833132_2017_企源科技_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

2017 企源科技 NEEQ:833132 上海企源科技股份有限公司 年度报告 Shanghai Qiyuan Technology Co.,Ltd 公告编号：公告编号：20182018-010010 第 2 页，共 137 页 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 9 日，公司与广证恒生在广州四季酒店举行战略合作签约仪式，正式签署战略合作协议。双方将通过“研究+咨询+云服务+孵化培育”的合作，供应侧改革形成集成的服务，共同关注产业骨干企业的“产业互联网转型”，深度服务客户。2017 年 4 月 18 日，公司 2016 年年度股东大会审议通过2016 年度利润分配方案，决定公司以现有总股本66,600,000 股为基准,向全体股东每10 派发现金红利人民币 2.00 元(含税),共计派发现金红利 13,320,000元。5 月 2 日，完成 2016 年度权益分派实施工作。2017 年 5 月 30 日，全国中小企业股份转让系统发布关于正式发布2017 年创新层挂牌公司名单的公告，企源科技（833132），再次成功入选创新层。2017 年 6 月，阿里云授予公司为金牌合作伙伴。AMT 将通过与阿里云的合作，整合双方的产品、渠道、技术、资源等优势，形成面向客户的云服务综合能力，与阿里云共建产业互联网时代的云平台基础设施。2017 年 9 月 6 日，由浙江省人民政府和清华大学共同组建的浙江清华长三角研究院正式成立产业互联网研究中心，并任命 AMT 共同创始人王玉荣女士为研究中心主任。研究中心旨在成为产业互联网“理论研究+实践示范”的双高地，推动实体经济与互联网、供应链金融、人工智能和大数据的深度融合，助力传统产业转型升级，支撑区域创新服务体系。2017 年 11 月 28 日，由杨浦区人民政府主办的“AI杨浦智见未来杨浦区新一代人工智能产业政策与重点项目发布会”在长阳创谷举行。AMT共同创始人、产业互联网研究中心主任王玉荣女士应邀出席会议并做了“产业+人工智能”融合孵化平台的发布。公告编号：公告编号：20182018-010010 第 3 页，共 137 页 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 公告编号：公告编号：20182018-010010 第 4 页，共 137 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、企源科技、AMT、上海企源科技有限公司 指 上海企源科技股份有限公司 股东大会 指 上海企源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海企源科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海企源科技股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海企源科技股份有限公司章程 BPO 指 Business Process Outsourcing 业务流程外包 ITO 指 Information Technology Outsourcing 信息技术外包 SAAS 指 Software-as-a-Service，软件即服务 使能者 指 Enabler，使成为可能 达晨创投 指 深圳市达晨创业投资有限公司 达晨创世 指 天津达晨创世股权投资基金合伙企业（有限合伙）达晨盛世 指 天津达晨盛世股权投资基金合伙企业（有限合伙）上海昱德 指 上海昱德投资咨询有限公司 上海昱通 指 上海昱通投资咨询有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：公告编号：20182018-010010 第 5 页，共 137 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孔祥云、主管会计工作负责人郑建友及会计机构负责人（会计主管人员）阮菲菲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、咨询业务质量控制的风险 平台合伙制的业务模式，可能会影响业务承做的质量，从而损害公司的品牌和声誉。2、云服务业务转型失败风险 云服务业务处于拓展期，尚未实现大规模应用，是否可以产生足够的利润来弥补前期的支出存在较大不确定性。3、公司经营模式转变带来的管理风险 随着公司经营模式的转变，公司对人员管理、技术开发、经营管理、市场开拓等方面提出了新的要求，能否快速调整到位对公司未来的经营和发展存在较大影响。4、核心技术人员流失的风险 公司是一家以专业技术人才为支撑的咨询服务企业，公司市场竞争力的维持和进一步提升需依赖公司专业咨询服务人员，若发生核心技术人员流失，对公司竞争力不利。5、服务外包人员劳动纠纷导致的声誉风险 服务外包人员派驻到客户现场作为客户业务或职能部门提供相应服务，需同时遵守企源科技和客户的两套公司制度，容易产生劳动纠纷。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-010010 第 6 页，共 137 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海企源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Qiyuan Technology Co.,Ltd 证券简称 企源科技 证券代码 833132 法定代表人 孔祥云 办公地址 上海市杨浦区国定路 323 号 10 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 韩秀慧 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-80160622 传真 021-80160628 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区国定路 323 号 10 楼 200433 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-12-03 挂牌时间 2015-08-12 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-咨询与调查-其他专业咨询(L7239)；租赁和商务服务业-商务服务业-人力资源服务-其他人力资源服务(L7269)主要产品与服务项目 管理信息化咨询服务、云服务、孵化培育 普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本（股）66,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 14 控股股东 孔祥云、王玉荣夫妇 实际控制人 孔祥云、王玉荣夫妇 公告编号：公告编号：20182018-010010 第 7 页，共 137 页 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000734057356C 否 注册地址 上海市杨浦区国定路 323 号1000-1、1000-2 楼 否 注册资本 66,600,000 元 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 15 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谭争、沈雨 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：公告编号：20182018-010010 第 8 页，共 137 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 880,622,710.70 638,406,325.34 37.94%毛利率%12.98%15.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 42,274,550.10 35,584,749.83 18.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,497,858.83 29,404,410.34 20.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.30%20.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.88%17.23%-基本每股收益 0.64 0.55 16.36%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 272,259,967.11 229,306,744.20 18.73%负债总计 55,102,736.50 36,246,966.59 52.02%归属于挂牌公司股东的净资产 217,157,230.61 183,424,433.96 18.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.26 2.75 18.55%资产负债率%（母公司）24.26%20.89%-资产负债率%（合并）20.24%15.81%-流动比率 3.67 4.74-利息保障倍数 86.42 49.67-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 30,682,210.76 33,707,876.21-8.98%应收账款周转率 14.32 14.77-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.73%5.57%-公告编号：公告编号：20182018-010010 第 9 页，共 137 页 营业收入增长率%37.94%67.68%-净利润增长率%22.36%36.02%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 66,600,000 66,600,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 309,739.50 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 3,072.36 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,943,440.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,199,380.93 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,053,197.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 398,973.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,907,803.14 所得税影响数 1,131,111.87 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 6,776,691.27 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0 80,143.69-营业外收入 3,328,240.06 3,248,096.37-八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：公告编号：20182018-010010 第 10 页，共 137 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：企源科技是“管理+IT”领域领先的综合性咨询服务机构，拥有上海市高新技术企业、重点软件企业、信息系统工程监理单位、工程咨询单位、人力资源服务许可证等多项资质，拥有包含“企源 ERP 云服务软件”等软件著作权 48 项，为金融行业、消费品行业、军工行业、政府事业单位等客户，提供富有价值的综合服务。服务内容涉及战略规划、商业模式设计、组织机制及业务流程优化、PC 和移动端IT 系统规划及落地、云服务综合运营、帮助企业规范化证券化与市值管理提升等。公司通过直销、平台事业合伙人加盟的模式来开拓业务。直销一方面通过品牌市场部的品牌营销活动获取商机，另一方面通过对老客户的伴随式服务来保障业务的持续稳定性，同时关注行业客户的纵深挖掘及开拓。平台事业合伙人加盟模式是通过开放平台的方式将行业内的小型咨询公司、软件产品及服务型公司、独立顾问吸引到平台上来，这些合伙人身上承载了客户资源、专业产品及服务、人力资源，公司平台运营部门加以引入、培训、整合、项目管控，有效地提升了公司在客户开拓、交叉协同、项目交付的实力。公司收入来源主要是管理信息化服务的项目型收入和外包服务的稳定流水型收入。公司旨在打造一家基于互联网的平台型综合咨询服务机构。公司的商业模式明晰为“三大平台”的有机联动，即通过打造管理信息化咨询平台、云服务平台、孵化培育平台三大平台联动的商业模式（如下图所示），为客户提供富有价值的综合服务。图名：图名：AMTAMT 商业模式（商业模式（管理信息化咨询平台、云服务平台、管理信息化咨询平台、云服务平台、孵化培育孵化培育平台三大平台联动平台三大平台联动）管理信息化咨询服务作为业务入口，在深入了解客户需求的基础上把客户资源引入到云服务，通过为客户提供 IT、业务、职能领域的云服务使得服务流水化，保障公司业绩的稳定性和持续增长潜力，并通过产业深度孵化为客户提供富有价值的综合服务，从而成为客户“互联网+”的“使能者”，切实帮助企业与政府实现成功转型和价值落地。AMT 坚持以咨询业务为基础，围绕着客户持续提供有价值的综合服务。通过“咨询+外包”的服务模式，与客户建立起长期的战略伙伴关系，并实现大规模稳定的流水型收入；通过“咨询+孵化培育”的结合，建立起 AMT 的业务杠杆，帮助客户实现价值最大化。通过“运营+孵化培育”的结合，向客户提供深度的孵化服务，包括制定商业计划、理清管理架构、搭建信息系统、运营和人事代理等，帮助企业更好的发展，并分享企业成长的收益。报告期及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。公告编号：公告编号：20182018-010010 第 11 页，共 137 页 核心竞争力分析：核心竞争力分析：经过多年的积累与创新，AMT 核心竞争力体现在以下四个方面，即商业模式优势、客户资源优势、品牌产品优势、团队优势（如下图所示）。图名：图名：AMT 核心竞争力核心竞争力 商业模式优势：管理信息化咨询平台、云服务平台、孵化培育平台三大平台联动的商业模式，为客户提供富有价值的综合服务。AMT 从知识共享-资源共享-利益共享的事业合伙人和平台化运作机制，实现零成本扩张、网络化增长。客户资源优势：AMT 累计服务近 3000 家客户，进入世界 500 强的中国企业绝大部分是 AMT 的客户、中国 500 强企业中有约一半曾经或者现在是 AMT 的客户、过半数的客户与 AMT 达成二次及多次签约，扎扎实实为客户创造价值，部分客户名单如下：图名：图名：AMT 服务过的各行业知名客户服务过的各行业知名客户 品牌产品优势：AMT 是中国“管理+IT”咨询服务机构的第一品牌，是国内首家获得风险投资（达晨创投）的综合型咨询服务机构。2015 年 8 月，企源科技作为“管理+IT”咨询业第一股在新三板挂牌，2016 年 6 月入选首批进入新三板创新层的企业,2017 年 5 月再次入选创新层，成为中国“管理IT”咨询行业少数能与国外咨询品牌同台竞争的本土领先品牌，朝向“成为一家中国人创办的世界级咨询服务企业”的创业理想而不断迈进。公告编号：公告编号：20182018-010010 第 12 页，共 137 页 团队优势：历经 17 年打磨的“咨询云运营系统”，支撑 AMT 平台化运作。17 年的发展，AMT 已形成高凝聚力的核心管理团队、高度协同的合伙人队伍、高吸引力的股权激励机制。图名：图名：AMT 的团队优势的团队优势 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 880,622,710.70 元，同比增长 37.94%；营业成本 766,338,483.78 元，同比增长 41.50%；营业利润 42,810,022.83 元，同比增长 16.82%；净利润 42,411,006.42 元，同比增长 22.36%；本期经营活动净现金流量为 30,682,210.76 元，上期经营活动净现金流量为 33,707,876.21元，同比下降 8.98%；截至报告期末，公司总资产为 272,259,967.11 元，归属于母公司所有者权益为217,157,230.61 元。公司 2017 年度业绩增长主要得益于管理信息化咨询平台、云服务平台、孵化培育平台三大平台联动的商业模式的有效运作。管理信息化平台上事业合伙人的不断引进、融合加强了公司业务拓展、专业交付的能力；云服务平台围绕大客户纵深拓展的策略实现了业绩的迅猛增长；孵化培育平台吸引了一批互联网转型的企业围绕在公司周边。同时，公司在三大平台发展过程中的各项成本费用趋于稳定，盈利能力得到进一步提升。2018 年公司将继续以咨询为本，平台化运营，走管理信息化咨询服务平台、云服务平台、孵化培育平台三大平台联动战略。(二二)行业情况行业情况 现代管理咨询源于国外，中国的咨询行业至今约发展了三十余年，长期处于被外资企业垄断的格局。随着国家对企业信息安全重视程度的不断提高，国内咨询行业正在逐步进行进口替代、去 IOE 化，多重因素刺激下内资咨询企业迎来了行业的春天。公告编号：公告编号：20182018-010010 第 13 页，共 137 页 AMT 在此行业发展背景下，进行平台化运作，一方面在外资咨询企业退出国内企业的大趋势下，能帮助公司快速占领其产生的真空地带；另一方面，能够在业务量波动时期，最大程度的整合行业资源，降低公司运营成本，增加老客户签约率，提供稳定的现金流。周期波动方面，在经济上行期间，客户需要“营销管理及信息化落地”等领域服务，在经济下行期间，客户需要对“采购成本管理及信息化落地”等领域的服务。在多年实践中，AMT 体会到无论宏观经济上行还是下行，作为一家综合咨询服务机构的优势。在“国进民退”或者“国退民进”的不同周期里，AMT 既有为国企的服务产品和大量成功案例，又有为高成长民企的服务产品和大量成功案例，起到互补均衡的作用。例如，广东最大国企越秀集团、湖南最大国企华菱集团、钢铁行业最大国企宝钢集团等都是 AMT 常年客户，而在民企客户方面，例如 AMT 消费品行业线对香飘飘、相宜本草、劲酒、黄金搭档等一批企业的“管理IT”服务，多次获得哈佛商业评论的“管理行动金奖”，支撑特步、绝味等企业不断成长与转型并从单一客户获得累计超过千万的咨询收入。AMT 建立与加强“金融行业线”、“军工与科研院所行业线”等，发挥出咨询行业能够为不同行业跨界服务的特点，跟随国家产业改革与发展热点，加强对不同行业、不同区域的老客户的持续深入服务，平抑不同行业发展周期起伏对 AMT 业务的波动。根据麦肯锡的研究数据（如下图所示），在国外，政府发起的 BPO 与 ITO 是重要的发包人，占到整个市场订单的 14%和 12%，国际咨询公司的大量金额的业务和常年订单来自于政府。而在我国，政府采购社会服务的大幕才刚刚拉开。图名：麦肯锡研究显示，政府发包的图名：麦肯锡研究显示，政府发包的 BPO 和和 ITO 占到整个市场的比例占到整个市场的比例 政府采购云服务已成趋势。例如，IT 建设，从 IT 套件转变为云的应用，已成趋势。传统的 IT 建设，客户需要自行购买硬件、软件，拥有自己全职的 IT 人员，整体成本高、初期建设成本高。云的模式下，客户可以省却这部分的前期投入。云服务将传统的以软硬件采购为主的 IT 建设模式转变为服务采购，是一种新型的服务业态。在政府信息化中大力推行云服务采购，一方面可以满足政府信息化系统日益复杂的需求，实现节支增效；另一方面也可以极大地促进和带动本国云计算产业的发展，意义重大而深远。在这个趋势下，来自政府采购或成为未来公司新的增长点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：公告编号：20182018-010010 第 14 页，共 137 页 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 119,434,130.34 43.87%108,837,863.27 47.46%9.74%应收账款 61,796,331.22 22.70%36,358,974.25 15.86%69.96%存货-长期股权投资 24,359,232.24 8.95%0.00 0.00%-固定资产 8,405,225.66 3.09%12,264,261.56 5.35%-31.47%在建工程-短期借款 30,000,000.00 11.02%20,000,000.00 8.72%50.00%长期借款-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 0.00 0.00%6,504,030.00 2.84%-100.00%预付款项 11,582,646.47 4.25%6,619,529.40 2.89%74.98%其他流动资产 224,043.69 0.08%1,490,841.86 0.65%-84.97%长期待摊费用 1,264,013.16 0.46%2,372,464.80 1.03%-46.72%应付账款 8,291,875.10 3.05%2,557,643.59 1.12%224.20%应交税费 7,679,549.33 2.82%3,101,218.56 1.35%147.63%资产总计 272,259,967.11-229,306,744.20-18.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款增长：1、由于 2017 年度公司营业收入较大幅度增长引起应收账款相应的增长；2、公司客户平安银行年底关账原因无法在年底前支付，形成 29,738,311.55 元应收账款。长期股权投资增长：1、对北京卓越知源信息科技有限公司投资并采用权益法确认投资损益；2、因不再拥有对上海加持力源创业投资合伙企业（有限合伙）的实际控制，故自 2017 年 5 月 31 日起加持力源公司不再纳入合并范围，从而调整长期股权投资。固定资产减少：2017 年度新增固定资产较少，固定资产减少主要系固定资产正常折旧所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少：系上海加持力源创业投资合伙企业（有限合伙）不再纳入公司合并范围内引起。短期借款增长：本年度主营业务增长明显，短期营运资金需求提升，从而引起短期借款增长；预付款项增加：本年度预付款项增加 74.98%主要是与上海祺海商务咨询中心（有限合伙）的项目外包预付款项 690 万，由于考虑到与客户建立长期的战略合作关系，提前进场为客户提供咨询、实施服务，因此我方预付一定金额的项目款项支撑项目的正常开展。其他流动资产减少：主要系上期并表的加持力源公司并入的理财产品等项目随加持力源公司本期不纳入合并范围的调整而减少。长期待摊费用减少：主要是本年度相关费用摊销而减少。应付账款增长：本年度应付账款相较前年增长 224.2%，一方面因为公司业务增长迅速，相对应的应付账款随之增加；另一方面年底业务量集中，采购人力外包费用大幅增加，因此应付账款较上一期有明显增长。应交税费增加：主要系年底开票集中，公司应交的增值税税金增加所致。报告期内，公司资产质量良好，并已根据相关会计准备足额计提资产减值准备。公司现金流充足，公司经营性负债处于正常业务合作范围内，对公司现金流没有重大影响。公告编号：公告编号：20182018-010010 第 15 页，共 137 页 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 880,622,710.70-638,406,325.34-37.94%营业成本 766,338,483.78 87.02%541,594,001.71 84.84%41.50%毛利率%12.98%-15.16%-管理费用 48,175,487.37 5.47%42,107,183.39 6.60%14.41%销售费用 17,010,835.50 1.93%15,676,605.09 2.46%8.51%财务费用 281,954.27 0.03%112,217.92 0.02%151.26%营业利润 42,810,022.83 4.86%36,647,127.79 5.74%16.82%营业外收入 4,544,757.86 0.52%3,248,096.37 0.51%39.92%营业外支出 11,787.30 0.00%53,889.59 0.01%-78.13%净利润 42,411,006.42 4.82%34,661,119.10 5.43%22.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较上年同期增长 37.94%，主要原因是公司坚持聚焦大客户战略，围绕客户的需求不断深化服务广度和深度，外包业务收入继续大幅增长。营业成本增长的主要原因是：一、营业收入的增长导致营业成本同比增长；二、外包业务增长较大，由于其毛利润相对较低，由此引起主营业务成本增长率高于主营业务收入增长率。财务费用增长主要原因是：本年度相较于上年，利息支出虽然减少，但由于本年度公司非保本理财收益计入投资收益，造成本年度利息收入大幅减少，利息支出与利息收入的差额则大幅增加，财务费用因此大幅增长。营业外收入大幅增加是因为 2017 年度政府补助增加所致。营业外支出的大幅减少主要系上年度全资子公司上海源天软件有限公司有个税调整，本年度无此事项所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 878,510,607.95 636,876,332.41 37.94%其他业务收入 2,112,102.75 1,529,992.93 38.05%主营业务成本 764,354,400.49 540,157,911.68 41.51%其他业务成本 1,984,083.29 1,436,090.03 38.16%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%战略管控 31,766,162.83 3.61%24,100,391.81 3.77%业务运营 767,912,761.14 87.20%548,368,977.83 85.90%公告编号：公告编号：20182018-010010 第 16 页，共 137 页 信息技术支撑 78,823,814.39 8.95%64,286,044.50 10.07%其他 2,119,972.34 0.24%1,650,911.20 0.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：战略管控类服务收入绝对金额上升但是收入占比稍有下降，主要系业务运营类服务大幅增长所致。业务运营类服务收入大幅增加，主要系公司外包业务服务增长 46.16%所致。信息技术支撑服务收入绝对金额上升但是收入占比下降，主要系业务运营类服务大幅增长所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 平安银行股份有限公司 726,851,084.83 82.54%否 2 交通银行股份有限公司太平洋信用卡中心 12,448,892.78 1.41%否 3 中国电信股份有限公司上海分公司 7,950,563.17 0.90%否 4 国泰君安证券股份有限公司 7,827,147.18 0.89%否 5 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 4,968,417.30 0.57%否 合计合计 760,046,105.26 86.31%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江中固人力资源有限公司 188,415,394.02 24.59%否 2 上海晟堃商务咨询中心（有限合伙）45,245,828.00 5.90%否 3 上海祺海商务咨询中心（有限合伙）43,845,617.66 5.72%否 4 上海旸明网络设计工作室（有限合伙）41,289,673.45 5.39%否 5 上海常庆信息技术中心（有限合伙）32,461,864.22 4.24%否 合计合计 351,258,377.35 45.84%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 30,682,210.76 33,707,876.21-8.98%投资活动产生的现金流量净额-16,293,198.35-22,752,909.87 28.39%筹资活动产生的现金流量净额-4,286,345.34-4,982,839.99 13.98%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为 30,682,210.76 元，本期净利润为 42,411,006.42 元，两者相差11,728,795.66 元，主要系年底应收账款增加所致。公告编号：公告编号：20182018-010010 第 17 页，共 137 页 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本报告期，公司无来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况。控股子公司 企业名称企业名称 持股比例持股比例 成立时间成立时间 注册资本注册资本 上海源天软件有限公司 100%2005 年 11 月 28 日 1000 万元 北京中企源天科技咨询有限公司 100%2008 年 02 月 21 日 20 万元 广州兴源企业管理咨询有限公司 100%2008 年 04 月 10 日 100 万元 无锡企源投资有限公司 100%2008 年 05 月 22 日 2000 万元 上海格源信息科技有限公司 100%2009 年 04 月 23 日 100 万元 报告期内，公司无新增控股子公司，公司出售上海予众创业投资管理有限公司、丧失上海加持力源创业投资合伙企业（有限合伙）控制权、注销浙江平湖源天软件有限公司。2017 年 5 月 5 日，公司召开第二届董事会第九次会议，审议通过关于出售控股子公司上海予众创业投资管理有限公司的议案。本次转让完成后，公司对上海予众创业投资管理有限公司的持股比例为零，且于 2017 年 5 月 31 日完成工商变更登记。2017 年 5 月 31 日，根据上海加持力源创业投资合伙企业（有限合伙）（本段简称“加持力源公司”）的合伙协议和投资决策委员会工作制度，上海予众创业投资管理有限公司的股东和执行董事为加持力源公司的投资决策委员会成员，对加持力源公司的投资决策和经营情况形成控制，由于本公司已转让上海予众创业投资管理有限公司的全部股权，故本公司对加持力源公司不再形成控制。2017 年 7 月 21 日，本公司经总经理批准注销下属孙公司浙江平湖源天软件有限公司。2017 年 9 月 12 日，本公司经总经理批准认缴上海源天软件有限公司新增注册资本 450 万元，出资方式为货币出资，上海源天软件有限公司注册资本增至 1000 万元。参股公司 公司参股公司情况详见附注十、关联方及关联交易 3、本公司的联营企业情况 4、其他关联方情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买保本理财收益 248,627.7 元，非保本理财收益 963,023.74 元，扣除非保本理财应缴纳增值税及附加合计 15,762.07 元，投资收益合计 1,195,889.37 元。报告期内，公司申购广发现金增利基金，代码 873001，申购金额 82,176 元，投资收益 1,912.7元。2017 年 1 月 1 日至 2017 年 5 月 31 日公司购买招商银行委托理财累计赎回 100,000 元，理财收益合计 1,578.86 元。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 30,027,372.65 20,752,819.35 研发支出占营业收入的比例 3.41%3.25%公告编号：公告编号：20182018-010010 第 18 页，共 137 页 研发支出中资本化的比例 0.00%0.00%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 2 4 硕士 73 74 本科以下 197 212 研发人员总计 272 290 研发人员占员工总量的比例 13.61%14.36%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 0 0 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发项目情况：研发项目情况：公司研发项目的主要目的是对企业管理软件系统的底层架构、用户界面、数据应用上进行 SAAS 模式深化发展，借助 SAAS 产品更好的满足细分行业客户的需求。公司 2017 年度共进行 9 项研发项目，其中 AMT 政务项目监管软件、企源 ERP 云服务软件 V2.0、投资管理公司项目管理软件 V1.0、信息管理软件开发项目、大型研究院所知识创新协作平台项目、面向企业的产融结合咨询服务产品开发项目 6 个项目已结项，管理咨询服务众包协作管理平台项目、社区居民金融创新服平台开发务产品、基于核心企业的产业互联网平台项目 3 个项目仍在进行中。公司各个研发项目的顺利开展，进一步提升了公司的竞争优势，推动了公司业务的发展，为公司的营业收入的增加带来了动力。本年度研发支出占营业收入的比重较上年未发生显著变化；研发支出中资本化的比