834517_2017_瓜尔润_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：2018-019 1 2017 年度报告 瓜尔润 NEEQ:834517 北京瓜尔润科技股份有限公司 Beijing Guaran Science and Technology Co.,Ltd.公告编号：2018-019 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月 16 日，根据公司战略发展的需要，董事会审议通过关于对外投资成立全资子公司的议案。全资子公司承德康尔润食品有限公司的营业执照于 2017 年 3 月份取得。该子公司的设立对于公司未来新产品的推进具有重要影响。2017 年 6 月 18 日，北京瓜尔润科技股份有限公司暨半乳甘露聚糖项目开工仪式于河北怡达集团成功举办。公司与怡达集团的战略合作正式进入实质性阶段。公告编号：2018-019 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重重要事项要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：2018-019 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瓜尔润 指 北京瓜尔润科技股份有限公司 有限公司 指 北京瓜尔润科技有限公司 股东会 指 北京瓜尔润科技有限公司股东会 股东大会 指 北京瓜尔润科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京瓜尔润科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京瓜尔润科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 北京宝润好 指 北京宝润好能源科技有限公司 北京古达尔 指 北京古达尔投资管理有限公司（原称:北京古达尔贸易有限公司）北京德润升 指 北京德润升科技中心（有限合伙）洛阳益生润 指 洛阳益生润精细化学有限公司 瓜尔管理咨询 指 北京瓜尔管理咨询有限公司（原称:北京瓜尔科贸有限公司）北京盛景嘉成创投 指 北京盛景嘉成创业投资中心（有限合伙）北京盛景嘉捷 指 北京盛景嘉捷投资中心（有限合伙）北京盛景嘉能 指 北京盛景嘉能投资中心（有限合伙）北京景新 指 北京景新投资中心（有限合伙）昆山嘉成晨丰 指 昆山嘉成晨丰投资中心（有限合伙）昆山嘉成聚源 指 昆山嘉成聚源投资中心（有限合伙）昆山嘉成映新 指 昆山嘉成映新投资中心（有限合伙）抚顺盛景生态 指 抚顺市盛景生态投资中心（有限合伙）新疆众投联合 指 新疆众投联合股权投资合伙企业（有限合伙）新疆怡达众投 指 新疆怡达众投股权投资合伙企业（有限合伙）新疆义科众投 指 新疆义科众投股权投资合伙企业（有限合伙）新疆协诚众投 指 新疆协诚众投股权投资合伙企业（有限合伙）新疆捷翔众投 指 新疆捷翔众投股权投资合伙企业（有限合伙）报告期 指 2017 年度 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、大通证券 指 大通证券股份有限公司 公司章程 指 北京瓜尔润科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）芝兰、律师事务所 指 北京芝兰律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-019 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘燕静、主管会计工作负责人余冠姗及会计机构负责人（会计主管人员）余冠姗保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货余额过大可能引致的风险 2017 年年末、2016 年年末，公司存货余额分别为 3867.47 万元、2707.72 万元，占总资产的比重分别为 38.21%、28.75%。存货的主要构成为瓜尔片及瓜尔胶，而报告期内瓜尔豆、瓜尔片及瓜尔胶产品价格的波动较大，公司实行“以销定产”和“备库生产”、“代理采购”和“直接采购”相结合的采购、生产模式，存货余额基本都有销售订单支撑，不过对于其余没有销售订单支撑的存货、或者在瓜尔豆及其系列产品价格剧烈波动的情况下，存货余额存在跌价损失的风险，公司报告期内已计提相应的存货跌价准备。原材料价格波动风险 公司主要原材料为瓜尔豆片。产品可能会受到自然灾害、经济周期变化、国际汇率、国际行情、国际政治及宏观经济政策等因素的影响，而发生价格的波动。根据印度瓜尔豆交易市场的 Maharashtra Traders 交易价格显示：2012 年 5 月 3 日，瓜尔豆片最高价格达到1,040,000 卢比/吨，而到了 2017 年年末，瓜尔豆片收盘价格为 88,300卢比/吨。瓜尔豆原料的价格在 2012 年受美国页岩气革命带来油田压裂液市场需求的井喷达到了历史的高点，目前瓜尔豆片价格从顶点回落后一直维持在 60,000-90,000 卢比/吨的水平。如果瓜尔豆原料的价格大幅波动，将给公司的利润空间带来较大的不确定性。食品安全风险 公司主要产品瓜尔胶作为一种食品添加剂，在以下环节可能出现食品安全问题：一是原材料采购环节。如果所采购的原材料出现严重的重金属或农药残留超标情况，将引发食品安全问题。二是在食品流通环节可能受到二次污染。如果公司产品出现上述情况，公司及相关人员将可能受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公司公告编号：2018-019 6 将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到不利影响。因此存在因质量控制出现失误而带来的产品质量和食品安全风险。生产场地租赁使用风险 2005 年 6 月 28 日，高丽营镇西王路村委会将位于北京市顺义区高丽营西王路中路 1 号的集体土地使用权、房屋建筑及相关设施租给北京瓜尔润科技有限公司使用，租赁期限为2005年7月1日至2029年 12 月 31 日。另外，北京瓜尔润科技有限公司租赁高丽营镇西王路村委会善意毛纺厂全部厂房及所占土地，租赁期限为 2014 年 10月 1 日至 2021 年 9 月 30 日止。上述房屋建筑所在土地使用权属于集体建设用地。目前，公司承租的厂房和办公楼至今未取得建设工程规划许可证、建设工程施工许可证、房屋所有权证等证书，上述租赁房屋的建设手续存在法律瑕疵。因此，公司签署的上述租赁协议可能被认定无效或无法正常履行，公司未来存在厂房搬迁的风险。市场竞争风险 随着国内瓜尔胶市场竞争的进一步加剧以及新型下游应用领域的良好前景，国内外厂商将进一步加大在这些领域的投入，市场竞争将日趋激烈。另外，由于技术的进步和用户需求的不断变化，产品更新换代的速度也在不断加快，这也使得企业竞争压力日益增大。如果公司不能持续开发出新产品，提高现有产品性能，满足客户的需求，公司将在市场竞争中处于不利地位。实际控制人控制权集中的风险 公司刘燕静、袁江宏夫妇合计（直接及间接）控制公司 4000 万股股份，占公司总股本的 100%，处于绝对控股地位。其通过行使股东表决权等方式对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策将产生重大影响，所以公司存在决策权过于集中的风险。对委托代理进口渠道依赖的风险 公司通过委托中国乡镇企业总公司代理进口原料。公司通过中国乡镇企业总公司代理采购的金额占总采购金额比例达到 80%以上。由于存在信用证授信额度的差异，公司通过中国乡镇企业总公司代理进口降低了对公司资金占用情况。公司在经营过程中与中国乡镇企业总公司的合作已长达十年，基于互相信任的合作非常稳定。但是采购进口原料是一个重要的业务环节，如果公司与中国乡镇企业总公司的合作出现暂停甚至中止的情况将对公司的业务形成不良影响。短期内瓜尔片销售收入下降的风险 报告期内，瓜尔片销售收入由 2016 年度的 20,982,747.86 元上涨至2017 年度的 34,670,801.17 元。尽管 2017 年实现了增长，但是瓜尔片供需市场并不稳定，公司无法保证瓜尔片销售的持续增长，所以此风险依然存在。报告期内公司继续对业务结构逐步进行优化,自身已具备从瓜尔豆加工瓜尔片进行销售的能力,进而防范相应风险。净利润大幅波动的风险 2015年度、2016年度以及2017年年度净利润分别为-1,038,345.36元、-3,659,388.37 元、5,046,829.10 元，公司净利润大幅波动的主要原因在于：1、毛利率波动引起的营业毛利金额变动；2、由于原材料价格波动，销售数量及销售价格均有变动。随着公司主要原材料价格的波动，将持续对公司净利润产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-019 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京瓜尔润科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Guaran Science and Technology Co.,Ltd.证券简称 瓜尔润 证券代码 834517 法定代表人 刘燕静 办公地址 北京市顺义区高丽营镇西王路村中路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘燕静 职务 董事长、董事会秘书 电话 010-64876977 传真 010-64838997 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市顺义区高丽营镇西王路村中路 1 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 8 月 11 日 挂牌时间 2015 年 12 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农副食品加工(C13)主要产品与服务项目 瓜尔胶产品的生产和销售,产品包括瓜尔豆片、瓜尔胶粉和改性瓜尔胶的精制原料。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘燕静、袁江宏夫妇 实际控制人 刘燕静、袁江宏夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-019 8 统一社会信用代码 91110113779546452D 否 注册地址 北京市顺义区高丽营镇西王路村中路1号 否 注册资本 40,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 大通证券 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路 129 号期货大厦 39 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杨勇胜、金戈 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 自 2018 年 1 月 15 日起，根据股转公司实施的全国中小企业股份转让系统股票转让细则的规定，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。公司于 2018 年 1 月 19 日收到财务总监韩国华的辞职报告，其因个人原因辞去财务总监职务，因此公司召开第一届董事会第十七次会议，审议通过关于公司聘任财务总监的议案，聘任余冠姗为新的财务总监，任期自本次董事会审议通过之日至第一届董事会届满之日止。余冠姗未被列入失信被执行人名单及失信联合惩戒对象名单，符合股转系统关于对失信主体实施联合惩戒措施的监管问答的要求。公司于 2018 年 3 月 5 日收到职工代表监事苏国栋递交的辞职报告，其因个人原因辞去职工代表监事职务，因此公司于 2018 年 3 月 12 日召开 2018 年第一次职工代表大会，审议通过关于选举职工代表监事的议案，任命赵晋英为公司第一届监事会职工代表监事，与公司股东大会选举生的非职工代表监事组成公司的监事会，任期自职工代表大会通过之日起至第一届监事会任期届满之日止。经全国法院失信被执行人名单信息公布与查询系统查询，上述新任职工监事不属于失信被执行人，不存在法律、法规和监管部门要求不得担任监事的情形。公告编号：2018-019 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 106,213,728.07 87,485,435.20 21.41%毛利率%18.63%10.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,789,047.48-3,469,704.05 238.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,771,451.25-4,122,883.31 215.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.98%-4.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.96%-5.23%-基本每股收益 0.12-0.09 233.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,224,328.98 94,176,276.53 7.48%负债总计 18,542,330.34 16,541,106.99 12.10%归属于挂牌公司股东的净资产 81,905,947.21 77,116,899.73 6.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.05 1.93 6.22%资产负债率%（母公司）18.32%17.57%-资产负债率%（合并）18.32%17.56%-流动比率 4.61 4.89-利息保障倍数 17.69-0.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,253,561.16 995,276.93-527.37%应收账款周转率 3.90 3.55-存货周转率 2.51 2.83-公告编号：2018-019 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.48%-13.62%-营业收入增长率%21.41%-16.78%-净利润增长率%237.91%-252.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,236.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）335,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-315,535.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 20,701.45 所得税影响数 3,105.22 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 17,596.23 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-019 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为制造业（C）农副食品加工（C13）。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为制造业（C）农副食品加工（C13）其他农副食品加工（C139）其他未列明农副食品加工（C1399）。根据股转系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为制造业（C）农副食品加工（C13）其他农副食品加工（C139）其他未列明农副食品加工（C1399）。北京瓜尔润科技股份有限公司主营业务为进口、生产、销售瓜尔胶系列产品，并为客户提供完善的售后服务，服务于油气开采、食品添加剂和食品配料、环保、日化、纺织印染、造纸、烟草、制香、建材和绿肥等领域。瓜尔豆是瓜尔胶的原料，是一种主要生长在印度和巴基斯坦的植物。瓜尔胶被誉为“植物胶王”，作为一种纯天然的绿色原料，广泛应用于食品行业和油田开采行业，分别用作食物增稠剂和油田压裂液添加剂。公司上游为瓜尔豆片生产厂家、瓜尔豆种植商。印度和巴基斯坦的瓜尔豆产量占据世界上绝大部分的瓜尔豆产量，大约分别为 80%和 20%。原料瓜尔豆和瓜尔豆片需要从种植国印度和巴基斯坦采购，公司根据全年的经营计划或根据国际价格走势提前采购。公司下游所服务的企业包括：石油企业、大型食品企业、日化企业、纺织印染企业、制香企业等。公司依靠产品质量和服务上的优势，已赢得不少国内如中石化、中石油、道明化学等大型企业的信赖。从整体的上下游全产业链来看，公司通过提供瓜尔片的采购以及瓜尔胶的生产和销售将行业的上下游紧密地联系起来，是整个产业链中必不可少的环节。公司作为国内最大的瓜尔胶供应商之一，以多年来积累的各领域的技术、研发、创新为核心，一方面不断整合和完善上游供应链；另一方面以可靠的产品质量与优质的服务巩固、拓展下游客户和开发新的应用领域，形成一套稳定的、进步而有效的商业模式。公司的研发实力、技术水平、产品品质、售后服务等因素成为在此商业模式下维持较高盈利水平的重要因素：1）在研发实力方面，公司拥有一支专业型产品和技术研发团队，包括经验丰富的植物胶应用的研究人员。公司同高等院校以及科研机构进行产学研一体化合作，不断开拓新的科研项目，并致力于实现科研项目的成果转化。另外，公司在外部聘请了知名的研发顾问专家，借鉴其丰富的经验来开展公司研发工作。公司在开发自身专有技术的同时，紧追国内外先进的工艺与技术，不断增强企业的研发实力。2）在技术水平方面，公司拥有核心的技术人员，其中包括有数十年机械工程经验的工程师进行生产设备的设计和改造，以及从产品应用研发、到生产工艺的设计、再到生产设备的设计和改造的专业技术人员。3）在产品品质方面，公司从原材料采购、包装、运输环境、仓储环境、检测、到生产环境和生产设备的全程系统的监控跟踪来确保产品的品质不断提高，并达到国际技术水准。公司在质量控制上，采用 ISO9001:2008 GB/T19001-2008 质量管理体系和 GB/T22000-2006/ISO22000:2005 食品安全管理体系来保障产品质量。4）在售后服务方面，客户到货并检测合格才视为销售完成。客户在收到产品后有任何问题，公司都采取以最快速度及最佳方案来帮助客户解决。基于上述分析，公司的商业模式符合其所处行业的特点及上下游产业链关系。公司凭借其在研发实力、技术水平、产品品质及售后服务方面的优势，通过“成本加成及参考市场价格”的定价策略，保证了公司在行业内的地位及稳定的盈利能力。公告编号：2018-019 12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司整体经营情况良好，实现了扭亏为盈。瓜尔润通过在产品质量、销售服务上不断创新，超额完成年销售量及销售额的目标。一方面，公司不断引进高等素质人才，人才梯队建设得到不断完善。另一方面，公司继续在新市场，新领域，新产品深度开拓和挖掘，并取得了阶段性的进展。1 1、营业收入营业收入 2017 年，公司营业收入实现 106,213,728.07 元，较上年同期上涨了 21.41%，主要原因是瓜尔胶及瓜尔片应用量最大的行业油气行业在 2017 年整体回暖，公司的瓜尔片贸易销售额大幅增长，增长比率约为 65%。2 2、营业成本、毛利率营业成本、毛利率 2017 年，公司营业成本为 86,427,941.58 元，较上年同期上涨了 10.8%，一方面，受国际供需市场行情以及印度新政策的影响，2017 年进口瓜尔片及瓜尔胶采购价格上涨，上涨比例约 20%；另一方面，公司印染浆料类瓜尔胶系列产品销售价格下降，导致相应产品毛利率较比 2016 年下降 5.6 个百分点。受营业收入和营业成本综合影响，公司总体毛利率由 2016 年的 10.84%增长到本年的 18.63%。3 3、新领域、新产品的推进情况新领域、新产品的推进情况 2017 年公司对外投资成立全资子公司承德康尔润食品有限公司，承德厂房建设在 2017 年底接近尾声，公司的新产品正在积极试产中，目前生产许可证正在办理当中，待取得后，新产品将尽快面向市场。(二二)行业情况行业情况 1、宏观经济层面、行业环境层面的发展趋势 公告编号：2018-019 13 目前瓜尔胶下游行业为石油开采业、食品工业、纺织印染、造纸工业、建筑工业和个人护理等行业，其中在我国目前和世界上的发展趋势一样也是以石油开采业为主，但食品、纺织印染、造纸等行业发展速度相对较快。随着下游行业的不断发展，对产品的需求量也会逐渐增加，未来市场的消费量会不断增加。根据近几年健康产业发展迅速，瓜尔胶的原料属于种植的植物，且种植环境没有污染和使用化学肥料等。非常适合开发应用于食品领域，且瓜尔胶独有的特性，同样可以作为环保产品的原料。因此未来在相关的健康产业诸多的领域均有应用空间，如：医药、保健食品等。公司在国内的瓜尔胶生产规模具备一定优势，技术实力较强。通过与资本市场接轨，借助资本的力量，不断扩大公司规模，提高综合竞争力。2、国家提出“健康中国”令市场关注，也会令大众受益，这意味着健康消费背后的大健康医药产业未来可能会延伸至环保、能源、食品、体育、生态建设品等“产业型支柱”行业，其中食品和环保产业则是瓜尔润的机遇所在。通过以上所述，公司目前正在健康食品行业、环保行业应用增加研发投入，开拓新的市场空间，开发成功销售到客户，市场容量非常可观，对公司的盈利将迎来飞速增长。?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,044,159.75 5.97%13,616,811.90 14.46%-55.61%应收账款 27,631,585.20 27.30%24,980,289.96 26.53%10.61%存货 38,674,726.00 38.21%27,077,242.56 28.75%42.83%长期股权投资-固定资产 10,452,357.23 10.33%6,400,223.35 6.80%63.31%在建工程 2,944,447.94 2.91%3,929,102.09 4.17%-25.06%短期借款 7,000,000.00 6.92%7,000,000.00 7.43%0.00%长期借款-资产总计 101,224,328.98-94,176,276.53-7.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比下降 55.61%，主要原因为：公司采购货物支付相应款项增多。2、应收账款同比增长 10.61%，主要原因为：2017 年公司整体销售额的增长带动应收账款相应增长。公告编号：2018-019 14 3、存货同比增长 42.83%，主要原因为：受原材料供应市场货源紧张等因素影响，为预防价格继续上涨，公司购买了大量的瓜尔片以及瓜尔胶。4、固定资产同比上涨 63.31%，主要原因为：一方面，公司一些在建工程完工，转入相应固定资产；另一方面，公司新建子公司，购买一定的固定资产。5、在建工程同比下降 25.06%，主要原因为：公司以前年度的在建工程相继完工，并转让相应的固定资产，在建工程相应减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 106,213,728.07-87,485,435.20-21.4%营业成本 86,427,941.58 81.37%78,000,244.25 89.16%10.80%毛利率%18.63%-10.84%-管理费用 7,261,743.37 6.84%4,275,500.86 4.89%69.85%销售费用 5,669,589.70 5.34%4,762,391.66 5.44%19.05%财务费用 286,783.15 0.27%175,811.33 0.20%63.12%营业利润 5,778,789.93 5.44%-811,555.77-0.93%812.06%营业外收入 8,534.00 0.00%605,583.25 0.69%-98.59%营业外支出 324,069.04 0.31%90,403.99 0.10%258.47%净利润 5,046,829.10 4.75%-3,659,388.37-4.18%237.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动原因：2017 年公司营业收入同比增长 21.4%。主要原因为：受瓜尔胶下游油气行业整体回暖影响，2017年公司销售量和销售价格均有所上涨，涨幅比率分别约为 9%和 20%。2、营业成本变动原因：2017 年公司营业成本同比增长 10.8%。主要原因为：受瓜尔片以及瓜尔胶国际供应市场的影响，原材料采购价格上涨。3、管理费用变动原因：2017 年公司管理费用同比增长 69.85%。主要原因为：公司研发投入较多，一方面，公司（包括子公司）研发人员增加，相应劳务支出较多；另一方面，公司加大与外部科研机构以及专家的合作，合作费用增幅较大。公告编号：2018-019 15 4、销售费用变动原因：2017 年公司销售费用同比增长 19.05%。主要原因为：2017 年销售货物增多，相应运输物流费用增加，增长比率约为 33%。5、财务费用变动原因：2017 年公司财务费用同比增长 63.12%。主要原因为：公司利息费用支出增加，同比增长 42.26%；另外，汇兑损益同比上涨 189.55%。6、营业利润变动原因：2017 年公司营业利润同比增 812.06%。主要原因为：2017 年，公司瓜尔片和瓜尔胶的销售量及销售额均有所增长，增长比率分别为 9%和 21.4%；另外，受增值税缴纳较低影响，公司 2017 年税金及附加总额同比下降 55.65%。7、营业外收入变动原因：2017 年公司营业外收入同比下降 98.59%。主要原因为：一方面，公司 2017 年收到的政府收入较 2016年降低，下降比率大约为 43%，另一方面，2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。由于会计政策的变更，公司 2017 年收到的政府补助金额调至其他收益科目中，营业外收入整体减少。8、营业外支出变动原因：2017 年公司营业外支出同比增长 258.47%。主要原因为：2017 年公司发生非流动资产毁损报废损失，导致金额增加 308,140.00 元。9、净利润变动原因：2017 年公司净利润同比增长 237.91%。主要原因为：一方面，营业利润大幅增长；另一方面，所得税较 2016 年下降 87.62%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 106,213,728.07 87,485,435.20 21.41%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 86,427,941.58 78,000,244.25 10.80%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 公告编号：2018-019 16 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%瓜尔片贸易 34,670,801.17 32.64%20,982,747.86 23.98%通用瓜尔胶 45,860,783.75 48.18%46,180,963.34 52.79%速溶瓜尔胶 3,163,747.94 2.98%2,005,444.08 2.29%印染浆料及其他 22,518,395.21 21.20%18,316,279.92 20.94%合计 106,213,728.07 100.00%87,485,435.2 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收收入构成变动的原因：入构成变动的原因：2017 年瓜尔片贸易销售额同比增长 65.23%，主要原因为：2017 年公司加大销售力度，开拓了较多的新客户，瓜尔片的销售量增长约为 38%；另外，受国外原材料价格波动影响，销售价格约上涨 20%。2017 年速溶瓜尔胶销售额同比增长 57.76%，主要原因为：受油气行业回暖影响，应用量最大的速溶瓜尔胶销售量增长约为 82%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广饶县盛泉化工厂 12,983,162.39 12.22%否 2 山东东营市嘉颐化工有限公司 9,095,572.65 8.56%否 3 广饶六合化工有限公司 7,015,726.50 6.61%否 4 亳州市顺兴植物胶有限责任公司 3,940,598.29 3.71%否 5 大庆市龙凤区银河化工厂 3,483,760.68 3.28%否 合计合计 36,518,820.51 34.38%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国乡镇企业总公司 89,923,750.57 81.40%否 2 北京京信达报关行 2,163,708.93 1.96%否 3 新疆万达有限公司 2,118,950.00 1.92%否 4 中石化重庆 1,045,800.00 0.95%否 5 上海华宝纤维制品有限公司 828,038.65 0.75%否 合计合计 96,080,248.15 86.98%-3.3.现现金流量状况金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,253,561.16 995,276.93-527.37%投资活动产生的现金流量净额-3,033,176.90 6,613,826.22-145.86%筹资活动产生的现金流量净额-289,226.68 782,897.69-136.94%公告编号：2018-019 17 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额分析：公司 2017 年经营活动产生的现金流量净同比下降 527.37%。主要原因为：公司 2017 年支付货物费用增加,影响金额达 1200 万元。2、投资活动产生的现金流量净额分析：公司 2017 年投资活动产生的现金流量净额同比下降 145.86%。主要原因为：2017 年公司未购买任何理财产品，导致收回投收所收到的现金和取得投资收益收到的现金均为 0 元，相比较 2016 年，共减少 69,079,745.2 元。3、筹资活动产生的现金流量净额分析：公司 2016 年度筹资活动产生的现金流量同比下降 136.94%。主要原因为：2017 年在筹资活动中，因公司银行借款，只产生一笔现金流入，金额为 700 万，筹资活动现金流量净流入金额仅为 700 万元。同时公司偿还银行借款和利息增加，导致筹资活动现金流量流出同比增加 1,022,124.37 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2017 年控股子公司北京宝润好能源科技有限公司实现扭亏为盈，但是由于人员精简，业务规模缩小，尽管盈利，收入及利润仍均小于母公司的 10%。2017 年，公司对外投资成立全资子公司承德康尔润食品有限公司，由于该公司厂房设备仍在建设过程当中，新产品还没有完全投入正式生产，目前除日常运营开支外，没有任何收入。2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年度，公司未购买任何理财产品及衍生品。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。公告编号：2018-019 18 本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，上述会计政策变化的主要内容为：与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。本期计入其他收益的政府补助金额为 335,000.00 元。2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，执行该准则未对公司可比期间的比较数据产生影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司 2017 年对外投资成立全资子公司承德康尔润食品有限公司，合并范围变为两个子公司，一个为北京宝润好能源科技有限公司，另一个为承德康尔润食品有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司 60%左右的员工来自于北京顺义区当地村民，为当地缓和了就业压力。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司以满足客户需求为导向，引进公司需的专业人才，完善公司各环节的工作流程，使客户的体验再次提升。公司优化了产品结构、进行产学研一体化合作来提高技术水平，