834359_2017_金色童年_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

1 2017 年度报告 金色童年 NEEQ:834359 山东金色童年股份有限公司（Shandong golden childhood co.,）2 公公司年度大事记司年度大事记 根据公司“互联网+”的战略规划，公司于 2017 年上半年完成“金色童年-儿童摄影 APP”第二版（版本号 2.0）的上线发布，2017 年底完成“金色童年-儿童摄影 ERP”、“金色童年-儿童摄影小程序”的开发测试，并成功搭建完成基于“金色童年-儿童摄影 ERP”、“金色童年-儿童摄影小程序”、“金色童年-儿童摄影 APP”的互联网运营平台。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第第三节三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、金色童年 指 山东金色童年股份有限公司 学生时代 指 山东学生时代摄影有限公司，系公司子公司 青岛金色童年 指 青岛金色童年摄影有限公司，系公司子公司 上海上晖 指 上海上晖投资有限公司，系公司股东 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、艺术总监、财务总监、董事会秘书 审计机构 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期期末 指 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东会 指 山东金色童年有限责任公司股东会 股东大会 指 山东金色童年股份有限公司股东大会 董事会 指 山东金色童年股份有限公司董事会 监事会 指 山东金色童年股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山东金色童年股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴炜、主管会计工作负责人王京峰及会计机构负责人（会计主管人员）王京峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.资金短缺的风险 2015 年度、2016 年度、2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,490,454.74 元，-603,592.05 元，-1,043,085.24。公司目前通过经营性负债，使营运资金满足业务发展需要，未来随着公司业务扩大，对资金的需求更大。如若未来公司不能及时筹措到资金，或者是经营活动不能产生良好的现金流，公司将面临资金短缺的风险。2.实际控制人不当控制风险 公司实际控制人吴炜和邢正江夫妇直接和间接持有公司93.67%的股份，吴炜在公司担任董事长兼总经理、邢正江在公司担任副董事长兼艺术总监，若本公司实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。3.行业竞争加剧的风险 儿童摄影行业的发展前景广阔，利润空间巨大，行业内摄影企业数量众多，竞争较为充分。尤其是连锁加盟品牌，未来6 几年将进入规模扩张期，各大儿童摄影品牌纷纷扩张自己的加盟店数量，行业将进入洗牌时代。与此同时，各大品牌都开始进行新型商业模式的探索，争取在互联网时代夺取先发优势。另外，随着婚纱摄影的成熟和利润率的下降，婚纱摄影有可能会转型儿童摄影；儿童摄影的发展前景也会吸引了行业外的投资者进入，产业链上的相关行业公司可能会涉足儿童摄影，这都会使儿童摄影行业竞争加剧。4.上游厂家供货风险 上游厂家的不规范有可能造成原材料的质量及供货速度等与公司需求不匹配，不利于公司的生产经营。同时，部分原材料有单一供应商供货的情况存在，若无其他供应商，则该供应商的议价能力就会增强，进而使公司供应面临中断的威胁。5.经营亏损风险 公司营业净利润 2016 年、2017 年分别为-5,751,313.23 元，-2,038,352.30 元，虽然 2017 年度与 2016 年比较减少了 64.58%亏损额度，但还未实现完全止损，公司存在经营亏损的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东金色童年股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong golden childhood co.,LTD 证券简称 金色童年 证券代码 834359 法定代表人 吴炜 办公地址 山东省济南市趵突泉北路 6 号 416 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 麦小芳 职务 董事、副总经理 电话 0531-67895000 传真 0531-61367576 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省济南市趵突泉北路 6 号 416 室 250011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省济南市趵突泉北路 6 号 416 室山东金色童年股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997-11-07 挂牌时间 2015-11-16 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研究和技术服务业-74 专业技术服务业-749 其他专业技术服务业-7492 摄影扩印服务 主要产品与服务项目 儿童影像拍摄、直营店运营、加盟连锁体系运营及培训、影像产品设计与加工等服务内容。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,890,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 吴炜 实际控制人 吴炜和邢正江夫妇 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370100267181445A 否 注册地址 山东省济南市高新区三庆世纪财富中心 C 座十层 1007 室 否 注册资本 15,890,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李亚东 邹泉水 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,936,968.20 22,074,116.87-0.62%毛利率%24.90%10.74%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,038,352.30-5,751,313.23-64.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,031,028.53-6,429,104.21-68.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-35.19%-59.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-35.06%-66.39%-基本每股收益-0.13-0.36-67.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 19,695,591.26 20,148,215.21-2.25%负债总计 14,925,373.48 13,339,645.13 11.89%归属于挂牌公司股东的净资产 4,770,217.78 6,808,570.08-29.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.30 0.43-30.23%资产负债率%（母公司）77.23%63.51%-资产负债率%（合并）75.78%66.21%-流动比率 0.43 0.54-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,043,085.24-603,592.05 72.81%应收账款周转率 57.83 566.61-存货周转率 1.83 4.13-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.25%12.04%-营业收入增长率%-0.62%-4.24%-净利润增长率%-64.56%-58.62%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,890,000.00 15,890,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,204.48 非经常性损益合计非经常性损益合计-21,204.48 所得税影响数-13,880.71 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -7,323.77 七、因因会计政策会计政策变更变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事为儿童提供专业化、个性化、全方位的影像拍摄服务，属于摄影行业中的儿童摄影行业。公司主要面向 12 岁以下儿童提供专业化、个性化和全方位的影像拍摄服务，满足家长记录孩子成长的消费需求。公司采取以“直营+加盟”相结合的混合销售模式进行产品销售，公司的主营业务分为：直营业务体系、加盟业务体系以及影像产品设计、加工体系。（1）直营业务体系，是指公司通过设立直营店模式，通过影楼向客户提供专业化、全面化的影像拍摄服务，由影像制作部对拍摄影像进行专业化设计，生产车间对影像产品生产完成后快递给直营门店，交付客户的业务模式；（2）加盟业务体系，是指公司由加盟连锁发展部进行加盟商的开拓、培训和运营管理，加盟商拍摄的影像产品由公司影像制作部进行设计，然后由公司生产车间对影像产品进行加工制造，产品完成后通过快递公司配送至全国各加盟店，由其交付终端客户的业务模式：（3）影像产品设计加工业务体系，是指公司影像制作部对直营店和加盟商拍摄的影像产品进行设计后，通过 ERP 传输至生产车间，公司采购部进行原料采购，生产部门根据客户需求进行产品加工，然后配送至全国各直营店和加盟商的业务模式。(4)互联网+体系的建立，是指通过公司搭建的互联平台，将体系的产品及服务快速传递终端客户、终端客户从网上选择相应服务，根据服务内容由直营业务体系、加盟业务体系、影像产品设计加工业务体系完成交付客户的业务。报告期内，公司的商业模式较上年度增加了互联网+的运营模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:12 根据公司“互联网+”的战略规划，公司于 2017 年上半年完成“金色童年-儿童摄影 APP”第二版（版本号 2.0）的上线发布，2017 年底完成“金色童年-儿童摄影 ERP”、“金色童年-儿童摄影小程序”的开发测试，并成功搭建完成基于“金色童年-儿童摄影 ERP”、“金色童年-儿童摄影小程序”、“金色童年-儿童摄影 APP”的互联网运营平台。通过公司搭建的互联网平台，体系内的产品及服务能快速传递给终端客户、终端客户可从网上自由选择相应服务，将使“金色童年”产品及服务快速扩大对终端客户的影响，从而增加金色童年在儿童影像产品及服务的市场占有率。2017 年公司主要致力于互联网平台搭建所必须的系列软件开发及测试上线，具体互联网运营处在内部试运行阶段，因此 2017 年还未因此带来业务收入的增长，预计未来将会给公司带来更多的业务增长。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，专注于主营业务的发展，同时进一步完善经营管理体系，加大对新产品的研发，稳步推进市场开拓工作，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升。报告期内，公司 2017 年实现营业收入 21,936,968.20 元，同比降低 0.62%；净利润亏损 2,038,352.30 元。公司租赁股东吴炜的房产，由于济南趵突泉北路直营店经营面积调整，租赁价格从 2016 年 1 月 1 日起由每年 3,200,000.00 元调整为 1,600,000.00 元/年,较 2016 年降低1,600,000.00 元房租；公司在环保稽查后及时调整产销方式与结构，增大产品外协厂商，降低运营成本，保持企业正常生产与销售，基本没有形成负面影响。(二二)行业情况行业情况 国家产业政策的大力扶持与人民消费水平的提高，为儿童摄影行业的发展创造了良好环境。商务部关于“十二五”期间进一步促进人像摄影业发展的指导意见明确提出，“要合理规划布局，优化摄影行业结构，引导企业通过连锁经营发展社区便民摄影和农村摄影服务，逐步形成覆盖面广、结构合理、便利安全的人像摄影服务网络体系。培育优秀品牌，引领行业发展。要加快服务创新，满足多样化需求，要在发展婚纱、广告等高端人像摄影业务的同时，更加注重满足老人、儿童等特定群体及普通证件类拍摄需求，为顾客提供高质量和便利化、差别化的摄影服务。”同时，随着我国经济的飞速增长，人民生活水平迅速提高，文化消费意愿逐步增强，文化消费支出逐年增加。文化消费的增长必然带动儿童摄影行业的增长。2016 年 1 月 1 日，新的人口与计划生育法正式施行，全面放开二孩政策，婴幼儿人口数量将呈增长趋势，目标客户群体增大。13 随着“互联网+”与新媒体的迅猛发展，儿童摄影多元化的需求量快速增加，需要向庞大的细分市场提供服务，以满足用户多样化、个性化的需求，并由此形成新兴的业态和新兴的产业格局。新兴的业务形态必然需求更多的内容及内容产品的创新，以拉动服务和运营，从业企业将获得更多的市场机会。在良好前景的驱动下，行业竞争逐渐加大，行业外投资者和产业链下游有涉足儿童摄影的动机。外部投资者通过投资或自建品牌影楼来切入儿童摄影市场，一些行业下游的后端产品加工企业看到儿童摄影的发展前景，也开始涉足儿童摄影行业，使行业内本来数量就较多的影楼竞争更加激烈。在行业发展的大环境下，虽然市场竞争日益激烈，但同时也衍生出更大的市场需求，在新的机遇面前，公司凭其完善的独特的商业模式和营销体系在市场竞争中存在优势，具体体现在以下几个方面：1.品牌优势 金色童年成立 20 年以来，全国的门店累计向千万个家庭提供了高质量的摄影服务，公司商标被认定为中国驰名商标，公司获得美国职业摄影家协会（PPA）认证国际著名摄影机构、中国最具发展潜力连锁品牌 50 强、第十届全国人像摄影奖金奖、山东摄影 10 强等荣誉。在多年的经营中，在行业内具有极高的知名度和影响力。2.全产业链经营优势 不同于其他儿童摄影品牌只做直营店或只做技术加盟的松散联合，金色童年创建了直营店运营、加盟连锁体系运营、加盟连锁体系培训、影像产品设计与加工及品牌运营等全产业链经营模式。3.专业核心团队 公司具有专业的加盟运营管理人员、产品开发人员及管理人员近 90 人，在 20 年的经营中，积累了丰富的技术优势及管理经验。4.稳定的客户资源优势 遍布全国 28 个省级行政区的 407 家门店，且每年新增会员超过几十万个，具有稳定的客户资源优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 47,159.43 0.24%1,218,457.39 6.05%-96.13%应收账款 726,547.98 3.69%32,132.75 0.16%2,161.08%存货 4,092,756.31 20.78%4,888,436.25 24.26%-16.28%长期股权投资 固定资产 6,119,380.99 31.07%6,720,281.28 33.35%-8.94%在建工程 14 短期借款 长期借款 开发支出 1,101,489.08 5.59%长期待摊费用 2,118,914.14 10.76%3,008,889.61 14.93%-29.58%递延所得税资产 3,910,838.31 19.86%3,269,278.20 16.23%19.62%资产总计 19,695,591.26-20,148,215.21-2.25%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较 2016 年底减少 1,171,297.96 元，原因是（1）经营活动现金流净流入 -1,043,085.24 元，较 2016 年度减少 439,493.19 元。其中：a）销售商品、提供劳务收到的现金 20,417,979.05 元，较 2016 年度减少 5,695,897.83 元；b）收到其他与经营活动有关的现金 5,206,062.77 元，较 2016 年度增加 2,650,886.35 元；c）购买商品、接受劳务支付的现金 9,606,500.65 元，较 2016 年减少 519,701.71 元；支付给职工以及为职工支付的现金13,610,516.58 元，较 2016 年度增加 1,113,539.24 元；d）支付的各项税费 1,359,136.00 元，较 2016年度减少 252,411.28 元；支付其他与经营活动有关的现金 2,090,973.83 元，较 2016 年度减少2,946,944.54 元。（2）投资活动产生的现金流量净额-128,212.72 元，较 2016 年度增加 551,896.53 元，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 130,712.72 元，较 2016 年度减少支出 549,396.53 元。（3）筹资活动产生的现金流量净额为 0，较 2016 年度减少 2,400,000.00 元。由于上述因素导致货币资金较 2016 年底减少。2、应收账款：本期应收账款余额 726,547.98 元，较 2016 年度增加 694,415.23 元。主要原因是公司在出现环保稽查问题后，采取多方式进行生产保障产品供应，为增加加盟店信心，保障销售，放宽销售信用所致。3、开发支出：本期开发支出较 2016 年度增加 1,101,489.08 元，原因是开发金色童年 APP 运营平台及 ERP 管理软件。4、长期待摊费用：本期长期待摊费用较 2016 年度减少 889,975.47 元，原因是工厂、店面装修，按照使用期 3 年进行摊销，属于正常的成本费用过程。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 21,936,968.20-22,074,116.87-0.62%营业成本 16,474,555.50 75.10%19,704,455.40 89.26%-16.39%毛利率%24.90%-10.74%-管理费用 4,578,089.55 20.87%6,964,145.39 31.55%-34.26%销售费用 3,088,504.61 14.08%3,461,023.78 15.68%-10.76%财务费用 236,639.36 1.08%187,529.19 0.85%26.19%营业利润-2,658,707.93-12.12%-8,552,031.21-38.74%-68.91%营业外收入 104,050.59 0.47%903,721.30 4.09%-88.49%营业外支出 125,255.07 0.57%3,998.33 0.02%3,032.68%净利润-2,038,352.30-5,751,313.23-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本：本年度营业成本较2016年度减少3,229,899.90元，降低16.39%，主要是由于租赁吴炜的经营用房租减少1,181,917.02元。经营面积通过合并办公区域及综合性影棚的整合，减少1382平方米，较2016年的此部分的经营面积减少一半，经协商租金减半征收。工厂房租于2018年8月7日到期，在经历环保稽查后，除加工费部分利用童年名下房产进行加工外，其他环节委托外部单位进行加工，此部分房租减少166,174.40元，房租合计减少1,348,091.42元；同时由于外部委托加工增加，本公司人员工资减少1,294,259.11元，其他减少587,549.37元。2、管理费用：本年度管理费用较2016年度减少2,386,055.84元，降低34.26%，主要是由于租赁吴炜的管理用房租减少418,082.98元，管理人员工资减少1,313,921.93元，其中，将2016年原归属于管理部门的网路硬件服务及网站服务人员8人，整体归口于金色童年APP及erp开发的研发部门，共计411,683.26元工资计入研发费用，其他为精简管理人员及储备人员致使减少902,238.67元。3、销售费用，本年度销售费用较2016年度减少372,519.17元，降低10.76%，主要是由于整合直营店营业范围，减少前台销售人员以及销售大区人员出差频次所致销售部门工资减少86,333.54 元。店面由于经营面积调整，用于接待等的销售区域减少，销售费用房租较2016年减少247,610.46元，降幅54%。其他销售费用降低38,575.17元。4、财务费用：本年度财务费用较2016年增加49,110.17元,增加26.19%，是因为2016年度从5月开始向无关联方借款，2016年度累计8个月利息，本年度为12个月的借款利息额。16 5、营业外收入：本年度营业外收入较2016年减少799,670.71元，降低88.49%，主要是由于2016年度收到新三板挂牌政府补助900,000.00元，本年度无此补助所致。6、营业外支出：本年度营业外支出较2016年增加121,256.74元，主要是公司环保稽查罚款60,000.00元，青岛金色童年退组形成违约金32,000.00元，公司社保及税金等的滞纳金16,727.32元等因素所致。7、营业利润及净利润：由于上述各项成本费用的变化导致营业利润较2016年上升5,893,323.28元，净利润增加3,712,960.93元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 21,801,479.54 21,563,961.06 1.10%其他业务收入 135,488.66 510,155.81-73.44%主营业务成本 16,458,805.50 19,250,861.74-14.50%其他业务成本 15,750.00 453,593.66-96.53%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%拍摄收入 2,953,796.72 13.46%4,205,850.08 19.05%加盟费收入 1,092,525.95 4.98%1,009,035.29 4.57%相册相框加工费 6,132,565.30 27.96%5,209,703.43 23.60%设计费 8,354,398.93 38.08%8,025,303.70 36.36%相片冲印制作费 3,268,192.64 14.90%3,114,068.56 14.11%合计 21,801,479.54 99.38%21,563,961.06 97.69%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、拍摄收入：拍摄收入较2016年减少1,252,053.36元，主要是2017年公司对本公司直营店按照济南市的发展区域的布局照进行重新评估与选址，对于趵突泉北路店进行重新整合，减小营业面积，降低经营成本，在济南的高新区选取旗舰店的店面，青岛金色童年在本年度进行了店面重新选址于搬迁，导致整体拍摄收入较2016年度下降29.77%。2、相册相框加工费：本年度公司在推出相册相框等新产品方面做出了很大的努力，致使相册相框加工费较2016年度增加17 922,861.87元，增长17.71%，同时带动设计费收入增长4.1%，相片冲印制作费增长4.95%.(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑永林（青海西宁加盟商）1,336,095.98 6.13%否 2 菅桂华（宁夏银川加盟商）950,640.85 4.36%否 3 郑永华（内蒙古包头加盟商）534,032.79 2.45%否 4 杨 艳（安徽安庆加盟商）536,197.48 2.46%否 5 赫玉星（安徽安庆加盟商）361,152.10 1.66%否 合计合计 3,718,119.20-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京乐凯胶片销售有限公司济南分公司 2,162,776.92 41.59%否 2 陈宁育 309,327.70 5.95%否 3 杭州正卓展示制作有限公司 222,599.82 4.28%否 4 潍坊华创工贸有限公司 169,355.30 3.26%否 5 阳谷恒大胶粘制品有限公司 150,313.80 2.89%否 合计合计 3,014,373.54 57.97%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,043,085.24-603,592.05 72.81%投资活动产生的现金流量净额-128,212.72-680,109.25-81.15%筹资活动产生的现金流量净额 2,400,000.00-现金流量分析现金流量分析：1 1、经营活动产生的现金流量净额：本期销售商品、提供劳务收到的现金 20,417,979.05 元，较 2016 年度减少 5,695,897.83 元；收到 其他与经营活动有关的现金较较 2016 年度增加 2,650,886.35 元；购买商品、接受劳务支付的现金较2016 年 度 减 少 519,701.71 元；支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金，较 2016 年 度 增 加 1,113,539.24 元；支付的各项税费较 2016 年度减少 252,411.28 元；支付其他与经营活动有关的现金 较18 2016 年度减少 2,946,944.54 元；上述因素导致经营活动产生的现金流量净额较 2016 年度减少439,493.19 元。2 2、投资活动产生的现金流量净额：本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较 2016 年度增加 2,500.00 元；购建 固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较 2016 年度减少 549,396.53 元；上述因素导致投资活动产生的现金流量净额增加 551,896.53 元。3 3、筹资活动产生的现金流量净额：取得借款收到的现金较 2016 年度减少 2,400,000.00 元；本年度无筹资活动，导致筹资活动产生的 现金流量净额较 2016 年度减少 2,400,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司全资子公司学生时代成立于 2007 年 6 月 13 日，注册资本 500 万元，经营范围为“摄影及扩印服务；短期非学历技术培训；包装设计；相册、相框加工，学生时代本年度实现销售收入 9,966,541.12 元，净利润亏损 470,458.47 元。报告期内，公司全资子公司青岛金色童年成立于 2005 年 3 月 18 日，营业执照注册号为370202228152542，类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），法定代表人为吴炜，住所为青岛市市南区延吉路 117 号-18，注册资本 200 万元。营业期限为长期，经营范围为“摄影及扩印服务。”报告期内，处置子公司：无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相19 关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。本公司按照企业会计准则第 16 号-政府补助（2017 年修订）要求准则和通知编制 2017 年度财务报表，对本公司财务报表的影响列示如下：将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”，受影响的报表项目名称为：营业外收入、其他收益，受影响的金额为 10,489.83 元。无会计估计变更，无重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终坚持诚实守信、合规经营、依法纳税，把社会责任放在公司发展的重要位置，切实做好每一项对社会有益的工作。积极承担社会责任，支持社会经济发展，共享企业发展成果。努力做到对社会负责、对全体股东负责、对体系内门店负责、对每一个客户负责、对员工负责，为经济社会发展和改善民生做出应有的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、各项资产、人员、财务完全独立，因此，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和员工没有发生违法、违规行为。因此，公司持续经营情况良好。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本持续到本年度的年度的风险因素风险因素 1.资金短缺的风险 20 2015 年度、2016 年度、2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,490,454.74 元，-603,592.05 元、-1,043,085.24 元，公司目前通过经营性负债，使营运资金满足业务发展需要，未来随着公司业务扩大，对资金的需求更大。如若未来公司不能及时筹措到资金，或者是经营活动不能产生良好的现金流，公司将面临资金短缺的风险。应对措施：解决资金问题的本质就是从开源和节流两个方向入手，对资金进行更有效的管控和更高效的流转。开源措施：扩大销售，促使资金以更快的方式回笼；公司对加盟合同进行了新一轮的修订和推广，合理提高预付，使资金的流转趋向更良性的机制。节流措施：通过优化原有的产品线，裁掉过于庞大的产品线冗余，使产品的有效销售得到提高的同时，大幅降低了原材料库存的资金占用；紧跟行业趋势，积极进行必要的产业升级，提高自动化水平，用高效准确的自动化设备作业，替代人工作业，降低人工费。2.实际控制人不当控制风险 公司实际控制人吴炜和邢正江夫妇直接和间接持有公司 93.67%的股份，吴炜在公司担任董事长、邢正江在公司担任副董事长兼艺术总监，若本公司实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。应对措施：公司严格执行公司章程、“三会”议事规则等公司治理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为。同时，公司将不断完善健全法人治理结构，完善法人治理机制，引进职业经理人，以防范实际控制人的不当控制。3.行业竞争加剧的风险 儿童摄影行业的发展前景广阔，利润空间巨大，行业内摄影企业数量众多，竞争较为充分。尤其是连锁加盟品牌，未来几年将进入规模扩张期，各大儿童摄影品牌纷纷扩张自己的加盟店数量，行业将进入洗牌时代。与此同时，各大品牌都开始进行新型商业模式的探索，争取在互联网时代夺取先发优势。另外，随着婚纱摄影的成熟和利润率的下降，婚纱摄影有可能会转型儿童摄影；儿童摄影的发展前景也会吸引了行业外的投资者进入，产业链上的相关行业公司可能会涉足儿童摄影，这都会使儿童摄影行业竞争加剧。应对措施：公司将在三方面做出应对。第一，改良门店模式，让门店更适应于新环境下的日常经营；21 第二，强化品牌竞争优势，给全国的金色童年经营者更有力的品牌溢价；第三，互联网竞争优势的强化，使全国经营者能更有效的利用公司“互联网+”资源对接实际的经营活动。通过这些措施，提升公司的竞争力，抵抗日益加剧的行业竞争。4.上游厂家供货风险 上游厂家的不规范有可能造成原材料的质量及供货速度等与公司需求不匹配，不利于公司的生产经营。同时，部分原材料有单一供应商供货的情况存在，若无其他供应商，则该供应商的议价能力就会增强，进而使公司供应面临中断的威胁。应对措施：公司已逐步落实规范的供货合同管理，从法律角度保障公司的合法权益，并与供应商在平等互信的前提下建立长期