833111_2017_国泰股份_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

国泰股份 NEEQ:833111 青岛国泰药业股份有限公司 Qingdao Guotai Pharmaceutical Co.,LtdQingdao Guotai Pharmaceutical Co.,Ltd 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 1、2017 年 2 月，公司设立全资子公司青岛国泰医疗健康产业有限公司。2、2017 年 2 月，公司全资子公司设立平度国泰医院有限公司。3、2017 年 4 月，公司对子公司青岛国泰养老产业有限公司增加投资。4、2017 年 4 月，公司子公司取得国有土地使用权。公告编号：2018-012 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.19 第七节 融资及利润分配情况.21 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节 行业信息.27 第十节 公司治理及内部控制.27 第十一节 财务报告.33 公告编号：2018-012 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、国泰股份 指 青岛国泰药业股份有限公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 会计师事务所 指 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 股份公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 国泰连锁 指 青岛国泰药业连锁有限公司 国泰诊所 指 平度国泰诊所(普通合伙)国福实业 指 青岛国福实业有限公司 国福养老 指 青岛国福养老股份有限公司 国泰养老 指 青岛国泰养老产业有限公司 国泰医疗 指 青岛国泰医疗健康产业有限公司 国泰医院 指 平度市国泰医院有限公司 GSP 指 GSP 是英文 Good Supply Practice 缩写,在中国称为药品经营质量管理规范。它是指在药品流通过程中,针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。其核心是通过严格的管理制度来约束企业的行为,对药品经营全过程进行质量控制,保证向用户提供优质的药品。公告编号：2018-012 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宗杰、主管会计工作负责人刘青松及会计机构负责人(会计主管人员)刘青松保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争加剧风险 近年来,我国医药商业行业的集中度不断提升。在医疗体制改革相关政策的推动下,行业竞争将加剧,通过不断整合,市场集中度将进一步提高。尤其是中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见明确要求减少药品配送中间商业环节,提倡压缩医药流通环节,将进一步促进行业集中度的迅速提升。行业集中度的提升,将使得行业内参与企业面临较大的行业竞争加剧风险。公司治理风险 公司董事长宗杰与公司董事杨海霞为夫妻关系,宗杰与公司董事宗瑞海为父子关系;而公司董事杨海霞与公司董事杨东宾为姐弟关系。虽然公司已建立健全了的治理结构,并制定了完备的“三会”议事规则。但如果公司董事之间利用其相互间关联关系干扰公司正常治理,将可能干扰公司的正常运行。仓储系统管理风险 药品作为特殊商品,其质量关系到人民群众的生命安全,国家对药品经营有相当严格的法律法规规定。对医药商业企业而言,在流通过程中保证药品质量安全是首要任务。综上,由于药品的特殊性质,对其仓储的安全性需求要远高于普通商品。医药物流企业均需严格按照国家相关政策的规定,做好医药流通过程中的仓储管理。同时,国家药监局等相关监管部门也会对医药流通企业的仓储条件进行严格的监管。如果仓储条件达 公告编号：2018-012 4 不到标准,相关部门监管执行不力,从而造成较大的医药仓储系统管理不利的风险。应收账款发生坏账的风险 2017 年度公司应收账款为 80,951,535.28 元,占总资产的比例为 34.51%。金额较大的应收账款将影响公司的资金周转速度,给公司的营运资金带来一定压力。尽管公司应收账款的主要客户均为公立医疗机构及商业公司,信用较好,资金回收有保障,但若催收不力或主要客户财务状况出现恶化,公司将面临坏账风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-012 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 青岛国泰药业股份有限公司 英文名称及缩写 Qingdao Guotai Pharmaceutical Co.,Ltd 证券简称 国泰股份 证券代码 833111 法定代表人 宗杰 办公地址 青岛平度市三城路 777 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 刘青松 职务 董事会秘书 电话 0532-88092222 传真 0532-80600600 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 青岛平度市三城路 777 号 266700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 3 月 15 日 挂牌时间 2015 年 8 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-51 批发业-515 医药及医疗器材批发-5150 主要产品与服务项目 公司主要从事西药、中药、中成药、医疗器械批发;食品、日用百货、化妆品零售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）40,150,628 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 宗杰 实际控制人 宗杰、杨海霞夫妇 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370200783735766F 否 注册地址 青岛平度市三城路 777 号 否 注册资本 40,150,628.00 否 公告编号：2018-012 6 -五、中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴强、刘宏远 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-012 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 219,862,387.36 272,995,065.68-19.46%毛利率%9.48%8.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,513,662.69 4,689,794.18-25.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,708,936.42 6,768,526.03-45.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.29%5.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.47%8.44%-基本每股收益 0.09 0.14-35.71%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 234,593,193.78 228,543,828.28 2.65%负债总计 125,997,007.40 123,461,304.59 2.05%归属于挂牌公司股东的净资产 108,596,186.38 105,082,523.69 3.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.70 2.62 3.05%资产负债率（母公司）52.92%53.87%-资产负债率（合并）53.71%54.02%-流动比率 120.04%125.03%-利息保障倍数 3.38 9.26-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,119,019.59 2,240,527.07-239.21%应收账款周转率 269.46%416.00%-存货周转率 747.11%964.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.65%39.91%-营业收入增长率%-19.46%12.82%-净利润增长率%-25.08%-38.65%-五、股本情况 公告编号：2018-012 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,150,628 40,150,628 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)145,167.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-167,330.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目-135,437.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 -157,600.95 所得税影响数 37,672.78 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -195,273.73 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-012 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 1 1、行业、行业 按照国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于医药及医疗器材批发大类，行业代码为F515。公司具体从事药品及医疗器械的批发销售业务，属于医药流通行业。医药流通是指连接上游医药生产厂家和下游经销商以及终端客户的一项经营活动，主要是从上游厂家采购货物，然后批发给下游经销商，或直接出售给医院、药店等零售终端客户的药品流通过程，通过交易差价及提供增值服务获取利润。2 2、主营业务、主营业务 公司主要从事药品批发业务，是一家具有经营特色的区域性医药商业企业。公司以青岛市为目标市场并辐射山东省其他地区，以向规模以上医院及基础医疗市场的直接销售及商业分销为主营业务。报告期内，公司药品批发收入占营业收入的比例为 99.28%，主营业务明确。3 3、流程、流程 采购：公司有完整的信息化管理系统对公司的采购流程进行管理。公司采购员根据客户需要联系采购品种，确定供应商后签订正式的购销合同。供应商送货后，公司收货员对照随货同行单接收药品，并对相关信息进行记录。保管员将货品运上货位，质量验收员对到货进行验收，确认质量状态，依据质量状态确定货品存放在不同的库（区）。验收中若发现不合格产品、滞销产品，验收员报部门经理审批后填写药品拒收单。确定退货的，采购员办理退货手续并与供应商联系退货事宜。销售：根据山东省人民政府办公厅发布的山东省基层医疗卫生机构基本药物集中采购实施办法（试行）的规定，山东省内规模以上医院及基础医疗市场的医药采购均需通过山东省药品集中采购网进行。因此，公司对公立医院的销售主要通过山东省药品集中采购网进行。由公立医院在网上向公司发送订单，公司根据订单组织药品，然后向客户配送药品。货款由山东省药品采购平台集中付款。民营医院、诊所和药店，则由公司业务员与客户直接对接。开票人员每天根据民营医院、诊所和药店的订单，组织药品，然后向客户配送药品。货款一般采用货到付款的形式。4 4、盈利模式、盈利模式 公司主要从医药厂家或者上游医药分销商处采购药品，然后配送、销售给下游客户，包括医院、诊所和药店。公司主要通过赚取差价获得利润。报告期内变化情况报告期内变化情况 公告编号：2018-012 10 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 公司管理层按照年度经营计划，始终坚持以市场需求为导向，不断优化药品结构，着重营销渠道建设，同时持续改进内控管理体系和组织架构，提高运营效率和核心竞争力，并不断完善大健康产业布局，以打造大健康产业链为目标。报告期内，公司实现营业收入 219,862,387.36 元，较去年同期下降 19.46%，归属于挂牌公司股东的净利润 3,513,662.69 元，较去年同期下降 25.08%。资产总额234,593,193.78 元，较去年同期增长 2.65%,负债总额 125,997,007.40 元，较去年同期增长 2.05%，归属于挂牌公司股东的净资产 108,596,186.38 元，较去年同期增长 3.34%，公司所处行业受经济、季节等因素影响较小，虽然受“两票制”实施和市场终端调整的影响，收入、利润有所下降，但整体经营状况良好。为了完善公司大健康产业布局，增强公司实力和综合竞争能力，报告期内又设立了全资子公司青岛国泰医疗健康产业有限公司和孙公司平度市国泰医院有限公司，从事医疗服务业务。（二）行业情况（二）行业情况 自 2016 年来，随着医改的深化，大健康产业的发展，将继续释放市场容量。无论大型还是中小微企业，如何抓住市场机遇，集中优势资源完善网络布局，构建贴近医疗保健需求个性化及服务便利化的新业务组合，强化内部管理做好价值服务，完善药品供应链安全高效管理，以实现转型升级将成为新常态。2017 年，“两票制”全面推行，在此影响下，药品流通行业集中度明显加速，且进一步压缩了药品流通环节，产业集中度得到了更好的提升，医药商业集中度进一步提升，公司积极与药品生产厂家合作，利用公司成熟的销售渠道，以应对“两票制”对公司的影响。“三医联动”系列改革持续深化，招标新政、医保控费、药价放开、市场监管趋严等政策，将会对医药市场药品销售结构产生重大影响。药品流通行业可能将出现成本增加、毛利率降低局面，企业 公告编号：2018-012 11 的经营结构面临深刻变化，行业的赢利空间进一步收窄。公司将加速经营结构及品种品类结构的调整，创新药品经营和服务模式，转变增长方式，练好内功增强适应能力，增强盈利能力。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 23,451,201.02 10.00%31,915,712.85 13.96%-26.52%应收账款 80,951,535.28 34.51%80,070,307.22 35.03%1.10%存货 26,145,288.89 11.14%27,133,431.76 11.87%-3.64%长期股权投资-固定资产 48,597,697.79 20.72%45,207,679.76 19.78%7.50%在建工程 4,629,983.56 1.97%2,130,678.25 0.93%117.30%短期借款 60,000,000.00 25.58%21,100,000.00 9.23%184.36%长期借款-应付票据 30,800,000.00 13.13%56,800,000.00 24.85%-45.77%应付账款 28,926,130.49 12.33%26,539,289.43 11.61%8.99%资产总计 234,593,193.78-228,543,828.28-2.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、在建工程：报告期内在建工程同比增长 117.30%，增加了 2,499,305.31 元，主要原因为：子公司发生的装修费用增加所致。2、短期借款：报告期内短期借款同比增长 184.36%，增加了 38,900,000.00 元，主要原因为：公司部分上游客户结算方式由以前的银行承兑汇票变更为现款结算，致使资金需求加大。3、应付票据：报告期内应付票据同比下降 45.77%，减少了 26,000,000.00 元，主要原因为：公司部分上游客户结算方式由以前的银行承兑汇票变更为现款结算，致使银行承兑汇票需求减少。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 219,862,387.36-272,995,065.68-19.46%营业成本 199,024,397.10 90.52%250,200,709.92 91.65%-20.45%毛利率 9.48%-8.35%-公告编号：2018-012 12 管理费用 4,657,161.24 2.12%5,243,086.83 1.92%-11.18%销售费用 6,984,490.49 3.18%6,040,364.26 2.21%15.63%财务费用 1,998,013.69 0.91%735,599.76 0.27%171.62%营业利润 5,416,306.12 2.46%9,284,285.78 3.40%-41.66%营业外收入 5,524.01 0.00%1,376,670.24 0.50%-99.60%营业外支出 172,854.37 0.08%3,111,234.53 1.14%-94.44%净利润 3,513,662.69 1.60%4,689,794.18 1.72%-25.08%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用：报告期内，财务费用同比增长 171.62%，增加了 1,262,413.93 元，主要原因为：本年度银行借款较上期大幅增加。因银行开出的承兑汇票大幅减少致使收到的承兑保证金定期利息减少。2、营业利润：报告期内，营业利润同比下降 41.66%，减少了 3,867,979.66 元，主要原因为：本期收入减少的同时，费用支出增加，尤其是财务费用增加 1,262,413.93 元。3、营业外收入：报告期内，营业外收入同比下降 99.60%，减少了 1,371,146.23 元，主要原因为上期收到政府补助（新三板挂牌补贴 70 万元，同和财政奖励 53 万元），本期没有收到。4、营业外支出：报告期内，营业外支出同比下降 94.44%，减少了 2,938,380.16 元，主要原因为上期补缴了税金及滞纳金 3,111,234.53 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 218,272,371.08 271,116,992.60-19.49%其他业务收入 1,590,016.28 1,878,073.08-15.34%主营业务成本 198,422,462.46 249,598,772.81-20.50%其他业务成本 601,934.64 601,937.11 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%西药 138,713,557.17 63.55%183,030,408.02 67.51%中成药 72,228,146.20 33.09%73,466,700.29 26.91%中药饮片 1,353,445.01 0.62%841,402.07 0.31%保健品 2,821,630.97 1.29%9,850,883.82 3.61%医疗器械 3,155,591.73 1.45%3,927,598.40 1.44%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2018-012 13 -（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 平度市人民医院 12,908,616.18 5.87%否 2 平度市第三人民医院 10,646,520.48 4.84%否 3 平度市精神病防治院 9,957,675.11 4.53%否 4 青岛九州通医药有限公司 9,740,721.67 4.43%否 5 青岛国泰药业连锁有限公司 9,064,340.28 4.12%是 合计合计 52,317,873.72 23.79%-注：报告期内受“两票制”政策实施的影响而导致主要客户较上期有所变动。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 青岛九州通医药有限公司 21,842,505.03 11.06%否 2 山东瑞朗医药股份有限公司 12,813,044.69 6.49%否 3 济南广林药业有限公司 7,378,659.72 3.74%否 4 山东瑞康医药股份有限公司 6,364,321.08 3.22%否 5 山东康惠医药有限公司 6,041,763.94 3.06%否 合计合计 54,440,294.46 27.57%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,119,019.59 2,240,527.07-239.21%投资活动产生的现金流量净额-10,738,840.12-25,244,269.87 57.46%筹资活动产生的现金流量净额 20,123,347.88 723,074.01 2,683.03%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额同比下降 239.21%，主要原因为：1、本期销售收入下降导致销售商品、提供劳务收到的现金较上期减少 35,976,029.04 元。2、本期因为与上游客户结算使用银行承兑数量减少而使用现款数量增加导致本期购买商品、接受劳务支付的现金增多，较上期只减少 28,441,805.53 元。2、本期投资活动产生的现金流量净额同比增加 57.46%，主要原因为本期对子公司的投入较上期减少 14,565,197.65 元。3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加 2683.03%，主要原因为本期银行贷款增加所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 公告编号：2018-012 14 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有 3 家全资子公司,具体如下:1、青岛国泰养老产业有限公司，目前处于筹备阶段，未开始营业，营业收入为 0，扣除费用及房产设备折旧费等，利润为-1,275,118.83 元。2、青岛国泰医疗健康产业有限公司，目前处于筹备阶段，未开始营业，营业收入为 0，利润为0。3、平度市国泰医院有限公司，目前处于筹备阶段，未开始营业，营业收入为 0，利润为 0。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用（六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 2017 年 4 月 28 日财政部印发了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（修订），该准则自2017 年 6 月 12 日起施行。本公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。财政部根据上述 2 项会计准则的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，并于 2017 年12 月 25 日发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知；资产负债表新增“持有待售资产”行项目、“持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”行项目。2018 年 1 月 12 日，财政部发布了关于一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据解读的相关规定：对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照通知进行调整。公告编号：2018-012 15 对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 报告期内新设子公司青岛国泰医疗健康产业有限公司和孙公司平度市国泰医院有限公司。（八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，照章纳税，在追求经济效益、保护股东利益的同时，保障员工合法权益，认真做好对社会有益的工作，促进公司和社会共同发展。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司业绩基本稳定，整体盈利能力较强。公司具备持续开拓能力，为公司的持续经营和发展提供重要保障。报告期内不存在对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、行业竞争加剧风险 近年来，我国医药商业行业的集中度不断提升。在医疗体制改革相关政策的推动下，行业竞争将加剧，通过不断整合，市场集中度将进一步提高。尤其是中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见明确要求减少药品配送中间商业环节，提倡压缩医药流通环节，将进一步促进行业集中度的迅速提升。行业集中度的提升，将使得行业内参与企业面临较大的行业竞争加剧风险。应对措施：公司在新三板挂牌后，增强了公司知名度，一方面继续深耕平度、青岛乃至整个胶东市场，另一方面，逐步通过并购等形式逐渐向省内其他地区扩张。同时，公司计划打造一个集医药批发、医药零售、医院、养老和养老互联网+为一体的大健康产业链，以减少公司的市场竞争风险。2、公司治理风险 公告编号：2018-012 16 公司董事长宗杰与公司董事杨海霞为夫妻关系，宗杰与公司董事宗瑞海为父子关系；而公司董事杨海霞与公司董事杨东宾为姐弟关系。虽然公司已建立健全了的治理结构，并制定了完备的“三会”议事规则。但如果公司董事之间利用其相互间关联关系干扰公司正常治理，将可能干扰公司的正常运行。应对措施：公司将通过定向增发等形式引入外部投资者，减少实际控制人的持股比例。将在此基础上，优化公司治理结构，减少公司治理风险。3、仓储系统管理风险 药品作为特殊商品,其质量关系到人民群众的生命安全,国家对药品经营有相当严格的法律法规规定。对医药商业企业而言,在流通过程中保证药品质量安全是首要任务。综上,由于药品的特殊性质,对其仓储的安全性需求要远高于普通商品。医药物流企业均需严格按照国家相关政策的规定,做好医药流通过程中的仓储管理。同时,国家药监局等相关监管部门也会对医药流通企业的仓储条件进行严格的监管。如果仓储条件达不到标准,相关部门监管执行不力,从而造成较大的医药仓储系统管理不利的风险。应对措施：严格遵守国家药监局下发的开办药品批发企业验收实施标准（试行）（国食药监市200476 号）（以下简称标准）规定，并且执行了更加严格的公司标准。如标准规定，阴凉库温度 0-20，而公司执行的是 2-18；标准规定冷库温度为 2-10，而公司执行的是 3-7.公司设置了温湿度自动监测报警系统，温度记录间隔时间设置不超过 30 分钟/次，冷藏药品进行 24 小时连续、自动的温度记录和监控，保证公司标准的严格执行。通过上述措施，有效规避了仓促系统的管理风险，保证了药品的存储安全。4、应收账款发生坏账的风险 2017 年度公司应收账款为 80,951,535.28 元,占总资产的比例为 34.51%。金额较大的应收账款将影响公司的资金周转速度,给公司的营运资金带来一定压力。尽管公司应收账款的主要客户均为公立医疗机构及商业公司,信用较好,资金回收有保障,但若催收不力或主要客户财务状况出现恶化,公司将面临坏账风险。应对措施：公司将加强内部应收账款的管理，严格执行公司账期规定，按照催款制度进行应收账款的催收工作。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险 公告编号：2018-012 17 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 是 第五节 二、(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节 二、(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节 二、(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节 二、(四)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一一）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 20,000,000.00 10,575,579.27 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）25,000,000.00-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 25,713,305.00 25,713,305.00 总计总计 70,713,305.00 36,288,884.27 注：公司于 2017 年 2 月 24 日在股转公司网站 披露关于预计 2017 年度日常性关联交易公告，公告编号 2017-003。（二二）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 临时临时报告报告披露时间披露时间 临时临时报告报告编号编号 青岛国泰药业连锁有限公司、宗杰、杨海霞 为公司银行借款提供担保 30,000,000.00 是 2017 年 4 月 18 日 2017-013 总计总计 -30,000,000.00-公告编号：2018-012 18 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：关联方为公司向银行借款提供担保，以满足公司经营需要，且不收取任何费用，有利于公司的正常运营。（三三）承诺事项的履行情况）承诺事项的履行情况 1、公司的控股股东、实际控制人及公司董事、监事和高级管理人员在挂牌时出具了避免同业竞争的承诺函，报告期内，上述人员严格履行承诺，未出现违反承诺的情形。2、公司控股股东、实际控制人及公司董事、监事和高级管理人员在挂牌时出具关联交易的承诺，报告期内，上述人员严格履行承诺，未出现违反承诺的情形。3、实际控制人宗杰和杨海霞承诺“将督促公司依法为单位劳动者办理社会保险，若公司所在地社保主管部门要求公司对任何期间员工应缴纳的社会保险费用进行补缴，本人将按主管部门核定的数额无偿代公司补缴，并承担相关费用。”报告期内，未出现违反承诺的情形。（四四）被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产占总资产的比例的比例 发生原因发生原因 其他货币资金 冻结 9,785,000.00 4.17%票据保证金 房产 抵押 34,674,721.15 14.78%银行借款 土地使用权 抵押 5,337,706.91 2.28%银行借款 总计总计 -49,797,428.06 21.23%-注注：权利受限权利受限类型为类型为查封查封、扣押扣押、冻结、冻结、抵押抵押、质押、质押。公告编号：2018-012 19 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况（一）普通股（一）普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 无限售股份总数 12,536,728 31.22%5,000,000 17,536,728 43.68%其中：控股股东、实际控制人 1,196,300 2.98%5,000,000 6,196,300 15.43%董事、监事、高管 1,196,300 2.98%5,000,000 6,196,300 15.43%核心员工 0 0.00%0 0 0.00%有限售条件股份 有限售股份总数 27,613,900 68.78%-5,000,000 22,613,900 56.32%其中：控股股东、实际控制人 23,588,900 58.75%-5,000,000 18,588,900 46.30%董事、监事、高管 23,588,900 58.75%-5,000,000 18,588,900 46.30%核心员工 0 0.00%0 0 0.00%总股本总股本 40,150,628 -0 40,150,628 -普通股股东人数普通股股东人数 19 （二）（二）普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上及以上股东情况股东情况 单位：股 序序号号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股持股变动变动 期末持股期末持股数数 期末持期末持股比例股比例%期末期末持有持有限限售股份数量售股份数量 期末期末持有持有无限无限售股份数量售股份数量 1 宗杰 21,127,500 0 21,127,500 52.62%15,845,625 5,281,875 2 招商证券资管-广发证券-招商智远新三板分级 2号集合资产管理计划 8,571,428 0 8,571,428 21.35%0 8,571,428 3 杨海霞 3,657,700 0 3,657,700 9.11%2,743,275 914,425 4 胡金红 2,000,000 0 2,000,000 4.98%1,500,000 500,000 5 平度盛大国泰投资管理中