834344_2017_中邮基金_2017年年度报告_2018-04-08.pdf

中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 1 中邮创业基金管理股份有限公司中邮创业基金管理股份有限公司 China Post&Capital Fund Management Co.,Ltd.中邮基金中邮基金 NEEQ:834344 年度报告 2017中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 4 月 28 日，公司 2017 年第三次临时股东大会审议通过了关于实施定向增发事宜的议案、公司股票发行方案。2017 年 5 月 16 日，中邮基金 2016 年度股东大会审议通过了关于修订公司股票发行方案的议案、公司股票发行方案（修订稿）。中邮创业基金管理股份有限公司此次股票发行总额为 4,100,000 股，其中限售条件 0 股，无限售条件 4,100,000股。2017年 5月 16日，中邮创业基金管理股份有限公司（以下简称“公司”）2016 年度股东大会审议并通过了公司关于受让庆鼎鑫所持首誉光控资产管理有限公司 6%股权的议案。公司持有首誉光控资产管理有限公司的股权比例由原先的 45%变更至 51%，实现了对首誉光控资产管理有限公司的绝对控股。2017 年 6 月 19 日，公司第一届董事会第十八次会议审议并通过了选举曹均先生为公司董事长的议案。曹均先生担任公司董事长自本次董事会决议通过之日起至第一届董事会任期届满为止。2017 年 7 月，公司被北京证监局遴选为基金行业首个省级实体投资者教育基地。中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及利润分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 行业信息.32 第十节 公司治理及内部控制.33 第十一节 财务报告.43 中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、中邮基金 指 中邮创业基金管理股份有限公司 股东会 指 中邮创业基金管理股份有限公司股东会 董事会 指 中邮创业基金管理股份有限公司董事会 监事会 指 中邮创业基金管理股份有限公司监事会 公司章程 指 中邮创业基金管理股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 基金法 指 中华人民共和国证券投资基金法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)证监会 指 中国证券监督管理委员会 公募基金 指 向不特定对象公开发行受益凭证的证券投资基金 基金管理公司 指 公开募集证券投资基金管理公司 基金管理人 指 凭借专门的知识与经验,运用所管理基金的资产,根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定,按照科学的投资组合原理进行投资决策,谋求所管理的基金资产不断增值,并使基金持有人获取尽可能多收益的机构 基金托管人 指 监督基金管理人和保管基金资产的机构 主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 律师事务所 指 北京市瑞天律师事务所 会计师事务所 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曹均、主管会计工作负责人李小丽及会计机构负责人(会计主管人员)王凡保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司无实际控制人的相关风险 公司单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本的50%,均无法决定董事会多数席位,公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定,无任何一方能够决定和作出实质影响,因此公司无实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制人,决定了公司所有重大行为必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性,但可能存在决策效率被延缓的风险。公募基金行业竞争加剧的风险 目前我国基金管理公司之间的竞争日趋激烈。2013 年以前由于严格的行业准入及监管措施,公募基金行业并未出现明显竞争。但随着新证券投资基金法、资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定的出台及在互联网金融的冲击下,现阶段互联网公司、证券公司、保险公司以及部分产业资本也在向基金管理公司传统业务渗透,因此在市场整体格局下,未来的公募基金行业竞争格局会愈加激烈。主营业务单一的风险 目前我国基金管理公司的主要收入来源为基金管理费,基金行业的传统业务创新空间相对有限,收入结构相对单一。在目前金融市场的高度竞争环境下,如不能适应市场需求开展新型业务,得不到投资者认可,可能面临业务收入下降的风险,从而影响公司的竞争力。中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 6 核心业务人员流失的风险 基金行业是人才密集型行业,人才是行业竞争的关键因素。公司在发展过程中引进和培养了较多经验丰富的高级管理人员和专业人才,已经建成一支优秀的资产管理专业团队。公司为招聘、培训和使用优秀人才投入了大量资源,并建立了相关的薪酬福利政策,2014 年起公司先后引入事业部管理制度、成立基金经理个人投资工作室,形成了良好的激励机制。但在招聘和挽留该等人员方面,公司仍面临激烈的竞争。如果优秀人才流失,将会对公司的经营管理和业务发展产生不利影响。合规风险 合规风险,是指因基金管理公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或有关规则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。为确保中国证券市场及基金行业的健康发展,基金管理公司在经营过程中须符合中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金管理公司管理办法、证券投资基金管理公司治理准则、证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法等一系列有关法律、法规、规范性文件的要求。未来如果公司违反法律、法规以及监管规则的有关规定,可能将受到行政处罚或者被监管机关采取监管措施,从而使公司面临业务发展受限或者信誉受损的风险。风险管理的风险 风险管理和内部控制制度的健全有效是基金管理公司正常经营的前提和保证。公司建立了全面的风险管理组织和制度,并严格按公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法 计提风险准备金,通过以信息技术手段的辅助,对公司的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等进行持续监控,及时发现、评估和管理公司面临的各类风险,并采取必要的控制和应对措施。但由于公司业务处于动态发展的环境中,用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以确保准确和完整,管理风险的政策和程序也存在失效和无法预见所有风险的可能。且任何内控管理措施都可能因其自身的变化、内部治理结构及外界环境的变化、风险管理当事者对某项事务的认识不够和对现有制度执行不严格、员工行为不当等原因导致风险。如果不能有效控制上述风险可能会对公司的业务造成重大不利影响或损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 中邮创业基金管理股份有限公司 英文名称及缩写 China Post&Capital Fund Management Co.,Ltd.证券简称 中邮基金 证券代码 834344 法定代表人 曹均 办公地址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 侯玉春 职务 董事会秘书 电话 010-82295160 传真 010-82295155 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区和平里中街乙 16 号 邮编 100013 公司指定信息披露平台的网址 、www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 5 月 8 日 挂牌时间 2015 年 11 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据上市公司行业分类指引(2012 年修订)规定,公司所处行业属于“J67 资本市场服务”;根据国民经济行业分类标准(GB/T 4754-2011),公司所处行业属于:“J6713 基金管理服务”主要产品与服务项目 公募基金及特定资产管理业务产品的募集、销售及管理运作;中国证监会许可的其他业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）304,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 9111000078775725XF 否 注册地址 北京市东城区和平里中街乙 16号 否 注册资本 304,100,000.00 是-五、中介机构 主办券商 华创证券 中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 8 主办券商办公地址 贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 卫俏嫔、吕玉芝 会计师事务所办公地址 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、报告期后更新情况 适用 公司董事、总经理、投资决策委员会主席周克先生，因突发心脏病，经抢救无效，于 2018 年 3 月16 日不幸去世。周克先生的日常工作暂由公司董事长曹均先生代为主持。中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 9 第第三三节节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 834,288,731.74 1,060,989,009.61-21.37%毛利率%83.23%79.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 183,209,627.27 334,534,008.19-45.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 185,185,707.36 333,489,905.64-44.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.29%29.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.45%29.71%基本每股收益 0.61 1.12-46.43%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,229,341,860.82 1,642,793,739.91 35.70%负债总计 377,037,650.73 247,094,599.28 52.59%归属于挂牌公司股东的净资产 1,368,488,560.26 1,195,133,387.85 14.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.50 3.98 12.96%资产负债率（母公司）11.77%15.62%-资产负债率（合并）16.91%15.04%-流动比率 3.31 4.57-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 214,056,010.95 99,394,025.04 115.36%应收账款周转率-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.70%1.00%-营业收入增长率%-21.37%27.48%-净利润增长率%-35.26%15.19%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 304,100,000 300,000,000 1.37%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 10 六、非经常性损益 1、非经常性损益明细表 项 目 本期发生额 上期发生额 非流动性资产处置损益 61,537.27-98,153.43 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）-2,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动损益 1,882,744.43-处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-5,452,751.15-2,342,147.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 602,747.01 7,242,362.19 非经常性损益总额-2,905,722.44 6,802,061.32 减：非经常性损益的所得税影响数-1,197,116.72 1,700,515.33 非经常性损益净额-1,708,605.72 5,101,545.99 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）267,474.37 4,057,443.44 归属于公司普通股股东的非经常性损益-1,976,080.09 1,044,102.55 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 中邮基金的主营业务为通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。中邮基金的产品类型主要分为公募基金产品和特定资产管理业务。公募基金产品即向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金产品，根据相关法律法规规定的投资范围，投资于产品约定的权益类或固定收益类资产。公司主要的公募基金产品是开放式基金产品。特定资产管理业务即基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，以资产委托人的利益为目标，运用这些委托财产进行证券投资的业务活动。按照业务形式不同可以分为“一对一”专户和“一对多”专户两种。中邮基金内部有严格的产品研发流程，投资管理流程包括资产配置流程、股票投资流程、债券投资流程。公司制定了一系列基本规章制度，在投资决策委员会和风险管理委员会授权范围内逐级开展工作，并由交易系统通过阈值标准设置进行风险控制。公司通过专业的投资研究和资产配置为基金持有人获得收益，并在资产管理过程中取得管理费和手续费收入。在产品销售方面，公司通过与各地主要商业银行、证券公司、第三方销售机构和投资顾问公司合作的渠道销售公募基金产品及资产管理计划。公司报告期内主营业务收入主要包括管理费、手续费、投资收益、利息收入等，其中管理费收入、手续费收入根据所管理产品的合同约定进行收费。根据公开募集证券投资基金运作管理办法（中国证监会第 104 号令）的相关规定，基金管理人可以根据与基金份额持有人利益一致的原则，结合产品特点和投资者的需求设置基金管理费率的结构和水平。公司在制定产品管理费率时充分考虑同行业水平及产品类型，其中股票型和混合型基金管理费年费率多为 1.5%，债券型基金管理费年费率多为 0.6%，货币型基金管理费年费率多为0.33%，具体计算方法为：每日计提的基金管理费=前一日该基金资产净值 年管理费率 当年天数 上述基金管理费每日计提，逐日累计至月末，按月支付。扣除支付给代理销售机构的客户维护费后构成公司的管理费收入。公司手续费收入主要为所管理产品的认购费、申购费、赎回费、销售服务费等。各项手续费率由公司充分考虑同行业水平及产品类型后，针对不同产品分别制定。手续费根据资金流量和费率按笔计提，在投资者进行交易时收取，扣除支付给代理销售机构的销售服务费后构成公司的手续费收入。报告期内，公司的商业模式较上年没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 12 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划 股市的 2017 年，是价值投资回归的一年。纵观全年股市，A 股呈现出结构性的“慢牛”行情上证50 为代表的白马蓝筹股领涨市场，而以往备受股民追捧的小盘股，则纷纷下跌。2017 年是公司备受压力和争议的一年，收入和利润较 2015、2016 年均大幅下滑。2017 年全年营业收入 927,477,966.79 元，合并净利润 242,100,609.32 元，归属于母公司所有者的净利润 183,209,627.27 元。其中母公司营业收入 635,307,927.64 元，净利润 120,924,087.69 元。截至2017年底母公司旗下共管理37只基金，其中27只混合型基金，8只债券型基金，2只货币型基金。2017年末基金净值总共达441亿元，比2016年末减少约182亿元。首誉光控子公司截至期末受托客户资产管理业务规模共933亿元，存续产品219只，比2016年末减少346亿元。中邮国际子公司发行了四只资管产品，共管理基金规模 25 亿元。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年，公募基金行业呈现以下特点：资本市场呈现二八现象，占市场 20%的大盘蓝筹股持续走高，而占比 80%的中小创股票遭遇下挫，与资本市场走势息息相关的基金业绩呈现分化；货币市场基金爆发式增长，使得公募基金总规模进一步扩大，超过 11 万亿元；新规方面，流动性新规、投资者适当性管理、委外基金新政接连出台，加强投资者保护和产品风控，货币基金不再纳入资管规模排名；产品创新方面，公募 FOF 获批、养老目标基金规划出台；分级基金新规、迷你基金加速处置、到期保本基金纷纷清盘转型等，产品规范和产品优胜劣汰态势不断升级。（三）财务分析（三）财务分析 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 909,498,013.87 40.80%1,015,352,272.02 61.81%-10.43%应收账款 100,488,231.51 4.51%101,369,996.71 6.17%-0.87%存货-长期股权投资-固定资产 14,679,333.56 0.66%18,398,297.26 1.12%-20.21%在建工程-短期借款-长期借款-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 132,069,809.93 5.92%-买入返售金融资产 76,000,000.00 3.41%-应收利息 12,410,684.47 0.56%11,766,257.31 0.72%5.48%结算备付金 5,908,022.79 0.27%-存出保证金 10,519,421.53 0.47%-可供出售金融资产 898,733,486.74 40.31%415,707,201.78 25.30%116.19%递延所得税资产 11,152,788.23 0.50%2,555,766.40 0.15%336.38%中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 13 无形资产 16,738,644.54 0.75%17,173,819.26 1.05%-2.53%长期待摊费用 9,694,127.69 0.43%21,542,044.97 1.31%-55.00%其他资产 31,449,295.96 1.41%38,928,084.20 2.37%-19.21%资产总计 2,229,341,860.82-1,642,793,739.91-35.70%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 2017 年货币资金余额 909,498,013.87 元，其中母公司 709,142,348.74 元，比去年同期减少 105,854,258.15 元，主要因为母公司收入减少。首誉子公司货币资金 172,966,884.05 元，中邮国际货币资金 22,045,009.73 元。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 132,069,809.93 元，主要为合并的资产管理计划投资的交易性金融资产。应收利息 12,410,684.47 元，为公司固有资金定期和活期存款应收利息。应收账款 100,488,231.51 元，主要为 12 月份计提的应收管理费、手续费等在下月月初入账。买入返售金融资产 76,000,000.00 元，主要为合并的资产管理计划投资的买入返售金融资产。结算备付金和存出保证金 16,427,444.32 元，主要为合并的资产管理计划的资产。可供出售金融资产为母公司和子公司利用固有资金投资的金融产品。其中母公司可供出售金融资产金额 388,387,966.74 元，首誉光控 563,335,520.00 元。长期股权投资因合并原因抵消。固定资产母公司 14,679,333.56 元，去年同期 18,398,297.26 元，减少的主要为母公司固定资产到期清理减少。无形资产 16,738,644.54 元，去年同期 17,173,819.26 元，减少的主要为母公司无形资产到期清理减少。递延所得税资产主要为可供出售金融资产公允价值变动产生的会计与税收差异。长期待摊费用 9,694,127.69 元，为母公司未摊销的装修款。其他资产 31,449,295.96 元。为以前年度应付未付股东分红。2营业情况分析营业情况分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 834,288,731.74 -1,060,989,009.61 -21.37%营业成本 139,954,842.28 16.78%218,991,587.72 20.64%-36.09%毛利率 83.23%-79.36%-管理费用-销售费用 450,832,194.75 54.04%419,519,334.56 39.54%7.46%财务费用-营业利润 328,390,978.86 39.36%485,769,445.03 45.78%-32.40%营业外收入 753,257.06 0.09%9,482,290.69 0.91%-92.06%营业外支出 150,510.05 0.02%239,928.50 0.05%-37.27%净利润 242,100,609.32 29.02%373,958,301.34 35.25%-35.26%项目重大变动原因：项目重大变动原因：2017 年是股市分化的一年，也是公司投资备受压力和争议的一年，营业收入主要为公募基金管理费收入，由于基金规模下降，营业收入较 2016 年下滑较大，营业收入减少 226,700,277.87 元。2017 年母公司主营业务收入 555,649,879.91 元，比 2016 年 903,937,360.13 元，减少 348,287,480.22 元，首誉中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 14 光控子公司主营业务收入 274,641,015.63 元。营业成本主要为母公司手续费及佣金支出，营业成本与营业收入成正向变化，较 2016 年也大幅减少，比 2016 年减少 79,036,745.44 元 销售费用中母公司销售费用 327,874,584.11 元，较 2016 年销售费用 358,570,066.90 元，减少30,695,482.79 元。营业外收入主要是固定资产到期处置收入。营业外支出是四川什邡中学的每年例行捐助。受市场和投资策略双重影响，公司 2017 年营业利润和净利润较 2016 年均大幅下滑。（2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 833,556,149.75 139,954,842.28 1,054,492,751.05 218,991,587.72 其他业务收入 732,581.99-6,496,258.56-合计合计 834,288,731.74 139,954,842.28 1,060,989,009.61 218,991,587.72 证券投资基金管理费收入证券投资基金管理费收入 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 中邮核心优选混合型证券投资基金等本公司管理的基金 500,750,241.06 60.02%765,956,663.83 72.19%中邮基金-华夏银行-投资组合 1 号资产管理计划等本公司管理的专项理财产品 54,899,638.85 6.58%137,980,696.30 13.00%子公司管理的基金及专项理财产品 277,906,269.84 33.31%150,555,390.92 14.19%合计合计 833,556,149.75 99.91%1,054,492,751.05 99.38%手续费收入手续费收入 项项 目目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 申购费收入 155,777.64 1,503,909.38 赎回费收入 44,367,369.14 61,510,524.93 认购费收入 113,823.65 589,699.76 销售服务费 4,317,216.49 3,671,750.86 合合 计计 48,954,186.92 67,275,884.93 投资收益投资收益 项项 目目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益-5,993,955.50 处置可供出售金融资产取得的投资收益 963,614.70 2,901,770.53 可供出售金融资产持有期间取得的投资收益 237,927.63-其他 36,163.52-中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 15 合合 计计 1,237,705.85 8,895,726.03 按按区域分类分析：区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年市场分化严重，母公司管理费收入为 555,649,879.91 元，去年同期 903,937,360.13 元,减少 348,287,480.22 元，首誉光控资产管理公司管理费收入 274,641,015.63 元，中邮国际资产管理有限公司管理费收入 3,265,254.21 元。手续费收入 48,954,186.92 元，去年同期 67,275,884.93 元，比 2017年减少 18,321,698.01 元,基金交易活跃度下降，导致手续费收入减少。利息收入 40,688,074.55 元，去年同期 24,935,016.66 元，增加 15,753,057.89 元，因存款增加和市场利率走高。（3）主要客户情况）主要客户情况 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 中邮核心成长混合型证券投资基金 90,697,389.52 18.11%否 2 中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金 63,395,839.35 12.66%否 3 中邮战略新兴产业混合型证券投资基金 63,205,564.39 12.62%否 4 中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 43,200,679.16 8.63%否 5 中邮稳定收益债券型投资基金 42,050,301.23 8.40%否 合计 302,549,773.65 60.42%-注：本公司为公募基金管理公司，不涉及供应商情况。3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 214,056,010.95 99,394,025.04 115.36%投资活动产生的现金流量净额-601,857,024.44 85,929,364.75-799.25%筹资活动产生的现金流量净额 276,500,000.00-150,000,000.00 283.67%现金流量分析：现金流量分析：2017 年度现金及现金等价物减少 11401 万元，期末现金及现金等价物余额 35280 万元。其中经营活动产生现金净流入21406万元，投资活动产生现金净流出60086万元，筹资活动现金净流入27550万元，汇率变动对现金及现金等价物的影响-271 万元。（一）经营现金流量 经营活动现金流入 97476 万元，经营活动现金流出 76070 万元，经营现金流量净额 21406 万元。1.收到管理费收入 89159 万元，包括母公司和子公司管理费收入，因收入下降，比 2016 年 减少 12354 万元。2.收到利息收入 3393 万元比 2016 年增加 288 万元。3.收到手续费收入 4191 万元，因手续费收入下降，比 2016 年减少 2711 万元。4.收到的其他与经营活动有关的现金 733 万元，比 2016 年减少 944 万元。5.支付手续费 14627 万元，因手续费支出下降，比 2016 年减少 13342 万元。6.支付给职工以及为职工支付的现金 33455 万元，比 2016 年增加 4966 万元 7.支付各项税费 16357 万元，比 2016 年增加 954 万元。8.支付的其他与经营活动有关的现金 11631 万元，比 2016 年减少 18139 万元，2016 年有产品清算，支付现金。（二）投资现金流量 投资活动现金流入 52100 万元，投资活动现金流出 112286 万元，投资活动现金流量净额-60186万元。1.收回投资收到的现金 51392 万元。其中母公司收回投资 31936 万元，首誉子公司收回投资 19456万元。中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 16 2.取得投资收益收到的现金 700 万元。3.处置固定资产、无形资产和其他资产收回现金 8 万元。4.投资支付现金 111444 万元，其中母公司投资支付现金 47124 万元，首誉子公司投资支付现金64220 万元。5.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金 842 万元。（三）筹资现金流量 筹资活动现金流入 32650 万元，筹资活动现金流出 5000 万元，筹资活动现金流量净额 27650 万元。1.吸收投资收到现金 32650 万元。2.分配股东利润支付现金 5000 万元。（四）汇率变动对现金及现金等价物的影响-271 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况（1）期初本公司对首誉光控资产管理有限公司持股比例为 45%，2017 年 5 月 16 日公司 2016 年度股东大会审议并通过了关于受让首誉光控资产管理有限公司 6%股权的议案，公司持有首誉光控资产管理有限公司的股权比例由原来的 45%变更至 51%，实现了对首誉光控资产管理有限公司的绝对控股。2017 年度首誉光控资产管理有限公司实现营业收入 286,706,577.83 元，占合并收入的 30.91%；实现营业净利润 141,096,008.37 元，占合并净利润的 58.28%。（2）本公司 2015 年度投资成立中邮创业国际资产管理有限公司，占有 40%的股权，为公司的控股子公司。子公司名称 主要经 营地 注册地 业务性质 持股比例%取得方式 直接 间接 首誉光控资产管理有限公司 北京 深圳 资产管理 51%-合并 中邮创业国际资产管理有限公司 香港 香港 资产管理 40%-新设 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 2017 年度母公司利用固有资金投资中邮核心优选期末余额 1,913,291.64 元，中邮核心成长期末余额 1,700,000.00 元，中邮核心优势期末余额 1,700,000.00 元，中邮核心主题期末余额 1,191,108.18元，中邮中小盘期末余额 1,700,000.00 元，中邮上证 380 期末余额 1,091,699.72 元，中邮战略新兴产业期末余额 1,700,000.00 元，中邮核心竞争力期末余额 1,700,000.00 元，中邮核心科技创新期末余额1,700,000.00 元，中邮趋势精选期末余额 1,700,000.00 元，中邮信息产业期末余额 1,700,000.00 元，中邮创新优势期末余额 1,700,000.00 元，中邮绝对收益期末余额 10,000,000.00 元，中邮尊享一年期末余额 5,000,000.00 元，中邮货币 B期末余额 27,000,000.00 元，中邮现金驿站期末余额 45,539,861.42元，中邮消费升级期末余额 10,000,000.00 元，首誉光控-中邮联赢 1 号资产管理计划期末余额17,000,000.00 元，首誉光控-传媒 1 号股权投资专项资产管理计划期末余额 90,000,000.00 元，开源智荟 11 号定向资产管理计划期末余额 96,300,000.00 元，中邮稳赢 1 号资产管理计划期末余额40,000,000.00 元，中邮民生灵活配置资产管理计划期末余额 15,000,000.00 元，建设银行“乾元”17 年1101 期标准资产理财产品期末余额 20,000,000.00 元。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 17 财政部于 2017 年 4 月及 5 月分别颁布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（以下简称企业会计准则第 42 号）和修订的企业会计准则第 16 号政府补助（以下简称企业会计准则第 16 号），其中企业会计准则第 42 号自 2017 年 5 月 28 日起施行；企业会计准则第 16 号自 2017 年 6 月 12 日起施行。本公司主要对财务报表列报的影响的事项进行了变更，因会计政策变更导致的影响不重大。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 本期合并报表范围新增中邮稳赢 1 号资产管理计划