833123_2017_瑞丰股份_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

2017 年度报告 瑞丰股份 NEEQ:833123 重庆瑞丰包装股份有限公司 Chongqing Ruifeng Packaging Inc.重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 2 月，公司通过 ISO 14001：2015环境管理体系认证。3、2017 年 6 月，公司成为中包联纸制品包装委员会常务副主任单位。2、2017 年 6 月，公司获得 2016 年度“A级纳税企业”称号。4、2017 年 6 月，公司董事长肖明凯先生当选为中包联纸制品包装委员会常务副主任。5、2017 年 10 月，中国包装联合会授予公司 2016 年度“中国包装百强企业”。6、2017 年 10 月，中国包装联合会授予公司 2016 年度“中国纸包装 50 强企业”。重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 瑞丰股份、本公司或公司 指 重庆瑞丰包装股份有限公司 四川中泰联、中泰联 指 四川中泰联供应链管理有限公司 瑞丰明渝、明渝公司 指 重庆瑞丰明渝包装有限公司 四川瑞丰 指 四川瑞丰包装制品有限公司 盈安、盈安公司 指 重庆新盈安企业管理有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 全国股份转让系统公司、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的相关平台 股东大会 指 重庆瑞丰包装股份有限公司股东大会 董事会 指 重庆瑞丰包装股份有限公司董事会 监事会 指 重庆瑞丰包装股份有限公司监事会 注：本报告中除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖明凯、主管会计工作负责人王秀英及会计机构负责人（会计主管人员）王秀英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动的风险 公司产品生产过程中使用的原材料主要是瓦楞原纸、箱板纸等材料，原材料成本占产品总成本的比重较高，营业成本受原材料价格波动的影响较大。报告期内，公司主要通过以下措施来控制原材料价格波动的风险：(1)通过提升设计和研发水平,不断优化产品结构,提高高附加值产品的销售比例,以增强公司盈利能力；(2)利用采购量大的优势与供应商建立长期稳定的合作关系，以增强与供应商的议价能力，取得优惠价格；(3)对主要原材料价格走势进行动态跟踪，在价格处于低点时适度增加储备，在价格呈上升趋势时，通过提前预付款等方式提前锁定价格，避免原材料价格上涨风险；(4)不断加强内部控制、信息化建设以及管理革新，增强成本管控能力。但是，如果未来原材料价格出现大幅波动，公司不能够通过原材料库存管理、与客户的签订价格联动协议等方式降低原材料价格波动对采购成本的影响，将对产品成本、销售价格及利润空间产生较大影响，存在原材料价格波动影响获利能力的风险。2、应收账款余额较大的风险 报告期期末，公司应收账款余额为 116,888,882.42 元，占资产总额的比例为 26.58%。虽然公司制定了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理，并且上述应收款项的账龄主要在一年以内，欠款客户大部分与公司有着稳定的合作关系，信誉较好，但公司仍然存在应收账款余额较大引致的发生坏账和应收账款周转率较高的风险，如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化，个别客户经营情况发生不利变化，公重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 6 司不能及时收回应收款项，将对公司的经营业绩造成不良影响。3、税收政策变化的风险 根据财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收问题的通知，瑞丰股份和瑞丰明渝符合鼓励类产业之规定，从 2011 年起减按 15%的税率征收企业所得税。若国家对鼓励类产业的规定发生变化或者对西部大开发所得税优惠政策进行调整，将可能对公司未来的经营业绩产生一定影响。4、公司的土地使用权、房屋建筑物均处于抵押状态的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司的土地使用权、房屋建筑物均用于银行借款抵押，若公司到期不能偿还银行贷款,将面临土地、房屋被银行收回，从而影响公司正常生产经营的风险。5、实际控制人控制不当的风险 肖明凯合计持有公司 58.85%的股权，为公司的控股股东和实际控制人，不排除肖明凯利用其控股股东地位损害中小股东利益的可能性，故公司存在实际控制人控制不当的风险。6、现有房产尚未办理房产证的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司的子公司四川瑞丰和瑞丰明渝仍有两处房产未办理产权证，具体情况如下：（1）四川瑞丰租赁土地上自建房屋 2010 年 6 月 7 日,瑞丰有限与泸州酒业集中发展区有限公司签订合作协议，协议约定由瑞丰有限承租泸州酒业集中发展区有限公司南区规划 B2-2-1 地块，约 42 亩土地，用于建设纸板、纸箱、彩盒的加工印刷项目，合作期限为主体建筑物的有效寿命,最长不超过该土地权益的存续期。2014 年 7 月 18 日，四川瑞丰与泸州酒业集中发展区有限公司签订土地使用权转让协议,协议约定泸州酒业集中发展区有限公司将南区 B2-2-1 地块协议转让给四川瑞丰，转让面积为实测后国土部门核准面积。四川瑞丰作为泸州市招商引资项目，因先采取租赁土地方式，在租赁土地上自建房屋无法办理产权证，但四川瑞丰在修建时已办理了相应的报建及消防验收等手续，且泸州酒业集中发展区有限公司于 2015 年 4 月 17 日出具说明：“四川瑞丰是 2010年招商引资项目，现已与我司签订土地使用权转让协议，并在四川瑞丰支付完所有土地出让金后，我司将协助四川瑞丰办理土地使用权证及房产证。该宗土地上已修建的建筑物由四川瑞丰出资修建。”四川瑞丰出具承诺函：“将严格履行土地使用权转让协议，并将于 2015 年 6 月 30 日前支付完所有土地转让金，且公司已积极寻找替代土地，保证若不能取得该土地使用权证的情况下，不会对公司的经营造成重大影响”。公司控股股东及实际控制人肖明凯亦出具承诺函：“一、如果其他企业、单位或个人因四川瑞丰包装制品有限公司(以下称“公司”)租用上述地块，并在该地块自建部分厂房而侵犯其相关权益起诉公司，且公司在该等诉讼中败诉及承担相应的赔偿责任的，本人愿意以自身财产为公司承担上述赔偿责任及以后可能发生的一切费用，以避免影响公司及公司投资者的相关权益；二、如上述地块或公司自建之厂房存有任何权属纠纷，或被发现存在违规违法等法律风险，而造成公司或第三方相关权益之损失，或使公司遭到政府相关部门行政处罚的，本人愿重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 7 意以自身财产为公司承担上述赔偿责任及以后可能发生的一切费用，以避免影响公司及公司投资者的相关权益。”泸州公司的房产证：公司于 2016 年已基本付完土地款（尾款待房产证具体面积确认后支付），目前正在办理房产证。（2）瑞丰明渝三期厂房及办公配套用房 瑞丰明渝三期厂房及办公配套用房位于重庆北碚同兴工业园区 A 区，该房屋目前已办完所有相关手续，正在等待发放权属证书。公司控股股东及实际控制人肖明凯承诺：“重庆瑞丰明渝包装有限公司已出具说明将于 2015 年 10 月 30 日前完成房产证办理手续，本人亦承诺若在上述期间内不能办理瑞丰明渝三期房屋权属证明而受到行政机关处罚以及因此引起的一切纠纷所造成的损失,全部由本人承担。”虽然上述建筑物报建手续齐全，正在按要求办理产权证，但仍存在潜在的不能及时办理房产证的风险。7、期末存货余额较大的风险 公司截至 2017 年 12 月 31 日的存货余额为 91,892,950.68 元，占资产总额的比例为 20.90%，这主要是由行业特点和公司自身的经营模式决定的，公司产品具有品种规格多、频繁小批量下单等特点，为了快速响应客户需求，报告期内公司根据生产经营需要和预期订单情况，保持较高的库存水平，使得报告期内各期末存货余额较高。虽然公司已通过完善采购管理制度，制定合理库存水平、改进库存管理等方式对存货数量进行严格控制，但如果市场环境发生重大变化、市场竞争风险加剧，引致公司存货出现积压、毁损、减值等情况，将对公司的盈利能力造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 重庆瑞丰包装股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Ruifeng Packaging Inc.证券简称 瑞丰股份 证券代码 833123 法定代表人 肖明凯 办公地址 重庆市渝北区空港工业园勤业路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邹琳 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 023-61522996 传真 023-61522999 电子邮箱 公司网址 www.rfpk- 联系地址及邮政编码 重庆市渝北区空港工业园勤业路 1 号 401120 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 10 月 19 日 挂牌时间 2015 年 7 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-22 造纸和纸制品业-223 纸制品制造-2231 纸和纸板容器制造 主要产品与服务项目 瓦楞纸箱（板）的研发与设计、生产、销售及服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）112,940,555 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 肖明凯 实际控制人 肖明凯 重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91500109709455846W 否 注册地址 重庆市北碚区同兴工业园区一路 否 注册资本 112,940,555.00 是 公司在报告期内存在股票发行，该次发行的募集资金在 2016 年 12 月 14 日缴足，经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）确认，并出具了编号为天职业字201617470 号的验资报告。2017 年 1 月10 日，公司取得全国中小企业股份转让系统出具的股转系统函2017105 号关于重庆瑞丰包装股份有限公司股票发行股份登记的函，并在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理新增股份登记，本次股票发行新增股份于 2017 年 2 月 3 日在全国中小企业股份转让系统挂牌。2017 年 2 月 16 日，公司在工商系统进行注册资本变更，由变更前的 109,200,000 元变更为 112,940,555 元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 申军、张科、刘东梅 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 324,860,893.10 369,737,520.30-12.14%毛利率%18.51%17.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,709,330.75 18,639,634.79-47.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,161,595.53 18,316,966.67-49.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.29%9.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.05%9.22%-基本每股收益 0.09 0.17-49.64%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 439,698,579.55 459,381,018.13-4.28%负债总计 203,002,542.18 232,161,062.34-12.56%归属于挂牌公司股东的净资产 230,976,562.22 221,291,190.44 4.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.05 1.96 4.38%资产负债率%（母公司）46.03%47.26%-资产负债率%（合并）46.17%50.54%-流动比率 1.43 1.40-利息保障倍数 2.13 3.53-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 47,168,687.98-53,556,998.20 188.07%应收账款周转率 2.98 3.55-存货周转率 3.05 4.58-重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.28%17.11%-营业收入增长率%-12.14%1.43%-净利润增长率%-50.95%-19.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 112,940,555 112,940,555.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 22,183.68 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 148,566.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 488,553.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 659,302.70 所得税影响数 111,567.48 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 547,735.22 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的商业模式为向客户提供包装整体化解决方案，通过信息沟通、产品设计与样品试制、原材料采购、产品生产、物流配送等业务流程为客户提供瓦楞纸板、瓦楞纸箱，由此获得销售收入；同时，公司深入挖掘客户需求，全力打造了包装材料整装服务模式，该服务模式是指以公司自产的瓦楞包装为基础，同时外购客户需要的配套包装产品及其他相关包装物，进而向客户提供整体配套包装服务。经过十余年的积累与发展创新，凭借技术、管理、质量、市场等多方面的优势，打造出“瑞丰包装”卓越品牌，产品被市场普遍认可，在包装行业拥有较高的知名度和美誉度。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 324,860,893.10 元，同比下降 12.14%；营业成本为 264,743,693.51 元，同比下降 12.72%；实现净利润 9,500,040.55 元，同比下降 50.95%。报告期末，公司资产总额 439,698,579.55元，所有者权益 236,696,037.37 元。2017 年，上游造纸行业受多重因素影响，导致公司主要原材料瓦楞纸价格出现大幅波动，行业上下游供求之间的矛盾尤为突出，上游原材料成本高企，对公司的盈利构成巨大冲击。在面临更为艰难的市场环境下，公司管理层积极应对原材料价格波动，公司在区域市场凭借品牌、技术、质控、交付、服务等方面的优势，持续加大力度开发高端品牌客户，同时对现有的客户结构与产品结构进行优化调整，有效的保障了公司经营业绩未遭受重大影响。(二二)行业情况行业情况 瓦楞纸包装行业被包装界誉为“绿色包装行业”。主要是因为瓦楞纸包装拥有其良好的物理机械性、可回收性、印刷适应性、经济实用性和环保性。由于上述良好的特性，瓦楞纸包装的使用范围也越来越广，行业发展速度越来越快。瓦楞纸包装产品已成为使用最广泛的包装形式之一。任何一个制造业企业都是瓦楞纸包装业潜在的客户，所以瓦楞纸包装业对下游的渗透非常强大。由于瓦楞纸包装行业的下游客户是极其广泛的制造业，其客户特征决定了瓦楞纸包装行业的增长速度从中长期来看将高于国民经济重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 13 的增长速度，“十三五”期间，我国 GDP 预计仍将保持较高的增长速度（6.5%-7.5%之间），人民生活水平将稳步提高，对通信、IT 电子、家电、日化、医药、食品、烟酒、轻工业、网购、农产品等行业的需求也将日益增多，瓦楞纸包装作为大部分制造产品的运输及销售包装，市场前景巨大。流通领域中的网购业的日易发达，对瓦楞纸包装业的需求也在快速增长。瓦楞纸包装业在整个产业链中处于中游的位置；它的上游是原纸生产企业；它的下游是非常广泛的制造行业。我国的瓦楞纸包装业正处于一个快速发展的时期，行业的发展呈现以下几个明显的特点：1、起步较晚、发展迅速。我国瓦楞纸箱行业起步较晚，1954 年才开始推广使用瓦楞纸箱；技术起点低，基本依靠手工作业。近些年，我国瓦楞纸行业发展迅速，其所创造的产值已经占到中国纸包装行业整体产值的 85%左右，增速在各国中也是最高的。目前，我国已经成为全球最大的瓦楞纸包装市场。据派恩公司关于未来全球瓦楞纸盒包装市场研究报告显示，2013 年全球瓦楞市场值已经超过 1400 亿美元，未来五年内该市场将有望以年 4%的幅度持续增加，到 2019 年产值将会达 1760 亿美元。报告指出，中国将成为全球最大的瓦楞纸板生产国，2013 年其市场占全球总额已超 27%。到 2019 年 30%的瓦楞产值来自食品生产包装领域，冷冻食品生产包装占比为 10%，电子产品包装有望成为增速最快的市场。2、集中度低，优质企业大有扩张空间。对于国外普遍超过 50%的行业集中度，我国的瓦楞纸包装行业集中度非常低。从目前的趋势来看，市场份额向规模居前、管理优秀和资金充足的行业领军企业集中是行业发展的必然趋势。我国的瓦楞纸包装行业的企业可以分为三类，分别是一级厂、二级厂和三级厂；公司属于二级厂，经营模式为外购原纸，自产瓦楞纸板与瓦楞纸箱。由于三级厂商投资小、门槛低，所以我国存在数量众多的三级厂商，从而导致我国瓦楞纸行业的集中度偏低。与美国前五大瓦楞纸箱企业市场总份额的 70%相比，我国瓦楞纸包装行业前十大企业的市场总份额也不超过 10%。然而，分散的市场孕育着优质企业增长空间。一级厂属于重资产企业，拥有造纸生产线，由于其生产原纸，所以能够降低自产瓦楞纸箱的成本。二级厂所需投资适中，成本适中；能够更加贴近客户为客户提供增值服务，其客户群体涉及消费生产制造的各个行业。三级厂属于轻资产企业，投资最少，数量众多；有竞争激烈、毛利率低的特点。分散的行业格局以及激烈竞争的市场环境导致行业产能过剩和毛利率偏低，尤其是海量的三级厂商的生存状况堪忧。同时，中小型的二级厂商承受着上游原材料强势控制和规模效应偏弱的双重压力，特别是近 2 年来包装原纸价格出现大幅波动，生存和发展状况欠佳。从客户的需求来看，能够及时供货、分布地域广阔、质量控制严格、产品物美价廉的中大型企业才是理想的选者。客户的壮大与成长提高了对瓦楞纸包装行业整体要求。综上所述，我国的瓦楞纸包装行业也必将按照国际经验走向兼并与整合，提高行业集中程度，从而提高行业整体竞争力。3、瓦楞纸箱/纸板行业上游是生产瓦楞原纸、箱板纸、白板纸的原纸生产企业，在国内，前两名纸业两大巨头占全国市场份额的 40%以上，是价格制定的指导者。原材料成本占生产成本的比重较大，因此上游原材料供给状况对企业经济效益影响较大。当原纸生产企业提高价格转嫁生产经营成本压力的时候，下游企业只好接受涨价的现实。但是，由于下游企业集中度低，采购分散，溢价能力整体弱势，毛利率被压缩。激烈的竞争又导致瓦楞纸箱/纸板生产企业的成本转嫁能力不足。“十二五”是我国纸业发展升级、调整的关键时期，纸业规模化发展已成趋势。“十三五”期间，造纸行业处于加快结构调整、优化产业布局、淘汰落后产能的发展过程中，造纸业的产能出现一定收缩，行业整体出现供小于求的情形，导致了近 2 年来原纸价格波幅巨大、行业出现一纸难求的局面。4、中高端产品需求旺盛。随着食品饮料、家电以及 IT 电子行业的快速发展，客户的需求持续的改变着行业的竞争状况。客户对高品质、高附加服务的瓦楞纸箱的需求不断增加，然而能够提供该项服务的企业十分有限。在另外一个方面，众多低端客户只需要能装东西的容器，对瓦楞纸箱的品质和附加服务没有任何要求，此类市场需求增量有限且门槛不高，供过于求。在我国互联网经济的兴起对瓦楞纸包装提出了更高的要求，这种要求主要体现在物流的及时性以及印刷的精美性。传统的家电、IT 等行业对瓦楞纸包装的行业也提出了更高的要求，这些厂商不仅要在产品质量上面与同行竞争，也需要在包装的精美程度、功能设计上、物流速度上面胜过对手。所以，现在的瓦楞纸包装行业不仅仅是产品质量的竞争，包括包装设计、物流速度、印刷精美程度等全方位的竞争。同时，由于瓦楞纸包装在下游产品如重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 14 IT、家电、食品、酿酒等行业的成本占比非常的小，所以下游客户对高质量的包装接受程度非常高。对于瓦楞纸包装行业的下游客户来说，精美的印刷、新颖的设计意味着良好的品牌形象，无形中能够提高商品的价值。高端客户的需求催生了中高档瓦楞纸箱市场的蓬勃发展。这些高端客户主要分布在三大行业中：食品饮料、家电以及 IT 电子。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 15,294,851.68 3.48%17,240,631.62 3.75%-11.29%应收账款 116,888,882.42 26.58%101,021,848.09 21.99%15.71%存货 91,892,950.68 20.90%81,446,610.75 17.73%12.83%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 108,654,762.81 24.71%111,181,047.37 24.20%-2.27%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款 124,857,169.05 28.40%147,875,000.00 32.19%-15.57%长期借款-0.00%-0.00%0.00%预付款项 28,575,592.27 6.50%67,415,420.00 14.68%-57.61%其他应付款 14,468,979.04 3.29%5,733,672.80 1.25%152.35%资产总计 439,698,579.55-459,381,018.13-4.28%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）2017 年度公司预付款项余额 28,575,592.27 元，较上期减少 57.61%，主要系预付款达到结算条件所致。（2）2017 年度公司其他应付款余额 14,468,979.04 元，较上期增加 152.35%，主要系报告期内短期借款中非银行类金融机构借款重分类至此所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 324,860,893.10-369,737,520.30-12.14%营业成本 264,743,693.51 81.49%303,330,791.21 82.04%-12.72%毛利率%18.51%-17.96%-管理费用 16,241,631.37 5.00%16,825,735.54 4.55%-3.47%销售费用 12,519,278.16 3.85%10,731,592.99 2.90%16.66%财务费用 17,477,728.18 5.38%12,462,935.51 3.37%40.24%重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 15 营业利润 11,580,317.62 3.56%23,457,026.85 6.34%-50.63%营业外收入 488,553.02 0.15%479,468.72 0.13%1.89%营业外支出 -0.00%100,000.00 0.03%-100.00%净利润 9,500,040.55 2.92%19,369,906.44 5.24%-50.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）2017 年度公司财务费用 17,477,728.18 元，较上期增加 40.24%，主要系本期融资租赁及售后回租所产生的融资手续费增加所致。（2）2017 年度公司营业利润 11,580,317.62 元，较上期减少 50.63%，主要系本期上游原材料价格波动，公司为保障大客户交付，调整客户结构以致收入有所下降，同时费用增加所致。（3）2017 年度公司净利润 9,500,040.55 元，较上期减少 50.95%，主要系营业利润下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 324,459,901.60 369,290,987.90-12.14%其他业务收入 400,991.50 446,532.40-10.20%主营业务成本 264,694,014.01 303,210,247.01-12.70%其他业务成本 49,679.50 120,544.20-58.79%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纸制品 270,249,436.20 83.19%222,320,164.60 60.13%包装材料 54,210,465.40 16.69%137,556,336.81 37.20%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，因上游原材料市场价格波动巨大，鉴于上下游及包装市场综合情况，公司将更多资源投入到盈利能力相比较高的纸制品领域，缩减了包装材料的销售规模。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 泸州老窖酿酒有限责任公司 53,241,235.77 16.39%否 2 重庆京东方光电科技有限公司 20,737,991.75 6.38%否 3 贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司 18,101,037.40 5.57%否 4 重庆乔登彩印包装有限公司 14,658,654.69 4.51%否 5 明生控股有限公司 11,723,994.55 3.61%否 合计合计 118,462,914.16 36.46%-重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 丸红（上海）有限公司 63,957,761.91 33.08%否 2 重庆市潼南简氏纸业包装有限责任公司 38,508,882.48 19.92%否 3 玖龙纸业（重庆）有限公司 30,707,475.20 15.88%否 4 隆昌川东龙纸业有限公司 11,095,433.49 5.74%否 5 重庆灵烽纸业有限公司 10,733,093.72 5.55%否 合计合计 155,002,646.80 80.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 47,168,687.98-53,556,998.20 188.07%投资活动产生的现金流量净额-8,987,465.30-27,730,909.00-67.59%筹资活动产生的现金流量净额-37,534,023.92 80,375,159.38-146.70%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额较上期增加 188.07%，主要系报告期内购买商品、接受劳务支付的现金与去年同期相比减少 19585.70 万元，支付给职工以及为职工支付的现金与去年同期相比减少 113.23万元，支付的各项税费与去年同期相比减少 318.04 万元所致。（2）投资活动产生的现金流量净额较上期减少 67.59%，主要系本期固定资产投资减少所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 146.70%，主要系上期有股票发行款以及本期借款减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 单位单位：元元 公司公司 名称名称 公司公司 类型类型 所处行业所处行业 主要产品主要产品或服务或服务 注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 营业利润营业利润 净利润净利润 重庆瑞丰明渝包装有限公司 子公司 包装印刷 纸板、包装材料 2,000 万 81,163,6 50.68 41,573,3 48.24 104,992,232.56 2,403,68 7.14 2,140,25 0.84 四川瑞丰包装制品有限公司 子公司 包装印刷 纸箱、包装材料 1,000 万 133,860,068.30 24,238,9 83.91 68,721,5 29.37 2,618,69 0.71 1,925,95 2.50（1 1）主要控股子公司、参股公司情况说明：主要控股子公司、参股公司情况说明：重庆瑞丰明渝包装有限公司 该公司成立于 2006 年 9 月 4 日，注册资本 2,000 万元，系公司 100%持股的全资子公司。法定代表人肖明凯，注册地址为重庆市北碚区童家溪镇同兴园区一路 11 号。该公司经营范围为生产、制造、销重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 17 售纸包装制品及辅料，销售包装材料。四川瑞丰包装制品有限公司 该公司成立于 2010 年 7 月 22 日，注册资本 1,000 万元，系公司 100%持股的全资子公司。法定代表人肖明凯，注册地址为泸州市纳溪区永宁路 229 号。该公司经营范围为包装用纸制品加工、销售；包装技术开发；销售：包装材料。（2 2）报告期内取得和处置子公司的情况：报告期内取得和处置子公司的情况：无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策的变更（1）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算 其他收益 1,672,566.00 元，增加营业利润 1,672,566.00元（2）本公司自 2017 年 5 月 28 日采用企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组及终止经营（财会201713 号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 区分终止经营损益、持续经营损益列报 增加本期持续经营净利润 9,500,040.55 元；（3）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整。增加本期资产处置收益 22,183.68 元；减少本期营业外收入 22,183.68 元 利润表新增“持续经营净利润”和“终止经营净利润”行项目，并追溯调整。增加上期持续经营净利润 19,369,906.44 元 2.会计估计的变更 重庆瑞丰包装股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 18 报告期内无会计估计变更事项。3.前期会计差错更正 报告期内无前期会计差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不