833288_2017_天元重工_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

1 2017 天元重工 NEEQ:833288 德阳天元重工股份有限公司 Deyang Tengen Heavy Industry Co.,Ltd.年度报告 2 公司参建的公司参建的五峰山长江五峰山长江特特大桥大桥 五峰山公铁两用特大悬索桥主跨 1092 米，大桥上层为八车道高速公路，下层为四线高速铁路通道。五峰山长江特大桥建成后将是中国的第一座铁路悬索桥，五峰山长江特大桥建成后将是中国的第一座铁路悬索桥，也是世界上荷载和速度第一的铁路悬索桥。也是世界上荷载和速度第一的铁路悬索桥。公司参建的长寿长江公司参建的长寿长江二桥二桥 长寿长江二桥主跨为 739 米，是长寿城市路网系统中城市南北向交通主干道中跨越长江的重要节点工程，是公司参建的第是公司参建的第 100 座悬索桥。座悬索桥。3 公司年度大事记公司年度大事记 大事一：大事一：2017 年 5 月，天元重工（股票代码：833288）进入新三板创新层，标志着公司在资本市场进入一个新台阶。大事三：大事三：公司于 2017 年 10 月经省技术中心审核，成立省技术中心，帮助企业将技术研发成果快速转变为生产力，有利于产品和工艺的改进，促进产品的升级和生产能力的提高。大事二：大事二：公司在 2017 年期间，已独立对外签订和中标多项重大合同，其中包括云南月亮湾大桥、安徽洰河桥、湖南昭化桥、四川云龙湾大桥、四川赤水河大桥、香丽高速公路等项目合同，合同金额累计 3 亿元。大事四：大事四：公司 2017 年获得专利授权 17 项，其中含2 项发明专利，现公司拥有悬索桥索鞍、索夹类别各项专利共 46 项，其中发明专利 5 项。目前正在申报并受理的专利 14 项，其中含 9 项发明专利。4 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.37 第九节第九节 行业信息行业信息.40 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.47 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、天元重工、天元有限 指 德阳天元重工股份有限公司 天元机械 指 四川天元机械工程股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 德阳天元重工股份有限公司章程 三会 指 股份有限公司股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事及高级管理人员 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）公司律师 指 国浩律师（成都）事务所 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人汪德全、主管会计工作负责人马梅及会计机构负责人（会计主管人员）马梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、人才竞争风险 要保持公司的持续创新性和实现公司成为行业内国际一流企业的目标，公司必须持续加大研发投入和提升管理能力，引进高级人才。随着公司的迅速发展，专业人才和管理人才日益紧缺，高级人才资源不足将有可能成为制约公司发展的因素之一。这些都需要公司加大人才引进力度，以提升公司战略规划、技术研发及管理水平、市场开拓能力。公司存在人才竞争风险。二、客户集中度较高风险 由于历史沿革原因，公司收入以及应收账款主要来自关联方天元机械。报告期内，天元重工确认的收入主要是以受托加工模式产生，受托加工的定价方式为制造成本加成法；未来，天元重工将独立面向悬索桥核心受力构件业务的业主，客户集中度将会逐步降低，应收账款客户也会进一步分散。但是在公司直接面向第三方客户经营后，应收账款账期也存在延长的风险。三、税收优惠政策变动风险 根据国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企7 业所得税问题的公告（国家税务总局公告 2012 年第 12 号）文件规定，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区以西部地区鼓励类产业目录中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额 70.00以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按15.00税率缴纳企业所得税；在西部地区?鼓励类产业目录公布前，企业符合产业结构调整指导目录（2005 年版）、产业结构调整指导目录（2011 年版）、外商投资产业指导目录（2007 年修订）和中西部地区优势产业目录（2008 年修订）范围的，经税务机关确认后，其企业所得税可按照15.00税率缴纳。本公司业务符合产业结构调整指导目录（2011 年版）鼓励类的第二十四类“公路及道路运输（含城市客运）”第 9 条范围，经四川省德阳经济技术开发区国家税务局认定，2011 年度至 2016 年度均执行 15.00%的企业所得税税率；若未来针对公司业务的税收优惠政策发生变化，则可能会对公司业绩产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 德阳天元重工股份有限公司 英文名称及缩写 Deyang Tengen Heavy Industry Co.,Ltd.证券简称 天元重工 证券代码 833288 法定代表人 汪德全 办公地址 四川省德阳市庐山南路三段 20 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 马梅 是否通过董秘资格考试 是 电话 0838-2904713 传真 0838-2904108 电子邮箱 dy_ 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省德阳市庐山南路三段 20 号 618000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-04-28 挂牌时间 2015-08-14 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C33 金属制品业-C331 结构性金属制品制造-C3311 金属结构制造 主要产品与服务项目 悬索桥核心受力构件的设计、生产、销售和服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）100,600,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 成都观今科技有限公司 实际控制人 唐明 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91510600734889339A 否 注册地址 四川省德阳市庐山南路三段 20 号 否 注册资本 100,600,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华西证券 主办券商办公地址 四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 龚荣华 王文春 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，自2018年1月15日起，公司股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。2.公司于2017年8月24日召开2017年第一次临时股东大会批准变更主办券商为华西证券股份有限公司。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 108,751,283.26 152,305,704.19-28.60%毛利率%36.57%31.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,860,053.31 25,181,065.23-48.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,486,248.44 23,573,840.11-47.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.86%20.83%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.60%19.50%-基本每股收益 0.14 0.28-50.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 308,710,328.50 262,390,593.03 17.65%负债总计 133,123,787.44 119,864,105.28 11.06%归属于挂牌公司股东的净资产 175,586,541.06 142,526,487.75 23.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.75 1.52 15.13%资产负债率%（母公司）43.12%45.68%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.12 2.21-利息保障倍数 10.62 27.61-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,388,179.04-7,445,769.59 145.50%应收账款周转率 1.29 2.45-存货周转率 1.35 2.11-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.65%50.15%-11 营业收入增长率%-28.60%49.84%-净利润增长率%-48.93%91.09%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,600,000.00 94,000,000.00 7.02%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）439,770.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 439,770.43 所得税影响数 65,965.56 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 373,804.87 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司所在行业为索桥核心受力构件的细分市场（金属结构制造(C3311)），主营业务为专业提供索桥核心受力构件的设计、生产、销售和服务。公司现已拥有相关专利技术四十六项，同时公司的研发中心专门针对“新产品、新结构、新材料、新工艺等”应用性和前瞻性需求，进行了全方位的专业化研发。公司核心竞争力主要集中在专业化的制造能力及工程技术服务能力、产品质量管理能力和成本控制能力。公司主要为国内外大型建筑企业（中交集团、中铁集团、韩国三星等）、工程项目建设指挥部及其他索桥上部参建单位提供索鞍、索夹等运用于悬索桥、斜拉桥领域的产品以及后续安装服务。针对索桥核心受力构件多数为非标产品和方案性产品的特点，公司采取方案营销的模式，即在确立目标客户和项目机会后，由项目团队结合客户需求和项目特点制定方案，并与客户进行充分的沟通，提供相应的客制化服务，再参与项目的公开招投标或与客户直接议标达成销售。由于公司品牌在行业内有较强的影响力，使得公司始终能够把握行业内合理的市场价格，并凭借优质的产品、服务及行业影响力，在行业竞争激烈的情况下，始终使产品价格维持在市场的中上水平。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司在行业中属于中等规模的专业化制造服务企业，竞争对手主要为武汉船用机械有限公司、柳州欧维姆机械股份有限公司等大型国企和日本 IHI、英国鼓德温（GOODWIN）钢铁铸造有限公司等海外大型重工企业。与竞争对手相比，公司的竞争优势主要为：i.产品制造的专业化程度高：公司从 2005 年正式确定发展战略以来，逐步形成了专业化发展和客制化服务的经营模式。公司的产品制造流程根据工艺流程进行设计，拥有全工序生产的大型设备和专用设备以及丰富工作经验的技术团队和生产团队。公司专业化的制造管理体系是高品质的产品和高效、低成本生产能力的保证。ii.丰富的工程服务经验：由于该业务涉及机械制造和桥梁施工两个行业，产品在研发、设计、生产以及服务的过程中都需要对索桥的施工工艺有充分的了解。根据客户与业主的需求，灵活运用专业化制造能力以及行业经验，为客户与业主提供灵活完善的设计，制造，运输，安装等整套业务服务体系。大型重工企业的服务主要涉及各自的主营业务，其能力很难覆盖到这种专业化的细分市场。公司作为专业化企业，能够集中所有的人力和物力，积累大量工程服务经验，为客户提供更好的服务。13 iii.品牌优势：公司多年秉承全程质量控制管理体系服务，加强员工工程服务意识，长期稳定地向用户提供优质的产品，坚持以诚信为本，走服务、质量、效益型的企业发展路线，成功树立了专业化企业形象。并且，公司通过自身的技术水平与研发能力的提升，在国内逐渐树立了行业标杆的形象。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是是或或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业总收入 108,751,283.26 元，净利润 12,860,053.31 元，相比去年同期分别下降了 28.60%和 48.93%。公司资产总额和净资产相比上年期末分别增长了 17.65%和 23.20%。公司毛利率为 36.57%，相比 2016 年全年毛利率水平 31.26%有较大提高。本年度内，由于全国范围内开展环境保护工作，供应商不能按期完成材料供应，导致我公司生产周期延长，营业收入降低；由于公司在原材料采购上的前瞻性，以及对生产成本的预算管控，使公司生产成本有明显降低。公司经营活动产生的现金流量净额 3,388,179.04 元，较上期增加 145.50%，主要由于报告期内加强资金管控，严格执行资金收付计划，货款支付比上年度降低 47.47%。(二二)行业情况行业情况 现代悬索桥在我国至今已有 20 余年的发展历史，因其造型美观、架设简便、耐久性强等比较优势，目前国内已建和在建的悬索桥数目达到 140 余座。考虑到我国快速经济增长背景下加速城市化的基建需求，比较国外欧、美、日等发达国家悬索桥行业的历史发展，中国悬索桥建造已处于超常规发展时期且具备需求持续扩大的行业预期。在需求扩大的同时，行业也开始遇到技术发展瓶颈，尤其在超大跨径连续悬索桥架设方面，且悬索桥相关产品生产周期长、拥有强硬技术优势的外资企业介入等因素也给行业发展带来了更多的挑战。14 周期周期波动波动 悬索桥制造行业与宏观经济发展周期有较强的相关性，受到国家宏观经济状况、对经济总体状况的预期、固定资产投资规模特别是交通基础设施建设投资规模等因素的影响较大。在国民经济发展的不同周期，国家的宏观经济调控政策也在不断调整，政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响交通基础设施投资规模，从而影响到行业的发展。市场竞争现状市场竞争现状 悬索桥制造行业目前市场主要竞争者以大型央企和地方国企下属企业为主，业内竞争者均不断提升技术与管理水平、壮大自身实力、加强市场开拓，市场竞争相对激烈。公司凭借过硬的核心技术能力以及品牌优势，在悬索桥核心受力部件的供应市场名列前矛，但在国际市场上仍旧有较大的盈利及市场占有率提升空间。已知趋势已知趋势 悬索桥按照用途一般分为公路悬索桥及铁路悬索桥，预计未来五年铁路悬索桥的需求增幅将大于公路悬索桥的需求增幅，而铁路悬索桥在受力结构上设定的更高标准会进一步刺激悬索桥核心受力部件的市场需求。此外，悬索桥的制造规模与交通运输业发展趋势、人口数量、幅员规模等正向关联性，也提供了行业在国内外形成良好发展趋势的逻辑支撑。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 87,436,026.34 28.32%46,147,258.44 17.59%89.47%应收账款 93,983,225.49 30.44%74,712,364.46 28.47%25.79%存货 65,363,423.97 21.17%95,871,806.88 36.54%-31.82%长期股权投资-固定资产 26,238,311.24 8.50%27,493,260.68 10.48%-4.56%在建工程 21,604,667.37 7.00%499,607.30 0.19%4,224.33%短期借款 17,000,000.00 5.51%2,500,000.00 0.95%580.00%长期借款 12,000,000.00 3.89%19,800,000.00 7.55%-39.39%资产总计 308,710,328.50-262,390,593.03-17.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：15 1.本期货币资金期末金额为87,436,026.34元，较年初增加了41,288,767.90万元，增长比例89.47%，主要系报告期内公司加强资金管控、增资及溢价收到资金所致。2.本期应收账款的期末金额为93,983,225.49元，较年初增加了19,270,861.03元，增长比例25.79%，主要原因为随着报告期全国性的资金紧张，收款难度大所致。3.本期存货的期末金额为 65,363,423.97 元，较年初减少了 30,508,382.91 元，减少比例 31.82%，主要系报告期内受环境保护影响，铸钢材料供应商不能及时供货所致。4.本期固定资产期末金额为 26,238,311.24 元，较年初减少了 1,254,949.44 元，减少比例 4.56%，主要系报告期内本公司计提折旧所致。5.本期在建工程期末金额为 21,604,667.37 元，较年初增加了 21,105,060.07 元，增长比例4224.33%，系公司在报告期内为扩大生产，新增机械设备等所致。6.短期借款期末金额 1700 万元,较年初增加了 1450 万元，系公司为保证生产经营需要增加银行短期借款所致。7.长期借款期末金额 1200 万元,较年初减少了 780 万元,主要系公司短期借款增加，减少长期借款所致。8.资产总额较上年增加 17.65%，主要原因为公司利润增加、应收账款、在建工程及吸收投资所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 108,751,283.26-152,305,704.19-28.60%营业成本 68,986,189.84 63.43%104,691,982.87 68.74%-34.11%毛利率%36.57%-31.26%-管理费用 16,109,092.07 14.81%13,478,333.72 8.85%19.52%销售费用 5,578,338.71 5.13%3,192,501.58 2.10%74.73%财务费用 1,657,470.12 1.52%1,055,564.18 0.69%57.02%营业利润 15,353,122.71 14.12%28,069,713.56 18.43%-45.30%营业外收入-1,603,446.47 1.05%-100.00%营业外支出-净利润 12,860,053.31 11.83%25,181,065.23 16.53%-48.93%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期营业收入 108,751,283.26 元，较上年同期降低 28.60%，是由于全国范围内开展环境保护16 工作，供应商不能按期完成材料供应，导致我公司生产周期延长，营业收入降低。2.报告期营业成本 68,986,189.84 元，毛利率 36.57%，较上年同期毛利水平有所增长，是由于公司在原材料采购上的前瞻性，以及对生产成本的预算管控，使公司生产成本有明显降低。3.报告期管理费用较上年同期增长 19.52%,主要原因为公司人工成本及检测费用增加所致。4.报告期销售费用较上年同期增长 74.73%，主要原因为公司营销政策变化，在全国各大区设立办事处，以及加大营销人员绩效考核工资所致。5.报告期财务费用较上期增长 57.02%，主要原因为公司为保证经营活动的正常进行，增加银行贷款，使贷款利息增加所致。6.报告期营业外收入较上期减少 100%，主要原因为报告期内政府补助收入 419,538.67 元，按准则最新要求，在利润表中“其他收益”项目列报，上年在营业外收入中列报所致。7.报告期营业利润、净利润较上年同期分别降低 45.30%、48.93%，主要原因为营业收入减少，因经营发展需要各项费用增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 107,877,435.81 150,991,551.21-28.55 其他业务收入 873,847.45 1,314,152.98-33.50%主营业务成本 68,986,189.84 104,691,982.87-34.11 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%索桥核心受力部件制造及服务 107,877,435.81 99.20%150,991,551.21 99.14%废料收入 753,222.12 0.69%1,146,088.27 0.75%房租收入 26,285.71 0.02%54,857.16 0.04%设计收入 94,339.62 0.09%113,207.55 0.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.报告期主营业务收入较上年同期降低 28.55%，是由于全国范围内开展环境保护工作，供应商不能按期完成材料供应，导致我公司生产周期延长，营业收入降低。2.报告期其他业务收入较上年同期降低 33.50%，是由于报告期内产品加工量较上年减少，产生废料17 随之减少所致。3.报告期主营业务成本较上期降低 34.11%，主要原因为报告期内销售收入减少，对应销售成本随之减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川天元机械工程股份有限公司 36,807,612.38 33.85%是 2 安徽省公路桥梁工程有限公司 14,078,029.06 12.95%否 3 广东省长大公路工程有限公司 11,393,328.70 10.48%否 4 中铁大桥局集团第六工程有限公司 10,647,884.62 9.79%否 5 中铁大桥局集团第四工程有限公司 8,962,919.75 8.24%否 合计合计 81,889,774.51 75.31%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川广汉乐石机械铸造有限公司 7,336,006.11 16.08%是 2 德阳耀发铸锻有限公司 7,046,652.15 15.45%否 3 德阳市德龙冶金机电配套有限公司 5,163,871.31 11.32%否 4 兰州市兰石铸锻有限责任公司 3,115,689.74 6.83%否 5 太原重工股份有限公司 2,616,429.05 5.74%否 合计合计 25,278,648.36 55.42%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,388,179.04-7,445,769.59 145.50%投资活动产生的现金流量净额-3,329,144.30-1,177,026.30-182.84%筹资活动产生的现金流量净额 35,703,290.21 14,273,973.25 150.13%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额 3,388,179.04 元，较上期增加 145.50%，主要由于报告期内加强资金管控，严格执行资金收付计划，货款支付比上年度降低 47.47%所致。2.投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 182.84%，主要由于公司报告期内为扩大生产，购买机械设备等所致。3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 150.03%，主要由于公司报告期内增资及其溢价、贷款金额较上年同期有所增加所致。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 为满足公司长期发展需要以及提高公司资金使用效率和资金收益水平，并为公司股东谋取更好的回报。2017 年，在保证公司日常经营资金需求的前提下，利用公司部分闲置资金购买了安全性高、低风险的理财产品。明细如下：产品名称 年利率 购买金额 购买时间 赎回金额 赎回时间 收益 工银理财共赢3号（川）2017年第 4 期 4.35%5,000,000 2017.02.27 5,000,000 2017.08.09 97,130.13 长城华西银行之机构客户专属日日鑫人民币理财产品 3.30%13,000,000 2017.01.24 4,000,000 2017.03.29 73,150.40 9,000,000 2017.03.30 长城华西银行之机构客户专属日日鑫人民币理财产品 1,000,000 2017.04.21 90,229.18 1,000,000 2017.04.26 3.30%15,000,000 2017.03.30 2,000,000 2017.05.02 3.30%4,000,000 2017.04.06 1,000,000 2017.05.05 1,000,000 2017.05.12 3,000,000 2017.05.23 10,000,000 2017.06.05 长城华西银行之机构客户专属日日鑫人民币理财产品 3.30%10,000,000 2017.06.27 4,000,000 2017.07.14 16,997.28 6,000,000 2017.07.17 无固定期限 0701CDQB 2.40%3,000,000 2017.07.19 8,000,000 2017.09.12 16,065.75 无固定期限 0701CDQB 2.40%2017.08.29 2017.09.12 长城华西银行之机构客户专属日日鑫人民币理财产品 3.30%11,000,000 2017.08.01 1,000,000 2017.08.07 39,871.23 1,000,000 2017.08.09 1,000,000 2017.08.16 1,000,000 2017.08.24 1,000,000 2017.09.04 3,000,000 2017.09.12 3,000,000 2017.10.16 无固定期限 0701CDQB 2.40%3,000,000 2017.9.13 3,000,000 2017.09.29 3,156.16 工银理财共赢 3 号 2017 年第30期A款，代码7030ZQXA 4.45%5,000,000 2017.09.15 5,000,000 2017.12.05 49,376.71 19 长城华西银行之机构客户专属日日鑫人民币理财产品 3.30%15,000,000 2017.10.19 2,000,000 2017.10.25 14,843.80 2,000,000 2017.10.26 11,000,000 2017.10.31 长城华西银行之机构客户专属日日鑫人民币理财产品 3.60%13,000,000 2017.11.01 8,000,000 2017.11.09 43,890.35 6,000,000 2017.11.21 1,000,000 2017.11.14 2,000,000 2017.11.23 12,000,000 2017.11.16 10,000,000 2017.12.12 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 5,439,061.88 6,417,750.04 研发支出占营业收入的比例 5.00%4.21%研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 3 2 本科以下 24 30 研发人员总计 27 32 研发人员占员工总量的比例 13.50%13.50%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 46 29 公司拥有的发明专利数量 5 3 研发项目情况：研发项目情况：2017 年公司始终将持续的创新能力作为安身立命之本，坚持自主创新战略，以自主研发为主。公司投入研发资金 543.91 万元，其中 2017 年授权专利共 17 件，其中发明 2 件，实用新型 15 件；2017 年申报并受理专利共 11 件，其中发明 4 件，实用新型 7 件。经过公司研发人员的共同努力，取得了一批拥有自主知识产权的核心技术，建立了一支迅速适应市场变化、高效精干的研究开发队伍，使公司技术水平一直在悬索桥核心受力部件等应用领域处于领先地位。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 20 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：以下摘自审计报告：（一）建造合同准则确认收入 1、事项描述 贵公司主要业务为悬索桥受力结构体系（索鞍、索夹、缆索等）的建造、安装，根据建造合同准则确认收入。贵公司完工进度按照实际完成工作量占合同预计总工作量的比例结合甲方监理认定的完工进度进行确认。2017 年度，贵公司营业收入为 10,875.13 万元，其中建造合同收入占比 93.33%。由于建造合同准则确认收入存在固有风险以及收入对于贵公司财务报表的重要性，因此，我们将收入确认识别为关键审计事项。2、审计应对 我们实施的审计程序主要包括：评价管理层确定完工进度相关的内部控制制度设计及运行的有效性；获取甲方监理确认的完工进度，与贵公司内部确认的完工进度进行对比，按照两者孰低作为确认收入的完工进度；在期末执行存货监盘程序，基于我们的经验对建造合同形成的已完工未结算资产是否已经达到确认收入的完工进度进行判断；对按照建造合同准则确认收入的项目进行抽样，向客户寄发询证函，对合同金额、结算金额、收款金额等进行函证，与确认的收入金额进行勾稽验证。（二）关联交易 1、事项描述 2015 年新三板挂牌前，贵公司销售主要针对关联方四川天元机械工程股份有限公司（以下简称“天元机械”），之后贵公司开始独立对外签订销售合同。近三年，与天元机械的关联交易主要为执行以前年度尚未完工的合同，故关联交易金额与占同类交易的比例均逐年下降。2017 年度与对天元机械的关联销售（不含税）为 3,680.76 万元，占同类交易的比例为 34.88%。2、审计应对 我们实施的审计程序主要包括：通过核实贵公司与天元机械的股权结构，以确定贵公司对天元机械的销售是否属于关联交易；评价贵公司与关联交易相关的内部控制制度设计和运行的有效性；延伸审计至天元机械，获取甲方监理与天元机械之间确认完工进度以及结算、收款的依据；抽样对天元机械的客户寄发询证函，对合同金额、结算金额、收款金额等进行函证，与天元机械确认的收入金额进行勾稽验证。21 (七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用(九九)企业社会责任企业社会责任 公司遵纪守法、诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好、维护每一项有益于社会、公司的工作。对社会尽职尽责，对公司全体股东和员工尽力负责。公司始终把对社会责任，对公司全体股东和员工的 责任放到公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，融入到管理行动中，积极承担对社 会的责任，对环境的责任，对消费者的责任，支持地区经济发展建设和社会共享企业发展成果。三、三、持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司资产、业务、人员、财务完全独立，具有良好的独立自主经营能力；公司的经营模 式、产品及服务未发生重大变化，主营业务明确，市场范围逐渐扩展，盈利能力逐步增强，行业地位持 续提升；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指 标健康。报告期内，公司实现营业总收入 108,751,283.26 元，净利润 12,860,053.31 元，相比去年同期分别下降了 28.60%和 48.93%。公司资产总额和净资产相比上年期末分别增长了 17.65%和 23.20%。公司毛利率为 36.57%，相比 2016 年全年毛利率水平 31.26%有较大提高。本年度内，由于全国范围内开展环境保护工作，供应商不能按期完成材料供应，导致我公司生产周期延长，营业收入降低；由于公