834504_2017_通铁股份_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

公告编号：2018-008 1 2017 年度报告 通铁股份 NEEQ:834504 大连通铁热动力股份有限公司 Dalian Tongtie Thermodynamics Corp.公告编号：2018-008 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2017 年 1 月，移动式电站冷却装置的研发取得阶段性成果，公司该产品首次配套于移动式电站，未来市场前景十分看好。2017 年 5 月，地铁用内燃调车机车冷却装置已完成首件产品的研发、制造并顺利装车。该项目着眼于如今正蓬勃发展的城市轨道交通领域，市场前景广阔。2017 年 4 月，干线客运内燃动车冷却系统已完成首件产品的研发和制造，装车调试一次成功。该项目适用于海外干线客运动车市场，随着国家“一带一路”发展战略的实施，市场前景十分看好。2017 年 10 月，节能环保型调车机车冷却系统完成首件产品的研发和制造，并装车。该项目为提高国内调车机车对特殊运用工况的适应性而开发，市场前景广阔。公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 通铁股份、公司、本公司、股份公司 指 大连通铁热动力股份有限公司 金铁公司 指 大连金铁机车车辆配件有限公司 股东会 指 大连通铁热动力股份有限公司股东会 股东大会 指 大连通铁热动力股份有限公司股东大会 董事会 指 大连通铁热动力股份有限公司董事会 监事会 指 大连通铁热动力股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 大连通铁热动力股份有限公司章程 冷却系统 指 冷却系统是保证发动机正常运行的辅助系统，其作用是使发动机在任何工况下相关部件都能得到适度的冷却，使发动机始终在最适宜的温度范围内工作，以获得良好的经济性、动力性和耐久性。散热器 指 散热器是冷却系统运行不可缺少的一个重要组成部分。它的主要作用是以换热的方式将发动机工作时所产生的热量及时适度地排放到周围环境中，使其温度维持在允许的范围内，从而确保发动机处于可靠操作状态。中冷器 指 中冷器是一种用来对经发动机增压器增压后的高温高压空气进行冷却的装置，以达到提升发动机功率、降低油耗和排放的目的。油冷器 指 油冷器用来冷却发动机润滑油、自动变速器机油、变矩器机油或液压装置的液压油等，以降低这些液体的温度，确保发动机等可靠工作的装置。主机厂 指 生产发动机或内燃机车整车的企业 中国中车 指 中国中车股份有限公司，原中国南车与中国北车合并而来 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高岭昕、主管会计工作负责人王德阳及会计机构负责人（会计主管人员）王德阳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新产品研发风险 本公司的冷却系统需要紧跟主机厂内燃机车进行研发，以满足不同类型机车对换热能力的要求。2015 年度、2016 年度、2017 年发生研发费用分别为 278.50 万元、205.03 万元、261.85万元，占营业收入的比例分别为 6.45%、6.42%、8.41%。公司在内燃机车冷却系统行业具备成熟的研发模式，但如果公司在该行业不能继续保持足够的投入，将存在市场扩展的风险。核心技术失密风险 本公司是国内首家利用机械胀接技术独立研制、开发、生产机械联接式散热器的企业。该技术的运用使产品质量和使用寿命得到大幅度提高，也为公司在其他冷却系统的开发奠定了基础。公司已经建立了相应的保密制度和工作岗位隔离制度，并申请了专利保护，但由于市场竞争日趋激烈，公司核心技术仍然存在着失密及被竞争对手赶上或超过的风险。原材料价格大幅波动风险 公司的主要原材料为铜材，铜材的成本在产品总成本中占有相当高的比例。铜材价格的变动对公司产品的成本带来直接影响，如果未来铜材的价格上升，将直接增加公司产品的成本，减弱公司的竞争优势。客户集中的风险 报告期内，本公司的客户主要为中国中车股份有限公司（以下简称中国中车），2015 年度、2016 年度、2017 年公司对中国中车的销售额占销售收入的比例分别为 90.38%、公告编号：2018-008 6 63.06%、63.91%。公司对中国中车存在很强的依赖。如果中国中车需求下降，或转向其他铁路机车零部件供应商采购相关产品，将给公司的生产经营带来一定的负面影响。应收账款发生坏账的风险 报告期内，公司应收账款余额较高，由于公司所处铁路机车行业，主要客户为国内大型铁路整车制造商，销售完成后，货款都有一定的结算期，信用度高。2015 年 12 月 31 日、2016年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日，本公司应收账款净额分别为 1,831.48 万元、1,123.47 万元和 1,743.89 万元，占流动资产的比例分别为 55.08%、32.14%和 56.69%。报告期公司加大了对应收账款的回收力度，账龄结构处于合理水平（根据账龄分析结果，2017 年 12 月末一年期以内的应收账款占比达89.40%）。报告期末公司根据谨慎性原则合理计提了坏账准备，但仍然存在发生坏账、坏账准备计提不足的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为高岭昕，其通过实际控制的大连金铁机车车辆配件有限公司持有公司 1,500 万股份，持股比例为 50%，高岭昕担任公司董事长并任公司法定代表人。若实际控制人利用控股地位和所担任职务，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的经营和未来其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 大连通铁热动力股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Tongtie Thermodynamics Corp.（DLTT）证券简称 通铁股份 证券代码 834504 法定代表人 高岭昕 办公地址 辽宁省大连市旅顺口区龙头分园爱龙街 3 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李景卉 职务 副总经理/董秘 电话 0411-86287050 传真 0411-86287351 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁省大连市旅顺口区龙头分园爱龙街 3 号 邮政编码：116050 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 大连通铁热动力股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-09-07 挂牌时间 2015-12-02 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业-C371铁路运输设备制造-C3713铁路机车车辆配件制造 主要产品与服务项目 各种铁路机车散热器、中冷器、热交换器和发电机组冷却装置、工程机械冷却系统的开发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 大连金铁机车车辆配件有限公司 实际控制人 高岭昕 公告编号：2018-008 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210200665814631G 否 注册地址 辽宁省大连市旅顺口区龙头分园爱龙街 3 号 否 注册资本 30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中航证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 60 号润枫德尚 6 号楼三层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高连勇、马德财 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司普通股股票转让方式由协议转让自动变更为集合竞价转让。公告编号：2018-008 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 31,124,782.74 31,954,147.90-2.60%毛利率%41.52%43.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 904,028.26 3,605,371.81-74.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 889,015.59 2,222,007.74-59.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.26%9.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.22%5.66%-基本每股收益 0.03 0.12-75.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,008,651.65 49,705,198.40-9.45%负债总计 6,044,393.40 10,144,968.41-40.42%归属于挂牌公司股东的净资产 38,964,258.25 39,560,229.99-1.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.32-1.52%资产负债率%（母公司）13.43%20.41%-资产负债率%（合并）13.43%20.41%-流动比率 5.09 3.45-利息保障倍数 3.82 12.22-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 474,971.63 1,099,831.31-56.81%应收账款周转率 2.01 2.16-存货周转率 2.11 1.87-公告编号：2018-008 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.45%2.28%-营业收入增长率%-2.60%-26.00%-净利润增长率%-74.93%-30.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-12,701.00 计入当期损益的政府补助(与企业密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)36,799.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,443.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 18,655.58 所得税影响数 3,642.91 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 15,012.67 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重会计差错更正等追溯调整或重述情况述情况 适用 不适用 公告编号：2018-008 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会最新发布的上市公司分类指引（2012 年修订），公司归属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（代码 C37），公司主营业务为铁路机车、发电机组和工程机械冷却系统的研发、制造和销售，主要产品为各种铁路机车散热器、中冷器、热交换器、发电机组和工程机械冷却系统等。公司一直秉承“以客户为导向、以市场为中心”的经营模式，在采购、生产、销售、研发各个环节均体现着这一理念。公司始终从客户的需求出发，设计符合其性能要求的产品，并通过客户的反馈不断改进工艺，提高产品性能。公司的客户主要包括国内各机车整车制造商、中国铁路总公司下属的各铁路局及其机务段、发电机组制造商、工程机械设备制造商、以及部分维修铁路机车和矿用卡车的国际客户。公司采用直销和代理销售相结合的销售模式开拓业务，产品覆盖全国各地以及澳大利亚、巴基斯坦、印度、美国、俄罗斯等国际市场。公司收入来源为产品销售收入。公司自成立以来，就致力于冷却系统卓越的换热性能和超强可靠性的开发和制造，报告期内，公司延续了美国 ThermaSys 集团世界领先的设计理念和制造工艺，并自主研发多项核心工艺，保证公司持续的竞争优势。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 经营情况回顾经营情况回顾 1.公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 45,008,651.65 元，较上年度期末 49,705,198.40 元减少 9.45%；净资产总额 38,964,258.25 元，较上年度期末 39,560,229.99 元减少 1.51%；负债总额 6,044,393.40 元，较上年度期末 10,144,968.41 元减少 40.42%。公司资产总额较上年度期末减少 9.45%，主要由于报告期内短期借款减少，同时股东分红，未分配利润减少所致；公司净资产较上年期末减少 1.51%，主要由于分配股利，未分配利润减少所致；负债总额较上年度期末减少 40.42%，主要由于报告期短期借款减少所致。2.公司经营成果 报告期末，营业收入 31,124,782.74 元，较上年同期 31,954,147.90 元减少 2.60%；营业成本 公告编号：2018-008 12 18,200,375.25 元，较上年同期 18,087,642.83 元减少 0.62%；净利润 904,028.26 元，较上年同期3,605,371.81 元减少 74.93%。营业收入较上年同期减少 2.60%，主要由于报告期内铁路机车市场，新造机车数量减少，公司订单减少，以及部分订单延后所致；营业成本较上年同期减少 0.62%，主要由于营业收入减少，相应成本支出减少所致；净利润较上年同期减少 74.93%，主要由于报告期内研发费用增加 568,225.78 元,招待费用增加 308,110.62 元,计提坏账准备增加 834,536.50 元，同时新三板相关一次性补贴、大连市人力资源和社会保障局支持企业稳定岗位补贴及大连高新技术产业园区管理委员会安全生产补贴减少1,663,054.86 元所致。3.现金流量情况 报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额 474,971.63 元，较上年同期 1,099,831.31 元减少624,859.68 元，主要是公司销售集中在下半年,挂账时间短,应收账款回款较上年度减少 5,211,478.37 元导致。4.市场情况 报告期内，面对铁路机车冷却系统新造市场低迷、竞争激烈的严峻形势，公司加大售后市场的销售力度，积极参与市场投标，实施项目管理，优化市场、研发、生产、采购等环节的衔接；此外，公司积极拓展路外市场和国际市场，为公司的可持续发展奠定基础。5.专利情况 报告期内，公司新增实用新型专利 2 项。截至 2017 年 12 月 31 日，公司共拥有实用新型专利 14项。(二二)行业情况行业情况 1 1铁路运输行业和机车制造行业的宏观环境铁路运输行业和机车制造行业的宏观环境 目前公司的产品主要应用在铁路机车、发电机组设备以及工程机械领域，核心业务为铁路内燃机车冷却系统产品。铁路内燃机车冷却系统行业的发展与下游铁路运输行业及机车制造业的发展密切相关。1.1 铁路运输行业环境 近年来，随着我国经济的发展，国内铁路运输及机车制造行业增长迅速。2015 年 3 月，国务院授权发布的推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动（以下简称“一带一路”）战略的实施，将推动中国铁路运输行业和机车制造行业的稳步增长。国家“十三五”期间，安全快捷、发达完善的铁路运输网络将基本建成，构建横贯东西、纵贯南北、内畅外通的综合运输大通道，加强进出疆、出入藏通道建设，构建西北、西南、东北对外交通走廊和海上丝绸之路走廊，打造高品质的快速网络，加快推进高速铁路成网。铁路固定资产投资规模将达到3.5 万亿左右，投产新线 3 万公里左右。到 2020 年，全国铁路营业里程将达到 15 万公里，其中，高铁线路将突破 3 万公里，快速客运网将更加完善。我国铁路货运以重载、高速作为发展的方向，大功率交流传动和谐型内燃机车将逐步成为铁路非电气化干线货运的主型内燃机车。随着铁路路网规模的扩大和铁路客货运输量的提高，铁路路内站段和工矿企业对大功率调车机车的需求也将逐年增加，调车机车市场前景看好。1.2 机车制造行业环境 国家“十三五”规划中，也明确了高端装备制造业是我国重点发展的产业之一，中国铁路机车车辆制造行业经过多年的技术改造，机车制造的技术水平不断提高，在国际市场有很强的竞争力，近年来在东南亚、中亚、南美、非洲等发展中国家的市场显著扩大。2内燃机车冷却系统行业发展分析内燃机车冷却系统行业发展分析 内燃机车冷却系统行业发展的主题是高效、节能、环保和安全，冷却系统行业的技术进步、产品 公告编号：2018-008 13 升级和发展趋势也围绕这些主题展开。世界内燃机车冷却系统行业发展的主要特征与趋势有以下特点：（1）散热性能和散热效率不断提高，重量逐渐减轻；（2）新品频出以满足不断地提高功率和降低排放的需要，特别是满足实施新排放法规的需求；（3）系统化设计、同步开发、模块化供货与零库存管理；（4）零部件的全球化采购。我国内燃机车冷却系统行业发展的趋势与国际相同，主题依然是高效、节能、环保与安全。3市场竞争状况分析市场竞争状况分析 目前国内铁路机车市场上，内燃机车冷却系统的供应商主要有本公司、无锡金鑫集团以及各主机厂下属的散热器分厂。机车冷却系统需要供应商与整车制造商多次论证才能达成一致设计方案，整车制造商对供应商技术方案及产品质量要求很高。目前，在国内铁路内燃机车冷却系统行业市场中，具备合格供应商资质的供应商在各自领域内均占有一定的市场份额。随着铁路机车零部件及配件行业逐步实现市场化，将有新的企业进入，未来的行业竞争将日益加剧。本公司虽然是行业内首家利用机械胀接技术独立开发和制造机械胀接式散热器的企业，设计能力和制造技术在国内同行业中拥有优势，但市场竞争依然激烈。面对日益加剧的市场竞争环境，公司制定了立足铁路机车，拓展路外市场和海外市场的战略规划，将依然有广阔的发展空间。公司所在市场竞争环境未出现预测之外的状况，竞争状况无变化，无重大事件影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 596,877.03 1.33%6,754,572.06 13.59%-91.16%应收账款 17,438,934.24 38.75%11,234,749.14 22.60%55.22%存货 9,236,131.29 20.52%8,046,034.74 16.19%14.79%长期股权投资-固定资产 7,633,530.90 16.96%7,964,427.53 16.02%-4.15%在建工程 0.00%13,935.85 0.03%-100.00%短期借款 0.00%5,000,000.00 10.06%-100.00%长期借款-资产总计 45,008,651.65-49,705,198.40-9.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.2017 年 12 月 31 日货币资金 596,877.03 元，较 2016 年末减少 91.16%，主要因偿还短期借款所致。2.2017 年 12 月 31 日应收账款 17,438,934.24 元，较 2016 年末增加 55.22%，主要因赊销挂账，未到回款期所致。3.2017 年末存货 9,236,131.29 元，较 2016 年末增加 14.79%，主要为扩大销售，延续未执行的订单,本期增加安全库存引起。4.2017 年 12 月 31 日固定资产 7,633,530.90 元，较 2016 年末减少 4.15%，主要因 2017 年计提折旧引起。5.2017 年短期借款 0 万元，较 2016 年减少 100%，主要是偿还银行贷款，未增加新贷款导致。公告编号：2018-008 14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 31,124,782.74-31,954,147.90-2.60%营业成本 18,200,375.25 58.48%18,087,642.83 56.60%0.62%毛利率%41.52%-43.40%-管理费用 8,889,341.68 28.56%8,466,242.73 26.49%5.00%销售费用 1,784,529.19 5.73%1,819,890.82 5.70%-1.94%财务费用 459,061.53 1.47%977,390.39 3.06%-53.03%营业利润 933,169.24 3.00%2,543,677.12 7.96%-63.31%营业外收入 187.25 0.00%1,663,242.11 5.21%-99.99%营业外支出 5,630.47 0.02%30,391.72 0.10%-81.47%净利润 904,028.26 2.90%3,605,371.81 11.28%-74.93%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入减少 829,365.16 元，降低 2.60%，主要是由于铁路内燃机车市场散热器订单减少以及市场竞争造成。2.营业成本上升 112,732.42 元，增长 0.62%，主要是由于铜价上涨影响所致。3.管理费用增加 423,098.95 元，增长 5.00%，主要是研发投入加大,研发费用增加以及业务拓展需要,招待费增长所致。4.销售费用降低 35,361.63 元，降低比例 1.94%，主要原因是控制费用，招待费和差旅费降低所致。5.财务费用减少 518,328.86 元，降低 53.03%，主要是票据贴现利息及外币汇兑损失降低形成。6.营业利润减少 1,610,507.88 元，降低 63.31%，重要原因在于报告期内研发费用增加 568,225.78元,招待费用增加 308,110.62 元,计提坏账准备增加 834,536.50 元，同时新三板相关一次性补贴、大连市人力资源和社会保障局支持企业稳定岗位补贴及大连高新技术产业园区管理委员会安全生产补贴减少 1,663,054.86 元,最终造成营业利润降低。7.营业外收入减少 1,663,054.86 元，减少 99.99%，为政府补贴减少所影响。8.营业外支出减少 24,761.25 元，减少 81.47%，主要是上年度发生坏账损失 30,378.00 元,本期未发生所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 31,124,782.74 31,954,147.90-2.60%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 18,200,375.25 18,087,642.83 0.62%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：公告编号：2018-008 15 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%散热器 29,413,959.97 94.50%30,059,359.13 94.07%油冷器 360,598.29 1.16%45,427.35 0.14%冷却装置 1,108,332.34 3.56%1,640,299.16 5.13%中冷器 44,017.10 0.14%0.00 0.00%其他 197,875.04 0.64%209,062.26 0.66%合计 31,124,782.74 100.00%31,954,147.90 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.散热器项目本期收入 29,413,959.97 元，占本年营业收入比例 94.50%，较上年减少 645,399.16元，下降 2.15%，主要是由于各机车制造厂新造机车数量减少，相应配套散热器的需求也随之减少；同时，市场竞争加剧，也降低了公司的市场份额，影响了散热器项目的收入；机车制造厂部分采购订单延后也相应影响了收入金额。2.油冷器项目本期收入 360,598.29 元，占本年营业收入比例 1.16%，较上年增加 315,170.94 元，增长 693.79%，主要是增加销售力度，盘活油冷器库存形成。3.冷却装置本期收入 1,108,332.34 元，占本年营业收入比例 3.56%，较上年减少 531,966.82 元，降低 32.43%，主要是市场需求降低，订单减少所致。4.中冷器本期销售 44,017.10 元，较上年增长 100%，主要是扩展销售，降低库存所致。5.其他项目本期收入 197,875.04 元，占本年营业收入比例 0.64%，较上年减少 5.35%，主要是市场需求降低，订单减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 中国中车股份有限公司 19,891,954.73 63.91%否 2 哈尔滨北车铁路物资经销有限公司 3,729,358.96 11.98%否 3 上海铁路机务综合开发有限公司 1,589,333.33 5.11%否 4 沈阳铁路局集团有限公司苏家屯机务段 1,446,153.84 4.65%否 5 COR Engineered Cooling Pty.Ltd.1,218,776.70 3.92%否 合计合计 27,875,577.56 89.57%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国中车（香港）有限公司 4,850,066.84 26.93%否 2 菏泽广源铜带有限公司 4,169,634.09 23.16%否 3 辽宁中电国际贸易有限公司 3,297,506.62 18.31%否 公告编号：2018-008 16 4 大连宝成机械有限公司 2,095,584.56 11.64%否 5 大连鸿兴机械制造有限公司 1,227,014.51 6.81%否 合计合计 15,639,806.62 86.85%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 474,971.63 1,099,831.31-56.81%投资活动产生的现金流量净额-164,555.00-233,355-29.48%筹资活动产生的现金流量净额-6,596,062.50 3,285,218.75-300.78%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额本期 474,971.63 元，较上期减少 624,859.68 元，原因在于公司销售集中在下半年,挂账时间短,应收账款回款较上年度减少 5,211,478.37 元,导致销售商品、提供劳务收到的现金本期 30,681,481.28 元，较上期 35,892,959.65 元减少 5,211,478.37 元，减少 14.52%，同时收到其他与经营活动有关的现金本期 149,849.02 元，较上期 1,864,231.72 元减少 1,714,382.70 元，减少91.96%，原因在于上年度收到新三板上市一次性补贴 1,658,792.11 元形成。如此，经营活动现金流入本期 30,937,631.73 元较上期 37,757,191.37 减少 6,819,559.64 元，减少 18.06%，最终导致经营活动产生的现金流量净额减少 56.81%。2.投资活动产生的现金流量净额本期-164,555.00 元，较上年增加 68,800.00 元，主要是购置生产设备等固定资产较上年减少所致。3.筹资活动产生的现金流量净额-6,596,062.50 元，较上年 3,285,218.750 元减少 9,881,281.25 元，主要是公司偿还银行贷款，短期借款较上年减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司、无参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会（2017）13 号文件），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。本公司在编制 2017 年 12 月 31 日财务报表时，执行了相关规定，并按照有关的衔接规定进行了处理。公告编号：2018-008 17 执行（财会（2017）13 号文件）规定，采用未来适用法但需对可比期间的比较数据进行调整。（2）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助（财会（2017）15 号文件），修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。本公司在编制 2017 年 12 月 31 日财务报表时，执行了相关规定，并按照有关的衔接规定进行了处理。执行（财会（2017）15 号文件）规定，采用未来适用法对本年度原列报于利润表“营业外收入”的政府补助 36,799.80 元变更列报于“其他收益”科目，无需对可比期间的比较数据进行调整。（3）根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）要求，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，此项会计政策变更采用追溯调整法。本公司在编制 2017 年 12月 31 日财务报表时，执行了相关规定，并按照有关的衔接规定进行了处理。执行（财会（2017）30 号文件）规定，将本年原列报于利润表“营业外支出”的非流动资产处置损失变更为列报于“资产处置收益”-12,701.00 元，上年无非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失，故未对可比期间的比较数据进行调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、依法纳税，积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素的影响；公司所处行业的经营环境未发生重大变化。报告期内，从公司的财务状况看，主营业务的毛利率为 41.52%，公司具有较强的盈利能力；公司的资产负债率为 13.43%，比去年下降 6.98 个百分点，公司整体负债水平低，符合公司当前所处的发展阶段；公司实现经营活动产生的现金流量净额为 47.50 万元，较上期减少 62.49 万元，公司一直加强货款的回收及管理工作，因此，公司现金状况良好，不存在流动性不足的风险。公司自成立以来，每年均实现盈利，虽然每年盈利水平不同，但当期与行业整体市场波动状况一致，保持了持续盈利能力。公司核心经营团队稳定，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2018-008 18 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1.内燃机车冷却系统行业内燃机车冷却系统行业 内燃机车冷却系统行业发展主题依然是高效、节能、环保和安全。公司目前拥有的这种高效、高可靠性的胀管式换热产品，在铁路内燃机车市场，依然拥有良好的发展空间。2.铁路运输行业和机车制造行业铁路运输行业和机车制造行业 铁路内燃机车冷却系统行业的下游是铁路运输行业和机车制造行业。国家“十三五”规划中，明确了将大力发展安全快捷、发达完善的铁路运输网络，也明确了高端装备制造业是我国重点发展的产业之一，这些战略的实施，将带动我国铁路运输行业和机车制造行业的发展。公司的设计研发能力和制造工艺水平在这些行业均具有领先优势。上述行业发展趋势对公司具有正面和积极的影响。(二二)公司发展战略公司发展战略 在铁路机车市场，保持内燃机车冷却系统技术优势和制造优势，巩固现有产品地位，大力开发电力机车冷却系统，增加新的经济增长点；在发电机组和工程机械领域，开发适合市场的新产品，抢占市场份额，实现规模化的突破；在国际市场，立足已有的市场，开发新客户，拓展新领域，向更多的国际市场渗透。借助新三板资本平台，将产业经营和资本运作相结合，通过融资、并购或参股实现公司的规模化发展，实现股东、企业、员工、客户共同成长。(三三