833043_2017_新光镭射_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】1 证券简称：新光镭射证券简称：新光镭射 证券代码：证券代码：833043 833043 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2017年度报告 新光镭射 NEEQ:833043 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 Jiangsu Sunderray Laser Packing Material Co.,Ltd.江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 新光镭射、本公司、股份公司、公司 指 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 新光镭射有限、有限公司 指 公司前身江阴新光镭射包装材料有限公司，于 2014 年6 月整体变更为股份公司 特锐达包装 指 江阴特锐达包装科技有限公司 新光投资 指 新光投资控股有限公司 郑州新光 指 郑州新光包装材料有限公司 无锡光群 指 无锡光群雷射科技有限公司 上海绿新 指 上海绿新包装材料科技股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统、股份转让系统、转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 江苏新光镭射包装材料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 挂牌转让 指 公司股票进入全国股份转让系统挂牌并公开转让 三会议事规则 指 江苏新光镭射包装材料股份有限公司股东大会议事规则、江苏新光镭射包装材料股份有限公司董事会议事规则、江苏新光镭射包装材料股份有限公司监事会议事规则 股东大会 指 江苏新光镭射包装材料股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏新光镭射包装材料股份有限公司董事会 监事会 指 江苏新光镭射包装材料股份有限公司监事会 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张学斌、主管会计工作负责人张巍及会计机构负责人（会计主管人员）张巍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司控制权集中及公司治理的风险 公司实际控制人为张学斌，合计持有公司 65.35%股份，公司股权集中度高。股份公司成立时间较短，“三会”人员和管理层对股份公司章程和各项管理制度需要加强学习。如果公司实际控制人及其他相关人员不能有效践行公司治理机制和内部控制制度，可能存在实际控制人不当控制的风险及公司治理机制不能有效运行的风险。原材料价格波动的风险 纸包装产品的主要原材料包括薄膜、纸张、铝箔、涂料等，该等材料占产品成本比重较高，主要受原油、纸浆等价格波动的影响。由于影响上游原油、纸浆等价格的因素较为复杂，使得公司主要原材料价格走势具有一定的不确定性，将影响公司的营业成本，进而影响利润水平。虽然公司采取了调整原材料库存等措施应对主要原材料价格波动的风险，但仍无法保证能够完全消除原材料价格波动对公司产品成本的影响。因此，若未来原材料价格大幅波动，将可能对公司的经营业绩产生一定影响。宏观政策调控的风险 公司目前收入和利润主要来源于涂布膜的销售，而该产品主要应用于烟标类包装材料，而烟标类产品的需求局限于卷烟行业。我国卷烟产销量受国家计划指标的调控，且 2012 年中央出台关于改进作风、密切联系群众的“八项规定”后，卷烟行业发展趋于江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】5 平稳。若未来宏观政策继续加大对“三公”消费尤其是高端卷烟消费的限制，或者公司未能在其他应用领域实现快速增长，本公司的生产经营将受到不利影响。客户集中,对关联方依赖的风险 客户集中,对关联方依赖的风险 2017年1-12月公司向关联方销售合计为 51,439,360.58 元，占同期营业收入比重 47.53%，相比于去年同期关联方销售占同期营业收入比重的 51.72%，公司关联方销售的比例正在逐年递减。虽然公司对关联方的依赖仍然存在，但已呈现减弱趋势。税收优惠政策变化的风险 公司于 2015 年 11 月 3 日被认定为高新技术企业并获得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书根据企业所得税法及其实施条例，2015 年度、2016 年度、2017 年度公司减按 15的税率缴纳企业所得税。上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。如果未来国家有关税收优惠政策发生变动，或公司未能满足高新技术企业认定条件（例如研发费用占比、技术研发人员占比等）等发生重大不利变化，公司将不能享受 15%税率的企业所得税优惠政策，将会对公司的税后利润产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Sunderray Laser Packing Material Co.,Ltd.证券简称 新光镭射 证券代码 833043 法定代表人 张学斌 办公地址 江阴市锡澄路 285 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张巍 职务 财务总监、信息披露人 电话 0510-86025588-8006 传真 0510-86025833 电子邮箱 公司网址 http:/ 江阴市锡澄路 285 号 214400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-08-03 挂牌时间 2015-08-10 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-23 印刷和记录媒介复制业-231 印刷-2319 包装装潢及其他印刷 主要产品与服务项目 涂布膜、复合纸、转移纸、委托加工 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量 0 控股股东 新光投资控股有限公司 实际控制人 张学斌 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9132020072803991XM 否 注册地址 江阴市锡澄路 285 号 否 注册资本 80,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王敏康、王宇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 108,233,685.20 119,588,964.78-9.50%毛利率%14.38%16.22%-归属于挂牌公司股东的净利润-725,045.96 4,347,376.64-116.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,294,669.82 2,925,974.10-144.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.63%3.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.12%2.57%-基本每股收益-0.01 0.05-116.68%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 162,389,345.51 165,764,503.16-2.04%负债总计 46,925,067.39 49,575,179.08-5.35%归属于挂牌公司股东的净资产 115,464,278.12 116,189,324.08-0.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.45-0.62%资产负债率%（母公司）26.76%29.52%-资产负债率%（合并）28.90%29.91%-流动比率 2.45 2.30-利息保障倍数 1.3 6.69-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,178,295.84 5,052,520.22 42.07%应收账款周转率 1.44 1.70-存货周转率 3.02 4.43-江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.04%2.53%-营业收入增长率%-9.50%-1.06%-净利润增长率%-116.68%-54.04%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000.00 80,000,000.00 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 11,643.43 计入当期损益的政府补助 610,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 49,855.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 671,498.49 所得税影响数 101,874.63 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 569,623.86 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 9,757.28 0 0 0 营业外支出 13,877.50 0 0 0 资产处置收益 0-4,120.22 0 0 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是属于印刷和记录媒介复制业的生产商，公司及子公司主要从事特种涂布膜和镀铝纸、复合纸的研发、生产及销售。公司拥有独立的研发团队，在掌握核心技术和多项知识产权的基础上，采用“以单定产”的模式进行生产。公司产品中涂布膜主要涉及涂布工艺，部分进行真空镀铝，主要销售给无锡光群、湖南永安镭射科技有限公司等镭射企业和湖北盟科纸业有限公司等复合企业；镀铝纸、复合纸主要销售给江苏联通纪元印务有限公司等印刷企业，从而获得收入和利润。公司产品最终主要应用于烟标等对产品包装的环保、美观和防伪有较高要求的领域。公司国内销售业务主要采用直销方式，通过网络、参加行业内展会等公开渠道收集业务信息，并与客户直接联系洽谈合作。销售部与研发部配合，通过寄送样品、小批量试产等与客户逐步深入接触，在确认合同时，销售部针对产品的设计、规格、改进、制造和分配的要求及制版数量和材料结构等与顾客沟通协商达成一致意见，并记录存档。公司的采购流程是销售合同签订后，生产部会将销售订单进行分拆，并列出材料清单，采购进行审核，选取 2-3 家供应商进行询价，综合考虑价格、付款方式等条件后确定供应商，根据技术部门的备料单制作采购订单。原材料到货后仓库根据送货单制作收料单，并与实际收货情况核对一致。品检部抽取样品测试留档，质检完成后，仓库人员据收料单录入系统。公司采用“以单定产”的模式进行生产，公司与主要的客户建立长期的合作关系，生产环节按照客户的订单有序展开，服从客户的需要。生产部门根据订单制定生产计划，进行统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质完成生产任务。公司新产品、新工艺、控制软件的研发主要由研发部负责，公司定期召开研发会议，对研发部和生产部提出的研发需求进行研讨，确定近期研发项目计划后，重点项目聘请外部检测机构出具查新报告，研发部撰写项目计划书并报公司总经理审批，经审批同意后，由生产部配合研发部进行研发，品检部配合跟踪，部分研发成果聘请外部检测机构检测鉴定成功后投入生产。报告期内，公司的商业模式没有发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 近年来，随着各项控烟法律法规的出台、以及国民健康意识的增强，烟草行业面临前所未有严峻形江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】11 势，作为卷烟产业的上游企业公司业绩增长难度较大。公司在上半年业绩大幅下滑的严峻形势下，下半年通过加大营销力度，加强售后服务等方面，扭转了上半年的不利局面，公司下半年业绩与比上年同期相比有大幅增长。但受主要原材料 PET 基膜价格增长幅度较大、以及全资子公司江阴特锐达包装科技有限公司主要客户河南桐裕印务有限公司暂停新产品开发等影响，公司毛利率下降明显。报告期内，公司实现营业收入 10,823.37 万元，同比下降 9.5%；实现净利润-72.50 万元，同比下降 116.68%。截止目前，主要原材料 PET 基膜仍处相对高位，为顺利完成 2018 年度既定目标，一方面，公司继续加大营销投入，并加强售后服务，在维持现有客户的同时，尽量开发新客户；另一方面，公司将加强成本控制，实施降本增效，通过完善生产工艺以及绩效考核，提高生产效率以及产品质量。(二二)行业情况行业情况 公司目前生产的涂布膜、复合纸、转移纸主要用于纸包装，纸包装行业上游是各类纸、膜、涂料等原材料生产商，中游是膜、纸加工企业，下游是印刷企业，主要服务于化妆品、医药、卷烟、酒、礼品等使用纸包装的企业。公司属产业链中游的膜、纸深加工企业，采购各类原纸、膜等原材料进行加工，销售给印刷企业进行印刷。公司目标市场主要为烟标市场、酒标市场以及其他日用品市场，对应的下游行业分别为烟草制造、酒类制造以及日用品制造等。下游行业需求稳定增长对包装行业有明显的拉动作用，随着人们生活水平不断提高，商品包装装潢和防伪性能的要求也越来越高，包装印刷日趋高档化、精美化和安全化。1.烟标包装印刷行业集中度将不断提升 烟草行业的市场化竞争使得卷烟生产商更加重视营销和品牌建设工作，这为烟标印刷企业带来了发展空间。受国家控烟政策影响，卷烟的宣传空间日益缩小，卷烟生产商把营销、宣传和品牌建设的重点向烟标的设计和生产倾斜。随着烟草大企业集团的逐步形成，卷烟品牌将大幅度减少，这样烟标印刷商的客户数量减少，客户实力增强，烟标印刷商的讨价还价能力越来越低。卷烟生产商的整合带来烟标印刷行业的整合，烟标印刷商面临着更为激烈的市场竞争，促进了企业规模化发展和行业集中度的提升。2.包装防伪需求推动高端烟标、酒标需求增长 烟酒行业激烈的竞争和假冒产品的出现，重点品牌卷烟、酒类产品生产企业为提高品牌价值和市场认可度，投入更多精力到包装及其防伪功能上，要求卷烟的包装使用诸多的当代高科技前沿手段和材料，设置将“绿色环保”包装作为卖点，意味着本行业企业需投入更多技术资源，提高设计能力、改善工艺水平。3.行业产业链整合趋势加大 从包装的发展趋势来看，环保因素正越来越受到重视，逐步淘汰不环保的包装材料，采用绿色环保技术开发包装新材料是大势所趋。随着民众环保意识的确立，企业越来越重视提高卷烟包装及印刷过程的环保性，包装印刷企业在原材料采购、产品印刷等生产各个环节严格避免重金属、有机挥发物等各类污染物超标，促使包装印刷企业倾向于选择节能、低耗、无毒、无污染、可重复使用、易溶解、多功能、无公害的包装印刷材料。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】12 货币资金 4,735,158.28 2.92%2,936,342.49 1.77%61.26%应收账款 70,155,397.24 43.20%77,585,384.53 46.80%-9.58%存货 32,364,674.15 19.93%25,027,847.28 15.10%29.31%长期股权投资 0 0.00%固定资产 43,026,036.60 26.50%46,656,060.41 28.15%-7.78%在建工程-0.00%744,567.98 0.45%短期借款 18,000,000.00 11.08%20,000,000.00 12.07%-10.00%长期借款-应付账款 22,076,791.43 13.59%20,661,039.56 12.46%6.85%资产总计 162,389,345.51-165,764,503.16-2.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年同期增长 61.26%，主要系经营活动产生的现金流比上年同期增加了 212.58 万元。2、存货增长 29.31%，主要原因系：、生产银反膜需要备库进口镀银膜，比上年同期增加 200.71万元；、四季度涂布膜业绩比上年同期大幅增长，为满足生产需要公司增加了主要原材料基膜的库存。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 108,233,685.20-119,588,964.78-9.50%营业成本 92,668,918.22 85.62%100,192,690.29 83.78%-7.51%毛利率%14.38%-16.22%-管理费用 11,459,258.39 10.59%12,332,385.45 10.31%-7.08%销售费用 1,682,277.34 1.55%1,506,444.88 1.26%11.67%财务费用 811,333.67 0.75%937,109.24 0.78%-13.42%营业利润-421,831.01-0.39%3,522,114.35 2.95%-111.98%营业外收入 660,000.00 0.61%1,709,485.54 1.43%-61.39%营业外支出 144.94 0.00%38,640.06 0.03%-99.62%净利润-725,045.96-0.67%4,347,376.64 3.64%-116.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润为-42.18 万元，较上年同期下降 111.98%，主要原因系1主要原材料 PET 基膜受上游聚酯切片大幅上涨影响，采购价格上涨幅度较大；2公司全资子公司特锐达包装受主要客户河南桐裕印务有限公司暂停新产品开发影响，销售额比上年同期大幅下降。2、营业外收入为 66 万元，较上年同期下降 61.39%，主要原因系收到政府补贴比上年同期减少 74 万江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】13 元。3、净利润为-72.50 万元，较上年同期下降 116.68%，主要原因系1上游主要原材料 PET 基膜采价格上涨幅度较大；2特锐达包装销售额比上年同期大幅下降。3资产减值损失比上年同期增加 77.61 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 107,771,849.09 97,430,751.41 10.61%其他业务收入 461,836.11 22,158,213.37-97.92%主营业务成本 92,131,852.53 79,413,441.01 16.02%其他业务成本 537,065.69 20,779,249.28-97.42%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%转移涂布膜 67,851,549.82 62.69%56,308,662.41 47.09%复合涂布膜 9,536,849.90 8.81%11,275,825.28 9.43%镀铝纸 5,157,092.36 4.76%15,004,268.43 12.55%委托加工 1,536,491.36 1.42%2,447,420.57 2.05%复合纸 1,299,565.44 1.20%2,076,758.61 1.74%银反膜 22,365,223.29 20.66%10,317,816.11 8.63%其他 25,076.92 0.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、转移涂布膜本期营业收入为 6,785.15 万元，占营业收入收入比例为 62.69%，占营收比例比去年增加了 15.6%，主要系公司下半年加强营销力度，新增多家客户以及其他产品销售额相对减少所致。2、镀铝纸本期营业收入为515.71万元，占营业收入收入比例为4.76%，占营收比例比去年下降7.79%，主要系公司全资子公司受主要客户河南桐裕印务有限公司暂停新产品开发影响，2017 年度镀铝纸销售大幅下降所致。3、银反膜本期营业收入为 2,236.52 万元，占营业收入收入比例为 20.66%，占营收比例比去年上升12.03%，主要原因系银反膜从 2016 年下半年开始批量生产。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】14 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡光群雷射科技有限公司 42,403,975.28 39.18%是 2 东莞市光志光电有限公司 22,344,728.18 20.64%否 3 湖南和锐镭射科技有限公司 7,741,075.48 7.15%是 4 上海宝绿包装材料科技有限公司 4,618,861.60 4.27%否 5 上海蓝钻新材料科技有限公司 4,193,326.37 3.87%否 合计合计 81,301,966.91 75.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 依摩泰香港有限公司 ELEMATEC HONG KONG LIMITED 18,346,493.00 21.59%否 2 上海乘鹰新材料有限公司 18,998,685.96 22.36%否 3 常州钟恒新材料有限公司 16,857,626.21 19.84%否 4 富维薄膜（山东）有限公司 4,119,741.09 4.85%否 5 绍兴日月新材料有限公司 3,692,536.01 4.35%否 合计合计 62,015,082.27 72.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,178,295.84 5,052,520.22 42.07%投资活动产生的现金流量净额-1,968,192.88-2,988,000.55-34.13%筹资活动产生的现金流量净额-2,796,685.62-5,608,915.70-50.14%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年公司经营活动产生的现金流量净额为 717.83 万元，较 2016 年度增长 42.07%，主要原因系应收账款比上年同期大幅减少。2、2017 年公司投资活动产生的现金流量净额为-196.82 万元，较 2016 年度减少 34.13%，主要原因系固定资产采购比上年同期减少了 91.44 万元。3、2017 年公司筹资活动产生的现金流量净额为-279.67 万元，较 2016 年度减少 50.14%，主要原因是短期借款减少 200 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、特锐达包装 2014 年 12 月 30 日，公司 2014 年第三次临时股东大会会议通过了关于申请公司购买江阴特锐达包装科技有限公司股权的议案，同意公司向公司控股股东新光投资控股有限公司购买其持有的江阴特锐达包装科技有限公司 25%股权，购买价格为 703 万元人民币。收购完成后，公司持有江阴特锐达包装科技有限公司 100%的股权。特锐达包装成立于 2003 年 9 月 3 日，注册资本 960 万元，公司成立时间较江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】15 长，在行业内有一定的知名度，收购完成后，公司完成了对下游产业整合的同时，是对公司主营业务的补充，对公司业绩的提升起到了积极的推动作用。特锐达包装主营业务为包装复合材料的生产、销售，2017 年完成营业收入 703.32 万元。2、郑州新光 2014 年 4 月公司在河南郑州注册成立了郑州新光包装材料有限公司，公司注册资本为 500 万元。公司主营业务为包装复合材料的生产和销售，主要客户是河南金芒果印刷有限公司。2017 年 1 月 5 日第一届董事会第十二次会议审议通过了关于拟注销全资子公司的议案，目前已完成注销手续。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未进行委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的主要影响如下：会计政策变更内容和原因 受影响的报表项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报在营业外收入的金额 上期列报在营业外支出的金额 1.在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益 终止经营净利润-232,233.19元 2.资产处置损益列报调整 资产处置收益 11,643.43 元-4,120.22 元 9,757.28 元 13,877.50 元 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】16 根据 2017 年 1 月 5 日召开的第一街董事会第十二次会议通过的关于拟注销全资子公司的议案决定，公司于 2017 年 6 月注销全资子公司郑州新光包装材料有限公司，郑州新光包装材料有限公司期末不再纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极承担社会责任,诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。将社会责任意识融入到发展实践中,支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。报告期内,公司未发生扶贫行为。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司继续保持稳定态势，持续经营能力良好，以下几个方面详细说明：1、行业地位 公司主要集中从事特种涂布膜和镀铝纸、复合纸的研发、生产及销售。行业经验相对丰富，在主要客户中建立了一定的认可度，客户及供应商关系稳定，掌握相对成熟涂布膜和镀铝纸、复合纸的加工生产工艺，具有一定竞争优势。2、经营管理 （1）、公司董监高及核心技术人员基本稳定，报告期内未发生重大变化。（2）、公司下游市场需求较为稳定，业绩保持稳定增长。（3）、公司上游原材料供应稳定。公司所用原材料属于充分竞争市场，供应商选择空间较大。公司地处长三角地区，制造业发达，产业链完善，基础设施健全，劳动力资源也相对丰富。3、财务指标 本年度公司实现营业收入 10,823.37 万元，净利润-72.50 万元。公司经营业绩比上年同期有较大下降，但不存在影响持续经营能力的重大不利风险。4、公司治理 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，公司治理结构得到进一步规范。为了维护投资人利益，公司按照全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关规定规范编制、及时披露相关报告。公司在报告期内持续优化公司管理，强化管理过程和结果，加强绩效考核，核心业务人员队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司控制权集中及公司治理的风险 公司实际控制人为张学斌，合计持有公司 65.33%股份，公司江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】17 股权集中度高。股份公司成立时间较短，“三会”人员和管理层对股份公司章程和各项管理制度需要加强学习。如果公司实际控制人及其他相关人员不能有效践行公司治理机制和内部控制制度，可能存在实际控制人不当控制的风险及公司治理机制不能有效运行的风险。针对以上风险，公司按照公司章程及各项内部管理制度加强治理，保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权，公司治理规范运行的效果较好。2.原材料价格波动的风险 纸包装产品的主要原材料包括薄膜、纸张、铝箔、涂料等，该等材料占产品成本比重较高，主要受原油、纸浆等价格波动的影响。由于影响上游原油、纸浆等价格的因素较为复杂，使得公司主要原材料价格走势具有一定的不确定性，将影响公司的营业成本，进而影响利润水平。虽然公司采取了调整原材料库存等措施应对主要原材料价格波动的风险，但仍无法保证能够完全消除原材料价格波动对公司产品成本的影响。因此，若未来原材料价格大幅波动，将可能对公司的经营业绩产生一定的影响。针对以上风险，公司加强研发投入、改进工艺、提高产品合格率，以控制产品成本；公司上半年积极推进镀银膜生产线的建设，预计镀银膜新产品下半年将形成销售，公司产品结构将进一步改善，保证公司业绩水平；加强采购环节管理，合理保持原材料库存，适时适量购买，降低采购成本。3.宏观政策调控的风险 公司目前收入和利润主要来源于涂布膜的销售，而该产品主要应用于烟标类包装材料，而烟标类产品的需求局限于卷烟行业。我国卷烟产销量受国家计划指标的调控，且 2012年中央出台关于改进作风、密切联系群众的“八项规定”后，卷烟行业发展趋于平稳。2015 年，国家将卷烟批发环节的消费税率由 5%提高至 11%，以此抑制卷烟的消费。若未来宏观政策继续加大对“三公”消费尤其是高端卷烟消费的限制，或者公司未能在其他应用领域实现快速增长，本公司的生产经营将受到不利影响。针对以上风险，公司 2016 年度下半年开始逐步向功能性薄膜转型，产品应用于智能手机、平板电脑、液晶显示器等电子产品，2017 年全年实现销售收入 2236.52 万元，较 2016 年大幅增长。4.客户集中,对关联方依赖的风险 2017 年 1-12 月公司向关联方销售合计为 51,439,360.58 元，占同期营业收入比重 47.53%，相比于去年同期关联方销售占同期营业收入比重的 51.72%，公司关联方销售的比例正在逐年递减。虽然公司对关联方的依赖仍然存在，但已呈现减弱趋势。针对上述风险，公司通过积极开发新客户、转型电子膜产业等措施，都将进一步的降低公司对关联方的依赖性。5、税收优惠政策变化的风险 公司于 2015 年 11 月 3 日被认定为高新技术企业并获得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书根据企业所得税法及其实施条例，2015 年度、2016 年度、2017 年度公司减按 15的税率缴纳企业所得税。上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。如果未来国家有关税收优惠政策发生变动，或公司未能满足高新技术企业认定条件（例如研发费用占比、技术研发人员占比等）等发生重大不利变化，公司将不能享受 15%税率的企业所得税优惠政策，将会对公司的税后利润产生影响。针对上述风险，公司加大研发投入，提升市场竞争力；扩大生产销售规模，提高盈利能力，减少对税收优惠政策与政府补助的依赖。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 江苏新光镭射包装材料股份有限公司 公告编号：【2018-008】18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否