835143_2017_中顾法商_2017年年度报告_2018-04-11.pdf

1 2017 年度报告 中顾法商 NEEQ:835143 济南中顾法商网络科技股份有限公司 Jinan Zhonggu LawBusiness Network Technology Co.ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月，中顾法商在北京大学举办北大一带一路与企业走出去高峰论坛暨第三届律所 CEO 创新论坛。2017 年 5 月，中顾法商董事长高度强先生被共青团中央授予“全国向上向善好青年”荣誉。2017 年 5 月，中顾法律网，法内商外线上平台产品创新，加大移动端运营，积极拓展线下流量入口，C 端产品整体迭代更新5.0 版本，惠及全国法律咨询者，使法律咨询者更方便快捷的寻求律师帮助。2017 年 7 月，中央统战部副部长、全国工商联党组书记徐乐江一行来山东调研，了解互联网+法律、法律三进服务平台运营情况。中顾法商作为国内法律电商行业的领军品牌，在调研中获得了中央领导的高度评价。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中顾法商 指 济南中顾法商网络科技股份有限公司 董事会 指 济南中顾法商网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 济南中顾法商网络科技股份有限公司监事会 股东大会 指 济南中顾法商网络科技股份有限公司股东大会 公司章程 指 济南中顾法商网络科技股份有限公司章程 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 青松投资 指 深圳市青松股权投资企业（有限合伙）顾人合伙 指 济南顾人贸易合伙企业（有限合伙）会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）管理层 指 董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 百度在线 指 百度在线网络技术（北京）有限公司 O2O 指 Online To Offline 的缩写，将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 B2B 指 Business-to-Business 的缩写，电子商务的一种模式，是指企业对企业之间的营销关系 APP 指 Application 的简称，智能手机的第三方应用程序 SEM 指 Search Engine Marketing 的缩写，搜索引擎营销 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高度强、主管会计工作负责人高度强及会计机构负责人（会计主管人员）姜丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 模式变更的风险 多年来，公司一直致力于法律服务的互联网化，从成立至今推出了多样化的产品，亦在不断探索更加适用市场需求的新模式，并已取得一定的行业地位和市场知名度。但受制于法律服务需求个性化、分散化等因素的影响，公司对未来盈利模式的方向仍存在一定的探索性，如果不能及时、准确掌握市场需求动态，研发出符合时代需求的商业模式，将对公司未来经营造成一定影响。同行业竞争风险 目前国家政策大力扶持“互联网+”，各行各业以互联网为支点，寻求新的发展模式和路径，法律服务领域也在这种大背景下诞生了一些与互联网相结合的公司，各自以不同的理念和模式开拓法律服务领域，国内一些有实力的投资机构也关注到了这个新趋势，纷纷寻找优质标的加以培养。在这种局面下，公司的主要竞争对手积极寻求创新，加快了对行业中出现的新技术与新理念的应用与接纳。同时，部分竞争对手还借助资本市场的力量实现快速扩张。未来，公司如果不能持续提高核心竞争力，将面临落后于竞争对手的风险。新技术变化的风险 新的商业理念与商业模式不断涌现，O2O、B2C、C2C 等优秀模式提升了企业的经营效率。目前以移动互联网技术为代表的新技术和以 O2O 为代表的新模式已经对法律服务业产生了影响，并在未来可能促使行业发生变革。若公司不能保持其在行业中的创新能力，可能会丧失其竞争优势，对经营产生不利影响。6 报告期公司累积亏损较大的风险 2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日公司未分配利润分别为-12,929,887.96 元和-11,619,526.53 元；2016 年度 2017 年 度 公 司 净 利 润 分 别 为-5,780,815.44 元 和1,310,361.43 元，企业在报告期内营收大幅增长，对降低公司的扭转亏损有较大贡献，但由于公司所处的互联网行业产品迭代较快，技术创新变化亦较快，人力成本居高不下，对公司收入的持续增长和盈利能力均会带来一定的风险。资产负债率较高的风险 2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日，公司的资产负债率分别为 76.13%和 68.53%，资产负债率有一定降低,但仍较高。原因为公司收入增长带来的营业现金流量贡献，同时大力降低费用等资金支出所致。但公司作为互联网行业的轻资产属性，销售增长所需要的运营资金占用主要以债务资金获取。经营风险 2016 年度和 2017 年度，公司营业收入分别 1,512.72 万元和 2,179.52 万元，总资产分别为 487.81 万元和 786.33 万元，净资产分别为 116.42 万元和 247.46 万元。公司经营规模和资产规模均较小；净利润分别为-578.08 万元和 131.04万元。如果出现不可预计的市场风险，公司将面临系统性经营风险，进而影响公司的持续经营能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 济南中顾法商网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jinan Zhonggu LawBusiness Network Technology Co.ltd 证券简称 中顾法商 证券代码 835143 法定代表人 高度强 办公地址 济南市高新区新泺大街 1166 号奥盛大厦 3 号楼 16 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李敬 职务 董事会秘书 电话 0531-68621006 传真 0531-68621011 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市高新区新泺大街 1166 号奥盛大厦 3 号楼 16 层 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 济南市高新区新泺大街 1166 号奥盛大厦 3 号楼 16 层公司董秘办公室 250101 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-08-15 挂牌时间 2016-01-08 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-642 互联网信息服务-6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 信息技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；软件开发；企业形象策划；会务服务；企业管理咨询；增值电信服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）13,335,672 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 高度强、贾胜霞 实际控制人 高度强、贾胜霞 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370100575596386R 否 注册地址 山东省济南市高新区新泺大街1166 号奥盛大厦 3 号楼 16 层 否 注册资本 13,335,672 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 董美华、朱丛丛 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票的转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,795,153.65 15,157,165.26 43.79%毛利率%69.73%57.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,310,361.43-5,780,815.44-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 543,944.12-8,649,856.97-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）72.02%-142.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.90%-213.33%-基本每股收益 0.10-0.43-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 7,863,347.21 4,878,140.86 61.2%负债总计 5,388,745.54 3,713,900.62 45.1%归属于挂牌公司股东的净资产 2,474,601.67 1,164,240.24 112.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.19 0.09 111.11%资产负债率%（母公司）68.53%76.13%-资产负债率%（合并）-流动比率 117.03%119.09%-利息保障倍数 11.78-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,713,424.24-3,872,455.17-应收账款周转率 426,061.06 749.73-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%61.2%-49.21%-营业收入增长率%43.79%25.62%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,335,672 13,335,672-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 780,000 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,582.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 766,417.31 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 766,417.31 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于软件和信息技术服务行业，创新形成了“互联网+法律+商务服务”的商业模式，通过线上整合全国律师、咨询师等行业专家的碎片时间，让大众对法律和创业服务触手可得；以新颖的“法制思维+商业创新”的法商理念，线下整合法商公司和律所，为中国千万中小企业及创客提供一站式法商服务。公司的客户类型主要是律师、律所、法商行业咨询师、法商服务需求公众。公司的关键资源有：1.公司旗下拥有中顾法律网（）、法内网()两大知名网站及中顾法商研究院等三大核心品牌。2.公司拥有成熟、稳定的互联网运营经验及能力，已经形成丰富的资源积累，包括流量稳定增长的网站以及近十万级用户关注的微信公众号（中国律师商学院、法内商外）等。3.法律与商业相融合后的新产业，公司基于原有面向 B 端律师的线上推广服务和线下咨询服务进行拓展，增加面向公众的 C 端收费服务产品，深层挖掘线上积累资源的价值，形成 B 端和 C 端协同发展。4.公司有线下律师咨询服务的丰富经验，品牌效益的形成，吸引了国内大量有影响力的公众人物加盟合作，法商金融大会作为独立、健全、可靠的运营模式，在行业内具有开拓性，极大弘扬了法商思维理念，帮助律师从只懂专业，到懂商业、开拓商业创新。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式在产生营业收入的方面有了创新，创新的情况是：公司产品服务不断升级改造，将优质客户从线上转化为线下，线下面向高端律师、高端律师事务所的咨询范围拓宽。并针对这部分客户开发了高端的线下咨询、线上律师品牌推广设计等服务。公司的销售渠道主要有：1.自有销售团队作为公司的主要营销渠道，通过电话、微信等全媒体的营销方式进行。2.在线网络自主服务的销售入口，客户在线注册，自主选择服务产品。3.客户二次推介的转介绍渠道，形成的口碑传播。4.会议营销，通过组织各种线下峰会论坛，进行产品和服务推广。公司产品收入来源：1.律师网络推广服务收入：法律网站会员及广告推广服务。2.律师咨询服务收入：提升律师市场思维和品牌能力的咨询服务，通过线上和线下相结合的形式。3.律所咨询服务收入：重点提升律所的营销渠道和品牌价值，通过线上和线下相结合的形式。4.网盟推广收入：百度联盟网盟推广合作业务可以帮助公司将部分网站内容转化为推广收入。5.C 端付费咨询收入:通过法内商外的微信账号实现 C 端付费咨询收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 12 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 总体回顾：1、公司在报告期内主营业务收入2,179.52万元，比上年增长41.92%；归属于母公司的净利润为131.04万元，报告期内实现了扭亏为盈。截止 2017 年末，公司总资产为 786.34 万元，净资产为 247.46 万元。2、公司 2017 年更新迭代了中顾法律网、法内网两大传统门户网站的产品，增加了面向高端律师的服务，主要是提供律师、律所的全方位包装、形象策划以及宣传推广。随着互联网行业的不断发展，律师行业对于品牌宣传推广的意识加强。大额的咨询服务占公司收入比重提高。3、2017 年公司在线下咨询方面增加了律师与企业家的对接服务，线下会议促成了合作律师与参会企业家之间的合作，为合作律师提供了更多的业务渠道，并将公司与律师的合作方式多元化。4、费用方面，公司加强了内部控制制度的编制和实行，严格把控各项费用支出，2017 年度营业收入大幅增长的情况下，营业成本较上期还有少量的降低。经营计划：2018 年度公司将秉承以往的创新精神，继续加大新产品研发以及对产品推广方面的投入。1、中顾法律网 公司继续加强中顾法律网老项目的创新、运营能力提升，给客户提供更多价值，项目获得持续稳定地业绩提升和利润提升，十三年的法律电商品牌和优秀稳定的运营团队，能够为业务提升提供有力保障。2、线下咨询服务 中小企业财智法商公共服务平台 2017 年底，已经进入运营阶段，目前云智库中心平台已建立完毕，已经联系了多家服务机构入驻，2018 年度，公司将加大该平台的推广，整合线上的平台以及律所客户资源，吸引更多的服务机构入驻，为广大用户提供标准化的咨询服务。(二二)行业情况行业情况 1、公司业务所处的行业为互联网和相关服务业，具体细分行业为法律电子商务服务业，主要针对法律服务流通环节（包括线上和线下）。西方国家的法律云服务行业已经基本成型，例如 legalzoom 作为法律云服务行业的始祖，已在美国上市。在国内，互联网电子商务的蓬勃发展、标准化服务交易的市场环境已经成熟，因具有让用户更简单、更高效、更经济、更被善待的方式享受法律服务的特点。尽管如此，法律在线服务在国内还是一个未形成规模化的行业，现在还处于发展的雏形阶段，未来的发展空间还是很大。2、随着中国互联网环境的不断发展，尤其是 2015 年国家出的“互联网+”模式，从餐饮、打车等生活服务，到医疗、健康等智力服务都应运而生，加之互联网基础服务(宽带、移动 网络)的提升，公众也越来越多的选择互联网+的服务解决自身需求。以中顾法律网为代表的法律门户的诞生代表中国法律服务行业在互联网上的应用开始，13 年的发展，公众的需求已经从开始的粗暴式的法律需求到更个性化，精细化的需求方向发展。法律服务虽然是被动型服务市场，但其规律依然可寻觅，区别于传统实体商品和服务，法律服务基本不存在周期性波动，国家依法治国理念的深入，更多的用户愿意拿起法律武器保障自身权益，不再盲目的解决法律问题，而是求助于更专业的律师机构来解决。律师行业的收费与服务将会越来越趋向标准化、透明化。这给互联网带来了良好的发展契机，中顾旗下互联网法律服务平台(法内网、中顾法律网)正是利用大数据和平台化，将这些数据呈现给公众，使之可以利用最小的成本，获得更适合自己标准化、价格公道的法律服务，结合数据对于律师自身服务的评价系统与口碑传播，使13 律师不再盲目的进行“看人出价”，服务流程亦得到监管与标准。3、我国法律服务市场规模估值约为五百亿左右。更为重要的是，创造巨额财富的工作，都是在律师和当事人素未谋面的前提下轻松、高效进行的，这是促进传统律师服务行业转型的契机，更是互联网与传统法律服务行业无缝融合的最佳方式。公司的业务模式能够有效地为公众供更便捷的法律服务，符合国家对互联网行业的产业政策，影响国家倡导新时代的“互联网+”服务理念，帮助律师更好的提供品牌及网络营销。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 5,834,637.64 74.20%3,592,706.53 73.65%62.40%应收账款 102.31-存货-长期股权投资-固定资产 1,110,861.55 14.13%740,210.87 15.17%50.07%在建工程-0%短期借款 1,200,000.00 15.26%-长期借款-627,977.93 12.87%-100.00%资产总计 7,863,347.21-4,878,140.86-61.20%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司在报告期末的货币资金为 583.46 万元，比上年度末增加 224.19 万元，变动比例为 62.40%。主要原因是本年度营收增长明显，且回款情况良好。公司在报告期末的固定资产为 111.09 万元，比上年度末添加 37.07 万元，变动比例为 50.07%。主要原因为公司于 2017 年底人员增加增加了办公设备，另新建会议室增加了会议设备；公司在报告期末的短期借款 120 万元，此科目上年度末 0 元，增加主要原因 2017 年 9 月 12 日从中国民生银行股份有限公司济南高新支行借入 1 年期贷款 120 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 21,795,153.65-15,157,165.26-43.79%营业成本 6,596,990.81 30.27%6,426,655.04 42.40%2.65%毛利率%69.73%-57.60%-管理费用 6,139,781.26 28.17%8,638,383.43 56.99%-28.92%14 销售费用 8,192,027.13 37.59%8,599,444.81 56.74%-4.74%财务费用 192,514.55 0.88%69,519.93 0.46%176.92%营业利润 543,944.12 2.50%-8,649,856.97-57.07%-营业外收入 787,617.95 3.61%2,879,191.18 19.00%-72.64%营业外支出 21,200.64 0.10%10,149.65 0.07%108.88%净利润 1,310,361.43 6.01%-5,780,815.44-38.14%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、主营业务收入为 2179.52 万元，比 2016 年度增长 663.80 万元，增长了 43.79%，主要变动原因包括：2016 年度公司对线下资源的整合和新市场的布局，产品的研发和迭代，在 2017 年度进一步打造产品和服务并逐步形成核心价值，逐渐获得客户的认可，销量大幅增长。本年度线下收入 1791.47 万元，比去年 1282.73 万元增长了 508.74 万元，增幅 36.66%；2、营业成本为 659.70 万元，毛利率 69.73%，比 2016 年毛利率 57.6%增长了 12.13%；成本下降、毛利上升的主要原因：2016 年度的大力市场推广在本年度得到正常回报，加之随着产品打造的逐步成熟，服务的价值得到了体现，服务的成本逐步得到了控制。加之互联网模式产品成本比较固定的特点，收入的增长，在杠杆作用下，毛利率大幅增长。3、营业利润为 54.39 万元，比 2016 年增长 106.29%，主要原因为：通过逐步的市场探索和产品的打磨，产品的价值得到了市场的认可，收入大幅增长，同时，互联网产品的特点，决定了其成本相对固定，有较强的杠杆效应；另外，通过销售方式的优化，费用得到了大幅的压缩。而且，随着模式的逐步成熟，研发投入大幅减少。以上综合作用下，营业利润得到了大幅增长。4、归属于母公司的净利润为 131.04 万，增幅为 122.67%，增长的主要原因是营业利润的增加以及营业外收入的作用。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 21,795,153.65 15,157,165.26 43.79%其他业务收入-主营业务成本 6,596,990.81 6,426,655.04 2.65%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%咨询收入 17,914,666.06 82.2%12,827,300.03 84.63%网络推广服务 3,851,612.04 17.67%2,303,180.63 15.20%咨询收入 28,875.55 0.13%26,684.6 0.18%网盟推广合作业务 21,795,153.65 100.00%15,157,165.26 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：15 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东乾知智库研究院有限公司 188,679.24 0.87%否 2 湖南滳招律师事务所 127,416.98 0.58%否 3 广东常正律师事务所 115,849.05 0.53%否 4 辽宁煤都律师事务所 113,396.22 0.52%否 5 湖北震邦华广律师事务所 111,976.41 0.51%否 合计合计 657,317.90 3.01%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东开创集团股份有限公司 336,000.00 9.66%否 2 济南九艾电子有限公司 333,930.00 9.60%否 3 广州鑫享电子科技有限公司 203,420.17 5.85%否 4 济南海尔绿城置业有限公司喜来登酒店 158,018.43 4.54%否 5 济南黑马网络技术有限公司 140,000.00 4.02%否 合计合计 1,171,368.60 33.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,713,424.24-3,872,455.17 170.07%投资活动产生的现金流量净额-1,199,568.17-858,746.07-39.69%筹资活动产生的现金流量净额 608,075.04 579,953.88 4.85%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额分析：较公司上年度增加 170.07%；主要原因是一方面 2017 年收入增加 663.80 万元，且回款情况较好；另一方面，2017 年公司因为财智法商项目进入验收测试阶段，研发投入资金同比减少 175.34 万；因为拓展线下咨询服务，2017 年公司增加了营销人员 20 多人，使支付给职工以及为职工支付的现金增加；另外，由于 2017 年营业收入的增加，相应本年度支付的增值税及相关税费增加 51.81 万元。2.投资活动产生的现金流量净额分析：较公司上年度减少 39.69%。2017 年，由于部分电脑老化以及营销人员增加，购置办公用电脑，同时，因为线下咨询业务的增长及员工的增加，为节省外部会议场地费及培训费用，新建多媒体会议室购置 LED 屏、摄像机等固定资产支付的现金增加 34 万余元；16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了关于印发企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营的通知（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了关于印发修订企业会计准则第 16 号政府补助的通知（财会201715 号），对相关准则进行了修订，自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），将原归集于营业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单独列报。2017 年度的比较财务报表按新口径追溯调整。本次公司会计政策变更系根据国家财政部规定变更，本次会计政策的变更及其决策程序符合有关法律、法规的相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 2017 年3 月 14 日，由共青团禹城市委、禹城市教育局、辛寨镇人民政府、中顾法商联合主办的“中顾法商希望小学”2017 年植树活动暨未成年人成长守护计划启动仪式在禹城市辛寨镇中顾法商希望小学成功举办。禹城市共青团领导、市教育局领导、辛寨镇领导、中顾法商董事长与中顾优秀员工代表共同参与了本次活动，齐鲁网、今日头条等 20 多家媒体对活动进行了实时报道。三、三、持续持续经营经营评价评价 一、连续两年的经营情况说明：1、2016 年公司总营收 1515.72 万元，2017 年公司实现营业收入 2179.52 万元，同比增长 41.92%；17 2、2016 年营业利润为-864.99 万元，2017 年营业利润为 54.39 万元；3、2016 年净利润-578.08 万元，2017 年净利润为 131.04 万元；4、2016 年净资产 116.42 万元，2017 年净资产 247.46 万元，净资产增加 112.56%.二、经营情况原因分析：1、公司通过 2016 年加强在线下的资源整合和新市场布局，通过线下产品研发和市场宣传，主要集中在面向律师的线下咨询服务，面向企业端的咨询服务。2017 年实现了营业收入的大幅增长，通过企业市场的宣传和品牌打造，市场占有率明显增加，本年度在宣传方面投入也有明显减少；通过前两年的线下布局和产品研发及市场拓展，通过对丰富的线下资源进行了品牌价值提升及会议营销资源的积累，2017 年实现了扭亏为盈。2、公司 2017 年在线上平台的服务产品上不断进行突破和创新，丰富了律所和律师的线上产品服务类别，提升运营能力和客户服务能力；2017 年中顾法律网针对当事人法律需求，推出优选专家律师付费咨询及专属律师一对一付费电话咨询，帮助当事人高效快速深度分析法律问题，提供权威建议，排疑解惑。3、2017 年研发产品将进入成果转化期，营收有较大提升，实现了盈利。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、模式变更的风险 受制于法律服务需求个性化、分散化等因素的影响，公司对未来盈利模式的方向仍存在一定的探索性，如果不能及时、准确掌握市场需求动态，研发出符合时代需求的商业模式，将对公司未来经营造成一定影响。应对措施:公司为了规避模式变更的带来的风险，每年在研发方面均有高比例的投入，加强公司产品研发的技术和市场运营投入，项目创新能力提升，紧紧把握行业先进技术的机会，不断更新产品的升级版本，并不断探索更加适用市场需求的商业模式，取得一定的行业地位和市场知名度。2、同行业竞争风险 目前国家政策大力扶持“互联网+”，各行各业以互联网为支点，寻求新的发展模式和路径，法律服务领域也在这种大背景下诞生了一些与互联网相结合的公司，各自以不同的理念和模式开拓法律服务领域，国内一些有实力的投资机构也关注到了这个新趋势，纷纷寻找优质标的加以培养。应对措施:公司为了规避同行业的竞争风险，在内部团队培养以及产品和商业模式创新上不断进行提高，尤其是在产品研发上采取了增加投入、重视研发和运营以及扩充团队。对营销人员进行系统培训，提升技能。加强外部资源整合，达成战略合作，提升资源整合能力，让公司在行业内的发展速度提升的更快，加大与竞争对手的差距。3、新技术变化的风险 新的商业理念与商业模式不断涌现，O2O、B2C、C2C 等优秀模式提升了企业的经营效率。目前以移动互联网技术为代表的新技术和以 O2O 为代表的新模式 已经对法律服务业产生了影响，并在未来可能促使行业发生变革。若公司不能保持其在行业 中的创新能力，可能会丧失其竞争优势，对经营产生不利影响。应对措施:（1）不断加强和重视公司的技术研发，打造了一只稳定的有丰富互联网电商产品研发和运营的团队。与商业模式的创新，在行业领域占据核心竞争力。（2）公司项目在内部经营上采取阿米18 巴独立核算，激发工作积极性和个人潜力，小组制的灵活与创新，及时掌握市场需求，匹配第一时间了解市场。4、报告期公司累积亏损较大的风险 2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日公司未分配利润分别为-12,929,887.96 元和-11,619,526.53 元；2016 年度 2017 年度公司净利润分别为-5,780,815.44 元和 1,310,361.43 元，企业在报告期内营收大幅增长，对降低公司的扭转亏损有较大贡献，但由于公司所处的互联网行业产品迭代较快，技术创新变化亦较快，人力成本居高不下，对公司收入的持续增长和盈利能力均会带来一定的风险。应对措施：2017 年从主营业务收入上要实现突破和提升。加强内部管理效率、提升人均产值，控制人员成本。5、资产负债率较高的风险 2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日，公司的资产负债率分别为 76.13%和 68.53%，资产负债率有一定降低,但仍较高。原因为公司收入增长带来的营业现金流量贡献，同时大力降低费用等资金支出所致。但公司作为互联网行业的轻资产属性，销售增长所需要的运营资金占用主要以债务资金获取。应对措施：通过提高营业收入增加现金流入，控制成本，降低支出，提高资产收益，降低资产负债率。通过股权融资进行定向增发，支持新项目的持续发展。6、经营风险 2016 年度和 2017 年度，公司营业收入分别 1,512.72 万元和 2,179.52 万元，总资产分别为487.81 万元和 786.33 万元，净资产分别为 116.42 万元和 247.46 万元。公司经营规模和资产规模均较小；净利润分别为-578.08 万元和 131.04 万元。如果出现不可预计的市场风险，公司将面临系统性经营风险，进而影响公司的持续经营能力。应对措施：公司尚处于发展阶段，前期部分产品研发以及推广需大量资金，且资金流回不明显，后续公司将继续推广新产品，提升市场份额，稳步提升公司的盈利能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素-19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决决策程序策程序 临时临时报告披报告披露时间露时间 临时临时报告报告编号编号 董事长高度强先生、董事贾胜霞女士 关联