834302_2017_韩光电器_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 韩光电器 NEEQ:834302 无锡韩光电器股份有限公司 WUXI HANKWANG ELECTRIC CO.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、行业动态一、行业动态 2017 年度，公司参与起草了 T/CEEIA32-2018 旁路转换开关及成套设备标准。(此标准已于 2018 年4 月 13 日正式发布)。2017 年度，公司进行了旁路转换开关及成套设备的自主研发并获得了成功，相关设备近期即将投放市场，弥补了国内该产品的市场空白。二二、科技类、科技类（一）产品类 2017 年年 3 月，公司月，公司 WHKQ9-1600 自动转换开关获得江苏省高新技术产品认定证书自动转换开关获得江苏省高新技术产品认定证书 （二）科技奖项 公司的“大容量抽屉式 PC 级自动转换开关”荣获“无锡市科技进步奖三等奖”。公司总经理王军在第三届全球锡商大会上荣获“第五届无锡市唐翔千卓越工程师奖”。产品功能及用途：产品功能及用途：WHKQ9-1600 自动转换开关是 PC 级 ATSE，主要用在紧急供电系统，是将负载电路从一个（常用）电源自动换接至另一个（备用）电源的开关，以确保重要负荷连续、可靠运行。开关确保两路电源连锁。智能型控制器具有欠压、过压保护，延时设定、485 通讯等功能。产品主要技术性指标：产品主要技术性指标：三工位；额定电压：AC400V；额定电流：630-6300A；额定绝缘电压：AC1000V；额定冲击耐受电压：12KV；额定限制短路电流：65-120KA；电器级别 PC 级；使用类别：AC-33A。“大容量抽屉式 PC 级自动转换开关”在洛社镇 2017 年职工技术创新成果，合理化建议（金点子）评比活动中，荣获职工技术创新成果一等奖。“消防设备电源监控系统通讯方案建议”在洛社镇 2017 年职工技术创新成果，合理化建议（金点子）评比活动中，荣获合理化建议（金点子）三等奖。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、韩光电器 指 无锡韩光电器股份有限公司 聚盛投资 指 无锡聚盛投资中心（有限合伙）无锡金桥 指 无锡金桥自动化技术有限公司 双欢电气 指 无锡双欢电气有限公司 有限公司、韩光电器有限 指 无锡韩光电器有限公司（公司前身）无锡金邦 指 无锡金邦消防器材有限公司 韩光电工 指 无锡韩光电气工程有限公司 韩国韩光 指 韩光电机工业（株）无锡中翰 指 无锡中翰电气有限公司 洛商小贷 指 无锡市惠山区洛商农村小额贷款有限公司 洛商投资 指 无锡洛商投资有限公司 自动转换开关、ATSE 指 英文全称为 AutomaticTransferSwitchingEquipment，主要适用于额定电压交流不超过 1000V 或直流不超过1500V 的重要、紧急供电系统中，为保证负载持续供电而实现电源自动转换的开关设备。其由一个（或几个）转换开关电器和其它必需的电器组成，用于监测电源电路、并将一个或几个负载电路从一个电源自动转换至另一个电源的电器。电气行业中简称为“双电源自动转换开关”或“双电源开关”。ODM 指 一家厂商根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品。受委托方拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生产产品。OEM 指 一家厂商根据另一家厂商的要求，为其生产产品和产品配件，委托方拥有设计能力和技术水平。OA 系统 指 办公自动化系统，采用 Internet/Intranet 技术，基于工作流概念，使企业内部人员方便快捷地共享信息，高效协同工作，实现迅速、全方位的信息采集、处理，为企业管理和决策提供科学依据。ERP 管理系统 指 ERP 管理系统是现代企业管理的运行模式。它是在全公司范围内应用的、高度集成的系统，覆盖客户、项目、库存和采购供应等管理工作，通过优化企业资源达到资源效益最大化。公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 无锡韩光电器股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 浙商证券、主办券商 指 浙商证券股份有限公司 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钱莹、主管会计工作负责人王军及会计机构负责人（会计主管人员）钱泓妙保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 同业竞争风险 公司的参股股东韩国韩光持有公司 38.74%的股份，韩国韩光为境外法人企业，主营业务为配电柜的生产、销售，同时也具备生产与公司相同产品的能力，其产品主要在韩国境内销售，部分产品销往东南亚等地区，为了避免同业竞争，韩国韩光已与公司签订市场分割协议，协议约定韩国韩光生产的与本公司相同的产品不得在中国境内销售。截止报告期末，公司无产品销往境外，未来公司如果开拓境外市场，将会与韩国韩光企业产生同业竞争的风险。关联方交易风险 报告期内，公司存在对双欢电气、韩光电工销售商品的情况，2017 年度公司关联方销售的合计数占同期营业收入的 1.41%。报告期内公司存在向双欢电气关联采购的情况，2017 年度关联方采购的合计数占同期采购金额的 5.85%。如果未来公司关联购销定价不公允，可能对公司和股东经济利益产生不利影响。税收优惠政策变动的风险 2016 年 11 月 30 日，公司取得了江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局核发的高新技术企业证书，有效期三年。根据企业所得税法和企业所得税法实施条例的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税，故公司 2016 年度至 2018 年度适用的企业所得税率为 15%。如果未来国家税收优惠政策出现不可预测的不利变化，或者公司未能通过高新技术企业复审，则公司无法享受企业所得税优惠政策，将对公司盈利能力产生一定的不利影响。6 应收账款金额较大的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司的应收账款账面价值为 1,789.92万元，营业收入为 2,835.47 万元，应收账款期末账面价值占当期营业收入的比例为 63.13%。公司应收账款的规模系由公司所处行业特点和业务经营模式所决定，公司的主要客户在行业内具有较高地位，资产规模较大，经营稳定，商业信誉良好，大多为公司的长期业务合作伙伴。同时，公司应收账款账龄较短，截止 2017 年 12 月 31 日一年以内的占期末应收账款账面余额比例为 67.58%，2 年以内的占比达到 86.02%。公司应收账款整体金额较大，如果未来受市场环境变化、客户经营情况变动等因素的影响，公司存在货款无法收回的风险。专业技术人才流失风险 公司作为技术密集型行业，高素质的研发队伍与技术队伍对于公司的生存发展至关重要。通常一名合格的低压电器行业专业技术人才既要熟悉产品设计制造，又要熟悉与之配套的软硬件技术、下游行业特性及对产品功能的特殊需求等，因此过硬的专业素质及丰富的产品经验二者缺一不可，如公司核心技术人员流失则会对公司产生较大的不利影响。市场竞争风险 公司目前是国内低压电器行业细分行业中、高端市场的领先公司之一，专注于中、高端市场产品的研发、生产和销售，该市场竞争主要以外商投资企业和少数本土企业为主。在中国低压电器市场持续快速增长和产业升级的驱使下，本土企业将不断通过技术创新、专业化以提高市场竞争力，而跨国公司将携技术优势继续大力扩张，竞争主体将愈加多元化，市场竞争趋于激烈。公司在低压电器行业已经营十余年，有着丰富的市场营销经验及良好的市场口碑，通过不断的技术创新和优质服务，在国内低压电器中、高端产品市场中形成了较强的竞争力。但与国际跨国公司相比，公司经营规模相对较小，品牌影响力也尚未达到国际知名品牌的程度，若公司未来的一段时间内不能有效提高经营规模和品牌影响力，公司将面临低压电器中、高端市场竞争加剧、产品价格下跌的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡韩光电器股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Hankwang Electric Co.,Ltd 证券简称 韩光电器 证券代码 834302 法定代表人 钱莹 办公地址 无锡惠山经济开发区洛社配套区西区迎春路 1-1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 钱泓妙 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 0510-83321902 传真 0510-83321902 电子邮箱 amanda_ 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 无锡惠山经济开发区洛社配套区西区迎春路 1-1 号/214000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999-9-30 挂牌时间 2015-12-11 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制作业-38 电气机械和器材制造业-382 输配电及控制设备制造-3823 配电开关控制设备制造 主要产品与服务项目 以自动转换开关电器、电气火灾报警系统及智能化控制器为代表的电力电子元器件、电气信号设备装置 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）22,940,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 双欢电气 实际控制人 钱莹、丁维珍 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202007174331105 是 注册地址 无锡惠山经济开发区洛社配套区西区迎春路 1-1 号 否 注册资本 2294 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱敏杰、柏丛江 会计师事务所办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 106 号 190 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,354,671.76 45,143,014.67-37.19%毛利率%45.42%45.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 103,489.42 4,257,299.84-97.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 55,537.17 3,352,579.46-98.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.23%10.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.12%8.14%-基本每股收益 0.0045 0.21-97.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 56,221,184.27 65,289,934.51-13.89%负债总计 11,287,743.62 20,459,983.28-44.83%归属于挂牌公司股东的净资产 44,933,440.65 44,829,951.23 0.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.96 1.95 资产负债率%（母公司）21.39%32%-资产负债率%（合并）20.08%31.34%-流动比率 3.92 2.63-利息保障倍数 1.19 13.44-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 343,045.19 4,373,555.18-92.16%应收账款周转率 1.41 2.22-存货周转率 1.83 2.78-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-13.89%16.13%-营业收入增长率%-37.19%5.53%-净利润增长率%-97.57%-29.38%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,940,000 22,940,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,867.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）39,987.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,294.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 56,414.41 所得税影响数 8,462.16 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 47,952.25 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司所属行业为电气机械和器材制造业（C38），公司主营业务为研发、生产、销售以自动转换开关电器、电气火灾报警系统及智能化控制器为代表的电力电子元器件、电气信号设备装置。公司目前研发和销售的主要产品包括：pc 级 ATSE、智能控制器、隔离开关、电涌保护器和电气火灾报警系统等五大类近百个型号。主要运用于民用建筑、商业地产、交通轨道、医院、酒店、机场、自动化系统等地。公司自 1999 年成立以来，致力于为客户提供安全、可靠、高效、经济以及环保的开关产品。多年的专注研发，使得公司的 ATSE（自动转换开关）覆盖整个电流规格。公司最新款的 ATSE 采用 USB 标准接口，可根本解决用户二次接线错误率高的问题，成为国内第一家在 ATSE 产品中应用 USB 技术的商家。历经多年的积累沉淀，公司的研发、采购、生产、销售体系已经成熟并且拥有了属于韩光特有的运营体系以及针对 ATSE 产品的大量科研技术。公司目前拥有的主要技术为完整的产品设计、组装、检验等技术；控制器的生产技术；触头系统的焊接技术；动触头的安装技术，公司通过自主研发拥有多项专利技术.公司高度重视自主知识产权和专有技术的研发，并已获得多项技术研究成果。2017 年公司研发投入总额为 2,784,676.54 元，占营业收入的 9.82%，获得 5 项技术专利,其中包含3 项发明专利，并且含 1 项发明专利在内的 10 项技术专利正在审批中。截至目前，公司共计获得各项专利证书 36 项，其中包含 7 项发明专利。经过近 19 年的发展，公司在低压电器细分领域已经有了一定的知名度，拥有了一批成熟的产品并积累了大批优质客户，通过加强技术研发能力，不断突破。“韩光型”ATSE 已经在市场上扎稳了脚跟。1 1、采购模式、采购模式 公司采购的零部件主要包括金属件、塑料件、电子元件，除电子元件一般为行业普适标准件外，其他零部件一般为公司产品专用件，公司通常对定制件供应商提供设计图纸，并对定制件产品所使用的部分关键、主要部件的材质指定品牌和型号。此外，部分成套设备厂商要求公司提供自动转换开关的配套设备，如隔离开关等，现公司主要委托其他低压电器专业企业经 ODM 产品贴牌并检验合格后采购。公司根据技术标准、成本预算、企业诚信度等要求制定招标条件，从而积极物色专业、12 优质、长期合作的合格供应商。为确保生产稳定并控制原材料采购成本，公司每两年与供应商签订一次框架协议，约定委托加工的内容、双方的责任和权利、委托加工的程序、产品质量、产品价格、货款结算及运输等。公司的采购主要由供应中心完成。年初，供应中心根据全年的生产和销售计划编制全年原材料供应计划，制定全年的材料采购预算以及外协加工计划。日常经营中，供应中心再根据现有库存水平和订单需求情况提交采购申请，经审批后通知各相关供应商供货。2 2、生产模式、生产模式 在生产计划调配方面，公司采取“储备生产”和“订单生产”相结合的生产模式，有效地提高了公司的生产效率。对于公司销量占比较高、需求较大的常规产品，公司通常保持一定的库存，库存量由生产部门根据市场营销部的销售预测，并辅助以库存目标上下限来调节；此外，公司根据客户多样化的需求，由生产部门按照订单组织生产，快速响应客户需求。在生产组织方面，公司主要采取外协加工为主的生产模式。公司采用自有的核心技术，负责产品设计、组装、检验以及部分核心部件的生产，其余零部件由标准件厂商和定制件厂商提供。为实现产品高性能、高品质的要求，公司对定制件供应商进行了严格有效的把控。公司在与定制件供应商签订的协议中，对定制件产品所使用的各种金属、塑料原材料提出了品质要求，并对部分定制件的一些关键、主要部件的材质指定品牌和型号。此外，部分成套设备厂商要求公司提供自动转换开关的配套设备，如隔离开关等，公司主要采用 ODM 的生产模式，委托其他低压电器专业企业按照订货合同继续生产。ODM 产品经贴牌、检验合格后，作为自动转换开关的配套设备连同自动转换开关销售给成套设备厂商。3 3、销售模式、销售模式 目前，公司采取分销（经销商模式）和直销相结合的销售模式。公司在主要的区域设立了区域办事处，主要负责落实营销策略、政策和计划，直销客户，反馈产品销售状况和市场需求情况，并协助经销商进行市场开拓。（1）分销模式：公司结合各区域市场容量和竞争状况等要素，以区域为单元进行授权分销。公司通过严格授权、统一指导实现对经销商的管理，逐步建立以区域办事处为核心、经销商为平台的营销网络。通常公司每两年与经销商签订一次经销协议，约定双方的责任和权利、市场管理、价格、订货及结算、运输、知识产权等。（2）直销模式：公司直销模式下的客户群体主要为 ODM 客户和成套设备厂商。对于惠州海格，公司与其签订合作协议，双方对包装、交付、价格和付款、数量、知识产权等条款13 进行了约定。此外，通过直接拜访客户或者客户主动询价等方式，公司直接与客户洽谈并签订销售合同。4 4、研发模式、研发模式 公司坚持自主研发为主的研发模式，新产品、新工艺的研发主要由产品研发部和质检部共同完成。产品研发部依据市场需要，进行设计和开发策划，从而形成设计和开发计划，包括设计和开发过程每一阶段的评审、验证和确认，明确各部门和人员的职责和权限，设计和开发计划由公司管理层审批后生效。生效后由研发部门制定新产品设计任务书，包括产品结构和图样、适用的法律法规、技术协议以及其他必要的信息。在产品开发过程中，相关人员严格按照设计和开发计划进行评审、验证、确认，产品确认后由质检部进行型式试验和产品鉴定。开发过程中，产品性能、结构、图样等需要发生更改的，相关人员必须按照设计和开发的更改控制程序进行，经有关人员审批后方可执行。报告期内，公司主营业务、主要产品、主要客户、关键资源、销售渠道、收入来源以及商业模式均无较大变化，且没有产生对公司经营有较大影响的其他因素。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 2,835.47 万元，比上年度业绩下滑 37.18%，虽未出现亏损，但未能完成年初确定的营业收入经济指标。主要原因：1、公司持续贯彻发展中高端产品，以为客户提供智能、高效的产品解决方案为方针，调整切换 OEM 客户；2、公司产品结构处于调整阶段，原经典产品处于衰退期，使销售收入及销售利润减少。14 由于新产品处于产品初期，今年销量虽然在逐步增长中，但尚未完全抵消老产品衰退的影响；3、市场仿制品不断，直接影响我们的市场占有量，现公司正启用 MES 系统对所有产品做整条生产链及销售链的线上及线下管理。虽然公司在报告期内未能完成年初制定的相关收入标准，但公司其他重点工作仍然有序进行，重点内容如下：1、目前公司的自动转换开关（1A-6300A）、智能控制器、智能仪表、低压断路器全系列、电动机控制与保护开关电器、浪涌保护器、隔离开关与熔断器组、电气火灾监控系统、消防设备电源监控系统系列及有毒气体检测系列产品等公司产品基本覆盖所有低压产品；2、加快推进新产品开发及标准起草工作。报告期内，公司新产品研发项目有序推进，根据项目进度，预计 2018 年下半年可推向市场；3、所有产品均获得 CCC、CCCF、欧盟 CB、CE 认证 4、持续进行制造工艺升级工作。公司已完成智能化车间规划工作，并已完成引进智能化生产及检测设备，完成生产及检测的流水作业。5、公司成立了大客户营销团队，与行业内优质、核心大客户开展良好交流与合作。目前公司 OEM 客户包括国内外知名用户，未来公司还有会选择性的增加 OEM 客户。(二二)行业情况行业情况 低压电器产品广泛用于国民经济各个行业，其需求受各行业投资驱动，但与全社会固定投资最为相关。因为任何固定投资都需要电力能源的保障，从而促进低压电力设备的需求，拉动低压配电电器的销售。所以一般而言全社会固定资产投资决定了低压电器的市场规模。在过去的十年里，全社会固定资产投资实现了年均复合增长 18.62%，在固定投资的带动下，低压电器市场保持了一个非常稳定的增长，年复合增长率达到 7.62%。在经历了经济高速发展的十年，我国主动改变经济发展方式，GDP 增速连续减慢，进入了“新常态”发展阶段，2015 年我国 GDP 增速第一次跌破 7%，2016 年以来我国经济开始逐步企稳，GDP 增长率连续稳定在 6.5%以上并持续好于预期。下游行业需求复苏将带动低压配电行业重启快速增长之路。1、工业领域 工业领域是低压电器中高端产品使用最为广泛也最为重要的领域之一。我国工业一直保持了一个非常好的发展势头。2016 年我国工业增长值达到 24.8 万亿，是 2006 年工业增长15 值的 269%，行业增长迅速，工业领域回暖，会带动工业企业固定资产投资增速，利好配电和终端电器。2、地产领域 地产行业是终端电器和配电电器集中使用的行业，中国房地产投资主要包括住宅投资和办公楼及商业营业用投资两个部分，在过去的 20 年里，我国房地产行业迎来了一波高速发展。我国居民住宅发展主要受益于过去城镇化进程。2000 年年初我国城镇人口占比为 36%，2016年这一数字升为57%，根据预测，未来几年我国城镇人口比例有望突破60%。即2017-2020年每年我国每年依然有 1000 万农村人进入城镇生活。虽房地产这几年呈现了一个增速放缓趋势，但是考虑到未来依旧巨大的刚性需求，巨大的存量市场也面临一个非常强的更换需求。同时伴随着全社会对终端用电设备安全性要求越来越高，中高端低压电器市场会越来越旺盛。3、电力领域 低压电器广泛用于配电网和用电网，作为电能最后分配给用电侧的最后一公里，为保障用电侧能够高效和稳定地使用电能发挥了非常关键的作用。近年来，国家经济逐步由工业向第三产业转型，不断淘汰落后产能，逐步打造新经济，加上整体 GDP 逐步回归个位数增长，全社会用电增速急速放缓，另外国家已明确提出 2020年后限制新建火电厂，大部分电源供给已经日趋饱和，输电线路骨架也逐步完善，过去十年中国电网投资中，投向配网的比例越来越高，2015 年配网投资占到整体电网投资的 60%。未来可以很清晰地预见，我国电网建设投资的重心逐步由之前的主干网向配电侧、用电侧转移，这种趋势也与发达国家过去几十年的电力发展阶段完全吻合。低压电器大用在配网低压侧和用电侧，将会很大程度受益于这种电力投资转移。4、电信行业 电信行业是低压电器中、高端产品使用最为广泛的领域之一。由于电信行业关系到人民生活中的方方面面，往往对低压电器的稳定性、可靠性有很高的要求，并制定了比较严格的供应商产品采购标准和流程。近年来随着我国金融、电力、能源、工业领域信息化建设不断推进。随着国家“宽带中国”战略、促进“信息消费”、推进 4G 建设等一系列政策的深入实施，以及大数据、云计算、物联网等新业务新技术的普及应用，我国电信产业面临更为广阔的发展空间。无论是运营商大规模基站建设还是社会整体 IDC 数据机房市场规模的不断提升，都将大幅提升高端低压电16 器的使用量。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 6,623,135.65 11.78%13,010,839.20 19.93%-49.1%应收账款 17,899,197.26 31.84%22,397,823.94 34.31%-20.09%存货 7,908,718.84 14.07%9,026,744.22 13.83%-12.39%固定资产 7,434,395.00 13.22%7,097,777.44 10.87%4.74%短期借款 5,000,000.00 8.89%10,000,000.00 15.32%-50%长期借款 资产总计 56,221,184.27-65,289,934.51-13.89%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金与短期借款项目变动幅度较大主要是因为归还银行贷款 500 万元。公司资产负债率较低，负债对公司现金流影响不大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 28,354,671.76-45,143,014.67-37.19%营业成本 15,477,182.97 54.58%24,580,361.16 54.45%-37.03%毛利率%45.42%-45.55%-管理费用 9,042,287.41 31.89%10,954,207.89 24.27%-17.45%销售费用 2,786,614.59 9.83%3,710,911.73 8.22%-24.91%财务费用 299,065.21 1.05%407,143.43 0.90%-26.55%营业利润 229.00 0%4,088,459.96 9.06%-99.99%营业外收入 60,281.88 0.21%1,118,178.00 2.48%-94.61%营业外支出 3,867.47 0.01%50,174.95 0.11%-92.29%净利润 103,489.42 0.36%4,257,299.84 9.43%-97.57%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、本期营业收入共计 2835.55 万元，较上年下降 37.19%，整体较上年降幅较大主要原因：17 1）受市场利好消息影响，低压电器细分行业市场火爆。近两年，公司发现市场仿制品不断且价格低廉，直接影响我们的市场占有量及销售价格，现公司正启用 MES 系统对所有产品做整条生产链及销售链的线上及线下管理；2）公司产品结构处于调整阶段，原有经典自动转换开关处于产品衰退期，虽成本下降约 1%，但新产品处于产品成长期，今年销量虽然在逐步增长中，但尚未完全抵消老产品衰退的影响，导致公司销售收入减少 1804.69 万元；二、报告期内，营业利润下浮 99.99%，由于公司处于产品调整阶段，新产品材料价格受今年贵金属、原油、纸制品及塑料制品整体涨价幅度超过 50%，导致新产品生产成本上涨；三、本期发生营业外收入 6.03 万元，较去年下降 94.61%，主要由于公司 2016 年收到政府上市财政补助 100 万元，而本期报告内并无此项补助；四、本期营业外支出 3867.47 元，变动比率为-92.29%，由于 2016 年公司赞助当地公益事业20000 元，同时公司员工爱心驿站帮扶员工支出 29558.82 元，但本期报告内并无此项支出；五、净利润同样受到销售量减少下滑 97.95%，本期净利润为 10.35 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 28,041,186.24 44,969,765.13-37.64%其他业务收入 313,485.52 173,249.54 80.94%主营业务成本 15,306,339.82 24,463,449.05-37.43%其他业务成本 170,843.15 116,912.11 46.13%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%自动转换开关 25,693,111.85 90.61%43,740,014.95 96.89%火灾报警系统 491,535.06 1.73%1,012,506.19 2.24%断路器 1,856,539.33 6.55%217,243.99 0.48%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：为不断适应市场需求完善公司产品种类，由公司开发的断路器于 2017 年投放市场。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 18 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 第一名 8,194,809.27 28.90%否 2 第二名 2,412,884.25 8.51%否 3 第三名 1,966,370.94 6.93%否 4 第四名 1,048,446.52 3.70%否 5 第五名 1,295,731.28 4.57%否 合计合计 14,918,242.26 52.61%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 第一名 1,991,283.83 15.37%否 2 第二名 1,202,147.02 9.28%否 3 第三名 978,939.92 7.56%否 4 第四名 947,537.60 7.31%否 5 第五名 911,800.00 7.04%否 合计合计 6,031,708.37 46.56%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 343,045.19 4,373,555.18-92.16%投资活动产生的现金流量净额-1,409,755.00-1,045,314.00-34.86%筹资活动产生的现金流量净额-5,320,993.74 1,639,645.72-424.52%现金流量分析现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额较上期减少 403.05 万元，下浮 92.16%，主要原因：（1）报告期内收到的其他与经营活动有关的现金，由于公司 2016 年收到政府上市财政补助 100 万元，而本期报告内并无此项补助；（2）由于公司对原经典产品进行升级，升级产品逐步切换，本期主要产品销量受其影响，本期销售商品、提供劳务收到的现金较上期减少 1232.13 万元 以上为经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因。二、报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-140.96 万元，其原因是由于 2017 年公司投入生产车间全自动检测设备及相应软件共计 140.97 万元。三、筹资活动产生现金流量净额变动的主要原因是相比去年公司通过定向增发筹资605.64 万元，本期公司未向公众筹资，且偿还了部分银行贷款。19 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无锡金桥自动化技术有限公司成立于 2009 年 09 月 14 日，注册资本 200 万元人民币，公司类型为有限责任公司（法人独资），由韩光电器持有其 100%的股权。公司住所为无锡惠山经济开发区洛社配套区迎春路 1 号，法定代表人为钱莹。报告期内，金桥营业收入为-76,190.48 元，净利润为-96,728.82 元，主要由于电器元器件价格大幅上涨。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部印发了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了 企业会计准则第 16 号政府补助，该准则自 2017年 6 月 12 日起施行。本公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。财政部根据上述 2 项会计准则的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，并于2017 年 12 月 25 日发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知；资产负债表新增“持有待售资产”行项目、“持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”行项目。2018 年 1 月 12 日，财政部发布了关于一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据解读的相关规定：对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照通知进行调整。对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期