833118_2017_棒杰小贷_2017年公司年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 棒杰小贷 NEEQ:833118 义乌市棒杰小额贷款股份有限公司 Yiwu Bangjie Micro-Credit Share Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月 19 日，公司与义乌市财通棒杰投资管理有限公司、义乌市产业发展投资管理有限公司共同投资成立义乌通杰股权投资合伙企业（有限合伙）。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2、2017 年 1 月 21 日，以本公司自有资金6,000.00 万元人民币认购“云南信托云盈 33 号集合资金信托计划”项下的一般级信托单位。3、2017 年 5 月 24 日，收到浙江省财政厅2017 年金融业发展专项基金小额贷款公司风险补偿金 78100 元。4、2017 年 6 月 9 日，浙江省人民政府金融工作办公室下发省金融办关于通报 2016年度全省小额贷款公司监管评级结果的通知（浙金融办201748 号），本公司监管评级结果为 A 5、2017 年 10 月 31 日，收到政策扶持补助款 905354.60 元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 公司公司治理及内部控制治理及内部控制.30 第十节第十节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、棒杰小贷 指 义乌市棒杰小额贷款股份有限公司 浙江省金融办 指 浙江省人民政府金融工作领导小组办公室 义乌市金融办 指 义乌市人民政府金融工作办公室 棒杰股份 指 浙江棒杰数码针织品股份有限公司，上市公司，公司法人股东 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 义乌市棒杰小额贷款股份有限公司章程 主办券商 指 国信证券 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元，万元 指 人民币元，人民币万元 三农 指 三农指农村、农业和农民 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陶建锋、主管会计工作负责人楼军娟 及会计机构负责人（会计主管人员）楼军娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 信用风险 公司的主营业务为向以中小微企业、个体工商户、农户为主的客户提供贷款服务，贷款不能收回导致的信用风险是公司面临的最主要风险。由于经济下行压力增大，信用违约风险出现上升趋势，报告期止，公司共有 136 笔逾期贷款，逾期贷款金额 3094 万元。市场过于集中的风险 由于政策限制，小额贷款公司只能在当地经营，相比跨区域经营的金融机构，市场集中度高的特性导致小额贷款公司的经营业绩和风险与该区域的经济波动紧密关联。公司所在的义乌市以商品贸易为主导产业，其中又以小商品市场为龙头，因此义乌市地区经济与商品贸易行为息息相关。近年来，随着电子商务平台的发展，我国商贸交易以及物流方式已开始发生变化，交易已从线下开始向线上延伸，现场买卖商品的行为将会不断弱化。此外，随着我国宏观经济增速的回落，地方经济也将受到冲击。因此，如果义乌地区不能有效应对本地经济风险，商业环境一旦发生不利变化，将对公司的经营业绩带来挑战，公司也将面临较大的经营风险。市场竞争加剧的风险 公司所处细分行业为金融业货币金融服务，在这一细分行业国内企业的竞争较为激烈。一方面,作为小额贷款公司,不仅需要面临来自于银行、农村信用合作社、村镇银行、民间借贷竞争对手的竞争，还来自于 P2P 平台、现金贷等互联网金融行业平台获客资源的竞争。倘若未来银行业务不断下沉,对公司的目标客户更为重视，各类互联网金融平台的发展，6 将进一步加剧竞争，公司的业务将面临更大的竞争风险。客户质量风险 由于小额贷款公司的客户群体主要为中小微企业、个体工商户、农户等，一般具有规模小、抵押物不足、经营风险较大、自身抗风险能力较弱、易受宏观经济波动影响等特点。上述客户的质量风险，决定了公司可能存在相应的经营风险。诉讼风险 截至本报告期末，公司存在 124 笔涉诉贷款案件，涉诉贷款本金为 3078.34 万元，其中 2017 年度涉诉贷款案件 12 笔，涉诉贷款本金 358 万元。棒杰小贷上述诉讼案件均为正常经营过程中产生的小额贷款纠纷，案件的判决结果不会对棒杰小贷日常经营造成较大影响。总体而言,未结诉讼和未执行诉讼不会对公司财务状况及持续经营产生显著影响。贷后管理风险 报告期内，公司存在不良贷款率较高的情形。针对上述风险，公司调整信贷结构，将进一步加强员工风险防控意识。同时，公司将强化贷后管理流程，尽早防范不良贷款的发生。监管政策变化风险 目前，小额贷款公司监管的具体的实施细则由各地方政府和地方金融办公室制定。小额贷款公司的监管政策变化，会对小额贷款公司的经营与发展造成影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 义乌市棒杰小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Yiwu Bangjie Micro-Credit Share Co.,Ltd.证券简称 棒杰小贷 证券代码 833118 法定代表人 陶建锋 办公地址 浙江省义乌市雪峰西路 417 号、419 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 楼军娟 职务 董事会秘书兼财务负责人 电话 0579-85080703 传真 0579-85080888 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省义乌市雪峰西路 417 号、419 号,322000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 义乌市棒杰小额贷款股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 6 月 1 日 挂牌时间 2015 年 7 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J 金融业J66 货币金融服务J6639 其他非货币银行服务 主要产品与服务项目 办理各项小额贷款、资产转让业务、开展一定比例的权益类投资业务、办理商业承兑 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本（股）300,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 陶建伟 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91330700597232487E 否 注册地址 浙江省义乌市雪峰西路 417 号、419 号 否 注册资本 300,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 童冰薇、王群艳 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,850,041.54 24,044,629.69-29.92%利润总额 16,651,409.10 13,613,432.07 22.32%归属于挂牌公司股东的净利润 12,638,977.93 10,319,004.91 22.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,961,946.96 11,164,203.41-1.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.83 3.13-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.32 3.38-基本每股收益 0.04 0.03 33.33%经营活动产生的现金流量净额 29,293,875.97 54,542,241.41-46.29%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 334,496,202.09 330,965,246.12 1.07%负债总计 1,413,186.88 1,632,320.44-13.42%归属于挂牌公司股东的净资产 333,083,015.21 329,332,925.68 1.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 1.10 0.91%资产负债率%（母公司）0.42 0.49-资产负债率%（合并）-三、三、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.07-3.08-营业收入增长率%-29.92-42.15-净利润增长率%22.48-63.34-四、四、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 300,000,000.00 300,000,000.00 计入权益的优先股数量 0 0 10 计入负债的优先股数量 0 五、五、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 983,454.60 抵债资产处置收益 966,077.06 抵债资产处置损失-41,308.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,908,223.09 所得税影响数 231,192.12 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,677,030.97 六、六、补充财务补充财务指标指标 单位：元 本期本期/本期期末本期期末 上年同期上年同期/上上年年期末期末 增减比例增减比例 资本收益率（净利润/注册资本）4.12%3.44%-资产损失准备充足率（信用风险资产实际计提准备资产应提准备100%）143.88%127.28%-资本周转倍数（本年贷款累计额注册资本）1.48 1.80-对外担保余额 0 0 对外担保率（对外担保额/资本净额）0 0-不良贷款 29,039,545.67 29,402,314.29-1.23%不良贷款率（不良贷款余额/贷款余额）13.37%13.98%-对外投资额 101,950,000.00 0 对外投资比率（自有资金/资本净额）30.61%0%-七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于金融业-货币金融服务-其他非货币银行服务的行业，在义乌市范围开展小额贷款，公司目前针对 100 万元以上的贷款业务主要为维护存量的业务，100 万元以下的贷款业务重点针对有稳定收入来源的公务员、企事业单位员工等循环授信、随借随还的信用业务。采取的销售方式主要为：第一，做好客户动态分析，利用平时走访收集的客户营销资料等方面的信息对客户融资需求进行分析，通过对客户的了解、咨询和分析，增强客户服务的针对性、有效性、及时性，提高效率和效果；第二，针对直接关系型群体，利用营销人员个人的生活与工作经历所建立的人际关系进行客户开发；第三，针对间接客户型群体，通过现有客户介绍新客户，营销人员在开发客户的过程中，可与一部分客户建立良好的关系，再通过这些客户关系派生出新的客户关系，建立新的客户群；第四，借助股东优势，开展股东担保贷款业务。公司在经营过程中将客户需求放在首位。在信贷调查阶段，客户经理主要采取上门服务的形式，实地了解客户状况、融资需求，介绍公司信贷政策、产品知识，协助客户准备公司所需的各种资料。在信贷审批阶段，公司尽量简化审批流程、操作程序，在各项手续齐备的情况下尽快放款。在信贷期间，公司相关人员定期、不定期电话回访，业务人员每月至少拜访客户一次，询问客户对公司服务的满意程度，确保客户的问题、投诉得到及时处理。公司贷款业务根据各类客户的特点提供符合其经营特点和融资需求的信贷产品，实现上述融资对象与资本市场的有机结合，促进实体企业的健康成长。盈利主要模式为利用公司自有资金向义乌地区中小企业、个体工商户、“三农”对象、大学生创业企业等客户发放贷款，并收取相应的利息。公司同时积极推进经营结构战略性调整，加快发展方式转变。主动适应经济金融形势变化，开展一定比例的权益性投资，以期获得良好地投资收益，补充单一收取利息来源。报告期内，公司的商业模式没有发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(1)(1)经营经营计划计划 公司自成立以来，积极贯彻省金融办支持三农和中小企业的要求，坚持“小机构、小贷款、小客户”的市场定位，积极创新小额贷款公司服务模式，充分发挥小额贷款公司的支农支小特色，规范管理，加强监督，以公司各项规章制度为标准，认真履职，按章操作，认真做好贷前调查、贷中审查、贷后检查、12 资金监管、风险防范等各项环节。尤其是与浙江小额信贷信息服务有限公司、浙江义乌联合村镇银行二家单位合作，利用科技手段，大力营销知心宝业务，精耕于“小额、短期、分散”这一细分市场，有效控制信贷风险，提高信贷管理水平。以其“一次授信、多次用信，随借随还、灵活快捷”的特点赢得了市场的广泛认可。随着客户群体的授信积累，这将对公司未来的经营业绩和盈利能力带来积极的影响。1、报告期内财务状况 报告期末，公司资产总额 33449.62 万元，较年初增长 1.07%，其中各项贷款余额 21710.91 万元，较年初增加 684.06 万元，增长 3.25%，本期贷款累放 44661 万元，较上年减少 9471 万元，贷款规模以稳健发展为主。负债总额 141.32 万元，较年初减少 21.91 万元，下降 13.42%。期末净资产 33308.30 万元，较年初增加 375.00 万元，增长 1.14%，其中未分配利润 1236.64 万元（可供投资者分配），比年初增加237.51 万元。盈余公积 1115.72 万元，一般风险准备 944.83 万元。2、报告期经营成果 2017 年度本公司实现营业收入 1685.00 万元，较上年同期下降 29.92%万元，营业成本 210.68 万元，较上年同期减少 704.12 万元，实现利润总额 1665.14 万元，比上年同期增加 303.80 万元。1）、营业收入方面：2017 年度实现营业收入 1685.00 万元，较上年同期减少 719.46 万元，其中利息净收入 1478.59 万元，较上年同期减少 861.86 万元。利息收入减少的主要原因为贷款投放量减少。2）、营业成本方面：营业成本 210.68 万元，较上年同期减少 704.12 万元。其中：税金及附加 10.10万元，较上年同期减少 46.83 万元，减少 82.26%。减少的主要原因：2016 年 5 月 1 日起实行营改增，本公司为贷款服务行业，属于营改增范畴，本期营业收入的增值税为价外税不在此科目列报，上年 1-4 月营业税在此科目列报。业务及管理费 259.27 万元，较上年同期减少 73.64 万元。减少的主要原因：公司员工人数减少，工资薪酬等各项费用相应降低，大部分资产拆旧计提完毕、装修费摊销完毕。计提贷款减值损失-100.16 万元，比上年同期少计提 604.86 万元。减少的主要原因是在其他贷款分类，本期五级分类中的不良贷款较上年期初减少，由此贷款损失准备计提本期为冲回。计提其他应收款坏账准备损失41.47 万元，比上年同期多计提 21.2 万元，增加原因为代支付了借款客户的工程款。3）、净利润方面：2017 年度实现净利润 1263.90 万元，较上年同期增加了 22.48%，主要原因为本年度抵债资产处置产生了营业外收入 96.61 万元以入财政补贴 98.34 万元。3、现金流量情况：1）、本期经营活动产生的现金净流量 2929.39 万元，较上年同期减少 2524.83 万元，同比下降 46.29%，减少的主要原因是客户贷款支付的现金较上期增加所导致的现金流出；2）、投资活动产生的现金净流量-2093.82 万元，较上年同期增加 5866.08 万元，增加的主要原因是国债逆回购赎回；3）、筹资活动产生的现金净流量-900.00 万元，较上年同期减少 900 万元，减少的主要原因是本年度利润分配减少。根据公司 2017 年度经营成绩以及所处行业的季节性特点，公司对明年经营情况保持乐观预期。公司坚持在优化传统业务的核心基础上，稳固存量业务。顺应“互联网+”发展趋势，积极探索和实践互联网贷款和其他创新业务的商业模式，不断激励和推动新业务、新市场的拓展，努力提升各项业务发展质量和效益。报告期，公司各项业务稳定，经营符合监管部门的有关要求，无违规行为。(一一)行业情况行业情况 根据央行 2018 年 1 月 25 日发布的2017 年小额贷款公司统计数据报告，截止 2017 年底，全国共有小额贷款公司 8551 家，比 2016 年底减少了 122 家，实收资本 8270.33 亿元，比 2016 年底增加了 36.43 亿元，贷款余额 9799 亿元，全年增加 504 亿元；截止 2017 年底，浙江省小额贷款公司数量为 326 家，比 2016 年底减少了 6 家，实收资金 574.58 亿元，比 2016 年底减少了 45.62 亿13 元，贷款余额 668.24 亿元，比 2016 年底减少了 32.16 亿元。在经济基本面下行、政策面不明朗的承压下，小额贷款公司面临的洗牌尚未结束，浙江省内小额贷款公司的主要指标同比继续减少。2017 年也有出台对小额贷款公司利好的政策。6 月财务部、税务总局发布关于小额贷款公司有关税收政策的通知（财税201748 号），自 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，对经省级金融管理部门批准成立的小额贷款公司，取得的农户小额贷款利息收入，免征增值税，在计算应纳税所得额时，按 90%计入收入总额。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 34,687,931.52 10.37%35,332,269.29 10.68%-1.82%以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 61,470,000.00 18.38%应收利息 545,560.12 0.16%664,671.33 0.20%-17.92%发放贷款及垫款 195,410,994.14 58.42%187,568,765.36 56.67%4.18%其他应收款 243,318.70 0.07%22,541,784.10 6.81%-98.92%其他流动资产 11,037,821.67 3.30%80,255,540.11 24.25%86.25%可供出售金融资产 1,000,000.00 0.30%长期股权投资 29,766,436.63 8.90%固定资产 26,778.48 0.01%76,445.82 0.02%-64.97%应交税费 872,135.26 0.26%1,470,716.44 0.44%-40.70%其他应付款 39,425.00 0.01%20,000.00 0.01%97.13%资产总计 334,496,202.09 100%330,965,246.12 100%100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产增加 61,470,000.00 元,主要为本年购买了云南信托云盈 33 号集合资金信托计划 60,000,000.00 元,期末公允价值变动 1,470,000.00 元；其他应收款减少22,298,465.40 元，主要为收回认购保证金 22,500,000.00 元；其他流动资产减少 69,217,718.44 元，原因为国债逆回购赎回 70,000,000.00 元；固定资产减少 49，667.34 元，主要为计提折旧引起；应交税费减少 598，581.18 元，主要为当期收入减少，当期计提的所得税减少；其他应付款增加 19，425.00元，主要为应付未付的律师代理费增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(2)(2)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上期金额变本期与上期金额变14 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 动比例动比例 营业收入 16,850,041.54-24,044,629.69-29.92%利息净收入 14,785,892.07 87.75%23,404,526.00 97.34%-36.82%手续费及佣金净收入-4,808.38-0.03%-5,467.56-0.02%-12.06%营业成本 2,106,855.53 12.50%9,148,036.62 38.05%-76.97%税金及附加 100,973.39 0.60%569,273.32 2.37%-82.26%业务及管理费 2,592,699.72 15.39%3,329,059.89 13.85%-22.12%资产减值损失-586,817.58-3.48%5,249,703.41 21.83%-111.18%营业外收支净额 1,908,223.09 11.32%-1,283,161.00-5.34%248.71%利润总额 16,651,409.10 98.82%13,613,432.07 56.62%22.32%所得税 4,012,431.17 23.81%3,294,427.16 13.70%21.79%净利润 12,638,977.93 75.01%10,319,004.91 42.92%22.48%项目重大变动原因项目重大变动原因：利息净收入：较上期减少 8,618,633.93 元，减幅 36.82%，减少的主要原因是贷款发放总量规模减少,利率下降；税金及附加：较上年减少 468,299.93 元，下降 82.26%，减少的主要原因是根据相关文件规定，从 2016 年 5 月 1 日起，营业税改征增值税，应缴增值税为价外税不在此科目列报，上年 1-4 月营业税在此科目列报；资产减值损失：较上年减少 5,836,520.99 元，减幅 111.18%，增加的主要原因是在贷款五级分类中，本期五级分类中的不良贷款较上期减少，由此贷款损失准备计提冲回上期计提；营业外收支净额：较上年增加 3,191,384.09 元，增幅 248.71%，其中主要是本期处置抵债资产获得营业外收入 966,077.06 元，财政补助 983,454.60 元，处置抵债资产产生营业外支出 41,308.57 元，上年同期收到财政补助 468,689.00 元，处置抵债资产产生营业外支出 1,751,600 元。(3)(3)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 利息收入 14,785,892.07 23,404,526.00-36.82%手续费及佣金收入 投资收益 573486.15 645,571.25-11.17%公允价值变动收益 1,470,000.00 其他业务收入 25,471.70 按按业务业务分类分析分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%义乌市（利息收入）14,785,892.07 87.75%23,404,526.00 97.34%15 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主要向在义乌市范围内的客户发放贷款以收取利息收入。由于报告期内贷款发放总量减少,贷款规模压缩，贷款利率下调，导致利息收入较上年减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 收入金额收入金额 年度收入占比年度收入占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 吴中兴 1,461,667.00 8.67%否 2 金小萍 1,081,860.00 6.42%否 3 吴英明 696,540.00 4.13%否 4 潘昌海 671,640.00 3.99%否 5 楼宏瑞 658,499.05 3.91%否 合计合计 4,570,206.05 27.12%-(5)(5)业务及管理费构成业务及管理费构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 员工费用 1,265,637.36 1,567,862.03 租赁费 342,250.00 386,083.33 业务费用 821,023.56 1,115,699.93 税费 40,898.00 69,262.00 折旧费 49,667.34 91,706.04 摊销费 73,223.46 98,446.56 合计合计 2,592,699.72 3,329,059.89 业务及管理费构成变动的原因：1、税费下降 40.95%，减少 28,364.00 元，主要原因为租赁费下降相应缴纳的税费减少；2、折旧费下降 42.70%，减少 42,038.70 元，主要原因为公司在成立之初购买的固定资产折旧年限已达到，停止折旧。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 29,293,875.97 54,542,241.41-46.29%投资活动产生的现金流量净额-20,938,213.74 -79,599,015.05-73.70%筹资活动产生的现金流量净额-9,000,000.00 -18,000,000.00-50.00%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年减少 25,248,365.44 元；主要为本年期末贷款规模比上年期末贷款规模增加导致。投资活动产生的现金流量净额较上年增加 58,660,801.31 元,主要为融券回购16 70,000,000.00 元,银行理财产品支出 10,000,000.00 元,收回理财产品等收益 1,011,786.26 元。筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 9,000,000 元，主要系本期利润分配较上期减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2016 年 6 月 28 日，公司与浙江财通资本有限公司、浙江秀杰实业投资有限公司共同设立义乌市财通棒杰投资管理有限公司。注册资本 1000 万元。其中公司出资 100 万元，占比 10%，浙江财通资本有限公司出资 600 万元，占比 60%，浙江秀杰实业投资有限公司出资 300 万元，占比 30%。义乌市财通棒杰投资管理有限公司 2017 年度无营业收入，净利润-9.35 万元。2、2017 年 1 月 19 日，公司出资 3000 万元与义乌市财通棒杰投资管理有限公司、义乌市产业发展投资管理有限公司共同投资成立义乌通杰股权投资合伙企业（有限合伙）。注册资本 5000 万元。其中公司出资 3000 万元，占比 60%，义乌市财通棒杰投资管理有限公司出资 750 万元，占比 15%，义乌市产业投资管理有限公司出资 1250 万元，占比 25%。义乌通杰股权投资合伙企业（有限合伙）2017 年度无营业收入，净利润-57.44 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、2017 年 1 月 21 日，以本公司自有资金 6,000.00 万元人民币认购“云南信托云盈 33 号集合资金信托计划”项下的一般级信托单位。2、公司于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期间利用自有闲置资金购买银行理财产品 22 次，单笔金额不超过 2,000 万元，滚动购买总金额 24,952 万元，期末金额 1095 万元（为宁波银行股份有限公司发行的理财产品）,获取投资收益 947,411.12 元。(四四)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重重要会计政策变更要会计政策变更：执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 117 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行以上规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额（1）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据调整。公司利润表：本年：营业外收入减少 0.00 元，营业外支出减少 0.00 元，重分类至资产处置收益。上年：营业外收入减少 0.00 元，营业外支出减少 0.00元，重分类至资产处置收益。（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。其他收益：0.00 元。（3）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。公司利润表：列示持续经营净利润本年金额 12,638,977.93 元，上年金额 10,319,004.91 元；列示终止经营净利润本年金额 0.00 元，上年金额 0.00 元。(六六)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (七七)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时，公司依法纳税，认真履行作为企业应当履行的社会责任，做到对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 1.政策层面的可持续性。浙江省金融办促进小额贷款公司创新发展，积极探索解决小贷公司试点和发展中的瓶颈性问题，进一步发挥小贷公司“支农支小”的生力军作用，优化股权结构，规范内部治理，鼓励小贷公司适度扩大业务范围，业务包括(1)向金融机构融入资金；（2）资产转让业务；（3）办理商业承兑；（4）为小贷公司自身融资提供相应担保；（5）企业财务顾问；（6）代理销售业务；（7）买卖债券、股票等有价证券；（8）开展一定比例的权益类投资；（9）开展企业资产证券化业务；（10）发行债券；（11）与信誉优良的互联网企业合作开发网络小额贷款业务；（12）经监管机构批准的其他创新业务。适度扩大经营区域，对开业三年以上且业绩优良的小贷公司，经市级监管部门评估同意后，允许其经营范围扩大至本市其他县（市、区），对专业性、特色性、区域性较强的小贷公司，在经核准的区域范围内经营业务；跨市（设区市）域经营业务的，由省级监管部门核准。优化管理与服务。加大财税政策支持，加强司法保障。18 2.业务方面的可持续性。公司成立五年来的公司经营稳步发展，储备了大量客户资源；资金来源随着公司新三板挂牌，融资渠道更加丰富；虽 2017 年贷款不良率为 13.37%，但贷款不良率相较于 2016年下降 0.61%，不良贷款有转好迹象，仍在公司可控、可承受范围内。3.财务状况的可持续性。公司有稳定的利息收入与利润，2017 年利息收入 1478.59 万元，实现净利润 1263.90 万元。综上所述，我们认为，公司具备可持续的经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）信用风险 公司的主营业务为向以中小微企业、个体工商户、农户为主的客户提供贷款服务，贷款不能收回导致的信用风险是公司面临的最主要风险。应对措施：公司已具备较为完善的风险管理和内部控制制度，不断加强风险管理，调整和优化贷款结构，增加资产抵押、担保等措施，加强贷后管理，优化信贷资产质量，本年度不良贷款相较上年下降。（二）市场过于集中的风险 由于政策限制，小额贷款公司只能在当地经营，相比跨区域经营的金融机构，市场集中度高的特性导致小额贷款公司的经营业绩和风险与该区域的经济波动紧密关联。公司所在的义乌市以商品贸易为主导产业，其中又以小商品市场为龙头，因此义乌市地区经济与商品贸易行为息息相关。近年来，随着电子商务平台的发展，我国商贸交易以及物流方式已开始发生变化，交易已从线下开始向线上延伸，现场买卖商品的行为将会不断弱化。此外，随着我国宏观经济增速的回落，地方经济也将受到冲击。因此，如果义乌地区不能有效应对本地经济风险，商业环境一旦发生不利变化，将对公司的经营业绩带来挑战，公司也将面临较大的经营风险。应对措施：报告期内，义乌市地区个体工商户、农户的经营模式基本没有发生变化。随着互联网+业务的进一步推广，公司主打营销对象发生变化，通过支付宝生活号开展线上贷款申请模式，大力营销优质客户，简化手续。(三)市场竞争加剧的风险 公司所处细分行业为金融业货币金融服务，在这一细分行业国内企业的竞争较为激烈。一方面,作为小额贷款公司,不仅需要面临来自于银行、农村信用合作社、村镇银行、民间借贷竞争对手的竞争，还需要同地区的其他小额贷款公司进行竞争。倘若未来银行对公司的目标客