元。截至 2017 年 12 月 31日，公司总资产为 71,993,453.25 元，净资产为 16,643,623.77 元。2、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现 在报告期内，公司管理层围绕董事会确定的年度经营目标及未来战略部署，主要开展如下几个方面工作：（一）优化业务结构，谋求产品转型，提高 LED 灯丝灯业务占比 在报告期内，公司逐步减少 LED 封装贴片的产能，把资源大力投入 LED 灯丝灯业务，在报告期内，LED 灯丝灯销售收入占全部收入的 83.75%。（二）优化资产配置，加强固定资产投资建设，提升产销规模 在报告期内，公司加大了 LED 灯丝灯产线的投入，大幅提高了灯丝灯业务收入占比。（三）加大技术开发资源投入，提高产品竞争 报告期内，公司的重大研发项目不断取得进展，成功推出全角度发光 led 柔性灯丝灯与弧形灯丝灯等产品的成功推出，得到客户认可。大功率 LED 灯已经研发成功，正在逐步推向量产。（四）推进产品国际认证，开拓国外市场 报告期内，公司继续加大产品的国际认证力度，公司完善了国际第三方出口认证资格，为开拓国外市场拿下通行证。（五）发展国内外知名客户，提升产品品牌 报告期内，公司积极发展国内外知名客户，公司灯丝产品在获得佛山照明、阳光照明高度好评后，今年又与欧普照明达成合作。公司大力开拓经销商分销渠道，打造恒星高虹自有品牌，与大照明等媒体达成长期合作，进一步提升公司品牌知名度。（六）加强人才结构建设，精简团队人员，提升绩效管理水平 报告期内，公司加强人才队伍建设，做好内部人才构架；推行中心模块管理，由 LED 灯丝灯、芯片、封装生产等制造和辅助部门组成生产研发中心，由行政人事部、市场部、销售部、采购部、客户服务部等组建行政事务中心，制定科学的目标考核管理办法，定期对各个部门的核心指标进行科学考核，并依此实施奖惩，不断提高绩效管理水平，为公司的整体运营效率提升提供了制度保障。(二二)行业情况行业情况 据权威机构统计，全世界年需求白炽灯 90 亿个，2014 年中国生产白炽灯约 44.45 亿个，一旦白炽灯被全面禁止，必须有性价比合适的照明光源来替代。LED 灯丝灯是 360 度发光的全周光光源，与白炽灯最为接近，同样的国际标准灯头，同样的玻璃泡，高电压小电流的 LED 发光模式可有效降低灯丝灯发光的灯泡温度，灯丝灯是安全的 LED 光源，灯丝灯替换白炽灯可能是最好的选择。报告期内，随着白炽灯逐渐退出市场，LED 灯丝灯市场迎来爆发窗口，需求同比增长超过 60%，同时，传统照明企业也纷纷转行进入了该市场领域，国际照明巨头通过收购、并购进入该市场，竞争也逐渐加剧。公司抓住外部市场机遇，对产品结构进行升级转型，灯丝灯销售收入同比去年增长，牢牢占据市场份额。公司将继续扩大在 LED 灯丝灯上的优势，持续在专利投入、认证和生产产能的跟进，进一步扩大市场，以应对未来市场的机遇与挑战。12 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,331,947.68 11.57%11,959,122.31 17.08%-30.33%应收账款 22,653,517.67 31.47%26,509,696.38 37.86%-14.55%存货 14,514,144.48 20.16%12,024,521.28 17.18%20.70%长期股权投资 固定资产 15,223,812.14 21.15%15,131,492.10 21.61%0.61%在建工程 短期借款 8,600,000.00 11.95%10,640,000.00 15.20%-19.17%长期借款 资产总计 71,993,453.25-70,011,649.87-2.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少，主要是企业在报告期内归还了部分银行借款，营业收入小幅下滑，收到的货款同比减少，公司支付采购款使用承兑的比例下降，同时公司增加了固定资产投入，机器设备产线所致。2、短期借款减少，主要是企业为了改善资产负债结构，降低短期偿债风险，在报告期内归还了部分银行贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 54,823,923.44-64,842,239.88-15.45%营业成本 47,086,514.13 85.89%53,626,390.37 82.70%-12.20%毛利率%14.11%-17.30%-管理费用 7,621,942.49 13.90%7,494,903.09 11.56%1.70%销售费用 3,858,854.81 7.04%3,543,211.91 5.46%8.91%财务费用 742,731.55 1.35%717,237.43 1.11%3.55%营业利润-5,399,077.43-9.85%-1,656,438.89-2.55%-225.94%营业外收入 31,405.94 0.06%1,604,938.74 2.48%-98.04%营业外支出 2,674.93 0.00%35,529.08 0.05%-92.47%净利润-5,370,346.42-9.80%36,817.65 0.06%-14,686.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入减少，主要是报告期内公司进行产品结构调整，大幅减少了 LED 封装贴片业务，造成LED 封装贴片业务大幅减少 90%，虽然公司 LED 灯丝业务和 LED 灯丝灯业务占比大幅增加，但仍然不足弥补贴片业务下降的销售额。13 2、销售费用增加，报告期内，公司加大了 LED 灯丝灯业务业务销售投入，加大了渠道业务，增加了经销商建设中的差旅费。逐渐扩大外贸业务，增加了国外差旅费和国外展会费用。3、营业利润大幅减少，主要是由于以下因素造成：（1）公司处于产品结构调整期，集中处理了以往库存，导致当年产品毛利率有所下滑。（2）随着行业竞争加剧，LED 贴片业务毛利逐年走低，公司决定将 LED 封装贴片业务全面停止，从而转向 LED 灯丝业务，LED 封装贴片产线全面转为 LED 灯丝产线。公司将以往的 LED 封装贴片业务大幅减少了 LED 贴片业务，导致公司收入减少，而 LED 灯丝业务尚处于磨合期，不能对冲减少的 LED 贴片业务。（3）公司对部分库存计提了跌价准备，以应对将来局部产品降价的可能。（4）公司逐渐扩展外贸业务，增加了国外差旅费和国外展会费用以及外贸运费（5）公司加大研发投入。综以上因素，导致报告期内公司营业利润大幅亏损。4、营业外收入减少，主要是报告期内公司收到的政府补贴收入计入了其他收益所致。5、营业外支出减少，主要是报告期内额外损失减少。6、净利润减少，主要是营业收入下降，期间费用过高从而导致营业利润下降所致。具体参见营业利润下降原因。7、毛利率略下降，主要是公司折价处理了部分往年的老库存以及公司灯丝灯尚处于市场培育期，定价不宜过高导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 54,823,923.44 64,063,574.85-14.42%其他业务收入 778,665.03-100.00%主营业务成本 47,086,514.13 53,303,828.86-11.66%其他业务成本 322,561.5-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%LED 灯丝灯 45,915,153.92 83.75%43,689,572.58 67.38%LED 灯丝 6,896,025.75 12.58%3,776,058.57 5.82%LED 灯珠贴片 1,684,149.35 3.07%16,116,301.07 24.85%其他 328,594.42 0.60%1,260,307.66 1.95%合计 54,823,923.44 100.00%64,842,239.88 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、LED 灯珠贴片业务大幅减少，主要是 LED 封装行业太过集中，利润低微，公司主动调整产品结构，将原用于贴片的产线均用于生产 LED 灯丝以满足 LED 灯丝灯的需要。2、LED 灯丝业务增加，主要是公司将原用于贴片的产线均用于生产 LED 灯丝，灯丝销售增加所致。3、LED 灯丝灯业务大幅增加，主要是公司看好该产品的发展，将资源大量投入到 LED 灯丝灯产品中所致。?14 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 LLC TPK Varton/gauss 5,482,055.70 10.00%否 2 浙江阳光照明电器集团股份有限公司 5,042,454.87 9.20%否 3 杭州予临光电科技有限公司 4,246,650.01 7.75%否 4 厦门锐斯光电科技有限公司 3,367,961.54 6.14%否 5 中合伊（北京）国际商务服务有限公司 3,208,518.80 5.85%否 合计合计 21,347,640.92 38.94%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 扬州中科半导体照明有限公司 8,852,596.23 15.48%否 2 盐城莱廷绍工业技术有限公司 5,286,410.81 9.25%否 3 福建兆元光电有限公司 3,050,998.60 5.34%否 4 海宁市宏森灯头有限公司 1,533,215.72 2.68%否 5 温州凯泽印业有限公司 1,258,567.85 2.20%否 合计合计 19,981,789.21 34.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,291,025.91 10,358,920.61-68.23%投资活动产生的现金流量净额-10,623,093.24-3,028,354.98-250.79%筹资活动产生的现金流量净额-3,047,505.80-5,904,850.83 48.39%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少：主要是公司主营业务收入有所减少，收到的货款同比下降，支付给供应商的货款现金比例增加，以及公司人员和销售费用的增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额减少：主要是投资活动产生的现金流出增加，报告期内公司调整了产品业务收入模式，继续加大了 LED 灯丝灯业务，继续加大了固定资产投入，新增了部分 LED 灯丝灯业务产线以及企业间的资金拆借增加且年末仍未全部收回所致。3、筹资活动产生的现金流量净额有所增加：主要是公司在报告期内融资租赁支付的租赁费用已近尾声，同比大幅减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。15 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本次会计政策变更不涉及以前年度的追溯调整。本次会计政策变更对本公司不存在影响。其他会计政策变更 本报告期公司重要会计政策未发生变更。（2）会计估计变更 本报告期公司重要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司近年来连续被当地政府评选为诚信示范企业，与农林大学展开全面教学研合作，建立创新创立教育基地。连续多年被浙江省工商局评选为 A 级信用企业，被杭州市社保局评选为劳动保障诚信示范单位。在报告期内，公司当选为杭州市企业社会责任建设 C 级企业，通过 BSCI（商业社会标准论证）。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司积极调整业务收入结构，将 LED 封装贴片业务为主的模式调整为 LED 灯丝灯为主的产品模式，LED 贴片业务大幅下滑导致当期利润亏损，随着公司 LED 灯丝灯业务销量的逐年走高，公司管理层有理由相信能给公司带来稳定的盈利能力。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要业务经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。16 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（1）LED 市场竞争加剧风险 LED 行业内企业数量不断增加，LED 照明行业市场竞争日益激烈。就此，若公司不能持续地通过扩大生产规模、改善管理、提升产品技术含量及品牌知名度等方式来提高竞争力，将面临市场竞争加剧的风险。对策：公司积极布局 LED 灯丝灯细分市场，在生产专业化，研发上极致化，加快新产品研发和专利申请保护，以进一步巩固公司在细分市场上的领先优势，以抵抗外来进入者带来的竞争风险。（2）负债率较高的风险 2017 年 12 月 31 日，公司的资产负债率为 76.88%，与行业一般公司相比，公司的资产负债率仍然较高、存在一定的偿债压力。对策：公司将持续稳步提升经营能力，持续归还部分银行借款，同时积极引进股权投资，进一步提高净资产比例，同时与母公司签订长期租赁协议，以保持经营上的稳定。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素（1）应收账款占比较高的风险 2017 年 12 月 31 日，公司的应收账款占总资产比例为 31.47%，公司已对应收账款按照会计准则计提了相应的坏账准备,仍存在着部分应收账款无法回收的风险。对策：公司在报告期内积极催收，应收账款已经同比减少。公司将在未来继续保持催收力度，以及合理挑选信用良好的客户，来逐步降低应收账款占比至合理水平。17 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 五.二.(一)是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 (一一)对外提供借款情况对外提供借款情况 报告期内对外提供借款的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 债务人债务人 借款期间借款期间 期初期初余额余额 本期新增本期新增 本期减少本期减少 期末余额期末余额 借借款款利利率率 债务人债务人与公司与公司的关联的关联关系关系 临安宇通光源有限公司 2017/3-2017/12 0 2,800,000.00 567,420.00 2,232,580.00 7.2%无关联关系 临安市亮剑照明器材 2017/1-2017/12 0 6,240,000.00 5,004,450.00 1,235,550.00 7.2%无关联关系 杭州乐明进出口有限公司 2017/1-2017/12 0 8,283,802.20 5,195,145.39 3,088,656.81 7.2%无关联关系 总计 -17,323,802.20 10,767,015.39 6,556,786.81-对外对外提供提供借款借款原因原因、归还归还情况及情况及对公司的影响对公司的影响：公司对外提供借款是公司正常经营的需要，并根据市场利率收取利息，不会对公司经营造成不利影18 响。公司已于 2018 年 4 月 23 日第一届董事会第二十一次会议中对公司对外提供借款情况予以追认，并于 2018 年 4 月 25 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台 中披露了关于追认 2017 年度对外借款的公告（公告编号：2018-007），该事项尚需提交 2017 年度股东大会审议。二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2,000,000.00 1,167,783.79 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 400,000.00 380,952.38 总计总计 2,400,000.00 1,548,736.17 (三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 王志根/盛冬兰 向公司提供担保 5,000,000.00 是 2017/9/4 2017-024 总计总计 -5,000,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：公司关联方向公司提供担保，不收取利息费用，也不要求公司提供反向担保，上述关联交易不存在损害公司及其它股东利益的情形，是公司业务发展及生产经营的正常需要，是合理和必要的。(四四)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、承诺事项：2015 年 8 月 24 日，控股股东杭州临安恒星照明电器有限公司签署承诺函，承诺今后不再从事任何 LED 相关业务的生产经营。履行情况：截至披露日，杭州临安恒星照明电器有限公司未经营任何 LED 相关业务，公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况。2、承诺事项：2015 年 8 月，公司股东承诺：本人/本公司及本人/本公司投资或控制的其他企业将尽可能减少与股份公司之间的关联交易。对于确实无法避免的关联交易，将依法签订协议，按照公司法、公司章程、关联交易决策制度、防范关联方资金占用管理制度及其他相关法律法规的规定，履行相应的决策程序。履行情况：截至披露日，公司与控股股东杭州临安恒星照明电器有限公司除日常经营所需要的房租和水电费之外，已无其他采购、销售业务的往来，与控股股东发生的偶发性关联性交易，均依法履行相应的决策程序。19 (五五)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 应收票据 质押 550,000.00 0.76%2017 年 9 月 1 日，公司向上海浦东发展银行开银行承兑汇票 90 万元提供质押保证 应收票据 质押 500,000.00 0.69%2017 年 9 月 27 日，公司向上海浦东发展银行开银行承兑汇票 50 万元提供质押保证 应收票据 质押 900,000.00 1.25%2017 年 12 月 6 日，公司向上海浦东发展银行开银行承兑汇票 90 万元提供质押保证 机器设备 抵押 4,856,181.07 6.75%2016 年 6 月 16 日，公司以设备抵押方式取得融资租赁借款 500 万元，详细见公司公告 2016-015号 机器设备 抵押 6,555,959.58 9.11%公司于2017年1月17日与浙江南浔农村商业银行股份有限公司取得300万元的银行借款提供抵押担保 其他货币资金 质押 7,939,860.00 11.03%截止 2017 年 12 月 3 日，公司银行承兑保证金账户余额为 7,939,860 元。总计总计 -21,302,000.65 29.59%-20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 14,923,500 73.88%0 14,923,500 73.88%其中：控股股东、实际控制人 9,800,000 48.51%0 9,800,000 48.51%董事、监事、高管 123,500 0.61%0 123,500 0.61%核心员工 有限售条件股份 有限售股份总数 5,276,500 26.12%0 5,276,500 26.12%其中：控股股东、实际控制人 4,900,000 24.26%0 4,900,000 24.26%董事、监事、高管 376,500 1.86%0 376,50