832695_2017_华航科技_2017年公司年度报告_2018-04-09.pdf

郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 1 证券代码：证券代码：832695832695 证券简称：华航科技证券简称：华航科技 主办券商：中原证券主办券商：中原证券 2017 年度报告 华航科技 NEEQ:832695 郑州华航科技股份有限公司（ZhengZhouHuahang Technology Co.,Ltd）郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 8 月 29 日，公司再次通过高新技术企业认证，并获得相应资质证书。2017 年 6 月获得遥控器外观专利证书。2017 年 3 月获得一种设置于甚高频收发信机系统的多路耦合器专利证2017 年 6 月获得一种带通滤波器实用新型专利证书。2017年6月获得一种音频带通滤波器实用新型专利证书。2017 年 10 月 30 日至 2017 年 11月 3 日，郑州华航科技股份有限公司在民航河南空管分局组织的“科技创新共赢未来”科技创新周活动中，董事长高清政先生与民航河南空管分局局长袁峥先生共同签署了科技与应用合作框架协议。双方将本着“长期合作、优势互补、服务行业、共同发展”的宗旨，充分发挥各自优势，共同推动双方战略目标实现。郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 郑州华航科技股份有限公司 本期、报告期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 郑州华航科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、总工程师、财务总监、董事会秘书 股东大会 指 郑州华航科技股份有限公司股东大会 董事会 指 郑州华航科技股份有限公司董事会 监事会 指 郑州华航科技股份有限公司监事会 三会 指 郑州华航科技股份有限公司股东大会、董事会和监事会 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高清政、主管会计工作负责人李敏、会计机构负责人（会计主管人员）李敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业绩下滑风险 目前公司的产品的销售主要面向甚高频设备生产企业和国防科研机构，风险主要集中于功放市场。作为配套产品供应商，采购方采购计划通常受制于相关支出预算，而相关支出预算受行业政策影响，因此，公司的配套产品功率放大器销售受未来行业政策变化的影响较大，具有一定的不确定性。此外，随着设备的保有量上升，不排除未来产品市场需求下降的可能性，从而对公司未来业绩造成不利影响。除功放市场外，民用航空产品是企业新开拓市场，民用产品主要是民用航空地对空甚高频电台，而公司生产的民用地对空电台的市场容量与机场数量有直接关系，在现存机场数量基础上，机场的新建、改扩建都受到政府未来规划以及国家相关政策的较大影响，而新机场的建立也需要政府审批。公司目前在民用产品市场份额较小，属于刚涉入的新市场，未来发展存在一定不确定性，该等不确定性或将给公司的经营带来一定影响。重大客户依赖的风险 公司客户主要集中在甚高频设备生产企业、国防科研机构以及民航机场等，本期公司对主要客户中兵通信科技有限公司的销售收入占公司营业收入的比例 63.95%，存在较大的依赖性，如果本公司主要客户的经营出现波动或主要客户对本公司的需郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 6 求发生不利变化，将会使公司的产品销售受到影响，给公司的经营带来一定风险。技术风险 公司所处行业对产品的技术要求较高，公司生产的产品要及时响应下游客户对技术升级、产品更新的要求，需要公司继续加大研发投入、增强研发实力以及提高产品的交付能力；若公司对技术、产品发展趋势把握出现偏差，无法及时响应下游客户的产品需求，将导致公司现有的技术优势和竞争力下降，从而导致客户流失、业务受损，导致相关风险。人才流失的风险 公司主要业务的技术含量较高，公司研发及销售人员需具备相关专业知识才能胜任其岗位的工作职责，因此，研发技术人员及销售人员对于公司而言尤为重要，一旦出现关键技术人员或销售人员的大量流失，将会对公司造成较大损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 郑州华航科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhengzhou Huahang Technology Co.,Ltd 证券简称 华航科技 证券代码 832695 法定代表人 高清政 办公地址 郑州市高新技术产业开发区红松路 36 号院 3 号楼 2 层 11 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李敏 职务 董事会秘书 电话 0371-67896385 传真 0371-67897092 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市高新技术产业开发区红松路 36 号院 3 号楼 2 层 11 号450001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-11-18 挂牌时间 2015-07-06 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机及通信设备制造业 主要产品与服务项目 射频及脉冲功率放大器、甚高频地空通信电台及外设配件的研制、生产和销售，并提供无线通信系统的安装和维修服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）23,047,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 高杨、王艳华、高雯旭 实际控制人 高杨，王艳华，高雯旭，高清政 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914101007822343452 否 注册地址 郑州市高新技术产业开发区红松路 36 号院 3 号楼 2 层 11 号 否 注册资本 23,047,200.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯宏志、刘方微 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 10,522,807.53 17,659,937.59-40.41%毛利率%67.08%71.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,483,377.18 6,627,947.96-77.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 472,617.13 5,164,960.74-90.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.34%27.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.70%21.75%-基本每股收益 0.06 0.35-82.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 30,583,185.51 30,611,948.92-0.09%负债总计 2,042,268.94 3,554,409.53-42.54%归属于挂牌公司股东的净资产 28,540,916.57 27,057,539.39 5.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 1.41-12.06%资产负债率%（母公司）6.68%11.61%-资产负债率%（合并）6.68%11.61%-流动比率 11.27 7.81-利息保障倍数 48.54 121.16-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,493,136.77 1,929,173.71-22.60%应收账款周转率 2.34 6.12-存货周转率 0.94 1.92-郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.09%22.22%-营业收入增长率%-40.41%-5.52%-净利润增长率%-77.62%44.67%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,047,200 19,206,000 20%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 1,190,100.00 滞纳金-1,032.08 其他营业外收入和支出 243.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,189,311.60 所得税影响数 178,551.55 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,010,760.05 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是通信设备制造业的生产商，致力于航空甚高频电台专用配套设备功率放大器、民用甚高频电台及其配套设备的研制、生产和销售，并提供甚高频电台的安装和维修服务，公司拥有经验丰富的研发团队、自主研发并具有自主知识产权的核心技术，以及良好的客户关系和客户资源。公司的客户主要为甚高频设备生产企业和科研机构，中国民用航空管局、民航各地区管理局、各航空公司等，以及从事农业、林业、渔业、医疗救护、探测监测等活动领域；公司采取直销模式销售，功率放大器市场方面，公司依据客户计划要求，分期分批与公司签订订货合同。付款方式方面，公司生产完毕，向客户发货经客户验收合格，待客户整机电台检验验收合格后，客户安排付款。甚高频地空通信电台方面，公司主动寻找目标客户，参与招投标、非公开询价以及提供客户免费试用产品等方式获取订货合同。公司积极参与民航产品博览会、产品展会、学术会，利用交流平台向最终用户进行产品演示和介绍，加强品牌推广，积极开拓最终用户。付款方式一般为:按照合同要求，签订合同后支付预付款，产品经客户验收合格后支付一定款项，留一部分质保金，待质保期满付清余款。收入来源主要为产品销售收入。报告期内，公司的商业模式与上年度保持一致，没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，功率放大器市场略有下降，民航甚高频市场方面，公司自 2013 年进入民航甚高频领域，为国内第一家取得民航入网资质的企业，经过近几年的市场推广与发展，目前产品已在全国民航七个大区均有销售，使用单位达到了五十多家，处于国内同行领先地位。且国家提出民航强国梦、实现设备国产化生产。国家和各级政府鼓励和支持企事业组织、社会团体和个人投资开发民航设备设施的建设，并将开发民用航空通信系统作为重要组成部分，提供广泛的便利条件，创造良好的投资环境，民航甚高频设备需求巨大，在外部环境趋好的同时，公司采取多项措施加强内部管理工作，特别是重点加强了市场推广、生产、技术等方面的管理工作，使公司更高效地运作，从而增加销售收入，降低生产成本，提升公司竞争力。报告期内，公司实现销售收入 10,522,807.53 元，同比下降 40.41%，实现净利润 1,483,377.18 元，较上年同期下降 77.62%，截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 30,583,185.51 元，较期初下降 0.09%。郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 12 2017 年公司业绩下降的主要原因为：1、公司主要客户中兵通信科技有限公司本年度采购量较上年度有所减少，且本公司的无线电通信设备从客户采购、安装、调试完成需要一定的时间周期，2017 年末有一个306万的功率放大器的合同和160万的民航产品的合同正在履行，不符合收入的确认条件，造成了2017年营业收入的下降；2、2017 年无线电通信行业大力提倡研制数字化电台，影响了民航产业对相关产品的采购，本公司正在积极研制新产品，也取得了阶段性的研究成果。(二二)行业情况行业情况 1、行业宏观政策及发展趋势：“新一代信息技术”是 2010 年 10 月发布的国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定中确定的七个战略性新兴产业之一，也被列入国家“十二五”、“十三五”发展规划，是国家未来重点扶持的产业领域。从战略性产业到战略性新兴产业，无线电通信行业在国家经济发展中的地位日益明确和清晰。“十三五”民航发展规划中提出，（一）加大机场布局建设：到 2020 年，全国运输机场总数达到 260 个以上，100 公里范围内覆盖全国 91%的人口。完善机场体系，大力培育航空客货运枢纽、国际门户机场。在机场密度较低而需求潜力较大的地区，新建支线机场。到2020 年，建成 20 个以上以大型机场为核心的综合交通枢纽。（二）优化航线网络，培育行业核心竞争力：构建以国家枢纽机场和国内干线机场为骨干，支线和通勤机场为补充的航线网络。支撑“一带一路”战略，加快新疆“一带”核心区和福建“一路”核心区的航空基础设施建设。政策法规的引导、鼓励、支持，使得沉睡多年的通用航空业，焕发出勃勃生机。无论是通用航空器的制造，还是通用航空飞行，亦或是通用航空服务业，均以全新的姿态积极前进，以崭新的形象呈现在我们面前。2、行业市场需求：2017 年无线电通信行业将 VOIP、数字化电台纳入了新技术研发与推广的范畴，对通信电台的使用功能、性能要求越来越高，越来越注重标准化和智能化的发展；对设计、材料、工艺和管理标准化要求更为严格；用户对产品质量及客户满意度也提升到了新的高度。未来公司将强化核心技术积累和技术引领作用，在提升现有产品竞争力的基础上，拓展自组网、VOIP、数字化等技术领域；不断夯实公司在无线通信领域“频段覆盖最宽、产品系列最全”的综合竞争力；积极开展军技民用，寻求并有效突破民用市场，拓展新的增长空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,040,653.36 23.02%6,170,474.74 20.16%14.10%应收账款 3,613,088.41 11.81%4,727,386.75 15.44%-23.57%存货 11,652,833.12 38.10%10,660,024.97 34.82%9.31%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 6,707,786.32 21.93%7,519,513.36 24.56%-10.79%在建工程 0 0 0 0%0%短期借款 0 0%0 0 0%长期借款 0 0 758,918.62 2.48%-100%资产总计 30,583,185.51-30,611,948.92-0.09%郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 13 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收账款 2017 年末应收账款为 3,613,088.41 元，较上年同期的 4,727,386.75 元下降了 23.57%，主要是因为 2017年公司加强了对应收账款的管理，提高了应收账款的回款速度。2.长期借款 2017 年末公司原有的长期借款还款周期小于 1 年，全部转入一年内到期的非流动负债，故 2017 年末长期借款较上年末下降 100%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 10,522,807.53-17,659,937.59-40.41%营业成本 3,463,862.64 32.92%5,086,734.39 28.80%-31.90%毛利率%67.08%-71.20%-管理费用 4,705,159.25 44.71%4,464,542.98 25.28%5.39%销售费用 1,626,747.22 15.46%1,614,221.33 9.14%0.78%财务费用 2,057.17 0.02%53,518.15 0.30%-96.16%营业利润 1,325,003.24 12.59%5,927,193.95 33.56%-77.65%营业外收入 200,429.65 1.90%1,721,701.10 9.75%-88.36%营业外支出 1,218.05 0.01%521.01 0.003%133.79%净利润 1,483,377.18 14.10%6,627,947.96 37.53%-77.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入 2017 年的营业收入为 10,522,807.53 元，较上年同期的 17,659,937.59 元下降了 40.41%，本公司的无线电通信设备从客户采购、安装、调试完成需要一定的时间周期，2017 年末有一个 306 万的功率放大器的合同和 160 万的民航产品的合同没有履行完，不符合收入的确认条件，造成了 2017 年营业收入的下降。2017 年无线电通信行业提出了由模拟电台向数字化电台的转换模式，民航产业也暂缓了模拟电台的采购数量，国内的企业都在全力研发数字电台，本公司也积极研制新产品。2.营业成本 2017 年的营业成本为 3,463,862.64 元，较上年同期的 5,086,734.39 元下降了 31.90%，由于公司 2017的营业收入下降，营业成本也随之下降。3.财务费用 2017 年财务费用为 2,057.17 元，较上年同期的 53,518.15 元下降了 96.16%。主要原因为公司的房屋贷款还款周期少于一年，每月的还款利息较上年同期大幅下降，并且公司的银行存款产生的利息可以冲减一部分贷款利息，故财务费用较上年同期相比下降幅度较大。4.营业利润 2017 年的营业利润为 1,325,003.24 元，较上年同期的 5,927,193.95 元下降了-77.65%，主要是由于营业收入下降造成的。郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 14 5.营业外收入 2017 年营业外收入为 200,429.65 元，较上年同期的 1,721,701.10 元下降了 88.36%，主要是因为 2017年修订并发布了企业会计准则第 16 号政府补助（财会（2017）15 号）之规定，按照新规定 2017年计入营业外收入金额为 200,429.65 元，计入其他收益的补助为 990,100.00 元。2016 年公司收到政府发放的 110 万元新三板挂牌奖励属于一次性、偶发性的奖励，故 2017 年营业外收入较上年同期变动幅度较大。6.营业外支出 2017 年公司营业外支出为 1218.05 元，较上年同期的 521.01 元增长了 133.79%，本年的营业外支出主要是残保金的滞纳金引起的，属于正常的营业外支出，由于 2016 年的营业外支出基数小故 2017 年的营业外支出金额虽然不大，却引起了较大的变动幅度，属于正常变动。7、净利润 2017 年的净利润为 1,483,377.18 元，较上年同期的 6,627,947.96 元下降了-77.62%，主要是因为营业收入下降造成的。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 10,042,628.21 17,320,532.02-42.02%其他业务收入 480,179.32 339,405.57 41.48%主营业务成本 3,408,633.81 5,029,219.28-32.22%其他业务成本 55,228.83 57,515.11-3.98%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%功率放大器 6,674,957.27 63.43%11,840,170.93 67.05%甚高频地空通信电台 1,881,358.99 17.88%2,786,553.92 15.78%电台配套产品 1,197,354.69 11.38%1,867,263.48 10.57%滤波器 288,957.26 2.75%826,543.69 4.68%其他业务 480,179.32 4.56%339,405.57 1.92%合计 10,522,807.53 100%17,659,937.59 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.功率放大器 公司主要客户中兵通信科技有限公司本年度采购量较上年度有所减少，2017 年末有 306 万的功放合同正在履行，不符合 2017 年确认收入的条件。公司在保持原有功放产品的市场份额下，加大对民航产品的市场开拓；2.甚高频地空通信电台、电台配套产品、滤波器、其他业务 民航甚高频市场方面，公司自 2013 年进入民航甚高频领域，为国内第一家取得民航入网资质的企业，郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 15 经过两年的市场推广与发展，目前产品已在全国民航七个大区均有销售，使用单位达到了五十多家，处于国内同行领先地位。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中兵通信科技股份有限公司 6,729,658.12 63.95%否 2 民航中南空管设备工程公司 927,350.43 8.81%否 3 株洲通用航空产业发展有限公司 974,247.86 9.26%否 4 中国民用航空中南地区空中交通管理局河南分局 634,139.66 6.03%否 5 中优势(北京)科技有限公司 313,914.53 2.98%否 合计合计 9,579,310.60 91.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新乡市北新机械有限公司 797,110.96 36.71%否 2 睿查森电子贸易（中国）有限公司 221,875.82 10.22%否 3 TELMEC COOP 143,795.42 6.62%否 4 河南居正电子有限公司 95,768.38 4.41%否 5 深圳市联合共赢电子有限公司 60,679.49 2.79%否 合计合计 1,319,230.07 60.75%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,493,136.77 1,929,173.71-22.60%投资活动产生的现金流量净额-62,101.31-2,374,781.57-97.38%筹资活动产生的现金流量净额-560,856.84-560,856.84 0%现金流量分析现金流量分析：1.投资活动产生的现金流量净额 2017 年公司的投资活动产生的流量净额较上年同期下降 97.38%，主要是因为 2016 年公司新购买的办公室交付使用，对新办公室进行装修花费了较大的金额，而 2017 年没有此项花费故投资活动产生的现金流量净额大幅下降，属于正常下降。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司、参股公司情况 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目 影响当期金额 影响上期金额（1）财政部于 2017 年度修订了企业 会计准则第 16 号政府补助，修订 后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。营业外收入-990,100.00 其他收益+990,100.00 (2）财政部于 2017 年度发布了企业 会计准则第 42 号持有待售的非流 动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的 持有待售的非流动资产、处置组和终止 经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年 12 月 25 日发布 了财政部关于修订印发一般企业财务 报表格式的通知(财会201730 号，以 下简称“新修订的财务报表格式”)。新修 订的财务报表格式除上述提及新修订的 企业会计准则对报表项目的影响外，在“营业利润”之上新增“资产处置收益”项 目，反映企业出售划分为持有待 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 17 售的非 流动资产(金融工具、长期股权投资和投 资性房地产除外)或处置组确认的处置 利得或损失、以及处置未划为持有待售 的固定资产、在建工程、生产性生物资 产及无形资产而产生的处置利得或损 失；债务重组中因处置非流动资产产生 的利得或损失和非货币性资产交换产生 的利得或损失。本公司按照企业会计 准则第 30 号财务报表列报等相 关规定，对此项会计政策变更采用追溯 调整法，2017/2016 年度比较财务报表已重新表述。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，公司管理层不断加强学习，多次参加行业内信息交流会，内部控制体系运转良好，经营团队和业务人员稳定，资产负债结构合理。业务、人员、资产、资质、财务等完全独立。外部环境下能够为国家、地方创造税收价值，能够得到政府机构的大力支持，公司在长期内能保持独立自主的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、业绩下滑风险 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 18 目前公司的产品销售主要面向甚高频设备生产企业和国防科研机构，存在市场主要集中于功放的风险。作为配套产品供应商，采购方采购计划通常受制于相关支出预算，而相关支出预算受行业政策影响，因此，公司的配套产品功率放大器销售受未来行业政策变化的影响较大，具有一定的不确定性。此外，随着设备的保有量上升，不排除未来产品市场需求下降的可能性，从而对公司未来业绩造成不利影响。除功放市场外，民用航空产品是企业新开拓市场，民用产品主要是民用航空地对空甚高频电台，而公司生产的民用地对空电台的市场容量与机场数量有直接关系，在现存机场数量基础上，机场的新建、改扩建都受到政府未来规划以及国家相关政策的较大影响，而新机场的建立也需要政府审批。公司目前在民用产品市场份额较小，属于刚涉入的新市场，未来发展存在一定不确定性，该等不确定性或将给公司的经营带来一定影响。应对措施：功率放大器市场方面，因市场发展成熟，格局稳定，有一定的周期性，公司产品在市场上有较高的占有率高。面对未来行业政策的变化趋势，公司进行阶段性风险评估，调研和分析未来发展态势，进行调控。民用航空产品市场方面，1）合理有效利用法规政策和环境优势、政府支持优势拓展市场。国家提出民航强国梦、实现设备国有化生产。国家和各级政府鼓励和支持企事业组织、社会团体和个人投资开发民航设备设施的建设，并将开发民用航空通信系统作为重要组成部分，提供广泛的便利条件，创造良好的投资环境。2）利用本土产品的价格优势占领市场。公司产品采用核心部分自主研制生产，其余委托具有优良声誉和加工资质的厂商加工，减少利润低的工作环节，降低产品成本，提高产品技术价值。3）利用快速有效的售后服务理念服务市场。公司技术服务实行“24 小时”“全天候”制度，为客户采购、架设、维护及维修全过程提供了必要的保证。2、重大客户依赖的风险 公司客户主要集中在甚高频设备生产企业、国防科研机构以及民航机场等，本期公司对主要客户中兵通信科技有限公司 63.95%，存在较大的依赖性，如果本公司主要客户的经营出现波动或主要客户对本公司的需求发生不利变化，将会使公司的产品销售受到影响，给公司的经营带来一定风险。应对措施：首先加大研制开发力度,促进产品多元化、多样化发展。在开发新的客户的同时，满足不同层次和不同使用需求的客户需求。在不断开发市场前景的新产品的同时，针对不同市场的应用需求，重点实现产品的功率等级及使用方式派生，不断提升产品竞争力。在民用航空无线通信指挥领域，围绕最新任务和需求，开展新一代电台、网络接入设备、网络管理系统的研制工作，重点发展小型化收信机、发信机、及收发一体机的产品研制。同时开发通用航空通信设备，面向低空开放领域，形成具一定规模甚高频通信设备产品系列，培植新的经济增长点。强化各研发主体的资源整合与协作，实现从中国民航甚高频频段向岸舰、舰舰甚高频系列化延伸，同时亦向高频、超高频领域延伸，不断提升本技术领域竞争力。2015 年 2 月 27 日，我公司取得了中国民航甚高频地空通信电台首张民用航空空中交通通信导航监视设备使用许可证，是中国民航史上的一个里程碑，目前我公司民航市场的客户已扩增至 50 多个，我公司将大力开拓民航市场，以应对对重大客户依赖的风险。3、技术风险 公司所处行业对产品的技术要求较高，公司生产的产品要及时响应下游客户对技术升级、产品更新的要求，需要公司继续加大研发投入、增强研发实力以及提高产品的交付能力；若公司对技术、产品发展趋势把握出现偏差，无法及时响应下游客户的产品需求，将导致公司现有的技术优势和竞争力下降，从而导致客户流失、业务受损，引致相关风险。应对措施：技术综合提升，从单一的通信设备主体，延伸到系统集成，再由系统集成向网络集成，实现综合提升与跨越，不断提升本公司的技术总体与成系统的研制能力。实现四信道、多信道民用航空、岸舰通信系统的快速应用。关键技术、基础技术的系列化纵深，通过对公司研发中心实施组织架构创新，强化专业底蕴营造、专业技术储备与共享、专业人才培养，强化关键部件、核心技术竞争力构筑，重点实现关键部郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 19 件/模块(即射频、数字信号处理、系统化集成技术等)的系列化、结构外观(即设备外观、结构设计、人机界面、外部接口、内部模块系列化等)的系列化，不断提升本公司的核心技术优势。4、人才流失的风险 公司主要业务的技术含量较高，公司研发及销售人员需具备相关专业知识才能胜任其岗位的工作职责，因此，研发技术人员及销售人员对于公司而言尤为重要，一旦出现关键技术人员或销售人员的大量流失，将会对公司造成较大损失。应对措施：企业始于人，止于人，人才集结和高效发挥是企业兴旺的象征，人才的引进、培养和优化配置一直是公司实现持续性发展的重要战略计划。随着公司经营规模的不断扩大，围绕“吸引顶尖人才、留住优秀人才、培养有用人才、淘汰不适用人才”的人才理念，建立一支与企业规模相应的、高素质的、稳定的、具有战斗力的人才队伍。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 郑州华航科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-007 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存