834511_2017_凯歌电子_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

公告编号：2018-004 1 证券代码：834511 证券简称：凯歌电子 主办券商：中山证券 2017 凯歌电子 NEEQ:834511 重庆凯歌电子股份有限公司 CHONGQING KAIGE ELECTRONICS Co.,Ltd 年度报告 公告编号：2018-004 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.公司获得5项实用新型专利，分别是PCB板除胶装置、电路板丝印专用底板、电路板外层曝光机导气装置、电路板外层显影机水洗装置、电路板自动整平装置；2.公司大力推进两化融合，于2017年5月28日启动申请国家工信部两化融合管理体系评定项目、2017年12月30日通过评定机构审核；3.公司导入精益生产管理方式，于2017年9月26日启动，2017年12月23日通过专家组验收；4.公司2017年再次进入新三板创新层挂牌公司名单。公告编号：2018-004 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2018-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、凯歌电子 指 重庆凯歌电子股份有限公司 中山证券、主办券商 指 中山证券 会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本报告、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 重庆凯歌电子股份有限公司股东大会 董事会 指 重庆凯歌电子股份有限公司董事会 监事会 指 重庆凯歌电子股份有限公司监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公开转让 指 公司股份进入全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开转让 公司法 指 中华人民共和国公司法 印制电路板、PCB 指 Printed Circuit Board，又称印刷电路板、印刷线路板等，是组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郭荣宽、主管会计工作负责人俆显碧及会计机构负责人（会计主管人员）俆显碧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 原材料价格波动风险 覆铜板是公司产品生产所需主要原材料，其价格波动将对公司经营业绩产生一定影响。若原材料价格上升，会对公司的经营业绩造成不利影响。公司选择了多家上游企业作为原材料供应商，降低了对于单一供应商的依赖程度。同时，公司具有较强的成本管理能力，通过严格的成本控制措施降低了公司原材料成本，在一定程度上降低原材料价格上涨对公司造成的不利影响。2 下游产品需求变化风险 印制电路板主要应用于消费电子、仪器仪表、汽车电子、工控产品等。这些行业近年来均保持高速增长，产能和产值都有较大的提升，技术水平也在不断提高。但是，随着产能的扩大以及消费者需求的变化，不排除部分下游行业将出现增长放缓的可能性。如果下游行业的需求增长放缓，将直接导致印制电路板的需求增长也可能相应放缓，这将对公司的业绩增长带来不利影响。公司依托西南地区为基础、运用国际化的拓展思路，持续布点环球销售网络，公司市场战略的实施，让我们快速、灵活的应对市场的变化，增强市场应变能力并降低下游行业需求变动风险。3 环保风险 印制电路板行业对环保的要求较高。公司生产过程涉及电镀等轻度污染工艺，因此公司一直以来十分重视环境保护，取得了重 庆 市 排 放 污 染 物 许 可 证，并 通 过 了GB/T24001-2004/ISO14001:2004 环境管理体系认证等。公司现阶公告编号：2018-004 6 段的生产经营能够满足国家环保要求，但如果未来国家出台更为严格的环境保护法律法规，可能将会进一步加大公司的环保投入，这将对公司的盈利水平造成一定的不利影响。公司目前产品生产活动符合我国环保法律法规，采用全自动流水生产线，生产工艺成熟，自动化程度较高，对环境的影响较小。同时，本着“环境保护人人有责”的社会责任感，公司正积极有效地推进节流减废，建立完善的环境保护措施，并持续加强污染预防。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-004 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 重庆凯歌电子股份有限公司 英文名称及缩写 CHONGQING KAIGE ELECTRONICS Co.,Ltd 证券简称 凯歌电子 证券代码 834511 法定代表人 郭荣宽 办公地址 重庆市荣昌区昌州大道东段 11 号附 18 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 郭莉莎 是否通过董秘资格考试 是 电话 13638226336 传真 023-46763061 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 地址：重庆市荣昌区昌州大道东段 11 号附 18 号。邮编：402460 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 12 月 22 日 挂牌时间 2015 年 11 月 30 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造-C3971 印刷电路板制造业 主要产品与服务项目 研发、设计、生产、销售：印刷电路板（PCB）、PCBA、电子产品：生产、销售：五金产品、塑料制品：货物及技术进口业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）82,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 13 控股股东 郭荣宽 实际控制人 郭荣宽 公告编号：2018-004 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91500226563499386R 否 注册地址 重庆市荣昌区昌州大道东段 11 号附 18 号 否 注册资本 82,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄娟、沈晓洁 会计师事务所办公地址 中国北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：2018-004 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 165,805,721.90 142,300,782.72 16.52%毛利率%22.65%25.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,772,209.35 14,364,919.59 30.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,994,094.42 11,979,717.00 33.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.71%13.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.53%11.47%-基本每股收益 0.24 0.18 33.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 269,807,898.78 235,592,115.77 14.52%负债总计 119,640,508.29 123,951,651.61-3.48%归属于挂牌公司股东的净资产 150,167,390.49 111,640,464.16 34.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 1.43 27.97%资产负债率%（母公司）44.34%52.61%-资产负债率%（合并）44.34%52.61%-流动比率 1.11%0.72%-利息保障倍数 7.74 5.44-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,197,647.29 27,330,078.33-40.73%应收账款周转率 2.78%2.44%-存货周转率 5.06%7.68%-公告编号：2018-004 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.52%7.36%-营业收入增长率%16.52%2.89%-净利润增长率%30.68%-19.40%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 82,000,000.00 78,000,000.00 5.13%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-351,764.58 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 992,988.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,625,066.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,266,290.54 所得税影响数 488,175.61 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,778,114.93 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：2018-004 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司自成立以来一直以印制电路板的生产与销售为主营业务，商业模式较为成熟，从上游企业采购原材料，使用行业先进机器设备及成熟工艺技术生产印制电路板产品并销售给下游企业，从而获取收益。公司所处印制电路板行业属于充分竞争市场，双面多层印制电路板等产品市场价格较为稳定，公司主要依靠印制电路板产品销售收入与各项成本的差额获取利润。公司经过多年的经营管理运作，公司盈利能力及规模均保持稳定增长，正处于快速发展阶段。公司成熟的商业模式及长期从事印制电路板生产与销售业务积累起来的行业经验、市场渠道及树立的品牌，为公司的可持续性发展提供了保障。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1.西南区域背景与企业定位的精准结合：凯歌电子由荣昌区政府招商引资，落户荣昌板桥工业园区凯歌电子产业园，作为重庆市西永微电园配套企业投产。凯歌电子作为西南地区首批投产的电子产业核心零部件供应商，与重庆、四川地区其它 PCB 企业形成错位竞争格局；并抢占市场先机，布局适合自身发展的西南地区优质客户，现已获取西南地区数家百亿级上市企业的合格供应商资格，目前企业已于西南地区市场站稳脚跟。凯歌是西南地区 PCB 行业细分市场中最具规模的电子产业园。西南地区的产业格局和凯歌电子企业定位的精准结合，让我们迅速的找到得以良好发展的立足点。2.技术团队与软硬件的高配置实力：随着现代科技的发展，PCB 下游领域目前正经历技术升级、产品换代的有利时机。新的消费热点使 PCB 行业面临更为广阔的市场空间和需求规模。凯歌拥有企业自身技术与品控团队，持续为下游客户提供技术支援服务和稳定优良品质的产品。凯歌技术与品控团队核心骨干 20 余人，均为大学学历，均具有在大型外资 PCB 企业从业 10 年以上的经验，凯歌技术团队与国内外高端人才开展合作，为客户优化产品设计、提供技术支持。作为高精密行业，供应商对产品的品质管控于客户运营起着至关重要的作用，产品的良率和客诉率是评判行业内企业优劣的重要指标。凯歌的生产团队通过一系列对传统工艺流程的优化，加之品控团队严格的原料检验、过程稽查、中检、成检、功能测试和外观检测，秉承精益求精的管控理念，产品综合良率及客诉率分别达成 98%及 40 个PPM，这不仅为企业自身节约了生产成本，也为客户交货周期提供有力保障，使客户后续工序得以顺利进行，为客户提高效率，降低成本，从而不断增加客户对我们的依赖性。目前我们的技术与品控团队得公告编号：2018-004 12 到了西南各核心客户的高度认可。精良而稳定的技术与品控团队，配合定位行业前沿的产线，为凯歌的高速发展提供强有力的保障。3.市场资源的高度粘合性及可持续发展性：凯歌电子作为西南地区首批投产的电子产业核心零部件供应商，通过多年的西南区域市场布局，目前企业已于西南地区站稳脚跟，业务同时辐射至日本、韩国、台湾、美国、及法国。日本、韩国市场的汽车电子，美国市场的工业控制产品和欧洲市场的仪器仪表，是 2017 年凯歌产能结构调整的重心，这三类市场均具有毛利高和未来可持续发展的特点。持续布局市场网络，客户区域定位为西南地区及国外客户两条主线，优势明显，为西南地区优质客户提供本地化服务-交货周期短、运输成本低、及时的技术和品质支持；国外客户充分体现成本优势和一站式服务的便捷性。区域市场的错位竞争，凯歌率先抢占细分市场先机，加之对客户提供的持续技术支援，形成凯歌与客户高度粘合的三角铁。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 16,580.57 万元，较上年同期增长 16.52%；营业成本 12,825.89 万元，较上年同期增长 21.52%；净利润为 1,856.37 万元，较去年同期增长 29.23%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 26,706.37 万元，较期初增长 13.36%。2017 年，公司按照整体战略发展规划，购置先进生产设备，不断提升生产工艺手段，优化和完善现有产品技术，持续完善海外市场布局，重点开发汽车电子市场，着力调整产品结构。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务为印制电路板生产与销售，公司所处行业为印制电路板行业。印制电路板行业属于典型的技术密集型行业，拥有较高的技术门槛。对于技术稳定性要求高的中高端 PCB 产品，生产企业尤其须具备较先进的生产设备、成熟的制造工艺和较高的综合技术水平。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 公告编号：2018-004 13 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 19,973,490.58 7.40%13,251,536.02 5.62%50.73%应收账款 67,778,279.23 25.12%48,724,219.51 20.68%39.11%存货 28,941,300.20 10.73%20,223,972.70 8.58%43.10%固定资产 118,789,961.39 44.03%139,584,577.67 59.25%-14.90%在建工程 494,914.53 0.18%2,487,404.85 1.06%-80.10%短期借款 37,500,000.00 13.90%55,000,000.00 23.35%-31.82%资产总计 269,807,898.78-235,592,115.77-14.52%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年货币资金较上年末增加 50.73%，主要原因系是 2017 年公司调整客户结构，货款回收及时。其中：银行存款较上年末上升 546.68%；其他货币资金较上年末下降 54.82%。应收账款较上期末增加 39.11%，主要原因系（1）本期公司收入增长所致；（2）除上述原因外期末应收账款中金额较大的新增客户有 7 家，余额为 2198 万元，这些客户余额尚未超过信用期，因此造成应收账款期末余额增加较大。由于 2017 年度公司销售增加，为了满足日益扩大的生产经营需求，公司 2017 年相应地提升了主要原材料的备货规模，截止 2017 年 12 月 31 日存货库存量比年初增加 43.10%。固定资产及在建工程减少 22,787,106.60 元，其中：（1）本期固定资产正常折旧 9,151,232.08 元；（2）在建工程中机器设备达到预定可使用状态计入固定资产金额 3,597,038.97；（3）3 号厂房出租转入投资性房地产 14,937,022.20。短期借款期末余额较上期下降 31.82%，主要原因系公司在 2017 年度获得投资款 2000 万元，归还部分短期借款所致。本期资产负债率从 2016 年 52.61%下降至 2017 年的 44.34%，下降幅度达到 15.72%，同时流动资产大于流动负债 1253 万元，（2016 年为-3479 万元）。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 165,805,721.90-142,300,782.72-16.52%营业成本 128,258,894.42 77.35%105,541,997.45 74.17%21.52%毛利率%22.65%-25.83%-公告编号：2018-004 14 管理费用 7,722,510.07 4.66%13,543,395.33 9.52%-41.36%销售费用 2,992,032.57 1.80%3,087,029.90 2.17%-3.08%财务费用 3,064,851.77 1.85%3,102,756.85 2.18%-1.22%营业利润 20,687,872.75 12.48%14,796,729.27 10.40%39.81%营业外收入 2,709,886.36 1.63%2,806,120.69 1.97%-3.43%营业外支出 436,584.05 0.26%-100.00%净利润 18,772,209.35 11.32%14,364,919.59 10.09%30.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、收入成本毛利变动说明 2017 年公司增加新客户开发力度，调整产品结构，收入较上期增加 16.52%。本期公司将研发费用从管理费用调整至营业成本，导致成本上升 21.52%，毛利较上期下降。二、管理费用说明 公司 2017 年管理费用较 2016 年减少 560 万元，主要系将研发费用调整至营业成本所致。三、营业利润：营业利润本期较上期增加 38.16%，主要原因系（1）收入增加导致毛利增加；（2）财政部发布新会计准则导致会计政策变更，政府补贴收入调整至其他收益所致。四、营业外支出说明 本期新增固定资产报废所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 161,322,910.15 138,485,659.06 16.49%其他业务收入 4,482,811.75 3,815,123.66 17.50%主营业务成本 127,703,160.12 99,458,960.67 28.40%其他业务成本 555,734.30 6,083,036.78-90.86%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%单层板 16,183,667.47 9.76%17,249,565.42 12.12%双层板 103,531,620.26 62.44%80,122,346.44 56.30%多层板 41,607,622.42 25.09%41,113,747.19 28.89%按区域分类分析按区域分类分析：公告编号：2018-004 15 适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%西部地区 75,765,197.08 46.96%45,088,742.92 32.56%南部地区 15,901,337.95 9.86%34,540,088.55 24.94%华东地区 20,125,228.18 12.48%11,288,112.96 8.15%海外地区 49,531,146.94 30.70%47,568,714.63 34.35%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：其他业务成本变动说明其他业务成本 2017 年较上年减少 90.86%，主要系 2017 年将废料成本计入主营业务成本所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 22,204,494.06 13.39%否 2 客户二 14,233,467.78 8.58%否 3 客户三 14,126,993.58 8.52%否 4 客户四 13,426,477.28 8.10%否 5 客户五 13,289,365.96 8.02%否 合计合计 77,280,798.66 46.61%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 19,729,471.60 12.08%否 2 供应商二 15,394,756.74 9.43%否 3 供应商三 11,845,088.05 7.25%否 4 供应商四 8,414,111.26 5.15%否 5 供应商五 8,403,846.00 5.15%否 合计合计 63,787,273.65 39.06%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 16,197,647.29 27,330,078.33-40.73%投资活动产生的现金流量净额-3,499,351.20-18,869,182.93 81.45%筹资活动产生的现金流量净额-301,857.39-7,210,532.42 95.81%公告编号：2018-004 16 现金流量分析现金流量分析：公司 2017 年度经营活动产生的现金流量净额较 2016 年度减少 40.73%，主要原因为：（1）劳务成本上升，支付职工工资较上期增长 17%；（2）收入以及盈利增加导致支付增值税、所得税以及其他相关税费增加，较上期增长 115.72%；（3）期末原材料较上期增加 81.33%，导致购买原材料资金投入较大。公司 2017 年度投资活动产生的现金流量净额较 2016 年度增加 81.45%，主要原因系 2017 年度公司基础设施基本建造完毕，主要投入资金采购机器设备，不再投入大量资金建造房屋建筑物。公司 2017 年度融资活动产生的现金流量净额较 2016 年度增加 95.81%，主要原因系 2017 年定向增发取得股东投资款 2000 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 7,910,724.69 7,812,941.31 研发支出占营业收入的比例 4.77%5.49%研发支出中资本化的比例 0.00%0.00%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-硕士-本科以下 29 31 研发人员总计 29 31 研发人员占员工总量的比例 9%10%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 12 7 公司拥有的发明专利数量 1 1 公告编号：2018-004 17 研发项目情况：研发项目情况：2017 年公司非常重视技术创新工作，加大了研发投入，围绕生产、技术、品质开展了 PCB 板除胶装置、电路板丝印专用底板、电路板外层曝光机导气装置、电路板外层显影机水洗装置、电路板自动整平装置等五个项目的研制，在提高生产效率高，降低劳动强度低，缩短电路板生产流程和时间，节约生产成本，降低产品报废率等方面取得明显成效，5 项研发成果全部获得国家专利授权，另外新增 3 个重庆市高新技术产品。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 公告编号：2018-004 18 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：（一）收入确认（一）收入确认 1、事项描述、事项描述 如财务报表附注（六）28 所示，本公司于 2017 年度实现销售收入人民币 165,805,721.90 元，销售收入金额重大且为关键业绩指标；另一方面，本公司目前存在期末己发货但由于在途或根据与部分客户合同的约定存放于客户处未实际被客户领用而导致未达到收入确认标准的 PCB 板，根据财务报表附注（四）17 所述的会计政策，可能存在收入确认的相关风险。因此，收入的确认作为关键审计事项。2、审计应对、审计应对 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）针对收入确认执行的审计程序主要包括：（1）、测试和评价与收入确认相关的关键内部控制，复核相关会计政策是否正确且一贯地运用；（2）、对本年记录的收入交易选取样本，核对发票、销售合同、出库单、客户签收记录等其他支持性文件，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策；（3）、就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单、客户签收记录及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；（4）、对本年记录的收入交易选取样本，执行独立函证程序，以确认收入的真实性。（5）、结合产品类型对收入以及毛利情况执行分析，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况；（二）存货跌价准备（二）存货跌价准备 1、事项描述、事项描述 如财务报表附注（六）6 所示，本公司存货余额人民币 30,477,269.28 元，存货跌价准备金额人民币 1,535,969.08 元，由于存货金额重大，且本公司管理层在确定存货减值时作出了重大判断，因此，存货的跌价准备确定为关键审计事项。2、审计应对、审计应对 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）针对存货跌价准备执行的审计程序主要包括：（1）、测试和评价本公司与存货跌价准备相关的关键内部控制，复核相关会计政策是否正确且一贯地运用；（2）、结合存货监盘程序，检查存货的数量及状况，并对长库龄存货进行重点检查，对存在减值迹象的存货分析其跌价准备计提的充分性；（3）、取得存货的年末存货库龄清单，结合存货的保质期以及入库时间，对库龄较长的存货进行分析性复核，分析存货跌价准备计提是否合理；（4）、获取存货跌价准备计算表，执行存货减值测试，检查是否按相关会计政策执行，分析存货跌价准公告编号：2018-004 19 备计提是否充分。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 2017年4月28日，财政部以财会201713号发布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自2017年5月28日起实施。2017年5月10日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第16号政府补助（2017年修订），自2017年6月12日起实施。财政部于2017年12月25日发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），执行企业会计准则的企业按照企业会计准则和该通知要求编制2017年度及以后期间的财务报表。企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第16号政府补助（2017年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第16号政府补助（2017年修订）之后，对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用(九九)企业社会责任企业社会责任 习近平总书记在十九大报告中指出，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。解决这些“不平衡不充分”，不仅仅是政府的责任，同时也是社会企业、社会组织、商业机构共同的责任。商业和公益的融合能让以利为先的商业多一份温暖，也让慈善事业运转得更有效。在此背景下我公司为了支持地方党群建设，于 2017 年 5 月，给荣隆工业园区党群服务中心建设捐款 1.5 万元。未来，凯歌电子将继续推进并完善企业社会责任体系，引领行业发展创新，并携手更多的公益伙伴，为社会增添更丰富的公益价值。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公告编号：2018-004 20 经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 PCB 行业加速向国内转移占总产值 50%。产业东移大趋势，大陆地区一枝独秀。PCB 产业重心不断向亚洲地区转移，而亚洲地区产能又进一步向大陆转移，形成了新的产业格局。随着产能转移的不断进行，中国大陆成为全球 PCB 产能最高的地区。Prismark 预估，2017 年中国 PCB 产值将达到 289.72 亿美元，占全球总产值的 50%以上。数据中心等应用提升 HDI 需求，FPC 未来空间广阔。数据中心向着高速度、大容量、云计算、高性能的特性发展，建设需求激增，其中服务器的需求也将拉升 HDI 整体需求。智能手机等移动电子产品的火爆也将带动 FPC 板的需求量上升。在移动电子产品智能化，轻薄化的趋势下，FPC重量轻、厚度薄、耐弯曲等优势将利于其广泛运用。FPC 在智能手机的显示模组、触控模组、指纹识别模组、侧键、电源键等板块中需求量呈增加趋势。汽车电子化大势所趋，拉动汽车 PCB 高速增长。随着汽车电子化程度加深，车用 PCB 需求面积将会逐步增长。相比传统型汽车，新能源汽车对电子化程度的要求更高，电子装置在传统高级轿车中的成本占比约为 25%，在新能源车中则达到 45%65%。2010 年以后，电子行业产业链逐步向西部转移，中大型客户的逐步西迁带动一批核心零部件供应商的随之转移，加之西部招商引资政策的鼓励和良好的政商关系与投资环境，西南地区 PCB 产业正处于蓬勃发展期，企业主要集中在重庆和四川。（行业数据源自：电子工业网）(二二)公司发展战略公司发展战略 公司专注于印制电路板行业，持续开拓汽车电子包括新能源汽车领域，以及通讯电子领域，投入产品研发并筹备扩大生产规模，以满足不断增长的市场需求；以技术创新为平台，通过精细化管理，不断强化企业核心竞争力，最并不断提高服务意识，逐步从单一的制造型工厂转向成为一家提供印制电路板供应链管理的服务商，并成为具有可持续发展能力、具有高成长能力的现代化企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司预计在 2018 年实现销售收入 2.5 亿元，并且全面提效降本。公司将着力培育建设优秀的业务团队；建设及时高效的供应链系统并筹备扩大生产规模，以适应订单不断增加的需要；打造生产及品质保证系统，运用精益化管理提高良品率；打造过硬的技术团队，保证产品质量的同时不断技术创新；提升内控系统并导入绩效评鉴系统；并根据发展需要进行市场融资扩大企业规模。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.原材料价格波动风险 公告编号：2018-004 21 覆铜板是公司产品生产所需主要原材料，其价格波动将对公司经营业绩产生一定影响。若原材料价格上升，会对公司的经营业绩造成不利影响。公司选择了多家上游企业作为原材料供应商，降低了对于单一供应商的依赖程度。同时，公司具有较强的成本管理能力，通过严格的成本控制措施降低了公司原材料成本，在一定程度上降低原材料价格上涨对公司造成的不利影响。2.下游产品需求变化风险 印制电路板主要应用于消费电子、仪器仪表、汽车电子、工控产品等。这些行业近年来均保持高速增长，产能和产值都有较大的提升，技术水平也在不断提高。但是，随着产能的扩大以及消费者需求的变化，不排除部分下游行业将出现增长放缓的可能性。如果下游行业的需求增长放缓，将直接导致印制电路板的需求增长也可能相应放缓，这将对公司的业绩增长带来不利影响。公司依托西南地区为基础、运用国际化的拓展思路，持续布点环球销售网络，公司市场战略的实施，让我们快速、灵活的应对市场的变化，增强市场应变能力并降低下游行业需求变动风险。3.环保风险 印制电路板行业对环保的要求较高。公司生产过程涉及电镀等轻度污染工艺，因此公司一直以来十分重视环境保护，取得了重庆市排放污染物许可证，并通过了 GB/T24001-2004/ISO14001:2004 环境管理体系认证等。公司现阶段的生产经营能够满足国家环保要求，但如果未来国家出台更为严格的环境保护法律法规，可能将会进一步加大公司的环保投入，这将对公司的盈利水平造成一定的不利影响。公司目前产品生产活动符合我国环保法律法规，采用全自动流水生产线，生产工艺成熟，自动化程度较高，对环境的影响较小。同时，本着“环境保护人人有责”的社会