832646_2017_讯众股份_2017年年度报告_2018-05-21.pdf

1 公告编号：公告编号：2018-011 证券简称：讯众股份证券简称：讯众股份 证券代码：证券代码：832646 主办券商：南京证券主办券商：南京证券 2017 讯众股份 NEEQ:832646 北京讯众通信技术股份有限公司 Beijing Xunzhong Communication Technology Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 3 月，公司新设众麦通信和及时会科技两个子公司，分别专注呼叫中心全产业链服务与云会议、云视频业务，开启云通信全能力产业服务的集团化布局。2017 年 4 月，讯众股份迎来乔迁之喜：从北京惠新东街紫光发展大厦 18 层搬入位于望京核心区的东煌大厦 25 层。2017 年 5 月 27 日，讯众股份荣获北京市发改委颁发的“北京市最具成长性企业”。2017 年 5 月，讯众股份再度入选创新层企业。2017 年 6 月 9 日，获得由广州科技金融服务中心颁发“创新层十佳成长企业”奖。3 2017 年 7 月，讯众股份牵头发起成立“智能语音通信产业联盟”。2017 年中国互联网大会，工信部苗圩部长莅临讯众股份展区参观指导。讯众股份荣获“中国通信设备技术服务 100强企业”、“2017 中国企服市场创新成长 50强”、“新三板最具机构关注公司”等行业殊荣。4 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、讯众通信、讯众股份 指 北京讯众通信技术股份有限公司 有限公司、讯众通信有限 指 北京讯众通信技术有限公司 云讯科技 指 北京云讯科技发展有限公司 众麦通信 指 北京众麦通信技术有限公司 及时会 指 北京及时会科技有限公司 上海鼎疏 指 上海鼎疏信息科技有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 北京讯众通信技术股份有限公司股东大会 股东会 指 北京讯众通信技术股份有限公司股东会 董事会 指 北京讯众通信技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京讯众通信技术股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、南京证券 指 南京证券股份有限公司 律师 指 北京志霖律师事务所 会计师 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）评估师 指 北京国融兴华资产评估有限责任公司 公司章程 指 北京讯众通信技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 电信运营商 指 提供固定电话、移动电话和互联网接入的通信服务公司。中国三大电信运营商分别是中国电信、中国移动、中国联通。增值电信 指 增值电信是指利用公共网络基础设施提供附加的电信与信息服务业务。从业务分类上，它对应于基础电信业务。呼叫中心 指 一种基于计算机电话集成（CTI）技术、与企业连为一体的一个完整的综合信息服务系统。微信建站 指 基于腾讯公司提供的微信公众平台，为企业提供微网站建设服务。云计算 基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通常涉及通过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化的资源。交换机 指 一种用于电信号转发的网络设备，可以为接入交换机6 的任意两个网络节点提供独享的电信号通路。CTI 技术 指 计算机电信集成技术，是呼叫中心系统的核心技术。CTI 技术跨计算机技术和电信技术两大领域，涉及的内容很多，主要包括：用户设备的信息系统、交互语音应答、呼叫中心系统、增值业务功能、IP 电话和硬件核心技术等。CRM 指 客户关系管理系统，是指企业用 CRM 技术来管理与客户之间的关系的一种软件系统。IVR 指 语音流程处理系统，是基于最新计算机与通信集成技术（CTI）的智能化信息自动应答系统。报告期、本期 指 2017 年度 元（万元）指 人民币元（万元）7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朴圣根、主管会计工作负责人胡军及会计机构负责人（会计主管人员）胡军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、技术创新变革风险 行业的发展与信息技术和通信技术的进步紧密相关，技术研发和创新能力是企业竞争力的关键因素。云通信行业对企业监控、维护平台提出了较高的要求。未来随着云通信行业的不断发展，平台活跃客户量不断增加，需要丰富的平台运维经验和团队。此外，伴随着新兴信息沟通方式的普及和产品更新换代速度日趋加快，若企业不能继续提升自身的研发技术水平，以足够的技术壁垒维护自身的业务发展，则难以适应市场需求的变化。2、运营商合作及政策风险 在云通信领域，电信运营商仍掌握着最基础的资源，目前公司显著的竞争优势在于良好的运营商合作关系，并由此带来的接近垄断的语音线路资源，该优势存在不可持续的风险。3、竞争加剧风险 行业竞争格局加剧，云通信市场除了传统通信供应与 SP 服务商外，不断有新的互联网信息服务商也开始参与云通信领域，一方面突显了云通信领域广阔的市场前景；另一方面，也将加剧市场竞争，摊薄行业利润。同时，各方资源的涌入也加速推动了云通信领域的发展。4、投资行业内公司收益及业务可控风险 目前，讯众股份通过资本运作，对产业内上下游部分资源进行了整合，以期构建云通信产业生态协同发展的战略目标，但可能存在标的公司投后企业估值下降的财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京讯众通信技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Xunzhong Communication Technology Co.,Ltd.证券简称 讯众股份 证券代码 832646 法定代表人 朴圣根 办公地址 北京市朝阳区广顺南大街 16 号院东煌大厦 25 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 胡军 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-88589900-8034 传真 010-88589900-8029 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区广顺南大街 16 号院东煌大厦 25 层 100102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 11 月 20 日 挂牌时间 2015 年 06 月 16 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）软件和信息技术服务业（I65）-其他信息技术服务业（659）-呼叫中心（6592）主要产品与服务项目 云通信服务、新媒体营销服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）79,525,153 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朴圣根 实际控制人 朴圣根 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91110108682884121J 否 注册地址 北京市海淀区中关村南大街甲 6号 6 层 605 否 注册资本 79,525,153 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 南京证券 主办券商办公地址 南京市江东中路 389 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张轶云、张兰芳 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 根据全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、全国中小企业股份转让系统股票转让细则和全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引等有关规定，公司交易方式于 2018年 1 月 15 日由协议转让交易方式转为集合竞价交易方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 539,487,345.34 176,823,820.72 205.10%毛利率%17.04%34.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 41,330,001.04 31,801,124.03 29.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,102,980.90 31,522,306.31 30.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.94%50.34%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.79%49.90%-基本每股收益 0.59 0.50 18.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 237,474,910.62 103,056,096.07 130.43%负债总计 16,859,606.16 26,923,113.35-37.38%归属于挂牌公司股东的净资产 220,615,304.46 76,132,982.72 189.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.77 2.16 28.24%资产负债率%（母公司）13.42%25.03%-资产负债率%（合并）7.10%26.12%-流动比率 12.83 3.26-利息保障倍数 46.89 86.10-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,799,297.64-44,955,353.39 75.98%应收账款周转率 9.71 10.10-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%130.43%63.50%-11 营业收入增长率%205.10%142.73%-净利润增长率%29.96%102.25%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 79,525,153 35,294,112 125.32%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 589.32 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）266,106.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 266,696.11 所得税影响数 39,675.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 227,020.14 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：基于公司对于通讯市场长期而坚持的信念，2017 年我们迎来了中国通信市场高速发展的井喷之年。据工业和信息化部发布的“2017 年通信业统计公报”显示：2017 年电信业务收入总量达到 27557 亿元（按照 2015 年不变单价计算），比上年增长 76.4%，增幅同比提高 42.5 个百分点。电信业务收入 12620亿元，比上年增长 6.4%，增速同比提高 1 个百分点。讯众股份定位于企业云通讯全能力服务商：在国有体制的三大运营商与千千万万各行各业通信需求各异的企业之间，充当桥梁与服务的角色，为企业提供从底层通讯服务能力，到成型的标准化通讯产品，以及全方位的企业通讯解决方案；涉及企业营销短信、上网流量、语音通话、电话会议、视频会议以及呼叫中心座席外包等一系列企业通讯应用与解决方案。作为通信产业资源的提供方，国资委旗下的三大基础运营面向企业用户提供通信服务，存在天然的鸿沟：一方面基础运营商自身体量过大，无法满足千差万别的企业个性化需求；另一方面，基础运营商由于号段规则，导致任何一家基础运营商，都无法做到全用户覆盖，因此，整合各基础运营商通信资源，基于各行业特性，搭建简便统一的一体化平台，只能由非运营商体系下的第三方服务平台提供。作为面向普通千行万业的中小型互联网服务商，在构建自身商业模式与产品解决方案时，往往需要为行业所在上下游客户和为企业内外员工与用户搭建一整套通信服务。由于三大基础运营商体量较大且彼此业务独立运营，各类通讯技术与通信协议千差万别，技术壁垒较难突破，在互联网行业高速发展，竞争日益激烈的情况下，企业无法与各大运营商有效沟通协调，无力承担整合非核心业务之外的通信服务资源，也无力承受由此产生的巨额成本与时间。讯众股份从 2008 年创立伊始，就立足于为企业提供一站式的通信服务。讯众股份作为领先的云通信服务商，将原本分散割裂的各运营商资源、复杂的各类通讯功能模块封装成开放的 API（Application Programming Interface，应用程序编程接口）提供给企业用户，极大降低企业用户和开发者对通讯服务的使用门槛。因此，整合运营商通信资源、搭建简便统一的一体化平台，即是公司的核心商业价值。公司作为云通信行业的运营商和服务提供商，拥有 中华人民共和国增值电信业务经营许可证、双软证书、中国软件测评中心六项产品软件认定证书、高新技术企业关键的经营资质，并荣获“中关村瞪羚计划企业”及“新三板创新层企业”公司的称号，是国内首批专注于企业通信领域的 SAAS 及PAAS 云服务提供商。目前，公司所从事和推广的业务主要包括两部分：第一部分是 SAAS 平台服务，基于传统通讯资源及软件系统，面向企业提供一站式“云通信”呼叫及营销管理平台与服务。第二部分是PAAS 平台，基于互联网下标准的语音、短信、流量、电话会议等通信能力为企业提供通信应用开发和平台部署。公司通过将传统电信网络的通讯能力（短信、语音、IVR、录音）以及基于互联网的通讯能力，通过云端开放的 Rest API 和客户端 SDK 包的方式提供给开发者和企业，帮助合作伙伴在自己的产品中便捷、快速的实现通讯功能。公司通过直接销售、经销商销售以及在线平台销售并存的销售模式，针对不同产品和行业分别开拓业务，收入来源是企业客户使用公司的呼叫中心 SAAS 软件平台的服务费，通讯号码的使用费及通话费用、PAAS 平台提供的语音、短信、流量、电话会议等通讯功能产品的通信信息服务费。报告期内及期后，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1.丰富的基础通信资源资源储备：目前公司具有完整的电信增值业务牌照，和国内三大运营商建立了良好的合作关系，2015 年以来公司累计获得联通创投基金的三轮投资，联通创投基金持股比例合计接近 10%，同时公司已经与北京移动、13 上海移动、广东移动、陕西联通、浙江联通、江苏联通、广西联通、福建电信等二十多家省级运营商建立了合作关系。2.深厚的通讯应用研发势力：目前讯众云通信系统平台在系统稳定性、应用便捷性等主要特性方面表现良好。公司与北京邮电大学网络与交换国家重点实验室技术团队，联合开展有关通信服务技术的研发，着力夯实公司基于运营商网络的底层通信能力。北邮研究院现有电信运营商核心通信软件，具备高稳定、大容量、高可靠等特点。该系统历经了 20 多年锤炼，具备 99.999%高可用性。联合研发团队顺应云计算、云服务的时代发展需求，积极升级改造系统新架构，以保障 PaaS/SaaS 化云通信产品能同样具备电信级品质。该系统有效保障了移动互联网时代下，使用普通智能终端即可享受到高品质的通信服务。在人工智能时代下，公司与社会各类科研机构有序开展长期稳定的合作关：在智能语音分析等方面，与包括中科院声学所等科研学术机构开展联合研发；在通信大数据挖掘等领域，与全球领先的数据挖掘算法公司合作，将其最新的大数据挖掘算法应用在运营商客户价值分析及精准营销等领域。3.覆盖多行业的客户基础：在下游客户结构方面，公司当前主要客户群正由过去以中小企业为主，逐步向大中型企业进行扩展，目前 BAT、小米、新浪等核心互联网企业均已成为公司的客户。从客户所在行业分布来看，公司现有客户群已经覆盖互联网、快销、影视传媒等多个行业。4.全能力的通讯产品服务解决方案：云通信平台：公司自 2015 年搭建的云讯众开放平台，简单可靠的为客户提供语音、短信、流量、即时通信等综合通讯服务；云呼叫中心：公司在呼叫中心市场领域搭建了 SaaS 化的云呼叫中心服务，专门为企业客户提供营销外呼管理、呼入管理、智能呼叫等 SaaS 服务及呼叫中心人力外包等服务。云视频会议及电话会议：基于 4G 网络的成熟，企业移动化的电话视频会议需求日益旺盛，公司面向大型企业与跨国公司的跨区域的电话、视频的移动化会议需求，开发云视频会议和电话会议系统的行业定制增值服务。呼叫中心人力外包服务：公司 2018 年将切入呼叫中心外包服务，预计可以提供超过 3000 个坐席的呼叫人力外包承接能力，主要承接中国移动 10086 等的客服坐席溢出和互联网金融公司的催收业务外包服务。智能语音机器人和基于通信大数据的挖掘和应用：智能语音机器人和基于通信大数据的挖掘和应用是最前沿的 IT 技术在通信行业的具体应用，讯众股份在这两个方向都做了相应布局。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、总体回顾：2017 年，是移动互联网环境日新月异变化冲突最大的一年；公司“云通信”业务矩阵的战略布局取得非常理想的发展状况，公司业务营收与利润继续保持了高速增长的势头，公司品牌与行业影响力得到了一个良好的发展，数据流量业务继续保持了高速增长，语音质检与视频会议等创新型产品不断获得新的大客户亲睐与采购，公司整体战略得到了稳定的推进与实施。二、经营情况回顾：1、企业营收：报告期，公司实现营业收入 539,487,345.34 元，同比增长 205.10%；实现营业利润 50,159,963.88 元，同比增长 34.32%；实现利润总额 50,426,070.67 元，同比增长 33.84%；归属于挂牌公司股东的净利润 41,330,001.04 元，同比增长 29.96%。报告期，公司总资产为 237,474,910.62 元，较期初增长了 130.43%；归属于挂牌公司股东的净资产为 220,615,304.46 元，较期初增长了 189.78%；归属于挂牌公司股东的每股净资产为 2.77 元，较期初增加 28.24%。2、公司战略：随着多层次业务的快速增长，公司已逐步构建起“云通信全能力服务”生态：包括云通信开放平台通信能力的接口输出、企业通信整体解决方案的设计、云呼叫中心全产业链的产品与服务、企业电话会议的产品与服务、企业视频会议的产品与服务，企业整合营销所需的通讯应用与服务，以及面向运营商与个人通信的金融与大数据产品与服务。随着通信行业的垂直化整合，跨行业跨领域的市场化延伸，公司自 2017 年开始逐步搭建并完善了公司的组织架构。2017 年年初，公司实施了云讯科技的增资与经营范围经营策略的调整，以此加强了云讯 PaaS 平台的通信能力输出与云通信整合解决方案能力的建设；2017 年 2 月，公司注册与筹办了北京众麦通信技术有限公司，进一步建设完善了呼叫中心全产业领域的业务布局，陆续输出了云呼叫中心 SaaS 化产品、智能语音机器人、呼叫中心语音质检等市场前沿产品，受到了二手车、旅游、银行与保险等行业客户的追捧。2017 年 6 月，公司完成了北京及时会科技有限公司的注册与团队筹办，并迅速推出了企业电话会议与视频会议的相关产品，依托于讯众股份的底层通信资源与服务能力，迅速获得了中国供销集团等一系列大客户的签约与使用。2018 年，讯众股份将进一步整合资源，以提高垂直领域的专业化程度、提高市场应变能力、提高研发专业性、提高公司整体的抗周期性风险能力，坚定的推动公司朝专业化、规模化与集团化的战略方向前行。3、品牌影响：2017 年 7 月，公司获邀参加了由工信部指导、由中国互联网协会主办的“中国互联网大会”，会上得到了工信部苗圩部长的莅临指导，公司品牌形象也得到了一次很好的曝光宣传。纵观全年，讯众股份，分别荣获了北京经信委、第一财经、创业邦等八家机构的“最具成长性企业”、“中国最具投资价值新三板百强企业”、“新三板通信龙头潜力企业”等 9 个奖项，公司成长性与市场影响得到社会各界认可的同时，也进一步扩大了公司的社会影响力，公司品牌也得到了进一步曝光。与此同时，由工信部、中国通信协会与讯众股份等联合发起的智能语音产业联盟于 2017 年 7月正式成立，讯众股份作为联盟发起单位，担任联盟首届理事单位。4、业务方面：a、云通讯平台业务：流量业务：根据工信部发布的“2017 年通信业统计公报”显示：4G 移动电话用户扩张带来用户结构不断优化，支付、视频广播等各种移动互联网应用普及，带动数据流量呈爆炸式增长。201715 年，移动互联网接入流量消费达 246 亿 GB，比上年增长 162.7%，增速较上年提高 38.7 个百分点。讯众股份踏准了流量业务的发展节奏，2017 年实现了流量业务的突飞猛进，实现了全年业务营收的翻倍增长。随着 5G 标准将于 2018 年进入测试与试商用阶段，以及移动互联网应用的日益完善，流量业务将取得进一步的高速发展。语音业务：公司自主设计与研发了隐私保护通话功能“隐号宝”产品，为平台型企业的服务提供方、服务需求方的语音通话提供了双向隐私保护，也为平台型企业管理服务双方交易、管控服务流程提供了有力保障。2017 年隐号宝业务在二手车交易市场取得了出色的市场效果，同时在金融、地产、教育、旅游、招聘、互联网等多个领域也取得了业务的突破。短信业务：2017 年，公司完成了短信业务平台的功能升级，扩充了多省市场的短信码号资源与运营商的落地网关，实现了 2017 年双十一期间日均数千万级的短信发送规模。b、云呼叫中心业务：2017 年，公司完成了负责呼叫中心全产业链与衍生业务的北京众麦通信技术有限公司的注册与筹办，并完善了 SaaS 化云呼叫中心的全产业产品体系，搭建了多媒体联络中心、智能语音解决方案、大数据营销解决方案，以及组建了呼叫中心座席外包业务团队，并成功在呼叫中心各产业链条中实现了标杆企业的业务合作。c、电话会话与视频会议业务：2017 年 6 月，公司完成了电话与视频会议业务子公司北京及时会科技有限公司的注册与筹办，并快速推出了覆盖 Windows、Android 与 iOS 的全终端视频会议产品：“及时会”视频会议系统。在跨国企业、教育培训以及远程医疗等领域进行积极的市场拓展，目前产品已获得了中国供销集团等多家国内大中型企业的合作与使用。5、产品技术方面：公司报告期内，公司新增申请了移动互联网应用定向流量服务平台、及时会电话会议运营管理系统、多媒体联络中心平台、智能语音处理平台等 24 份软件著作权证，同时报告期内公司成功获得了 6 份软件著作权证。公司在业务与市场份额高速增长形式下，不断加大研发投入，扩建研发团队，由此取得了基础研发实力的大幅提升。同时基于数据流量业务的突飞猛进，系统并发也屡创新高，在此背景下，公司不断完善系统抗压能力，不断提升系统健壮性能，针对业务高峰扩充了平台冗余能力。在 SaaS 化产品层面，在视频会议产品端，公司投入大量研发资源，自主创新了全终端的视频会议产品，在 200 方视频会议同时在线的极端情况下，依然有效的保障了画面的流畅度与清晰度，产品对于流量带宽的控制优化已同步达到行业领先水平。面向保险金融领域新的业态需求，针对客服座席人员的电话沟通标准、客户服务态度的人工智能化评判、平台自动化的质检，公司基于语音通讯的多年经验，成功设计研发了“云呼叫中心语音质检”系统。(二二)行业情况行业情况 2017 年，中国通信产业高速发展，政策环境整体稳定、市场业务高速发展，基础技术也得到较大发展。1.政策与监管：a、语音与呼叫中心：自 2016 年 9 月工信部等六部委联合颁发关于防范和打击电信网络诈骗犯罪的通告以来，电信行业经历了整顿、萧条、整合与重生的转换。在工信部等主管机构的领导与协调下，2017 年 7 月，讯众股份发起联合中国通信协作、中国信息通信研究院，以及通信行业相关机构联合组建的“智能语音通信产业联盟”。产业联盟的起立有效的起到了主管机构与市场企业之间的政策、业务沟通的桥梁作用，同时也加快了行业的自律性建设与发展，为行业的合规性健康发展疏清了道路。根据工信部公布显示，我国已“全面建成全国诈骗电话防范系统，群众财产损失16 数同比下降超过 27%”b、物联网：工信部 2017 年 6 月发布了关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知，通知要求加快移动物联网部署，构建 NB-IoT 网络基础设施，到 2020 年，NBIoT 网络要实现全国普遍覆盖，基站规模达到 150 万个；国务院 8 月 24 日发布了李克强总理签批的关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见，意见明确指出要加快推进物联网设施部署（NB-IoT/eMTC）。c、基础通讯：2017 年 11 月，中国工信部发布通知，正式启动 5G 技术研发试验第三阶段工作，并力争于 2018 年年底前实现第三阶段试验基本目标。12 月，发改委发布关于组织实施 2018 年新一代信息基础设施建设工程的通知，要求 2018 年将在不少于 5 个城市开展 5G 规模组网试点，每个城市 5G 基站数量不少于 50 个、全网 5G 终端不少于 500 个。2.行业发展：根据工信部发布的2017 年通信业统计公报数据显示：2017 年电信业务总量达到 27557 亿元（按照 2015 年不变单价计算），比上年增长 76.4%，增幅同比提高 42.5 个百分点。电信业务收入12620 亿元，比上年增长 6.4%，增速同比提高 1 个百分点。4G 移动电话用户扩张带来用户结构不断优化，支付、视频广播等各种移动互联网应用普及，带动数据流量呈爆炸式增长。2017 年，移动互联网接入流量消费达 246 亿 GB，比上年增长 162.7%，增速较上年提高 38.7 个百分点。全年月户均移动互联网接入流量达到 1775MB/月/户，是上年的 2.3 倍，12 月当月户均接入流量高达 2752MB/月/户。其中，手机上网流量达到 235 亿 GB，比上年增长 179%，在移动互联网总流量中占 95.6%，成为推动移动互联网流量高速增长的主要因素。3.技术发展：将极大程度上影响通信行业发展的 5G 技术，在 2017 年有了突飞猛进的发展；2017 年 12 月 21 日，在国际电信标准组织 3GPP 第 78 次全体会议上，5G NR（新的无线接入技术）首发版本正式冻结并发布。在西班牙巴塞罗世界移动通信大会前夕，沃达丰和华为完成全球首次 5G 通话测试。5G 作为下一代基础通信服务，带宽峰值在 4G 的基础上将增长四十倍，而在端到端的访问延迟上将由以前的 10ms 以上，降低一个数量级。访问带宽峰值的增加，访问时延的下降，在特定领域将带来革命性的变化，将直接推动自动化驾驶、远程医疗、VR/AR(虚拟现实/增强现实)的高速发展，因此 5G 的发展将直接推广物联网的高速发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 66,322,264.73 27.93%6,626,628.04 6.43%900.84%应收账款 72,220,326.29 30.41%33,191,906.28 32.21%117.58%存货-长期股权投资-固定资产 7,208,748.14 3.04%7,567,124.47 7.34%-4.74%在建工程-短期借款-22,540,000.00 21.87%-100.00%长期借款-资产总计 237,474,910.62-103,056,096.07-130.43%17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期，公司货币资金为66,322,264.73元，较去年同期增长达900.84%，主要是公司年度内两次股票发行，共募集资金134,998,203.36元，同时公司加强了资金管理所致。2、报告期，公司应收账款为 72,220,326.29元，较去年同期增长117.58%，主要公司对重点客户增加了授信额度所致。3、报告期，公司归还全部短期借款，余额为0元。4、报告期，公司总资产增加130.43%,主要是货币资金与可供出售金融资产增幅较大，其中，货币资金增加900.84%，应收账款增加117.58%，预付账款增加122.59%，可供出售金融资产增加66.22%，商誉增加81.35%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 539,487,345.34-176,823,820.72-205.10%营业成本 447,583,747.50 82.96%116,229,943.71 65.73%285.08%毛利率%17.04%-34.27%-管理费用 28,536,577.99 5.29%14,109,210.27 7.98%102.25%销售费用 9,755,845.80 1.81%5,990,627.65 3.39%62.85%财务费用 1,196,469.51 0.22%567,607.79 0.32%110.79%营业利润 50,159,963.88 9.30%37,344,811.99 21.12%34.32%营业外收入 266,106.79 0.05%331,258.68 0.19%-19.67%营业外支出-126.63 0.00%-100.00%净利润 41,330,001.04 7.66%31,801,124.03 17.98%29.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期，公司营业收入为 539,487,345.34 元，较去年同期增长 205.10%，营业成本为447,583,747.50 元，较去年同期增长 285.08%，主要是云通讯开放平台（PAAS）业务增加所致。云通讯开放平台（PAAS）的营业收入为 526,740,199.49 元，营业成本为 441,410,748.32 元。2、报告期，公司毛利率为 17.04%，较去年同期下降 17.23%，主要是云通讯开放平台（PAAS）业务中的流量业务销售额占比大，毛利率水平低导致。3、报告期，公司管理费用为 28,536,577.99 元，较去年同期增长 102.25%，销售费用为 9,755,845.80元，较去年同期增长 62.85%，主要是公司扩大经营规模，人员增加，致使人工成本增加，另外公司加大研发投入，研发费同比增长 132.96%。4、报告期，公司财务费用为 1,196,469.51 元，较去年同期增长 110.79%，主要是公司期初银行贷款为 2,254 万元，当期增加 1,200 万元，支付当期贷款利息所致。5、报告期，公司营业利润 50,159,963.88 元，较去年同期增长 34.32%，净利润 41,330,001.04元，较去年同期增长 29.96%，主要是公司增加营收的同时加强对成本费用的管控所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 18 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 539,487,345.34 176,823,820.72 205.10%其他业务收入-主营业务成本 447,583,747.50 116,229,943.71 285.08%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%云 呼 叫 中 心（SAAS）12,747,145.85 2.36%10,934,547.36 6.19%云通讯开放平台（PAAS）526,740,199.49 97.64%165,725,766.12 93.72%微信建站业务 163,507.24 0.09%合计 539,487,345.34 100.00%176,823,820.72 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，公司主营业务收入 539,487,345.34 元，较去年同期增长 205.10%，主营业务成本447,583,747.50 元，较去年同期增长 285.08%，主要是云通讯开放平台（PAAS）流量业务增加所致。根据业务以及市场的实际情况，公司及时做了业务方向调整，停止了微信建站业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东尚通科技发展有限公司 72,863,011.62 13.51%否 2 湖南米胜物联网科技有限公司 44,748,495.15 8.29%否 3 上海战鼓通信科技有限公司 33,523,584.91 6.21%否 4 北京容联易通信息技术有限公司 33,185,205.07 6.15%否 5 北京亿美软通科技有限公司 28,521,698.11 5.29%否 合计合计 212,841,994.86 39.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是