833316_2017_宏商科技_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 1 2017 年度报告 宏商科技 NEEQ:833316 深圳市宏商材料科技股份有限公司 Hongshang Heat Shrinkable Materials Co.,Ltd.深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2 0 1 7年4月,公 司 营 销 团 队 携公司产品参加2 0 1 7德 国 汉 诺 威工 业 博 览 会 2 0 1 7 年1 1 月,深 圳 市 宏 商 集 团经 深 圳 市 市 场 监督 管 理 局 核 准 注册 成 立，证 书 编 号4 4 0 3 0 0 2 0 2 9 0 0 8 3 8 2 0 1 7年1 0月,公 司 再 次 获 得 高新技术企业证书，证书编号G R 2 0 1 7 4 4 2 0 1 6 7 6 深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第第八节八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宏商科技、宏商公司 指 深圳市宏商材料科技股份有限公司 惠州宏商 指 惠州市宏商电气有限公司 宏商海达 指 深圳市宏商海达电子有限公司 开元行 指 深圳市开元行绝缘材料有限公司 安普宏商 指 广东安普宏商电气有限公司 三讯宏商 指 深圳市三讯宏商新能源有限公司 长春海达 指 长春海达化学有限公司 安谱森 指 广州安谱森电气成套设备有限公司 三讯电子 指 深圳市三讯电子有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 公司管理层 指 对公司管理、经营、决策负有领导职责的人 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 大华、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经深圳市宏商材料科技股份有限公司股东大会通过的现行有效的深圳市宏商材料科技股份有限公司章程 股东大会 指 深圳市宏商材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市宏商材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市宏商材料科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 辐射交联热收缩材料、热缩材料 指 以结晶性或半结晶性的通用高分子材料（如 PE、EVA、PVC 等）为基材，通过辐射加工、化学催化等方式使其分子产生交联反应而形成的具有形状记忆效应的新型高分子材料。“交联”后的高分子材料在性能上亦获改进。热缩材料类产品一般作为绝缘保护材料应用于电子、通讯、电力等行业。ODM 指 ODM 是 OriginalDesign Manufacturer（自主设计制造商）的缩写，它是指制造厂商除了制造加工外，增加了设计环节，承担部分设计任务，生产制造产品并销售给品牌商的业务模式。OBM 指 OBM 是 OriginalBrand Manufacturer（自主品牌制造商）的缩写，它是指制造商拥有自主品牌，自主设计产品，并自主制造产品，拥有完整业务链的业务模式。深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周云、主管会计工作负责人周宜东及会计机构负责人（会计主管人员）周宜东保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由?董事金弘昊先生因公务出差未出席审议本次年报的董事会，授权委托董事马超先生代为出席并行使表决权。2、豁免披露事项及理由 属于重大商业秘密 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率波动风险 主营业务收入下，公司2017年外销收入为161,124,241.68元，占当期主营业务收入的82.65%，主要以美元、欧元结算。若人民币升值，公司会出现汇兑损失，导致公司销售收入（兑换成人民币后）减少；反之，若人民币贬值，公司会获得汇兑收益，促使公司销售收入（兑换成人民币后）增加。2016 年发生的汇兑收益为 2,333,388.35 元，而 2017 年则为汇兑损失1,218,938.96 元，占当期利润总额比重分别为 9.19%、6.02%。2017 年美元对人民币汇率中间价由期初的 6.9370 下跌到6.5342，贬值率 5.81%，由于汇率的波动存在较大的不确定性，公司的出口收入仍存在受汇率影响而发生变动的风险。深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 6 公司治理的风险 公司董事长兼总经理周云持有公司 77.57%的股份，为公司控股股东及实际控制人。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范，以保护公司及中小股东的利益，但公司控股股东仍可凭借其控股地位，通过行使表决权的方式对公司的决策实施重大影响。报告期内，公司股东持股比例未发生变化，因此公司在一定程度上存在控股股东控制不当的风险。辐射对人身安全的风险 公司在生产中要用到工业电子加速器。电子加速器属于射线装置，所产生的高能电子能够对生物体包括人、动物和植物产生不可逆的损害甚至导致死亡。电子加速器装置放置于由专业设计机构设计和施工并经过省级环保部门检测的专用屏蔽厂房内，并通过严格的安全制度规范操作。但若公司电子加速器专用厂房发生意外损坏或员工违反操作规程，可能出现影响操作员工的人身安全的风险。主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险 2017 年，全球经济继续呈现复苏态势，国际金融市场运行总体平稳，全球贸易从金融危机后的萎靡形势中开始反弹，美欧经济复苏明显，英国经济短期内受“脱欧”带来的不确定因素影响略逊于其他主要欧洲经济体，俄罗斯经济走出近年来的低迷,实现低速增长，印度经济增速不如预期。各经济体形势普遍改善，内需和投资成为经济复苏的主要动力。随着国际金融危机的影响逐渐减弱，2018 全球经济有望延续回升态势，与此同时世界经济结构性矛盾依然突出，黑天鹅事件不可预测，且持续复苏的韧性不足，国际地缘政治环境变化和大国关系调整仍有可能对国际关系格局产生深远而复杂的影响。贸易保护主义发展演变、货币政策、国际关系以及政治风险催生不确定性，不排除未来这些国家的产业政策或经济环境发生较大变化的可能，从而给公司业务带来潜在风险。原材料价格波动 热缩材料行业的上游主要涉及化工行业，价格上升或上游产品供应趋紧，则热缩材料生产所需的原材料价格将上升，行深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 7 业整体盈利水平将有所降低。2017 年原材料、辅材价格上涨明显，其中以公斤计量的原材料平均采购价格同比 2016 年上涨8.52%，导致采购成本增加，摊薄公司毛利率，对企业盈利水平带来一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期税收优惠政策变化的风险解除，公司于 2017 年 10 月收到由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号GR201744201676。该证书为国家高新技术企业证书，公司可享受企业所得税税收优惠政策。深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市宏商材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hongshang Heat Shrinkable Materials Co.,Ltd.证券简称 宏商科技 证券代码 833316 法定代表人 周云 办公地址 深圳市龙岗区龙岗街道宝龙工业城锦龙大道 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 华冰 职务 信息披露事务负责人 电话 0755-28483801 传真 0755-28485129 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区龙岗街道宝龙工业城锦龙大道 8 号 518116 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 深圳市龙岗区龙岗街道宝龙工业城锦龙大道 8 号总经办档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-11-28 挂牌时间 2015-08-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C41 其他制造业-C413 核辐射加工-C4130 核辐射加工 主要产品与服务项目 热缩材料及制品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）75,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 周云 实际控制人 周云 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300279466536H 否 深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 9 注册地址 深圳市龙岗区龙岗街道宝龙工业城锦龙大道 8 号 否 注册资本 75,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱俊洲、刘吉良 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司的普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让变更为集合竞价。深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 195,863,359.00 194,560,507.53 0.67%毛利率%35.12%36.98%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,125,813.64 21,242,368.68-19.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,711,546.06 21,317,005.27-30.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.45%8.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.54%8.41%-基本每股收益 0.23 0.28-19.38%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 326,801,451.69 308,301,960.05 6.00%负债总计 56,053,102.34 42,179,246.04 32.89%归属于挂牌公司股东的净资产 267,630,730.00 263,254,916.36 1.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.57 3.51 1.66%资产负债率%（母公司）13.94%15.32%-资产负债率%（合并）17.15%13.68%-流动比率 2.45 3.11-利息保障倍数 23.60 23.44-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 38,533,587.90 31,358,054.90 22.88%应收账款周转率 4.35 4.91-存货周转率 3.73 3.56-深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.00%0.90%-营业收入增长率%0.67%9.14%-净利润增长率%-19.34%2.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,000,000 75,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-244,502.81 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,861,673.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 226,562.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,843,733.27 所得税影响数 428,668.30 少数股东权益影响额（税后）797.39 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,414,267.58 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为热缩制品制造行业，拥有国内资深辐射加工科研专家为核心的研发团队，全部产品化学配方均为自主研发，拥有完全自主知识产权，公司研发中心被广东省科学技术厅认定为省级工程技术研究中心。公司拥有占地 19,000 多平米的商务与研发总部和占地 65,000 平米的生产基地，在引进国内外先进技术的基础上，配备有先进的母料加工、挤出、辐射、扩张生产设备及加工技术，公司 15KV和 24KV 热缩电缆附件产品通过了全球权威实验机构荷兰 KEMA 实验室的型式试验，另有多种产品通过美国 UL 认证、加拿大 CSA 认证等，公司强大的产品研发能力和先进的生产工艺，能快速优质地响应客户的各种需求，公司目前自主开发超过百种的材料配方，上千种规格型号的热缩产品，为电力、消费电子、通讯、汽车、家用电器、航空航天、核电、军工等领域的客户提供产品的绝缘、保护、连接、密封等功能。公司产品质量得到客户的高度认可，可为公司的长期持续发展提供有力支持。公司主要通过热缩材料制品的研发、生产与销售实现盈利，收入来源主要为热缩材料制品的销售。公司产品销售主要以 OBM 模式和 ODM 模式为主，另有少量贸易性销售等其他销售方式。OBM 模式，即自主品牌经营模式，公司以自有资源为基础，完成研发、采购、生产、销售等所有环节，生产出来的产品以公司自有的商标品牌对外销售。ODM 模式下，公司自行完成产品的研发设计和生产，生产出来的产品推销给热缩材料领域的国际品牌运营商，并以品牌运营商的商标和品牌名称销售给最终客户。在国际市场，公司产品采用 OBM 和 ODM 两种模式结合发展的营销策略。在国内市场，公司产品则主要采用 OBM 模式销售。几种销售模式互补共赢，共同支撑公司业务的长期稳定发展。报告期内，公司商业模式未发生改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司以精益战略部署为指引展开运营，公司营业收入 19,586.34 万元，同比增长 0.67%；实现净利 1,737.56 万元，同比降幅 19.34%；期末总资产为 32,680.15 万元，同比增长 6.00%；期末归属于母公司股东的净资产为 26,763.07 万元，同比增长 1.66%。受汇率下跌以及原材料价格同比上涨等原因，2017 年公司业绩与预期目标存在一定差距。1、销售方面 本期主营业务下，热缩材料产品小幅增长，其他产品小幅下降，均未有明显波动；国内市场竞争激烈，销售下滑 10.62%；国外业务仍然保持稳中有升，增幅 6.51%。营业总收入下，因上期有较多的低于成本价销售 LG 锂电池业务，导致本期其他业务收入相比上期大幅减少 83.04%。2017 年公司通过更新丰富公司网站模块，积极参加展览会，定期客户拜访等加强市场拓展，开拓新用户。2、管理方面 2017 年公司继续加强对关键设备及包装自动化改造。本期固定资产新增原值约 1,459 万元，完成扩张涂切一体机导入、新注塑机导入、自动封帽扩张机导入以及电子挤出提速、无甘油扩张、指套扩张模具改善等 8 个重要工艺技术改善项目，产生标准化工艺文件 486 份。2017 年惠州宏商精益改善活动持续深入推进，全年完成 13 期 TPM 改善周，全年员工提出关于产品、生产、工艺、生活等改善提案数 1,368 件，经验分享一点课程 89 件，共计提案数 1,457 件，人均提案数大于 2 件，提案实施完成 1,439 件，实施率 99%。员工适时适地提出的安全观察与沟通 1,424 份，实际完成 1,353 份，完成率 95%，尽量减少潜在安全隐患。2017 年，公司再次获得由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。为增加企业整体实力及竞争能力，提高资本运营的效率，深圳市宏商集团经深圳市市场监督管理局核准注册成立。2018 年，公司管理团队结合企业发展实际，进一步开拓市场的同时，从研发工艺创新、技改节能减排、质量与成本控制、交期效率提升、安全 5S 等方面着手来提升公司的管理，增加营业收入与利润的增长，以达成公司经营目标。报告期内及报告期后至报告披露日，公司主营业务未发生重大变化。深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 14 (二二)行业情况行业情况 1、行业发展 公司主营产品热缩材料制品是一种智能型高分子材料产品，属于新材料产业，是国家重点支持的七大战略性新兴产业之一，为国家“十三五”规划纲要支持性产业。我国的热缩材料制品形成产业化生产约20 年，至今已基本形成了规模化的生产，从整体来看世界热缩材料市场目前仍处于成长阶段。随着全球社会和经济的不断发展进步，国内外电力、汽车、电子电器、通讯等热缩材料主要应用领域的产业规模都不断扩大，仍将带动热缩材料市场需求的持续增长。随着我国国内产业结构升级和国际范围的产业转移，预计电力建设、汽车、高铁等将成为我国热缩材料未来增长速度较快的领域，从而有望拉动我国热缩材料行业进入新一轮高成长期。据美国汽车新闻网站 WardsA 的初步统计，2017 年全球汽车销量首次突破 9,000 万辆。2017年中国汽车销量达到 2,888 万辆。结合国际汽车制造商协会（OICA）的统计，根据汽车对热缩材料的使用情况，如果采用中国生产的产品，平均每台汽车中热缩材料的价值约为 100-200 元；如果全部使用国外产品，则价格约为 200-500 元。以中国产品的平均价格对市场需求作保守估计，每辆汽车需热缩材料约 150 元，按 2017 年全球汽车用热缩材料市场需求计算约为 135 亿元。2017 年我国汽车产量约 2,888万辆，按照每辆汽车需热缩材料 150 元计算，2017 年我国汽车用热缩材料市场需求约为 43.32 亿元。预计 2018 年将低速增长。全球电力需求的持续增长为绝缘保护材料带来了稳定的市场需求。从材料类型看，电力电缆使用的绝缘保护材料有热缩材料制品、冷缩材料制品、预制式产品等类型。其中 35KV 及以下的中低压电缆主要采用热缩材料制品和冷缩材料制品，而 35KV 以上的电缆则主要使用冷缩材料制品和预制式产品。因此，热缩材料适用的领域为 35KV 及以下的中低压电力系统。根据电力系统的建设情况，电力电缆附件、母排绝缘管等绝缘保护材料约占电网投资额的 1.3%；35KV 及以下中低压电缆约占电缆总量的 40%。按此比例测算，2013-2035 年全球 35KV 及以下电力电缆绝缘保护材料（以热缩材料和冷缩材料为主）的需求空间约 369.2 亿美元，年均需求约 16 亿美元。随着电子信息技术的进步、热缩材料对其他材料的应用替代、人们环保意识和节能意识不断增强、生产工艺和技术水平的提高，以及国家一路一带的推进，热缩材料的应用领域将会进一步扩展，为热缩材料带来新的市场增长点。2、行业周期性、季节性、区域性环境 1）目前热缩材料需求量较大的应用行业主要是电力、汽车、通讯、消费电子、家用电器等，其中汽车、通讯、消费电子、家电等行业的发展都与宏观经济存在较大的关系。因此，热缩材料行业也存在一深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 15 定的周期性，与宏观经济环境正相关。2）热缩材料制品应用领域广泛，在整体上不存在显著的季节性变化特征。但部分应用领域产品，由于受特定应用市场的影响，会出现一定的季节性变化。比如：电力类产品的销售受电力系统施工环境影响较大，在气候温暖的地区没有淡旺季之分，但在气候寒冷的地区，会在天气寒冷的季节（比如我国北方地区每年的 12 月至次年的 3 月）形成淡季。3）在市场需求方面，热缩材料行业发展较为成熟，产品应用领域广泛，市场需求没有明显的区域性集中现象。在生产企业方面，由于我国大型的热缩材料生产企业较少，因此存在一定的区域性现象，规模靠前的企业主要分布在珠三角、长三角、吉林、四川等几个地区。3、竞争状况 1）截至 2017 年底，我国具有一定规模的热缩材料及制品生产企业 200 多家，其中上市公司 4 家，新三板挂牌公司 1 家，热缩材料产品品种将近 100 种，产品销往 60 多个国家和地区。2）随着热缩产品的发展与应用领域的推进，已形成品牌与规模化的行业认同，国内外竞争激烈。宏商科技作为我国先进的热缩材料专业生产企业，具有先进的技术研发和创新能力以及量产技术水平，公司产品通过了荷兰 KEMA 认证、美国 UL 认证、加拿大 CSA 认证等多项国际权威认证，扫除了进入国际市场的主要壁垒。公司产品质量得到客户的高度认可，具有较强的竞争能力。4、重大事件对公司的影响 1）原材料价格波动风险 热缩材料的原材料为石油化工产品，近年来国际市场原油价格的波动，导致原材料价格也随之发生变化。原材料价格的大幅波动会增加企业成本控制的难度，对企业盈利水平带来一定影响。2）汇率波动风险 公司为出口型企业，产品主要出口到国外，大部分产品以外币计价，因此汇率波动会对公司销售收入产生影响。若人民币升值，公司会出现汇兑损失，导致公司销售收入（兑换成人民币后）减少；反之，若人民币贬值，公司会获得汇兑收益，促使公司销售收入（兑换成人民币后）增加。综合来看，目前的外部环境对公司机遇与挑战并存，公司将结合自身优势与综合实力，顺应行业发展的趋势，紧跟市场变化的步伐，不断创新进取，在激烈的市场竞争中持续前进。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 16 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 27,656,224.59 8.46%15,328,715.27 4.97%80.42%应收账款 47,866,825.37 14.65%42,211,313.06 13.69%13.40%存货 33,739,624.71 10.32%34,308,466.94 11.13%-1.66%长期股权投资 6,554,195.45 2.01%12,503,554.04 4.06%-47.58%固定资产 156,522,004.94 47.90%160,959,035.57 52.21%-2.76%在建工程 4,477,647.24 1.37%1,550,713.94 0.50%188.75%短期借款 20,000,000.00 6.12%5,000,000.00 1.62%300.00%长期借款 资产总计 326,801,451.69-308,301,960.05-6.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期货币资金增加 1,232.75 万元，增幅 80.42%，主要是本期偿还中国银行股份有限公司深圳布吉支行短期借款 500 万元以及新增中国银行股份有限公司深圳布吉支行短期借款 1,500 万元和平安银行股份有限公司深圳坂田支行短期借款 500 万元所致；2、长期股权投资：本期长期股权投资减少 594.94 万元，降幅 47.58%，主要是本期转让了所持有深圳市三讯宏商新能源有限公司 45%的股权。该股权转让时的账面价值为 651.93 万元；3、本期资产负债率仅为 17.15%，财务风险低，维持适量的负债水平，有助于保证资金周转，有助于发挥财务杠杆效应；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 195,863,359.00-194,560,507.53-0.67%营业成本 127,069,045.95 64.88%122,612,651.61 63.02%3.63%毛利率%35.12%-36.98%-管理费用 32,513,605.85 16.60%32,651,812.24 16.78%-0.42%销售费用 12,971,188.11 6.62%12,822,013.83 6.59%1.16%财务费用 2,244,201.09 1.15%-1,290,322.28-0.66%273.93%营业利润 20,360,156.40 10.40%25,439,054.13 13.08%-19.96%营业外收入 382,189.56 0.20%1,441,037.65 0.74%-73.48%营业外支出 496,822.66 0.25%1,486,202.69 0.76%-66.57%净利润 17,375,635.34 8.87%21,542,334.77 11.07%-19.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用:2017 年较 2016 年增加 353.45 万元，增幅 273.93%，主要为本年美元相对人民币而言贬值明显，导致本年汇兑损失金额大。2016 年汇兑收益为 233.34 万元，而 2017 年则为汇兑损失 121.89万元。深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 194,939,256.01 189,112,618.95 3.08%其他业务收入 924,102.99 5,447,888.58-83.04%主营业务成本 126,528,379.08 116,836,408.27 8.30%其他业务成本 540,666.87 5,776,243.34-90.64%按产品分类分析按产品分类分析：（按主营业务分类）（按主营业务分类）单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%热缩材料 188,020,663.92 96.00%182,104,895.60 93.60%其他 6,918,592.09 3.53%7,007,723.35 3.60%合计 194,939,256.01 99.53%189,112,618.95 97.20%按区域分类分析按区域分类分析：（按主营业务分类）（按主营业务分类）适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 33,815,014.33 17.26%37,831,568.72 19.44%国外 161,124,241.68 82.27%151,281,050.23 77.76%合计 194,939,256.01 99.53%189,112,618.95 97.20%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业务下，热缩材料产品小幅增长，其他产品小幅下降，均未有明显波动；国内市场竞争激烈，销售下滑 10.62%；国外业务仍然保持稳中有升，增幅 6.51%。营业总收入下，因上期有较多的低于成本价销售 LG 锂电池业务，导致本期其他业务收入相比上期大幅减少 83.04%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 16,334,280.70 8.34%否 2 客户二 12,451,522.26 6.36%否 3 客户三 8,844,691.40 4.52%否 4 客户四 7,648,671.03 3.91%否 5 客户五 6,782,911.24 3.46%否 合计合计 52,062,076.63 26.59%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 18 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市顺德区宏金图贸易有限公司 6,094,041.61 7.91%否 2 上海普恩化工有限公司 5,927,198.70 7.70%否 3 寿光卫东化工产品销售有限公司 5,389,743.61 7.00%否 4 深圳市卓尔雅包装技术有限公司 4,293,225.74 5.57%否 5 广州凯阳商贸有限公司 4,282,718.24 5.56%否 合计合计 25,986,927.90 33.74%-说明：如上采购金额为不含税金额。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 38,533,587.90 31,358,054.90 22.88%投资活动产生的现金流量净额-27,560,232.12-30,010,665.21-8.17%筹资活动产生的现金流量净额 1,354,153.54-17,903,285.42 107.56%现金流量分析现金流量分析：1、报告期经营活动产生的现金流量净额较上期增加 717.55 万元，其原因如下：（1）本期出口收入增加，退税额相应增加，致使本期收到的税费返还较上期增加 351.75 万元；（2）购买商品方面，上期结余一定数量的备货原料，对本期购买商品、接受劳务支付的现金有节约作用，导致该项支出节约369.97 万元；（3）产量增长，人工成本增长导致支付给职工以及为职工支付的现金增加 320.96 万元；（4）受利润降低影响，本期支付的包括企业所得税在内的各项税费同比减少 132.47 万元。2、本期经营活动产生的现金流量净额与净利润差异 2,115.80 万元，主要原因受资产减值损失及长期资产折旧和摊销的影响。因公司长期资产较大，长期资产折旧和摊销的影响金额 1,869.63 万元,资产减值损失影响金额 92.39 万元。3、报告期筹资活动产生的现金流量净额：较上期增加 1,925.74 万元，主要原因为分配股利金额增加，为保障流动性需要而借款增多。短期借款本期净增加 1,500 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1）企业集团的构成 子公司名称 注册资本 成立时间 业务性质 持股比例(%)取得方式 直接 间接 惠州市宏商电气有限公司 81,000,000 2007.07.23 制造业 100-投资设立 深圳市宏商海达电子有限公司 4,000,000 2007.10.11 制造业 85-投资设立 深圳市开元行绝缘材料有限公司 5,000,000 2000.07.06 制造业 100-投资设立 深圳市宏商材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 19 2）重要的联营企业 联营企业名称 注册资本 成立时间 业务性质 持股比例(%)会计处理方法 直接 间接 广东安普宏商电气有限公司 16,000,000 2013.08.07 制造业 44-权益法 本期无来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况，也无新增和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本期无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见非标准审计意见说明说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更：报告期内，公司存在因企业会计准则的变更导致的会计政策变更：（1）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，上述会计政策变化的主要内容为利润表中增加项目“其他收益”，对于 2017 年 1 月 1 日至该规定施行之间发生的交易由于该规定而影响的资产、负债和损益等财务报表列报项目金额进行了调整，从“营业外收入”调整至“其他收益”2,861,673.46 元，对 2016 年财务报表不进行追溯调整。（2）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，修订后的准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，执行企业会计准则的非金融企业应当