832440_2017_九天高科_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

公告编号：2018-008 证券代码：832440 证券简称：九天高科 主办券商：广发证券 2017 年度报告 九天高科 NEEQ:832440 江苏九天高科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月，公司被浦口区安全生产监督管理局认定为“安全生产标准化三级企业”（证书编号：苏 AQB320111QG201700021）。2、2017 年 4 月，公司总经理纪祖焕同志和生产1 部经理朱月馨同志被南京市总工会授予“南京市五一劳动奖章”荣誉称号。3、2017 年 5 月，公司专利“一种合成分子筛膜的装置和方法”荣获南京市优秀专利发明奖。4、2017 年 10 月，公司被南京市知识产权局认定为“2017 年度南京市知识产权示范培育企业”。5、2017 年 11 月，公司被国家知识产权局认定为“国家知识产权优势企业”。6、2017 年 11 月，公司被江苏省苏南国家自主创新示范区建设促进服务中心授予“苏南国家自主创新示范区瞪羚企业”。7、2017 年 11 月，公司专利“一种 NaA 分子筛膜的合成方法”荣获第十届江苏省专利奖优秀奖。8、2017 年 11 月，公司被南京市厂务公开协调小组授予“南京市厂务公开民主管理示范单位”。9、2017 年 12 月，公司被中国石油和化学工业联合会授予“中国石油和化工行业技术创新示范企业”。10、2017 年 12 月，公司被南京市经济和信息化委员会认定为“2017 南京市制造业单项冠军企业。11、报告期内，公司获得国家知识产权局授权的发明专利 7 项、实用新型专利 10 项。截至报告期末，公司拥有发明专利 28 项，实用新型专利 32 项，外观专利 2 项，软件著作权 5 项。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、九天高科 指 江苏九天高科技股份有限公司 应天大行 指 苏州应天大行投资中心（有限合伙）应天投资 指 江苏应天投资管理有限公司 卓尚新材料 指 南京卓尚新材料有限公司 九天卓越 指 南京九天卓越化工设备安装有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人共共和国证券法 公司章程 指 江苏九天高科技股份有限公司章程 三会 指 股份大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 主办券商、广发证券 指 广发证券股份有限公司 会计师事务所 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人庆天、主管会计工作负责人翁国先及会计机构负责人（会计主管人员）翁国先保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争加剧风险 渗透汽化膜行业属于我国极具发展潜力的新兴行业，其产业化应用尚处于起步阶段，公司处于渗透汽化领域的行业领先地位，在国内率先实现了 NaA 分子筛膜技术的产业化，但随着部分渗透汽化膜企业的新起，加剧了市场更为激烈的竞争。存货余额较大风险 公司报告期末存货余额占资产总额比例较高，主要由于公司主营产品为渗透汽化成套装备，该等产品具有单位成本高、原材料占比大等特点，公司根据生产经营需要及预期订单情况，保持较高的库存水平。存货余额较大导致了公司资金的占用，并且有可能因为市场的变化，导致存货发生跌价损失，进而影响公司的经营业绩。应收账款余额较大风险 2016 年 期 末、2017 年 期 末 公 司 应 收 账 款 余 额 分 别 为 19,358,726.29 元、28,266,551.60 元，占总资产比例分别为14.80%、21.81%，如果上述应收账款产生较大金额的坏账损失，将对公司经营业绩产生较大不利影响。人力资源风险 高素质的研究、开发、销售人才和管理团队是公司成功的重要因素。虽然公司建立公平的竞争晋升机制，提供全面、完善的培训计划，努力营造开放、协作的工作环境和企业文化氛围来吸引人才、培养人才、留住人才，但若公司的核心技术人员、销售和管理人员流失，且不能及时获得相应的补充，将对公司的业务产生负面影响。6 对实际控制人依赖风险 由于公司成立时间较短，规模较小，前期研发投入大，新厂区建设和设备等固定资产投资规模高，对企业资金规模提出了较高的要求。而公司融资渠道有限，报告期内实际控制人庆天向公司拆借资金用于公司经营。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏九天高科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU NINE HEAVEN HIGH-TECH CO.,LTD 证券简称 九天高科 证券代码 832440 法定代表人 庆天 办公地址 南京市浦口经济开发区步月路 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 庆祖荣 职务 董事会秘书 电话 025-68717779 传真 025-68717755 电子邮箱 qzr9t- 公司网址 www.9t- 联系地址及邮政编码 南京市浦口经济开发区步月路 6 号，211800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-12-20 挂牌时间 2015-05-13 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3599 主要产品与服务项目 透水型分子筛膜及渗透汽化成套装备、溶剂分离装备的研发、生产、销售和服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,080,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 苏州应天大行投资中心（有限合伙）实际控制人 庆祖森、庆天父子 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913200005884181678 否 注册地址 南京市浦口经济开发区步月路 6 号 否 注册资本 30,080,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林雷、顾兰兰 会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 45,451,683.41 45,573,345.45-0.27%毛利率%46.67%44.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,139,882.51 2,096,237.41 288.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,328,202.99-2,603,375.98-10.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.91%3.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.41%-4.12%-基本每股收益 0.27 0.07 285.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 129,584,967.05 130,826,965.00 -0.95%负债总计 57,198,436.49 66,580,316.95 -14.09%归属于挂牌公司股东的净资产 72,386,530.56 64,246,648.05 12.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.41 2.14 12.62%资产负债率%（母公司）44.58%50.65%-资产负债率%（合并）44.14%50.89%-流动比率 1.13 1.04-利息保障倍数 8.69 2.90-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,724,359.85 16,212,703.17-83.20%应收账款周转率 1.78 2.73-存货周转率 1.73 1.28-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.95%-4.20%-营业收入增长率%-0.27%3.24%-净利润增长率%288.31%-44.55%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,080,000 30,080,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 12,299,734.74 除上述各项之外的其他营业外收支净额 15,659.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 12,315,394.71 所得税影响数 1,847,309.21 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 10,468,085.50 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于透水型分子筛膜及渗透汽化成套装备的研发、生产和销售，在掌握膜材料制备技术、膜组件与成套装备开发技术以及膜分离应用技术等核心技术和多项知识产权基础上，采用以销定产模式进行透水型分子筛膜及渗透汽化成套装备的生产。公司产品主要应用于包括醇类、酯类、醚类、酮类、芳香烃等在内的各类有机溶剂脱水，涉及石油化工、精细化工、生物医药、有机合成、电子、环保等领域。公司销售团队主要以网络、电话及其他媒体进行推广并获取客户需求信息，以相关行业性的推介会、研讨会推广公司技术和产品。在具体推广和销售过程中，营销人员直接与客户面对面交流，深入了解客户需求、并为客户提供最佳产品方案和技术支持。对潜在客户提供小试、中试等论证性服务，直至达成最终合作协议。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司继续加大市场开拓力度，加强技术创新，推进公司精细化管理，进一步完善公司治理和内部控制，合理控制经营成本，保持了公司稳定健康发展。报告期内公司实现营业收入 45,451,683.41 元，比去年同期减少 2.67；利润总额 9,794,873.70元，比去年同期增加 376.02；归属于母公司股东的净利润 8,139,882.51 元，比去年同期增加 288.31%。1、继续加大宣传力度，积极开拓市场。报告期内，公司继续加大市场宣传和推广力度，公司无机渗透汽化膜技术及成套装备进一步得到了市场的认知和认可；继续坚持大客户战略合作伙伴路线，开发新客户，维护老客户，强化销售团队建设。2、不断进行研发投入，增强公司竞争力。报告期内，公司继续加大与专业院校、科研院所的合作，依托开发项目或应用技术课题研究，开发应用新材料、新技术、新工艺和新产品。在未来发展过程中，公司将持续加大研发投入，依靠原始创新、消化吸收再创新和集成创新的方式，保持公司在无机渗透汽化膜领域的持续创新和领先。12 3、持续推进精细化管理，提高公司管理水平。报告期内，公司始终坚持管理创新、技术创新和服务创新，持续推进公司的精细化管理工作，将做“精”做“细”的思想和作风贯彻到企业所有管理和工作中，超越自我，追求卓越，实现完美，进一步提升公司执行力，提高工作效率，降低能耗和成本，使公司的管理水平再上新台阶。(二二)行业情况行业情况 1、渗透汽化膜行业发展现状 国际上对渗透汽化膜技术的研究始于 20 世纪 50 年代，但受到膜性能及能源价格低廉的影响，当时的渗透汽化膜技术缺乏市场竞争力。20 世纪 70 年代的世界能源危机促使渗透汽化膜技术商业化的脚步加快，随着渗透汽化膜材料制备和膜分离技术应用工艺的发展，该技术开始逐步取代传统的精馏、萃取、吸附等分离工艺，在石油化工、能源化工、生物医药、精细化工、有机合成等领域得到广泛应用。我国对渗透汽化膜技术的研究起步较晚，20 世纪 80 年代中期以来，国家全力支持渗透汽化膜技术的研发，相继投入大额自然科学基金，历经 20 余年的顽强攻关，先后在膜材料、膜系统构造及膜组件研制方面取得了突破性进展，目前，我国渗透汽化膜技术逐步进入工业化应用阶段。2、我国渗透汽化膜行业未来发展趋势 政策支持，行业保持良好发展态势。近年来，渗透汽化膜分离技术逐步实现产业化，进入工业化应用阶段，各级政府部门相继出台了一系列产业政策推动渗透汽化膜行业的发展。目前，我国膜行业已确立了实现产业规模化的主攻目标，致力于在分离膜领域形成完备的、规模化的膜、膜组件生产能力，使膜性能达到国际先进水平；渗透汽化膜分离技术被多项政策列为重点发展和推广领域，鼓励开发高稳定性分子筛膜材料，行业未来发展态势良好。清洁技术需求大，将逐步代替传统分离工艺。未来中国经济的增长动力将来自战略性新兴产业，节能环保产业列为七大战略性新兴产业之首，节约资源和保护环境已经成为我国的一项基本国策，是政府和企业谋求发展的主题。由于传统的溶剂提纯和有机溶剂脱水工艺存在能耗高、环境污染重等问题，渗透汽化膜行业下游各应用领域对清洁技术的需求将不断加大。渗透汽化分离技术作为典型的清洁技术，其逐步代替传统分离工艺成为必然。多种技术耦合，拓宽应用领域，扩大应用规模。膜材料制备、分离工艺、成套装备开发等各环节的核心技术不断推陈出新，且技术水平越来越成熟。膜制造技术与膜应用技术逐步耦合，使膜组件生产企业能够充分发挥膜产品的性能优势，提供有针对性、个性化的产品以满足各领域客户的不同需求，为渗透汽化分离技术应用领域的拓展、应用规模的扩大提供了技术支撑。3、公司主要产品的市场发展前景 NaA 分子筛膜及其渗透汽化成套装备是公司的主导产品，采用目前分离效率最高、操作最为简单的无机渗透汽化膜分离技术，主要应用于包括醇类、酯类、醚类、酮类、芳香烃等在内的各类有机溶剂脱水等过程分离领域，涉及石油化工、精细化工、生物医药、有机合成、电子、环保等行业，具有广泛的下游应用接受度和发展空间。我国每年生产和使用大量有机溶剂，如甲醇、乙醇、苯等，由于大多数有机溶剂与水容易形成共沸物或近沸物，使得有机溶剂脱水成为其生产和使用的重要环节。公司所采用的渗透汽化膜分离技术能够克服传统分离工艺产生的能耗高、工艺流程复杂、效率低下、环境污染较大等问题，有利于提升有机溶剂生产效率和循环利用率。可以预期，随着下游行业市场需求的不断增长和全社会节能环保意识的增强，渗透汽化分离技术作为典型的清洁技术，其市场认知度和应用普及率将得到快速提升，NaA 分子筛膜及其渗透汽化成套装备亦将在过程分离领域得到长足发展。13(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,149,346.91 1.66%3,318,883.94 2.54%-35.24%应收账款 28,266,551.60 21.81%19,358,726.29 14.80%46.01%存货 13,663,837.58 10.54%14,351,313.64 10.97%-4.79%长期股权投资 固定资产 47,817,406.82 36.90%50,410,692.82 38.53%-5.14%在建工程 短期借款 25,000,000.00 19.29%30,000,000.00 22.93%-16.67%长期借款 资产总计 129,584,967.05-130,826,965.00 -0.95%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金较年初减少 35.24%、应收账款较年初增加 46.01%，主要原因系年末市场资金流动性偏紧，货款资金未及时回笼所致；2、报告期末，存货较年初减少 4.79%，主要原因系公司持续推进精细化管理，压缩库存盘活资金；3、报告期末，固定资产较年初减少 5.14%，主要原因系本期新增固定资产较少，原固定资产折旧所致；4、报告期末，短期借款较年初减少 16.67%，主要原因系本期减少了向金融机构的借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 45,451,683.41-45,573,345.45-0.27%营业成本 24,237,134.55 53.33%25,117,157.17 55.11%-3.50%毛利率%46.67%-44.89%-管理费用 16,570,419.64 36.46%17,963,087.11 39.42%-7.75%销售费用 3,995,526.61 8.79%3,799,713.44 8.34%5.15%财务费用 1,431,021.82 3.15%1,244,979.68 2.73%14.94%营业利润 9,779,213.73 21.52%-3,471,296.34-7.62%381.72%营业外收入 15,659.97 0.03%5,532,614.55 12.14%-99.72%营业外支出 3,657.62 0.01%-100%净利润 8,139,882.51 17.91%2,096,237.41 4.60%288.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：14 1、报告期内，公司营业收入同比减少 0.27%，主要原因系公司积极开拓市场，加强技术创新，推进公司精细化管理，本期实现的营业收入与去年同期基本持平；2、报告期内，公司营业成本同比减少 3.50%、毛利率同比增加了 1.78 个百分点、管理费用同比减少 7.75%，主要原因系公司持续推进精细化管理，控制成本、降低能耗、节省费用；3、报告期内，公司销售费用同比增加 5.15%，主要原因系公司积极开拓市场，加大宣传推广；4、报告期内，公司财务费用同比增加 14.94%，主要原因系本期利息支出增加所致；5、报告期内，公司营业利润同比增加 381.72%、营业外收入同比减少 99.63%，主要原因系本期确认的政府补助 1229.97 万元，又因会计政策变更由“营业外收入”调至“其他收益”所致；6、报告期内，公司净利润同比增加 288.31%，主要原因系本期确认的政府补助资金大幅增长所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 45,451,683.41 45,573,345.45-0.27%其他业务收入 主营业务成本 24,237,134.55 25,117,157.17-3.50%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%膜及成套装备 42,947,224.41 94.49%45,323,924.92 99.45%技术服务及其他 2,504,459.00 5.51%249,420.53 0.55%合计 45,451,683.41 100.00%45,573,345.45 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司坚持以渗透汽化膜及成套装备为主导产品，加大技术开发和市场开拓力度，但受市场等因素影响本期实现营业收入同比略有下降。2、报告期内，公司技术服务及其他实现收入同比增加 904.11%，主要原因系公司在为客户提供分子筛膜及成套装备的同时，为有需求客户提供膜集成技术整体解决方案，致本期技术服务及其他同比大幅上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江永宁药业股份有限公司 5,467,130.85 12.03%否 2 江苏安邦电化有限公司 5,435,897.44 11.96%否 3 浙江东盈药业有限公司 3,316,884.37 7.30%否 4 鲁南新时代生物技术有限公司 2,991,452.99 6.58%否 5 福建青松股份有限公司 2,564,102.56 5.64%否 15 合计合计 19,775,468.21 43.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 常州市黄河化工设备有限公司 1,916,518.84 8.80%否 2 合肥市多辉新材料有限公司 1,677,564.13 7.71%否 3 南京运博管业有限公司 1,255,715.74 5.77%否 4 南京鼎溪电气有限公司 1,209,413.48 5.56%否 5 南京润之道工业设备有限公司 705,128.21 3.24%否 合计合计 6,764,340.40 31.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,724,359.85 16,212,703.17-83.20%投资活动产生的现金流量净额-742,355.09-22,522,955.34-96.70%筹资活动产生的现金流量净额-3,151,541.79-1,892,108.67 66.56%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少 83.20%，主要原因系公司结算主要为银行承兑汇票，同期销售商品、提供劳务收到的现金为 3,239 万元，比上年同期 4308 万元下降 1,069 万元，收到其他与经营活动有关的现金 382 万元，比上年同期 1,045 万元下降 663 万元；购买商品、接受劳务支付的现金 1,003 万元，比上年同期 1,468 万元下降 465 万元，支付给职工以及为职工支付的现金1,199 万元，比上年同期 1,050 万元增加 149 万元，支付的各项税费 510 万元，比上年 431 万元增加 147万元，支付其他与经营活动有关的现金 636 万元，比上年同期 857 万元减少 221 万元，整体经营活动产生的现金流量比上年同期减少，主要为市场销售回款和收到政府补贴现金减少，增加研发投入，同时公司增值税上缴增加所致。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额同比减少 96.70%，主要原因系报告期公司已进入稳定正常经营，基于渗透汽化膜产业园一期工程项目刚完工时间不长，更新设备有限，同时上年同期是因支付产业园一期竣工结算资金 1,322 万元，上年度新购国有土地使用权 21,518.5 平方米支付 772 万元所致。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额同比增加 66.56%，主要原因系公司本期向金融机构借款 2,500 万元，比上年同期 3,500 万元，减少 1,000 万元，收到其他与筹资活动有关的现金 1,800万元，比上年同期增加 1,800 万元，支付其他与筹资活动有关的现金 1,500 万元，比上年同期 585 万元，增加 915 万元，偿付利息支付的现金 115 万元，比上年同期 104 万元，增加 11 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有全资子公司两家，情况如下：1）南京卓尚新材料有限公司，该公司成立于 2012 年 12 月 6 日，注册资本人民币 100 万元整，法16 定代表人庆天，经营范围为：新型化工材料、节能环保装备的研发、销售、技术咨询和技术服务；化工产品（除危险品）、机械设备及配件、管道、阀门、钢材、电子元件、不锈钢制品的销售和技术服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止的进出口商品和技术除外）。报告期内，该公司实现营业收入 203.88 万元，净利润 20.34 万元。2）南京九天卓越化工设备安装有限公司，该公司成立于 2015 年 6 月 1 日，注册资本人民币 200 万元整，法定代表人庆珺，经营范围为：化工石油设备管道安装工程、机电设备安装工程管道工程、防腐保温工程、土石方工程设计、施工；机电设备及配件制造、销售。报告期内，该公司实现营业收入 143.96万元，净利润-12.63 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、2016 年 12 月 3 日，财政部颁布了增值税会计处理规定（财会201622 号），本公司编制2017 年度报表将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目，将自 2017 年 1 月 1日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2017 年 1 月 1 日前发生的税费不予调整，比较数据不予调整。2、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施，此项会计政策变更采用未来适用法处理。3、2017 年 5 月 10 日，财政部颁布了财会201715 号关于印发修订的通知，对企业会计准则第 16 号-政府补助进行了修订，自 2017 年 6 月 12 日起施行。此项会计政策变更采用未来适用法处理。4、2017 年 12 月 25 日，财政部颁布的财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会（2017）30 号），本公司编制 2017 年度报表将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法处理。报告期内公司对有关会计政策进行了变更，本次会计政策变更对本公司财务报表没有影响。2017 年度公司无会计估计变更、无重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在创造经济效益的同时，始终重视履行企业的社会责任，诚信经营、依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，不断改善员工工作环境，提高员工薪酬和福利待遇。将社会责任意识融入到发展实践中，大力支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营情况保持健康稳健增长，公司主营业务稳定，整体盈利能力逐步改善。公司管理层及核心技术团队稳定，技术研发及市场开拓能力进一步增强，公司产品应用领域逐步放大且技术含量不断提高，为公司的持续经营和发展奠定了基础。报告期内未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本持续到本年度的年度的风险因素风险因素 1、行业竞争加剧风险 渗透汽化膜行业属于我国极具发展潜力的新兴行业，其产业化应用尚处于起步阶段，公司处于渗透汽化领域的行业领先地位，在国内率先实现了 NaA 分子筛膜技术的产业化，但随着部分渗透汽化膜企业的新起，加剧了市场更为激烈的竞争。应对措施：面对不断加剧的行业竞争，公司采取了增加研发投入、加大市场开拓力度等措施，通过优化管理架构等方式，不断提高公司自身竞争力，使公司能够在竞争激烈的市场环境中保持自身的行业领先地位，并持续创造更加优秀的业绩。2、存货余额较大风险 公司报告期末存货余额占资产总额比例较高，主要由于公司主营产品为渗透汽化成套装备，该等产品具有单位成本高、原材料占比大等特点，公司根据生产经营需要及预期订单情况，保持较高的库存水平。存货余额较大导致了公司资金的占用，并且有可能因为市场的变化，导致存货发生跌价损失，进而影响公司的经营业绩。应对措施：公司建立了安全库存管理体系，合理调整存货产品结构，同时加大对优质客户的培育力度，不断拓展市场等措施加以应对。3、应收账款余额较大的风险 2016 年期末、2017 年期末公司应收账款余额分别为 19,358,726.29 元、28,266,551.60 元，占总资产比例分别为 14.80%、21.81%，如果上述应收账款产生较大金额的坏账损失，将对公司经营业绩产生较大不利影响。应对措施：公司认真做好应收账款做好登记、分类和监督管理工作，努力将风险降低到最低限度。财务部门根据客户应收款情况编制详细的对账单交给相关的相关项目负责人，再由项目负责人与客户定期对账，核实金额，并督促客户按照合同约定付款。4、人力资源风险 高素质的研究、开发、销售人才和管理团队是公司成功的重要因素。虽然公司建立公平的竞争晋升机制，提供全面、完善的培训计划，努力营造开放、协作的工作环境和企业文化氛围来吸引人才、培养人才、留住人才，但若公司的核心技术人员、销售和管理人员流失，且不能及时获得相应的补充，将对公司的业务产生负面影响。18 应对措施：随着公司的不断发展，公司对各类人才的需求量还将大量增加，公司在吸引优秀人才、稳定人才队伍方面存在一定的风险。针对上述风险，公司采取了提高核心骨干人员待遇、对人才实行内部培养和外部引进相结合方式等措施，广纳贤才，以满足公司对人才需求量的不断增加。5、对实际控制人依赖风险 由于公司成立时间较短，规模较小，前期研发投入大，新厂区建设和设备等固定资产投资规模高，对企业资金规模提出了较高的要求。而公司融资渠道有限，报告期内实际控制人庆天向公司拆借资金用于公司经营。应对措施：针对实际控制人依赖的风险，公司加强财务预算管理、成本控制以及应收账款催收，降低资金压力；通过土地、房产等资产抵押向银行等金融机构申请借款，适时启动股权融资计划，降低债权融资压力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 50,000,000.00 25,000,000.00 总计总计 50,000,000.00 25,000,000.00 (三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编编号号 20 庆天 关联方为公司拆入资金，利率为同期银行贷款利率。18,000,000.00 是 2017/01/23 2017-002 总计总计 -18,000,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：1、上述关联交易为公司偶发性关联交易，系公司生产经营管理的正常所需，是合理的、必要的。2、上述关联交易能够解决公司的资金需求，加快公司的经营发展，不存在损害公司及公司股东利益的情况。(四四)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、公司控股股东、实际控制人、董事、高管关于股份锁定的承诺：报告期内严格履行承诺事项；2、公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺：报告期内严格履行承诺事项。(五五)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 土地使用权 抵押 19,067,316.70 14.71%银行抵押流动贷款 总计总计 -19,067,316.70 14.71%-21 第六节第六节 股本