832936_2017_万达重工_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

万达重工 NEEQ:832936 郑州万达重工股份有限公司 （Zhengzhou Wanda Heavy Industry Co.,Ltd.）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 公司荣获由河南省工业和信息化委员会、河南省商务厅、河南省质量技术监督局及河南出入境检验检疫局等单位共同指导，河南省卓越质量品牌研究院组织评选认定的“河南省卓越质量管理示范试点企业”荣誉称号。郑州万达重工股份有限公司“双金属复合材料管件的研制和开发”项目成果和“一种大型汇气管制作方法”发明专利被郑州市人民政府分别评选认定为2017年“郑州市科学技术进步奖二等奖”和“郑州市专利奖二等奖”。按照河南省工业和信息化委员会办公室关于建立河南省优质中小企业库的通知（豫工信办企业【2017】20号）的要求，经过自愿申报、逐级推荐、专家评审、网上公示等程序，郑州万达重工股份有限公司成功入选河南省“专精特新”优质中小企业库，被认定为行业领军企业。根据国家工商行政管理总局商标局下发的商标驰字【2017】108号工商总局商标局关于认定“益工 YI GONG及图”商标为驰名商标的批复文件，公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第6类金属管道配件商品上的“第1594235号益工YI GONG及图”商品被认定为中国驰名商标”。公司荣获由CCTV证券资讯频道聚焦新三板栏目组、中国新三板研究院、CFO共享会等机构联合举办的“2017年中国新三板年度风云榜最佳公司治理奖。由河南省高技术创业服务中心和中科合创（北京）科技成果评价中心联合在郑州航空港经济综合实验区主持召开了郑州万达重工股份有限公司“大口径高压耐腐蚀纵缝堆焊镍基复合管件的研制开发”项目科技成果评价会，经查新，公司双金属复合材料管件产品成型技术及管件环向内堆焊技术已经达到国内领先水平；致 投 资 者 的 信 感谢广大客户对我们的信任与支持，感谢合作伙伴们对我们的帮助与支持！万达重工一直致力于高端优质工业管件研发、生产、销售、服务，公司双金属复合材料管件产品成型技术及管件环向内堆焊技术已经达到国内领先水平，为中国管件行业发展做出积极贡献，该技术产品已经在中石油、中石化、中海油等市场进行产业化应用。万达重工抢抓“中国制造 2025”及“一带一路”国家发展战略，按照“做强主业，适度多元”的发展规划，向智能装备和成套服务领域拓展，已创新形成“核心制造+智能装备+成套服务”多业态协同发展的良好格局，为公司发展开辟新的发展空间。我们将在稳健发展的道路上坚定前行，始终如一的坚持“始于客户需求，忠于客户满意”的服务宗旨，为用户提供高质量的产品与服务。万达重工将始终坚定做强主业，将牢记发展愿景：成为世界一流的管道制造商。基于愿景的实现，公司实行“差异化发展，站位高端”战略，打造技术领先型企业，将始终致力于国际、国内管件行业高端市场的开发，占领市场高地，加大产品研发投入，在新材料、新工艺、新产品上做深、做细、做透，全体万达重工人将携手同创万达重工美好未来。2018 年，随着公司 80000 吨产能的建成投产，公司又迎来新的发展机遇。万达重工将乘着国家大力发展实体经济的春风，站在行业发展、产业发展的前沿和高度，将技术创新做透、产品做精，赢得更好更快发展。公告编号：2018-020 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 公告编号：2018-020 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌业务规则(试行)公告【2013】2 号 基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引(试行)中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 本公司、公司、股份公司、万达重工 指 郑州万达重工股份有限公司 公司章程 指 郑州万达重工股份有限公司公司章程 股东大会 指 郑州万达重工股份有限公司股东大会 董事会 指 郑州万达重工股份有限公司董事会 监事会 指 郑州万达重工股份有限公司监事会 三会 指 郑州万达重工股份有限公司股东大会、董事会及监事会 公司管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 万达科技 指 郑州万达科技发展有限公司 友联智能 指 郑州友联智能装备有限公司 万达迈科 指 郑州万达迈科国际发展有限公司 万达电力 指 郑州万达电力工程有限公司 国海证券 指 国海证券股份有限公司 中勤万信会计师事务所 指 中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)农业银行、农行 指 中国农业银行股份有限公司郑州商都支行 郑州银行 指 郑州银行股份有限公司陇海支行 华夏银行 指 华夏银行股份有限公司郑州建设路支行 中国银行 指 中国银行股份有限公司郑州航空港支行 审计报告 指 中勤万信会计师事务所于 2018 年 4 月 25 日出具的勤信审字(2018)第 0593 号审计报告 股东大会议事规则 指 郑州万达重工股份有限公司股东大会议事规则 监事会议事规则 指 郑州万达重工股份有限公司监事会议事规则 董事会议事规则 指 郑州万达重工股份有限公司董事会议事规则 总经理工作细则 指 郑州万达重工股份有限公司总经理工作细则 对外投资管理制度 指 郑州万达重工股份有限公司对外投资管理制度 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 关联关系 指 企业会计准则-关联方关系及其交易的披露中所规定的关联关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-020 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何清、主管会计工作负责人刘保国及会计机构负责人(会计主管人员)刘保国保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 随着国内金属管件行业的迅速发展、管件产品市场化程度的不断提高,管件制造商之间的竞争日趋激烈。虽然产能逐步提升,公司整体规模正在逐步扩大,并且与中石油、中石化、中海油等大型国有企业也建立了长期稳定的合作关系,但若不能在服务质量、技术创新、产品研发、客户维系等方面进一步增强实力,未来将面临业务萎缩、经营业绩下降的风险。技术和产品更新风险 金属管件特别是管道用途的金属管件是一项对专业技术要求很高的商品。随着管道生产技术的不断革新和发展,客户对技术服务将提出更高的要求。为了满足客户的需要、提升市场竞争力,公司必须及时跟踪管件、机械装备等行业技术发展的最新情况,进一步加大研发投入和人员培训的力度,以确保自身管件水平的先进性。如果未来公司不能顺利推进研发项目或者不能及时实现技术升级,则可能无法把握行业发展机遇、无法满足客户的技术服务需求,从而影响公司原有的市场份额,阻碍公司业务的进一步发展。公告编号：2018-020 4 核心技术被复制的风险 公司掌握了不锈钢、双金属复合材料等系列高端材质管件产品的生产工艺技术,拥有“小口径坡口加工工艺”、“大管径厚壁管件制造工艺”、“大型汇气管制作方法”、“厚壁双金属三通冷压成型工艺”、“双金属复合材料弯管、管件加工工艺”等独特技术,生产的管件产品迎合了企业客户长途输送管道所需的大口径、高压管件,石油裂解工业所需的耐高温、高压的集合管件,化工行业所需的不锈钢金属基复合材料大口径管件,电力行业所需的能经受超临界甚至超超临界工作状态的合金、厚壁管件需求。随着同行业人才争夺的加剧,公司无法保证未来不会出现核心技术人员流失甚至核心技术泄密而对公司未来发展带来的不利影响的风险。人才流失风险 公司拥有经验丰富的技术队伍和经营管理团队,随着公司业务的发展,生产经营规模不断扩大,对高层次管理人才、技术人才的需求也将不断增加。同时行业内对人才的争夺也日趋激烈,公司虽运用人员晋升通道和激励等来稳定和激发员工创业热情,但公司能否继续吸引并留住人才,对公司未来的发展至关重要,所以公司面临一定的核心技术人员流失或者短缺的风险。公司内部管理风险 公司虽然已经逐步建立健全了公司治理机制,制定了与企业发展相适应的内部控制制度,但是随着公司经营规模的不断扩大,业务范围的不断扩张,子公司的不断增加,公司的内部管理机制可能存在一定的滞后性。特别是在公司股份进入全国股转系统挂牌后,新的制度对公司治理和管理都提出了更高的要求,公司管理层对于新制度、新环境的认识和理解水平仍有待提高,需要不断创新和改进内部管理体制。实际控制人控制不当的风险 公司控股股东、实际控制人何清和张付峰各持有公司 2500 万股的股份,合计持有公司 66.9342%股份,且何清在公司担任法定代表人、董事长,张付峰担任公司的董事、总经理。若以上二人利用实际控制人、控股股东的控股地位,通过行使表决权或其他方式对公司的战略发展、实际经营、重大投资、人事任命、财务管理等进行不当控制,可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。费用控制不力的风险 公司近几年发展较快,逐渐加大了对业务拓展、人员招募、技术研发的投入,全资子公司的前期研发等,期间费用率还占比较高。公司 2017 年销售费用、管理费用率为 29.38%。由于公司业务开展范围较广,业务开展遍及全球,必然产生一定的费用,根据 2018 年公司财务预算,2018 年全年销售费用、管理费用还处在一个高位。虽然公司在业务发展过程中已经通过全面预算管理已经对费用进行有效的控制,但是随着公司业务规模的扩大,仍然需要注意费用投入是否在合理时间内产生预期效益,并可能对公司经营业绩产生的不利影响。应收账款较大导致的回收风险 2017年末、2016年末公司应收账款分别为119,506,045.46元、102,536,294.60 元,占当期期末总资产的比重分别为 33.70%、33.45%。报告期内应收账款的金额较大,公司虽然在 2017 年中 公告编号：2018-020 5 加强了应收账款的控制与回收,降低了应收账款增速,但随着业务规模的不断扩大,应收账款数额将不断扩大,若不能按期收回或无法收回,会对公司经营利润和现金流造成不利影响,导致公司资金流紧张,进一步加大公司运营成本。公司现金流紧张可能产生的营运资金不足风险 从最近两年的公司财务数据来看,2017 年、2016 年经营活动产生的现金流量净额分别为-27,845,546.79 元、-10,179,910.95元,经营活动产生的现金流量为负。因为公司在第三、四季度业绩大幅上涨,同时采取的是赊销模式,第三、四季度形成应收账款过多。这要求企业有很强的融资能力,否则后续经营发展会出现问题。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-020 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 郑州万达重工股份有限公司 英文名称及缩写 Zhengzhou Wanda Heavy Industry Co.,Ltd.证券简称 万达重工 证券代码 832936 法定代表人 何清 办公地址 郑州新郑机场新港大道 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 马晓延 职务 董事、副总经理 电话 0371-62538208-859 传真 0371-62538398 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州新郑机场新港大道 451161 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 郑州万达重工股份有限公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 10 月 20 日 挂牌时间 2015 年 7 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C33(金属制品业)主要产品与服务项目 高端优质工业管件制造、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）74,700,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 何清、张付峰 实际控制人 何清、张付峰 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914101006807820337 否 注册地址 郑州新郑机场新港大道 否 注册资本 74,700,200.00 是 公告编号：2018-020 7 2017 年进行了一次定向增发，增加股本 1000 万元，并已经于 2018 年 2 月 1 日完成了工商登记变更。五、中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广西桂林市福星街 13 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张宏敏、宋伟杰 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-020 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 157,022,635.23 134,463,784.77 16.78%毛利率%42.08%36.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,011,817.71 4,373,242.71 151.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,942,914.80 943,017.69 954.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.93%4.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.16%0.89%-基本每股收益 0.16 0.07 128.57%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 354,621,759.00 306,562,678.93 15.68%负债总计 180,642,604.13 183,132,134.22-1.36%归属于挂牌公司股东的净资产 173,979,154.87 124,373,156.01 39.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.33 1.92 21.35%资产负债率（母公司）49.22%58.43%-资产负债率（合并）50.94%59.74%-流动比率 1.23 1.21-利息保障倍数 6.79 3.06-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-27,845,546.79-10,179,910.95 173.53%应收账款周转率 1.41 1.65-存货周转率 1.57 1.85-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.68%44.33%-营业收入增长率%16.78%7.00%-净利润增长率%220.99%-78.79%-五、股本情况 公告编号：2018-020 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 74,700,200 64,700,200 15.46%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 郑州航空港经济综合实验区郑港办事处财政所党建经费 80,000.00 郑州航空港经济综合实验区(郑州新郑综合保税区)经济发展局款 35,600.00 郑州市财政局国库支付专户郑州市商务局机关付2016 年上半年中小开资金 420,800.00 郑州航空港经济综合实验区(郑州新郑综合保税区)财政局奖金 200,000.00 郑州市财政局国库支付专户 2017 年郑州专利奖奖金 10,000.00 郑州市财政局国库支付专户郑州市科学技术局机关郑州市科技奖奖金 30,000.00 郑州航空港经济综合实验区(郑州新郑综合保税区)国库集中支付 2017 年第三批自主创新产品补助 300,000.00 郑州航空港经济综合实验区(郑州新郑综合保税区)经济发展局 2017 年第二批专利补助 1,600.00 郑州航空港经济综合实验区(郑州新郑综合保税区)国库集中支付 2017 年度第二批科技计划项目经费 166,100.00 郑州航空港经济综合实验区(郑州新郑综合保税区)国库集中支付 2017 年知识产权资助资金 226,000.00 郑州航空港经济综合实验区银河办事处财政所党建经费 50,000.00 郑州航空港经济综合实验区银河办事处财政所款 50,000.00 收郑州航空港经济综合实验区(郑州新郑综合保税区)国库集中支付专利款 3,000.00 其他 43,976.91 支出合计-359,544.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,257,532.83 所得税影响数 188,629.92 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,068,902.91 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 公告编号：2018-020 10 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益 0-29,516.31-营业外支出 335,104.07 305,587.76-公告编号：2018-020 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司的商业模式是：“核心制造+智能装备+成套服务”，依托公司自主研发及产、学、研相结合的技术优势和完善的技术工艺，专业从事高端管件研究、制造及销售。公司成立至今，完成了从单一管道配件研发、生产、销售，转变为以核心制造为主业以智能装备、成套服务等适度多元发展为一体的高新技术企业，公司已拥有“小口径坡口加工工艺”、“大型汇气管制作方法”、“厚壁双金属三通冷压成型工艺”、“双金属复合材料弯管、管件加工工艺”等独特技术；已申报多项专利：其中已授权 51 项，发明专利 4 项、实用新型专利 47 项，申请取得 3 项版权登记，6 项成果登记，6 项网络域名保护登记，10 件商标：其中 1 件为中国驰名商标。公司一直以为企业客户提供优质管道元件产品（如中频感应热煨弯管、钢制弯头、三通、大口径汇气管等）来获取收入并实现利润，主要服务于中石化、中石油、中海油输油管线以及天然气、城市燃气、城市热力、城市管廊的输气管线。公司始终恪守“以质量求生存、以品质求发展、以服务求信誉”的经营宗旨，致力于双金属复合材料管件、管件环向内堆焊产品等“三新产品”的研制开发和企业核心竞争力的培育，不断改进原有产品、推出新产品，以适应多元市场需求。公司从 2016 年实施集团化发展以来，坚持“做强主业，适度多元”的多元化发展战略，经过两年来的努力已形成了万达重工“核心制造+智能装备+成套服务”的商业模式，为公司成功实现向国际化企业（集团）的战略转型升级打下了良好的基础。在过去的一年里，一方面公司继续强化核心制造（高端压力管道元件），努力开拓和加强以中石油、中石化、中海油等为代表的重点客户群体，加大营销力度，增大市场份额，保持公司主业的平稳增长。另一方面深入推进和完善各子公司的管理工作，对子公司的经营权限进行进一步放开，增加子公司独立经营的积极性、主动性，使各子公司在市场经营中得到锻炼。另外，与中石化机械公司形成了战略合作，成功引进注册成立了中石化石油机械股份有限公司沙市钢管分公司郑州制造厂。本期间商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 到公司二五（2016-2020）发展计划末，万达重工的年营收额突破人民币 15 亿元，企业总市值达到人民币 50 亿元，成功实现在创业板 IPO。作为公司主业的万达重工将做强成为管道重工行业的领跑冠军；多元化成功发展、协同发展，集团产业初具规模并具有核心竞争力，公司成功实现转型升级发展；依法治企、合规管理、诚信经营的集团管控模式日臻完善，运营机制规范高效；诚信万达、文化万达、科技万达、效能万达、幸福万达的五位一体万达事业取得长足进步。公告编号：2018-020 12 2017 年公司全力实施“差异化发展，站位高端”的发展战略，通过技术、产品升级，在新材料、新技术利用领域寻求突破，并深化差异化战略的布局，聚焦开发高端用户，稳定业绩增长；根据行业发展，公司重点推进和引导客户需求，充分研究和利用国家能源政策长远发展的要求，大力发展复合材料管件和环向内堆焊管件市场，在国际经济缓慢复苏及国内经济下行的严峻形势下，稳定了并适度扩大了市场，保证了公司重大基建项目的完成。（一）公司财务状况 报告期末，公司总资产为 354,621,759.00 元，较去年增长 15.68%；总负债为 180,642,604.13 元,较上年下降 1.36%。净资产总额为 173,979,154.87 元，较上年增长 39.88%。2017年 12 月 31 日公司的资产负债率为 50.94%，较 2016 年的 59.74%下降 14.73%。主要因为经营性应付项目下降逾 2,591 万元，另外，年产 80000 万优质管件项目在建工程确认逾 2400 万。报告期，应收账款周转率下降 14.55%，主要是因为第四季度大订单赊销形成大额应收账款,但是尚未到结算回款期。报告期，存货周转率下降 15.31%，主要是因为年末为大订单未完成部分大量采购原材料形成的存货。报告期，吸收股权投资 4,000 万元,致使普通股总股本增加 15.46%。（二）公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 157,022,635.23 元，较去年增长 16.78%，实现净利润 11,011,817.71元。公司综合毛利率 42.08%，毛利率上涨 15.29%。报告期，营业收入增长 16.78%，2016 年营业收入增长 7%。主要是 2017 年我公司通过激励营销人员努力开拓市场、控本增收以及高精尖产品抢占市场，在维持原有局面的基础上实现一定增长。报告期，毛利率上涨的原因：工业金属管件主要原材料是钢铁制品，包括碳钢及不锈钢等材质，行业的上游行业是钢锭、钢管、钢板制造业。因此，钢材价格的变化对企业经营利润有一定的影响。由于 2016 年钢材价格开始涨价较多，为预防原材料价格进一步上涨的风险，我公司在 2016 年储备钢材较多，所以在 2016 年底的存货较大，2017 年由于国家环保管理较严，钢材价格翻倍，导致我公司产品价格也大幅上涨，但原材料使用大量存货，所以毛利较去年增加。报告期，归属于挂牌公司股东的净利润上涨 151.80%。原因如下：首先，对营销团队的培养和激励初见成效；其次，在国际钢价不断上涨的大环境下，我公司的原材料储备机制在极大程度上规避了风险；第三，激烈的市场博弈中，高精尖产品较同业更具有竞争力；第四，通过两年的努力，我公司通过绩效考核和全面预算管理，对成本费用的管控逾见成效。总之，2017 年，营业利润较 2016 年增加 1327.89 万元。同时，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润、加权平均净资产收益率、净利润增长率、每股收益、利息保障倍数等相关利润收益指标受联动效应影响，同时上涨，但因非经常性损益变动差异，略有不同。（三）管理提升 公司自改制以来，管理得到了质的提升，通过三会治理，制度及管理体系的完善，使公司决策更趋于理性，经营管理效率得到了大幅度提升，按照公司的（2016-2020 年）发展规划，正逐步迈入全新的、快速的发展阶段。（二）行业情况（二）行业情况 目前，国内工业金属管件行业普通产品市场竞争激烈，如普通碳钢、小口径品种等产品供应充足，但大口径、复合材料、高性能（耐高温、耐低温、耐高压、耐腐蚀）以及针对特殊行业要求开发的新产品供不应求。石油、天然气行业建设长途输送管道急需的大口径、高压管件，石油裂解工业急需的耐高温、高压的集合管件，化工行业所需的不锈钢金属基复合材料制作的大口径管件，电力行业所需的能经受超临界甚至超超临界工作状态的合金、厚壁管件，化工、船舶行业所需标准化管系模块都属于供不应求的产品范围。国内部分工业金属管件领先企业的制造技术已接近或达到世界先进水平，少数企业具备制造特种金属管件等高附加值产品的能力，为引领我国工业金属管件行业进步，助力炼油、化工、火电、核电、公告编号：2018-020 13 船舶、军工等下游产业发展奠定了坚实的基础。由于成本因素，发达国家金属管件生产较少，需要从中国、印度、巴西、中国台湾等国家和地区进口，中国金属管件出口市场未来有较大的增长空间。2015-2019 年我国钢制管件市场规模趋向平稳增长，年增长率维持在 10%-12%之间。公司所处于行业前景良好，有巨大的市场空间，并呈现出逐年增长的趋势。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,061,142.10 0.58%5,755,170.96 1.88%-64.19%应收账款 119,506,045.46 33.7%102,536,294.60 33.45%16.55%存货 57,571,377.89 16.23%58,516,803.28 19.09%-1.62%长期股权投资 0-0-固定资产 25,459,115.65 7.18%25,064,899.18 8.18%1.57%在建工程 97,261,176.33 27.43%73,073,411.96 23.84%33.10%短期借款 38,000,000.00 10.72%34,000,000.00 11.09%11.76%长期借款 0 0%0 0%-资产总计资产总计 354,621,759.00-306,562,678.93-15.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金：本年度末货币资金为 2,061,142.1 元，2016 年度末为 5,755,170.96 元，减少的主要原因是年末大量预付材料款，同时我公司 2017 年末对供应商大额付款集中在 12 月份，同时销售回款主要集中在农历春节即 2018 年 2 月份。2、应收账款：2017 年末应收账款余额为 119,506,045.46 元，较 2016 年末 102,536,294.60 元，上升 16.55%。主要是因为年末大订单部分确认收入,未到回款期形成的短期应收账款。3、在建工程：增加的原因有 2017 年年产 80000 吨优质管件项目工程即将完成，部分项目收到发票冲减预付账款，确认在建工程，导致在建工程余额增加。4、短期借款：2017 年末为 38,000,000.00 元，较 2016 年末 34,000,000.00 元，增加了 4,000,000.00元。增加的原因：本年度为了扩大生产经营，增加运营资金，公司较上年度增加了郑州银行贷款 400万元。2 2营业情况营业情况分析分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 157,022,635.23-134,463,784.77-16.78%营业成本 90,944,481.71 57.92%85,380,766.15 63.50%6.52%毛利率 42.08%-36.50%-管理费用 23,367,266.90 14.88%22,718,039.97 16.90%2.86%公告编号：2018-020 14 销售费用 22,765,719.59 14.5%20,975,600.15 15.6%8.53%财务费用 2,879,409.75 1.83%1,764,923.64 1.31%63.15%营业利润 12,778,573.42 8.14%-500,363.92-营业外收入 1,617,076.91 1.03%4,370,676.20 3.25%-63%营业外支出 359,544.08 0.23%305,587.76 0.23%17.66%净利润 11,011,817.71 7.01%3,430,631.41 2.55%220.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司进行了差异化发展战略，站位高端，将复合管材技术、环向内堆焊技术运用到产品和市场中，提升的产品的盈利能力，且对成本、费用的管控实施了有效的手段。1、营业收入：报告期，营业收入增长 16.78%（2016 年营业收入增长 7%）。2017 年我公司通过激励营销人员努力开拓市场、控本增收，在维持原有局面的基础上实现一定增长。2、营业成本：工业金属管件主要原材料是钢铁制品，包括碳钢及不锈钢等材质，行业的上游行业是钢锭、钢管、钢板制造业。因此，钢材价格的变化对企业经营利润一定的影响。2017 年钢材价格较 2016 年度继续大幅上升，部分品种甚至价格翻倍。我公司通过 2016 年末增大原材料储备等方式规避了此项风险。公司在 2017 年通过堆焊技术和双环氧防腐技术在生产中的普遍应用，同时对产品表面处理工序深入进行自动化技术装备的研究开发，提高了工作效率。在生产工艺设计方面，公司加强了工艺设计制度，提高了材料利用率。通过设备升级改造，新机器设备的购入提升了公司的机械化水平，降低产品返工率。2017 年公司通过绩效考核和全面预算管理，人工成本和期间费用进一步得到了控制。综上所述，即使原材料价格持续保持高位，我公司通过成本管控，不但缓解了成本上涨的压力，而且在同类产品成本普遍大幅上涨的市场环境下，我公司获得了较同业更大的利润空间。3、毛利率：毛利率较 2016 年上涨 15.29%。2017 年营业收入较 2016 年增长 16.78%，而营业成本较 2016 年上涨 6.52%。主要原因是我公司的原材料储备规避了价格上涨的风险，同时高精尖产品贡献更多利润。4、管理费用：2017 年管理费用较 2016 年上涨 2.86%，上年同期为 15.6%，公司费用管控效果良好，涨幅趋缓。5、销售费用：2017 年销售费用较 2016 年上涨 8.53%，上年同期为 40.28%，原计入销售费用的部分工资薪金按照新的考核管理制度计入管理费用。6、财务费用：2017 年较 2016 年上涨 63.15%，上年同期 198.26%。随着 80000 吨项目接近尾声，公司资金压力较为明显，但总体趋稳。7、营业外收入与支出：2017 年我公司在科技研发、鼓励出口等领域取得府补助约 157.31 万元，营业外收入较 2016 年减少 63%。8、营业利润及净利润：首先，毛利率因原材料原因及高精尖产品原因上涨 15.29%；其次，期间费用管控效果良好。综述：2017 年度，公司紧扣“控本增效、精益管理”的工作主题，继续推行多元化经营的战略，同时加大技术投入，使我公司在大环境不佳的前提下稳定了市场，保证了战略性投资项目的顺利进行。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 143,905,833.44 134,463,784.77 7.02%其他业务收入 13,116,801.79-主营业务成本 83,765,195.02 85,380,766.15-1.89%公告编号：2018-020 15 其他业务成本 7,179,286.69-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%弯管 55,464,020.00 35.32%48,395,854.66 36.28%防腐管道 37,859,251.05 24.11%55,005,464.62 41.23%弯头 21,632,266.02 13.78%12,778,929.50 9.58%法兰 12,446,408.49 7.93%6,166,116.94 4.62%其他管材 11,444,301.11 7.29%5,039,296.66 3.78%其他 9,703,284.29 6.18%5,434,340.24 4.07%三通 6,792,566.73 4.33%581,217.63 0.44%异径管 898,706.40 0.57%650,209.48 0.49%管帽 781,154.10 0.50%412,355.04 0.31%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中国境内 151,782,207.70 96.66%130,796,542.58 97.27%中国境外 5,240,427.53 3.45%3,667,242.19 2.73%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：国际收入占比还较少主要有以下三个原因：1、国际总体环境较差，能源板块变化明显，国际油价总体仍旧低迷。全球产油大国已经逐步减停油田开采项目，导致全球油气行业总体采购需求日益下降；2、全球货币体系不稳，全球局部国家货币与美元货币的汇率变化剧烈，导致很多在建或拟建的项目被迫停工，工程总承包商因此面临巨大的市场风险，由此导致订货量萎缩。3、除能源外的社会用户市场，常规产品价格战日益激烈，企业的差异化发展必须迈出创新的步伐，开辟“发展蓝海”。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客客户户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川石达能源发展有限公司 47,685,361.31 30.37%否 2 中国石油天然气股份有限公司长庆油田分公司 12,071,581.80 7.69%否 3 神华国华孟津发电有限责任公司 11,682,109.00 7.44%否 4 信阳弘盛燃气有限责任公司 9,277,041.00 5.91%否 5 中国石油集团工程设计有限责任公司西南分公司 7,011,056.28 4.46%否 合计合计 87,