833446_2017_日升昌_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

1 2017 日升昌 NEEQ:833446 新昌县日升昌小额贷款股份有限公司 Xinchang Rishengchang Micro-credit Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 2 月 21 日，徐萍女士向公司董事会递交辞职报告，辞去公司总经理职务。2、2017 年 2 月 27 日，公司第一届董事会第九次会议决定聘任章文伟先生为公司总经理。3、2017 年 6 月 9 日，经浙江省小额贷款公司试点联席会议审定，公司 2016年度监管评级被评定为 A 级。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.29 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十节第十节 财务报告财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份有限公司、日升昌 指 新昌县日升昌小额贷款股份有限公司 股东大会 指 新昌县日升昌小额贷款股份有限公司股东大会 董事会 指 新昌县日升昌小额贷款股份有限公司董事会 监事会 指 新昌县日升昌小额贷款股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 新昌县日升昌小额贷款股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、风险总监、财务总监、董事会秘书 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 浙江省金融办 指 浙江省人民政府金融工作办公室 主办券商、世纪证券 指 世纪证券有限责任公司 会计师事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元(万元)指 人民币元(万元)5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人俞晓刚、主管会计工作负责人章诣挥及会计机构负责人（会计主管人员）章诣挥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 2017 年，公司经营业绩下滑较快，不良贷款快速攀升，因对公司管理层的经营管理不认可，对经营业绩不满意，经营成果与期望存在较大差距，公司董事钱幼妹和公司监事吴文平分别在公司第一届董事会第十五次会议和第一届监事会第十次会议上对2017 年年度报告投出反对票。2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司副董事长、董事徐萍因外出未出席董事会审议年度报告。3、豁免披露事项及理由 公司申请豁免披露 2017 年年度报告中前五大客户,主要原因是基于保守客户信息的义务和公司业务拓展的需要。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户信用风险 公司主要从事贷款发放业务，可贷资金是公司持续发展核心要素。如果借款人因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，将可能导致公司无法收回贷款利息甚至本金。如果出现较高比例贷款不能收回，将会给公司带来巨大损失，进而影响公司的可持续发展。流动性风险 关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发【2008】23 号）规定小额贷款公司不允许吸收公众存款；浙江省金融办关于落实促进小额贷款公司创新发展意见工作指引（试行）的通知（浙金融办函【2015】206 号）规定，对小贷公司各项融资实行负债总额管理：实际负债（包括银行贷款、向主要法人股6 东定向借款、小贷公司间资金拆借、发行债券、回购式资产转让等）不得超过资本净额的 200%。融资渠道的限制导致公司放贷规模及资金流动性存在巨大的不稳定因素。如果公司未能事先做好贷款流动性合理安排，一旦出现资金回收问题，将可能导致连锁反应。监管政策的风险 公司的监管机构为浙江省内各级金融办，公司的主要业务集中于小额信贷。目前浙江省内小额贷款公司监管政策处于不断修订和完善之中，公司若不能根据监管政策变动及时进行调整，公司的业务规模、经营成本及经营业绩就会受到较大影响。区域内实体经济结构调整的风险 公司从事经营性贷款发放。由于原有监管政策所限，公司业务只能在新昌县内进行，业务的发展有赖于新昌县内实体经济的发展情况，如果新昌县内产业结构发生调整或经济发展出现下滑，可能对公司的资产质量、经营状况、现金流及发展前景产生重大不利影响。诉讼的风险 报告期内，公司新增 23 笔贷款诉讼案件，涉诉贷款本金金额 21,040,294.00 元。2017 年，公司全部或部分收回 15 笔涉诉贷款，收回的涉诉贷款本金金额为 11,680,281.50 元。报告期末，公司尚存在 55 笔贷款已经诉讼未全部收回，涉诉贷款本金金额46,638,410.50 元，占 期 末 净 资 产 比 例 为 30.84%，其 中18,137,428.50 元为有抵押物贷款，占涉诉贷款总金额的 38.89%，28,500,982.00 元为保证担保贷款，占涉诉贷款总金额的 61.11%。上述 55 笔涉诉贷款案件现已全部审结，其中 35 笔涉诉贷款案件处于执行阶段，20 笔涉诉贷款案件执行程序已经终结。由于当前经济下行等原因，金融信用环境恶化，公司通过诉讼和非诉相结合的方式解决小额贷款纠纷，若未来宏观经济不景气，不良贷款上升，涉诉贷款案件存在进一步增加的风险。营业收入、净利润下滑的风险 报告期内，公司营业收入和净利润呈下降趋势。若宏观经济不景气，中小微企业资金需求持续下降、小额贷款行业利率水平继续下降或不良贷款上升，公司短期业绩仍有进一步下滑风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 新昌县日升昌小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Xinchang Rishengchang Micro-credit Co.,Ltd.证券简称 日升昌 证券代码 833446 法定代表人 俞晓刚 办公地址 浙江省新昌县鼓山西路 737 号(四季花园 1 幢)二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 章诣挥 职务 副总经理、财务总监、董事会秘书兼风险总监 电话 0575-86271663 传真 0575-86271665 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 浙江省新昌县鼓山西路 737 号(四季花园 1 幢),邮编 312500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省新昌县鼓山西路 737 号(四季花园 1 幢)三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-09-28 挂牌时间 2015-09-01 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J 金融业-66 货币金融服务-663 非货币银行服务-6639 其他非货币银行服务 主要产品与服务项目 在浙江省新昌县范围内依法办理各项小额贷款,办理小企业发展、管理、财务咨询服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）150,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人 无 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330600054245724L 是 注册地址 新昌县鼓山西路 737 号(四季花园 1 幢)否 注册资本 150,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 世纪证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40-42 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 舒铭、张静娟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 12,806,774.04 18,750,849.39-31.70%利润总额-25,334,676.07-13,742,585.88-84.35%归属于挂牌公司股东的净利润-25,574,412.86-9,856,891.31-159.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-25,525,954.89-12,274,507.31-107.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-16.19%-5.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-16.15%-6.99%-基本每股收益-0.17-0.07-142.86%经营活动产生的现金流量净额 17,589,994.37 20,160,430.20-12.75%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 151,623,279.83 195,579,144.05-22.47%负债总计 6,403,645.87 24,785,097.23-74.16%归属于挂牌公司股东的净资产 145,219,633.96 170,794,046.82-14.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.97 1.14-14.91%资产负债率%（母公司）4.22%12.67%-资产负债率%（合并）4.22%12.67%-三、三、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-22.47%-14.28%-营业收入增长率%-31.70%-41.15%-净利润增长率%-159.46%-159.32%-四、四、股本情况股本情况 单位：股 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 150,000,000 150,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-五、五、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-39,471.50 除上述各项之外的其他营业外收入支出-25,139.13 非经常性损益合计非经常性损益合计-64,610.63 所得税影响数-16,152.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -48,457.97 六、六、补充财务补充财务指标指标 单位：元 本期本期/本期期末本期期末 上年同期上年同期/上上年年期末期末 增减比例增减比例 资本收益率（净利润/注册资本）-17.05%-6.57%-资产损失准备充足率（信用风险资产实际计提准备资产应提准备100%）100%100%-资本周转倍数（本年贷款累计额注册资本）1.06 1.88-对外担保余额-对外担保率（对外担保额/资本净额）-不良贷款 82,582,218.50 58,282,943.00 41.69%不良贷款率（不良贷款余额/贷款余额）42.39%27.36%-对外投资额-对外投资比率（自有资金/资本净额）-七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0.00-106,112.00-营业外支出 106,112.00 0.00-11 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司商业模式为利用资本金以及其他低利率合法渠道融入的资金向客户发放较高利率的贷款之间的利差来盈利。公司对外贷款利率控制在人民银行的监管范围内，不超过法律规定的上限，下限为人民银行同期贷款基准利率的 0.9 倍，主要客户为新昌县内的有小额、短时资金需求的小微企业、个体工商户和自然人。公司利用自身批贷时间短、贷款方式灵活的优势，坚持“小额、分散、快捷”原则，采用与传统银行业错位竞争的方式来发展。同时利用本公司股东多为新昌县内骨干企业或骨干企业的控股股东，且分布于不同行业的优势，可便捷获得当地企业的融资需求及基本情况。公司目前专注于有担保方式的贷款业务，主要通过业内口碑、第三方介绍和主动联系方式来拓展业务。按贷款担保方式，分为保证担保贷款、抵押担保贷款和质押担保贷款，公司不进行无担保的信用贷款业务。贷款审批时间较传统金融机构快捷，从申请到发放一般控制在 3 天以内，贷款业务主要是短期，均在 1 年以内。公司为有效的防范及控制风险，确保公司的可持续发展，结合自身的特点，同时借鉴银行的贷款模式，建立由决策层风险控制系统和执行层风险控制系统组成的一套完整的风险控制系统。公司决策层风险控制系统是指公司通过建立健全现代企业制度，明确股东大会、董事会、监事会和管理层的职责权限，在此基础上要求各行其职，各负其责，相互协调，相互配合，相互制衡，从而有效防范公司治理风险。公司执行层风险控制系统主要是指在公司总经理领导下的由公司各风险控制职能部门组建的的风险控制体系。公司建立并严格执行包括总经理岗位职责、业务管理基本制度、贷审会工作细则、贷前调查制度、贷后管理制度、信贷资产五级分类实施细则、贷款风险责任追究办法及配套细则等在内的风险分析、评估及风险报告的一系列制度。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，国内经济形势下行，各行业的投资获利空间收窄，中小企业投资意愿下降，信贷市场有效需求随之下降，加之担保链、资金链风险频发，导致贷款风险不断增大。报告期内，公司坚持合法合规经营、稳健持续发展的宗旨，积极认清形势，及时调整贷款结构，强化风险控制，加快清收处置不良资产的进程，致力于使不良贷款早处置、多回收、少损失。同时，公司以“新三板”挂牌为抓手，进一步13 完善公司治理，不断提升员工队伍素质，以待后续进一步发展。截至报告期末，公司贷款余额 194,827,218.50 元，报告期内，公司实现营业收入 12,806,774.04元，其中利息净收入 12,737,494.56 元，其他业务收入 73,500.00 元，全年营业成本 38,116,310.98 元，年末贷款损失准备余额 61,748,482.10 元，一般风险准备金 13,497,256.21 元，利润总额-25,334,676.07元，净利润-25,574,412.86 元。(二二)行业情况行业情况 近几年,小额贷款公司凭借其具有的机制、信息、成本和效率优势,为自身找到了合理的市场定位和发展空间，进一步改善了中小微企业和农村地区的金融服务，对规范和引导民间融资起到了积极的作用。但目前我国小额贷款公司尚处于探索试点阶段，小贷公司的定位不清晰制约了小贷行业的发展。除此之外，小贷公司的发展还受到当地各级金融监管机构监管政策的影响。近年来，在经济下行压力加大、行业风险持续显现、经营效益下降的大环境下，小贷行业所处的经营环境变得更为艰难。小贷公司的客户群体主要以中小微企业、个体工商户及农户为主，与银行客户相比财务实力一般，信用等级不高，融资渠道较窄，抗风险性能力较弱，对经济形势影响的反应更为直接。在目前经济结构调整和转型升级的背景下，中小微企业客户群体的生存发展状况直接影响了小贷公司的发展。当前，小贷行业面临风险增大、增速放缓、模式转型等诸多挑战，同时，巨大的经营困境也孕育着新的生机，“小额、分散”与互联网化正成为小贷公司未来发展的方向。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 249,906.81 0.16%447,180.26 0.23%-44.11%应收利息 635,891.15 0.42%1,589,092.36 0.81%-59.98%发放贷款及垫款 133,078,736.40 87.77%175,242,317.20 89.60%-24.06%短期借款 2,500,000.00 1.65%18,500,000.00 9.46%-86.49%拆入资金-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末公司货币资金较上年同期减少 197,273.45 元，同比减少 44.11%，主要原因是报告期内公司为提高闲置资金使用效益，在保障资金安全、合法合规和正常经营的资金需求的前提下，使用自有闲置资金投资了安全性高、低风险、可每日申购或赎回的短期理财产品。报告期末公司持有银行理财产品的余额为 1,280,000.00 元。2、应收利息 报告期末公司应收利息较上年同期减少 953,201.21 元，同比减少 59.98%，主要原因是报告期内当地总体经济形势疲弱，不良贷款由去年的 5,828.29 万元增加到 8，258.22 万元，导致报告期内生息资产较去年同期有较大幅度的下降,造成表内核算的应收利息大幅减少。14 3、短期借款 报告期末公司短期借款较上年同期减少 16,000,000.00 元，同比减少 86.49%，主要原因是报告期内公司根据经济形势变化及经营状况，减少了贷款发放，调整了银行融资金额，归还了部分短期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上期金额变本期与上期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 12,806,774.04-18,750,849.39-31.70%利息净收入 12,737,494.56 99.46%18,716,279.06 99.82%-31.94%手续费及佣金净收入-营业成本 38,116,310.98 297.63%35,823,035.27 191.05%6.40%税金及附加 143,423.92 1.12%475,095.01 2.53%-69.81%业务及管理费 2,724,565.10 21.27%2,335,131.58 12.45%16.68%资产减值损失 35,145,184.30 274.43%32,875,291.80 175.33%6.90%营业外收支净额 25,139.13 0.20%3,329,600.00 17.76%-99.24%利润总额-25,334,676.07-197.82%-13,742,585.88-73.29%-84.35%所得税 239,736.79 1.87%-3,885,694.57-20.72%-106.17%净利润-25,574,412.86-199.69%-9,856,891.31-52.57%-159.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 报告期内公司实现营业收入 12,806,774.04 元，较上年同期下降 31.70%,主要原因是本期贷款利息收入下降，原因如下：（1）2017 年度当地总体经济形势疲弱，不良贷款由去年的 5,828.29 万元增加到8,258.22 万元，导致报告期内生息资产较去年同期有较大幅度的下降；（2）贷款利息水平总体下降，公司全年发放贷款加权平均利率由去年的 19.10%下降为 18.02%，对贷款利息收入造成一定的影响。2、利息净收入 报告期内公司实现利息净收入 12,737,494.56 元，较上年同期下降 31.94%,主要原因是报告期内不良贷款由去年的 5,828.29 万元增加到 8,258.22 万元，导致报告期内生息资产较去年同期有较大幅度的下降；并且公司全年发放贷款加权平均利率由去年的 19.10%下降为 18.02%，对贷款利息收入造成一定的影响。3、税金及附加 报告期内税金及附加 143,423.92 元，较上年同期下降 69.81%，主要原因是 2016 年 5 月 1 日起营业税改征增值税，2016 年 5 月 1 日之前，税金及附加科目包含营业税，2016 年 5 月 1 日之后，税金及附加科目不包含营业税。4、营业外收支净额 2017 年公司营业外收支净额 25,139.13 元，较上年同期下降 99.24%，主要原因是 2016 年公司收到政府财政补助资金 3,329,600.00 元计入营业外收入。5、利润总额 15 2017 年公司利润总额-25,334,676.07 元，较上年同期下降 84.35%，主要原因是 2017 年公司不良贷款增加，导致生息资产下降，从而造成营业收入同比大幅下降，利润总额出现下滑。6、所得税 2017 年公司所得税费用 239,736.79 元，较上年同期下降 106.17%，主要原因是 2017 年按税法及相关规定计算的所得税费用为 239,736.79 元，较上年同期减少 3,293,490.98 元。7、净利润 2017 年公司净利润-25,574,412.86 元，较上年同期下降 159.46%，主要原因是报告期内公司不良贷款增加，导致生息资产下降，从而造成营业收入同比下降，净利润出现下滑。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 利息收入 13,265,113.36 20,307,982.82-34.68%手续费及佣金收入-其他业务收入 73,500.00 93,333.33-21.25%投资收益 35,250.98 47,349.00-25.55%资产处置收益-39,471.50-106,112.00-62.80%按按业务业务分类分析分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 12,737,494.56 99.46%18,716,279.06 99.82%其他业务收入 73,500.00 0.57%93,333.33 0.50%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%新昌县 12,806,774.04 100%18,750,849.39 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：利息收入仍为贷款利息收入，本期无变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 收入金额收入金额 年度收入占比年度收入占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 1,379,981.13 10.77%否 2 第二名 973,273.58 7.60%否 3 第三名 868,203.17 6.78%否 4 第四名 670,313.21 5.23%否 16 5 第五名 644,954.18 5.03%否 合计合计 4,536,725.27 35.41%-(4)(4)业务及管理费构成业务及管理费构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 职工工资及福利 1,261,935.46 747,430.90 社会保险费 137,693.78 166,023.61 财务费用 5,734.68 5,671.69 业务招待费 23,045.00 16,638.65 办公费 81,551.89 110,332.36 机动车辆运营费 15,729.04 53,574.62 折旧费 295,376.11 368,909.46 新三板挂牌费用 564,227.00 中介机构费 714,795.73 其他 188,703.41 302,323.29 合计合计 2,724,565.10 2,335,131.58 业务及管理费构成变动的原因：1、职工工资及福利 2017 年公司职工工资及福利 1,261,935.46 元，较上年同期增长 68.84%，主要原因是报告期内公司完成不良贷款催收考核任务，绩效考核奖同比增加所致。2、业务招待费 2017 年公司业务招待费 23,045.00 元，较上年同期增长 38.50%，主要原因是在当前不良贷款不断攀升的情况下，为加快不良贷款催收进程，相关的招待费用较上年同期有所增加。3、机动车辆运营费 2017 年公司机动车辆运营费 15,729.04 元，较上年同期减少 70.64%，主要原因是报告期内公司根据经济形势变化减少了贷款发放，2017 年累计发放贷款 15853.50 万元，较上年同期的 28,147.40 万元减少 12,293.90 万元，导致与开展贷款业务相关的机动车辆运营费用大幅下降。4、新三板挂牌费用、中介机构费 2016 年公司新三板挂牌费用 564,227.00 元，主要是券商督导费、会计师事务所审计费、律师服务费，2017 年新三板挂牌费用在中介机构费中核算，2017 年公司中介机构费 714,795.73 元，除了新三板挂牌督导相关费用 441,557.05 元，还包括不良贷款催收相关的法律服务费用 273,238.68 元。5、其他 2017 年公司业务及管理费用中的其他费用 188,703.41 元，较上年同期减少 37.58%，主要原因是报告期内公司根据经济形势变化减少了贷款发放，2017 年累计发放贷款 15,853.50 万元，较上年同期的28,147.40 万元减少 12,293.90 万元，导致与开展贷款业务相关的其他费用下降。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 17,589,994.37 20,160,430.20-12.75%17 投资活动产生的现金流量净额-1,227,749.02 167,349.00-833.65%筹资活动产生的现金流量净额-16,559,518.80-23,138,464.38-28.43%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2017 年公司经营活动产生的现金流量净额 17,589,994.37 元，较上期减少 2,570,435.83 元，主要原因是 2017 年公司根据总体经济形势状况和中小微企业资金需求变化情况，调整了贷款结构，压缩了贷款规模，使得本期收取利息、手续费及佣金的现金较上期减少 5,918,567.87 元。2、投资活动产生的现金流量净额 2017 年公司投资活动产生的现金流量净额-1,227,749.02 元，较上期减少 1,395,098.02 元，主要原因是 2017 年期末公司持有银行理财产品的余额为 1,280,000.00 元，而 2016 年期末公司未持有银行理财产品，导致现金支出有所增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司无控股子公司、参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司取得持有理财产品的投资收益为 35,250.98 元，系公司利用自有闲置资金购买银行理财产品所取得的收益。截至本报告期末，公司持有银行理财产品的余额为 1,280,000.00 元。(五五)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 报告期公司执行财政部 2017 年发布的企业会计准则第 16 号政府补助、企业会计准则持有待售的非流动资产、处置组和终止经营。报告期不存在会计估计变更和重大会计差错更正的情况。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入业务发展过程中，2017 年公司发放失地农民创业贷款、残疾人创业贷款向残疾人等低利率贷款共 11 笔，贷款金额 141.40 万元。18 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持独立自主经营能力。1、政策扶持方面。浙江省金融办作为全省小贷公司的监管部门，为了扶持小贷公司的发展，相继出台了省金融办关于促进小额贷款公司创新发展的意见、省金融办关于落实促进小额贷款公司创新发展意见工作指引（试行）的通知等政策性文件，为解决小额贷款公司持续发展中瓶颈问题创造了条件。2、规范经营方面。公司建立了与公司规模、业务范围相匹配的公司治理结构，公司“三会一层”决策运行制度健全，执行情况良好。公司制定了包括总经理岗位职责、业务管理基本制度、贷审会工作细则、贷前调查制度、贷后管理制度、信贷资产五级分类实施细则、贷款风险责任追究办法及配套细则等在内的一系列制度，公司经营业务流程清晰、岗位职责明确，运行比较稳健、可持续。3、经营成果方面。公司储备了相对优质的客户群体，有稳定持续的利息收入。虽然近年来受区域经济低迷及贷款利率下降影响，不良贷款大幅上升，营业收入、净利润持续下滑，但经营仍可持续。公司不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：（1）营业收入低于 100 万元；（2）净资产为负；（3）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；（4）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；（5）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；（6）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；（7）主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户信用风险。公司主要从事贷款发放业务，可贷资金是公司持续发展核心要素。如果借款人不愿或无力履行合同条件而构成违约，可能导致公司无法收回贷款利息甚至本金。如果出现较高比例贷款不能收回，将会给公司带来巨大损失，进而影响公司的可持续发展。应对措施：今年以来，公司在已经制定较为完备的风险控制体系基础上，强化各项风控制度的有效落实。坚持“贷审分离”原则，严格规范执行业务操作流程和审核程序，按照“贷款受理贷前调查风控合规审查贷审会审批财务审核贷款发放贷后管理贷款回收”执行，贷前、贷中、贷后全流程监控风险。在贷款客户准入时，公司进一步加强对客户的诚信度的调查、资信状况的甄别，加大第三方渠道的信息获取，以有效应对客户质量风险；在担保条件上，采取提高抵质押贷款的比重，追加设备等动产的抵质押等方式来增强担保安全系数。2、流动性风险。关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发【2008】23 号）规定小额贷款公司不允许吸收公众存款；浙江省金融办关于落实促进小额贷款公司创新发展意见工作指引（试行）的通知（浙金融办函【2015】206 号）规定，对小贷公司各项融资实行负债总额管理：实际负债（包括银19 行贷款、向主要法人股东定向借款、小贷公司间资金拆借、发行债券、回购式资产转让等）不得超过资本净额的 200%。融资渠道的限制导致公司放贷规模及资金流动性存在巨大的不稳定因素。如果公司未能事先做好贷款流动性合理安排，一旦出现资金回收问题，将可能导致连锁反应。应对措施：在流动性管理方面，公司根据自身特点，在有限的资金情况下，通过优化资金使用方向，确保资金使用效率最大化。在优化资金使用效率方面，公司依据现有政策和实际情况，主要在资金使用期限、对象以及金额划分等方面进行了合理配置。资金使用期限方面，贷款资金发放期限主要是短期，均在 1 年以内。资金使用对象方面，根据规定，对服务“三农”和小企业贡献突出，考评优秀的小额贷款公司，可由同级财政予以补助，公司在进行资金放贷时，会优先考虑小企业和面向农业的放贷。单笔贷款额度方面，坚持分散原则，降低贷款集中度，极大地降低公司面临的单个借款人信用风险给公司带来的冲击，有效规避市场风险。3、监管政策的风险。公司的监管机构为浙江省内各级金融办，公司的主要业务集中于小额信贷。目前浙江省内小额贷款公司监管政策处于不断修订和完善之中，公司若不能根据监管政策变动及时进行调整，公司的业务规模、经营成本及经营业绩就会受到较大影响。应对措施：一直以来，浙江省金融办为支持省内小贷公司进一步规范、健康和创新发展，积极探索解决小贷公司试点过程中的瓶颈性问题，进一步发挥创新金融组织的生力军作用，2015 年 10 月浙江省金融办发布关于促进小额贷款公司创新发展的若干意见，对支持省内小额贷款公司发展具有积极意义，公司将继续保持与监管部门紧密沟通，关注政策走向，及时做出调整。4、区域内实体经济结构调整的风险。公司从事经营性贷款发放。由于受原有监管政策所限，公司业务只能在新昌县内进行，业务的发展有赖于新昌县内实体经济的发展情况，如果新昌县内产业结构发生调整或经济发展出现下滑，可能对公司的资产质量、经营状况、现金流及发展前景产生重大不利影响。应对措施：一方面，近年来，作为浙江省工业强县和农业强县，新昌县经济发展迅速，综合经济实力不断增强。新昌县各项经济指标稳步增长，产业结构转型升级稳步推进，目前，当地中小企业众多，企业融资需求旺盛，为公司的发展创造了良好的经营环境。公司处于业务拓展期，通过主动上门服务，大力营销优质客户，采取优存劣汰的方式更新客户，逐步培育公司优质客户群。另一方面，2015 年 10月浙江省金融办发布关于促进小额贷款公司创新发展的意见，规定经相关部门批准后，可适度扩大经营区域，公司将根据经济形势变化适时申请扩大经营区域。5、诉讼的风险。报告期内，公司不存在单笔诉讼金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼。报告期内，公司新增 23 笔贷款诉讼案件，涉诉贷款本金金额 21,040,294.00 元。2017 年，公司全部或部分收回 15 笔涉诉贷款，收回的涉诉贷款本金金额为 11,680,281.50 元。报告期末，公司尚存在 55 笔贷款已经诉讼未全部收回，涉诉贷款本金金额 46,638,410.50 元，占期末净资产比例为 30.84%，其中 18,137,428.50 元为有抵押物贷款，占涉诉贷款总金额的 38.89%，28,500,982.00 元为保证担保贷款，占涉诉贷款总金额的 61.11%。公司已按照信贷资产五级分类规定对诉讼贷款计提了贷款损失准备，预计不会对公司未来的利润产生重大影响。上述 55 笔涉诉贷款案件现已全部审结，其中 35 笔涉诉贷款案件处于执