833310_2017_仁新科技_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

年度报告 2017 仁新科技 NEEQ:833310 成都仁新科技股份有限公司（Chengdu Loyalty Technology Co.,Ltd.）公 司 年 度 大 事 记 2017年3月29日公司获得四川省科学技术厅关于同意组建四川省废旧电器电子产品处理工程技术研究中心的批复，标志着公司在技术研发方面有了更加强有力的平台做支撑，在自主创新方面将迈向新的台阶。2017年3月23日环境保护部固体废物与化学品管理技术中心凌江主任、四川省环境保护厅李岳东副厅长以及四川省固废中心主任于伟安等领导一行莅临我公司生产现场检查指导工作。2017年4月26日四川省工商局局长、党组书记万鹏龙局长、彭州市政府付光文副市长等领导率专家组莅临我公司现场，开展促进民营企业建立现代企业制度专家诊断评审工作，现场通过了专家组的诊断评审。2017年10月30日，全国高校电子产品绿色回收公益活动（成都站）在西南交大犀浦校区举行，公司总经理韩玉彬，中国物资再生协会常务副会长刘强，四川省固废中心副主任毕朝文，西南交通大学领导及部分师生出席了此次活动。公告编号：2018-022 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及利润分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 行业信息.35 第十节 公司治理及内部控制.35 第十一节 财务报告.43 公告编号：2018-022 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、仁新科技、母公司 指 成都仁新科技股份有限公司 仁新设备 指 仁新设备制造(四川)有限公司 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 成都仁新科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 泰资科技 指 成都泰资科技有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 八达磨抛 指 八达磨抛材料(四川)有限公司 金中创 指 成都金中创科技有限公司 大信、大信会计师事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)有限公司、仁新电子 指 仁新电子废弃物资源再生利用(四川)有限公司 监事会 指 成都仁新科技股份有限公司监事会 股东大会、股东会 指 成都仁新科技股份有限公司股东大会 董事会 指 成都仁新科技股份有限公司董事会 三会 指 成都仁新科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法(2013)年度报告内容与格式指引 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司年度报告内容与格式指引(试行)公告编号：2018-022 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡亚春、主管会计工作负责人韩玉彬及会计机构负责人(会计主管人员)孙梦玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 废旧电器电子产品回收价格变动的风险 2017 年,我国纳入废弃电器电子产品处理基金补贴的处理企业仍保持在 109 家,覆盖全国 29 个省和直辖市。纳入基金补贴的废弃电器电子产品处理企业区域的全面覆盖为我国废弃电器电子产品回收处理行业的稳步发展奠定了基础,但也加剧了废弃电器电子产品处理企业之间的竞争,带来了废弃电器电子产品回收价格的逐年上升的问题。根据财政部 2013 年 12 月 2日下发的关于完善废弃电器电子产品处理基金等政策的通知的要求,除将已获得基金补贴的优质处理企业纳入规划外,通知发布前已经环境保护部备案的各省(区、市)废弃电器电子产品处理企业规划数量不再增加。因此,废弃电器电子产品回收价格上涨影响将得到一定程度上的抑制。为应对收购价格上升、主营业务成本增加、盈利能力减弱的风险,公司一直在扩大回收网络布局,开拓更多的区域个体供应商,持续获取价格稳定的废弃电器电子产品。废旧电器电子产品处理基金补贴政策变动风险 根据废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法(财综【2012】34 号)规定,取得废弃电器电子产品处理资格的企业,对列入废弃电器电子产品处理目录的废弃电器电子产品进 公告编号：2018-022 4 行处理,可以申请基金补贴。根据国家财政部、环保部、发改委、工信局(2015 年 91 号)联合公告,新的拆解基金补贴标准自 2016年 1 月 1 日起实施,新版补贴标准对废弃电视机和微型计算机的基金补贴标准略有下调,而对废弃空气调节器的补贴标准则有较大幅度提高,具体补贴标准为:电视机:14 寸及以上且 25 寸以下阴极射线管(黑白、彩色)电视机,补贴标准为 60 元/台,25 寸及以上阴极射线管(黑白、彩色)电视机、等离子电视机、液晶电视机、OLED 电视机、背投电视机补贴 70 元/台,14 寸以下阴极射线管(黑白、彩色)电视机不予补贴。微型计算机:台式微型计算机(含主机和显示器)、主机显示器一体形式的台式微型计算机、便携式微型计算机补贴标准为70 元/台;平板电脑、掌上电脑补贴标准另行制定。洗衣机:单桶洗衣机、脱水机(3 公斤干衣量10 公斤),补贴标准为 35 元/台;双桶洗衣机、波轮式全自动洗衣机、滚筒式全自动洗衣机(3 公斤干衣量10 公斤)为 45 元/台;干衣量3公斤的洗衣机不予补贴。电冰箱:冷藏冷冻箱(柜)、冷冻箱(柜)、冷藏箱(柜)(50 升容积500 升)的补贴标准为 80 元/台;容积50 升的电冰箱不予补贴。空气调节器:整体式空调器、分体式空调器、一拖多空调器(含室外机和室内机)(制冷量14000瓦)补贴标准为130元/台。公司获得的上述废弃电器电子产品处理基金补贴对公司的利润总额、净利润有重大影响。虽然国家对废弃电器电子产品处理企业进行补贴是国家推动废弃电器电子产品回收处理行业快速发展,建立再生资源循环利用体系的必然举措,在可预见的期间内该补贴政策不会发生变化,但是随着废弃电器电子产品处理工艺的提升、国内废弃电器电子产品结构的变化以及拆解物价格的波动;并且随着废弃电器电子产品处理行业的进一步规范,不排除基金补贴名录及补贴标准再次出现调整的情况,这将对公司的盈利水平产生较大的影响。为应对国家补贴政策可能出现的不利变化,公司正在着手采取以下措施提高自主盈利水平:不断优化拆解工艺,升级拆解处理设备,提升拆解技术水平,提高拆解效率,降低拆解成本;不断提高拆解产物的分拣精度与拆解深度,增加拆解产物的价值,提升废旧产品的精细化分选能力,将拆解产物按照特性分选出各种细分类别,增强废旧产品的销售议价能力;进行业务升级与产业链延伸,在印刷电路板以及其他拆解产物的深加工业务方面,形成新的利润增长点,摆脱过度依赖政府基金补贴的盈利模式。供应商地域集中度较高的风险 2016 年度、2017 年度公司对前 5 大供应商的采购金额占比分别为 75.52%、79.91%,略有上升趋势。公司的供应商主要是与公司长期合作的废旧电器电子产品区域个体收购商。为节省运输成本,公司往往会向近距离的、回收能力强的优质个体收购商 公告编号：2018-022 5 大规模收购,导致公司供应商集中度较高。虽然公司通过定期培训、定期走访等方式为区域个体收购商提供服务,与区域个体收购商建立了长期稳定的业务合作关系,但是公司仍面临区域个体收购商回收量的不利变动带来的回收资源不足的经营风险。公司已着手培育开发更多的区域个体收购商,并通过与卖场合作、企事业单位合作、自建再生资源回收网络等多种形式扩大回收规模,获取废旧电器电子产品的稳定回收来源。产品销售价格变动的风险 公司将废旧电器电子产品拆解为金属类、塑料类、玻璃类、电子元器件类再生资源,作为原材料销售给金属冶炼厂、玻璃生产企业、电子元器件加工处理企业等,实现循环利用。拆解材料作为再生资源,其销售价格受原生资源价格影响较大,随市场供求关系波动明显。如果宏观经济下行,大宗商品市场价格持续走低,拆解材料销售价格随之下降,将对公司的盈利能力带来不利影响。为应对拆解材料价格下降的风险,公司正逐步提升拆解材料分类分选的精细化操作水平,提高拆解深度,增加拆解材料的附加值,另外,报告期内公司计划充分利用期货市场的价格发现和规避风险的功能,拟开展期货套期保值业务应对拆解材料价格变动的风险。技术研发和产品升级的风险 在废弃电器电子产品拆解处理方面,公司还需要提高拆解精度,增加拆解材料的附加值;在拆解材料再利用方面,公司目前没有涉足再利用领域,需要加大铜、铁、铝等其他再生资源的循环利用研发投入,促进在拆解产物深加工、贵金属提取等领域得到延伸;除此之外,公司需要在废弃电器电子产品拆解处理的基础上,开拓危险废物预处置、废弃印刷电路板等其他拆解处理领域,完善循环经济产业链。但是目前公司高级研发人员较少、研发规模较小,公司存在未能及时准确把握行业变化趋势、研发投入不足,导致拆解技术与相关产品更新换代滞后的风险。公司将注重加强与高校或其他企业的研发合作,依托自身多年技术积累,联合行业专家,组建省级工程技术研发中心,加大研发投入,加快新产品与新技术开发。拆解设备技术外泄的风险 子公司仁新设备拥有一定的电子废弃物拆解设备技术储备,尽管公司已经采取一系列防范技术外泄的措施,但仍存在重要技术被窃取或公司核心技术人员流动带来的技术失密,致使生产经营将会受到一定影响的风险。公司将进一步提升技术外泄防范手段,增强核心技术人员的稳定性,并继续调试完善高度集成化模块的自动化废弃电器电子产品拆解处理线,降低技术外泄的风险;另外,公司在报告期内启动知识产权管理的贯标工作,将会促使公司在知识产权保护及风险应对措施能力方面得到加强。厂区使用集体建设用地的风险 子公司仁新设备目前所使用土地为公司租用的农村集体建设用地。四川省彭州市国土资源局已出具关于成都仁新科技股份有限公司用地情况的证明,确认:“该地块土地的所有权属为集体所有,地类为集体建设用地,修建的厂房符合土地利用 公告编号：2018-022 6 总体规划和协议约定,但仁新科技未完善土地使用相关手续,该地上建筑也尚未办理相关审批、报建手续。鉴于,租赁合同已签订和履行多年,并经乡镇政府、村民代表同意,土地使用过程中没有违反有关土地利用规划;用地、报建等手续不全属于历史遗留问题,不属于重大违法违规行为,且仁新科技正在完善相关审批、报建手续。因此,本部门将积极协调促使仁新科技完善手续,对其用地和已修建厂房行为不予处罚,并将积极协调使其已修建的厂房避免遭到拆除等不利情形的发生。”公司控股股东、实际控制人胡亚春承诺:“如仁新设备因上述事项遭受有关部门行政处罚,或生产厂房遭受拆除,本人将及时落实生产厂房房源,并承担由此导致公司的一切损失。”供应商供应量过度集中的风险 公司前五大供应商直接从消费者手中回收废旧电器,并非经销商。目前在我国废旧资源回收行业办理证照还没有统一的法规,各地的地方性法规和管理方法不同,四川省内从事废旧产品回收业务的主体大多为个体户,从事废旧家电等回收的收购商存在一定的准入门槛,部分个体户经营网点多,具有较大的规模,因此,该行业的废旧家电回收业务相对较为集中。虽然废旧资源回收以及拆解行业存在一定的市场准入门槛,区域市场内发放的资质有限,与其他充分竞争行业相比,市场参与者相对较少;但各个拆解企业均通过控制拆解成本,提高拆解业务量实现规模效应,因此废旧资源回收以及拆解行业市场竞争依然比较充分。公司在四川省废旧资源回收以及拆解行业的市场竞争中保持领先水平,虽拥有一定的议价能力,但依然受市场竞争约束,是市场价格的接受者,公司采购定价政策主要以随行就市为主。公司与供应商签订长期供货协议,每次到货均有相应的出入库单,开具发票后,公司通过银行转账结算,以保证每笔交易的真实、完整。除此之外,由于公司拆解量与获得的拆解补贴挂钩,补贴发放单位对公司拆解业务的真实性与完整性重点关注,通过采用全程视频监控、生产数据自动录入 ERP 系统等技术手段实施监控,故公司从个人供应商采购的行为真实、完整,并能够得到有效控制。公司个人采购前五大供应商 2016 年和 2017 年所占总比重分别为 75.52%、79.91%。公司所发生的个人采购均以银行转账结算,不存在现金结算。报告期内,公司前五大供应商都为自然人,且有两个发生改变,因产能释放增加新的供应商保证供货量所致,2017 年公司拆解量与上年度相比略有上涨,公司从前五大供应商的采购金额占比较上年略有上升。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-022 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都仁新科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Loyalty Technology Co.,Ltd.证券简称 仁新科技 证券代码 833310 法定代表人 胡亚春 办公地址 成都市彭州市丽春镇航空动力产业功能区 3 号路一号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 付业宏 职务 董事会秘书 电话 028-83883078 传真 028-83883078 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 成都市彭州市丽春镇航空动力产业功能区 3 号路一号,611936 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 2 月 4 日 挂牌时间 2015 年 8 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C4210:制造业-废弃资源综合利用业-金属废料和碎屑加工处理 主要产品与服务项目 公司主要从事对电子废弃物的回收处理和再利用,产品类型主要是对废旧电器电子产品拆解后形成的废塑料、铁、铜、铝、玻璃及电线、电缆等再生物资。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）92,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 胡亚春 实际控制人 胡亚春 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510100765371516E 否 注册地址 成都市彭州市丽春镇航空动力否 公告编号：2018-022 8 产业功能区 3 号路一号 注册资本 92,200,000.00 否 五、中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信 签字注册会计师姓名 刘涛、秦伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-022 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 250,490,543.73 149,651,575.95 67.38%毛利率%22.53%22.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,498,815.35 20,168,286.85 71.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,400,854.21 16,205,413.66 99.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.92%9.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.13%7.47%-基本每股收益 0.37 0.23 60.87%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 443,287,514.77 333,686,872.44 32.85%负债总计 158,973,161.59 83,871,334.61 89.54%归属于挂牌公司股东的净资产 284,314,353.18 249,815,537.83 13.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.08 2.71 13.65%资产负债率（母公司）38.58%27.31%-资产负债率（合并）35.86%25.13%-流动比率 2.52 2.46-利息保障倍数 10.55 7.22-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-52,331,202.39-18,668,651.02-180.32%应收账款周转率 1.27 1.35-存货周转率 4.10 2.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.85%49.13%-营业收入增长率%67.38%-16.09%-净利润增长率%71.05%-14.56%-五、股本情况 公告编号：2018-022 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 92,200,000 92,200,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 114,358.97 计入当期损益的政府补助 2,253,737.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 75,177.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,443,274.36 所得税影响数 345,313.22 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,097,961.14 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益-19,585.67-营业外支出 19,585.67-3,442.21 3,442.21 根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），将原归集于营业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单独列报。2017 年度的比较财务报表按新口径追溯调整。调减 2016 年度营业外支出 19,585.67 元，调减 2016 年度资产处置收益 19,585.67 元。公告编号：2018-022 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 仁新科技是以“废弃电器电子产品的回收、拆解、资源化、减量化、无害化处理、资源再生利用”为主营业务的企业，拥有成都市环保局颁发的废弃电器电子产品处理资格证书，采用国内最先进的安全环保处理设备，每年可实现 190 万台废弃电器电子产品的无害化回收处理，主要产品为：塑料、铁、铜、铝、玻璃、电线、电缆等。旗下全资子公司仁新设备制造（四川）有限公司是一家集研发、生产、销售于一体的现代环保设备制造企业，公司拥有自己的核心研发团队，获得多项国家专利技术。公司收入来源主要是通过对拆解产物和电子废弃物环保处理设备的销售，以及国家环保部对拆解企业发放的相应基金补贴。公司具体业务模式如下：1、采购模式 公司所回收的废弃电器电子产品主要来源于上游供应商。公司指派专项回收业务员了解市场情况，通过分析废弃电器电子产品的种类、价格、储量、运输距离等信息，发掘市场潜在供应商与其及时沟通，并采纳供应商对回收工作的合理建议，双方达成一致意见后签订长期、稳定的供货合同，采用收取押金的模式提高客户稳定性，保证所回收的废弃电器电子产品质量合格。2、拆解模式 公司所有生产线都是采用国内最先进的环保物理处理技术，生产中无废气、废水排放。其主要工艺是将废弃电器电子产品，经拆解、分类、分离、清洗、粉碎、分选等工序进行无害化处理后分离出各种物料，作为工业的基础原料再循环利用。3、拆解产物销售模式 公司的拆解产物包含了：塑料、铁、铜、铝、玻璃、电线电缆等。公司设立经营部负责拆解产物销售业务，包括主动收集和分析市场信息，发现市场机会。销售产物定价不是一成不变的，根据市场行情全程把控，配备专门的售后处理人员，解决客户各种需求并及时进行反馈。客户类型主要包括再生金属冶炼企业、塑料制造企业、玻璃加工企业、危险废弃物处理企业等。4、设备研发模式 仁新设备的研发体系是以项目管理流程分机械、电器和软件三方面为主要框架进行构建。在项目管理方面，遵循项目管理流程，采用一致的全流程项目跟踪控制。在研发流程方面，仁新设备充分吸收敏捷开发的思想，形成了一套适合公司业务的迭代开发流程，以尽快交付客户最大业务价值为理念，注重与客户的沟通，了解客户需求，不断完善公司产品。5、设备生产模式 由于行业的特殊性，仁新设备采用订单式生产模式，与客户签订合同并收到预付款后，由生产部门分解生产计划，组织各车间生产。此种模式有利于公司规避违约风险，并降低存货积压造成的流动性风险。仁新设备还结合订单情况和客户需求适量生产设备零部件，作为备品备件销售与储备。另外，仁新设备也为母公司提供生产设备及零部件。6、设备销售模式 仁新设备销售人员通过市场、网络、展会等渠道，对国内外市场信息进行收集、分析并发现市场机会。作为国内首家电子废弃物处理设备生产企业，自身拥有电子废弃物拆解业务可以获得一手的用户体验，为拆解设备的升级改造提供参考，逐步提高自身产品性能。客户类型主要为全国的 100 多家电子废弃物拆解企业。7、关键资源 公司与业务有关的关键资源主要体现在产品或服务所使用的主要技术、商标专利和土地使用权等无 公告编号：2018-022 12 形资产、取得的业务许可资格和特许经营权等资质、机器设备房产等固定资产以及精细化管理和人才优势等方面。报告期内公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、总体经营情况 受厂区搬迁影响所致，报告期内公司实现营业收入 250,490,543.73 元，比去年同期增加 67.38%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 34,498,815.35 元，比去年同期增加 71.05%；受本期新增银行贷款和应收账款增加影响，报告期内公司总资产为 443,287,514.77 元，比去年年末增加 32.85%；受利润增加的影响，每股净资产 3.08 元，比去年年末增加 13.65%；受营业收入增加利润上浮的影响，本期每股收益 0.37 元，比去年同期增加 60.87%；本期加权平均净资产收益率为 12.92%。2、公司业务经营情况（1）2017 年度是仁新科技搬迁新址后，生产经营步入正轨的第一个完整年度，员工在全新面貌的生产车间操作自主生产的新设备，按照公司制定的生产计划圆满完成了本年度的生产任务，废弃电器电子产品处理业务产能提升初见成效。报告期内完成废弃电器电子产品拆解量为 176.72 万台，较去年同期拆解 146.16 万台相比，拆解量提升 20.91%；（2）子公司仁新设备在上年度完成了为母公司仁新科技供应设备和安装调试任务之后,将设备制造的工作重点从仁新科技建设新工厂的特殊时期主要解决内部供给方面重新调整回归到对外销售上面，公司通过开拓经营思路、完善激励机制、加大市场开拓力度等诸多手段，报告期内实现营业收入16,827,564.13 元，实现净利润 66,510.59 元，与去年同期相比订单数量稳步提升，经营情况有所好转，初步达到扭亏为盈的短期目标。3、融资情况 2017 年公司银行借款融资规模增加了 5950 万元；另外，还分别向亿多世(中国)租赁有限公司及仲信国际租赁有限公司申请融资租赁共计 7,548,219.38 元为公司生产经营补充了流动资金。（二）行业情况（二）行业情况 报告期末，公司所属行业为废弃资源综合利用业。国家对取得废弃电器电子产品处理资格的处理企业按照实际完成拆解处理的废弃电器电子产品数量给予定额补贴。2015 年 2 月 9 日，国家发展改革委、环境保护部、工业和信息化部、财政部、海关总署、税务总局共同公布了 废弃电器电子产品处理目录（2014 年版），自 2016 年 3 月 1 日起实施，据此目录，2016 年3 月 1 日起，纳入国家废弃电器电子产品处理基金补贴目录的有电视机、电冰箱、洗衣机、空气调节器、微型计算机、吸油烟机、电热水器、燃气热水器、打印机、复印机、传真机、监视器、移动通信手持机和电话单机等 14 类产品。截止本报告披露之日，国家相关部委尚未发布新增吸油烟机、电热水器、燃 公告编号：2018-022 13 气热水器、打印机、复印机、传真机、监视器、移动通信手持机和电话单机等 9 类废弃电器电子产品处理基金补贴的标准。截止本报告期末，国家有关部委局累计公布了五批废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单，根据环境保护部废弃电器电子产品处理管理信息系统显示，全国纳入国家废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单的企业共计 109 家。国务院办公厅于 2017 年 7 月下发关于禁止洋垃圾入境推动固体废物进口管理制度改革实施方案，我国将全面禁止洋垃圾入境，逐步有序减少固体废物进口种类和数量，要求提升国内固体废物回收利用水平，提高国内固体废物的回收利用率，提高废弃电器电子产品拆解利用水平。综上所述，随着科技的进步，法律、政策和相关标准的逐步完善，资源综合利用产业的发展会越来越成熟，经济可行性和市场可行性将越来越强，进而促进整个电子废弃物综合利用产业有序发展。垃圾综合处理产业的健康发展，对解决我国资源趋紧、环境污染等问题是一个很好的产业支撑，是生态文明建设和绿色发展的重要路径。在这一系列政策法规的支持下，经过多年发展，废弃电器电子产品回收处理行业逐步实现了专业化、规模化、产业化发展，大部分废弃电器电子产品得到安全有效的回收和处理，危险废物得到安全处置，资源得到循环再利用。综合来看，废弃电器电子产品回收处理行业在政策和技术双驱动下，仍将迎来市场规模增长的大好时期。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,133,705.68 3.19%7,137,128.05 2.14%98.03%应收账款 258,568,505.34 58.33%134,527,927.74 40.32%92.20%存货 35,164,590.13 7.93%59,386,187.17 17.80%-40.79%长期股权投资-固定资产 104,491,116.11 23.57%91,376,322.97 27.38%14.35%在建工程-94,365.00 0.03%-100.00%短期借款 58,500,000.00 13.20%29,000,000.00 8.69%101.72%长期借款 28,800,000.00 6.50%-应付账款 32,284,382.19 7.28%35,231,390.50 10.56%-8.36%预收款项 6,997,444.76 1.58%2,461,332.65 0.74%184.29%应付职工薪酬 2,106,025.06 0.48%1,541,731.73 0.46%36.60%应交税费 16,330,903.71 3.68%11,886,403.56 3.56%37.39%其他应付款 2,459,731.61 0.55%1,947,976.09 0.58%26.27%一年内到期的非流动负债 4,308,671.36 0.97%-长期应付款 1,967,904.66 0.44%-递延收益 5,218,098.24 1.18%1,802,500.08 0.54%189.49%资产总计 443,287,514.77-333,686,872.44-32.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 应收账款较上期增加了 124,040,577.60 元，变动比例 92.20%，主要原因为本期确认拆解基金补贴收入 125,589,735.00 元，而拆解补贴基金未按时足额到账所致；公告编号：2018-022 14 存货较上期减少了 24,221,597.04 元，变动比例 40.79%，主要原因为产物市场行情较好,原材料拆解及库存商品销售周转较快；短期借款较上期增加了 29,500,000.00 元，变动比例 101.72%，主要原因为公司扩大经营规模补充营运资金；长期借款为本年新增 28,800,000.00 元，主要原因为公司扩大经营规模补充营运资金；长期应付款为本年新增 1,967,904.66 元，主要原因为以融资租赁方式为公司扩大规模补充营运资金；一年内到期的非流动负债为本年新增 4,308,671.36 元，主要原因为以融资租赁方式为公司扩大规模补充营运资金；本期因拆解补贴基金未按时足额到账，加之仁新科技搬迁新址后，公司扩大经营规模，资金需求相对增加，因此公司以多种方式融资补充营运资金，导致资产总额较上期增加了 109,600,642.33 元，负债总额较上期增加了 75,101,826.98 元，上涨明显。公司合理利用财务杠杆，起到了补充流动资金的作用。虽然融资规模增加导致资产负债率从上期的 25.13%上涨为 35.86%，但仍处于合理水平。同时，公司流动比率为 2.52，流动资产大于流动负债，具备良好的短期偿债能力。综上，公司资产负债结构合理，适度举债对增加公司现金流量具有促进作用，公司具备良好的偿债能力，资产质量较好。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 250,490,543.73-149,651,575.95-67.38%营业成本 194,055,383.35 77.47%115,615,603.02 77.26%67.85%毛利率 22.53%-22.74%-管理费用 11,917,873.71 4.76%10,044,571.11 6.71%18.65%销售费用 1,745,597.27 0.70%480,252.28 0.32%263.48%财务费用 4,109,299.66 1.64%2,300,692.86 1.54%78.61%营业利润 38,679,371.34 15.44%18,518,838.55 12.37%108.86%营业外收入 545,678.58 0.22%4,681,789.42 3.13%-88.34%营业外支出 2,195.22-净利润 34,498,815.35 13.77%20,168,286.85 13.48%71.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司营业收入、营业成本、营业利润、净利润较上年度均有较大幅度的增长，主要是因为上年同期公司生产受厂区搬迁影响业绩表现不佳，本期恢复正常：营业收入较上期增加了 100,838,967.78 元，变动比例 67.38%；营业成本较上期增加了 78,439,780.33 元，变动比例 67.85%；营业利润较上期增加了 20,160,532.79 元，变动比例 108.86%；净利润较上期增加了 14,330,528.50 元，变动比例 71.05%。2017 年度是仁新科技搬迁新址后，生产经营步入正轨的第一个完整年度，公司圆满完成了本年度的生产任务，废弃电器电子产品处理业务产能提升初见成效。报告期内完成废弃电器电子产品拆解量为176.72 万台，较去年同期拆解 146.16 万台相比，拆解量提升 20.91%。子公司仁新设备在上年度完成了为母公司仁新科技供应设备和安装调试任务之后,将设备制造的工 公告编号：2018-022 15 作重点从仁新科技建设新工厂的特殊时期主要解决内部供给方面重新调整回归到对外销售上面，公司通过开拓经营思路、完善激励机制、加大市场开拓力度等诸多手段，报告期内与去年同期相比订单数量稳步提升，经营情况有所好转，初步达到扭亏为盈的短期目标。综上，公司业绩较 2016 年度有较大幅度的提高。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 249,434,461.67 148,992,408.66 67.41%其他业务收入 1,056,082.06 659,167.29 60.21%主营业务成本 193,967,918.56 115,529,778.03 67.89%其他业务成本 87,464.79 85,824.99 1.91%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电子废弃物拆解业 242,171,000.11 96.68%145,960,685.25 97.53%电子废弃物拆解设备业 7,263,461.56 2.90%3,031,723.41 2.03%其它 1,056,082.06 0.42%659,167.29 0.44%合计 250,490,543.73 100.00%149,651,575.95 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%其他 125,589,735.00 50.14%75,814,320.00 50.66%四川省 45,331,174.63 18.10%29,110,487.58 19.45%天津市 40,336,629.57 16.10%21,304,168.93 14.24%山东省 7,742,420.26 3.09%8,350,139.20 5.58%江苏省 6,366,302.03 2.54%361,032.65 0.24%河北省 6,343,859.16 2.53%3,304,965.81 2.21%陕西省 3,968,116.12 1.58%江西省 2,626,703.60 1.05%福建省 2,517,846.16 1.01%96,367.52 0.06%上海市 2,351,111.12 0.94%河南省 1,926,386.88 0.77%1,003,908.78 0.67%湖北省 1,502,549.05 0.60%254,256.30 0.17%浙江省 1,493,754.19 0.60%6,278,052.76 4.20%重庆市 860,259.85 0.34%3,124,580.17 2.09%云南省 651,297.10 0.26%广东省 427,279.13 0.17%23,931.62