833025_2017_天佳生物_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 1 2017 年度报告 天佳生物 NEEQ:833025 江西天佳生物工程股份有限公司 Jiangxi Tianjia Biological Engineering Co.Ltd.天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 6 月，公司成功通过了欧盟 FAMI-QS 认证。2、2017 年 11 月 9 日-11 日，公司作为协办单位在南昌举行了第三届国际动物肠道营养健康高端论坛。天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、天佳生物 指 江西天佳生物工程股份有限公司 报告期 指 2017 年 上一年度、上年 指 2016 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 江西天佳生物工程股份有限公司股东大会 董事会 指 江西天佳生物工程股份有限公司董事会 监事会 指 江西天佳生物工程股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 江西天佳生物工程股份有限公司章程 高级管理人员 指 江西天佳生物工程股份有限公司副总经理以上管理人员 管理层 指 江西天佳生物工程股份有限公司中层及以上管理层 会计师事务所 指 北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙）天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖世平、主管会计工作负责人章龙兰及会计机构负责人（会计主管人员）李淑芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 畜禽疫情和自然灾害风险 公司饲料添加剂业务以猪禽饲料为主，对畜禽养殖业的依赖度很大，如果出现大规模的畜禽疫病，将对公司经营业绩产生不利影响。近年来，禽流感已经成为影响我国禽类养殖业的重大畜禽疫病。若大面积区域发生严重的疫情或者偶发的自然灾害，将可能挫伤养殖户的积极性，导致下游养殖业市场的萎缩，致使饲料产量或需求出现下降，其对上游饲料添加剂的需求也必然随之下降。重大疫情及自然灾害，是影响我国养殖、饲料及饲料添加剂行业健康发展的重要制约因素。产业竞争风险 经过一段时期的高速发展，目前饲料添加剂行业已进入了稳定成长阶段，市场容量的增加速度有所降低，行业进入微利时代。饲料行业整合步伐加快，大型饲料生产企业集中度提高，从而促使大型饲料龙头企业对饲料添加剂的需求越来越集中。同时以诺伟司等为代表的跨国公司也在不断进行产业整合，跨国公司凭借资本实力优势，逐步提高其市场份额，通过规模化经营提高市场竞争力。随着产业竞争的加剧，公司现有产品存在一定的市场饱和的风险，将对本公司的发展带来挑战。新产品开发风险 为保持技术上的领先优势，公司近年来不断增加研发投入。虽然公司具备较强的产品研发实力，但是试验过程中对结果的不可控性等因素增加了时间风险性，可能由于某个环节的难题导致新产品推出滞后而影响收益；此外，新产品的市场潜力取决于市场的成熟度及公司对新产品的推广力度。如果公司开发的新产品市场不成熟或不符合市场需求，又不能及时调整销售策天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 6 略，可能会给公司的生产经营造成不利影响。同时，在当前全社会对饲料安全、食品安全以及环境污染日益重视的形势下，如果公司不能持续地进行科研创新，研发出安全、高效、环保的饲料产品，那么公司将可能面临为确保饲料安全而牺牲生产效率，从而导致企业效益的下滑。生产许可证和产品批准文号重续风险 公司主要从事饲用功能性添加剂和饲用药物添加剂的研发、生产与销售。公司的主要产品包括饲用生理调控剂系列产品（添佳安肽、红又亮、佳恩肥等）和药物添加剂系列产品（吉他霉素、硫酸黏菌素、喹烯酮等）。公司须向有关政府机构申请并取得相关饲料添加剂生产许可证、兽药生产许可证等，上述证书均有一定的有效期，一旦有效期届满，公司需按照相关法律法规的规定，接受有关部门的重新评估方可延续。倘若公司无法在预期的时间内获得产品批准文号的再注册批件，或未能在相关执照、认证或登记有效期届满前换领新证或更新登记，公司将不能够继续生产与销售有关产品，从而对公司的正常经营造成影响。核心技术泄密和技术人员流失风险 饲料添加剂行业属于技术密集型行业，对优秀研发人员的依赖度非常高。优秀的研发团队能够提升公司整体竞争实力，成为未来不断发展的重要动力之一。因此，稳定和扩大科技人才队伍对行业的生存发展十分重要。若公司核心技术人员离开或泄露机密，将对公司的生产经营和新产品研发带来较大的负面影响。公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构较为简单。股份公司于 2014年 9 月 29 日成立后，公司根据实际情况，制定了适应公司发展需要的公司章程及在关联交易、对外投资、对外担保、投资者关系管理等方面的内部控制制度，建立健全了法人治理结构。鉴于股份公司成立时间短，上述各项管理制度的执行需经过一定的经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。政府补助资金导致的净利润变动风险 公司为涉农企业，所处行业为国家重点支持行业。公司 2017 年获得政府补助金额为 3,467,579.74 元，如果扣除该补助，公司报告期净利润将为负数，政府补助资金对公司利润影响较大。本期重大风险是否发生重大变化：否 天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西天佳生物工程股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Tianjia Biological Engineering Co.Ltd.证券简称 天佳生物 证券代码 833025 法定代表人 肖世平 办公地址 江西省南昌市南昌县银三角银良北路 161 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 章龙兰 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0791-85703209 传真 0791-85710095 电子邮箱 公司网址 http:/www.jxtj.cc/联系地址及邮政编码 江西省南昌市南昌县银三角银良北路 161 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 10 月 30 日 挂牌时间 2015 年 7 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）食品制造业（代码为 C14）主要产品与服务项目 吉他霉素预混剂、添佳安肽、佳酮富等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 肖世平、肖守兴 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91360100744264113N 否 天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 8 注册地址 江西省南昌市南昌县银三角银良北路 161 号 否 注册资本 2600 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦四层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 全秀娟、涂江峰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦 B 座 13 层 100044 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更后，公司股票转让方式为集合竞价转让方式。天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,136,655.92 60,224,341.73-35.02%毛利率%19.93%19.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 762,793.40 2,092,865.45-63.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,789,701.53 669,916.15-367.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.21%6.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.18%2.02%-基本每股收益 0.03 0.08-63.55%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 52,986,781.62 54,215,544.51-2.27%负债总计 18,066,068.73 20,057,625.02-9.93%归属于挂牌公司股东的净资产 34,920,712.89 34,157,919.49 2.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.31 2.23%资产负债率%（母公司）18.64%23.60%-资产负债率%（合并）34.10%37.00%-流动比率 180.86%182.38%-利息保障倍数 3.39 5.75-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 997,874.26 1,436,863.47-30.55%应收账款周转率 350%530%-存货周转率 247%385%-天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.27%1.59%-营业收入增长率%-35.02%1.48%-净利润增长率%-63.55%17.95%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,000,000 26,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 2、越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 3、计入当期损益的政府补助 3,467,579.74 4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-130,649.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,336,930.35 所得税影响数 784,435.42 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,552,494.93 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是专业从事饲用功能性饲料添加剂和饲用药物添加剂的研发、生产及销售的企业，为企业内知名饲料添加剂生产企业，享有较高知名度。公司陆续开发出添佳安肽、红又亮、佳恩肥、硫酸黏菌素预混剂等新产品，并充分利用在生物技术研究上的优势先后在动物抗应激剂、免疫增强剂、动物营养保健品和药物添加剂制剂技术等多个领域处于国内领先水平。公司以及产品被评为“南昌市农业产业化市级龙头企业”和“江西省重点新产品”。公司采取国内销售以直销为主，外销以经销为主的方式，目前，公司与国内外大型饲料企业如新希望、正大饲料、旺大集团以及越南 ECO 公司等客户建立了稳定的合作关系。1、采购模式 （1）原辅材料供应 公司原辅材料采购采用以市场需求驱动的原材料需求计划采购模式，将实际的客户订单与客户需求预测相结合，通过计划控制管理，在对供应商严格管理评审的基础上，采取订单方式集中采购，以保障原材料的供应稳定。公司建立了有关原材料、包装物、备品件采购预算的程序制度。公司采购部按照市场部销售计划，计算所需物料（包括原辅材料、燃料）数量并结合库存实际情况下达采购计划，公司采购部负责组织采购、签订供货合同、跟踪到货情况，并负责将预算采购资金报总经理或采购部总经理批准，由财务部门安排采购资金。月终时采购部向公司汇总当月采购总量、总金额、各品种单价变动及原因、当月预算的差异等情况。（2）供应商管理 采购部根据 GMP 关于原材料的质量要求选择供应商，组织相关原料的采购进货并保持稳定。经过多年的实践，公司逐步形成了供应商准入、考核、能力提升和淘汰制度，主要原、辅材料都保持两个以上的供应商以保证供应不断档。采购部坚持每月对原料价格走势、同行业相关企业的同期采购价信息进行分析和汇报，并对潜在供应商进行考察和评估，根据行业标准和本公司的实际情况建立备选供应商档案。采购部每年会同质检部、销售部和财务部从成本、质量和供货能力等方面对供应商的进行综合评估，评估结果作为调整供应商的依据。品质技术部对每批原材料实行质量检测。2、生产模式 公司根据不同产品线特点建立相应的生产管理体系，标准产品和定制产品的生产模式略有不同。总体而言，公司销售部根据市场情况，于每月下旬制订下个月销售计划，生产部门据此计划组织生产，以自有生产设备将各类化工原料进行化学合成制成饲料添加剂产品，确保生产计划的完成。同时，公司根据客户订单，将饲料添加剂根据客户需求加工成不同规格的成品后销售。各生产车间负责具体产品的生产流程管理，同时对产品的制造过程、工艺要求、卫生规范，产品质量等执行情况进行监督管理。对于标准产品，公司一般按照以销定产、保持合理库存水平的原则确定和安排生产进度。首先，由销售部门对年度、季度、月度销售计划进行预测，然后由采购部门根据预测结果进行物料需求计算，计算结果与生产能力综合平衡后，再制定月度生产计划并下达至各生产车间。各生产车间具体组织安排各类产品的生产。对于定制产品的生产，销售部门在确定销售合同时，需要通过公司关于产品配置的合同评审，该定制产品通过评审后再制定和下达生产计划和物料采购计划，研发部门提供技术支撑，生产部门负责生产实施，质量部门负责质控把关，确保生产进度计划的按期实现。3、销售模式 作为第一家国内饲用生理调控剂生产企业，公司为最大程度的实现产品的销售，采用经销和直销结合的灵活销售模式。由于饲用添加剂预混料的客户为中大规模的饲料厂商为主，为及时了解客户的新产品和建立稳固的客户关系，销售模式主要以直销为主，直接与客户商务谈判确定合同价格及购销数量；天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 12 为最大程度利用经销商地域性优势，迅速实现市场覆盖面的扩张，公司逐步拓展经销模式，进而实现经销和直销的灵活结合。（1）销售体系 公司销售体系由国内销售部和外贸部组成。境内销售方面，公司销售部门首先与客户签订供货合同，约定价格/定价机制，或供货总量，具体供货数量和时间由客户订单确定，由市场部组织发货。货款结算根据合同约定时间（一般为 30 至 45 天）结算。公司技术服务中心对客户提供技术、质量等后续服务。境外销售方面，根据客户所在国家和地区，确定不同的价格条款及结算币种，并根据当时的海运费等情况进行综合报价。签订合同后，按照合同条款安排报关和运输（海运）。货物发运后，根据约定价格采T/T、D/P 或信用证等方式结算。货款结算根据合同约定时间（一般到港后 25 天）结算。产品销售定价：国内价格的确定包括两种方式，一是通过“成本+运费+利润”的模式确定价格；二是根据市场竞争情况经双方协商确定价格。国际市场主要根据生产成本、运费、市场竞争情况、经销商合理利润率及地区不同进行定价。（2）销售网络 公司销售部、外贸部、企划部统筹负责公司各类产品的推广、销售与管理工作。其中销售部负责国内业务，销售部按产品或按行业在全国各地设立多个办事处，按区域划分进行直销；外贸部负责国际业务，目前主要为通过代理商销售，国际业务目前正在开拓韩国和欧洲市场。目前，公司销售部已在全国建立了 22 个办事处，与下游客户建立了牢固的伙伴关系，并与全国排名前列的饲料企业逐步建立了互利互赢的战略合作伙伴关系。公司销售的产品已经直接覆盖全国 22 个省、自治区和直辖市。公司销售部还在全国范围内建立经销商分销系统，对公司直销模式进行补充。营销团队每年还通过组织多场产品推广会，参与、策划大型学术研讨会，积极参加大型行业展览会以提升品牌影响力，例如中国畜牧业协会和中国饲料工业协会主办的“中国畜牧业暨饲料工业展览会”等。同时，公司作为国内首家饲用生理调控剂企业已走向东南亚市场，并且从展会、互联网、经销商等多个渠道全面出击开拓国际市场。在个体养殖户比较集中的区域，公司通过“公司+农户”、“公司+基地+农户”、“公司+标准+农户”、“公司+农民合作经济组织+农户”等多种运作模式，把先进技术和农产品生产模式扩散到农户和农业企业。在该过程中，公司的技术服务团队进行驻点养殖技术服务推广。通过养殖技术服务、驻点营销等推广工作，一方面有助于养殖户提高对公司产品质量及施用技巧的认识，另一方面，通过产品销售和搜集信息反馈试验，公司可以进一步提高产品功效，进而推动销售收入的快速增长。（3）售后服务 结合客户需求，公司已经形成比较成熟的售后服务模式。首先，对重点客户提供个性化服务。天佳技术人员和客户在充分调研和沟通的基础上，一起设计和制定基于客户需求的最佳方案，并在方案执行过程中持续改进和完善，力求为客户创造最大价值。其次，为客户提供科学、专业化的检测服务。目前公司经过多年的摸索和发展已经掌握集养殖、饲料、微生物的检测为一体的全方位检测技术。公司不仅可以提供常规理化检测和营养成为测试，还可以提供药品、添加剂、霉菌毒素、微生物检测、基因测试等检测服务。4、研发模式 公司设立了天佳生物工程技术研究中心，它是由畜牧、兽医、生物技术和有机化学合成领域的专家、教授、博士及相关专业技术人员共同组建成的。公司还与中国农业大学、中国药科大学、华南农业大学、南京农业大学、江西农业大学、江西省农科院等科研院校建立了广泛的技术合作与交流，知识产权明晰。研究中心负责公司的技术创新、产品研发、重大技术改造项目、重要科研选题、新产品实验等事项。报告期内，公司与高校专家的合作主要系公司聘请相关专家为公司的项目研发进行指导和论证。公司研发项目立项前，须举办专家论证会，合作的机构院校专家教授参与专业性论证，并为研发项目提供专业性的方向性指导意见；在项目进展的各个阶段，合作机构院校为公司的阶段性研究成果提供科学专业的实验检验，并且提出阶段性的检验意见。公司与合作院校签订的框架协议对保密事项做了规定，公司与高校之间的合作不会影响公司的技术保密性。公司知识产权无权属纠纷或潜在纠纷。天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 13 5、盈利模式 目前公司采取的是统一经营、直线管理、分散建点、连片运作市场的盈利模式，形成区域性品牌优势。公司市场策划由总经理直接负责，高层管理者协助，市场策划人员均为饲料添加剂行业专业人士，了解市场行情，且具有很强的创新开拓能力。公司近两年的市场推广计划主要为技术会议加经销渠道的建设。公司有强大的销售团队，国内客户主要为集团客户、大型饲料及养殖场。同时完善经销商分销系统，利用公司已覆盖的销售网络，在全国主要地区与经销商形成了良好的合作关系，并大力开拓其他区域经销商。企业经过多年的摸索，已经在业内建立了较高的知名度，未来持续获利的能力较强。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）经营业绩情况：报告期内营业收入总额 3,913.67 万元，较去年同期 6,022.43 万元减少 2,108.76万元，降低 35.02%；营业成本 3,133.75 万元，较去年同期 4,876.15 万元减少 1,742.40 万元，降低 35.73%；销售费用 309.68 万元，较去年同期 283.20 万元增加 26.48 万元，增长 9.35%；管理费用 623.34 万元，较去年同期 715.75 万元减少 92.41 万元，降低 12.91%；财务费用 39.13 万元，较去年同期 24.24 万元增加14.89 万元，增长 61.43%；净利润 76.28 万元，较去年同期 209.29 万元减少 133.01 万元，降低 63.55%，报告期末总资产 5,298.68 万元，较去年同期 5,421.55 万元减少 122.87 万元，降低 2.27%；负债总额 1，806.61 万元，较去年同期 2,005.76 万元减少 199.15 万元，降低 9.93%；经营活动产生的现金流量净额 99.79 万元，较去年同期 143.69 万元减少 43.90 万元，降低 30.55%。（二）公司经营计划 关于国家禁抗的趋势，我公司管理层已于 2016 年进行了预判，为了应对国家“无抗化”饲养带来的行业重新洗牌，我公司把发展包括植物提取物在内的生物饲料，作为未来饲料行业技术竞争主要领域和未来发展的方向，并在 2016 年经董事会审议通过关于公司绿色饲料添加剂生产线改扩建项目的议案，实施了“可替代抗生素的绿色饲料添加剂生产线改扩建项目”，该生产线将采用业界顶尖设备，行业领先的液体包被技术，生产高端的可替代抗生素精油产品。目前，该项目已全部投产，2017 年下半年公司植物精油产品将正式对外推出。公司为了打开新产品的市场，2017 年 11 月 9 日-11 日在南昌参加了第三届国际动物肠道生态与健康高端论坛，重点推广了精油类产品。目前很多与公司合作的下游公司都在试用公司的新产品，试用有成效后，预计 2018 年公司的新产品销量将会有一个质的突破。天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 14 (二二)行业情况行业情况 2017 年饲料原料的飞涨、环保、安全等受到了严格的管理，全年生猪出栏价 14.56 元/公斤，较 2016年均价 18.31 元/公斤下跌 20.5%，全年养殖利润下降 300 元/头，我国饲料行业竞争白热化。饲料企业受兼并潮影响，由以前的 13000 家，已经缩减为 6700 家，未来饲料企业还将进一步缩减，可能生存下来的就 1000 家。随着国家环保力度的加大，国家要求食品要绿色安全，国家禁抗降锌的步伐进一步加大，产业链的利益必将重新分配。2018 年 4 月 30 日喹乙醇产品退出市场，国家禁抗的步伐进一步加快，目前行业处于竞争激烈、变革的非常时期，只有通过植物精油、酸化剂、微生态制剂等产品的使用来达到减抗的目的。我司植物精油产品采用国内首选的液体微囊包被技术，能很好的包的住、放得出，能够很好的服务于中国的畜牧行业。当今，饲料添加剂行业的发展面临许多新挑战。养殖模式与养殖环境的多样化，消费者对畜产品需求的多样化，国家对饲料添加剂管理的规范化，给行业的健康发展带来了积极动力。未来饲料添加剂将逐渐向“绿色、高效、安全”饲料添加剂转型。饲料添加剂是现代饲料工业必然使用的原料，对强化基础饲料营养价值，提高动物生产性能，保证动物健康，节省饲料成本，改善畜产品品质等方面有明显的效果。随着饲料添加剂向绿色、高效、安全、多功能方向发展，采用现代生物技术研制对动物具有特定生物学活性和功能的新型安全添加剂已成为当前饲料添加剂技术发展的主要趋势。基于国家禁抗的趋势，为了应对国家“无抗化”饲养带来的行业重新洗牌，我公司把发展包括植物提取物在内的生物饲料，作为未来饲料行业技术竞争主要领域和未来发展的方向，“可替代抗生素的绿色饲料添加剂生产线改扩建项目”已完工全部投产，预计公司未来的发展前景良好。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,062,344.93 5.78%5,695,941.94 10.51%-46.24%应收账款 8,899,748.63 16.80%11,790,462.14 21.75%-24.52%存货 13,702,788.68 25.86%11,693,731.29 21.58%17.18%长期股权投资 固定资产 20,100,751.35 37.94%13,180,137.89 24.32%52.51%在建工程 4,239,023.14 7.82%-100%短期借款 4,000,000.00 7.55%15,000,000.00 27.68%-73.33%长期借款 应收票据 2,720,000.00 5.13%100%预付账款 1,231,746.86 2.32%3,728,227.45 6.88%-66.96%其他应收款 210,638.50 0.40%759,265.22 1.40%-72.26%应付账款 1,569,716.90 2.96%2,824,284.68 5.21%-44.42%应交税费 271,696.41 0.51%339,446.35 0.63%-19.96%其他应付款 10,379,239.27 19.59%8,400.00 0.02%123462.37%资产总计 52,986,781.62-54,215,544.51-2.27%天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2017 年公司的货币资金为 3,062,344.93 元，较上年同期减少 2,633,597.01 元，降低 46.24%，主要原因为报告期销售收入较上年同期大幅减少导致。2、预付账款 2017 年公司的预付账款为 1,231,746.86 元，较上年同期减少 2,496,480.59 元，降低 66.96%，主要原因为报告期预付设备款、工程款转入固定资产。3、固定资产 2017 年公司的固定资产为 20,100,751.35，较上年同期增加 6,920,613.46 元，增长 52.51%，主要原因为报告期在建工程转入固定资产金额为 8,370,672.02，本期折旧增加额为 1,622,401.65 元。4、在建工程 2017 年公司在建工程为 0 元，较上年同期减少 4,239,023.14 元，降低 100%，主要原因为报告期公司钢构车间改造完工和 300KG 维生素微囊喷雾干燥系统转入固定资产导致。5、其他应收款 2017 年公司其他应收款为 210,638.50 元，较上年同期减少 548,626.72 元，降低 100%，主要原因为上年同期应收出口退税款为 586,937.60 元，本期期末无应收出口退税款。6、短期借款 2017 年公司短期借款为 4,000,000.00 元，较上年同期减少 11,000,000.00 元，降低 73.33%，主要原因为银行贷款额度收紧。7、应付账款 2017 年公司应付账款为 1,569,716.90 元，较上年同期减少 1,254,567.78 元，降低 44.42%，主要原因为受禁抗影响，我公司 2017 年中后期未向供应商丽珠集团福州福兴医药有限公司采购硫酸黏菌素原料，上年同期我公司欠丽珠公司货款余额为 2，518，470.00 元，报告期应付账款余额为 0。8、其他应付款 2017 年公司其他应付款为 10,379,239.27 元,较上年同期增加 10,370,839.27 元，增长 123462.37%，主要原因为报告期内公司向股东肖世平借款 9,500,000.00 元作为补充流动资金。此笔借款公司履行了正规的审批程序，公司于 2017 年 4 月 18 日召开第一届董事会第十次会议，审议通过公司股东肖世平向公司提供累计不超过 1000 万元的财务资助，预计 2017 年 5 月借入，期限不超过三个月，2017 年公司实际合计向肖世平借款 950 万元，由于公司资金紧张未能及时归还股东，借款使用期限延长至 2018 年 12月 31 日，预计 2018 年底公司能如期归还。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 39,136,655.92-60,224,341.73-35.02%营业成本 31,337,502.61 80.07%48,761,465.52 80.97%-35.73%毛利率%19.93%-19.03%-管理费用 6,233,398.73 15.93%7,157,469.09 11.88%-12.91%天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 16 销售费用 3,096,809.88 7.91%2,832,005.8 4.70%9.35%财务费用 391,335.33 1.00%242,424.90 0.40%61.43%营业利润 1,192,019.96 3.05%736,917.90 1.22%61.76%营业外收入 0 1,834,009.58 3.05%-100.00%营业外支出 130,649.39 0.33%25,255.35 0.04%417.31%净利润 762,793.40 1.95%2,092,865.45 3.48%-63.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年公司营业总收入为 39,136,655.92 元，较去年同期降低 35.02%，降低的主要原因是:（1）国家出于食品绿色安全要求已正式公布和实施了禁止使用抗生素的相关政策，造成添加剂产品的整体用量迅速下降，2017 年 4 月 30 日，硫酸黏杆菌素被禁止在在饲料中添加，受其影响我公司原主要产品吉他霉素预混剂、硫酸粘杆菌素预混剂销量急剧下降，预计后续还会下降。报告期吉他霉素预混剂销售收入为 13,581,222.21 元，较去年同期 21,139,725.12 元减少 7,558,502.91 元，下降 35.75%；硫酸粘杆菌素预混剂销售收入 4,536,109.30 元，较上年同期 16,711,845.17 元减少 12,175,735.87 元，下降 72.86%;（2）东南亚国家也在加入到禁抗的行列，陆续出台相关政策，我公司原主要出口越南的产品吉他霉素预混剂出口量同比下降了一半；（3）去年下半年，我国生猪价格由涨转跌，今年春节过后，已连续四个月价格下跌，同时养禽行业受 H7N9 事件的影响，养鸡行业受到严重冲击，几乎每家养禽企业都是亏损。饲料添加剂作为饲料产业中不可或缺的一部分，由于主要饲料加工行业及其上游养殖业的不景气，也造成饲料添加剂行业整体大幅亏损。2、营业成本 2017 年公司营业成本为 31,337,502.61 元，较上年同期降低了 35.73%，主要原因是报告期营业收入减少导致成本减少。报告期吉他霉素预混剂营业成本为 11,394,135.85 元，较上年同期减少 35.59%；硫酸黏菌素预混剂营业成本为 3,857,275.46 元，较上年同期减少 72.47%。3、财务费用 2017 年公司财务费用为 391,335.33 元，较上年同期增长了 61.43%，主要原因为报告期汇兑损益增加 227,493.77 元所致。4、营业利润 2017 年公司营业利润为 1,192,019.96 元，较上年同期增长了 61.76%，主要原因为财政部于 2017年度修订了 企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。2017 年度收到与日常活动相关的政策政府补助 3,467,579.74元，计入其他收益，不再计入营业外收入。剔除政府补助公司营业利润属于下降趋势，下降的主要原因是公司受禁抗影响，报告期销售收入较上年同期下降 35.02%。5、营业外收入 2017 年公司营业外收入为 0 元，较上年同期降减少了 1,834,009.58，主要原因为会计政策的变更，导致 2017 年度收到与日常活动相关的政策政府补助 3,467,579.74 元，计入其他收益，不再计入营业外收入。6、营业外支出 2017 年公司营业外支出为 130,649.39 元，较上年同期增长了 417.31%，主要原因为报告期捐助较上年同期增加 108,000.00 元所致。7、净利润 2017 年公司净利润为 762,793.40 元，较上年同期降低了 63.55%，主要原因为吉他霉素预混剂报告期销量 132,192.5kg 较上年同期销量 210,250kg 下降 37.13%，报告期平均单价 102.74 元/kg 较上年同期天佳生物：2017 年年度报告 2018-004 17 100.55 元/kg 增长 2.18%，销售收入 13,581,222.21 元较上年同期 21,139,725.12 元降低 35.75%；硫酸黏菌素预混剂报告期销量 310,479kg 较上年同期销量 1,268,044kg 降低 75.52，报告期平均单价 14.61 元/kg较上年同期13.18元/kg增长10.85%，报告期销售收入4,536,109.30元较上年同期销售收入16,711,845.17元降低 72.86%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比